PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS 3 1 4 Présentation des pôles et des métiers 6 1 5 BNP Paribas et ses actionnaires 16 2 2 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société 40 2 3 Rapport des Commissaires aux comptes 64 5 3 Tableau de passage des capitaux propres er janvier 2006 au 31 décembre 2007 112 5 4 Tableau des ux de trésorerie relatifs 5 5 Notes annexes aux états nanciers établis selon les normes comptables IFRS adoptées par l Union européenne 115 SUR LES COMPTES SOCIAUX 223 6 1 Le résultat et le bilan de BNP Paribas SA 225 6 2 La répartition des béné ces en 2007 227 6 5 Principales liales et participations de BNP Paribas SA 232 participations de BNP Paribas SA en 2007 portant sur au moins 5 % du capital 235 7 1 Le pro l humain de BNP Paribas 238 7 2 Des enjeux opérationnels clairement identi és 240 7 3 Annexes NRE Social 254 7 4 Annexes NRE Environnemental 259 comptes sur les conventions réglementées 272 9 2 Honoraires des Commissaires aux comptes 277 10 1 Personne responsable du Document de référence 280 TABLE DE CONCORDANCE 281 Document de référence 2007 du Règlement Général de l Autorité des Marchés Financiers Il pourra être utilisé à l appui d une opération nancière s il est complété d une note d opération visée par l AMF Document de référence 2007 BNP PARIBAS 3 Banque de Détail en France 6 Services Financiers et Banque de Détail à l International 7 Banque de Financement et d Investissement 11 BNP Paribas « Principal Investments » 15 Le marché de l action 17 Le tableau de bord de l actionnaire 19 La création de valeur boursière 20 Communication avec les actionnaires 21 Le C omité de liaison des actionnaires 22 Le nominatif chez BNP Paribas 24 L Assemblée Générale des actionnaires 24 Déclarations des franchissements de seuil statutaire 26 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 4 Résultat n et part du Groupe Béné ce net par action (*)  Selon les normes comptables françaises (**)  Selon les normes comptables internationales (IFRS) adoptées par l \ Union Européenne (***)  Retraité des effets de l augmentation de capital de 2006 pour les \ années 2003  à 2005 (****) La rentabilité des capitaux propres est calculée en rapportant le \ résultat net part du Groupe (ajusté de la rémunération des \ titres super subordonnés à durée  Fitch   AA  perspective stable   notation con  rmée le 16 mai 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 5 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS 1966 Création de la BNP 1968 Création de la Compagnie Financière de Paris et des Pays Bas 1982 Nationalisation de la BNP et de la Compagnie Financière de Paris et des Pays Bas à l occasion de la nationalisation 1987 Privatisation de la Compagnie Financière de Paribas 1993 Privatisation de la BNP 1999 Année historique pour le Groupe 2000 Création de BNP Paribas   nancières dont il procède  Il se    xe une double ambition   se développer  2006 Acquisition de BNL en Italie ses activités Document de référence 2007 BNP PARIBAS 6 Présentation des pôles et des métiers BDDF détient  notamment  une part de marché de 15  % en Île  de  France  (CRC) et des back of  ces en charge du traitement des opérations Parallèlement  BDDF poursuit son développement dans le domaine  et Entrepreneurs a été déployé  en 2006  en Île  de  France avant d être  En  n  en ce qui concerne les back of  ces  le processus d intégration de  spécialisées par    lière  À    n 2007  82 agences ont été créées dépendant  (1)  Source   statistiques de la Banque d Italie (1)  Source   statistiques de la Banque d Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 7 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS Présentation des pôles et des métiers de projets et les      nancements structurés  ainsi que l affacturage (sa   liale  21  centres d affaires entreprises avec 51  agences gérant une clientèle de PME  de grandes entreprises  de collectivités territoriales et  (2) Assifact (2) Assifact (3)  Effectifs à   n 2007 (3)  Effectifs à   n 2007 SERVICES FINANCIERS ET BANQUE DE DÉTAIL À L INTERNATIONAL Bank (1 re banque de l É tat d Hawaï)  Dans les marchés émergents  le  30  pays sur quatre continents  et plus de 100  milliards d euros d encours  (1)  Source   statistiques de la Banque d Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 8 Présentation des pôles et des métiers Un projet stratégique et industriel ambitieux qui donne naissance à un « global player Internet  courtiers  agents  partenaires  distributeurs )  en exploi\ tant  2010  un «  global player  » visant les 160  milliards d euros d encours  seul  Une architecture de marque au service du développement commercial de ce nouveau ampli  é   74 % des opérations d Arval et 54 1 % des opérations de  En Italie  son rapprochement avec Loca  t     liale de BNL  a créé un acteur  loisirs  des communautés religieuses    nancements boni  és aux PME)   (1)  International Business Line (1)  International Business Line (2)  Source   SNL Financial  30 juin 2007 (2)  Source   SNL Financial  30 juin 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 9 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS Présentation des pôles et des métiers réseau de 1  993  agences  compte plus de 4  millions de clients particuliers   Israël  Russie) Ce changement de dimension s est accompagné d une restructurati\ on  majeurs  parmi lesquels Paris  Londres  New York  Tokyo et Hong Kong  Il  européens   l Allemagne  la France  l Espagne  la Belgique et le  (1)  Actifs conseillés inclus (1)  Actifs conseillés inclus Document de référence 2007 BNP PARIBAS 10 Présentation des pôles et des métiers des services   nanciers   conseils en allocation d actifs  en produits  d investissement  en titres  gestion sous mandat  notamment  des conseils d experts dans des domaines spéci  ques   art  immobilier   8   pays européens (France  Royaume Uni  Allemagne  Espagne  Belgique   gère 21 5 millions de m 2 d Immobilier d Entreprise en Europe  dont plus de  En épargne  BNP Paribas Assurance commercialise des contrats d assurance vie aux particuliers dans 13 pays  En France  il propose  (1)  Classement des promoteurs publié par le journal Le Moniteur en novembre 2007 (1)  Classement des promoteurs publié par le journal Le Moniteur en novembre 2007 (2)  Classement des promoteurs publié par l Agence Innovapresse en juin 2007 (2)  Classement des promoteurs publié par l Agence Innovapresse en juin 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 11 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS Présentation des pôles et des métiers En prévoyance  il propose une large gamme de produits dans  33 pays   assurance des emprunteurs  assurance des factures   En assurance dommages  BNP Paribas Assurance offre en France  des produits multirisques habitation  automobile  assurance scolaire   Les intermédiaires    nanciers (banques  broker dealers) béné  cient de  Les investisseurs institutionnels (sociétés de gestion  hedge fun\ ds   compagnies d assurances  fonds de pension  fonds souverains et  fonds  d agent de transfert  de banque dépositaire et   duciaire  de  comptabilité de fonds  d externalisation de middle of   ce  et de gestion  Une gamme étendue de services d administration  de titrisation et  de gestion des plans de stock options et d actionnariat salarié es\ t  places   nancières européennes   notamment en Belgique  en Grèce  à  Guernesey  en Irlande  sur l Île de Man  en Italie  à Jersey  au Luxembourg   aux Pays Bas  au Portugal  en Espagne  en Suisse et au Royaume Uni    ainsi qu en Australie  en Nouvelle Zélande  en Turquie (par l intermédiaire  de TEB)  au Japon  aux Îles Cay man  aux États Unis et à Singapour (1)  Étude interne fondée sur les informations publiées par les conc\ urrents (1)  Étude interne fondée sur les informations publiées par les conc\ urrents (2)  BNP Paribas Securities Services comprend toutes les activités liées aux\  services titres exécutées par le groupe BNP Paribas au travers de BNP Paribas  Securities Services  de BNP Paribas SA et de leurs   liales (2)  BNP Paribas Securities Services comprend toutes les activités liées aux\  services titres exécutées par le groupe BNP Paribas au travers de BNP Paribas  Avec 15  000  salariés   des opérations menées dans plus de 50  pays  28  %  elle est l un des leaders sur le marché des dérivés  notamme\ nt les taux d intérêt et de change  les crédits  les matières pr\ emières et les  elle est un leader mondial dans le financement d acquisitions   d exportation de biens d équipement  de projets  d infrastru\ cture et  La relation avec les clients   entreprises  institutions   nancières  et  investisseurs   est au c ur de l organisation de la banque  Les personnes  de Financement et d Investissement se concentre sur les marchés  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 12 Présentation des pôles et des métiers LE SERVICE GLOBAL DE LA CLIENTÈLE en France  en Italie et dans d autres pays en Europe de l Ouest  qui s af  rme aujourd hui comme le grand marché domestique de  sur les marchés identi   és pour leur très fort potentiel de croissance et  le potentiel d activités qui en découle  en particulier l Asie Continentale  accompagner encore plus ef  cacement ses clients   la Chine  l Inde  la  conseil    nancier stratégique  conseil en privatisation   etc ) et des activités  répondant aux besoins de   nancement  d indexation  d emprunt avec  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 13 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS Présentation des pôles et des métiers acquisition  un   nancement structuré ou un   nancement classique  ce  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 14 Présentation des pôles et des métiers n° 4 en tant que « Bookrunner » pour les crédits à effet de levier en  Europe   Thomson IFR (01 01 2007   03 11 2007)  Ainsi  l activité relative au   nancement des   ux de matières premières  (avec entre autres  les   nancements de projets et les pré  nancements  extrême orientale  en particulier grâce aux   nancements d acquisitions   conteneurs  Les équipes de    nancement aéronautique ont  quant à elles    initiée l an dernier  d une équipe unique couvrant l ensemble de l offre  Services »   de   nancement de projets et de   nancement maritime se  géographique englobant l Europe  l Asie et les Amériques  En 2007  leur  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 15 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS Présentation des pôles et des métiers européens  dont principalement la France  l Espagne et l Italie\  Avec  Le Groupe emploie plus de 1 100  personnes Document de référence 2007 BNP PARIBAS 16 par les trois séries d opérations suivantes  création de 6  464  608  actions à la suite de souscriptions dans le cadre des plans d options  1 810 520 616 euros  composé  de  905 260 308 actions  d un  nominal  (1)  Depuis la    n de l exercice social  a été enregistrée la création de \ 435 137 actions à la suite de souscriptions dans le cadre des plans d\ options  Ainsi   au 28 janvier 2008  le capital de BNP Paribas s élevait à 1 811 390 890 euros composé de 905 695 445 actions d un nominal de deux euros chacune (1)  Depuis la    n de l exercice social  a été enregistrée la création de \ 435 137 actions à la suite de souscriptions dans le cadre des plans d\ options  Ainsi  au 28 janvier 2008  le capital de BNP Paribas s élevait à 1 811 390 890 euros composé de 905 695 445 actions d un nominal de deux euros chacune % du capital et des droits de vote % du capital et des droits de vote % du capital et des droits de vote Titres détenus par le Groupe Responsables ») (6 53) (0 8 %)(7 5) (0 8 %)(9 52) (1 1 %) (*)  Hors positions de travail des tables de trading (1)  Conformément à l article 223 11 du Règlement Général de l AMF  le nombre de droits de vote doit être calculé sur la base de l \ ensemble des actions auxquelles sont  attachés des droits de vote  y compris celles qui en sont privées \ telles les actions d autocontrôle et d autodétention   BNP P\ a ribas appliquant strictement le principe  « 1 action = 1 voix »  les données exprimées en % du capital\  se confondent donc avec celles exprimées en % des droits de vote Document de référence 2007 BNP PARIBAS 17 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS DE BNP PARIBAS AU 31 DÉCEMBRE 2007 À la connaissance de l entreprise  il n existe aucun actionnair\ e  autre  plus grandes entreprises mondiales  En  n  l action BNP Paribas   gure  tous les portefeuilles et fonds indexés sur ces indices Document de référence 2007 BNP PARIBAS 18 COURS DE L ACTION BNP PARIBAS DU 31 DÉCEMBRE 2004 AU 31 DÉCEMBRE 2007 MOYENNES MENSUELLES ET COURS DE CLÔTURE MENSUELS EXTRÊMES DE L ACTION BNP PARIBAS Au 31 décembre 2007  l action cotait 74 22 euros  en baisse de  crédits « subprime » aux États Unis  Cependant  BNP Paribas étant  moins exposé à cette crise que beaucoup de ses concurrents  la  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 19 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS croissance de 33 5  % par rapport à l année précédente (4  358  733  titres  VOLUMES ÉCHANGÉS EN 2007 SUR EURONEXT PARIS (MOYENNE QUOTIDIENNE) LE TABLEAU DE BORD DE L ACTIONNAIRE (1)  Sur la base du nombre moyen d actions en circulation de l exercice\ (2)  Avant distribution  Actif net comptable sur nombre d actions en circulation en    n de période (3)  Sous réserve de l approbation par l Assemblée Générale du 21 mai 2008 (4)  Distribution proposée à l Assemblée Générale rapportée au résultat net part du Group\ e (5)  Enregistrés en séance (*)  Les éléments du tableau ci dessus ont été ajustés pour te\ nir compte de l augmentation de capital avec maintien du droit pré\ férentiel de souscription en mars 2006  (coef   cient d ajustement = 0 992235740050131) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 20 (TOTAL SHAREHOLDER RETURN TSR ) le dividende est réinvesti en actions BNP puis BNP Paribas   l avoir   scal au taux de 50 % est compris  jusqu à la suppression de ce  AVEC LE LIVRET A DE LA CAISSE D ÉPARGNE Rentabilité totale d un placement en actions de 39 41 euros sur un livret A de la Caisse modi   é à deux reprises au cours de l exercice 2006   le 1 er février (2 25 %)  et le 1 er août (2 75 %)  et encore une fois le 1 er août 2007 (3 %)  Au   44 52 = 45 61 euros par action en 5 ans Document de référence 2007 BNP PARIBAS 21 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS D UN INVESTISSEMENT DE 39 41 EUROS (1)  Sous réserve de modi  cation ultérieure (1)  Sous réserve de modi  cation ultérieure « Relations Actionnaires » Document de référence 2007 BNP PARIBAS 22 technique et   nancière  etc  )  la gestion patrimoniale et les warrants   ainsi que l actualité économique et l Internet   nancier  en partenariat  Le site INTERNET BNP Paribas (http invest bnpparibas com )  en français   et la stratégie de BNP Paribas  établies à l intention de l ensemble  des intervenants de marché  qu ils soient actionnaires individuels\   LE COMITÉ DE LIAISON DES ACTIONNAIRES M  Bernard Coupez  Président de l Association des Actionnaires  Salariés  Retraités  Anciens Salariés du groupe BNP Paribas Le site Actionnaires Investisseurs de BNP Paribas «  http invest bnpparibas com  » a reçu «  le Prix Coup de C  ur  »  qui récompense  des documents Document de référence 2007 BNP PARIBAS 23 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS auraient alors lieu le 29 mai 2008 en cas de vote positif de l Assemblée Le montant total de la distribution proposée s élève à 3 \ 034 1 millions  (1)  Distribution proposée à l Assemblée Générale du 21 mai 2008 rapportée au résultat net part du Groupe (1)  Distribution proposée à l Assemblée Générale du 21 mai 2008 rapportée au résultat net part du Groupe ÉVOLUTION DU DIVIDENDE (EN EUROS PAR ACTION)   Les dividendes des exercices 1997 à 2000 ont été ajustés pou\ r tenir compte de la division par 2 du nominal de l action interve nue le 20 février 2002 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 24 d un  n° Vert (appel gratuit)   0  800  600  700 pour les prises d ordres  d un serveur internet spécifique « GIS Nomi » (http gisnomi bnpparibas com)  entièrement sécurisé  pour consulter leurs av\ oirs en  Nombre d actionnaires (%) Nombre d actions (%) Toutes les résolutions proposées aux actionnaires ont été ado\ ptées Document de référence 2007 BNP PARIBAS 25 PRÉSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS Résolution 1 Approbation du bilan et du compte de résultats consolidés de l \ exercice Résolution 2 Approbation du bilan et du compte de résultats sociaux de l exerci\ ce Affectation du résultat et mise en distribution du dividende 99 83 % Résolution 4 Conventions et engagements visés par l article L 225 38 du Code Achat d actions de la société 99 14 % Résolution 6 Rati cation de la cooptation de Suzanne Berger Keniston en qualité Résolution 7 Renouvellement du mandat de Louis Schweitzer en qualité Pouvoirs pour formalités concernant la partie ordinaire de l Assem\ blée 99 58 % Résolution 9 Adaptation à la loi du 30 décembre 2006 pour le développement de la participation et de l actionnariat salarié de la quinziè\ me résolution de l Assemblée Générale Mixte du 18 mai 2005 Résolution 10 Adaptation à la loi du 30 décembre 2006 pour le développement de la participation et de l actionnariat salarié de la vingt deux\ ième résolution de l Assemblée Générale Mixte du 23 mai 2006 97 70 % Réduction de capital par annulation d actions 99 51 % Résolution 12 Approbation de la fusion absorption de BNL par BNP Paribas 99 51 % Résolution 13 Approbation de la fusion absorption de la Compagnie Immobilière de France par BNP Paribas 99 50 % Résolution 14 Approbation de la fusion absorption de la Société Immobilière du 36 avenue de l Opéra par BNP Paribas 99 51 % Approbation de la fusion absorption de CAPEFI par BNP Paribas 99 80 % Résolution 16 Modi cation des statuts relative aux modalités de participation Résolution 17 Pouvoirs pour formalités concernant la partie extraordinaire voter sur un ordre du jour   xé par celui ci Document de référence 2007 BNP PARIBAS 26 patrimoniale et   nancière   en outre  bien au delà des dispositions  des avis de convocation et le formulaire de vote à partir de la détention d un certain nombre d actions (   xé à 250 titres en 2007)    un serveur Internet spéci  que et sécurisé « http gisproxy bnpparibas DÉCLARATIONS DES FRANCHISSEMENTS DE SEUIL STATUTAIRE de vote de la société Document de référence 2007 BNP PARIBAS 27 Composition du Conseil d administration 28 État récapitulatif des opérations déclarées sur le titre BNP Paribas 39 de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société 40 Le gouvernement d entreprise de BNP Paribas 40 Limitation des pouvoirs du Directeur Général 59 Procédures de contrôle interne relatives à l élaboration et au traitement de l information comptable et nancière 60 Fonction principale (1) Président du Conseil d administration de BNP Paribas Dates de début et de n de mandat Administrateur Lafarge Compagnie de Saint Gobain Total Eads N V (Pays Bas) Pargesa Membre du Conseil de surveillance Axa Banque Marocaine pour le Commerce Censeur Société Anonyme des Galeries Lafayette Président Fédération Bancaire Européenne Commission Banque d Investis\ sement et de Marchés de la Fédération Bancaire Française Conseil de D\ irection de l Institut d Études Politiques de Paris Conseil de surveillance de l Institut Aspen France Institut de l Entreprise Membre Académie des sciences morales et politiques Conseil Exécutif du M\ ouvement des Entreprises de France Haut Conseil de l Éducation European F\ inancial Round Table Institut International d Études Bancaires International Advisory Panel de Monetary Authority of Singapore International Capital Markets Advisory Committee de Federal Reserve Bank of New York International Business Leaders Advisory Council for the Mayor of Shanghaï (IBLAC) Adresse professionnelle 3 rue d Antin Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) Total Pargesa Holding SA (Suisse) surveillance Axa Banque de Paris Conseil de surveillance de l Institut Aspen France Institut Membre Conseil Exécutif du de France Haut Conseil de Membre Haut Conseil de s (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 29 Fonction principale (1) Chef de projets immobiliers Dates de début et de n de mandat élu par les salariés cadres de BNP Paribas pour 3 ans le 7 mars 2006 Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 20 avenue Georges Pompidou 92300 LEVALLOIS PERRET FRANCE Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) Fonction principale (1) Président du Conseil de surveillance d Axa Dates de début et de n de mandat Administrateur Axa Assurances Iard Mutuelle Axa Assurances Vie Mutuelle Membre du Conseil de surveillance Vivendi Président IMS Entreprendre pour la Cité Institut Montaigne Membre International Advisory Panel de Monetary Authority of Singapore International Advisory Board de Tsinghua s School of Economics and Management Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 25 avenue Matignon Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) de Finaxa (fusion absorption de Président Institut du Mécénat Président Institut du Mécénat Président Institut du Mécénat Président Institut du Mécénat (1)  Les mandats en italique n entrent pas dans les dispositions de la loi\  n° 2001 401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 30 Fonction principale (1) Président du Conseil d administration de la Compagnie de Saint \ Gobain Dates de début et de n de mandat 23 mai 2006 Vice Président du Conseil d administration de BNP Paribas Administrateur Gaz de France Groupe Bruxelles Lambert (Belgique) Saint Gobain Cristaleria SA (Espagne) Saint Gobain Corporation (États Unis) Membre du Conseil de surveillance Le Monde SA Le Monde & Partenaire Associés (SAS) Société Éditrice du Monde Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle « Les Miroirs » Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) surveillance Le Monde SA Le Monde Partenaire AS (SAS) Société Éditrice du Monde (SAS) 2005 surveillance Le Monde SA Le Monde Partenaire AS (SAS) surveillance Le Monde SA Le Monde Partenaire AS (SAS) surveillance Le Monde SA Le Monde Partenaire AS (SAS) Fonction principale (1) Professeur de sciences politiques au Massachusetts Institute of Technology Cambridge Massachusetts (États Unis) Directrice du MIT International Science and Technology Initiative (MISTI) Dates de début et de n de mandat 8 mars 2007 Membre de l Académie américaine des arts et des sciences Chercheur associé et membre du Comité Exécutif du Center for European Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 30 Wadsworth Street Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) (1)  Les mandats en italique n entrent pas dans les dispositions de la loi\  n° 2001 401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandat s (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 31 Fonction principale (1) Président du Conseil de surveillance de ThyssenKrupp AG Dates de début et de n de mandat 18 mai 2005 Président du Conseil de surveillance de Siemens AG (Allemagne) Membre du Conseil de surveillance de Allianz SE (Allemagne) Axel Springer AG Administrateur Compagnie de Saint Gobain Président Commission gouvernementale pour le Code allemand du Gouvernement Membre European Round Table of Industrialists (ERT) Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle August Thyssen Strasse 1 Monsieur Gerhard CROMME a démissionné de son Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) surveillance de Allianz AG Membre European Round Table surveillance de Allianz AG surveillance de Allianz AG surveillance de Allianz AG Fonction principale (1) Assistant commercial Dates de début et de n de mandat élu par les salariés de BNP Paribas pour 3 ans le 7 mars 2006 er mandat 15 mars 2004 (M Jean Marie Gianno a exercé un mandat Membre Comité des établissements de crédit et des entreprises d inv\ estissements (CECEI) « Think tank » européen « Confrontation » Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 21 avenue Jean Medecin Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) (1)  Les mandats en italique n entrent pas dans les dispositions de la loi\  n° 2001 401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 32 Fonction principale (1) Président d Honneur de Legrand administrateur de sociétés Dates de début et de n de mandat 18 mai 2005 Administrateur Legrand Legrand France Membre du Conseil de surveillance Michelin Membre Conseil Consultatif de la Banque de France Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 128 avenue de Lattre Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) de la Banque de France 2005 de la Banque de France Conseil anciens) Bureau de la F I E E C de la Banque de France Conseil anciens) Bureau de la F I E E C de la Banque de France Fonction principale (1) Administrateur d Air Liquide Dates de début et de n de mandat 23 mai 2006 Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 75 quai d Orsay Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) s (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 33 Fonction principale (1) Président Directeur Général de Scor SE Dates de début et de n de mandat 23 mai 2006 Président Scor Global Life SE Scor Global P &C SE Scor Global Life US Re Insurance Company (États Unis) Scor Holding (Switzerland) AG (\ Suisse) Scor Reinsurance Company (États Unis) Scor US Corporation (États Un\ is) Administrateur Bolloré Cogedim SAS Dassault Aviation Dexia SA (Belgique) Invesco Plc (Grande Bretagne) Scor Canada Reinsurance Company (Canad\ a) Membre du Conseil de surveillance Fondation du Risque Responsable permanent de Fergascor dans SA Communication & Participation Censeur Financière Aco (ex FDC SA) Gimar Finance & Cie SCA Membre Commission Économique de la Nation Conseil Économique et Social \ Conseil d administration du Siècle Association de Genève Comité des entreprises d assurance Conseil de la Fondation pour la Recherche Médicale Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 1 avenue du Général Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) Président Scor Global Life (Italie) Scor Life US Re Insurance Company (États Unis) Scor US SAS Dexia SA (Belgique) Scor Censeur FDC SA Gimar Économique de la Nation Conseil Censeur FDC SA Gimar Siècle Association de Genève Censeur FDC SA Gimar Censeur FDC SA Gimar (1)  Les mandats en italique n entrent pas dans les dispositions de la loi\  n° 2001 401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 34 Fonction principale (1) Président du Conseil national de la comptabilité Dates de début et de n de mandat 18 mai 2005 Administrateur Smart Trade Technologies S A Shan S A Membre Board de la QFCRA Qatar Financial Center Regulatory Authority (Doha) Collège de l Autorité des Marchés Financiers Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 30 boulevard Diderot Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) Membre du Board de la QFCRA Qatar Financial Center Regulatory Authority (Doha) 2005 Fonction principale (1) Présidente du Conseil d administration de IFOP S A Dates de début et de n de mandat 23 mai 2006 Présidente Mouvement des Entreprises de France (MEDEF) Membre du Conseil de surveillance Michelin Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 6 8 rue Eugène Oudiné Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) surveillance Michelin 2005 2004 2003 s (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 35 Fonction principale (1) Présidente de Pechel Industries SAS de Pechel Industries Partenaires SAS et de Pechel Services SAS Dates de début et de n de mandat 18 mai 2005 Administrateur Lafarge Ferring S A (Suisse) Completel NV (Pays Bas) Membre du Conseil de surveillance Publicis Gérante Hélène Ploix SARL Hélène Marie Joseph SARL Sorepe Société Civile Membre du Comité d investissement du Fonds de Pension des personnels des Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 162 rue du Faubourg Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) Administrateur Lafarge Boots Gérante Hélène Ploix SARL Gérante de Hélène Ploix SARL Fonction principale (1) Administrateur Directeur Général de BNP Paribas Dates de début et de n de mandat 18 mai 2005 Administrateur Accor Pinault Printemps Redoute Veolia Environnement Nazionale del Lavoro (Italie) Erbé SA (Belgique) Pargesa Holdin\ g SA (Suisse) Membre Comité Exécutif de la Fédération Bancaire Française Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 3 rue d Antin Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) del Lavoro (Italie) Erbé SA de BNP Paribas au Conseil de (1)  Les mandats en italique n entrent pas dans les dispositions de la loi\  n° 2001 401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 36 Fonction principale (1) Président du Conseil d administration de Renault Dates de début et de n de mandat 15 mai 2007 Président du Conseil d administration AstraZeneca Plc (Grande Bretagne) Vice Président du Conseil de surveillance Philips (Pays Bas) Administrateur Électricité de France L Oréal Veolia Environnement AB Volvo Président Haute Autorité de lutte contre les discriminations et pour l ég\ alité (HALDE) Membre du Conseil Consultatif Banque de France Allianz (Allemagne) Membre du Conseil Fondation Nationale des Sciences Politiques Institut Français des Relations Internationales Musée du Louvre Musée du Quai Bran\ ly Nombre d actions BNP Paribas détenues Adresse professionnelle 860 quai de Stralingrad Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) surveillance Philips (Pays Bas) de France L Oréal Veolia Président Haute Autorité de Consultatif Banque de France Membre du Conseil Fondation Internationales Musée du Louvre de France L Oréal Veolia Président Haute Autorité de Louvre Musée du Quai Branly2004 Louvre Musée du Quai Branly (Suède) Électricité de France s (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 37 Fonction principale (1) Directeur Général délégué de BNP Paribas Président Compagnie d Investissement de Paris SAS Financière BNP Paribas SA\ S Administrateur Alstom Bouygues Société Foncière Financière et de Participations SA Nexans Banca Nazionale del Lavoro (Italie) BNP Paribas ZAO (Russie) Erbé\ SA (Belgique) Scor Holding (Switzerland) AG (Suisse) Verner Investissements SAS Membre du Conseil de surveillance Lagardère SCA Censeur Exane Safran Scor SA Nombre d actions BNP Paribas détenues (2) 66 050 Adresse professionnelle 3 rue d Antin Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) BNP Paribas (Suisse) SA (Suisse) Administrateur Alstom Banca BNP Paribas ZAO (Russie) Verner Société Foncière Financière et de Participations SA Nexans Erbé Censeur Exane Safran Scor SA 2005 SA Nexans Erbé SA (Belgique) Censeur Safran Scor SA Bouygues Nexans Erbé SA surveillance Lagardère SCA Censeur Scor SA Scor Vie Fonction principale (1) Directeur Général délégué de BNP Paribas Administrateur Arval Service Lease BNP Paribas Lease Group del Lavoro (Italie) Cassa di Risparmio di Firenze (Italie) Cetelem\ Compagnie Nationale à Portefeuille (Belgique) Erbé SA (Belgique) Partecis Membre du Conseil de surveillance Galeries Lafayette Euro Securities Partners SAS Représentant de BNP Paribas UCB Nombre d actions BNP Paribas détenues (2) 51 729 Adresse professionnelle 3 rue d Antin Mandats exercés au 31 décembre des exercices précédents (les sociétés mentionnées sont les têtes des groupes dans l\ esquels les fonctions sont exercées) di Risparmio di Firenze (Italie) surveillance Galeries Lafayette Euro Securities Partners SAS 2005 di Risparmio di Firenze (Italie) di Risparmio di Firenze (talie) di Risparmio di Firenze (Italie) Les mandataires sociaux membres de l état major sont soumis à l\ obligation de non cessibilité de leurs titres dans la période \ de trois  mois  (1)  Les mandats en italique n entrent pas dans les dispositions de la loi\  n° 2001 401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats (2)  Au 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 38 RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES SOCIAUX VERSÉS AUX MANDATAIRES SOCIAUX Voir partie 5 5  É tats    nanciers   note 8 d    Parties liées   INFORMATIONS SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D ACHAT D ACTIONS Nombre d options attribuées d actions souscrites ou achetées Prix moyen pondéré (10 plus gros montants attribués) 436 400 ÉTAT RÉCAPITULATIF DES OPÉRATIONS DÉCLARÉES SUR LE TITRE BNP PARIBAS articles 223 22 à 223 26 du Règlement général de l AMF  réalisées au cours de l exercice 2007 et déclarables au sens de la réglementation de l AMF l instrument nancier Nature de Administrateur de BNP Paribas À titre personnel Actions de BNP Paribas À titre personnel Actions de BNP Paribas À titre personnel Actions de BNP Paribas À titre personnel Actions de BNP Paribas À titre personnel Actions Administrateur de BNP Paribas À titre personnel Actions Administrateur de BNP Paribas À titre personnel Actions Administrateur de BNP Paribas À titre personnel Actions (*)  Hors exercices de stock options  qui sont détaillés dans les annexes des états   nanciers 8 d Ces opérations font l objet d une information spéci  que disponible sur le site de l AMF Document de référence 2007 BNP PARIBAS 40 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société LE GOUVERNEMENT D ENTREPRISE DE BNP PARIBAS et  si approprié  à l annexe 1 du  Règlement européen n° 809 2004 du  1 CONDITIONS DE PRÉPARATION ET d administration   il dé   nit l organisation des séances  les objectifs et  Il procède  ou fait procéder par un ou plusieurs administrateurs  \ ou  par un Comité spécialisé existant ou constitué  ad hoc  aux contrôles  La dissociation des fonctions de Président (1)  Conformément au RE 809 2004 et au Guide d élaboration du Docume\ nt de référence AMF du 27 janvier 2006 (1)  Conformément au RE 809 2004 et au Guide d élaboration du Docume\ nt de référence AMF du 27 janvier 2006 (2)  Dont des extraits signi  catifs    gurent dans les encadrés ci joints (conformément au Rapport de l \ AMF en date du 24 janvier 2008) (2)  Dont des extraits signi  catifs    gurent dans les encadrés ci joints (conformément au Rapport de l \ AMF en date du 24 janvier 2008) (3)  AFEP MEDEF 2003 (1 et 6) (3)  AFEP MEDEF 2003 (1 et 6) (4)  AFEP MEDEF 2003 (1 et 3) (4)  AFEP MEDEF 2003 (1 et 3) (5)  AFEP MEDEF 2003 (2) (5)  AFEP MEDEF 2003 (2) (6)  AFEP MEDEF 2003 (3) (6)  AFEP MEDEF 2003 (3) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 41 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société Sur la proposition du Conseil d administration  l Assemblée Générale  mixte du 15 mai 2007 a renouvelé le mandat de M  Louis Schweitzer  À l issue de l Assemblée Générale des actionnaires du 15 mai 2007  le Conseil d administration se composait de quinze membres  dont treize  de place   Mmes  et MM   Suzanne Berger Keniston  François Grappotte   Alain Joly  Denis Kessler  Jean François Lepetit  Laurence Parisot et  Quatre administrateurs élus par les actionnaires  MM   Michel Pébereau   Président non exécutif du Conseil  Baudouin Prot  Administrateur Les deux administrateurs élus par les salariés  MM   Patrick Auguste et  Jean Marie Gianno  ne sont pas reconnus comme indépendants par  L appréciation de l indépendance des administrateurs se ré\ fère à la dé  nition qu en donne le document AFEP MEDEF d octobre 2003    (1)  AFEP MEDEF 2003 (5) (1)  AFEP MEDEF 2003 (5) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 42 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société A JOLY oo oooo (*) o L SCHWEITZER ooo oo x (**) o (*)    Ce critère s applique à l expiration du mandat au cours duqu\ el l administrateur aura dépassé la durée de 12 ans   AFE\ P MEDEF 2003 (8 4) L activité du Conseil et des Comités en 2007 Le Conseil d administration s est réuni à neuf reprises en 2\ 007 dont  deux fois sur convocation exceptionnelle  d une part pour un débat\  de  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 43 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société ASSIDUITÉ AUX SÉANCES DU CONSEIL ET DES COMITÉS 2007 Séances du Conseil Séances des ComitésEnsemble des séances un Comité spécialisé existant ou constitué ad hoc   aux contrôles et  vérifications qu il juge opportuns  au contrôle de la gestion de l entreprise  desdits emprunts ou titres  » Document de référence 2007 BNP PARIBAS 44 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société dû  de ce fait  faire l objet d une approbation préalable  c\ onformément  strategy of the bank  »  Elle entre également dans les recomman\ dations sur le gouvernement d entreprise des sociétés cotées\  AFE P MEDEF  2003  (1)       (1)  La vocation stratégique du Groupe fait l objet du 1 er principe formulé en février 2006 par le Comité de Bâle   «\  Board of Directors approve the overall business  strategy of the bank  »  Elle entre également dans les recomman\ dations sur le gouvernement d entreprise des sociétés cotées\  AFE P MEDEF  2003  (1)       (2)   AFEP MEDEF 2003 (4) (2)   AFEP MEDEF 2003 (4) (3)   Conformément au Règlement Intérieur du Conseil d administrat\ ion  tous les projets d investissement ou de désinvestissement supérieurs à 250 millions  d euros requièrent l autorisation préalable du Conseil (3)   Conformément au Règlement Intérieur du Conseil d administrat\ ion  tous les projets d investissement ou de désinvestissement supérieurs à 250 millions d euros requièrent l autorisation préalable du Conseil (4)    AFEP MEDEF  2003  (4) (4)    AFEP MEDEF  2003  (4) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 45 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société Le Conseil a été informé des modalités de la réforme d \ organisation  destinée à assurer l indépendance et l intégration de \ l Inspection  4 BUDGET COMPTES ET RÉSULTATS GESTION ET INFORMATION FINANCIÈRES (2)   Règlement CRBF 97 02   AFEP MEDEF 2003 (2 3) (2)   Règlement CRBF 97 02   AFEP MEDEF 2003 (2 3) review policies     Enhancing Corporate Governance for banking organisations    1 er principe   février 2006   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 46 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société Gestion   nancière   Le Conseil a débattu de la politique d optimisation  Évaluation du Conseil d administration au titre La méthode utilisée  comme les années précédentes  est ce\ lle de l auto  évaluation sur la base d un questionnaire anonyme portant sur le  (stratégie  Contrôle Interne et risques  gestion   nancière  rémunération)  Évaluation des administrateurs Évolution de la composition du Conseil d administration d administration pour la période 2006 2011   AFEP MEDEF 2003 (14 2 2) (1)  Les cabinets Deloitte et Associés  Mazars et Guérard  et PricewatherhouseCoopers Audit ont été d\ ésignés par l Assemblée Générale sur proposition du Conseil d administration pour la période 2006 2011   AFEP MEDEF 2003 (14 2 2) (2)  AFEP MEDEF 2003 (2 1 et 2 2) (2)  AFEP MEDEF 2003 (2 1 et 2 2) (3)  AFEP MEDEF 2003 (2 3)  Les notations de l entreprise par les agence\ s de notation   nancière    gurent en tête du Document de référence (3)  AFEP MEDEF 2003 (2 3)  Les notations de l entreprise par les agence\ s de notation   nancière    gurent en tête du Document de référence (4)  AFEP MEDEF 2003 (9) (4)  AFEP MEDEF 2003 (9) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 47 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société d entreprise  ne s appliquait pas à sa personne  Il a  en consé\ quence   Le Conseil a été informé de l examen  entrepris par le Comit\ é de  gouvernement d entreprise et des nominations  des mandats venant  Procédure de sélection des administrateurs (2) Évaluation du Président Évaluation du Directeur Général et des Directeurs Généraux de con   it d intérêt même potentiel »  et de s abstenir de «  participer au  À la connaissance du Conseil  aucun de ses membres n a été c\ ondamné pour fraude «  au cours des cinq dernières années au moins »  n a été  Indépendamment des conventions réglementées  il n existe pas\   d arrangement ou d accord conclu avec les principaux actionnaires \   Formation et information des administrateurs (4) Les séances des Comités sont mises à contribution pour actualis\ er  sur  des dossiers thématiques correspondant à l ordre du jour  l information  (1)  AFEP MEDEF 2003 (12) (1)  AFEP MEDEF 2003 (12) (2)  AFEP MEDEF 2003 (16 1) (2)  AFEP MEDEF 2003 (16 1) (3)  AFEP MEDEF 2003 (9 3) (3)  AFEP MEDEF 2003 (9 3) (4)  AFEP MEDEF 2003 (11) (4)  AFEP MEDEF 2003 (11) (5)  AFEP MEDEF 2003 (17) (5)  AFEP MEDEF 2003 (17) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 48 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société signi  catif  leur permettant de disposer d une participation d un  Le montant individuel des jetons de présence attribués aux membres\   du Conseil est resté    xé à son niveau de 2005  soit 29  728  euros  dont  14 864 euros  soit 50 %  au titre de la part   xe et 1 651 55 euros  2  973  euros pour la part    xe et 594 60  euros par séance  Le Président  530 038 euros en 2006  l allocation globale   xée par l Assemblée  (1)  AFEP MEDEF 2003 (18) (1)  AFEP MEDEF 2003 (18) (2)  Administrateurs membres du Groupe   MM  Patrick Auguste  Jean Marie Gianno  Michel Pébereau  Baudouin Prot (2)  Administrateurs membres du Groupe   MM  Patrick Auguste  Jean Marie Gianno  Michel Pébereau  Baudouin Prot Document de référence 2007 BNP PARIBAS 49 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société MONTANT DES JETONS EN EUROS ATTRIBUÉS EN 2007 *  M  L  Owen Jones  Mme L  de Palacio et M  J F  Trufelli ayant exercé leur mandat en 2005 2006 et    gurant à ce titre dans le tableau des béné   ciaires de jetons de  présence dans le Rapport Annuel 2006 910  308 actions gratuites (soit 0 10  % du capital) au béné   ce de 3  788  Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société salariés nouvelles dispositions législatives La mise à jour des connaissances des membres du Comité est facilit\ ée  par la présentation  en séance  de sujets d importance signi \  cative  Examen des comptes et de l information À l occasion de l examen des résultats de chaque trimestre  \ le Comité  a entendu  hors la présence de la Direction Générale  les comme\ ntaires  Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société Document de référence 2007 BNP PARIBAS 52 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société 8 LE COMITÉ DE CONTRÔLE INTERNE DES RISQUES ET DE LA CONFORMITÉ Grappotte  Président  Jean Marie Gianno  Jean François Lepetit  so\ it  Contrôle Interne conformité et relations avec Il a examiné les échanges de correspondances entre le Groupe  la  Commission bancaire et l Autorité des marchés   nanciers (AMF)  Il  Risques de crédit risques de marché l exposition de la B  anque aux institutions   nancières  hedge funds   En ce qui concerne les activités de marché  le Comité a régu\ lièrement  passé en revue  sur le rapport de  Group Risk Management  les  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 53 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société 9 LE COMITÉ DE GOUVERNEMENT le Comité procède  en l absence de l intéressé  à l\ évaluation des  performances du Président  Il procède  en l absence des inté\ ressés   il est chargé d évaluer l indépendance des administrateur\ s et en  rend compte au Conseil d administration  Le Comité examine   En 2007  le Comité de gouvernement d entreprise et des nominations  s est réuni à trois reprises avec un taux de présence de 77 \ % (1)  AFEP MEDEF 2003 (16 1) (1)  AFEP MEDEF 2003 (16 1) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 54 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société Fonctionnement du Conseil Évaluation Il a examiné et proposé au Conseil d administration plusieurs  modi   cations de son Règlement Intérieur (cf   paragraphe  5 ci dessus  Le Comité a procédé  hors sa présence  à l évaluati\ on du Président  M  Michel Pébereau Le Comité des rémunérations a été composé en 2007 de MM  Alain Joly  Président  Jean Louis Beffa et Gerhard Cromme  remplacé après\   Il examine les conditions  le montant et la répartition des programme\ s  d options de souscription ou d achat d actions  De même  il \ examine  Il a délibéré sur la rémunération des mandataires sociaux\    MM   Michel Pébereau  Baudouin Prot  Georges Chodron de Courcel et Jean Clamon   Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société par M  Joly  Président du Comité des rémunérations  a été rédu\ it de  le Contrôle Permanent repose sur la mise en  uvre en continu de l identi  cation et de l évaluation des risques  des procédures  des  Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société la séparation des tâches   elle s exerce particulièrement entre  l origination et l exécution des opérations  leur comptabili\ sation et  conformité du Conseil d administration de la Banque Document de référence 2007 BNP PARIBAS 57 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société les principaux acteurs du Contrôle Permanent  les responsables des fonctions Conformité  Finances   Développement   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 58 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société Fonctions  Métiers  Filiales et Territoires  Au niveau Groupe  l équipe CPRO  bon fonctionnement  CPRO Groupe a organisé son activité autour de \ cinq  missions principales   dé  nir son dispositif  élaborer les méthodologies  et homogène  couvrant l ensemble du Groupe  qui permet de plani \  er  afférents aux entités auditées Document de référence 2007 BNP PARIBAS 59 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société Fin 2007  les effectifs de Group Risk Management étaient de 881  ETP (y compris 26 6  correspondant à l équipe centrale CPRO)  en progression  de 12  sur   n 2006  Cette augmentation résulte principalement du  contre 902 au 31 10 2006 (soit   5 3 %)  Cette diminution s explique  LIMITATION DES POUVOIRS DU DIRECTEUR GÉNÉRAL le montant d honoraires (hors taxes) excède un million d euro\ s Document de référence 2007 BNP PARIBAS 60 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société PROCÉDURES DE CONTRÔLE INTERNE RELATIVES À L ÉLABORATION ET AU TRAITEMENT DE L INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIÈRE dé  nies par une Charte spéci  que  Elles consistent en particulier à  assurer la production et la diffusion d états comptables de qualit\ é  des données nancières consolidées  lières distinctes  l une relative à la comptabilité  l au\ tre au contrôle  Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société de Finances Développement Groupe veiller à la mise en  uvre des recommandations des Commissaires au\ x  comptes par les entités  avec l appui des pôles métiers  véri  er la maîtrise des processus comptables par les Back Of  ces  Procédure de Certi cation Interne Document de référence 2007 BNP PARIBAS 62 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société comptables et   nancières (par exemple   Middle Of  ce  Back Of  ce   Gestion Plani  cation  Comptabilité Fournisseurs  Trésorerie  Service    Supervision du contrôle des valorisations des instruments nanciers et de la détermination des résultats des activités de marché Document de référence 2007 BNP PARIBAS 63 Rapport du Président sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société niveau de l organisation  c est à dire au niveau du Groupe  au \ niveau  du Groupe de l action de «  Financial Control  » sur l ef   cacité des contrôles  CONTRÔLE PÉRIODIQUE ÉQUIPE CENTRALE constituer au sein de l Inspection Générale un pôle d exp\ ertise comptable et    nancière pour renforcer les compétences de l Inspection  l information    nancière  l équipe propose et dé   nit  sous le contrôle de la  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 64 Établi en application de l article L  225 235 du Code de commerce \  sur le Rapport du Président du Conseil d administration de BNP Paribas pour ce qui  C  ontrôle I  nterne relatives à l élaboration et au traitement de l infor\ mation comptable et   nancière  Ces diligences consistent notamment à   prendre connaissance des procédures de Contrôle Interne relative\ s à l élaboration et au traitement de l information comptabl\ e et   nancière sous    déterminer si les dé  ciences majeures du Contrôle Interne relatif à l élaboration\  et au traitement de l information comptable et   nancière que nous  Hervé Hélias Document de référence 2007 BNP PARIBAS 65 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 67 Risque de crédit et de contrepartie 69 Risque de gestion actif passif 70 Risque de liquidité et de refinancement 70 Risque de souscription d assurance 70 Risque lié au niveau d activité 70 Facteurs de risque propres à l industrie bancaire donc à BNP Paribas 71 Risque de crédit et de contrepartie 74 Risque de non conformité et de réputation 78 Risque de gestion actif passif 79 Risque de liquidité et de re nancement 79 Risque de crédit et de contrepartie 80 Risque de gestion actif passif 82 Risque de liquidité et de re nancement 82 Évolution du bilan du Groupe 82 Évolution des engagements de financement hors bilan 82 Les ratios réglementaires de liquidité 82 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 68 Les ratios de surveillance interne de la liquidité à moyen et long terme 82 Risque de crédit et de contrepartie 83 Les garanties et sûretés 83 Les accords de compensation 83 Les achats de protection 83 Risque de gestion actif passif 84 Risque de taux d intérêt global 84 Risque de change structurel 84 Risque de liquidité et de re nancement 85 Émissions de Dette senior 85 Émissions de Dette subordonnées et titres hybrides 85 Titrisations pour compte propre 85 Risque de souscription d assurance 85 RISQUE DE CRÉDIT ET DE CONTREPARTIE Risque de non conformité et de réputation assorti de perte   nancière signi  cative  qui naît du non respect de  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 70 RISQUE DE LIQUIDITÉ ET DE REFINANCEMENT engagements d assurance  Selon l activité d assurance (assu\ rance vie   prévoyance  ou rentes)  ce risque peut être statistique  macro é\ conomique   Risque de marché et risque de crédit Risque opérationnel risque de crédit et risque être  par principe  à l origine d un risque opérationnel \  même si elles sont  Le risque de concentration et son corollaire   les effets de diversi  cation   de crise globaux Document de référence 2007 BNP PARIBAS 71 FACTEURS DE RISQUE PROPRES À L INDUSTRIE BANCAIRE DONC À BNP PARIBAS ET LA VOLATILITÉ EXPOSENT LA BANQUE AU RISQUE DE PERTES SUBSTANTIELLES DANS LE CADRE DE SES ACTIVITÉS DE TRADING types d actifs  La volatilité  c est à dire l amplitude d\ es variations de prix  LES REVENUS TIRÉS DES ACTIVITÉS DE PEUT RÉDUIRE LA LIQUIDITÉ ET RENDRE PLUS DIFFICILE LA CESSION D ACTIFS PESER SUR LE PRODUIT NET BANCAIRE OU LA RENTABILITÉ DE LA BANQUE à de nombreux facteurs sur lesquels la Banque n a aucune emprise   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 72 DE LA DETTE ET LA DÉTÉRIORATION DÉFAVORABLE SUR LE RÉSULTAT NET ET LA SITUATION FINANCIÈRE DE LA BANQUE   nanciers  La chute des prix de l immobilier aux États Unis et la f\ orte  SUR LE RÉSULTAT D EXPLOITATION ET SUR LA SITUATION FINANCIÈRE DE LA BANQUE modi  cation substantielle du risque de pertes  tel qu estimé  inhére\ nt  situation   nancière de la Banque Document de référence 2007 BNP PARIBAS 73 ACTIVITÉS DE LA BANQUE ET ENTRAÎNER DANS LES PAYS ET RÉGIONS OÙ ELLE D AVOIR UN IMPACT SUR LE GROUPE expropriation  nationalisation  con   scation d actifs et évolution de la  législation relative au droit de propriété des étrangers  ET MÉTHODES DE GESTION DU RISQUE MISES EN UVRE LA BANQUE PEUT EN PLACE PAR LA BANQUE N ÉCARTENT publiés par la Banque Document de référence 2007 BNP PARIBAS 74 DES DIFFICULTÉS POUR METTRE EN UVRE SA POLITIQUE DE CROISSANCE EXTERNE des dif  cultés lors de l intégration d une nouvelle entité  L échec d une  UNE INTENSIFICATION DE LA CONCURRENCE EN PARTICULIER EN FRANCE PREMIER MARCHÉ DE LA BANQUE POURRAIT PESER SUR LE PRODUIT NET BANCAIRE RISQUE DE CRÉDIT ET DE CONTREPARTIE (exposition positive attendue effective) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 75 général et spéci  que  c est à dire lié aux spreads de signature  les  elle s appuie sur l analyse de la séquence « cause   événement    effet »  dont l événement constitue l axe central   l accent est mis sur  dans le but d analyser leurs causes  a  n d éviter qu ils ne surviennent  elle doit permettre  en  n  d établir et de suivre les responsabilités    la gestion des risques  des contrôles et des plans de continuité d\ e  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 76 la mise en  uvre des dispositifs de prévention et ou d attén\ uation des risques (procédures  contrôles  PCA  assurances)  potentiels identi  és  sur chaque processus  font l objet d une analyse  l analyse des risques opérationnels  In   ne  l analyse de la séquence  «  risque   contrôles   PCA  » est une boucle  devant optimiser le dispositif  notamment la banque  l a ssurance et les services   nanciers  Le Groupe  le Comité de veille juridique qui s assure de l analyse  de  l interprétation et de la diffusion des textes législatifs  ré\ glementaires  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 77 un réseau de correspondants   scaux dans l ensemble des pays où le Groupe est implanté  auquel s ajoutent des    scalistes locaux présents  le cadre dans lequel s exercent les responsabilités liées aux problématiques   scales   c est notamment l objet de la Charte du  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 78 une démarche formelle  pour les projets des métiers ainsi que pour\   les infrastructures et les systèmes partagés  d évaluation d\ e l état  RISQUE DE NON CONFORMITÉ ET DE RÉPUTATION con  its d intérêts  la protection de l intérêt des clients\  et de l intégrité  Font par exemple l objet de procédures  la prévention des conflits d intérêts et  au titre de mesure\ s d application  l établissement de « murailles de Chine » destinées à  spéci  ques  les mouvements   nanciers liés au blanchiment  au  une coordination des actions entreprises dans les différentes entité\ s  du Groupe a  n d assurer la cohérence d ensemble et l ef  cience des  le développement de nouveaux outils de Contrôle Interne  À ce  titre  le déploiement en cours  d une part d une matrice des ri\ sques  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 79 des actions de formation  tant à l échelle du Groupe que des pô\ les d activité et métiers (par exemple  en 2007  au travers de la mise en  notamment traduit par  un enrichissement signi  catif du référentiel de procédures et d instructions  en particulier en ce qui concerne les embargos  politiquement exposées  Les outils de    ltrage sur les   ux   nanciers  la généralisation et l harmonisation  à l échelle du G\ roupe  de la  politique applicable aux transactions sur instruments   nanciers des  (Voir partie 5 5  États    nanciers   note 4 c    Risques de marché relatifs aux activité\ s d intermédiation bancaire et aux investissements ) RISQUE DE LIQUIDITÉ ET DE REFINANCEMENT (Voir partie 5 5  États    nanciers   note 4 d    Risques de liquidité et de re  nancement ) (Voir partie 5 5  États    nanciers   note 4 e    Risques d assurance ) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 80 ÉVOLUTION DE LA VaR (1 JOUR 99 %) 1 jour)  Le choix d un intervalle de con  ance de 99 % signi  e  du point  RISQUE DE CRÉDIT ET DE CONTREPARTIE (Voir partie 5 5  États    nanciers   note 4 a    Risques de crédit ) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 81 de risque (taux  action  crédit  volatilité  change  etc  )  mais avec une  à lui  seul   sa solidité   nancière Quinze différents scénarios simulent un panel de crises  notamment\   crise sur les marchés action simulant une chute brutale (entre    20  % et   15 %) des marchés boursiers d un jour à l autre  combinée à\  un  COMPARAISON DES PERTES QUOTIDIENNES ET DE LA VaR RÉDUCTION DES REVENUS DES MÉTIERS SIMULÉE POUR QUINZE SCENARIOS\ DE CRISE EXTRÊME 987654321 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 82 (Voir États    nanciers   note 4 c    Risques de marché relatifs aux activité\ s d intermédiation bancaire et aux investissements) RISQUE DE LIQUIDITÉ ET DE REFINANCEMENT DE LA LIQUIDITÉ À MOYEN ET LONG TERME Le coef   cient de ressources stables s élevait à 88    % à   n décembre   2007 contre 94 % à   n décembre 2006 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 83 (Voir partie 5 5  États    nanciers   note 4 e    Risques d assurance ) RISQUE DE CRÉDIT ET DE CONTREPARTIE Aussi  a  n d optimiser ses coûts d assurance et d avoir une parfaite  de fraude ou de malveillance (détournement  escroquerie  abus de  con  ance  etc )  de perte d exploitation (perte de PNB ou de CA  frais supplémenta\ ires  d exploitation additionnels  etc )  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 84 de responsabilité civile de ses mandataires sociaux (en cas d err\ eurs  d omissions  de faute de gestion  etc )  distinctes   au premier semestre  les taux de l euro et du dollar ont monté   futur n aurait plus été hautement probable Document de référence 2007 BNP PARIBAS 85 RISQUE DE LIQUIDITÉ ET DE REFINANCEMENT l émetteur  s élève à 37 8 milliards d euros  soit le même montant que  de 6 4  milliards d euros  soit 40  % de plus qu en 2006  essentiellement du  à 13 3 milliards d euros à   n 2007  dont 7 4 milliards d euros pour les  (respectivement 7 0 et 8 2 milliards d euros à   n 2006) (Voir partie 5 5  États    nanciers   note 4 e    Risques d assurance ) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 87 4 1 Résultats consolidés de BNP Paribas 88 Banque de Détail en France 89 BNL banca commerciale (BNL bc) 90 Services Financiers et Banque de Détail à l International 91 Banque de Financement et d Investissement 95 Passif (hors capitaux propres) 98 Capitaux propres consolidés part du Groupe 99 Ratio international de solvabilité 100 Perspectives des pôles opérationnels 102 Perspectives de gestion du capital 103 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 88 Frais de gestion (18 764)(17 065)+ 10 0 % produit net bancaire qui s élève à 31  037  millions d euros  en progression  Les frais de gestion  à 18 764 millions d euros  progressent de 10 0 %   re   étant la forte dynamique de croissance  Le coef  cient d exploitation  (1) reste stable  à 60 8  % contre 60 6  % en 2006   BDDF et d AMS  au béné   ce des synergies chez BNL bc  ainsi qu à la très  bonne performance de BFI dont le coef  cient d exploitation  à 57 8 %   rang des banques comparables Le résultat brut d exploitation s établit ainsi à 12 273 millions d euros   risque s élève à 1  725  millions d euros pour le Groupe  contre 783  millions  Pour compléter cette approche dans les métiers de banque privée \  de gestion d actifs et d épargne et courtage en ligne  un mont\ ant de 0 25 %  à la réglementation des assurances Document de référence 2007 BNP PARIBAS 89 effet de ciseaux positif de 1 1  point  Le coût du risque  à 17  points de base  des actifs pondérés  est encore en baisse par rapport au niveau ba\ s de  (1)  Sur base comparable  c est à dire avec 100 % de la Banque Privée France  hors effets PEL CEL et hors Dexia Ba\ nque Privée France acquise en 2007 (1)  Sur base comparable  c est à dire avec 100 % de la Banque Privée France  hors effets PEL CEL et hors Dexia Ba\ nque Privée France acquise en 2007 Incluant 100 % de la Banque Privée France pour les lignes PNB à Résultat \ avant impôt Document de référence 2007 BNP PARIBAS 90 Frais de gestion (1 744)(1 746) 0 1 % Résultat avant impôt de BNL bc 566391+ 44 8 % des progrès signi  catifs dans l organisation et l ef  cacité commerciale   (1)  Avec 100 % de la Banque Privée Italie (1)  Avec 100 % de la Banque Privée Italie (2)  Pro forma année pleine (2)  Pro forma année pleine Document de référence 2007 BNP PARIBAS 91 SERVICES FINANCIERS ET BANQUE DE DÉTAIL À L INTERNATIONAL Frais de gestion (4 625)(4 205)+ 10 0 % soutenu    + 7 9 %  à  7 955 millions  d euros  (+ 9 9   % à périmètre et  et change constants)  à 3  330  millions d euros  Après prise en compte du  Frais de gestion (1 675)(1 518)+ 10 3 % Finance qui regroupera Cetelem  leader du crédit à la consommation\  et  UCB  spécialiste en crédits immobiliers  Ce rapprochement a pour b\ ut  particuliers Document de référence 2007 BNP PARIBAS 92 Frais de gestion (1 052)(1 104) 4 7 % ROE avant impôt 25 %40 % 15 pts la crise  et ont progressé de 2 9 % au quatrième trimestre par rapport  au quatrième trimestre 2006  témoignant des premiers béné \ supplémentaires  portant à 4 2  millions le nombre de clients des réseaux  dans les pays émergents  L acquisition en 2007 de la Banque du Sahara  s élève à 23 milliards d euros  Les actifs sous gestion progressent de 8 % à 584 milliards d euros  Cette surperformance s explique par la  Frais de gestion (3 369)(2 804)+ 20 1 % constants Le résultat avant impôt ressort à 1  980  millions d euros  en croissance de  Frais de gestion (1 828)(1 500)+ 21 9 % Les revenus du métier Gestion Institutionnelle et Privée progresse\ nt de 24 1 % en 2007  à 2 765 millions d euros  Les actifs so us gestion augmentent  Royaume Uni Document de référence 2007 BNP PARIBAS 95 à 3 801 milliards d euros   n 2007  La forte dynamique commerciale  se poursuit  la qualité de l offre permettant au métier de gagn\ er de   cier d une croissance très vive (833 8 milliards d euros  + 33 9 %  tendance qui s est véri   ée toute l année   +  34  % au quatrième trimestre  En 2007  le coût du risque ne s élève qu à 28  millions d euros  à comparer  global Document de référence 2007 BNP PARIBAS 96 ROE avant impôt 45 %55 % 10 pts de contrepartie  notamment sur les assureurs monolines Les activités de dérivés (actions  taux  change  crédit et \ matières  2  668  millions d euros  en baisse de 1 0  % par rapport à 2006  Ces revenus  en cours de syndication  L activité du métier Energy  Commodities  Export   béné  cier d un environnement très favorable (prix élevés de l \ énergie  et des matières premières  croissance du commerce international   pour une base de clients de plus en plus large Document de référence 2007 BNP PARIBAS 97 rapport au 31  décembre 2006 (1  440 3  milliards d euros)  Les principaux  2007 (95 6  % au 31  décembre 2006)  L augmentation de 17 6  % de l actif  en pension (334 1  milliards d euros au 31  décembre 2007)  de 46 7  % des  variables (144 7  milliards d euros au 31  décembre 2007)  L augmentation  obligations (127 8 milliards d euros au 31 décembre 2007) Les instruments    nanciers en valeur de marché par résultat représentent  stables (15 5  milliards d euros au 31  décembre 2007 contre 15 2  milliards  6 7  milliards d euros au 31  décembre 2007  en baisse 11 3  % par rapport  PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE provisions pour  dépréciation ont diminué de 7 6  % (12 5  milliards d euros  112 6  milliards d euros au 31  décembre 2007  en augmentation de 16 4  %  due à l augmentation de 11 8 % des obligations (73 5 milliards d euros  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 98 d euros au 31  décembre 2007 contre 1 2  milliard d euros au 31  décembre  revenu    xe ou déterminable  à échéance    xe  que le Groupe a l intention  et la capacité de détenir jusqu à leur échéance  Ils s\ ont comptabilisés au  coût amorti selon la méthode du taux d intérêt effectif  \ Ils sont présentés  PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ 21 9  % de 653 3  milliards d euros au 31  décembre 2006 à 796 1  milliards  d euros au 31 décembre 2007  Cette évolution provient d une  31 décembre 2007) et des comptes ordinaires créditeurs (+ 12 2 % à  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 99 Les dettes subordonnées ont augmenté de 3 8  %  à 18 6  milliards d euros  d acomptes sur dividendes qui s élèvent à 0 4   milliard d euros  Les autres  CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS PART DU GROUPE d actions de préférence pour 2 3 milliards d euros  partiellement  compensée par le paiement de dividendes de 2 8  milliards d euros au titre   nancements reçus progressent de 41 2 % à 107 4 milliards d euros  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 100 engagements reçus d établissements de crédit (+  40 7  % à 100 5  milliards  de crédit (  11 0 %  à 10 4 milliards d euros) Capitaux propres part du Groupe avant affectation 53 849 5 dont actions de préférence et assimilées 6 74 4 Capitaux propres part des minoritaires avant affectation du résultat 5 65 3 dont actions de préférence et assimilées 2 23 0 Autres éléments et déductions prudentielles dont distribution du Groupe (3 2) Total des fonds propres complémentaires (Tier 2) 22 221 3 Fonds propres surcomplémentaires (Tier 3) alloués 1 00 7 TOTAL DES FONDS PROPRES PRUDENTIELS 54 649 4 (*)  Principalement composé des survaleurs et des écarts d acquisiti\ on (**)  Soit  rémunération des TSSDI (0 2 milliard d euros) et divide\ nde soumis à l approbation de l Assemblée Générale des actionnaires (3 0 milliards d euros) (***)  Essentiellement participations dans des établissements de crédit n\ on consolidées ou mises en équivalence (****) Sur la base de risques pondérés de 540 4 Md   au 31 décembre 2007 et 462 5 Md   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 101 que si l une d entre elles rencontrait des problèmes   nanciers  les  ratio de liquidité   il mesure l impasse potentielle de liquidité à un  coef   cient de fonds propres et de ressources permanentes   ce ratio  SREI INFRASTRUCTURE FINANCE ET BNP PARIBAS LEASE GROUP SONT EN COURS DE CRÉATION D UNE JOINT VENTURE À PARITÉ  nancière indienne spécialisée dans le   nancement  d équipements  70  distributeurs dont la Fnac  Armarinhos Fernando  Fast Shop  Colombo   par les autorités compétentes est encore en cours le 29 février\  2008 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 102 du pôle  qui compte à   n 2007 8 4 millions de clients dans les réseaux   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 103 modèles en question est signi   catif  incluant BNP Paribas  SA et Cetelem    LA NOUVELLE MESURE DU CAPITAL MINIMAL réseau d agences en France  soit de certaines de ses   liales  notamment  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 104 autres paramètres   «  Exposition au moment du défaut ou EAD  » et «  Perte  Le risque des participations en actions analyse et un reporting complets et cohérents Document de référence 2007 BNP PARIBAS 105 D ÉVALUATION INTERNE DU CAPITAL (PILIER 2) la valeur du Groupe (cours de B ourse) Risque dé par la réglementation française Risque dé quanti ables Risque de crédit Risque des participations actions (1) Capital économique Risque opérationnel Capital économique Risque de marchés et de liquidité Capital économique (2) Capital économique Risque de Gestion Actif Passif (3) Capital économique Risque lié au niveau d activité Capital économique le risque de souscription Capital économique Risque stratégique Procédures quanti ables Risque de liquidité et de re nancement Règles quantitatives Risque de réputation Procédures  Risques identi   és au titre de Pilier I  Risques identi   és au titre de Pilier II (1)  Le risque des participations actions est suivi à travers la gestion d\ es risques de marché de capitaux chez BNP Paribas (2)  Le risque de concentration est géré au titre du risque de crédi\ t chez BNP Paribas (3)  Le risque de Gestion Actif Passif est essentiellement celui repris sous la terminologie de risque gl\ obal de taux d intérêt chez les régulateurs (4)  Les risques des activités d assurance sont hors du périmètre\  des activités bancaires   les activités d assurance incluent d\ u risque de marché  du risque opérationnel  simpli  ées L INFORMATION SUR LES RISQUES (PILIER 3)   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 107 5 1 Compte de résultat de l exercice 2007 110 5 3 Tableau de passage des capitaux propres du 1 er janvier 2006 au 31 décembre 2007 112 5 4 Tableau des ux de trésorerie relatifs à l exercice 2007 114 5 5 Notes annexes aux états nanciers établis selon les normes comptables IFRS adoptées par l Union européenne 115 Note 1 Résumé des principes comptables appliqués par le Groupe 115 1 c Actifs et passifs financiers 117 1 g Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abando\ nnées 125 1 h Avantages bénéficiant au personnel 125 1 k Impôt courant et différé 127 1 l Tableau des flux de trésorerie 127 1 m Utilisation d estimations dans la préparation des états financiers 128 Note 2 Notes relatives au compte de résultat de l exercice 2007 128 2 c Gains nets sur instruments financiers évalués en valeur de marché par résultat 129 2 d Gains nets sur actifs financiers disponibles à la vente 130 2 e Produits et charges des autres activités 131 3 a Informations par pôle d activité 134 3 b Informations par secteur géographique 134 Note 4 Exposition aux risques et stratégies de couverture 136 4 a 1 Exposition brute au risque de crédit de l ensemble du groupe 136 4 a 2 La gestion du risque de crédit sur l activité de financement 137 4 a 3 Diversification de l exposition au risque de crédit des activités de financement 138 4 a 4 Qualité du portefeuille exposé au risque de crédit 141 4 a 5 Encours dépréciés ou non présentant des impayés et garanties reçues au titre de ces encours 142 4 a 6 La gestion du risque de contrepartie sur les activités de marché 143 4 b Risques de marché relatifs aux activités de transactions sur instruments financiers 144 4 b 1 Processus de prise de risques 144 4 b 2 Mesure des risques de marché des activités de transactions 144 4 c Risques de marché relatifs aux activités d intermédiation bancaire et aux investissements 145 4 c 3 Couverture des risques de taux et de change 147 4 d Risque de liquidité et de refinancement 148 4 d 1 La politique de gestion du risque de liquidité 148 4 d 2 Les dispositifs de pilotage et de surveillance du risque de liquidité\ 148 4 d 3 Les techniques de réduction des risques 149 4 f Impact de la crise financière du deuxième semestre 2007 150 4 f 1 Contexte général de la crise 150 4 f 2 Revue des positions de BNP Paribas exposées aux effets de la crise 151 4 f 3 Effets directs de la crise du deuxième semestre 2007 sur le résultat consolidé de l exercice 152 Note 5 Notes relatives au bilan au 31 décembre 2007 152 5 a Actifs passifs et instruments financiers dérivés en valeur de mar\ ché par résultat 152 5 b Instruments financiers dérivés à usage de couverture 155 5 c Actifs financiers disponibles à la vente 156 5 d Opérations interbancaires créances et dettes sur établissements de crédit 156 5 e Prêts créances et dettes sur la clientèle 157 5 f Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 158 5 g Actifs financiers détenus jusqu à l échéance 160 5 h Impôts courants et différés 160 5 i Comptes de régularisation actifs et passifs divers 161 5 j Participations dans les sociétés mises en équivalence 162 5 k Immobilisations de placement et d exploitation 163 5 m Provisions techniques des sociétés d assurance 164 5 n Provisions pour risques et charges 165 Note 6 Engagements de nancement et de garantie 166 6 c Engagements sur opérations de titrisation pour le compte de la client\ èle 167 Note 7 Rémunérations et avantages consentis au personnel 168 Note 8 Informations complémentaires 175 8 a Évolution du capital et résultat par action 175 8 e Ventilation du bilan par échéance 218 8 f Valeur de marché des instruments financiers comptabilisés au coût amorti 219 Compte de résultat de l exercice 2007 Les états    nanciers consolidés du groupe BNP Paribas sont présentés au titre des deux exercices 2007 et 2006  Conformément à l article 20 1 de l annexe I  Intérêts et charges assimilées 2 a(49 433) (35 458) Gains ou pertes nets sur instruments nanciers à la valeur de Gains ou pertes nets sur actifs nanciers disponibles à la vente 2 d2 507 1 367 Charges des autres activités 2 e(17 944) (19 355) Charges générales d exploitation (17 773)(16 137) Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles 5 k(991) (928) Quote part du résultat net des sociétés mises en équivalence 358293 Gains nets sur autres actifs immobilisés 153195 Variation de valeur des écarts d acquisition (1)(13) Impôt sur les béné ces 2 g(2 747) (2 762) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 7 8227 308 Caisse banques centrales CCP18 5429 642 Instruments nanciers en valeur de marché par résultat 5 a931 706 744 858 Instruments nanciers dérivés de couverture 5 b2 154 2 803 Actifs nanciers disponibles à la vente 5 c112 594 96 739 Prêts et créances sur les établissements de crédit 5 d71 116 75 170 Prêts et créances sur la clientèle 5 e445 103 393 133 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (264)(295) Actifs nanciers détenus jusqu à l échéance 5 g14 808 15 149 Comptes de régularisation et actifs divers 5 i60 608 66 915 Participations dans les entreprises mises en équivalence 5 j3 333 2 772 Instruments nanciers en valeur de marché par résultat 5 a796 125 653 328 Instruments nanciers dérivés de couverture 5 b1 261 1 335 Dettes envers les établissements de crédit 5 d170 182 143 650 Dettes représentées par un titre 5 f141 056 121 559 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 20367 Comptes de régularisation et passifs divers 5 i58 815 53 661 Provisions techniques des sociétés d assurance 5 m93 320 87 044 CAPITAUX PROPRES Capital et réserves liées 13 47215 589 Résultat de l exercice part du Groupe 7 8227 308 Total capital réserves consolidées et résultat de la période Gains et pertes latents ou différés part du Groupe 3 2725 025 Capitaux propres au 31 décembre 2005 avant affectation Affectation du résultat de l exercice 2005 (2 163) (2 163) Capitaux propres au 31 décembre 2005 après affectation Mouvements liés aux relations avec les actionnaires Mouvements sur actions propres (1 706)(70) (1 776) Opérations résultant de plans de paiement en actions 8530115 Rémunération des actions de préférence (80)(80) Acomptes distribués sur le résultat de l exercice Incidence de la prise de contrôle de Banca Nazionale Incidence des acquisitions postérieures à la prise de contrôle de Banca Nazionale del Lavoro (2 090) (2 090) Autres opérations réalisées avec les actionnaires minoritaires 1616 Gains ou pertes latents de l exercice Variations de valeur des instruments nanciers affectant Variations de valeur des instruments nanciers rapportées Effet de la variation des parités monétaires Quote part dans les variations de capitaux propres des entreprises mises en équivalence Affectation du résultat de l exercice 2006 (2 801) (2 801) Capitaux propres au 31 décembre 2006 après affectation Mouvements liés aux relations avec les actionnaires Augmentation de capital 281281 Réduction de capital (2 428)2 428 Émission et remboursement d actions de préférence 2 2962 296 Mouvements sur actions propres (1 236)(1) (1 237) Opérations résultant de plans de paiement en actions (25)5126 Rémunération des actions de préférence (176) (176) Acomptes distribués sur le résultat de l exercice Incidence complémentaire de l acquisition de Banca Opérations réalisées avec les actionnaires minoritaires 18(21)(3) Gains ou pertes latents de l exercice Variations de valeur des instruments nanciers affectant Variations de valeur des instruments nanciers rapportées Effet de la variation des parités monétaires Quote part dans les variations de capitaux propres des entreprises mises en équivalence Part du Groupe (suite) Intérêts minoritaires disponibles à la vente Écarts sur pertes latents ou différés Total part (2 163) (125) (125) (2 288) (1 776) (1 776) (80) (225) (225) (305) (2 090) (2 360) (2 360) (4 450) 4 113 (219) (219) 3 894 (553) (21) (574 ) (574 ) (574 ) (664) 574 (356) (446) (446) (132) (132) (578) (2 801) (164) (164) (2 965) (1 237) (1 237) (176) (150) (150) (326) (134) (134) 1 053 (65) (65) 988 (1 35 7) (924) (924) (924) (95)(95) (1 019) (934) (1 009) 146 (1 797) (1 797) (79) (79) (1 876) Tableau des ux de trésorerie relatifs à l exercice 2007 En millions d euros Note Exercice 2007 Exercice 2006 Éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles Dépréciation des écarts d acquisition et des autres immobilisations 120 Quote part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence (358)(293) Produits nets des activités d investissement (141)(194) Produits nets des activités de nancement (750)(249) Diminution nette liée aux actifs et passifs provenant des activités Augmentation nette liée aux opérations avec les établissements \ de crédit 32 0224 308 Augmentation nette liée aux opérations avec la clientèle 19 67011 485 Diminution nette liée aux opérations affectant les autres actifs ou passifs nanciers (49 782)(19 576) Diminution nette liée aux opérations affectant les actifs ou passifs non nanciers (2 475)(2 424) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE GÉNÉRÉE PAR L ACTIVITÉ Diminution nette liée aux actifs nanciers et aux participations 8 c(1 210) (11 661) Diminution nette liée aux immobilisations corporelles et incorporelles (1 383)(1 348) DIMINUTION NETTE DE LA TRÉSORERIE LIÉE AUX OPERATIONS (Diminution) augmentation de trésorerie liée aux opérations réalisées avec Augmentation de trésorerie provenant des autres activités de nancement 1 0663 875 (DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE LIÉE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (1 872)5 625 EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRÉSORERIE Solde des comptes de trésorerie et assimilée à l ouverture de la période 16 0748 565 Solde net des comptes de caisse banques centrales et CCP 8 7126 642 Solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit 7 3621 923 Solde des comptes de trésorerie et assimilée à la clôture de la période 24 03816 074 Solde net des comptes de caisse banques centrales et CCP 16 8148 712 Solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit 7 2247 362 AUGMENTATION DES SOLDES DES COMPTES DE TRÉSORERIE Notes annexes aux états nanciers consolidés Note 1 RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE similaires (entités «  ad hoc  »)  et ce même en l absence de lien en capital    nancières et opérationnelles d une entité a  n de béné  cier de ses   nancière et opérationnelle d une entité  sans en détenir \ le contrôle   suivante   http ec europa eu internal_market accounting ias_fr htm#adopted commission (1)  Le référentiel intégral des normes adoptées au sein de l \ Union européenne peut être consulté sur le site Internet de la \ Commission européenne à l adresse suivante   http ec europa eu internal_market accounting ias_fr htm#adopted commission Document de référence 2007 BNP PARIBAS 116 Notes annexes aux états nanciers consolidés les produits  les charges et les dividendes  sont éliminés  Les pr\ o  ts et  Conversion des comptes en devises étrangères détenue dans l entreprise étrangère  l écart de conver\ sion qui   gure dans  1 b 4 Regroupements d entreprises et évaluation des écarts d acquisition de l acquisition  Selon cette méthode  les actifs  passifs  et pas\ sifs  (1)  Le terme consacré aux ensembles homogènes de métiers par la nor\ me IAS 36 est celui d  « Unité Génératrice de Trésorerie » (1)  Le terme consacré aux ensembles homogènes de métiers par la nor\ me IAS 36 est celui d  « Unité Génératrice de Trésorerie » Document de référence 2007 BNP PARIBAS 117 Notes annexes aux états nanciers consolidés Tests de dépréciation d un ensemble homogène 1 c 2 Contrats d épargne et de prêt réglementés Document de référence 2007 BNP PARIBAS 118 Notes annexes aux états nanciers consolidés Actifs financiers à la valeur de marché par résultat La catégorie des «  Actifs    nanciers détenus jusqu à l échéance  » comprend  Opérations de pensions et prêts emprunts de titres Date de comptabilisation des opérations sur titres de ces actifs et de ces passifs Document de référence 2007 BNP PARIBAS 119 Notes annexes aux états nanciers consolidés Actifs et passifs monétaires (1) libellés en devises Actifs non monétaires libellés en devises Dépréciations sur prêts et créances et sur actifs financiers détenus jusqu à l échéance provisions sur engagements de financement et de garantie la connaissance ou l observation de dif  cultés   nancières signi  catives  les concessions consenties aux termes des crédits  qui ne l auraie\ nt pas  été en l absence de dif  cultés   nancières de l emprunteur (principal  intérêts  garanties )  Les modi  cations de valeur des actifs   nancier enregistré hors bilan  un engagement de   nancement ou de  ou déterminable (1)  Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux pass\ ifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable Document de référence 2007 BNP PARIBAS 120 Notes annexes aux états nanciers consolidés de résultat  le cas échéant  qu à la date de cession du t\ itre  En outre   1 c 7 Actions propres et dérivés sur actions propres 1 c 8 Instruments dérivés et comptabilité de couverture Dérivés détenus à des fins de transactions  nanciers identi  és (titres  émissions  prêts  emprunts) que pour des  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 121 Notes annexes aux états nanciers consolidés Mode de détermination de la valeur de marché soit à partir d une technique de valorisation faisant appel à  \ des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théorie\ s   nancières reconnues et  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 122 Notes annexes aux états nanciers consolidés catégorie de niveau 2   instruments   nanciers dont l évaluation fait  appel à l utilisation de techniques de valorisation reposant sur d\ es  catégorie de niveau 3   instruments   nanciers dont l évaluation fait  appel à l utilisation de techniques de valorisation reposant pour \ tout ou  Instruments traités sur des marchés actifs De même  a  n de re  éter la qualité de crédit des instruments dérivés   Instruments traités sur des marchés inactifs Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables Produits traités sur un marché inactif dont la valorisation est fondée sur des modèles internes dont les paramètres ne sont pas observables ou ne le sont que partiellement Cas particulier des actions non cotées 1 c 10 Actifs et passifs financiers comptabilisés en valeur de marché les cas suivants  lorsqu il s agit d instruments   nanciers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés qui autrement seraient à extrai\ re et à  lorsque l utilisation de cette option permet d éliminer ou de  réduire signi  cativement une incohérence dans l évaluation et la  lorsque le g roupe d actifs et ou de passifs    nanciers est géré et évalué  sur la base de leur valeur de marché  conformément à une straté\ gie  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 123 Notes annexes aux états nanciers consolidés 1 c 11 Revenus et charges relatifs aux actifs 1 c 14 Compensation des actifs et passifs financiers emprunteurs  l invalidité  l incapacité de travail et la vac\ ance d emploi   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 124 Notes annexes aux états nanciers consolidés différée  résultant de l application de la « comptabilité re  et »    elle  activités » ou « Charges des autres activités » Document de référence 2007 BNP PARIBAS 125 Notes annexes aux états nanciers consolidés 1 f 1 La société du Groupe est le bailleur 1 f 2 La société du Groupe est le preneur du contrat de location 1 g ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITÉS les avantages à court terme tels que les salaires  les congés annu\ els  l intéressement  la participation  l abondement  les avantages postérieurs à l emploi constitués notamment en\  France  par les compléments de retraite bancaire  et les primes de   n de  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 126 Notes annexes aux états nanciers consolidés n est appliqué  En outre  l effet lié à d éventuell\ es modi   cations de régime  1 h 3 Indemnités de fin de contrat de travail 1 i 1 Plans d attribution d options de souscription d actions (stock conditions de présence des béné  ciaires Document de référence 2007 BNP PARIBAS 127 Notes annexes aux états nanciers consolidés le cadre du Plan d Épargne Entreprise Document de référence 2007 BNP PARIBAS 128 Notes annexes aux états nanciers consolidés de la pertinence de la quali   cation de certaines couvertures de résultat  par des instruments   nanciers dérivés et de la mesure de l ef  cacité  Note 2 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT DE L EXERCICE 2007 enregistrés les intérêts de ces opérations Document de référence 2007 BNP PARIBAS 129 Notes annexes aux états nanciers consolidés Produits Charges Net Produits Charges Net Opérations de pensions 29 (157) (128)12(90) (78) Opérations de pensions 340 (774) (434)210 (405) (195) Emprunts émis par le Groupe (7 091) (7 091) (5 634) (5 634) Dettes représentées par un titre (2 893) (2 893) (2 109) (2 109) Actifs détenus jusqu à échéance 742 742 750 750 actifs au nom de la clientèle  de   ducies  d institutions de retraite et  d euros pour l exercice 2007  contre 1  891  millions d euros pour l exercice  2 c GAINS NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS ÉVALUÉS EN VALEUR (Note 2 a) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 130 Notes annexes aux états nanciers consolidés Portefeuille de transactions Portefeuille évalué marché sur option Total Portefeuille de Titres à revenu xe (1 968)758 (1 210) 266273 539 Instruments nanciers dérivés 51 51 (3 935) (3 935) Réévaluation des positions de change 420 420 703 703 2 d GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE Titres à revenu xe (1) 31 38 Plus ou moins values de cession 3138 Actions et autres titres à revenu variable 2 4761 329 (1)  Les produits d intérêt relatifs aux titres à revenu    xe disponibles à la vente sont compris dans la « marge d inté\ rêts » (Note 2 a) et la charge de dépréciation liée à\   résultat s établit à 1 886 millions d euros au cours de l\ exercice 2007  725 millions d euros au cours de l exercice 2006 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 131 Notes annexes aux états nanciers consolidés 2 e PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS Produits Charges Net Produits Charges Net Produits nets de l activité de promotion Variation des provisions techniques (6 247)(8 470) Charges des prestations des contrats (6 689)(6 462) Charges ou produits nets des cessions en réassurance (43)(22) Variations de valeur des actifs supports de contrats en unités de comp\ te 9162 509 TOTAL DES PRODUITS NETS DE L ACTIVITÉ D ASSURANCE 2 8762 299 OPÉRATIONS RÉALISÉES SUR LES IMMOBILISATIONS EN LOCATION SIMPLE Paiements futurs minimaux à recevoir au titre des contrats non résiliables 4 0113 404 Paiements à recevoir au delà de 5 ans 3439 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 132 Notes annexes aux états nanciers consolidés COÛT DU RISQUE DE LA PÉRIODE Coût du risque de la période En millions d euros Exercice 2007 Exercice 2006 Dotations nettes aux dépréciations (1 762)(775) Créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations (292)(255) TOTAL DU COÛT DU RISQUE DE LA PÉRIODE (1 725)(783) Coût du risque de la période par nature d actifs En millions d euros Exercice 2007 Exercice 2006 Prêts et créances sur les établissements de crédit 52 Prêts et créances sur la clientèle (1 472)(810) Actifs nanciers disponibles à la vente (130)6 Engagements par signature et divers (71)26 TOTAL DU COÛT DU RISQUE DE LA PÉRIODE (1 725)(783) DÉPRÉCIATIONS CONSTITUÉES AU TITRE DU RISQUE DE CRÉDIT Variation au cours de la période des dépréciations constituée\ s En millions d euros Exercice 2007 Exercice 2006 Total des dépréciations constituées en début de période 14 45511 094 Utilisation de dépréciations (2 409)(1 429) Incidence de la consolidation de Banca Nazionale del Lavoro 4 143 Variation des parités monétaires et divers (344)(128) TOTAL DES DÉPRÉCIATIONS CONSTITUÉES EN FIN DE PÉRIODE 13 46414 455 Prêts et créances sur les établissements de crédit (Note 5d\ ) 5492 Prêts et créances sur la clientèle (Note 5e) 12 49913 525 Actifs nanciers disponibles à la vente (Note 5c) 231133 TOTAL DES DÉPRÉCIATIONS AU TITRE D ACTIFS FINANCIERS 12 80613 777 Provisions pour engagements par signature sur les établissements de crédit (Note 4a) 3 sur la clientèle (Note 4a) 202235 Autres éléments ayant fait l objet de provisions 456440 TOTAL DES PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 658678 Notes annexes aux états nanciers consolidés CHARGE NETTE DE L IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES Charge des impôts courants de l exercice (2 390)(2 304) Charge nette des impôts différés de l exercice (Note 5 h) (357)(458) CHARGE NETTE DE L IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES (2 747)(2 762) Charge d impôt sur les béné ces (2 747)(2 762) Taux de droit commun de l impôt en France 33 3 %33 3 % Services Financiers et Banque de Détail à l International (SFD\ I)   activités de services   nanciers (crédit à la consommation  location   Asset Management and Services (AMS)   Métiers Titres  Banque Privée   Gestion d actifs  Épargne et Courtage en ligne  Assurance et activ\ ités  pôles le produit des fonds propres qui lui sont ainsi alloués Document de référence 2007 BNP PARIBAS 134 Notes annexes aux états nanciers consolidés RÉSULTAT S PA R PÔLE D ACTIVITÉ (1) en France BNL banca commerciale SFDI Charges générales d exploitation (3 834) (3 711) (1 725) (1 322) (4 625) (4 205) Coût du risque (158) (153) (318) (234) (1 228) (722) Quote part du résultat net des entreprises Autres résultats hors exploitation (1) (10) 94 45 ACTIFS ET PASSIFS PAR PÔLE D ACTIVITÉ (1) Banque de Détail en FranceBNL banca commerciale SFDI PRODUIT NET BANCAIRE PAR SECTEUR GÉOGRAPHIQUE ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR GÉOGRAPHIQUE Écarts d acquisition liés aux opérations de la période 75693812 508 (2)  Y compris Klépierre et les entités usuellement dénommées BNP\  Paribas Capital (3)  En 2006  les coûts de restructurations engagés dans le cadre de l \ acquisition de BNL sont regroupés avec les charges générales  d exploitation des Autres Activités  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 135 Notes annexes aux états nanciers consolidés Autres activités (2) Total Groupe de capitaux Métiers de nancement (3 369) (2 804) (3 588) (3 327) (1 197) (1 146) (426) (550) (18 764) (17 065) (7) (4) (65) (16) 37 28014 66 (1 725) (783) et d Investissement Autres activités (2) Total Groupe Amériques Asie Océanie Autres paysTotal Groupe Amériques Asie Océanie Autres paysTotal Groupe Notes annexes aux états nanciers consolidés Note 4 EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTURE Organisation de la gestion des risques de façon adéquate  Cet exercice repose sur l implication conjoi\ nte du  Métier promoteur et de l ensemble des Fonctions concernées (ju\ ridique   4 a 1 Exposition brute au risque de crédit de l ensemble du Groupe Le tableau ci dessous présente  l ensemble des actifs    nanciers du groupe BNP Paribas  y compris les obligations d Etat et des bons du Trésor  exposé au  Instruments nanciers dérivés de couverture 2 1542 803 Actifs nanciers disponibles à la vente (hors titres à revenu variable) (Note 5 c)90 72578 033 Prêts et créances émis sur les établissements de crédit 71 11675 170 Prêts et créances émis sur la clientèle 445 103393 133 Actifs nanciers détenus jusqu à l échéance 14 80815 149 Engagements de nancement donnés (Note 6 a) 231 227235 736 Engagements de garantie nancière donnés (Note 6 b) 91 09980 945 Provisions pour engagements par signature (Note 2 f) (202)(238) Exposition des engagements hors bilan nets des provisions 322 124316 443 Notes annexes aux états nanciers consolidés 4 a 2 La gestion du risque de crédit sur l activité de financement La politique générale de crédit et les procédures générale de crédit et  le cas échéant  des politiques spé\ ci  ques applicables   de l organisation des délégations de pouvoirs  s exercent so\ us le contrôle  de GRM jusqu au Comité des Débiteurs de la Direction Géné\ rale  Réuni  mensuellement  ce comité examine  au dessus d un certain seuil  le\ s  défaut et relèvent  en conséquence  de dépréciations spé\ ci  ques  Les  le dé  nissant elle même  soit en le validant  soit en  n en en contrôlant  des débiteurs  à celui des secteurs  comme à la dimension pays \  Les  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 138 Notes annexes aux états nanciers consolidés Les techniques de réduction des risques   4 a 3 Diversification de l exposition au risque de crédit des activités de financement (715  milliards d euros au 31  décembre  2006)  Ce portefeuille analysé ci au 31 décembre 2007 (3 % au 31 décembre 2006) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 139 Notes annexes aux états nanciers consolidés RÉPARTITION SECTORIELLE DU PORTEFEUILLE DES CRÉDITS ET ENGAGEMENTS COMMERCIAUX Utilités (Électricité Gaz Eau etc ) Finance souverains & coll publiques 18 % Document de référence 2007 BNP PARIBAS 140 Notes annexes aux états nanciers consolidés RÉPARTITION SECTORIELLE DU PORTEFEUILLE DES CRÉDITS ET ENGAGEMENTS COMMERCIAUX (électricité gaz eau etc ) RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PORTEFEUILLE DES CRÉDITS ET ENGAGEMENTS COMMERCIAUX Document de référence 2007 BNP PARIBAS 141 Notes annexes aux états nanciers consolidés RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PORTEFEUILLE DES CRÉDITS ET ENGAGEMENTS COMMERCIAUX 4 a 4 Qualité du portefeuille exposé au risque de crédit Document de référence 2007 BNP PARIBAS 142 Notes annexes aux états nanciers consolidés 4 a 5 Encours dépréciés ou non présentant des impayés et garanties reçues au titre Échéancement des encours non dépréciés présentant des \ impayés Encours douteux (actifs dépréciés et engagements provisionnés) Total des Actifs nanciers en valeur titres à revenu variable) 6 6 6 nancements donnés 149 149 111 nancière donnés 517 51712 Notes annexes aux états nanciers consolidés Échéancement des encours non dépréciés présentant des \ impayés Encours douteux (actifs dépréciés et engagements provisionnés) Total des Actifs nanciers en valeur titres à revenu variable) 6 6 6 nancements donnés 231 23180 nancière donnés 445 44532 4 a 6 La gestion du risque de contrepartie sur les activités de marché Ajustements de crédit sur instruments financiers qui la caractérise Document de référence 2007 BNP PARIBAS 144 Notes annexes aux états nanciers consolidés Gestion dynamique du risque de contrepartie 4 b RISQUES DE MARCHÉ RELATIFS AUX ACTIVITÉS DE TRANSACTIONS Le risque de prix résulte des variations de prix de marché  qu \ elles soient  causées par des facteurs propres à l instrument ou à son é\ metteur  ou  la dé   nition d un jeu de limites   elles prennent la forme de limites de GEaR (Gross Earnings at Risk) ou de limites dites «  nominales  » (limites  émetteur  limites de sensibilité a   n d encadrer spéci  quement certains  la dé   nition des règles de décision   la prise de risques s inscrit dans un  dispositif de décision à deux dimensions comprenant un processus d\ e  4 b 2 Mesure des risques de marché des activités de transactions Analyse des sensibilités aux paramètres de marché Document de référence 2007 BNP PARIBAS 145 Notes annexes aux états nanciers consolidés existent  avec les valeurs en risque (VaR  1 jour) Les autorités de supervision bancaire ont validé ce modèle inte\ rne  et en  378 millions d euros) après prise en compte de l effet des compens\ ations entre différentes natures de risque (152 millions d eu ros)  Elle s analyse  Risque de prix attaché aux actions 13438323 152 5566 Risque de prix attaché aux matières TOTAL DE LA VALEUR EN RISQUE 15641378 245 7164 l ALM Trésorerie  Ces comités sont placés au niveau de chaque Pôle  (AMS  BDDF  BFI  BNL  SFDI) ainsi qu au niveau des métiers et ou des  Organisation de la gestion du risque de taux en France et à l International  des   liales de   nancement spécialisé   et investissements Document de référence 2007 BNP PARIBAS 146 Notes annexes aux états nanciers consolidés produits vendus aux clients  a  n d af  ner les stratégies de couverture Sensibilité de la valeur des portefeuilles ( 315 000 euros au 31 décembre 2006) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 147 Notes annexes aux états nanciers consolidés Risque de change et couverture du résultat réalisé Risque de change et couverture d investissements Chaque relation de couverture fait l objet d une documentation for\ melle  dès l origine  décrivant la stratégie poursuivie  désigna\ nt l instrument  Couverture de valeur des instruments financiers USD 74(309) (856) (209)(1 197) (2 497) TOTAL 713 (1 619) (1 583) (2 263) 2 606 (2 146) TOTAL (160)(401)(1 609) (1 898) 3 753(315) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 148 Notes annexes aux états nanciers consolidés En millions d euros au 31 décembre 2007 31 décembre 2006 Générale  Celle ci repose sur des principes de gestion dé  nis  pour  4 d 1 La politique de gestion du risque de liquidité Acteurs intervenant dans la gestion du risque Le Comité ALM BFI  sur proposition de l ALM Trésorerie  analyse et   nancement  En  n  le comité est informé de toute situation de crise   il  valide les plans d urgence L ALM Trésorerie dé   nit et propose les principes généraux de la politique  Centralisation de la gestion du risque de liquidité 4 d 2 Les dispositifs de pilotage et de surveillance du risque de liquidité Document de référence 2007 BNP PARIBAS 149 Notes annexes aux états nanciers consolidés le coef  cient de ressources stables mesure le rapport entre  d une  part  les fonds propres nets des immobilisations et les dépôts à\   vue nets de la clientèle et  d autre part  l impasse à plus \ d un an  4 d 3 Les techniques de réduction des risques contrats  font l objet d une provision pour aléas    nanciers  Cette provision  rachats soit supérieur à la prévision retenue dans les modèl\ es de gestion  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 150 Notes annexes aux états nanciers consolidés Le comportement des souscripteurs fait l objet d un suivi permanen\ t  a   n d ajuster régulièrement la duration des actifs à celle des\  passifs  ce  Garantie plancher des contrats en unités et irréversible d autonomie  d incapacité de travail  de per\ te d emploi et de  4 f IMPACT DE LA CRISE FINANCIÈRE DU DEUXIÈME SEMESTRE 2007 crise  les investisseurs ont anticipé une forte réduction des  \  ux d intérêts  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 151 Notes annexes aux états nanciers consolidés «  monoline  » car n exerçant que cette unique activité   s étai\ ent portées  par l effet de la crise  ont fragilisé leur propre situation   nancière  Les  de la crise  En particulier  les banques chefs de   le du   nancement  4 f 2 Revue des positions de BNP Paribas exposées aux effets de la crise «  monoline  » s élève à 1  089  millions d euros au 31  décembre  2007   net  Exposition sur les encours de dette à effet de levier substantiellement modi  ée Document de référence 2007 BNP PARIBAS 152 Notes annexes aux états nanciers consolidés 4 f 3 Effets directs de la crise du deuxième semestre 2007 sur le résultat consolidé de l exercice EFFETS SUR LE PRODUIT NET BANCAIRE DE LA BANQUE DE FINANCEMENT ET D I\ NVESTISSEMENT Prêts en cours de syndication (238) Ajustements de crédit liés au risque de contrepartie sur instruments nanciers dérivés négociés de gré à gré TOTAL DES EFFETS SUR LE PRODUIT NET BANCAIRE (851) EFFETS SUR LE COÛT DU RISQUE Portefeuille de titres détenus par BancW est (131) Prêts à la clientèle de BancW est (87) Banque de Financement et d Investissement (206) TOTAL DES EFFETS SUR LE COÛT DU RISQUE (424) Note 5 NOTES RELATIVES AU BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2007 2007 contre 61  521  millions d euros au 31  décembre 2006  Leur valeur de   nanciers au cours du deuxième semestre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 153 Notes annexes aux états nanciers consolidés évalué en valeur de marché sur option TOTAL Portefeuille de évalué en valeur de marché sur option TOTAL ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RÉSULTAT Bons du Trésor et autres effets mobilisables à la clientèle particuliers 10 10 10 10 Instruments nanciers dérivés hors actions et autres titres à revenu PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RÉSULTAT Instruments nanciers dérivés de Notes annexes aux états nanciers consolidés couverture  Il s agit en particulier d opérations sur instrumen\ ts   nanciers  Répartition des instruments nanciers par nature de prix de marché ou de modè le utilisée (cat 1) (cat 2) (cat 3) (cat 1) (cat 2) (cat 3) résultat détenus à des ns résultat détenus à des ns Notes annexes aux états nanciers consolidés Sensibilité des valeurs de modèle aux changements partagées par la communauté    nancière   ils font l objet d une procédure  5 b INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS À USAGE DE COUVERTURE Valeur de marché négative Valeur de marché INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉ S UTILISÉ S EN COUVERTURE DE VALEUR D INSTRUMENTS FINANCIERS NON DÉRIVÉ S Instruments dérivés de cours de change 22 41 Instruments dérivés de taux d intérêt 6551 487 7712 134 INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉ S UTILISÉ S EN COUVERTURE DE RÉSULTATS FUTURS D INSTRUMENTS FINANCIERS Instruments dérivés de cours de change 162173 86243 Instruments dérivés de taux d intérêt 418428463 416 INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉ S UTILISÉ S EN COUVERTURE DES INVESTISSEMENTS NETS EN DEVISES Instruments dérivés de cours de change 1014 Marge différée en début de période 731 708 Marge différée sur les transactions de l exercice 411503 Marge comptabilisée en résultat au cours de l exercice (469)(480) Marge différée en n de période 673731 par des modèles dont les paramètres ne sont pas observables Document de référence 2007 BNP PARIBAS 156 Notes annexes aux états nanciers consolidés Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale 12 7628 653 Actions et autres titres à revenu variable 22 67019 730 dont titres cotés 14 454 12 750 TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE AVANT DÉPRÉCIATION 113 62697 896 dont titres à revenu xe 90 95678 166 Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente (1 032)(1 157) Titres à revenu xe (231)(133) TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE NETS DE DÉPRÉCIATIONS 112 59496 739 dont titres à revenu xe nets de dépréciations (note 4 a) 90 72578 033 5 d OPÉRATIONS INTERBANCAIRES CRÉANCES ET DETTES SUR ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit (note 2 f) (54)(92) TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION 71 11675 170 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 170 182143 650 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 157 Notes annexes aux états nanciers consolidés 5 e PRÊTS CRÉANCES ET DETTES SUR LA CLIENTÈLE PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE Opérations de location nancement 24 26622 758 TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle (note 2 f) (12 499)(13 525) TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE DÉTAIL DES OPÉRATIONS DE LOCATION FINANCEMENT Produits nanciers non acquis (3 028)(2 728) TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 346 704298 652 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 158 Notes annexes aux états nanciers consolidés 5 f DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE ET DETTES SUBORDONNÉES Dettes représentées par un titre en valeur de marché par résultat (note 5 a) 73 97355 279 Autres dettes représentées par un titre 141 056121 559 lorsqu il s agit d émissions privées Les emprunts ayant fait l objet d un placement international  é\ mis par  l échéance des intérêts payables in   ne  à l initiative de l émetteur  à  Frais et commissions dettes rattachées 7780 Titres subordonnés à durée indéterminée et autres titres participatifs  Ils ne donnent aucun droit aux actifs résiduels\ Document de référence 2007 BNP PARIBAS 159 Notes annexes aux états nanciers consolidés l émetteur  à partir d une date    xée dans la notice d émission  mais après  des intérêts Autres titres subordonnés perpétuels Émetteur Date d émission Devise Montant en devises Paribas SA juillet 1986 USD 165 millions Libor 3 mois BNP SA septembre 1986 USD 500 millions Libor 6 mois en devises à l origine Date d option de ou de majoration d intérêt TauxM ajoration (1)  Avant application du pourcentage d intégration proportionnelle (2)  Au dessus de l Euribor 3 mois (3)  Au dessus de l Eurolibor 3 mois 191  millions d euros émis en mai  1997 a été remboursé par anticipation  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 160 Notes annexes aux états nanciers consolidés par un titre et des dettes subordonnées Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales 2 8482 860 Autres titres de créance négociables 5655 TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS JUSQU À LEUR ÉCHÉANCE 14 80815 149 Notes annexes aux états nanciers consolidés Variation au cours de la période des impôts différés en milli\ ons d euros Exercice 2007 Exercice 2006 IMPÔTS DIFFÉRÉS NETS EN DÉBUT DE PÉRIODE 520(571) Incidence de la consolidation de Banca Nazionale del Lavoro 1 158 Variation des parités monétaires et divers 219391 IMPÔTS DIFFÉRÉS NETS EN FIN DE PÉRIODE 382520 5 i COMPTES DE RÉGULARISATION ACTIFS ET PASSIFS DIVERS TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 60 60866 915 TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 58 81553 661 Réserve latente de location nancement (755)(854) Impôts différés passifs (1 286)(997) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 162 Notes annexes aux états nanciers consolidés PART DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES EN DÉBUT DE PÉRIODE 2 4142 283 Augmentation des provisions techniques à la charge des réassureurs 353401 Encaissements des prestations mis à la charge des réassureurs (232)(271) Effets des variations de change et de périmètre 191 PART DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES EN FIN DE PÉRIODE 2 5542 414 5 j PARTICIPATIONS DANS LES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE Co dis France 94102 Servicios Financieros Carrefour EFC SA 10599 Autres participations mises en équivalence 566590 PARTICIPATIONS DANS LES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE 3 3332 772 En millions d euros Total du bilan au Chiffre d affaires Exercice 2007 Résultat net part Co dis France (1)  Données relatives à l exercice 2006 ou au 31 décembre 2006 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 163 Notes annexes aux états nanciers consolidés comptable Valeur brute comptable Cumul des Autres immobilisations incorporelles 908(170)738943 (244) 699 Valeur brute comptable en début de période 10 1948 093 Cumul des dépréciations enregistrées en début de période (32)(14) Valeur nette comptable en début de période 10 1628 079 Dépréciations comptabilisées pendant la période (1)(14) Valeur brute comptable en n de période 10 27710 194 Cumul des dépréciations enregistrées en n de période (33)(32) Notes annexes aux états nanciers consolidés En millions d euros Valeur nette comptable dont Banque de Détail aux États Unis 3 4123 771 Banque de Détail en Italie (BNL bc) 1 6981 602 dont BNP Paribas Personal Investors 403385 Banque de Financement et d Investissement 445428 Banque de Détail en France 6823 semestre 2007 a conduit à procéder à des transferts d activités entre\  les différents métiers du Groupe  Aux    ns de comparabilité des écarts d acquisition entre  Passifs relatifs aux contrats d assurance 82 47174 795 Provisions techniques brutes Contrats d assurance en unités de compte 36 22633 027 Passifs relatifs aux contrats nanciers 8 0148 457 Passifs relatifs aux contrats nanciers avec participation discrétionnaire 8 0148 457 Participation aux béné ces différée passive 2 8353 792 TOTAL DES PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCIÉTÉS D ASSURANCE 93 32087 044 Passifs relatifs aux contrats nanciers en unités de compte TOTAL DES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS ÉMIS PAR LES SOCIÉTÉS des assurés  principalement des   liales d assurance vie en France  dans  les plus et moins values latentes sur les actifs  lorsque la rémuné\ ration  des contrats est liée à leur rendement  Cette quote part    xée à 95 %  scenarii étudiés Document de référence 2007 BNP PARIBAS 165 Notes annexes aux états nanciers consolidés PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS EN DÉBUT DE PÉRIODE 91 39180 613 Dotation aux provisions techniques des contrats d assurance et collecte réalisée sur les contrats nanciers liés à l activité d assurance vie 13 80214 533 Cessions de portefeuille de contrats (294) Effet des variations de périmètre 63289 Effets des variations de change (364)(53) Effets des variations de valeur des actifs des contrats en unités de co\ mpte 9162 509 PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS EN FIN DE PÉRIODE 98 77091 391 TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN DÉBUT DE PÉRIODE 4 7183 850 Incidence de la consolidation de Banca Nazionale del Lavoro 2601 620 Variation des parités monétaires et divers 2(54) TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN FIN DE PÉRIODE 4 7384 718 pour couvrir les engagements sociaux (note 7 b)  les dépréciations  afférentes au risque de crédit (note  2 e)  les risques sur produits d épargne  PROVISIONS POUR RISQUES SUR PRODUITS D ÉPARGNE À TAUX ADMINISTRÉ Encours et provisions relatifs aux comptes et plans d épargne loge\ ment Encours collectés au titre des comptes et plans d épargne logement 15 99517 581 dont au titre des plans d épargne logement 12 89014 417 Crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d épargne logement 552643 dont au titre des plans d épargne logement 150213 Provisions et assimilées constituées au titre des comptes et plans d épargne logement 135216 dont au titre des plans d épargne logement 97171 ayant une ancienneté supérieure à 10 ans 5191 ayant une ancienneté comprise entre 4 ans et 10 ans 3365 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 166 Notes annexes aux états nanciers consolidés Variation des provisions relatives aux produits d épargne à taux\ administrés constituées au titre des plans d épargne logement Provisions et assimilées constituées au titre des plans Total des provisions constituées en début Dotations aux provisions 2 7 Reprises de provisions (74) (9) (179) en n de période 9738171 45 Note 6 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE Engagements de nancements donnés aux établissements de crédit 25 93336 412 à la clientèle 205 294199 324 Ouverture de crédits con rmés 177 907139 200 Autres engagements en faveur de la clientèle 27 38760 124 TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS DONNÉS (note 4a) 231 227235 736 Engagements de nancements reçus des établissements de crédit 100 59371 398 TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS REÇUS 107 48176 020 d euros au 31 décembre 2007  contre 31 632 millions d euros au  31 décembre 2006  En outre  les instruments   nanciers donnés par le   014   millions d euros au 31 décembre 2007  contre 13    775   millions  d euros au 31 décembre 2006 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 167 Notes annexes aux états nanciers consolidés d ordre des établissements de crédit 10 43611 723 d ordre de la clientèle 80 66369 222 Cautions administratives et scales et autres cautions 36 17227 459 Autres garanties d ordre de la clientèle 42 34940 153 TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS (note 4 a) 91 09980 945 Pays d émissionÉtats Unis Europe Europe Europe Japon (1) A1 P1 A1 P1 P1 A1 P1 F1 A1 P1 Montant des actifs nancés Part investie aux États Unis Lignes de liquidité données par BNP Paribas Répartition par nature des actifs détenus Crédits Auto 38 % 35 % 26 % Titres adossés à des obligations et des dettes (2) (3) 17 % 24 % 14 % (4) 18 % 5 % (5) 5 %7 % 4 % Assurance 13 % 1 % (1)  Ratings régulièrement con   rmés par les agences de notation (2)  CDO s   Collateralized Debt Obligations   CLO s   Collateralized Loan Obligations (3)  100 % des CDO s détenus par Starbird ont des notations AAA  90 % des CLO s détenus par Starbird béné   cient de notations AA ou AAA (4)  CMBS   Commercial Mortgage Backed Securities (5)  L exposition aux crédits « subprime » de Starbird est limité\ e à 5 millions d Euros  soit 0 2 % des actifs Document de référence 2007 BNP PARIBAS 168 Notes annexes aux états nanciers consolidés IV  RMF Euro CDO V  Master Dol  n 2003  CR Ferrara  CR Firenze et  Note 7 RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES CONSENTIS AU PERSONNEL la participation  s élèvent à 8  391  millions d euros (7  560  millions d euros  autres charges sociales à 2  368  millions d euros (2  336  millions d euros en  7 b 1 Avantages postérieurs à l emploi relevant de régimes à cotisations plupart des pays (États Unis  Allemagne  Luxembourg  Royaume Uni   dé   nies  Dans le cadre de ces plans  l engagement de l entreprise con\ siste  7 b 2 Avantages postérieurs à l emploi relevant de régimes à prestations Régimes de retraite et autres avantages liés obligations  et 12 % en autres instruments   nanciers Document de référence 2007 BNP PARIBAS 169 Notes annexes aux états nanciers consolidés Groupe  sur lequel BNP Paribas a versé  en 2006  une prime de 372  millions  d euros préalablement provisionnée  À l étranger  les engagements bruts  Les tableaux présentés ci après concernent à la fois les ré\ gimes de retraite et autres avantages liés à la retraite  RAPPROCHEMENT ENTRE LES ACTIFS ET LES PASSIFS COMPTABILISÉS AU BILAN Valeur actualisée des obligations pour tout ou partie nancées par des actifs 3 1562 837 Valeur actualisée des obligations non nancées 8911 047 Valeur de marché des actifs des régimes (2 474)(2 213) dont instruments nanciers émis par BNP Paribas 3 Valeur de marché des actifs excédentaires (68)(70) Valeur de marché des actifs distincts Coûts non encore comptabilisés en application des dispositions de la norme IAS 19 (280)(216) Pertes ou gains nets actuariels (35)(164) Autres montants comptabilisés au bilan 5054 OBLIGATION NETTE COMPTABILISÉE AU BILAN POUR LES RÉGIMES VARIATION DE LA VALEUR ACTUALISÉE DES OBLIGATIONS ET DES ACTIFS EXCÉDENTAIRES En millions d euros Exercice 2007 Exercice 2006 VALEUR ACTUALISÉE DES OBLIGATIONS EN DÉBUT DE PÉRIODE 3 8143 073 Valeur actualisée brute des obligations en début de période 3 8843 151 Valeur de marché des actifs excédentaires en début de période (70)(78) Coût des services rendus au cours de l exercice 117115 Charge liée à l actualisation des engagements 166144 Coût des modi cations de régime de la période 192122 Effets des réductions ou liquidations de régime (80)(17) Gains actuariels de la période (117)(12) Cotisations des membres des régimes 111 Prestations versées aux béné ciaires (205)(183) Effet des variations de change (120)(55) Effet des variations de périmètre 222700 VALEUR ACTUALISÉE DES OBLIGATIONS EN FIN DE PÉRIODE 3 9793 814 Valeur actualisée brute des obligations en n de période 4 0473 884 Valeur de marché des actifs excédentaires en n de période (68)(70) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 170 Notes annexes aux états nanciers consolidés VARIATION DE LA VALEUR DE MARCHÉ DES ACTIFS DE RÉGIME ET DES ACTIFS DISTINCTS En millions d euros Exercice 2007 Exercice 2006 VALEUR DE MARCHÉ DES ACTIFS EN DÉBUT DE PÉRIODE 2 2251 808 Valeur de marché des actifs des régimes en début de période 2 2131 735 Valeur de marché des actifs distincts en début de période 1273 Rendement attendu des actifs de régime 123100 Effets des réductions ou liquidations de régime (1)3 Gains actuariels de la période 1516 Cotisations des membres des régimes 111 Cotisations versées par BNP Paribas aux actifs de régimes 122463 Prestations versées aux béné ciaires de prestations nancées (120)(103) Effet des variations de change (105)(42) Effet des variations de périmètre 21833 VALEUR DE MARCHÉ DES ACTIFS EN FIN DE PÉRIODE 2 4882 225 Valeur de marché des actifs des régimes en n de période 2 4742 213 Valeur de marché des actifs distincts en n de période 1412 COMPOSANTES DE LA CHARGE DE RETRAITE Coût des services rendus au cours de l exercice 117115 Charge liée à l actualisation des engagements 166144 Rendement attendu des actifs de régime (123)(100) Effets des réductions ou liquidations de régime (77)(19) TOTAL PORTÉ DANS LES « FRAIS DE PERSONNEL » 90137 PRINCIPALES HYPOTHÈSES ACTUARIELLES UTILISÉES POUR LE CALCUL DES ENGAGEME\ NTS Euro hors France Royaume Uni États Unis France zone Euro hors France Royaume Uni États Unis RENDEMENT DES ACTIFS DE RÉGIME AU COURS DE LA PÉRIODE Euro hors France Royaume Uni États Unis France zone Euro hors France Royaume Uni États Unis (1)  Fourchette de taux représentative de l existence de plusieurs plan\ s au sein d un même pays ou d une même zone géographique \ ou  monétaire Document de référence 2007 BNP PARIBAS 171 Notes annexes aux états nanciers consolidés 7 b 3 Indemnités de fin de contrat de travail Jusqu en 2005  divers plans d options de souscription ou d acha\ t d actions  béné  ce des catégories ci dessus  attribution d options de souscription\   ou livraison d actions BNP Paribas Document de référence 2007 BNP PARIBAS 172 Notes annexes aux états nanciers consolidés de souscription et d achat d actions Plan d attribution d actions gratuites Autres plans Charge Totale Plans de délisation 19 19 32 Plan Global d Intéressement en actions 4444 8858 Caractéristiques du plan Options en vie à la n de la période TOTAL DES OPTIONS EN VIE À LA FIN DE LA PÉRIODE (1)  Les nombres d options et les prix d exercice ont été ajusté\ s pour tenir compte de la division du nominal de l action BNP Paribas par deux intervenue le 20 février 2002 (2)  Le droit d exercice attribué aux salariés était conditionné\  pour partie aux performances    nancières du Groupe déterminées par le rapport entre le résu\ ltat  consolidé  part du Groupe  et les capitaux propres moyens part du Gro\ upe de chaque exercice concerné  La performance minimum retenue était de 16 % en  (3)  Les modalités d exercice d une fraction des options attribué\ es aux salariés sont subordonnées à la réalisation d une \ condition de performance relative du titre BNP  Paribas  par rapport à l indice sectoriel Dow Jones Euro Stoxx Bank  pendant la période d indisponibilité (4)  Plans ayant concerné les collaborateurs des deux groupes rapproché\ s  BNP et Paribas  Le droit d exercice était conditionné au non paiement du certi   cat de valeur  garantie attaché aux actions créées lors du rapprochement des d\ eux groupes  Cette condition a été levée pour les deux plans co\ ncernés (5)  Les prix d exercice de chacun des plans attribués avant le 31 mars 2006  ainsi que le nombre d options non encore exercées à\  cette date  ont été ajustés à cette date  conformément à la réglementation en vigueur  pour tenir compte du détachement d un Droit Préférentiel d\ e Souscription intervenu le 7 mars 2006 (6)  À la suite de la fusion intervenue le 1 er octobre 2007 entre BNL et BNP Paribas  les plans d options attribués par BNL entre 1999 et 2001 donnent aux béné  ciaires  Charge représentée par les paiements à base d actions Au titre de l ensemble des plans octroyés  la charge comptabilisé\ e en 2007 s élève à 107 millions d euros (90 millions d euros en 2006) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 173 Notes annexes aux états nanciers consolidés Nombre d actions en vie à la n actions attribuées Date de n de période TOTAL DES ACTIONS EN VIE À LA FIN DE LA PÉRIODE 1 483 630 Mouvements intervenus sur les plans d option de souscription d ac\ hat et d attribution gratuite d actions au moyen pondéré en euros Nombre d options Prix d exercice moyen pondéré en euros Options issues de l augmentation de capital Options issues de la conversion des plans BNL en actions Options devenues caduques pendant la période (362 473)(504 122) moyen pondéré en euros Nombre d options Prix d exercice Options issues de l augmentation de capital Options exercées pendant la période (13 508)31 60 (1 498 931) 20 32 Options devenues caduques pendant la période (3 114) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 174 Notes annexes aux états nanciers consolidés Actions attribuées pendant la période 910 923608 651 Actions acquises à titre dé nitif pendant la période (463)(265) Actions devenues caduques pendant la période (22 499)(12 717) Valeur donnée aux options de souscription d actions et aux actions gratuites attribuées Valorisation des options de souscription d actions Exercice anticipé des options 7 ans7 ans7 ans Dividende attendu de l action BNP Paribas à la date d acquisition  actualisée à la date d attributi\ on La valeur des actions gratuites attribuées en 2007 est de 72 43  euros pour  est le 29 juin 2012 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 175 Notes annexes aux états nanciers consolidés 7 c 2 Souscription ou achat d actions par le personnel dans le cadre du Plan d Épargne Entreprise Date de l annonce du plan 15 mai 200718 mai 2006 Cours de l action BNP Paribas à la date d annonce du plan Prix de souscription ou de cession Document de référence 2007 BNP PARIBAS 176 Notes annexes aux états nanciers consolidés Capitaux propres part du Groupe 53 79949 512 en tenant compte  notamment  d un objectif de notation de très hau\ te  qualité  BNP Paribas a également pour objectif permanent de maximiser  produire un effet signi  catif sur les ratios au niveau du Groupe Document de référence 2007 BNP PARIBAS 177 Notes annexes aux états nanciers consolidés Opérations sur le capital En nombreValeur unitaire par l Assemblée Générale Date de décision Augmentation de capital par l exercice d options de souscription Augmentation de capital par l exercice d options de souscription Augmentation de capital par l émission d actions nouvelles Augmentation de capital par l émission d actions nouvelles Augmentation de capital par l exercice d options de souscription Augmentation de capital réservée aux adhérents du Plan Augmentation de capital par l exercice d options de souscription Augmentation de capital par l exercice d options de souscription Augmentation de capital résultant de l opération de fusion avec Réduction de capital par annulation d actions détenues par BNP \ Augmentation de capital par l exercice d options de souscription (1)  Diverses résolutions prises par l Assemblée Générale des actionnaires et décisions du Conseil d\ administration autorisant l at tribution des options de souscription  de 905 260 308 actions  de  2 euros  de  nominal  entièrement  libérées  des plans d options de souscription d actions  435  137  actions nouvelles  dix septième et dix neuvième résolutions ci dessus  et d aut\ re part à  par les seizième et dix septième résolutions ci dessus Document de référence 2007 BNP PARIBAS 178 Notes annexes aux états nanciers consolidés Pendant l exercice 2007  5  971  476  actions ont été cédées aux adhérents  Actions de préférence émises par les filiales à l initiative de l émetteur à chaque   n de trimestre civil   tant que ce  remboursement ne sera pas intervenu  le dividende servi sera indexé  un revenu à taux    xe pendant 10  ans  À l issue de cette période  les titres  nature  respectivement de 660  millions d euros et 650  millions de dollars   Le sous groupe LaSer Co   noga  consolidé par intégration proportionnelle   en 2003 devenant alors indexée sur l Euribor Document de référence 2007 BNP PARIBAS 179 Notes annexes aux états nanciers consolidés Émetteur Date d émission Devise Montant Taux et durée avant la première date de call Taux après Co noga Funding I LP mars 2003EUR 100 millions Co noga Funding II LP janvier et mai 2004 EUR 80 millions (1)  Avant application du pourcentage d intégration proportionnelle (2)  TEC 10 est l indice quotidien des rendements des emprunts d État à\  long terme correspondant au taux de rendement actuariel d une obligation du Trésor   ctive  assimilés à des actions de préférence émis par l une de 750  millions d euros  et l autre de 450  millions de livres sterling   prévoient  qu en cas d insuf  sance de fonds propres prudentiels   non  pour leur montant nominal d origine Document de référence 2007 BNP PARIBAS 180 Notes annexes aux états nanciers consolidés Émetteur Date d émission Devise Montant Taux et durée avant la première date de call Taux après programmes d options d achat d actions  à l attribution d\ actions gratuites  fruits de l expansion de l entreprise  de plans d actionnariat \ salarié ou de  plans d épargne entreprise  aux   ns de les conserver et de les remettre  Au 31  décembre 2007  le groupe BNP Paribas détenait 8  972  652  actions  diminution des capitaux propres Document de référence 2007 BNP PARIBAS 181 Notes annexes aux états nanciers consolidés Opérations pour compte propre Opérations de transaction Total Réduction de capital (32 111 135)(2 428) (32 111 135)(2 428) Autres mouvements (4 775 217)(457) (6 129 863) (505) (10 905 080) (962) Le résultat dilué par action correspond au résultat net de l \ exercice  part du Groupe  divisé par le nombre moyen pondéré d \ actions ajusté de l impact  Résultat net pour le calcul du résultat de base et du résultat dilué par action Résultat de base par action Le dividende par action versé en 2007 au titre du résultat de l exercice 2006 s est élevé à\  3 10 euros contre 2 60 euros versé  en 2006 au titre du  résultat de l exercice 2005 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 182 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Banca Nazionale del Lavoro SPA 15Italie Service Financiers et Banque de Détail Banque de Détail aux États Unis Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 183 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Banque de Détail aux États Unis (suite) First National Bancorp Incorporated 4 États Unis Nabity Perry Insurance Incorporated 5 États Unis Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Humberclyde Management Services Limited 4Royaume Uni Humberclyde Spring Leasing Limited 4Royaume Uni Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 185 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt United Corporate Finance Limited 4Royaume Uni United Inns Management Limited 4Royaume Uni Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Compagnie Médicale de nancement de Voitures Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 187 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Arval PHH Service Lease CZ 12 8République Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Banque de Nankin (ex Nanjing City Commercial Bank Banque Internationale du Commerce et de l Industrie Banque Internationale du Commerce et de l Industrie Banque Internationale du Commerce et de l Industrie Banque Internationale du Commerce et de l Industrie Banque Internationale du Commerce et de l Industrie Banque Internationale du Commerce et de l Industrie Banque Marocaine du Commerce et de l Industrie Banque Marocaine du Commerce et de l Industrie Banque Marocaine du Commerce et de l Industrie Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 189 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Marchés émergents et outre mer (suite) Banque Marocaine du Commerce et de l Industrie Banque pour le Commerce et l Industrie Union Bancaire pour le Commerce et l Industrie Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt (ex Pinnafrica Holding Limited) 12 8Afrique du Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 191 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Banque Privée Anjou (ex Dexia Banque Privée) (*) 1 5 France BNP Paribas Bahamas Limited (ex United European BNP Paribas Private Bank Switzerland 5Suisse BNP Paribas Asset Management SGR Milan SPA 12 5Italie BNP Paribas Epargne et Retraite Entreprise 5France Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 193 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Shinhan BNP Paribas Investment Trust Management Sundaram BNP Paribas Asset Management Company Royal Bank of Scotland International Trustee Royal Bank of Scotland International Securities Atisreal Auguste Thouard Habitat Foncier 5France Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt BNP Paribas Real Estate Investments services Ltd (ex Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 195 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt SAS BNP Paribas Real Estate Property Management SAS Studelites ( ex SNC Comadim Résidences Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt BNP Paribas Fixed Assets Limited 4Royaume Uni Paribas Management Service Limited 4Royaume Uni Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 197 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt BNP Paribas Peregrine Securities (Thaïlande) Limited 3Thaïlande Credit Agricole Indosuez Securities Limited 4Japon 54 Lombard Street Investments Limited Royaume UniIG ARV International Limited Îles CaymanIG BNP Paribas Arbitrage Issuance BV Pays BasIG BNP Paribas Emissions und Handel GmbH AllemagneIG BNP Paribas Finance Incorporated États UnisIG BNP Paribas New Zealand Limited 4Nouvelle BNP Paribas Singapore Funding Partnership 2 SingapourIG Bougainville BV Pays BasIG Document de référence 2007 BNP PARIBAS 198 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt European Hedged Equity Limited Îles CaymanIG Global Guaranteed Cliquet Investment Limited 4Îles Cayman Global Guaranteed Equity Limited Îles CaymanIG Global Hedged Equity Investment Limited 4 Îles Cayman Global Protected Alternative Investments Limited Îles CaymanIG Global Protected Equity Limited Îles CaymanIG Highbridge Limited (ex Carleton Court Investments Lock In Global equity Limited Îles CaymanIG Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 199 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Structures Ad Hoc (suite) Omega Investments Cayman Limited 24 Îles Cayman SAS Financière des Italiens 2France IG SNC Compagnie Investissement Italiens 2France IG SNC Compagnie Investissement Opéra 2France IG Tender Option Bond Municipal program États UnisIG Banexi Société de Capital Risque 5France Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Sociétés de portefeuille et autres liales Compagnie Auxiliaire d Entreprises et de Chemins Societe Française Auxiliaire SFA 5France Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 201 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Sociétés de portefeuille et autres liales (suite) BNP Paribas Capital Trust LLC 2 4États Unis BNP Paribas Capital Trust LLC 5 4États Unis BNP Paribas US Medium Term Notes Program États UnisIG BNP Paribas US Structured Medium Term Notes LLC États UnisIG AMC Prague SRO 25République Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 203 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt SAS 192 avenue Charles De Gaulle 5France SAS 46 Notre Dame des Victoires 5France Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt SAS Saint Andre Pey berland 5France Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 205 Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt Ségécé Ceska Republika (ex SRO FMC Central Europe) Notes annexes aux états nanciers consolidés Dénomination (A) (B) (C) (D)Pays Méthode % contrôle % intérêt SNC Gier Services Entreprises GSE 2 5 France Transferts d activité consécutifs à la création du pôle\  Banque de détail en Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 207 Notes annexes aux états nanciers consolidés la trésorerie Chiffres clé du bilan à la date d acquisition Sahara LSC SFDI Libye 19 % 146 106 (146) Prêts à la International SFDI Bulgarie 100 % 172 172 (172) Prêts à la Prêts à la clientèle 273 Dépôts de la Exelbank AMS Espagne 100 % 65 39 (65) Prêts à des établissements de crédit 413 Dépôts de la sur l année 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 208 Notes annexes aux états nanciers consolidés RBS International Securities Services Limited Acquisition de Banca Nazionale del Lavoro (BNL) ordinaire de BNL au terme de l OPA  Le seuil de 91 5 %    xé par l autorité  particuliers  39  000  entreprises privées  et 16  000  entreprises publiques   la Banque Privée et l assurance vie Le prix d acquisition de la totalité des actions ordinaires et d \ épargne  s est élevé à 9  083  millions d euros  dont 9  065  millions d euros réglés en  l évaluation des actifs corporels (+  144  millions d euros)  de la marque  BNL (+ 50 millions d euros) et l application des règles du Groupe  éventuels (soit   318 millions d euros  dont   260 millions d euros  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 209 Notes annexes aux états nanciers consolidés Après ajustements liés au regroupement Avant regroupement Instruments nanciers en valeur de marché par résultat 7 7307 541 Prêts et créances sur les établissements de crédit 8 7058 705 Prêts et créances sur la clientèle 63 86063 763 Actifs non courants destinés à être cédés 850 Instruments nanciers en valeur de marché par résultat 8 3038 007 Dettes envers les établissements de crédit 10 54910 549 Dettes représentées par un titre 20 50920 199 Passifs non courants destinés à être cédés 784 contrôle  soit entre le 5  avril 2006 et le 31  décembre 2006  est enregistrée  en diminution des réserves consolidées  part du Groupe  pour un mo\ ntant  11 490 millions d euros L Assemblée Générale des actionnaires de BNP Paribas  SA du 15  mai 2007  dont disposait BNL New York  Les conditions posées par l agrément et  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 210 Notes annexes aux états nanciers consolidés les règles   scales d utilisation aux États Unis d Amérique d un report  signi  cative sur l année 2006  L impact de cette acquisition a été sur  ENCOURS DES OPÉRATIONS RÉALISÉES AVEC LES PARTIES LIÉES consolidées par mise en consolidées par mise en Opérations de location nancement Dettes représentées par un titre 8293 12 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE Engagements de nancement donnés 84310 37 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 211 Notes annexes aux états nanciers consolidés de négoce aux conditions de marché sur instruments   nanciers dérivés (swaps  options  contrats à terme ) et su\ r des instruments   nanciers émis par  ÉLÉMENTS DE RÉSULTAT RELATIFS AUX OPÉRATIONS RÉALISÉES AVEC LES PARTIES LIÉES consolidées par mise en consolidées par mise en Intérêts et charges assimilées (2)(24) (1)(1) Prestations de services reçues (308) (255) titre de l exercice 2007 s élève à 1 1 million d euros (1 4 million d euros  Politique de rémunération et d attribution des avantages Document de référence 2007 BNP PARIBAS 212 Notes annexes aux états nanciers consolidés BNP  Paribas en matière d indemnité de    n de carrière  Ce régime prévoit   retraite du Groupe  d une indemnité pouvant aller  selon le cas  jusqu à  Une règle analogue a été appliquée à MM   Michel Pébereau  Baudouin  Prot  Georges Chodron de Courcel et Jean Clamon  aujourd hui  de l ARRCO et l AGIRC  ainsi que  le cas échéant  les compléments  Ces engagements avaient fait l objet de provisions respectivement  par BNP et Paribas  Celles ci ont été ajustées à l occasion de la  retraite à cotisations dé  nies (art  83) établi au béné  ce de tous les  Outre les dispositifs ci dessus  en cas de décès avant l âge\  de 60 ans  de MM  Baudouin Prot  Georges Chodron de Courcel et Jean Clamon   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 213 Notes annexes aux états nanciers consolidés RÉMUNÉRATION DUE AUX MANDATAIRES SOCIAUX AU TITRE DE L EXERCICE 2007 Rémunération due au titre de 2007 Rémunérations (3) Avantages en nature (4) TOTAL Rémunérations En euros Fixe (1) Variable (2) (rappel 2006) (700 000) (1 051 070) (29 728) (4 609) (1 785 407) (rappel 2006) (883 333) (2 324 348) (129 551) (5 227) (3 342 459) (rappel 2006) (500 000) (1 631 593) (125 189) (4 274) (2 261 056) (rappel 2006) (460 000) (796 130) (130 637) (4 703) (1 391 470) Rémunération totale due aux mandataires sociaux au titre de 2007 8 704 315 (au titre de 2006) (8 780 392) (1)  Salaire effectivement versé en 2007 (2)  Ces montants correspondent à la rémunération variable respectiv\ ement due au titre de 2006 et de 2007  Ils font l objet d un paiement l année suivante  Le montant  (3)  Le Président du Conseil d administration et le Directeur Géné\ ral ne perçoivent pas de jetons de présence au titre des mandats qu ils exercent dans les sociétés du Groupe  à l exception de leur mandat d Administrateur de BNP Paribas SA et  pour le Directeur Général  des mandats d Administrateur de la société Erbé et de BNL     M  Georges CHODRON de COURCEL perçoit des jetons de présence au ti\ tre de ses mandats d Administrateur de BNP Paribas Suisse  de BNL et de la société Erbé   M  Jean CLAMON perçoit des jetons de présence au titre de ses mand\ ats d Administrateur chez Cetelem  BNP Paribas Lease Group  Paribas International  Erbé  CNP  Montant des rémunérations et avantages sociaux attribués Les tableaux ci dessous présentent d une part la rémunératio\ n brute  due au titre de l exercice 2007 aux mandataires sociaux ainsi que les  et les jetons de présence du même exercice Document de référence 2007 BNP PARIBAS 214 Notes annexes aux états nanciers consolidés RÉMUNÉRATION VERSÉE AUX MANDATAIRES SOCIAUX EN 2007 (5) En euros Fixe Variable Différée (1) (rappel 2006) (700 000) (1 081 601) (385 414) (29 728) (4 609) (2 201 352) (rappel 2006) (883 333) (1 817 599) (325 940) (120 078) (5 227) (3 152 177) (rappel 2006) (500 000) (1 316 247) (323 920) (112 548) (4 274) (2 256 989) (rappel 2006) (460 000) (567 370) (120 130) (92 008) (4 703) (1 244 211) Rémunération totale perçue par les mandataires sociaux en 2007 9 489 381 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 215 Notes annexes aux états nanciers consolidés mesurée en   n de seconde  troisième et quatrième année de la période  d indisponibilité  Selon l écart de performance constaté \ à chaque date  AVANTAGES SOCIAUX BÉNÉFICIANT AUX MANDATAIRES SOCIAUX Avantages sociaux béné ciant aux mandataires sociaux Indemnités de n de carrière Régime collectif et conditionnel de retraite supplémentaire à prestations dé nies Régime de retraite à cotisations dé nies Document de référence 2007 BNP PARIBAS 216 Notes annexes aux états nanciers consolidés et options levées par ces derniers Nombre d échéance du plan Valorisation de l attribution individuelle en pourcentage de la charge (2) en pourcentage du capital (1)  Les options consenties en 2007 et non sujettes à condition de performance  ont été valorisé\ es comptablement à 14 57 (15 36 en 2006)  Les options consenties  (2)  En pourcentage de la charge comptable du Plan Global d Intéresseme\ nt en Actions  associant options de souscriptions d actions  et actions gratuites Document de référence 2007 BNP PARIBAS 217 Notes annexes aux états nanciers consolidés Société émettrice du plan BNPBNP BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas Nombre d options en vie à n 2007 Rémunération et avantages sociaux bénéficiant aux Prêts avances et garanties accordés aux 6 340 882 euros (4 095 895 euros au 31 décembre 2006) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 218 Notes annexes aux états nanciers consolidés Le tableau qui suit présente les soldes au bilan des actifs et passif\ s    nanciers par date d échéance contractuelle  L échéance des actifs   nanciers évalués  En millions d euros au 31 décembre 2007 Non Actifs nanciers en valeur de marché Actifs nanciers détenus jusqu à Passifs nanciers en valeur de marché Notes annexes aux états nanciers consolidés En millions d euros au 31 décembre 2006 Non Actifs nanciers en valeur de marché Actifs nanciers détenus jusqu à Passifs nanciers en valeur de marché Document de référence 2007 BNP PARIBAS 220 Notes annexes aux états nanciers consolidés Valeur au bilan ( 1)Valeur de marché estimée Valeur au bilan ( 1)Valeur de marché (1) La valeur au bilan n inclut pas la réévaluation des portefeuil\ les d instruments    nanciers faisant l objet d une relation de couverture de valeur  inscrite au  jusqu à l échéance  ou telles que des modèles de valor\ isation spéci  ques  60 points de base pour les secondes Document de référence 2007 BNP PARIBAS 221 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre Conseil \ d administration  Il nous appartient  sur la base de notre audit  d \ exprimer une opinion sur  permettant d obtenir l assurance raisonnable que les comptes conso\ lidés ne comportent pas d anomalies signi  catives  Un audit consiste à examiner   Nous certi   ons que les comptes consolidés de l exercice sont  au regard du ré\ férentiel IFRS tel qu adopté dans l Union européenne  ré\ guliers et sincères  et donnent une image   dèle du patrimoine  de la situation   nancière  ainsi que du résultat de l ensemble constitué par \ les personnes et entités  En application des dispositions de l article L  823 9 du Code de commerce relatives à la justi  cation de nos appréciations  nous portons à votre  connaissance les éléments suivants Document de référence 2007 BNP PARIBAS 222 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés votre société comptabilise des dépréciations pour couvrir le\ s risques de crédit inhérents à ses activités (notes 1 et 4 a de l annexe)  Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de \ crédit  aux méthodologies de dépréciation  et à la couver\ ture des pertes de valeur  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 223 6 1 Le résultat et le bilan de BNP Paribas SA 225 Compte de résultat simpli é 225 Bilan de BNP Paribas SA 226 6 2 La répartition des béné ces en 2007 227 6 4 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 230 6 5 Principales liales et participations de BNP Paribas SA 232 6 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 225 Le résultat et le bilan de BNP Paribas SA Impôt sur les béné ces 285(45)n s Dotation nette aux provisions réglementées (44)(13) n s Le résultat et le bilan de BNP Paribas SA En millions d euros au 31 décembre 20072006 Caisse banques centrales CCP 8 6165 355 Effets publics et valeurs assimilées 119 575120 207 Créances sur les établissements de crédit 387 315309 001 Opérations avec la clientèle 350 728279 489 Obligations et autres titres à revenu xe 90 57984 772 Actions et autres titres à revenu variable 19 26510 537 Participations et autres titres détenus à long terme 5 6796 441 Parts dans les entreprises liées 41 17240 543 Opérations de crédit bail et opérations assimilées 5048 Engagements de nancement donnés182 177176 891 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 227 La répartition des béné ces en 2007 En millions d euros au 31 décembre 20072006 Dettes envers les établissements de crédit 459 441359 506 Dettes représentées par un titre 151 899128 340 Engagements de nancement reçus 87 059 56 420 Engagements relatifs à des titres à recevoir 247432 distribution aux actionnaires d un dividende de 3 35  euros par action  soit un total de 3 034 079 740 75 euros  (1)   (1)  Sur la base du nombre d actions existantes au 28  janvier 2008      (1)  Sur la base du nombre d actions existantes au 28  janvier 2008      Souscription réservée aux adhérents du PEE Souscription réservée aux adhérents du PEE (1)  Les 518 758 actions portent jouissance au 1 er janvier 2004 (2)  1 002 504 actions portent jouissance au 1 er janvier 2004 et 394 997 portent jouissance au 1er janvier 2005 (3)  Les 5 000 000 actions créées en juillet 2005 portent jouissance au\  1er janvier 2005 (4)  Les 1 369 623 actions portent jouissance au 1 er janvier 2005 (5)  Les 971 037 actions portent jouissance au 1 er janvier 2005 (6)  Les 84 058 853 actions portent jouissance au 1er janvier 2006 (7)  Les 945 actions portent jouissance au 1 er janvier 2006 (8)  743 933 actions portent jouissance au 1 er janvier 2005 et 404 826 portent jouissance au 1er janvier 2006 (9)  Les 4 670 388 actions portent jouissance au 1 er janvier 2006 (10)  Les 2 411 013 actions portent jouissance au 1 er janvier 2006 (11)  3 236 046 actions portent jouissance au 1 er janvier 2006 et 584 819 portent jouissance au 1er janvier 2007 (12) Les 439 358 actions portent jouissance au 1 er janvier 2007 (13) Les 232 730 actions portent jouissance au 1 er janvier 2007 (14) Les 435 137 actions portent jouissance au 1 er janvier 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 229 Assemblée Générale au cours de laquelle a été donnée d\ élégation au Conseil d administrationUtilisation faite au cours de 18 mai 2005 (14 e résolution) Autorisation de consentir aux mandataires sociaux et à certains membr\ es du personnel des options de souscription ou d achat d actions Attribution de 4 035 845 e résolution) Autorisation de procéder à l attribution d actions gratuites\ aux salariés et aux mandataires sociaux de BNP Paribas et des sociétés liées Attribution de 910 308 e résolution) Émission avec maintien du droit préférentiel de souscription \ d actions ordinaires et de valeurs mobilières donnant accès au capital Aucune e résolution) Limitation de l émission d actions ordinaires et de valeurs mob\ ilières donnant accès au capital avec suppression du droit préférentiel de sou\ scription Aucune e résolution) Imputation sur l autorisation d émission avec suppression du dr\ oit préférentiel de souscription conférée par la présente Assemblée en sa 17 e résolution de toute émission rémunérant des apports de titres non cotés da\ ns la limite de e résolution) Augmentation de capital par incorporation de réserves ou de béné ces de e résolution) Modi cation de la 14 e résolution adoptée par l Assemblée Générale Mixte du \ 18 mai 2005 plafonnement global des autorisations d attributions d \ options et e résolution) Autorisation à donner au Conseil d administration d augmenter l\ e capital par émission d actions réservées aux adhérents du Plan d Épargne d Entreprise de e résolution) Approbation de la fusion absorption de la Société Centrale d In\ vestissements par BNP Paribas Émission de 945 actions e résolution) Adaptation à la loi du 30 décembre 2006 pour le développement d\ e la participation et de l actionnariat salarié de la quinzième résolution de \ l Assemblée Générale mixte du 18 mai 2005 relative à l autorisation de procéder à l \ attribution d actions gratuites aux salariés et aux mandataires sociaux de BNP Paribas et des socié\ tés liées Aucune e résolution) Adaptation à la loi du 30 décembre 2006 pour le développement d\ e la participation et de l actionnariat salarié de la vingt deuxième résolutio\ n de l Assemblée Générale Mixte du 23 mai 2006 relative à l autorisation donnée au Consei\ l d administration d augmenter le capital par émission d actions réservées aux adhérents du Plan d Epargne d Entreprise de groupe de BNP Paribas Aucune e résolution) Approbation du projet de fusion ab sorption de la société BNL par BNP Paribas augmentation corrélative du capital social approbatio\ n de la reprise des engagements au titre des options de souscription attribué\ es par la société BNL autorisation de la vente globale des actions corresp\ ondant aux droits formant rompus Émission de 439 358 actions souscription accordées par BNL en 935 821 nouvelles options BNP Paribas activités de négociation et d arbitrage) représentant 619  millions  d euros  qui ont été portés en déduction des capitaux propres (cf  n\ ote annexe  circulation (cf  note annexe 7 c  des états   nanciers consolidés)   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 230 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA Situation nancière en n d exercice Nombre d actions futures à créer par exercice Résultat global des opérations effectives Chiffre d affaires hors taxes Béné ce avant impôts produits et charges exceptionnels participation des salariés et Impôts sur les béné ces Participation des salariés due au titre de l exercice Béné ce après impôts produits et charges exceptionnels participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions Montant des béné ces distribués à une seule action Béné ce après impôts participation des salariés mais avant produits et charges Béné ce après impôts produits et charges exceptionnels participation des salariés et Personnel Nombre de salariés au 31 décembre Montant de la masse salariale Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (Sécurité sociale Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA   Ensuite  conformément à la dix huitième résolution de l Assemblée Générale Mixte du 14 mai 2003  il a été procé\ dé à l annulation par réduction de capital de  25 000 000 actions pour 50 000 000 euros ramenant le capital de 1 807 231 208 euros à 1 757 231 208 euros   Ensuite  conformément à la seizième résolution de l Assemblée Générale Mixte du 28 mai 2004  il a été procé\ dé à l annulation p ar réduction de capital de    Ensuite  conformément à la seizième résolution de l Assemblée Générale Mixte du 18 mai 2005  il a été procé\ dé à l annulation p ar réduction de capital de    Ensuite  conformément à la onzième résolution de l Assemblée Générale Mixte du 28 mai 2004  il a été procé\ dé à une augmentation de capital avec maintien  du droit préférentiel de souscription  par l émission de 84 \ 058 853 actions nouvelles jouissance 1er janvier 2006 pour 168 117  706 euros portant le capital de    Ensuite  conformément à la onzième résolution de l Assemblée Générale Mixte du 15 mai 2007  il a été procédé à l annulation par réduction de capital de  32 111 135 actions pour 64 222 270 euros ramenant le capital de 1 874 277 426 euros à 1 810 055 156 euros (6)  Provision constituée au titre de l exercice (7)  Sur la base de 903 615 604 actions  compte tenu des 443 989 actions nouvelles  jouissance 1 er janvier 2003  comptabilisées le 28 janvier 2004   dont 169 545 actions créées dans le cadre des plans d options e\ x BNP  et 274 444 actions créées dans le cadre des plans d options ex Paribas  (Cardif et Cie  Bancaire) (8)  Sur la base de 885 219 202 actions  compte tenu des 518 758 actions nouvelles  jouissance 1 er janvier 2004  comptabilisées le 25 janvier 2005 (9)  Sur la base de 839 617 495 actions  compte tenu des 1 369 623 actions nouvelles  jouissance 1 er janvier 2005  comptabilisées le 23 janvier 2006 (10)  Sur la base de 932 878 490 actions  compte tenu des 2 411 013 actions nouvelles  jouissance 1 er janvier 2006  comptabilisées le 22 janvier 2007 (11)  Sur la base de 905 695 445 actions  compte tenu des 435 137 actions nouvelles  jouissance 1 er janvier 2007  comptabilisées le 28 janvier 2008 (12) En métropole  les salariés à temps partiel sont décomptés\  au prorata du temps de travail Document de référence 2007 BNP PARIBAS 232 Principales liales et participations de BNP Paribas SA Dev Capital Réserves et RAN avant affectation des résultats Résultats (béné ou perte du dernier exercice clos) Quote part de capital détenue (%) Filiales et participations I Renseignements détaillés sur chaque liale et participation dont la valeur nette excède 1% du capital de BNP PARIBAS BULGARIA EAD BGN 27 206(2 989)714 100 00 % BNP PARIBAS INVEST SERVICES LLC USD 47 300(4 261)4 76298 00 % Principales liales et participations de BNP Paribas SA avant affectation des résultats Résultats (béné ou perte du dernier exercice clos) Quote part de capital détenue (%) Filiales et participations BNPP SERVICES HONG KONG LTD USD 335 535(93 979)(4 600) 100 00 % BNPP VOSTOK HOLD ex SHIPINVEST EUR 120 000926(2 338) 100 00 % CHINA NEWINE FINANCE EUR 19 3000(887) 100 00 % CHINA SAMANTHA FINANCE EUR 48 840(7 585)(3 983) 100 00 % GESTION ET LOCATION HOLDING EUR 265 651956 415(566)99 24 % PT BK BNP PARIBAS INDONESIA IDR 77 313(7 274)8 74799 00 % RBSI SECURITIES SERVICES GBP501 092 (1 072) 100 00 % Principales liales et participations de BNP Paribas SA avant affectation des résultats Résultats (béné ou perte du dernier exercice clos) Quote part de capital détenue (%) Filiales et participations En milliers d euros Françaises Étrangères Françaises Étrangères II Renseignements globaux sur toutes les liales et participations Valeur comptable des titres détenus Montants des prêts et avances accordés Montants des cautions et avals donnés Informations relatives aux prises de participations de BNP Paribas SA en 2007 portant \ sur au moins 5 % du capital Non coté NOVASEP HOLDING Non cotéORIENT COMMERCIAL JOINT Franchissement de seuil supérieur à 10 % du capital Non coté FINANCIÈRE D OLMES Non coté VITTORIA IMMOBILIARE SPA Intragroupe Non coté SAHARA BANK JOINT STOCK CY Franchissement de seuil supérieur à 20 % du capital Coté GEOJIT FINANCIAL SERVICES Ltd Non cotéSOFRANTEM Non coté INNOCAP INVEST MANAGT INC Franchissement de seuil supérieur à 33 33 % du capital Non coté BNPP INVEST IMMO Intragroupe Franchissements de seuil supérieur à 50 % du capital Non coté BNP FACTOR Non cotéGRENACHE & CIE SNC Non coté BNP PARIBAS SUISSE IntragroupeNon coté KARUKAZ SCI Franchissement de seuil supérieur à 66 % du capital Non coté AL KHATTIYA LEASING Non cotéTUILERIES FINANCT 38 Non coté BNP BETEILIGUNGS VERWALTUNGS IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 39 Non coté BNP NOMINEES LTD HONG KONG IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 40 Non coté BNP PARIBAS ARBITRAGE SNC IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 41 Non coté BNP PARIBAS DÉVELOPPEMENT IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 42 Non coté BNP PARIBAS FACTOR IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 43 Non coté BNP PARIBAS PANAMA SA IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 44 Non coté BNP PARIBAS VOSTOK LLC Non cotéTUILERIES FINANCT 45 Non coté BNPP ASSURANCE IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 46 Non coté BNPP CAPITAL ASIA PACIFIC LTD IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 47 Non coté BNPP PEREGRINE FUTURES LTD IntragroupeNon coté TUILERIE FINANCT 48 Non coté BNPP SECURITIES ASIA LTD IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 49 Non coté BNPP SECURITIES SINGAPORE PTE LTD IntragroupeNon coté TUILERIE FINANCT 50 Non coté BNPP SECURITIES TAIWAN CO LTD IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 51 Non coté BNPP SERVICES HONG KONG LTD IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 52 Non coté CAPITAL HABITAT SCPI Non cotéTUILERIES FINANCT 53 Non coté CIMOXI IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 54 Non coté FINANCIÈRE DE BEYROUTH BNPPARIBAS Non cotéTUILERIES FINANCT 55 Non coté KLELINE GESTION IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 56 Non coté OZONAISE DE PARTICIPATIONS Non cotéTUILERIES FINANCT 57 Non coté PAREGOF Non cotéTUILERIES FINANCT 58 Non coté PT BNP PARIBAS PEREGRINE IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 59 Non coté RBSI SECURITIES SERVICES (HOLDINGS) Non cotéTUILERIES FINANCT 60 Non coté SAPEXI IntragroupeNon coté TUILERIES FINANCT 61 Non coté TUILERIES FINANCT 62 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 237 7 1 Le pro l humain de BNP Paribas 238 Évolution des effectifs 238 La pyramide des âges du Groupe 239 7 2 Des enjeux opérationnels clairement identi és 240 Adapter qualitativement et quantitativement l emploi 240 Assurer un recrutement en phase avec les spéci cités des métiers de la banque 240 Développer la compétence des salariés et des équipes 241 Fidéliser par des rétributions compétitives 243 Gérer les carrières et la mobilité de façon dynamique 244 Promouvoir la diversité sous toutes ses formes et lutter contre les discriminations 246 Protéger la santé des collaborateurs 252 Entretenir un dialogue social de qualité 253 Le pro l humain de BNP Paribas À périmètre constant  la croissance organique (+ 8 174) s est réalisée  principalement dans les pôles SFDI  AMS et BFI  tant en France (+  1  291)  (*)  Dont Italie 19 901 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 239 Le pro l humain de BNP Paribas EFFECTIFS EN FRANCE ET HORS DE FRANCE Par rapport à décembre 2006  la part relative des effectifs des pô\ les SFDI et AMS a augmenté  tandis qu elle a diminué dans les pôles BDDF et BNL LA PYRAMIDE DES ÂGES DU GROUPE d âge les plus jeunes pour SFDI  AMS et BFI  à l inverse de \ la pyramide du pôle BDDF ainsi que de celle de BNL  plus proches de  la démographie de  PYRAMIDE DES ÂGES DU GROUPE EFFECTIFS PHYSIQUES DÉCEMBRE 2007 (1)  Établie sur le périmètre élargi des effectifs gérés ph\ ysiques   un pour un   cette pyramide est établie sur la base \ des données individuelles disponibles  soit  94 % des effectifs du Groupe (1)  Établie sur le périmètre élargi des effectifs gérés ph\ ysiques   un pour un   cette pyramide est établie sur la base \ des données individuelles disponibles  soit 94 % des effectifs du Groupe Document de référence 2007 BNP PARIBAS 240 Des enjeux opérationnels clairement identi és En  n  chez BNL en Italie  le plan qui a fait l objet des accords  signé\ s en  ASSURER UN RECRUTEMENT EN PHASE AVEC LES SPÉCIFICITÉS Un recrutement de pro ls diversi és Document de référence 2007 BNP PARIBAS 241 Des enjeux opérationnels clairement identi és Des liens étroits avec les écoles pro  ls d informaticiens  générant des retombées de presse et d \ image  BNP Paribas un groupe attractif sous toutes ses formes ) En  n  une action de recrutement spéci  que  DÉVELOPPER LA COMPÉTENCE DES SALARIÉS ET DES ÉQUIPES Le nombre important de sessions d intégration proposées aux cad\ res  expérimentés en 2007 répond aux besoins de découverte de l entreprise résultant de la croissance externe et organique du Groupe  En 2007  des collaborateurs issus de plus de 35 territoires ont été accueil\ lis dans ces sessions  Nombre d entre eux sont venus de TEB en Turquie et d UkrS ibbank en Ukraine  avec une augmentation signi  cative de  collaborateurs provenant de BNP Paribas Vostok en Russie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 242 Des enjeux opérationnels clairement identi és dans les territoires  Il s agit de diplômés de profil internati\ onal  issus des meilleures formations  ayant au plus deux années d expérience  compétences  tout en constituant un lieu d échanges et un cadre\  fédérateur  Il réunit des collaborateurs en stages  venant de tous métiers   Policies Studies)  s est tenu à Louveciennes  Ce symposium a lieu \ alternativement aux États Unis et en Europe  BNP Paribas accueillait pour  l offre  e learning    une expérimentation commencée en 2006    menée  une formation à l entretien d évaluation professionnelle sou\ s la forme  de mix learning permet de béné  cier des avantages du présentiel  Step Up   le nouveau dispositif de formation à l anglais a été mis e\ n  uvre en 2007  Le nombre d inscriptions s élevait à 2  840  apprenants  séminaire NEXTEP  en deux sessions Document de référence 2007 BNP PARIBAS 243 Des enjeux opérationnels clairement identi és quotidiennes   quelles sont ces évolutions   Comment se manifestent e\ lles dans les différents contextes de la banque et comment  peut on y  sept zones (Australie  Hong Kong  Singapour  New York  Espagne  Turquie  Le partage des résultats et de la création Participation et Intéressement BNP Paribas SA Des enjeux opérationnels clairement identi és Taux de souscription 69 %33 %52 % 53 % terme  Les plans d épargne salariale  d entreprise ou de groupe\   GÉRER LES CARRIÈRES ET LA MOBILITÉ DE FAÇON DYNAMIQUE l accompagnement des équipes RH de BNL Document de référence 2007 BNP PARIBAS 245 Des enjeux opérationnels clairement identi és UNE GESTION DES CARRIÈRES QUI PRÉPARE En 2007  l activité de l équipe Mobilité a été soutenue   elle est intervenue  expérimenté notamment avec l Ukraine  Au total  près de 1  400  annonces  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 246 Des enjeux opérationnels clairement identi és PROMOUVOIR LA DIVERSITÉ SOUS TOUTES SES FORMES BNP PARIBAS ACTEUR ENGAGE EN FAVEUR DE LA DIVERSITÉ UNE POLITIQUE DE LA DIVERSITÉ FORMALISÉE d intérim ou d alternance   et l intensi  cation de l action déjà menée  BNP Paribas Document de référence 2007 BNP PARIBAS 247 Des enjeux opérationnels clairement identi és Un responsable de la diversité au niveau PART DES SALARIÉS LOCAUX SELON LA ZONE GÉOGRAPHIQUE (*)  Europe hors France Document de référence 2007 BNP PARIBAS 248 Des enjeux opérationnels clairement identi és http recrutement bnpparibas com fr qui sommes nous diversite asp comme le Royaume Uni  les États Unis  Hong Kong et Singapour Document de référence 2007 BNP PARIBAS 249 Des enjeux opérationnels clairement identi és Territoires ou Filiales Exemples de session de formations et de sensibilisation sur la non discr\ imination BNP Paribas AustralieDepuis trois ans formation annuelle sur la non discrimination et contre le harcèlement Session d information et de sensibilisation pour tous les collaborateurs et version plus approfondie pour les managers avec des conseils pour gérer plaintes et dif cultés BNP Paribas Canada Depuis 2004 formation d introduction à la gestion de la diversité pour les managers Projet 2006 relatif à la question du handicap sessions d information et de formation traitan\ t des inconforts face aux différences durant l entretien à l accueil et en emploi BNP Paribas Hong Kong Sessions sur la législation en matière de non discrimination et d égalité des chances formation an\ nuelle pour l équipe RH organisée par le Equal Opportunity Bureau (organisme d État) à la demande de l entreprise BNP Paribas New York 2005 formation Inclusiveness in the Workplace obligatoire pour sensibiliser à la différence et apprendre BNP Paribas Royaume Uni Formation Diversité pour les managers plus de 200 personnes formé\ es Nouvelle formule Workplace behaviour formation de 2 heures pour les managers pilotée par des acteurs sous forme de mises en situation par groupes de 20 Elle devrait être étendue pour 200 personnes Bank of the West Diversity awareness program valoriser la diversité comprendre la différence entre diversité et non discrimination sensibiliser à la notion de stéréotypes et de différences culturelles Formation réservée aux managers devant être étendue à l ensemble des collaborateurs Cetelem La campagne de recrutement 2005 La diversité c est une question de personnalités véhicule un message orienté vers la diversité Une communication régulière sur la diversité est assurée à travers la revue Info RH La Charte de la diversité signée par le Président du Cetelem a été diffusée sur Intranet La plaquette annuelle publiée par la RH Regards sur le monde Cetelem comporte plusieurs pages consacrées à la diversité Agir pour la diversité chez Cetelem présente le cadre juridique les concepts et les situations à risque La sensibilisation se fait grâce à des jeux des quizz et la présence d un dessinateur Les managers y rédigent des plans d actions Diversité pour le Cetelem BPLG Chez BPLG autre liale un accord sur l égalité Hommes Femmes a été signé avec les par\ tenaires sociaux Il a fait l objet d une communication papier auprès des salariés accompagnée d une lettre signée par BNP Paribas à Londres puis à Rome en 2007  En 2008  6   milliards  d A utres sera présentée lors d une grande exposition en France sous for\ me  de projections des interviews  À la demande de BNP Paribas  l équipe de Yann Arthus  Bertrand travaille pour marquer l ancrage de ce projet  que la diversité des hommes est source de richesses Document de référence 2007 BNP PARIBAS 250 Des enjeux opérationnels clairement identi és DES OUTILS ET DES RÉSULTATS TANGIBLES conséquences possibles     nancières  judiciaires  en termes d image  et  locaux à Rueil Malmaison  La c onciergerie propose aux collaborateurs des services comme le pressing  l\ es retouches  la cordonnerie  le lavage  l équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle Document de référence 2007 BNP PARIBAS 251 Des enjeux opérationnels clairement identi és salariale lors d un congé de maternité  d adoption ou postna\ tal  Il   xe les  du Groupe  Par la suite  les   liales Arval  Cortal Consors  Klépierre  BNP  l embauche d un nombre signi  catif de travailleurs handicapés en  CDD  en CDI  ou en stages en portant l accent sur la compétence pl\ us  la formalisation et l intensi   cation d actions de maintien dans l emploi  régulièrement menées par les services d action sociale et de\  santé au  en   n  l action déjà menée pour le maintien dans l emploi est\  intensi  ée   qui  à terme  concernera l ensemble du Groupe  sera d abord é\ tendu aux  (1)  Établissement et Services d Aide par le Travail (1)  Établissement et Services d Aide par le Travail Document de référence 2007 BNP PARIBAS 252 Des enjeux opérationnels clairement identi és risques majeurs   cardio vasculaires  cancer  obésité  tabac  font l objet  le suivi médical des salariés partant en mission à l étra\ nger dans les zones à risques sanitaires   examen d aptitude  conseils avant le départ   véri  cation du carnet vaccinal et prophylaxie du paludisme  Des dotations de \ trousses de premiers soins aux collaborateurs partant  en  la poursuite de l action de Prévention Cardio Vasculaire en Médecine du Travail (PCV Métra)  par le dépistage de facteurs de risques cardio vasculaires   cholestérol  hypertension artérielle  tabagisme et stress  et é\ valuation en milieu hospitalier à l Hôpital Brouss ais pour les salariés  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 253 Des enjeux opérationnels clairement identi és Formation aux urgences et à la réanimation ENTRETENIR UN DIALOGUE SOCIAL DE QUALITÉ santé  L objectif de ce groupe  qui s est déjà réuni à plusieu\ rs reprises   mettre en  uvre dans l entreprise Un nouvel accord à durée indéterminée sur l égalité\  professionnelle entre  un objectif minimum de femmes dans l effectif total des cadres de  44 % au 31 décembre 2010  L entreprise s engage à conserver au  les mesures spéci  ques de rattrapage salarial au titre de la loi du  23  mars 2006 qui s étaleront sur les exercices 2008  2009 et 2010  Une  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 254 Indicateurs de la Loi NRE SOCIAL Exercice 2007 Périmètre 2007 1 Rémunération totale et avantages de toute nature versés durant l exercice à chaque mandataire social Voir le point du Rapport dans sa partie Gouvernement d entreprise Rémunérations Groupe Rémunérations et avantages de toute nature que chacun des mandataires sociaux a reçus durant l exercice de la part des sociétés contrôlées au sens de l article L 233 13 Voir le point du Rapport dans sa partie Gouvernement d entreprise Rémunérations Groupe Liste de l ensemble des mandataires et fonctions exercées dans toute société par chacun de ces mandataires durant l exercice Voir le point du Rapport dans sa partie Mandataires sociaux module 1 Groupe Effectif total de l entreprise dont CDD Voir le point 7 1 du Rapport dans sa partie Développement des ressources humaines Une évolution des effe\ ctifs liée La notion de cadre utilisée dans un environnement français n est pas transposable en tant que telle au pla\ n mondial À titre indicatif la proportion de cadres au sein BNP Paribas SA poursuit sa progression Embauches en distinguant CDD et CDI (34 hommes et 116 femmes) SA Métropole Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Assurer un recrutement qui fournit des informations détaillées sur ce sujet Dif cultés éventuelles de recrutement L attractivité du groupe BNP Paribas reste très élevée en dépit d un contexte de marché plus tendu avec près de 200 000 Bac+ 5) et 50 % de collaborateurs expérimentés Le point 7 2 du Rapport dans sa partie Assurer un recrutement fournit des informations détaillées sur la répartition des recrutements par pro l Groupe France Indicateurs de la Loi NRE SOCIAL Exercice 2007Périmètre 2007 Pour l année 2007 le nombre total de licenciements s établit à 232 ETP au sein de BNP Par\ ibas SA Les principaux motifs de licenciement demeurent les insuf sances SA Métropole En 2007 le volume d heures supplémentaires payées au sein de BNP Paribas SA en France métropolitaine Main d uvre extérieure à la société Assistance extérieure le nombre moyen mensuel d intérimaires se maintient à un niveau limité de 195 ETP La durée moyenne des contrats s établit à 25 jours Les dépense\ s de BNP Paribas SA en France au titre de l intérim Une vigilance particulière est exercée sur les contrats liant BNP Paribas aux agences d intérim et\ sociétés de service quant au respect des législations sociales et à la prévention du délit de marchandage Europe Le cas échéant informations relatives aux plans de réduction des effectifs et de sauvegarde de l emploi aux efforts de reclassement aux réembauches et aux mesures d accompagnement Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Adapter qualitativement et quantitativement l emploi où ce sujet est traité de façon circonstanciée SA Métropole Organisation du temps de travail Des possibilités multiples d aménagement du temps partiel sont \ offertes aux salariés Le pourcentage des effectifs utilisant À partir d un an d ancienneté les salariés peuvent bé\ né cier d un Compte Épargne Temps alimenté par des jours de congés Les jours ainsi placés peuvent être pris sous diverses formes (congés pour convenance personnelle co investissement en formation nancement d un passage à temps partiel) En 2007 12 411 salarié\ s utilisent En accord avec leur responsable les salariés peuvent également béné cier de 5 à 20 jours de congés supplémentaires Durée de travail pour le salarié à temps plein En France l horaire moyen hebdomadaire d un salarié à temps complet selon la règle générale est de 35 heures Pour BNP Paribas SA le nombre de jours théoriques annuels travaillés par salarié en horaire collectif était de 205 jours en 2007 SA Métropole Durée du temps de travail pour le salarié à temps partiel 10 9 % des salariés ont opté pour le temps partiel 93 9% d ent\ re eux sont des femmes Les principales formules pour la formule à 80 % SA Métropole pour les congés de maternité Le taux de 3 1 % correspondant à l absentéisme hors maternité est un des plus bas historiquement connus par BNP Paribas SA Hors maternité la principale cause d absentéisme reste la maladie liée aux pathologies courantes dans la société française notamment \ celles qui génèrent des absences de longue durée Voir le Bilan Social SA Métropole 44 5 % d une augmentation du salaire xe Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Fidéliser par des rétributions compétitives Un accord salarial négocié à la n de l année 2007 au titre de l année 2008 a prévu une mesure générale d augmentation le versement d un bonus exceptionnel ainsi que la mise en place d un\ certain nombre de mesures spéci ques parmi lesquelles gure la prise en compte des écarts salariaux intergénérationnels o\ u encore la résorption des écarts salariaux entre les hommes et les femmes Indicateurs de la Loi NRE SOCIAL Exercice 2007Périmètre 2007 18 Application des dispositions du Titre IV Livre IV du Code du travail (intéressement et participation Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Fidéliser par des rétributions compétitives Le montant des actifs détenus au titre de l épargne salariale par les salariés et anciens salarié\ s du Groupe s élève Pour l augmentation de capital mondiale réservée au personnel en 2007 la répartition géographique des souscripteurs hors de France s établit comme suit Europe (66 %) Asie (18 %) Amérique Nord (6 %) Amérique du Sud (4 %) Afrique (4 %) Moyen Orient (2 %) Groupe Égalité professionnelle entre les hommes et les femmes de l entreprise Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Promouvoir la diversité 53 4 % des collaborateurs de BNP Paribas (effectifs physiques) dans le monde sont des femmes Groupe les règles de l évolution de la rémunération individuelle des salariés au retour d un congé de maternité ou d adoption La proportion de femmes dans les promotions à une catégorie supérieure évolue comme suit 54 7 % en 2002 Relations professionnelles et bilan des accords collectifs Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Entretenir un dialogue et un climat social de qualité Comme lors des années précédentes le dialogue social au sein de BNP Paribas SA a été\ constructif en 2007 Instance de négociation la Commission de Droit Social s est réunie à 21 reprises et 9 nouveaux accords ont été conclus avec les organisations syndicales SA Métropole Les conditions d hygiène et de sécurité Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Protéger la santé des collaborateurs qui développe les initiatives prises en 2007 Au delà des initiatives développées dans le Rapport des action\ s plus ponctuelles ont été réalisées en 2007 Accompagnement médical des salariés victimes d agression En 2007 119 personnes ont béné cié d un accompagnement médical suite à une agression et 4 ont été orientées en consultation spécialisée pour une prise en charge psychologique\ Formation du personnel médical et recyclage des secouristes Renforcement de l activité de recyclage des secouristes deux médecins sont dédiés à cette\ activité de recyclage 118 formations initiales et 347 recyclages Vaccinations maintien des campagnes de vaccinations de masse 2 700 Vaccinations grippe remise à jour du calendrier vaccinal Poursuite de l action P C V Métra (Prévention Cardio Vasculaire en Médecine du Travail) par le dépistage des facteurs de risques cardio vasculaires (cholestérol hypertension artérielle tabagisme et stress) et l évaluation en milieu hospitalier (Hôpital Broussais) pour les salariés concernés de l atteinte coronarienne en prévision d un traitement précoce (289 bilans 840 personnes ont participé à la campagne de don du sang Prise en charge du sevrage tabagique des collaborateurs et de leur famil\ le (programme ALLEN CARR) 535 personnes inscrites sur Paris et séances prévues à Bordeaux Arras et Dijon Aide à l arrêt du tabac à Lyon avec le Centre Départemental d Hygiène Sociale (14 personnes) Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Développer la compétence des salariés et des équipes Pour BNP Paribas SA en Métropole le nombre d inscrits en formations diplômantes s est établi à 2\ 91 pour le Brevet Professionnel (BP) de Banque 506 pour le Brevet de Technicien Supérieur (BTS) Banque et 242 pour l Institut Technique la banque parmi les toutes premières sociétés ayant eu recours à ce dispositif SA Métropole Document de référence 2007 BNP PARIBAS 257 Indicateurs de la Loi NRE SOCIAL Exercice 2007Périmètre 2007 23 Emploi et insertion des travailleurs handicapés dans l entreprise Voir le point 7 2 du Rapport dans sa partie Promouvoir la diversité BNP Paribas cherche à développer le recours à la sous traitance auprès du secteur protégé ou adapté domaine dans lequel elle uvre de façon directe depuis 1981 à la suite de la création par sa mutuelle de l Institut des C ent A rpents dont fait partie l ESAT Jean Pinault installé dans la banlieue d Orléans qui fait au\ jourd hui travailler 107 travailleurs handicapés au côté des 11 personnes à fort handicap abrité\ es dans son centre de vie BNP Paribas a par ailleurs sensiblement amélioré les possibilités d accès à son site pour les dé cients visuels a élargi à la synthèse vocale la gamme des logiciels mis à disposition d\ es collaborateurs concernés et explore activement les moyens de rendre plus aisée la communication avec ses clients ou employés souffrant de troubles de l audition SA Métropole Les activités sociales et culturelles à caractère national sont gérées par le Comité central d entreprise les services de proximité sont gérés par les Comités d établissement locaux Ces prestations vont de l organisation de séjours de vacances pour les enfants et les salariés à la participation aux frais de \ repas à l aide sociale aux familles et à la mise à dispositi\ on de bibliothèques de discothèques vidéothèques médiathè\ ques et d abonnements à tarifs réduits pour des théâtres et cinémas Une association sportive et culturelle offre la possibilité de pratiquer différents sports collectifs et de nombreuses La répartition des concours apportés par BNP Paribas SA au nancement des uvres sociales gure dans le bilan social Le budget consacré en 2007 aux uvres sociales est de 90 67 millions d euros SA Métropole Les relations entretenues par la société avec les associations d insertion les é\ tablissements scolaires les associations de défense de l environnement les associations de consommateurs et les populations Ce point est développé dans le Rapport de Responsabilité Social\ e et Environnementale dans le chapitre Ancrage Le réseau de banque de proximité de BNP Paribas SA en France est historiquement engagé dans\ plusieurs centaines de partenariats volontaires dans le cadre d accords formalisés ou non Ces relations avec des établissements de formation passent souvent par des offres de stages des contrats d apprentissage ou de quali cation Un grand nombre de ces partenariats ont aussi pour objectif de promouvoir les initiatives sportives culturelles et artistiques de jeunes ainsi que des initiatives locales en faveur de l insertion de la lutte contre l exclusion et de la protection de l environnement Projet Banlieues Dans le cadre du Projet banlieues lancé en décembre 2005 la Fondation BNP Paribas apporte son soutien à l Adie pour aider au développement économique dans\ les quartiers sensibles Ce projet a permis de nancer l ouverture de six nouvelles antennes de l Adie sur l ensemble du territoire français dont une à Toulouse et une dans le quartier de Lyon la Duchère en septembre et octobre 2007 Associations de consommateurs Le département Qualité et Relations Consommateurs du métier de\ Banque de Détail en France a établi des partenariats avec une dizaine d association\ s de consommateurs Dans le cadre de conventions de partenariat ou ponctuellement sur des opérations\ spéci ques les groupes d agences de BNP Paribas du réseau entretiennent des relations très soutenues avec les associations et les écoles de leurs secteurs\ Ces partenariats dépassent souvent le cadre des relations purement commerciales pour s étendre au soutien nancier technique ou organisationnel des actions menées par les partenaires Le maintien d une politique très active de campus management avec plus de 100 événements\ écoles organisés en 2007 a permis de continuer à développer de façon signi \ cative les ux de candidatures de prérecrutement (stages VIE alternance) BNP Paribas a attribué 958 000 euros à des établissements situés en Zones Urbaines Sensibles au t\ itre de versement de la taxe d apprentissage Cette enveloppe a permis l achat la location et l entr\ etien de matériels et de biens BNP Paribas est partenaire de l association Fête le Mur qui offre la possibilité aux jeunes de quartiers défavorisés d accéder à la pratique du tennis BNP Paribas a invité trente enfants de l association Fête le Mur de la Région Provence Alpes Côte d Azur à assister aux Masters Series Monte Ca\ rlo (14 22 avril 2007) Lors du Grand Prix de Tennis de Lyon dont BNP Paribas est partenaire principal associé BNP Paribas a pu inviter des dizaines d enfan\ ts de la région à assister aux meilleures rencontres du tournoi Réseau international Document de référence 2007 BNP PARIBAS 258 Indicateurs de la Loi NRE SOCIAL Exercice 2007Périmètre 2007 26 Méthodes selon lesquelles l entreprise prend en compte l impact territorial de ses activités en matière d emploi et de développement régional Le Groupe cherche à accompagner le développement économique des territoires dans lesquels il exerce ses activités en nançant le développement de ses clients BNP Paribas est un acteur\ majeur du nancement des entrepreneurs et des petites entreprises de création récente qui constituent la base du tissu économique en France Le d\ ernier baromètre de satisfaction de la clientèle des entreprises mesure les progrès perçus dans la qualité du suivi et de l accompagnement assurés par le dispositif des Centres d affaires L accès régional à des centres d expertise ( Trade center salles des marchés) Par son réseau de banque de proximité hors de France BNP Paribas contribue aussi au nancement et au développement de l économie locale Le Groupe s efforce de faire accéder des collaborateurs locaux aux postes de responsabilité Les postes d expatriés demeurent volontairement en nombre limité SA Métropole Importance de la sous traitance Méthodes selon lesquelles la soc\ iété promeut auprès de ses sous traitants les dispositions des conventions fondamentales de \ l OIT La nouvelle fonction ITP centralise tous les contrats d achats de matériels ou de services \ dont le montant unitaire annuel est supérieur à un million d euros Tous les contrats négociés et signés par la fonction achats inté\ grée à ITP comprennent depuis 2002 un ensemble de clauses engageant au respect des conventions fondamentales de l OIT ou rappelant les principes du droit du travail du pays de la signature quand ceux ci sont plus stricts que les principes de l OIT Dans une perspective de transparence la fonction achats a ouvert l Espace Fournisseurs sur le site Internet du Groupe La relation fournisseur fait explicitement référence au développement durable et aux conventions de l OIT cf http fournisseur bnpparibas com dev htm Face à une tendance croissante à l externalisation des fonctions informatiques BNP Paribas apporte une réponse novatrice en créant avec IBM France une co entreprise destinée à assurer l exploitation informatique du Groupe Cette alliance stratégique répond aux exigences de maîtrise et de diminution des coûts info\ rmatiques tout en permettant d entretenir un centre d expertise et un cadre technologique performant en France Ce partenariat original a permis l\ a conservation d une maîtrise technologique tout en garantissant un aménagement socia\ l sans heurt les salariés concernés ayant conservé le béné ce des dispositions liées à leurs statuts individuels et collectif\ s Les activités de développement informatique au Maroc et en Inde demeurent limitées et sont assurées par des liales du Groupe Elles n ont pas donné lieu à des suppressions d emplois en France Groupe Méthodes selon lesquelles la société s assure du respect par ses liales des dispositions des conventions fondamentales de l OIT Les clauses RSE sont intégrées aux modèles de contrats fournisseurs sur toutes les catégories d achat concernées La fonction achats réalise collecte et audite les contrats de sous traitance les plus imp\ ortants signés localement par les entités du Groupe L audit 2006 07 a donné lieu à des recommandations pour les entités sur les mises à jour nécessaires L absence ou l imprécision des clauses socialement responsables constituent un motif de renégociation du contrat Au delà des contrôles hiérarchiques dé nis par le système de Contrôle Interne du Groupe la responsabilité de la véri cation de la conformité à ces directives est du ressort des équipes d audit et de l Inspection Générale Le dispositif de droit d alerte éthique permet à tout collaborateur de faire part d interrogations sur les risques de dysfonctionnement en matière de conformité auquel il peut se trouver confronté Groupe Méthodes selon lesquelles les liales étrangères de l entreprise prennent en compte l impact de leurs activités sur le développement régional et les populations locales Toutes les liales du Groupe sont systématiquement rattachées à un pôle de métier\ contribuant à la réalisation de sa stratégie à la mise en uvre de ses politiques et à l exercice de sa responsabilité sociale Le niveau de rémunération assuré par BNP Paribas à ses collaborateurs notamment dans les pays é\ mergents et les dispositifs de prévention et de couverture santé dont ils béné cient contribuent à l amélioration du niveau de vie de leur environnement familial et social Le Groupe limite son recours à l expatriation et ouvre aux salariés locaux la possibilité d accéder à des post\ es de responsabilité et de management Groupe Document de référence 2007 BNP PARIBAS 259 Indicateurs de la Loi NRE Environnement Contribution 2007Périmètre 2007 Le taux de collecte de l information en 200 7 s établit en France métropolitaine à 34 % des effectifs concernés Sur ce périmètre la consommation d eau par ETP s élève à 22 4 m (IC liales GPAC) À l international le périmètre de reporting reste inférieur à 50 % du Groupe hors de France À titre d exemple par ETP aux États Unis International (données issues de 11 pays) Pour un G roupe de services nanciers la principale consommation de matières concerne l utilisation de papier Papier Le poids total de papier consommé en France comprenant les bobines de papier des centres éditiques les ramettes de papier et le papier acheté par les imprimeurs pour le compte de BN\ P Paribas représente 9 587 tonnes Sur cette base la consommation de papier par ETP diminue de 7 % en 2007 et s établit à 160 kg par ETP France Périmètre ITP + centre éditiques (BDDF) À l international le process de collecte des consommations de papier est en cours d élarg\ issement et de abilisation À titre d exemple les consommations atteignent 145 kg par ETP au Maroc 146 kg par ETP au Royaume Uni et 288 kg par BNP Paribas Assurance a mené une mission d audit interne sur sa consommation de papier pour la diminuer Des mesures immédiates comme la rationalisation des états informatiques la\ généralisation du recto verso et la sensibilisation des collaborateurs ont permis de réduire cette consommation au siège en 2007 de 12 5 % par rapport à 2006 soit 25 tonnes ceci dans un contexte de croissance Des projets à long terme comme la dématérialisation des états informatiques amélioreront ces résultats En n un nouveau reporting permet de suivre la consommation de papier et de mesurer les progrès enregistrés BNP Paribas Assurance remplace progressivement les 20 à 25 000 cartes de v ux en papier par des cartes\ électroniques Pour le Groupe en France la consommation de produits verts représente environ 20 % des achats des fournitures de bureau International Allemagne Maroc Royaume Uni La consommation d électricité en France établie sur la base\ des consommations totales réelles et non sur une base prorata temporis s établit à 370 GWh soit une consommation moyenne de 216 kWh \ par m À l international la collecte représente 52 % des effectifs du Groupe Sur ce périmètre la consommation Espagne Hong Kong Italie Japon Suisse Turquie États Unis Royaume Uni Mesures prises pour améliorer l ef cacité énergétique Avec la fonction Technologies & Processus (ITP) qui fédère la gestion des immeubles des achats et des systèmes d information le Groupe dé nit et met en uvre une politique générale de gestion environnementale La réhabilitation de l immeuble situé 14 rue Bergère à Paris a obtenu la certi cation NF Bâtiments tertiaires démarche Haute Qualité Environnementale (HQE) délivrée par le CSTB en conception et programmation France La mise en place de système de gestion énergétique a été \ effective en 2007 Elle résulte de l appel d offres auprès d entreprises proposant des solutions de maîtrise de demandes énergétiques Deu\ x systèmes ont été retenus et font l objet d un test Le premier à Levallois avec Wirecom dans l immeuble Paul Vaillant Couturier où a été installé un système de gestion énergétique du bâtiment grâce à \ la technologie Courants Porteurs en Ligne Le second avec Ergelis et la mise en place d un automate de gestion à distance su\ r le site de Montigny Un premier bilan sera établi en 2008 pour déterminer la pertinence de ces systèmes La Direction régionale de BNP Paribas Lease Group à Rennes sert actuellement d agence test pour un bilan énergétique Ce bilan permet de calibrer la consommation énergétique de renégocier les abonnements et de repérer les anomalies de surconsommation pouvant être dues à un matériel défectueux Immeubles Centraux Pour l éclairage de la signalétique des agences les tubes \ uorescents de type T8 sont remplacés par d autres de type T5 donnant la même luminosité pour une consommation inférieure de 30 % Les guichets automatiques de banque sont éclairés avec des LED ampoules de longue durée consommant moins d énergie Global France Document de référence 2007 BNP PARIBAS 260 Indicateurs de la Loi NRE Environnement Contribution 2007Périmètre 2007 En France une partie de l alimentation en électricité est four\ nie par un opérateur dans le cadre d un contrat incluant une obligation de fournir 15 % d électricité d origine renouvelable France À l international les entités au Canada ont recours aux énergies renouvelables pour 100 % de l électricité En Allemagne BNP Paribas Francfort et Cortal Consors pour 18 % de leur \ consommation 88 % des énergies utilisées par Arval Grande Bretagne est d origine renouvelable International Canada Allemagne Grande Bretagne Pour chaque opération Meunier Habitat désigne un bureau d étude spécialisé qui établit un diagnostic sur l \ état de pollution des sols Un programme de reconnaissance des sols est dé ni les études de pollution sont mises en uvre (sondages analyses) et un rapport est rédigé Après analyse Meunier Habitat s appuie sur le diagnostic pour réaliser les travaux de dépollution nécessaires à l obtention d un sol en parfaite conformité avec la réglementation France Ces actions rejoignent les contraintes environnementales de la certi cation Habitat et Environnement appliquée à certains programmes de Meunier Habitat Il s agit de maîtriser les nuisances \ dues à la pollution pour répondre aux objectifs recherchés en termes de santé d équilibre écologique et de confort d usage Meunier Habitat La liale Klépierre effectue systématiquement une étude des impacts environnementaux lors de la construction de nouveaux centres commerciaux La liale a déployé dans ses centres commerciaux des outils tels que les sous compteurs d eau a n de gérer au mieux les consommations d eau d énergie et de uides Klépierre Rejets dans l air l eau et le sol Non signi catifs les rejets dans l eau et le sol ne sont pas pris en compte La mise en pla\ ce d indicateurs pérennes permet de calculer les rejets dans l air des émissions de CO Les données disponibles ne permettent pas de réaliser ce bilan sur le périmètre consolidé mais celui ci a été étendu au delà de la France à plusieurs territoires importants Les données collectées portent sur les consommations d élect\ ricité les déplacements professionnels en voiture en train et en avion et sur les trajets domicile travail pour la France Elles p\ ermettent de calculer une estimation des équivalents Suisse États Unis Italie Turquie Les modes de calculs choisis prennent en compte les émissions induites par la fabrication le transp\ ort et la consommation des énergies Pour l électricité il a été\ tenu compte du type d énergie primaire utilisée par le producteur Pour le transport aérien il a été tenu compte de la consommati\ on de kérosène du taux de remplissage moyen de la distinction entre court moyen et long courriers et du type de classe du passager Pour les déplacements en automobile la méthodologie évalue les émissions à partir\ des kilomètres parcourus de la puissance scale du véhicule ainsi que du type de carburant Pour la France les estimations des trajets domicile travail ont été\ réalisées à partir de trois périmètres concentriques selon la résidence les collaborateurs résidant en centre ville ceux en proche banlieue ou en périphérie d une ville de province et ceux habitant en deuxième couronne ou périphérie rurale Les émissions induites par ces trajets ont été estimées selon le mode de transport utilisé \ Indépendamment des erreurs liées à la abilité des données et à l exhaustivité du périmètre les marges d erreurs inhérentes à la méthode utilisées sont les suivantes Aucune plainte liée à des nuisances sonores ni olfactives n a été adressée au Groupe en 2007 L impact des projets de Meunier sur l environnement extérieur du point de vue du bruit et des odeurs fait l o\ bjet d études Les équipements techniques pouvant être sources de nuisances sonores sont choisis en fonction de leurs caractéristiques acoustiques Des contrôles spéci ques sont réalisés après la construction et si besoin des moyens complémentaires sont mis en place pour respecter les seuils de nuisances acoustiques Le positionnement des pris\ es d air neuf et de rejet d air vicié est conçu en fonction des constructions avoisi\ nantes et du régime des vents Les méthodes et outils de chantier et la gestion des déchets de chantier sont dé nis pour limiter au maximum l impact des travaux sur l environnement immédiat Document de référence 2007 BNP PARIBAS 261 Indicateurs de la Loi NRE Environnement Contribution 2007Périmètre 2007 En France le processus de collecte de toners et cartouches d encre notamment avec Conibi association professionnelle des producteurs de toners se poursuit La quantité de cartouches et toners\ collectés est stable par rapport à 2006 avec 89 925 cartouches et toners collectés Le périmètre de collecte des données hors de France progresse et se abilise mais reste inférieur à 50 % Le Canada l Allemagne le Japon la Suisse et le Maroc collectent 100 % des cartouches et toners pour recyclage La collecte des papiers et cartons destinés au recyclage se développe Pour les bureaux parisiens la société Corbeille Bleue collecte et trie les co\ rbeilles de bureaux les papiers recyclés servent au chauffage urbain à produire des cartons d emballage et à la fabrication de la pâte à \ papier Le remplacement des poubelles de bureau par des corbeilles à double tri papier et DIB tout venant se pour\ suit La plupart des Immeubles centraux parisiens sont désormais équipé\ s et une clause de double ramassage a été incluse dans les contrats avec les sociétés de ménages Hors de France la collecte de papier n est mesurée que sur un périmètre non signi catif Les douilles en aluminium et le verre des tubes uorescents qui éclairent la plupart des bureaux sont recyclés En France pour BNP Paribas SA la collecte des DEEE s effectue grâce à un dispositif permettant de mesurer ces ux Mesures prises pour limiter les atteintes à l équilibre biologique 2 le Groupe identi e les processus par lesquels il est susceptible de porter atteinte à l env\ ironnement par exemple l utilisation de uides frigori ques dans des immeubles centraux parisiens en vue de réduire leur utilisation Les moyens pour détecter la présence d amiante dans les immeubles sont mis en uvre dans le cadre du plan action amiante Des diagnostics de repérage de matériaux sont réalisés avant tout démarrage de travaux en France Ces diagnostics complètent les dossiers techniques précédemment établis et diffusés sur les sites BNP Paribas La qualité de l air et celle de l eau font l objet de mesures régulières Le Groupe a dé ni des critères de choix pour les peintures Deux systèmes innovants de climatisation ont été installés \ une tour aéroréfrigérante adiabatique alliant la technique de la tour fermée jusqu à 27° à une pulvérisation dans\ les espaces d humidi cation au delà a été installée à Levallois et un groupe centrifuge à lévitation magnétique dans l immeuble de l\ a rue Bergère à Paris Groupe Mesures prises pour assurer la conformité de l activité aux dispositions législatives\ BNP Paribas a pour ambition d être en permanence aux standards les plus élevés en matière de déontologie de maîtrise des risques et de Contrôle Interne Face aux évolutions de l environnement bancaire et au renforcement des exigences des régulateurs dans ces domaines la fonction mondiale Conformité Groupe (CG) dont le responsable rapporte directement au Directeur Général dispose de larges attributions concernant l ensemble du Groupe La fonction CG diffuse des directives de niveau Groupe dans le domaine du contrôle permanent et suit l évolution du dispositif des entités du Groupe Groupe Des guides opératoires permettent d assurer la conformité de la gestion technique de l immobilier aux dispo\ sitions Un guide immobilier est établi à partir des réglementations les plus strictes des pays où est installé BNP P\ aribas Ce guide opératoire s applique à l ensemble des sites internationaux Tous les nouveaux immeubles centraux lors d acquisitions de sociétés font l objet d un audit préalable Les Affaires juridiques Groupe exercent une veille sur l évolution de la législation et la réglementation environnementale Des clauses contractuelles mentionnant la responsabilité sociale et environnementale des fournisseurs sont systématiquement incluses aux contrats France Démarches d évaluation ou de certi cation entreprises en matière d environnement BNP Paribas est présent dans les principaux indices ISR de référence DJSI World DJSI Stoxx Aspi Eurozone FTSE4Good Global FTSE4Good 50 En 2007 le Groupe est entré dans le nouvel indice FTSE4Good Environmental Leaders Europe 40 Cet indice intègre les leaders européens dans le domaine du management environnemental grâce à une notation des engagements en faveur de l environnement des droits de l homme et du dialogue avec les parties prenantes BNP Paribas a obtenu la meilleure note dans le domaine environnemental et est la seule banque française de l indice avec sept autres groupes bancaires européens Si la présence du Groupe dans les indices boursiers ne constitue ni une évaluation ni une certi cation elle fournit néanmoins une indication positive sur la prise en compte par BNP Paribas d exigences sociales et environnementales responsables L avis du Commissaire aux comptes sur la partie extra nancière du Rapport Annuel en 2007 établit un avis modéré portant non seulement sur les processus mais aussi sur certaines données environnementales Groupe En Italie les 87 sites de BNL situés en Lombardie ont été certi és ISO 14001 et conformes aux règles de Santé Sécurité Meunier Immobilier d entreprise a reçu la certi cation Habitat et Environnement pour la réalisation de la résidence Tenor à Courbevoie pour laquelle les sept critères dé nis dans le processus de certi cation ont été respectés Meunier Habitat a signé avec un organisme certi cateur un protocole d accord s engageant sur la certi cation Habitat et Environnement pour huit programmes à venir en Île de France Italie Document de référence 2007 BNP PARIBAS 262 Indicateurs de la Loi NRE Environnement Contribution 2007Périmètre 2007 13 Dépenses engagées pour prévenir les conséquences de l activité sur l environnement Les activités du Groupe constituées de services bancaires et nanciers ont des conséquences directes faibles Le Groupe a xé dix orientations pour assumer sa responsabilité environnementale et mener les actions de prévention Le coût de ces mesures transversales ne fait pas l objet d une comptabilisation spé\ ci que Lors de l achat ou de la location d un immeuble les critères de choix tiennent compte de la proximité des implantations existantes et des transports en commun Pour des raisons de coût et d ef cacité BNP Paribas développe des systèmes de visioconférence dont l usage doit être considéré préalablement à tout voyage Le déploiement des équipements su\ r l ensemble des principaux sites se poursuit L usage des transports en commun est recommandé et le train privilégié à l avion Groupe Les mesures suivantes s appliquent au parc de 2 400 véhicules de service gérés par le Groupe choix systématique de véhicules bien positionnés en terme de CO 2 un parc équipé à 90 % de véhicules diesel un parc en quasi totalité sur les segments 1 et 2 avec des émissions de CO 2 comprises entre 110 et 130 g km l absence de motorisations essence sur les segments 1 et 2 l optimisation du parc par une gestion des véhicules en pool et l équipement en GPS\ qui réduit globalement la consommation énergétique France Existence de services internes de gestion de l environnement L évaluation des impacts environnementaux du Groupe et les mesures visant à les réduire est menée par la fonction Technologies & Processus (ITP) créée en 2007 Elle a pour mission de fournir aux entités de BNP Paribas des services en matière de processus d informatique d immobilier d achats de sécurité et de support aux personnes dans le bu\ t d améliorer l ef cacité opérationnelle du Groupe Pour coordonner l exercice de la responsabilité environnementale de BNP Paribas un Comité de la responsabilité environnementale animé par le Développement Durable associe des représentants des entités opérationnelles et des Formation et information des salariés Tous les canaux de la communication interne du Groupe sont utilisés pour promouvoir la responsabilité sociale et environnementale comme les sites Internet et Intranet le journal interne Ambitions la Lettre d information développement durable mensuelle ainsi que les conventions et autres événements internes En 2007 la communication auprès des salariés a été particulièrement développée BNP Paribas Assurance a lancé une campagne d information et de sensibilisation de ses collaborateur\ s sur le respect de l environnement et la lutte contre le changement climatique En avril 2007 la semaine du Développemen\ t Durable a été l occasion pour la liale d inviter 2 500 collaborateurs du siège à assister à des con\ férences sur ces thèmes le réchauffement climatique et les menaces pesant sur la biodiversité avec la projection du lm Une vérité qui dérange et l intervention de l astrophysicien Hubert Reeves le développement durable comme modèle économiqu\ e et une analyse des programmes des principaux candidats à l élection présidentielle Les collaborateurs ont pu calculer leur empreinte écologique et découvrir les moyens d agir contre le changement climatique L apposition d autocollants dans les salles de réunion toilettes et sur les imprimantes la diffusion du livret Soyez Éco logique au bureau à l ensemble des implantations au plan mondial et la création d une rubrique sur l Intranet ont fait connaître les Éco gestes à adopter pour le respect de l environnement Les collaborateurs de BNP Paribas Assurance ont manifesté leur inté\ rêt pour le covoiturage L entreprise encourage cette pratique et met en place un site Internet dédié lancé lors de la semaine européenne de la mobilité en septembre 2007 Trois mois après son lancement l outil comptabilisait plus de 350 inscrits soi\ t 15 % des collaborateurs du siège BNP Paribas Assurance soutient cette mobilisation et nance la plantation de cinq arbres par l association C ur de Forêt à chaque inscription d un salarié Cetelem a lancé le programme Oxygène qui sensibilise les collaborateurs à la protection de l environnement Une consultation de ceux ci permettra à l entreprise de recueillir des idées innovantes Mis en uvre en France ce programme sera déployé ensuite à l international Une rubrique Achat de l Intranet de l entreprise est à disposition de tous les ordonnateurs de dépenses externes du Groupe dans le monde et couvre la quasi totalité des sites Document de référence 2007 BNP PARIBAS 263 Indicateurs de la Loi NRE Environnement Contribution 2007Périmètre 2007 16 Moyens consacrés à la réduction des risques pour l environnement BNP Paribas a dispose d une Carbon Team équipe dédiée à la recherche et à la promotion de solutions de marchés pour ses clients désireux de remplir leurs obligations de réduction d émissions de gaz à effet de serre dans le cadre du protocole de Kyoto et des directives européennes sur les quotas d émission de CO rôle d institution nancière en facilitant le fonctionnement de ces marchés et en contribuant à leur développement BNP Paribas est membre d Entreprises pour l Environnement (EpE) et participe aux travaux de l association Le Groupe a signé deux nouveaux contrats pour l achat d Unités de\ Réduction Certi ée des Emissions (URCE élargissant sa plate forme de marchés internationaux dans le domaine de l environnement Les deux projets qui s inscrivent dans le cadre du Mécanisme pour un développement propre (MDP ) sont situés au Mexique et en Inde Ces transactions viennent s ajouter au portefeuille URCE déjà d\ étenu Le Centre d Innovation et Technologie (CIT) de BNP Paribas chez ITP a lancé le programme Greening IT pour limiter 2 du parc informatique Le CIT réalise un bilan et conçoit des projets prenant en compte les avancées technologiques comme l utilisation d énergies renouvelables Organisation mise en place pour faire face aux accidents de pollution au delà des établissements Toute situation de crise est gérée par un Comité ad hoc   impliquant les plus hauts responsables du Groupe Le Comité prend alors les mesures qui lui semblent les plus appropriées et les transmet auprès des entités opérationnelles concernées Si l ampleur de la crise le justi e une information est transmise à l ensemble du Groupe et des appels à la solidarité peuvent être lancés Dans le cadre de la validation du modèle de risque opérationnel en 2007 des t\ ravaux approfondis ont été menés pour dé nir et renforcer le Plan de Continuité d Activité notamment en cas de pollu\ tion Montant des provisions et garanties pour risques en matière d environnement 4 3 millions USD il s agit d une provision pour litige de nature privée et non d une provision destinée à couvrir un risque de condamnation pour non respect de la réglementation Montant des indemnités versées sur décision de justice en matiè\ re d environnement Le Groupe n a fait l objet d aucune condamnation judiciaire en matière environnementale Éléments sur les objectifs assignés aux liales à l étranger Le référentiel des principes d action du Groupe notamment le Pacte Mondial et les dix orientations de la responsabilité environnementale du Groupe constituent des directives qui s imposent à tous les salariés quels que soient leu\ r activité et le pays où ils l exercent Les pôles d activité assurent la mise en uvre des principes d action du Groupe dans toutes les entités qui leur sont rattachées y compris dans les liales et les territoires Une méthodologie d audit de la responsabilité sociale et environnementale du Groupe développée par l Inspection Générale et la fonction Développement Durable permet d apprécier l intégration des référentiels environnementaux du Groupe Béné ciant d un accès total à l information les inspecteurs réalisent en toute indépendance tout type d audit sur l ensemble du périmètre consolidé Les résultats de l audit et des missions d inspection font l obje\ t d un Rapport Annuel transmis à la Commission Bancaire conformément au Règlement 97 02 (1) Une unité de réduction certi   ée des émissions équivaut à une tonne d émission de GE\ S (exprimées en tonnes d équivalent dioxyde de carbone) Document de référence 2007 BNP PARIBAS 265 Ce document est disponible sur le site Internet www invest bnpparibas com ou sur celui de l Autorité des marchés   nanciers www amf france org documents  par courrier   BNP Paribas   Finance   Développement Groupe Relations Investisseurs et Information Financière L information réglementée est accessible sur le site   www invest bnpparibas com fr information reglementee Aucune détérioration signi   cative n a affecté les perspectives de BNP Paribas depuis le 31 décembre 2007  date de ses derniers états   nanciers véri  és  Aucun changement signi  catif de la situation   nancière ou commerciale du Groupe n est survenu depuis le 31 décembre 2007 Document de référence 2007 BNP PARIBAS 267 Les investissements d un montant unitaire supérieur à 500 millions d euros  considéré signi  catif à l échelle du Groupe  sont les suivants depuis le  Italie3 février 2006 Acquisition de BNL 9 0 Md Prise de contrôle à hauteur États Unis 14 juin 2005 Acquisition de Commercial Federal Corporation par BancWest 1 36 Md$ Intégration nalisée France 29 mars 2005 Prise de contrôle et offre de retrait de la cote du groupe Galeries Lafayette par la famille Moulin avec le support nancier de BNP Paribas Contrôle conjoint de Co noga à partir du 30 septembre 2005 Investissement en fonds propres après l opération 585 M dans la holding Motier Le   nancement de l acquisition de BNL est décrit dans la note 8 c  des\  annexes aux états   nanciers   Regroupement d entreprises  nancière ni   à sa rentabilité Document de référence 2007 BNP PARIBAS 268 Forme Dénomination Siège social Objet réduction de capital  qu elles qu en soient les modalités  d\ une fusion ou  vente du nombre de titres ou de droits formant rompus nécessaire Document de référence 2007 BNP PARIBAS 269 par les articles L  225 27 à L  225 34 du Code de commerce  ainsi que  l un des fondés de pouvoirs spécialement habilité à cet e\ ffet Document de référence 2007 BNP PARIBAS 270 dispositions des articles L  225 38 à L  225 43 du Code de commerce   Attributions du Conseil d administration du Président de la Direction Générale et des censeurs de Président Directeur Général  Il est réputé démissio\ nnaire d of  ce à  décidée sans juste motif  elle peut donner lieu à dommages inté\ rêts Document de référence 2007 BNP PARIBAS 271 les sommes que l Assemblée Générale  sur la proposition du Conseil  d administration  jugera utile d affecter à toutes réserves \ extraordinaires  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 272 Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées En application de l article L  225 40 du Code de commerce nous avons \ été avisés des conventions et engagements qui ont fait l objet de l autorisation  sur leur utilité et leur bien fondé  Il vous appartient  selon les\  termes de l article R 225 31 du Code de commerce  d apprécier l intérêt qui s att\ achait  BNP Paribas procèdera d ici au 31 mars 2008 à l apport en nature à Cetelem de 267 209 706 actions UCB sur un capital social composé de 267 209 721 actions  La valeur d apport des actions UCB  correspondant à la \ valeur nette comptable  est de 890 881 144 52 euros Le nombre d actions Cetelem émises en rémunération de l a\ pport des actions UCB sera de 7 783 918 et la prime d apport de 836  39 3 718 52 euros   Baudouin Prot  Georges Chodron de Courcel et Jean Clamon  qui répond \ aux caractéristiques de ceux mentionnés à l article L  137 11 du Code de la  sécurité sociale et visés au dernier alinéa de l article \ L  225 42 1 du Code de commerce  tel que modi  é par la loi n° 2007 1223 du 21 août 2007 en  des articles L  225 38 et L  225 40 à L  225 42 du Code de commerce e\ t  aux termes de l article 17 de la loi n° 2007 1223  il a paru nécessaire à la  Document de référence 2007 BNP PARIBAS 273 Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées A  n de se conformer à ces dispositions d application  votre Conseil \ d administration du 19 février 2008 a con  rmé la décision par laquelle  lors de sa  Par ailleurs  en application des dispositions de l article R  225 30 d\ u Code de commerce  nous avons été informés que l exécuti\ on des conventions  suivantes  approuvées au cours d exercices antérieurs  s est\  poursuivie au cours du dernier exercice Pacte d actionnaires (autorisé par le Conseil d administration \ du 2 août 2005 et signé le 21 mars 2006) concernant Galeries Lafayette conclu avec la famille Moulin et la SAS Motier Pacte d actionnaires (autorisé par le Conseil d administration \ du 2 août 2005) concernant LaSer  Co   noga  conclu avec Cetelem  la famille Moulin  la  SAS Motier  Galeries Lafayette  LaSer et Co  noga La SAS Motier  la famille Moulin  le Cetelem  Galeries Lafayette  LaSer  Co   noga et BNP Paribas ont signé le 20 septembre 2005  un pacte d actionnaires  Ce protocole  signé le 15 décembre 2005  se substitue au protocole\  signé le 12 septembre 2001 et à son avenant signé le 26 octobre 2004  Il   xe les  ces chiffres seront ensuite ajustés pour tenir compte d opérati\ ons sur titres notamment du type attribution d actions gratuites ou échanges  d actions de la même société (divisions  regroupement  etc \ ) et d augmentations de capital de BNP Paribas ou d AXA Document de référence 2007 BNP PARIBAS 275 Société BEAS  7 9 Villa Houssay  Neuilly sur Seine (92)  identi  ée au SIREN sous le numéro 315 172 445 RCS NANTERRE Pierre Coll  63  rue de Villiers  Neuilly sur Seine (92) Comptes »   Document de référence 2007 BNP PARIBAS 277 Montant % Montant % Montant% Montant (K )% Commissariat aux comptes certi cation examen des comptes individuels et consolidés dont Émetteur Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissaire aux comptes dont Émetteur Autres prestations rendues par les réseaux aux liales consolidées par intégration globale et proportionnelle Juridiques scal 10 1 Personne responsable du Document de référence 280 Personne responsable du Document de référence J atteste  à ma connaissance  que les comptes sont établis conf\ ormément aux normes comptables applicables et donnent une image    dèle du patrimoine   du rapport de gestion   gurant en page 16  en pages 69 à 85  en pages 88 à 100  en pages 110 à 114  en pages 136 à 152  en pages 175 à 178  en  J ai obtenu des contrôleurs légaux des comptes  Deloitte & Associés  PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars & Guérard  une lettre de    n de travaux   Baudouin PROT Document de référence 2007 BNP PARIBAS 281 A n de faciliter la lecture du document de référence la table de co\ ncordance suivante renvoie aux principales rubriques exigées par l annexe 1 du Règlement Européen n° 809 2004 pris en application de la Direct\ ive dite « Prospectus » Rubriques de l annexe I du règlement européen n° 809 2004 N° de page 2 CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES 276 5 1 Histoire et évolution de la société 5 6 5 Éléments fondateurs de toute déclaration de l émetteur co\ ncernant sa position concurrentielle 6 15 8 PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES USINES ET ÉQUIPEMENTS 8 1 Immobilisation corporelle importante existante ou plani ée 163 9 EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT 88 100 10 2 Source et montant des ux de trésorerie 114 10 3 Conditions d emprunt et structure nancière 218 219 10 4 Information concernant toute restriction à l utilisation des capitaux ayant in ué sensiblement ou pouvant in uer sensiblement sur les opérations de l émetteur NA 10 5 Sources de nancement attendues NA 11 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT BREVETS ET LICENCES NA 12 INFORMATION SUR LES TENDANCES 266 13 PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DU BÉNÉFICE NA 14 ORGANES D ADMINISTRATION DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ET DIRECTION GÉNÉRALE Rubriques de l annexe I du règlement européen n° 809 2004N° de page 16 FONCTIONNEMENT DES ORGANES D ADMINISTRATION ET DE DIRECTION 16 1 Date d expiration des mandats actuels 28 37 16 2 Contrats de service liant les membres des organes d administration 37 16 4 Gouvernement d entreprise en vigueur dans le pays d origine de l émetteur 40 18 2 Existence de droits de vote différents 16 18 4 Accord connu de l émetteur dont la mise en uvre pourrait à une date ultérieure entraîner un changement de son contrôle 17 19 OPÉRATIONS AVEC DES APPARENTÉS 210 217 20 INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS DE L ÉMETTEUR 20 1 Informations nancières historiques 110 220 20 2 Informations nancières pro forma NA 20 4 Véri cation des informations historiques annuelles 221 222 20 5 Date des dernières informations nancières 107 109 20 6 Informations nancières intermédiaires et autres NA 20 7 Politique de distribution des dividendes 23 24 20 9 Changement signi catif de la situation nancière ou commerciale 266 23 INFORMATIONS PROVENANT DE TIERS DÉCLARATIONS D EXPERTS ET DÉCLARATIONS D INTÉRÊTS NA 24 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC 266 En application de l article 28 du règlement 809 2004 sur les prospectus les éléments suivants sont inclus par référence les comptes consolidés de l exercice clos le 31 décembre 2006 et le rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au et 192 à 193 du Document de référence n° D07 0151 déposé auprès de l Autorité des Marchés Financiers le 7 mars 2007 les comptes consolidés de l exercice clos le 31 décembre 2005 et le rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 260 à 261 du D ocument de référence n° D06 0075 déposé auprès de l Autorité des M archés F inanciers le 22 février 2006 Les chapitres des Documents de références n° D07 0151 et n° D06 0075 non visés ci dessus sont soit sans objet pour l investisseur soit couverts à un autre endroit du présent Document de référence