5DWLR&RPPRQ(TXLW7LHUDXVVHGHVGSWVFOLHQWOHGHSXLV0G853URGXLWQHWEDQFDLUHKRUVUYDOXDWLRQGHODGHWWHOLHDXULVTXHGHFUGLWSURSUH+ 566010010Banque de Grande Clientèle et Solutions InvestisseursHors Pôles0 1 0 9 1 88 48 28 27 88 58 18 58 38 48 47 810 1 2 1 0 98 38 77 52010 2011 2012 2013 2014Banque de détail et Services FinanciersInternationauxBanque de détail en France26 4 25 6 23 1 22 4 23 6010Dépôts clientèle305289310359 352 3273143173283302010 2011 2012 2013 2014Crédits clientèle13 1 Md EUR10 0 Md EURBanque de détailen France10 2 Md EURBanque de détailet Services FinanciersInternationauxBanque de Grande Clientèle et Solutions InvestisseursDont Financement et Conseil Gestion d Actifs et Banq ue Privée Mét ier Ti tres et CourtageDont Ac tivités de marché&3 7 288 07 (56&5 76(7 376352 8 71(7%1& 5(GEEDRRDKNMKDRFKDR111OTAKDRKDITMR@MROG@R@FDMKT@MSKDNLONLRC@MNRONTKDR@SSRC@RRT@MDLesencourspondérésfontl objetd unepondérationencapitalà10% CNMMDR@ITRSDRK@RTSDCDKDMSDDMFTDT@TCDRMNLDR(12DS@DDEEDSSNRODSETHSDTD *(1&(60 216 (& (176&2 %257(856(1&2856 (&5 760G(85%14 8( ( 7 (1)51&( p917*5 ( ( 7516)2507 211805 48(&2 %257(856&7 )66286*(67 210G(85&7 )6(1&216(597 210G(85(1&2856 (&5 760G(85%14 8( (*51 (& (17 ((76 2 87 216 19(67 66 (85681326 7 211(0(17& % (7 ))5(17Services Financiers aux entreprises AssurancesBanque de détail à l International et Services Financiers aux entreprises AssurancesBanque de détail à l International%14 8( ( 7 (76(59 &(6) 11& ( 56 17(517 218 (607 (56 ( (568 &2037(1&(65(&2118(6NB voirp 9etsuivantesLyxorAssetManagementetBanquePrivée 356(17 163<60 216 (& (176&2 %257(856(1&2856 (&5 760G(85 + 56 6 +D ORDMS N T LDMS CD EDMD @ S CONR @TOR CD K TSNS CDR @G R M@MD R KD L@R NM ENLLDMSK@SKD CTFKDLDMSFM @KCDK (KONT@SDTSKRK@OOT CTMDNO@SNM EM@M DRK DRS NLOKS O@ TMD MNSD CMENL@SNM R D O@ K D CNTL DM S @ S S@AK O@ KLDSSDT DS DMF@F Dla responsabilité de son signataire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p 7 9 7 8 *5 28 3 3UVHQDLRQGHVSULQFLSDOHVDFLLVGH6RFL *QUDOHFLLHUVXODVGX*URXSHFLLHUVXODVGHVPLHUV1RXHDXSURGXLVRXVHULFHVLPSRUDQVODQFVQDOVHGXELODQFRQVROLG3ROLLTXHILQDQFLUH7 Principauxinvestiss ementsetcess ionseffectués538 Acquisitionsencoursetcontratsimportant s549 Propriétésimmobilièresetéquipements5410 Événementspostérieursàlaclôture5411 Évolutionsrécentesetperspectives5512 Informatio nsrelativesauximplantationsetactivitésau31décembre201457*289 5 1 0 17 p 17 5 3 5 61 Structureetorganesdugouvernementd entreprise762 Rapportduprésidentsurlegouverne mentd entreprise873 RémunérationdesdirigeantsduGroupe995DSSRUVSFLDOGHVFRPPLVVDLUHVDXFRPSHVsurlesconventionsetengagementsréglementés1245 RapportduPrésident surlecontrôleinterneetlagestiondesrisques1265DSSRUGHVRPPLVVDLUHVDXFRPSHVDEOLenapplicationdel articleL 225 235duCodeGHFRPPHUFHVXUOHUDSSRUGX3UV LGHQGXConseild administrat iondeSociétéGénérale1405 64 8 6 7 4 8 7 2 1 6 21 6 3 52 3 5 6 QURGXFLRQ2 Gouvernanceetdispos itifdeges tiondesrisques1553 Gestionducapitaletadéquationdes fondspropres162HVULVTXHVGHFUGL7LULVDLRQHVULVTXHVGHPDUFHVULVTXHVRSUDLRQQHOVHVULVTXHVV UXFXUHOVGHDXHGHFDQJHHULVTXHGHOLTXLGL10 Risques denon conformitéetderéput at ion HULVTXHVMXULGLTXH VXUHVULVTXHV QIRUPDLR QVILQDQFLUHVVSFLILTXHV5 63 2 16 % 7 6 2 7 19 52 11 0 17 6UDJLHHJRXHUQDQFH GHOD561 Financeresponsable nosengagements298LQDQFHUHVSRQVDEOHQRVSURGXLV HV HU LFHVPSORHXUUHVSRQVDEOH4 Environnementpourcomptepropreetachatsresponsables3286RFL*QUDOHGDQVODVRFLFLLOHQQHHV 77 6 1 1 5 6DVILQDQFLHUVFRQVROLGV2 Notesannexesauxétatsfinanciersconsolidés3545DSSRUGHVRPPLVV DLUHVDXFRPSHVVXUOHVFRPSHVFRQVROLGV5DSSRUGHJHV LRQGH6RFL*QUDOHRPS HVDQQXHOV1RHVDQQHHVDXFRPSHVDQQXHOV5DSSRUGHVRPPLVV DLUHVDXFRPSHVVXUOHVFRPSHVDQQXHOVRPPLVVDLUHVDXFRPSHV7 2 1 3 7 7 0 1 76 85 48 6pDFLRQ6RFL*QUDOH QIRUPDLR QVVXUOHFDSLDO QIRUPDLRQVFRPSOPHQDLUHV6DXV5JOHPHQLQULHXUGXRQVHLOGpDGPLQLVUDLRQLV HGHVLQIRUPDLRQVUJOHPHQHVSXEOLH VDXFRXUVGHVGHUQLHUVPRLV5 63 2 16 % 8 2 80 17 5 5 15HVSRQVDEOHGXRFXPHQGHUIUHQ FHHVDLRQGXUHVSRQVDEOHGXRFXPHQ deréférenceetduRapport financierannuel5523 Responsablesducontrôledes comptes5537% 6 212 5 1 7DEOHGHFRQFRUGDQFHGXRFXPHQ GHUIUHQFH7DEOHGHFRQFRUGDQFHGXUDSSRUILQDQFLHUDQQXHOHGXUDSSRU GHJHVLRQ7DEOHGHFRQFRUGDQFHGXUDSSRU3 LOLHU QGHGHVDEOHDXGXUDSSRU3LOLHUTabledeconcordanceaveclesrecommandationsGHOpQDQFHGFDFTabledeconcordanceRSE(article225 GrenelleII)564* 26 6 5 6 3 5 1 3 87 50 6 7 +1 4 8 6 8 7 6 6EDFD0LOOLRQVGpHXURV0850LOOLDUGVGpHXURV0G8573IIHFLIVHQTXLDOHQ 7HPSV3OHLQDOHVVRXUFHVGHVFODVVHPHQVVRQPHQLRQQHVHSOLFLHPHQGIDXOpLQIRUPDLRQHVGHVRXUFHLQHUQH * 5 2 8 3 ( 62 & v 7v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE R ÉFÉR E NCE 2 01 5( +LVRULTXH3UVHQ DLRQGH6RFL*QUDOH 8QHVUDJLHGHFURLVVDQFHUHQDEOHIRQGHVXUXQPRGOHUREXVHGH%DQTXHXQLHUVHOOH HVPLHUVGX*URXSHBanquededétailenFranceffffffffffffffffffffffffffffffffffBanquededétailetServicesFinanciersInter nationauxffffffffffffffffffffBanquedeGrandeClientèleetSolutionsInvestisseursffffffffffffffffffff (DOCUME NT DE R É FÉREN CE 2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 6 7 2 5 4 8 +D L@ @ONKNM ((( RFMD KD CDS CNMM@MS M@RR@MD SociétéGénérale Fondéeparungrouped industrielsetdenanciersONSR O@ CDR C@TW CD ONFR K@ A@MTD MNTS K@LASNMCD gE@NRD KD CDKNOODLDMS CT NLLDD DS CD KMCTRSDenFrance» R RDR ODLDR @MMDR CDWRSDMD 2NS M@KD RD OK@D@T RDD CD K@ LNCDMR@SNM CD KNMNLD DS ODMC KDR NMSNTRCTMD A@MTD TMDRDKKD K@ ONMSD C D KMMN@SNM DM L@SD CDnancement Son réseau d agences connaît un développement@OCD RT KDMRDLAKD CT SDSND M@SNM@K O@RR@MS CD guichets entre1870 et1940 Pendant l entre deux guerres laA@MTDCDDMSKDODLDS@AKRRDLDMSCDCSE@M@RDMSDLDRCDCOSR@MR KD LLD SDLOR 2NS M@KD @TDS TMD CLDMRNMinternationale en contribuant au nancement d infrastructuresMCRODMR@AKDR @T CDKNOODLDMS NMNLTD CD OKTRDTR O@RC LTD K@SMD CTNOD DS C ETD CT MNC DSSD DWO@MRNMR@NLO@FMD CD KLOK@MS@SNM CTM RD@T CD CS@K KS@MFDM K@ A@MTD NTD TMD RTTR@KD +NMCDR K@ DKKD CDla Première Guerre mondiale elle est déjà présente dans quatorzepays soitdirectement soitparlebiaisdesesliales enparticulieren1TRRDDCRONRSEDRSDMRTSDNLOKSO@KNTDSTDCDFTGDSRNewYork BuenosAires Abidjan Dakarouparlaprisedeparticipationsdanslecapitald établissementsnanciersenEuropecentrale @SNM@KRD O@ K@ KN CT CDLAD K@ A@MTD INTD TM KDactif dans le nancement de la reconstruction du territoire français Durant la période des Trente Glorieuses Société Générale connaîtTMDONCDE@RSDDSNMSATDK@CEETRNMCDRSDGMTDRA@M@DRDM K@M@MS CD R ONCTSR MMN@MSR TDKKD LDS @T RDD CDRDMSDORDR NLLD KDR CSR LNDM SDLD LNAKR@AKDR NT KDCSA@KNDKKDNTODTMDONRSNMCDODLDOK@M K@ E@DT CDR ENLDR A@M@DR NMRTSDR @TW KNR DA CD 2NS M@KD CLNMSD R@ @O@S R@C@OSD RNM MNTDK DMNMMDLDMS 3NTS DM NMSMT@MS RNTSDM RDRDMSDORDRO@SDM@DRKDNTODMGRSDO@RNDMSDRNM@SSDMCDSNMCDK@KDMSKDCDO@STKDR(K@NLO@FMD@MRKDRRNdelasociétédeconsommationendiversiantsesoffresdecréditetCO@FMD@TORCDRLM@FDRM ITM KD NTOD DRS O@SR 2NM @OS@K DRS MSNCTS DMBourse avec succès avec une large participation des salariés Dans un environnement économique en profonde mutation legroupe Société Générale réafrme son identité et démontre saRNKCS M @MD K SNEED RDR RD@TW DM @MS L@SDW devenu Boursorama aujourd hui leader de la banque en ligne etDM @T@MS KD CS CT NC KS@MFD K RLOK@MSDnotamment en Europe centrale et orientale (Komer ni Bankaen République tchèque BRD en Roumanie) ainsi qu en Russie(Rosbank) Le Groupe et ses liales compte plus de 148000NKK@AN@SDTR@SERC@MRO@RDS@NLO@FMDOKTRCDLKKNMRCDKDMSR(KONTRTSTMDCM@LTDCDS@MRENL@SNMDM@CNOS@MSTMD RS@SFDCD NRR@MD CT@AKD ONSDO@ RDR@KDTR CDROSCTOD MMN@SNM DRONMR@AKS DS DMF@FDLDMS NS CD RDR150ansd expérience engagédansledéveloppementdel économieDKKDKDFNTOD2NSM@KDF@CDK@R@SRE@SNMCDRDRKDMSR@TTCDRDRONTO@SNMRHorsclientsdescompagniesd assurancesduGroupe * 5 2 8 3 ( 62 & v 7v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE R ÉFÉR E NCE 2 01 5( * 5 2 8 3 ( 62 & v 7v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE R ÉFÉR E NCE 2 01 5(2NS M@KD DRS KTM CDR SNTS ODLDR FNTO DR DTNODMR CDservices nanciers S appuyant sur un modèle diversié de banqueuniverselle leGroupealliesoliditénancièreetstratégiedecroissancedurable andemettresaperformanceauservicedunancementdeKNMNLDDSCDRONIDSRCDRDRKDMSR D TM @M@FD RNKCD DM TNOD DS TMD ORDMD C@MR KDRFNMRENSONSDMSDKKDRNKK@AN@SDTRCTNTODDSRDRliales présents dans76 pays accompagnent auquotidien plusdeLKKNMRCDKDMSRO@STKDRF@MCDRDMSDORDRMDRSRRDTRMRSSTSNMMDKR C@MR KD LNMCD DMSD DM NEE@MS TMD K@FD O@KDSSDCDconseilsetdesolutionsnancièressurmesurequis appuiesurtroisOKDRLSDRNLOKLDMS@DR laBanquededétailenFranceaveclesenseignesSociétéGénérale Crédit du Nord et Boursorama qui proposent des gammescomplètes deservicesnanciers avec une offre multicanale àlaONMSDCDKMMN@SNMMTLTD la Banque de détail à l international services nanciers etassurances avec des réseaux présents dans les zonesFNF@OGTDR DM C DKNOODLDMS DS CDR LSDR RO@KRRKD@CDRC@MRKDTRL@GR la Banque de nancement & d investissement Banque Privée DRSNMC@SERDS SDSSDR@DKDTRDWODSRDRDNMMTDRKDTRONRSNMRMSDM@SNM@KDRKRDSCDRRNKTSNMRMSFDR T L@R K@ MNS@SNM KNMF SDLD CD 2NS M@KD DRS chezStandard&Poor setFitchRatingsAA(low)chezDBRS A2chez NNCRHorsclientèledescompagniesd assuranceduGroupe SociétéGénéraleguredanslesprincipauxindicesdedéveloppementdurable FTSE4Good(GlobaletEurope) EuronextVigeo(Global Europe EurozoneetFrance) ESIExcellence(Europe)d Ethibelet4desindicesSTOXXESGLeaders &+ ))5(6& 65VXOWDWVHQ0(853URGXLWQHWEDQFDLUHGRQW%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFHGRQW%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDXGRQW%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6ROXWLRQV QYHVWLVVHXUVGRQW+RUV3OHV5VXOWDWEUXWGHSORLWDWLRQCoefcientd exploitation(horsréévaluationdeladetteliéeaurisquedecréditpropreetDVA)67 7%67 0%67 4%69 7%63 7%5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSH)RQGV3URSUHVHQ0G(85&DSLWDXSURSUHVSDUWGX*URXSH&DSLWDXSURSUHVGHOpHQVHPEOHFRQVROLG52(DSUVLPSW5DWLRLQWHUQDWLRQDOGHVROYDELOLW&UGLWVHWGSWVHQ0G(85&UGLWVFOLHQWOH SWVFOLHQWOH1 CTNTOD @KTK RTK@ A@RD CDR @OS@TW ONODR LNDMR O@S CT NTOD DM (12 NLOR MNLDR( 2 DS(12 DM DWKT@MSKDR OKTR NT LNMR@KTDRK@SDMSDRGNRRDDRCDNMDRNMKDRSSDRRTODRTANCNMMDRKDRSSDRRTANCNMMRK@CTDMCSDLMDDDSDMCCTR@MSKDRMSSRDRD@TWONSDTRCDDRSSDRChiffres2014déterminésselonlesrèglesCRR CRD4 2013 chiffresproformaBâle3 2011et2012enBâle2 5 2010enBâle2 NB Lesdonnéesrelativesàl exercice2012ontétéretraitéesenraisondel entréeenvigueurdelanormeIAS19révisée induisantlapublicationdedonnéesajustéesautitredeKDWDDOCDMSDLLDKDRCNMMDRDK@SDRKDWDDNMSS@ITRSDRONTSDMNLOSDCDKDMSDDM@OOK@SNM@TDI@MDCDRMNLDR(12DSaveceffetrétrospectif InformationsrelativesàlaréévaluationdeladetteliéeaurisquedecréditpropreetàlaDVAenpage41 3 5 6 1 7 7 2 1 6 2 7 1 5 (DOCUME NT DE R É FÉREN CE 2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 8 1 6 7 5 7 5 2 6 6 1 5 1 7 2 1 6 8 5 8 1 0 2 5 2 8 6 7 1 4 8 8 1 9 5 6 Le contexte économique est resté difcile en 2014 avec enparticulier laprolongationdelastagnationenzoneeuroetunebaissedes taux plus forte qu anticipée sur fond de risque déationniste +@ RST@SNM @ S NMS@RSD @T RDM CDR O@R CDKNOOR @Dunecroissancefaible enzone euro etau Japonet un contexteplusfavorable aux États Unis et au Royaume Uni Les pays émergentsRNMS T@MS DTW DMSR C@MR TMD OG@RD CD LNC@SNM CD KDTSGLDCDNRR@MD@DCDRRST@SNMR@@AKDRRDKNMKDRO@R T SNS@K KD NMSDWSD L@NNMNLTD LNMC@K DRSD L@T O@CDRMDSSTCDRRTKDNMSDWSDFNONKSTDC@MRDS@MDRFNMRen particulier avec la crise en Ukraine les effets de la baisse duprixdupétrole etlavolatilitédumarchédes changes LesBanquesDMS@KDR CD@DMS M@MLNMR NMSMTD C@OONSD KDT RNTSDM KNMNLD @D CDR ONKSTDR @NLLNC@MSDR MNS@LLDMS DMzone euro où les taux restent historiquement bas et où la BanqueDMS@KD @ @MMNM RNM MSDMSNMCDMF@FD RNM AK@M ONT RNTSDMKNMNLD2T KD OK@M FKDLDMS@D K@MMD @ T KDMSD DM FTDT CDla supervision bancaire unique au sein de la zone euro sousl égidede la Banque Centrale Européenne (BCE) qui ouvre la voie à uneG@LNMR@SNMCDRL@GRA@M@DR+DSGLDDSK@ONENMCDTCTprocessusd harmonisation auseindel Union bancaire resteencoreSNTSDENRCSDLMDCDE@NMORD+@LRD DMTDCDK@RTODRNMTMTD@CNMMKDTTMDDTDCS@KKD CDR @SER NLONR@MS KDR AK@MR CDR S@AKRRDLDMSR DS des tests de résistance en cas de dégradation signicative de leurDMNMMDLDMS +@ OTAK@SNM CD DR RTKS@SR @ S KN@RNMONT 2NS M@KD CD CLNMSD K@ RNKCS CD RNM AK@M DS K@résilience de son modèle Depuis le 4novembre 2014 la BanqueDMS@KD TNOD MMD @RRTD CDSDLDMS K@ RTODRNM CT NTODSociétéGé nérale +D NTOD @ E@S ODTD @T NTR CD K@MMD CTM ANM CM@LRLDNLLD@K RT KDMRDLAKD CD RDR LSDR DS @MMNM RNM OK@Mstratégique quiaétél occasionderéafrmersespriorités MF@F C@MR TM LONS@MS OK@M CD S@MRENL@SNM L@T O@ CDMNLADTWRTRC@MRKDRLNRDSKDR@MMDRDMSDRDMENDLDMSdubilan améliorationduprolderisque recentragedesactivités) leNTODDMSDMCL@MSDMKDSGLDCD DRG@MFDLDMSR+@LASNMde Société Générale est d être une Banque universelle européennede référence dotée d un modèle efcient pour accompagner sesKDMSRDSRDCDKNOOD En150ansd existence SociétéGénéraleabâtiunmodèlesolidedeBanque universelleadaptéauxbesoinsdeses30millionsde clientsA@M@DR DMSDORDR MRSSTSNMMDKR DS O@STKDR +D NTOD@ DDMS RDR LSDR @TSNT CD SNR OKDR NLOK LDMS@DRbénéciantdepositionsdemarchérobustes BanquededétailenFrance BanquededétailetServicesFinanciersInternationaux BanquedeGrandeClientèleetSolutionsInvestisseurs +D NTOD DMSDMC ONTRTD RNM CDKNOODLDMS DM L@MSDM@MSKTKAD@STDKCDRNMLNCKDDMSDLDRCDORDMDFNF@OGTD(environ75% des revenus dansles marchésmatureset 25% dansKDR O@RLDFDMSRDMENSDNRR@MDDSCDONSDEDTKKDC@SSR(environ60%desrevenusetdesencourspondérésdanslesactivitésde Banque de détail environ 20% dans les activités de BanquePrivée de gestiond actifs denancementet deconseiletlimités à20%danslesactivitésdemarché) DanslesactivitésdeBanquedeCS@K KD NTOD NMDMSD@ RNM CDKNOODLDMS DM TNOD DS DMAfriqueoùilbénécied uneprésencehistorique d uneconnaissance@OONENMCDCDRL@GRDSCDONRSNMRCDODLDOK@MMDTNMDMDKDR @SSR CDF@MCDKDMSKD DSRNKTSNMRMDRSRRDTRledéveloppe mentdépasseralesfrontièresdelazoneEMEA(Europe Moyen Orient Afrique) en capitalisant aux États Unis et en Asie surRDRDWODSRDRONCTSKD@CDRDSRNMRD@TKMSD M@SNM@K+@ ODLD ONS RS@SFTD CT NTOD DRS K@ ONTRTSD CTCM@LRLD NLLD@K DM R@OOT@MS RT K@ R@SRE@SNM KDMS K@T@KS CDR RDDR K@ @KDT @INTSD DS KMMN@SNM DS NAIDSECDWDKKDMD S@DRD KDMSDORD DS SNTD TMD CKM@RNMspécique dans chaque métier chaque segment de clientèle ouzonegéographique Enparticulier enpoursuivantlechangementdeTKSTD DMF@F DM DS @D K@K@SNM CD K@ S@MRENL@SNMCDRDRRRSLDRMENL@STDRKD NTOD DMENDR@ OO@@SNMK@S@MRSNMMTLTDPar ailleurs le Groupe entend reprendre son chemin de croissanceen investissant sur ses métiers et ses zones les plus dynamiques TCDKCDRLSDRDSDTRCDNRR@MDK@NRR@MDNF@MTDRD@F@KDLDMSRSLTKDO@TMD@TFLDMS@SNMCDRRMDFDRMSDMDRde revenus réalisées grâce aux ventes croisées au sein de chaqueOKDL@RF@KDLDMSDMSDKDROKDRO@DWDLOKDKDCDKNOODLDMSCT LNCKD CD A@M@RRT@MD TMD NNO@SNM @TD DMSD K@Banque Privéeet lesréseaux de Banquededétail unecoopérationsurtoutelachaînedeservicesauxinvestisseursnotammentgrâceàKMSF@SNMCD DDCFD@MR TM DMNMMDLDMS T DRSD@ DWFD@MS S@MS RT KD OK@MNMNLTD TD FKDLDMS@D KD NTOD R@SS@GD@ ONTRTDTMD FDRSNM FNTDTRD DS CROKMD CDR NSR ONTRTSD CTONF@LLD CD CTSNM CDR NSR DMF@F RTDKK@MD SNSDdes coûts discrétionnaires meilleure efcacité opérationnelle) desRTDRL@MSDMCDK@T@KSCTONSDEDTKKDCDCSRONTRTSDCDRDEENSR RT KD RTD NO@SNMMDK K@ NMENLS DS K@ TKSTD RTDrenforcementdubilan)etdel allocationdecapitaland atteindreunobjectifdeROEde10%en2016 LaBanquededé tailenFrance quiconstituel undestroispiliersdela stratégie de Banque universelle du Groupe poursuivra en 2015 R@ RS@SFDLTKSL@TDR@OOT@MSRTK@NLOKLDMS@SCDRDRSNRDMRDFMDR la Banque relationnelle multicanale Société Généralequi accompagne une clientèle diversiée de particuliers ONEDRRNMMDKRDMSDORDRNKKDSSRKN@KDRDS@RRN@SNMR * 5 2 8 3 ( 62 & v 7v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE R ÉFÉR E NCE 2 01 5( KD RD@T CD CS CT NC T CDKNOOD RNM LNCKD NFM@KdeBanquedeproximitésurunréseaudeBanquesrégionalesauOKTRORCDKDTRKDMSR Boursorama leleaderfrançaisdelaBanqueenligne quis appuieRTTMLNCKDMMN@MSDSTMONRSNMMDLDMSS@E@D@SS@SEL ambitiondu GroupedanslaBanquededétailenFranceestd êtreK@ A@MTD CD EDMD DM L@SD CD R@SRE@SNM DS CD ONSDSNMdesesclients LeGroupeentendainsimieuxlesdéliser poursuivreR@NMTSDCDMNTD@TWKDMSRO@STKDRDSNMRNKCDRNMRS@STSC@SDTCDEDMD@TORCDK@KDMSKDCDMSDORDRPour cela il s appuiera sur desstratégies différenciéesparsegmentCDKDMSKD NMDM@MS KDR KDMSR O@STKDR T NMS ADRNM CD NMRDKRDS C@NLO@FMDLDMS G@TD S@OD CD KDT D CD RDDRNLOSSER DS CD RNKTSNMR DM SDLOR DK DS LNAKDR K@ ONSRD@ CNMMD @T CDKNOODLDMS CT LNCKD CD A@M@RRT@MD K@ CEEDM@SNM CD K@ ONONRSNM CD @KDT @TW KDMSR DMdéployant le nouveau modèle de Banque Privée ainsi qu audéveloppementdeBoursorama NMDM@MSKDRKDMSRONEDRRNMMDKRDSKDRDMSDORDRKDNTODDMSDMC @MD OKTR ONENMCLDMS K@ DK@SNM @D KDR KDMSR DSDMENDR@ONRSNMCDA@MTDOMO@KDMNMSMT@MSC@SSDde nouveaux clients et de développer les capacités en BanqueCDS@MR@SNMLe pôle Banque de détail et Services Financiers Internationauxconstitueledeuxièmepilier delastratégiedeBanqueuniverselleduNTODDOKD@NMMTTMDS@MRENL@SNMONENMCDD RCDMDR@MMDR@DTMDDMS@FDCDRNMONSDEDTKKDTMLNCKDC@@MS@FDoptimiséetunprolderisqueréduit LeGroupecontinuerad appuyerKDCDKNOODLDMSCDR@SSRCDRD@TCDA@MTDRK(MSDM@SNM@KRT TM CRONRSE FNF@OGTD ONSDMSDK CD NRR@MD DS @T RDMCTTDK K ONRRCD CDR ONRSNMR CD KD@CD CNSDR CDWODSRDRDNMMTDR enEuropecentraleetorientale leGroupebénéciedepositionsRNKCDR M 1OTAKTD SGTD K@LASNM CT NTOD DRS CDL@MSDM TMD ONRSNM CD ODLD OK@M D FNTOD A@ M@D DSR@ DMS@AKS DM CDKNOO@MS MNS@LLDMS KNEED MTLTD DSKDR RMDFDR M 1NTL@MD DM R@OOT@MS RT R@ ONRSNM CDD groupe bancaire du pays le Groupe mettra en place uneRS@SFDCDDANMC@DTMCRONRSEDMSDLDMSNF@MR en Russie avec ses trois enseignes (Rosbank DeltaCréditBanqueetRusnanceBanque)quiformentle1DFNTODA@M@DO @OS@TW S@MFDR +D NTOD @ NMSMTD C@C@O SDson dispositif au contexte macroéconomique qui reste difcile DM L@MSDM@MS TMD ONKSTD CD FDRSNM @SEO@RRE SR RSSDDes programmes d efcacité opérationnelle ainsi que desRS@SFDR CD CTSNM CDR RTDR NMS F@KDLDMS SD LR DMOK@DNT ONTRTR 2NSM@KD@ O@ @KKDTR @MMNM DM2014 l accroissementde sa participationdans Rosbank qui semontedésormaisà99 49% danslarégionAfrique Asie Bassinméditerranéen etOutre mer KD NTO D DMSDMC MNS@LLDMS @KD R@ NRR@MD RT SNTRKDR RDFLDMSR DM ETD DM @OS@KR@MS RT R@ OK@D O@L KDR3premiersgroupesbancairesdelazone LeGroupeaannoncé KD CDLAD K@NC CDR @TSNSR CD STSDKKD ONTKNTDSTD CD 2NS M@KD 3NFN OTD ONT KD RDNMCSLDRSD T SNS@K KD NTOD ORDMS C@MR O@R@E@MRNMSMTD@CDSDO@SCDRNMONRSNMMDLDMSTMTDODLDSS@MS CNEE RDR KDMSR KDR @@MS@FDR CTMD A@MTDMSDM@SNM@KDDSK@ONWLSCTMDA@MTDKN@KDLe Groupe bénécie par ailleurs de positions de leader dansK@RRT@MD DS KDR 2DDR M@MDR @TW DMSDORDR +D NTODGDGD@NMSMTDCDCDKNOODCDMNLADTRDRRMDFDRC@MRKDRCEEDMSR O@RCLOK@MS@SNMDS DMSD DRCEEDMSDR@SSR DSlesmétiersdeBanqueuniverselle @MR K@RRT@MD KD NTOD DMSDMC @KD KD COKNDLDMS CTLNCKD CD A@M@RRT@MD RT SNTR KDR L@GR CD A@MTD CDCS@K RT KDR RDFLDMSR CD K@RRT@MD D CD K@ ON@MD DS CDK@RRT@MDCNLL@FDRDans les activités de location longue durée et de gestion de ottes@TSNLNAKDRHsa lialeALD Automotive l ambition du Groupeestde renforcer sa position de leader global en conrmant sa placedenuméro undessolutionsdenancementet des servicesde gestionCDO@R@TSNLNAKDRDMTNODDSCDMTLNCDTWC@MRKDLNMCDEnn dans les activités de nancement d équipements le Groupeentend renouer avec la croissance et accroître sa rentabilité en@OS@KR@MS RT R@ ONRSNM CD KD@CD @TOR CDR O@SDM@DR«vendors internationaux» sur sa présence solide en Allemagne etDM2@MCM@DDSRTTMONSDMSDKCDRMDFDRRTOOKLDMS@DRÀ l avenir le pôle de Banque de détail et Services Financiers(MSDM@SNM@TW RD@ TM CDR OMO@TW LNSDTR CD NRR@MD CTGroupe grâceaupotentielélevédesesmarchésetàlamobilisationCD RMDFDR DMSD KDR LSDR DS ONCTSR CT NTOD (K ONTRT@@MR R@ RS@SFD CD CDKNOODLDMS CDR DMSDR NRDR DMSD KDR@SSR CT OKD L@R F@KDLDMS @D KDMRDLAKD CDR LSDR CTGroupe avec les activités de Banque Privée avec les plateformesrégionales de la Banque de Financement et d Investissement enDMEN@MSK@ORDMDCTNTOD@TORCDRKDMSKDRCDMSDORDRdans les activités de location et de nancement de véhicules et autravers du développement des services de Banque commerciale(nancementsexport BGLMFDLDMS@EE@ST@FDLe pôle Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseursconstitue le troisièmepilier dela stratégie de Banqueuniverselle duGroupe Aprèsavoirfortementréduitsonprolderisquedepuis2007 KDNTOD@DMENRNMLNCKDNDMSKDMSRDSDRSCRNL@RADMONRSNMMONTDMENDRDRO@SRCDL@GC@MRTMDMNMMDLDMSNMTDMSDKDMLTS@SNMN DS@MR@SDTRDNDMSKDTRS@SFDDSCTRDMSKDTR@SSR(KDRSMNS@LLDMSDMLDRTDCDSD O@SCD K@ CRMSDLC@SNM NRR@MSD DM TNOD DS CT CDKNOODLDMSCDRMNTD@TWRDDRONRSL@GMKDNTODNMSMTD@C@NLO@FMDDSCDSNTINTRLDTWservirsabasedeclientèlelargeetdiversiée(entreprises institutionsnancières gestionnairesd actifs entitésdusecteurpublic clientèleO@SLNM@KDDMONONR@MSCDRRNKTSNMRRTLDRTDDSENSD@KDT@INTSD+DNTODDMSDMCMNS@LLDMS NMRNKCDRDRONRSNMRCDSNTSODLDOK@MC@MRKDR@SSRCDmarchéendéveloppantlesactivitésdeuxdedérivésaction deONCTSRRSTSTRDSCDCRSATSNMNAKF@S@D NMTC DMNTD@TWKDMSRDM TNOD DMENDR@ ORDMDauprès des institutions nancières et élargir sa base de clientsENSTMRDMTNOD investir dans le nancement de ressources naturelles etles nancements structurés développer des solutions deCRMSDLC@SNMONT@NLO@FMD DSSD SDMC@MDDMTNODMNS@LLDMSS@DRKDCDKNOODLDMSCDR@SSROL@DR (DOCUME NT DE R É FÉREN CE 2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( SD @TW @@MSONRSDR CD KNKTSNM CDR RDDR ONRSL@GDM R@OOT@MS MNS@LLDMS RT KMSF@SNM CD DDCFD CNMSK @ OR KD NMSKD DWKTRE DM @LKND K@ OK@SDENLDCD NMRD@SNM DS C@CLMRS@SNM CD ENMCR DS ONONRD CDMNTD@TWRDDRONRSL@G@KDT@INTSD développerlaBanque Privée etLyxor dans lespayseuropé ens En2014 leGroupeanalisélacessionàDBSdesesactivitésdeBanquePrivéeenAsie Enopérantàpartird undispositifrecentré la Banque Privée pourra accélérer son développement sur sesL@GR TR DS NMSMTD CD DMEND KDR RDDR ONONRRàsesclientsdanslazoneEMEA(EuropeMoyen Orient Afrique) @MR TM DMNMMDLDMS SNTINTR MDS@M KDR LSDR CT NTODONTRTDMS F@KDLDMS KDTR DEENSR CMCTRS@KR@SNM CD KDTRONDRRTR DS CNOSLR@SNM CD KDTR E@R CD FDRSNM T FKNA@K KDGroupe entend pa rvenir à un coefcient d exploitation de 62% àhorizonn2016autraversd importantseffortsdetransformationquiRDONTRTNMS@TNTRCDRONG@MDR@MMDR+NR CD R@ TMNM CT I@MD KD NMRDK C CLMRS@SNMCD 2NS M@KD @ CC CD ONONRD K RRDLAKD M@KDde dissocier les fonctions de Président et de Directeur général duGroupe et de proposer la nomination de M Lorenzo Bini Smaghien tant que Président et de M Frédéric Oudéa comme DirecteurFM@KM R@OOT@MS RT TM MNTD@T CRONRSE CD FNTD M@MD@MR TDRT CDR NF@MDR CD RTODRNM MSDMDR ENSR DS TMD TKSTD CDRrisquespartagée leGroupeentendcontinueràmaîtrisersoncoûtduRTDDSL@MSDMK@T@KSCDRNMONSDEDTKKDC@SERBénéciant de son modèle de Banque universelle tournée vers sesKDMSR CDR DEENSR CD S@MRENL@SNM DMF@FR CDOTR OKTRDTR@MMDR CTMD TKSTD RTD ADM LOK@MSD DS CTMD FNTDM@MDDMNTDKD KD NTOD DRS DM ANMMD ONRSNM ONT R@R KDRNOONSTMSRCDNRR@MD * 5 2 8 3 ( 62 & v 7v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE R ÉFÉR E NCE 2 01 5( 6 0 7 5 6 8 5 2 8 3 &+ ))5(6& 6 (63 (56%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFH%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDX%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6ROXWLRQV QYHVWLVVHXUV1RPEUHGHFROODERUDWHXUVDMLHHD1RPEUHGpDJHQFHVQVQVQV3URGXLWQHWEDQFDLUH(enMEUR)5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSH(enMEUR)(QFRXUVEUXWVGHFUGLWVcomptables(enMdEUR)(QFRXUVQHWVGHFUGLWVcomptables(enMdEUR)FWLIVVHFWRULHOV(enMdEUR))RQGVSURSUHVDOORXVPRHQVQRUPDWLIV(enMEUR)Prêtsetcréancessurlaclientèle prêtsetcréancessurlesétablissementsdecréditetopérationsdelocationnancementetassimilés FondsproprescalculéssurlabasedesrèglesBâle2 5en2012etCRR CRD4en2013et2014 8QVRFOHGHUHHQXVVROLGHIRQGVXUGHVSRUHIHXLOOHVd activitésdiversiés%DLVVHGHVFRVGDQVOHVPLHUV 1 1%enrythmeannuelHQUHH3URJUHVVLRQGXUVXODGpHSORLDLRQGHVPLHUVHQUPHDQQXHOHQUHHVULFHPDULVHGHVIUDLVGHJHVLRQHGHVULVTXHV568 77 p( 3 2 77 21 (607 (56(10 (852 0 1 8 1 9 1 5 1 6 1 7 1 6 1 8 2 4 5 1 5 1 6 0 201265 3 %201364 3 %201465 1 %Coef cientd exploitation des métiers TOTAL MÉTIERSBanque de Grande Clientèle et Solutions InvestisseursBanque de détail et Services Financiers InternationauxBanque de détail en France (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (%14 8( ( 7 (1)51&(La Banque de détail en France propose une large gamme deproduits et servic es adaptés aux besoins d une clientèle diversiéeCD LKKNMR CD KDMSR O@STKDR DS CD OR CD KDMSRONEDRRNMMDKRDMSDORDRDS@RRN@SNMR2@OOT@MS RT KD R@NE@D CTMD TOD CD OR CD professionnels soit34500ETPTMCRONRSELTKS@M@KODENL@MSCNMS @FDMDR K@ LTST@KR@SNM CDR ANMMDR O@STDR DS K@simplicationdesprocessus laBanqued edétailenFrancecombineK@ END CD SNR DMRDFMDR NLOKLDMS@DR 2NS M@KDA@MTDM@SNM@KDCDEDMDCSCT NC FNTOD CDA@ MTDRrégionales BoursoramaBanque acteur incontournable de labanqueenligne Cesréseauxdisposentdel appuideGTPS3MBSHM MC LDMS 2DHBD) pour la gestion des ux et desO@DLDMSRLesréseauxdeBanquededétailinnoventpourconstruirelabanquerelationnellededemain LaBanquededétailenFrances illustrepar RNMDROSCMMN@SNMlTMRDDKDMSDNMMTDSOLlTMRS@STSCDKD@CDCDK@A@MTDDMKFMDDSLNAKDDM@MD RNMCM@LRLDNLLD@K RNM@C@OS@SNMNMSMTDKKD@TWADRNMRDS@SSDMSDRCDRDRKDMSRO@ DWDLOKD @T S@DR CT COKNDLDMS CTM MNTD@T CRONRSEdeBanquePrivée KKD RDLOKND ONT SNTSDR KDR KDMSKDR @LKND K@ R@SRE@SNMKDMSR L@R @TRR ONTRTD KD CDKNOODLDMS CD RDDR @KDT@INTSDDS@NLO@FMDKDRDMSDORDRC@MRKDTNRR@MDKMSDM@SNM@K T S@DR CD RDR SNR DMRDFMDR 2NS M@KD CRONRD CDRNKCDRONRSNMRRTKDL@GE@M@RS@MSRTKDRCOSRDSCSRdeparticuliers avec près de7% departsdemarché FKNA@KDLDMSque sur les dépôts (environ 12%) et crédits d entreprises nonnancières(environ8%) &5 76(7 376(10 (85 NDMMDCDRDMNTR@MMTDKR@MR TM NMSDWSD CD NMTDMD D RT K@ NKKDSD CO@FMD K@Banque de détail en France poursuit avec succès sa politique deNKKDSD CD COSR AK@MDKR +DR RD@TW NMSMTDMS CD RNTSDMl économie et d accompagner leurs clients dans le nancement deleursprojets toutefois enraisond uncontexteéconomiquedifcile K@ CDL@MCD @KDMSS OMO@KDLDMS CD K@ O@S CDR DMSDORDR TKLSDMSKDTRMDRSRRDLDMSR +@CM@LTDCDNKKDSDCDRCOSR@ODLRC@LKNDKD@SNCSRRTCOSRDMNGDMD@DKDRNMS@MSDRFKDLDMS@DRLaBanquededétailenFrancedistribuedesproduitsd assurancedeSogecap et Sogessur liales logées dans le pôle Banque de détailDS 2DDR M@MDR (MSD M@SNM@TW 2T K@MMD K@ NKKDSDnetted assurance vieestde2 3MdEUR Lesencoursd assurance vie atteignent 85 1MdEUR à n 2014 contre 84 2MdEUR à n5VHDX6RFLW*QUDOH+DRD@T2NSM@KDNEEDCDRRNKTSNMR@C@OSDR@TWADRNMRCD LKKNMR CD KDMSR O@STKDR DS OR CD KDMSRprofessionnels associations etentreprises qui luifont conance enR@OOT@MSRTSNR@SNTSRL@IDTR OKTR CD NKK@AN@SDTR RNS en ETP et 2221@FDMDR OMO@KDLDMS KN@KRR C@MR KDR FNMR TA@MDRNMDMS@MSTMDO@SLONS@MSDCDK@GDRRDM@SNM@KD uneoffrecomplèteetdiversiéedeproduitsetdeservices allantCTRTOONSCO@FMDK@FDRSNMO@SLNM@KDDMO@RR@MSO@KDRnancementsdesentreprisesetl offredemoyensdepaiement TM CRONRSE LTKS@M@K NLOKDS DS MMN@MS MSD MDS LNAKDSKOGNMDDS@FDMDCDSDPlaçantleclientauc urdesondispositif leréseauSociétéGénérale@ S DNMMT 2DD KDMS CD K@MMD KT g2DDR KDMSde l année» pour la troisième fois Viséo Conseil octobre2014) DS COKND TMD NEED @C@OSD @TW MNTD@TW ADRNMR CD RDR KDMSR+DMRDFMD@E@S CD KMMN@SNM TMCDRDR@WDRCD CDKNOODLDMSKD RD@T 2NS M@KD @TDKKD DMNM LKKNMR CD KDMSRLNAKDRDS OKTR CD LKKNMRCDNMMDWNMRO@ LNR@TW RDDRMTLTDR (K @ NTDS RT 3SSD KD ODLD NLOSD CC K@DK@SNMA@M@DTF@@MSSTMDONMRDDMLNMRCDLMTSDR D OR CD LKKNMR CD NLOSDR TD K@ KDMSKD CDO@STKDR DRS TMD NLONR@MSD K CT ONSDEDTKKD CT RD@T2NSM@KDGrâceàdesactionscommercialesvolontaristes uneoffreattractiveetdesconseillersdédiés laBanquededétailafcheprèsde 81000MNTD@TWNLOSDRCDO@STKDRDMLesdépôtsdelaclientèledeparticuliersressortentà76 0MdEURen2014contre74 3MdEURen2013 Lesencoursdecréditaccordésà la clientèle de particuliers s établissent à 73 1MdEUR en 2014contre73MdEURen2013etsontcomposésàhauteurde87%deCSRKG@AS@S176 179 175 142 155 162 2012 2013 2014 124% 116% 108% CréditsDépôtsRatio crédits sur dépôtsEffectifenÉquivalentTempsPlein Àndécembre2014 partsdemarchéduGroupe sourcesSociétéGénérale BanquedeFrance * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( DOTR 2NS M@KD CDKNOOD TM CRONRSE NLLD@KCC K@ KDMSKD O@ SLNM@KD @T S@DR CTM O@SDM@@S @DSociété Générale Private Banking qui compte aujourd hui 8 centresDM@MDMKDRD@T2NSM@KD@SDMCTRNMNEEDDSdéployéunnouveaudispositifdeBanquePrivée Cetteinitiativevise @LKND DMND K@ T@KS CD RDD @TW KDMSR DM R@OOT@MSRT CDR DWODSRDR CCDR DM RMDFD @D KDR @TSDR LSDR CTNTOD +DRD@T2NSM@KDONTRTSRNMDMF@FDLDMSCDRNTSDMau nancement de l économie en continuant d adapter sonCRONRSE DS RNM NF@MR@SNM @TW ADRNMR DS NMS@MSDR CD K@KDMSKDNLLD@KD@MR D NMSDWSD CF@C N KDR DMSDORDR DRSDMS MCRDRE@D K@DM KDR DMNTR CD K@ KDMSKD NLLD@KD DM s élèvent43 4MdEURendépôtset60 2MdEURencrédits contre40MdEURet62 9MdEURrespectivementen2013 +DONEDRRNMM@KRLDDS K@ @SS NLLD@KD CDRNMRDKKDRCDKDMSKD NMS NMSAT K@ NMRSTSNM CTMD DK@SNM CD ONWLS@DKDRKDMSR@MR KD RNT CD CDKNOOD TMD DK@SNM SNTINTR OKTR ONGD@D RDR KDMSR DMSDODMDTR KD RD@T CD 2NS M@KD O DTSs appuyer sur la plateforme Mid Cap Investment Banking (MCIB) MCIB laBanquedeFinancementetd InvestissementdesPMEetETIfrançaises accompagne en partenariat avec la Banque de GrandeKDMSKD DS2NKTSNMR(MDRSRRDTRKDR DMSDORDRCDS@KKDLNDMMDNSDRNT MNMNSDR C@MRKDTCDKNOODLDMSNRR@MD DWSDMDNT NF@MTD DS KDT S@MRLRRNM DRRNM NF@MR@SNM CTcapital) ElleleurproposeunepaletteintégréedeservicesdeBanquede Financement et d Investissement (conseil nancement bancaireNTHKDRL@GR CD @OS@TWMDRSRRDLDMSDM @OS@K +TODMCIBrassembleplusde90professionnels basésàParisetdanslesRW CKF@SNMRFNM@KDRCD ONMD CTRD@T 2NS M@KDLille Rennes Strasbourg Marseille Lyonet Bordeaux Cedispositifcomplètel offrespéciquedeBanquePrivéetournéeverslaclientèleCDRDMSDODMDTR@WDRTK@ONWLSDSK@@SS5VHDX&UGLWGX 1RUG+D NTOD CS CT NC DRS NMRSST CD A@MTDR FNM@KDRNTSNR*NKA+@CDMD TFD1GMD KODR3@MD@TCCSCTNord et Société Marseillaise de Crédit) et d une société de BourseKADS TONMS DOTR OKTR CD @MR K CDKNOOD TMD DK@SNMENMCD RT K@ ONWLS KD ONEDRRNMM@KRLD DS KMMN@SNM +DRclientsbénécientdesavantagesd unebanquerégionaleetdeceuxCTMNTODCLDMRNMM@SNM@KD MLDR O@ CDR NMRDKKDR NMM@RR@MS O@E@SDLDMS KD SRRTNMNLTD KN@K KDR A@MTDR CT NTOD RNMS NF@MRDR NLLDde véritables PME dotées d une très grande autonomie dans laFDRSNMCDKDT@SSDKKDRDWOLDMNS@LLDMSO@CDRORDRCD CRNM @OCDR DS TMD F@MCD @SS @TW CDL@MCDR CDRKDMSR G@TD A@MTD R@SS@GD NMRSTD CDR KDMR MCCTDKRENSR @D G@TM CDTW DS CDDM KD O@SDM@D CTMD DK@SNMconanteetpérenne Plusde9000collaborateursduGroupeCréditduNordetsonréseauCD@FDMDRRNMS@TRDDCD LKKNMRCD KDMSRO@STKDR KDMSR ONEDRRNMMDKR DSOKTR CD DMSDORDR DSMRSSTSNMMDKRM LNDMMD DM KDR DMNTR CD COSR CT CS C T NCs élèventà33 7MdEUR(contre32 0Mden2013)etlesencoursdecrédità35 5MdEUR(contre34 8en2013) +@KDMSKDCDONEDRRNMMDKRNMRSSTDTMDONS+DRD@TCSCT NC @ @MR LR DM OK@D TM CRONRSE ONMC@MS @TW ADRNMRspéciques de leurs métiers an de les accompagner au quotidienDS KDR NMRDKKD C@MR KDTR ONIDSR 3NTSDR KDR @SSDMSDR CDR KDMSRTDKKDRRNDMSCNCDONTONEDRRNMMDKRNMSORDRDMNLOSD@T RDM CD K@ LLD @FDMD DS RNTR K@ DRONMR@AKS CT LLDMSDKNTSDT+DWDKKDMSD T@KS CDR DK@SNMR ENMCDR RT KNTSD DSKD NMRDKTD NMRSTRDMS G@TD INT KDR A@MTDR CD D RD@T @D KDTRclients sereètedanslesétudesconcurrentiellesLDMDRO@2 @TOR CDR KDMSR CDR F@MCR FNTODR A@M@DR E@M@R 2DKNMDRSTCDR @KRDR@T OMSDLORKDCSCT NC NMSMTDà être positionné parmi les leaders sur les marchés Particuliers etProfessionnels (3D DMSDLDR CD R@SRE@SNMFKNA@KD2T KD L@GCDKMSDORDKDCSCT NCDSNTDK@DOK@DGilbert Dupont et la Banque de Financement et d InvestissementHSociété Générale Mid Cap Investment Banking) ont signé un@NC CD NNO@SNM C@MR KD CNL@MD CDR L@GR CD @OS@TWpour les clients PME de Société Générale dont la valorisation ou lacapitalisationboursièreestinférieureà200MEUR+DRNO@SNMRRDR O@ DSSD NNO@SNM RNMS KDR MSNCTSNMR DM ANTRD KDR@TFLDMS@SNMR CD @OS@K KDR OK@DLDMSR RDNMC@DR CD SSDR NTencorelesémissionsd obligationsconvertibles Lepremier bénéciantCTMD ENSD ORDMD GRSNTD DS CTMD DWODSRD DNMMTD RT DRDFLDMS CD L@G @RRTD@ K@ CRSATSNM CDR NO@SNMR S@MCRquelesecondenassureralastructuration Parcetaccord leGroupeconrme son engagementau servicedu nancementdel économieDSCDRDMSDORDR%RXU VRUDPD DM DS ORDMS DM @MD DM KKDL@FMD DM RO@FMD DSau Royaume Uni Boursoramaestunacteur majeurdela banqueetCT NTS@FD DM KFMD DM TNOD @D OR CD LKKNMR CNCDRDWTSRDM OKTR CD KDMSRDM@MDDS TM DMNTRtotald épargnenancièrede5 5MdEURàndécembre2014 Le groupe Boursorama propose une gamme complète d e produitsDSRDDRA@M@DRTR@OOTDRTT@SDOKDRENMC@LDMS@TW une tarication peu élevée et transparente denouveau élue«BanquelamoinschèredeFrance»parlebaromètreLeMonde GNRL@A@MTDNLDMI@MD la simplicité et l innovation ouvrirun compte100%en ligneenquelquesclicsavecdes outils exclusifspour simplier la gestionCDK@FDMSCDOTRRNMDRO@DA@M@DC@MRKDTDKKDKDMSODTSF@STSDLDMS NMRNKCD DS FD RDR NLOSDR NLOR DTWCSDMTR@TORC@TSDRA@MTDR K@T@KSCDRDDNMRDKKDRCRONMAKDRITRTGDTDRDSS@MR@SNMRRTRDR+DA@NLSDNMTDMSDKCDLDRTDCDK@R@SRE@SNMKDMSKD@S@KR@TOMSDLOR @TORCG@MSKKNMRDORDMS@SERCDKDMSRRTSNTRKDRL@GRDSRTOKTRDTRSGLDRSRR@SRE@SNMFKNA@KDKDMSL@FD@FDMDONCTSRDSRDDRHorssecteurstechnologieetbiotech medtech (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (Boursoramasepositionnecomme ONMMD DS KD@CD RT RDR SNR LSDR DM @MD K@ A@MTDle courtage et l information nancière en ligne Boursorama premièrebanque100%mobile proposeàsesclientsd accéderCDOTRKD SDLM@KMTLTD CD KDT GNW TMD NEED A@M@DNLOKSD MMN@MSD ODT NSDTRD DS ODENL@MSD @KK@MS CDRONCTSR A@M@DR K@RRTDR @SD AKDTD NLOSDR O@FMDOS LLNAKD NT OS ODRNMMDK @TW ONCTSR CO@FMD SDKRquelesOPCVMetlesplacementsenassurance vie produitpourlequelBoursorama Banqueareçudeux trophéesd ordé cernésparlemagazineLeRevenuenmars2014(Trophéed orcatégorieLTKSRTOONSR NEEDMRER NEE@MS OKTR CD ENMCR DS SNOGD CNCT LDKKDTNMS@SC@RRT@MDD RTS DM DTN DSSNTR KDRproduitspourinvestirsurlesmarchés(actions trackers VMScerticats turbos SRD CFD Forex) En 2014 BoursoramaBanqueaétéélue«meilleurebanqueenligne»pourladeuxième@MMDNMRTSDO@+MSDM@TSDNLDML@R en Allemagne et en Espagne le groupe Boursorama propose CDR MDRSRRDTR OR CD FD KDT O@FMD DM KFMD CDmanièreautonomegrâceàune gamme complètedeproduitsetservicesd épargneetunaccèsauxprincipalesplacesnancièresMSD M@SNM@KDR DSSD NEED DRS @DRRAKD DM KKDL@FMD RTwww onvista bank de enEspagnesurwww selftrade es ANTRN@L@NL DM @MD DS NMRS@CD DM KKDL@FMD RD ONRSNMMDMS NLLD KD@CDR CD KMENL@SNMnancière en ligne Premier site d actualités économiques etnancièresavec enmoyenne plusde29millionsdevisitesetprèsCD LKKNMR CD O@FDR TDR G@TD LNR CDLADBoursorama com a été élu 1D diffuseur d information nancièrepar le magazine Gestion de Fortune pour la quatrième annéeNMRTSDDMI@MDBoursoramaestégalementprésentauRoyaume Uniautraversd unelialegéréeenextinction SelfTrade Danscecadre Selftradeasigné@DTMSTM@NCNMDM@MSK@DRRNMCDRNMONSDEDTKKDCDKDMSR+DS@MREDSCDR@SERRDRS@KRKDI@MD*OREDO 7UDQVDFWLRQ3DPHQW6HUYL FHVRattaché au pôle des Réseaux de Banque de détail en Francedu Groupe GTPS (Global Transaction & Payment Services) est lespécialistedespaiementsetdelabanquedeuxdeSociétéGénérale DS NEED RDR RDDR KDMRDLAKD CDR RD@TW C D CRSATSNM CTNTODDSCDKDTRKDMSRPrésent dans plus de trente pays GTPS s adresse à tous types deKDMSKD O@STKDR ONEDRRNMMDKR @RRN@SNMR DMSDORDR DSinstitutionsnancières Avec plus de 1700 collaborateurs GTPS s articule autour de deux@SSR Global Transaction Banking (GTB) assure la commercialisationCTMD NEED @TW DMSDORDR T RNTG@SDMS TM @NLO@FMDLDMSdans la gestion de leurs ux (bancaires et commerciaux) et deKDTRO@DLDMSRDSSDNEEDDFNTODKDRLSDRRT@MSRlFDRSNMCDSRNDDCDMSDORDRBGLMFDLDMSlservicesdenancementducommerceinter national(SCDl@SSRCDBDOMCDMSMJHMFl@EE@ST@FDlRDDRCDG@MFD@RRNRDR@SSR Global Payment Services (GPS) assure en tant que prestataireMSDMD K@ NMDOSNM CDR ONCTSR CD O@DLDMS DS CDBGLMFDLDMS KMFMDD CDR RNKTSNMR A@M@DR OKNS@FD CDRONIDSR DS CDR NKTSNMR CT CRONRSE CD S@SDLDMS K@ FDRSNMdesuxetletraitementdesopérations * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( %14 8( ( 7 (76(59 &(6) 11& (56 17(517 218 (1&2856 (&5 76(10G(85(1&2856 ( 376(10G(85HorsNSGB Geniki AVD Belorosbank cédésen2012et2013etFrannance(rattachédepuisle1Djanvier2014aupilierBanquededétailenFrance) Horsaffacturage LepôleBanque de détail etServicesFinanciersInternationaux(IBFS)DFNTOD les activités de Banque de détail à l International les réseauxA@M@DR@DKDR@SSRCDCSK@NMRNLL@SNMNF@MRRen trois zones géographiques Europe Russie Afrique Asie A@RRMLCSD@MDMDS TSDLD DSSNRLSDRRO@KRR@SSRC@RRT@MDRKN@SNMKNMFTDdurée et gestion de ottes nancement de biens d équipementONEDRRNMMDKR T S@DR CD D OKD KD NTOD @ ONT @LASNM CD RD @TLDTW SNTR RDR KDMSR O@STKDR NT DMSDORDR DM DKK@MS R@C@OSD @TW NKTSNMR CDMNMMDLDMS NMNLTD DS RN@K@MR TD C@NLO@FMD KD CDKNOODLDMS CDR KDMSR CT NTODKMSDM@SNM@KDMS@MSO@SCDK@GDRRDCDRNMCRONRSEORDMSdans des zones de croissance La stratégie d IBFS s appuie surle modèle rela tionnel de la Banque universelle la valorisation duENMCRCDNLLDDO@TMD F@LLD CDONCTSRK@FD@MRTDK@CEETRNMDSK@NLAM@RNMCDRR@NE@DODLDSS@MSCDCDKNOODKDRDDMTRC@MRTMRNTNMRS@MSCNOSLR@SNMCDK@KKN@SNMCDRressourcesraresetdemaîtrisedesrisques D OKTR CD NKK@AN@SDTR DS TMD ORDMD C@MR O@RIBFSavocationàoffrirunelargegammedeproduitsetservicesàplusCD LKKNMR CD KDMSR O@STKDR ONEDRRNMMDKR DS DMSDORDRCNMSLKKNMCDMSDORDRDSLKKNMRC@RRTRFort de la complémentarité de ses expertises IBFS dispose deONRSNMRRNKCDRDSDNMMTDRRTRDRCEEDMSRL@GR%DQTXHG HGWDLOO p QWHUQ DWLRQDOLa Banque de détail à l Inter national allie les services des réseauxA@M@DRK(MSD M@SNM@KDSCDR@SSRCTCSK@NMRNLL@SNM+NEED CD K@ A@MTD @ @MR S K@FD DS ONONRD CRNL@R CDRsolutions de nancements multi produits aux clients particuliers etaux entreprises partenaires nancementsaffectés en concession@TSNLNAKD DS DM L@F@RM OSR ODRNMMDKR MNM @EEDSR S@DRCDRRD@TWCDONMSRCSCD ODROSDTRNTHKDWOKNS@SNMCDchiersqualiés) Ainsi lesréseauxdebanquededétailàl inter nationalONTRTDMSKDTONKSTDCDNRR@MDDSNTODMS@TINTCGTCDRpositionsdepremierplandansdifférenteszonesd implantationtellesTD KTNODK@1TRRD KDA@RRMLCSD@MDM NTDMNDK ETDsubsaharienne Ils contribuent au nancement des économies desCEEDMSDRFNMRC@MRKDRTDKKDRKRRDCDKNOODMS MRKDNTODNMSMTD@ C@OOTD KD CDKNOODLDMS CD RDR @SSR RT DCRONRSEFNF@OGTDONSDMSDKDÉC 13 DÉC 12 DÉC 14 DÉC 14 DÉC 12 DÉC 13 Dont nancementd équipement(2)DONT SOUS TOTAL BANQUE DE DÉTAIL À L INTERNATIONALEurope de l ouest (crédit à la consommation)Afrique Asie Bassin méditerrannéen et Outre merRussieAutre EuropeRoumanieRépublique tchèque17 8 16 9 15 0 10 8 10 9 13 6 13 8 17 6 18 2 6 4 6 1 13 5 9 4 18 0 18 8 10 9 13 7 18 3 7 3 14 0 18 4 82 7 80 0 77 1 8 0 9 1 10 2 1 4 1 5 1 7 23 1 23 6 25 2 7 2 8 1 8 1 8 0 8 5 6 7 16 9 17 5 19 2 1 8 1 7 1 6 64 6 68 3 70 9 (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (E UR OP EM(XURSH GH OâRXHVW N KD NTOD DRS LOK@MS DM @MD KKDL@FMD DS (S@KD DRRDMSDKKDLDMS C@MR CDR @SSR CD CS K@ NMRNLL@SNM KDR DMNTR CD CSR RNMS DM KFD G@TRRD(+1 1%*) sur l année 2014 à 13 8MdEUR da ns un contexte deralentissement économique La liale française CGI a signé unO@SDM@@S @D KD NMRSTSDT @TSNLNAKD 3DRK@ NMDM@MS KDnancement des véhicules électriques pour les particuliers Dansce cadre CGI favorisera l accès aux voitures «vertes» par le biaisCNEEDRCDKN@SNM@DNOSNMC@G@SNLOSSDRM5SXEOLTXH WFKTXH Komer ní banka (KB) se positionne auSNRLD @MF CDR A@MTDR CT O@R DM SDLDR CD S@KKD CD AK@Mavec des encoursdecrédits de 18 2MdEUR près de 400agenceset 8131 collaborateurs (ETP) à décembre2014 Créée en 1990 KB devenue une liale de Société Générale en 2001 a développéses activités de Banque universelle destinées aux particuliers et@ DMEN R@ ORDMD S@CSNMMDKKDLDMS LONS@MSD @TOR CDRentreprises et des municipalités Le Groupe KB propose égalementunegammedecréditsàlaconsommationavecESSOXetdesservicesde nancements et d investissement en partenariat avec la Banquede Grande Clientèle et Solutions Investisseurs Komer ní banka aremportéle titrede«MeilleureBanque2014» décerné par le journalHospodá skénoviny danslecadredesonclassementpourlesecteurnancier M5RXPDQLH BRD reste le premier réseau bancaire privé du pa ys@D@FDMDR DSK@CDTWLD A@MTD O@ K@S@KKD CT AK@M@Ddes parts de marché de l ordre de 14% en crédits et en dépôts àMNDLAD+DNTOD2NSM@KDDRSCDDMTK@SNMM@DprincipaldeBRDen1999avecuneparticipationàhauteurde60 2%en2014 L activitéduGroupeBRDestorganiséeautourde3grandeslignesmétiers laBanquededétailBRD(pa rticuliers professionnels PME) la BanquedeFinancementetd Investissementenpartenariatavec la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (SGCIB) et le crédit à la consommation avec BRD Finance SGCIB etBRD sont intervenus en tant que coordinateur global et teneur decompte an de réaliser l introduction à la Bourse de Bucarest etCD +NMCDR CD KDS@ (K R@FS CD K@ OKTR F@MCD MSNCTSNM DMBourseréaliséeenRoumanieàcejour @MR KDRDXWUHV SDV Gâ(XURSH 2NS M@KD DRS ORDMSdans11pays avecdespositions concurrentiellesfortesà n2014 la Banque est 4D DM 2DAD O@ KDR CSR D DM N@SD DS D DMBulgarie par la taille du bilan À décembre2014 les encours dedépôtss établissentà10 2MdEURetlesencoursdecréditsà10 9Md EUR En Croatie Splistka Banka a reçu le prix «DS TSCMJ» décernéparleGlobalCustodianMagazineen2014 R U SS I ELegroupeRosbankreprésenteenRussielepremiergroupebancaire @OS@TW S@MFDR KD ODLD RD@T O O@ KDR DMNTR CDCSR @TW O@STKDR DS KD T@SLD RD@T O O@ K@ S@KKD CTbilan à octobre2014 Ce socle de Banque universelle couvre tousKDR L@GR CD O@STKDR DS CDMSDORDR DM R@OOT@MS RTKDWODSRD CDMSSR RO@KRDR CS K@ NMRNLL@SNM @DRusnance Bank crédit immobilier avec DeltaCredit Bank crédit bailavec Rosbank Leasing ainsi que lesactivitésde nancementetd investissementenpartenariatavecSGCIB) 2NSM@KDDRSORDMSDM1TRRD@TS@DRCDOKTRDTRDMSSRl ensemble SG Russie est composé de Rosbank DeltaCredit Bank RusnanceBank SociétéGénéraleInsurance ALDAutomotive et deleurs liales consolidées Le plan de transformation de cet ensembleRD ONTRTS @D MNS@LLDMS KD DMENDLDMS CD K@ RO@KR@SNM CDchaque marque Rosbankvers la banque au quotidien DeltaCreditsur les activités de prêts immobiliers et Rusnance dans le crédit@TSNLNAKD M D T NMDMD K@ KDMSKD CDMSDORDR K@DMSDRS LR RT K@ KDMSKD CDR F@MCDR DMSDORDR F@MCDR DMSDORDRrussesoumultinationales)etlestransactionsenroubles Parallèlement une attention particulière continue d être portée tant à l efcacitéopérationnellequ àlamaîtriseetàlaréductionduprolderisques B A SS I NM É D I T ERR A NÉ E N AF RI Q UESUB S AH A R IE NNE E T OU TR E M ER@MRKDA@RRMLCSD@MDM KDNTODDRS ORDMS MNS@LLDMS@T @N CDOTR@T +A@MDM KFDDSDM3TMRD T SNS@K D CRONRSE NLOSD @FDMDR DS TM ENMCR CDNLLDDCDOKTRCDLKKNMRCDKDMSR TCDLADles encours de dépôts s élèvent à 8 7MdEUR et les encours decréditsà9 4MdEUR essentiellementportésparleslialesauMarocNKDNTODRDONRSNMMDDMT@SLDONRSNMO@K@S@KKDCTAK@MRDOSDLADEn Afrique subsaharienne le Groupe bénécie d une présenceGRSNTD C@MR O@R LONS@MSR @D CDR ONRSNMR KN@KDRENSDR MNS@LLDMS DM SD C(ND KD@CD O@ KDR CSR DS KDRCOSR ITM @T 2MF@K D O@ KDR CSR DS KDR COSR RDOSDLADDS@LDNTMDA@ MTDO@KDRDMNTRCDCSRàseptembre2014) Surl année2014 lazoneafcheunecroissancesoutenue des encours de crédits à 3 6MdEUR (+16 3%*) et desdépôtsà5 1MdEUR(+13 2%*) LesautoritésdetutelleontaccordéKDT@FLDMSONTKNTDSTDCD2NSM@KD3NFN+NTDSTDDRS OTD ONT KD RDNMC SLDRSD 2NS M@KD @ DTle prix de «Meilleure Banque» en Côte d Ivoire et au Cameroun(attribuésparlemagazineEMEAFinanceendécembre2014) VVXU DQ FHVHW6HUYLFHV)LQDQFLHUVDX HQWUHSULVHV+DR 2DDR M@MDR @TW DMSDORDR DS RRT@MDR DFNTODMSTM DMRDLAKD CDR LSDR @O@AKDR CD ONMCD @TW ADRNMRspéciques d es particuliers professionnels et entreprises en@MD DS KMSDM@SNM@K (KR ONONRDMS CDR RNKTSNMR C@RRT@MD(Société Générale Insurance) des solutions de nancement etde gestion pour les ottes automobiles (ALD Automotive) et dessolutions de nancement pour les ventes et les équipements desONEDRRNMMDKR2NSM@KDTOLDMSM@MDDRSNRLSDRRNMSCD RLSDRCD RO@KRSDR NLOKLDMS@DRde la Banque universelle avec laquelle ils mettent en uvre denombreuses synergies tout en diversiant leurs réseaux deCRSATSNMMNS@LLDMS@TS@DRCD O@SDM@@SRDSC@NCR@DCDRODROSDTRM KDR LSDR CDR 2DDR M@MDR @TW DMSDORDR DS RRT@MDR NMS DMND CLNMS KDT CM@LRLD DS K@ RNKCS CDleur modèle Leur rentabilité s est améliorée de façon signicative @SSDFM@MSTMMD@TDNCDMSDLDRCDNMSATSNM@TRTKS@SMDSO@SCTNTODOLSDDSS@TWCDG@MFDNMRS@MSR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( ASS UR A NCE S ( SO CI É T É GÉ NÉ RA LEI NS URA NC E GR OU PE S OG ÉC A P)+@ KFMD LSD RRT@MDR CT NTOD 2NS M@KD NTDKDR ADRNMR CD K@ KDMSKD CD O@STKDR CD ONEDRRNMMDKR DSCDMSDORDR CT NTOD DM L@SD C@RRT@MDD O@FMDCO@FMDDS@SD C@RRT@MD R@MSCD ONSDSNMCDR ODRNMMDRDSC@RRT@MDCNLL@FDR@TWADMRLemétieremploieplusde1800collaborateurs(ETP)2DKNM TM LNCKD CD A@M@RRT@MD MSFD KDR NLO@FMDRC@RRT@MDDDSCNLL@FDRCD 2NSM@KD(MRT@MDLDSSDMSK@CRONRSNMCDRRD@TWCTNTODDM@MDDSKMSDM@SNM@KTMDF@LLDNLOKSDCDONCTSRDSCDRDDRC@RRT@MD@TSNTCDE@LKKDRCDONCTSR@RRT@MDDO@FMD@RRT@MDO@FMDDS@SD ON@MD MCCTDKKD CNMS @RRT@MD R@MS @RRT@MDCDR DLOTMSDTR DS ON@MD NKKDSD @RRT@MDR CNLL@FDRDSRTDR CDR M 2NS M@KD(MRT@MD @ NMRNKCRNM ONRSNMMDLDMS DM @RRT@MDD O@FMD RT KDMRDLAKD CDses marchés avec un niveau d encours historique de 90MdEUR SNTS DM @K@MS KD CDKNOODLDMS CD RDR @SSR CD ONSDSNMON@MD DS @RRT@MDCNLL@FDR CNMS KD GEED C@EE@DRDRRNSDMNRR@MD2NS M@KD (MRT@MD @ @K DM KD COKNDLDMS CDRNM LNCKD DM ONTRT@MS KD CDKNOODLDMS CDR RMDFDR @DKDR RD@TW CD CRSATSNM CT NTOD DM @MD DS KMSDM@SNM@K MRKMSDM@SNM@K2NSM@KD(MRT@MDS@@KKDCNM@@MSONT KDR@SSRC@RRT@MDD O@FMDDMNKK@AN@SNM@D KDRréseaux de la Banque Privée au Maroc Concernant les activitésCD ONSDSNM KNEED @ NMSMT SD DMGD MNS@LLDMS O@ KDK@MDLDMS DM 1NTL@MD CTMD NEED @RRT@MD R@MS NKKDSDM @MD @ S O@STKDLDMS L@T O@ KD CL@@FDd une offre de prévoyance individuelle 100% en ligne à destinationdes clients de Boursorama et par le lancement des assurancesLTKSRTDR G@AS@SNM DS @TSNLNAKD ONT K@ KDMSKD CD CS CT NC +D ED KDFNTOD 2NS M@KD @@MMNM R@CRNMCDCMNTDKDO@SDM@@SDM@RRT@MDDS@AKDMSD @@MDDSKDCSCT NC@TRDMC MS@TRDSCDWDD@MRRNMoptiond achatdelaparticipationde50%détenueparAvivaFranceC@MR MS@TR+@@KR@SNMDEEDSDCDDSSDNO@SNMMSDDMC@@T OKTR S@C C CDTW @MR KRRTD CTMD ONCD ODLDSS@MSC@RRTD KD S@MREDS CD K@ FDRSNM NO@SNMMDKKD CD K@ NLO@FMDDR2NSM@KD(MRT@MD2NS M@KD (MRT@MD @ CLNMS F@KDLDMS R@ @O@SCMMN@SNM DS @K R@ S@MRSNM MTLTD @D OKTRDTR@KR@SNMR MNS@AKDR MNS@LLDMS DM @RRT@MD CNLL@FDR @Dles applications«SGDrive»et«Claim2 0»qui proposentauclientKDNMRS@SDSK@RNDWODSRDParailleurs SOGÉCAParéaliséavecsuccèsuneémissionpubliquededettesubordonnéede800millionsd euros Parallèlementàcetteopération SOGÉCAPafaitl objetd unenotation l agenceStandard&Poor sluiattribuantlanote A conrmantlasoliditéetlapertinenceCDRNMLNCKDDSKD@@SDRS@SFTDCTLSD RRT@MDRONTKDNTOD2NSM@KDSE R VI CE S FI NAN C IE R S AUX EN T R EPR I SE S 2&7 21 21*8( 85((7*(67 21 () 277(6DEVÉHICULES(ALD)Avecprèsde4000collaborateurs(ETP) + TSNLNSD ONONRDCDR RNKTSNMR CD KN@SNM KNMFTD CTD CD GTKDR DS CD FDRSNMde ottes automobiles pour des entreprises de toutes tailles aussiADMRTCDRL@GRKN@TWTKMSDM@SNM@K+@SS@RRDLAKDles avantages nanciers de la location opérationnelle avec unO@MDK NLOKDS CD RDDR CD T@KS NLODM@MS MNS@LLDMS K@L@MSDM@MD K@ FDRSNM CDR OMDTR K@ NMRNLL@SNM CD @AT@MSK@RRT@MDDSKDDLOK@DLDMSCDRGTKDRALD Automotive bénécie d une large couverture géographique àS@DR TMD ORDMD C@MR O@R RSTR RT T@SD NMSMDMSRd une expertise unique sur les marchés des BRIC (Brésil Russie (MCD GMD @MR TD CDR O@SDM@@SR @D 6GDDKR (M DMAmériqueduNordetFleetPartnersenAustralieetNouvelle Zélande +DMSSNTODKDD@MFDTNODMDSKDD@MFLNMC@KD MKN@SNMlongue durée de véhicules et gestion de ottes automobiles àRDOSDLADPour la septième année consécutive ALD Automotive Francea remporté le prix «Élu service client de l année 2015» (ÉtudeInference Operations Viséo Conseil réalisée de mai à juillet2014)C@MRK@@SFND+N@SNM+NMFTDTD) 11&(0(17 (69(17(6(7 (6% (16 p48 3(0(17352)(66 211( 66*()2NS M@KD TOLDMS M@MD DRS RO@KR C@MR KDnancement des ventes et des biens d équipement professionnels L activité s effectue grâce à des partenaires prescripteursNMRSTSDTRDSCRSATSDTRCDADMRCTODLD MSONEDRRNMMDKRKDR RD@TW A@M@DR NT DM CDS 2NS M@KD TOLDMSM@MD CDKNOOD RNM DWODSRD C@MR SNR F@MCR RDSDTRTransport ÉquipementsIndustrielsetHigh Tech DM TNOD DS M C@MR KD LNMCD 2 DRS LOK@MS C@MR35 pays emploie plus de 2200 collaborateurs(ETP) FD TMportefeuille de 15 0MdEUR d encours avec une forte diversité declientèle allant des grande s entreprises internationales aux PME @KKDTMDNEED@DCDONCTSRDHMFnancier crédit location @G@S CD @MDRv DS CD RDDR @RRT@MDR KN@SNM CD@LNMR@DRDDR2NTDMSOLO@KMCTRSDCDKD@RMF2NSM@KDTOLDMSM@MD @ S DNMMT ONT K@ SNRLD @MMD NMRTSD DM S@MSTDgSMEChampionoftheYear»lorsdelacérémoniedesDHMFLifeAwards le27novembre2014àVarsovie EffectifsenÉquivalentTempsPlein (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (%14 8( (*51 (& (17 ((762 87 216 19(67 66(856La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (GBIS)@ ONT LRRNM CDWDD @T OK@M LNMC@K KDR @SSR CD A@MTDde nancement et d investissement de gestion d actifs de banqueOD DS KD LSD SSDR @T RDD CTMD KDMSKD RKDSNMMDd entreprises d institutionsnancières d investisseurs gestionnairesCDO@SLNMDRDSfamilyofces DSCDKDMSRORAu c ur des ux économiques entre émetteurs et investisseurs lepôleGBISaccompagnesesclients dans la durée enleur proposantTMDNEEDCDRDDR@R@OONS@MSCDRRNKTSNMRMSFDRDSRTmesure adaptéesàleursbesoinsspéciques GBIScompteplusde20000NKK@AN@SDTRO@SRRTO@R%DQTXHG H)LQDQFHPHQWHWGp QYHVWLVVHPHQWSociété Générale Corporate & Investment Banking (SGCIB) estlaBanque de Financement et d Investissement de Société Générale D OKTR CD collaborateurs répartis dans 34 pays SGCIBest présent sur les principales places nancières dans les régionsCMSDDMSNM CT NTOD @D TMD K@FD NTDSTD DTNODMMD DSdesreprésentationssurleszonesEuropecentraleetorientale Moyen Orient Afrique Amériques et Asie Pacique SG CIB propose à sesclients des solutions nancières sur mesure associant innovation NMRDKDST@KSCDWTSNMC@MRSNRCNL@MDRCDWODSRDA@MTDd investissement nancementsetactivitésdemarché SGCIB offre à ses clients émetteurs (grandes sociétés institutions nancières souverains ou secteur public) desNMRDKRRS@SFTDRC@MRKD@CDCDKDTCDKNOODLDMSDSTMaccès auxmarchésde capitaux poursenancer etcouvrirleursRTDR SGCIB s adresse également aux investisseurs qui gèrent del épargnenancièreavecdesobjectifsderendementetderisquedénis Qu ils soient gestionnaires d actifs fonds de pensions @RRDR CD DS@SD gfamily ofces» «hedge funds» fondssouverains organismes publics Banques Privées compagniesC@RRT@MD NT CRSATSDTR K@ A@MTD KDT ENTMS TM @RFKNA@K @TW L@GRS@TW CS G@MFDR L@SDRODLDRDS@SNMR@MRTTMDNEEDTMTDCDRNKTSNMRDSCDNMRDKRBDSR@OOT@MS RT TMDDWODSRDL@GR DSCDR@SSR CDDGDGDCDODLDOK@ML ambitiondeSG CIB est dese situer parmilespremièresBanquesdeFinancementetd Investissementdelazoneeuro en s appuyantRTTMLNCKDTKADMSDLSDRDSFNMRSNTSDMONTRT@MSla transformation de son modèle an d améliorer son efcacitéopérationnelleetsonprolderisqueavec pourprincipalobjectif deSNTINTRLDTWRDRDRKDMSRAn de renforcer ses positions et de favoriser les ventes croisées SGCIBorganisesesdomainesd expertiseautourdedeuxmétiers HV FWLYLWVGH PDUFK DFNTODMSDM TMD OK@SDENLD TMTDDSLNMC@KDKDR@SSRCDL@GRgS@TWG@MFDRDSL@SDRpremières»et«actions» offrantainsiunevisionmulti produitsetCDRRNKTSNMRBDSNOSLRDR +DR@SSRCD)LQDQFHPHQWHW&RQVHLOMSFDMSK@FDRSNMDSKDCDKNOODLDMSCDRDK@SNMRFKNA@KDR@DKDRKDMSRRS@SFTDRde la Banque de Financement et d Investissement le conseil enETRNMRDS@TRSNMRDS@TSDR@SSR CDNMRDKDM NO@SNMRdehautdebilan ainsiquelesactivitésdeBanquedenancement(nancements structurés solutions de levée de capitaux dettesou actions d ingénierie nancière et de couverture pour lesLDSSDTRACT I VI TÉ S DE M A RC HÉAn d accompagner ses clients dans un environnement où lesmarchés nanciers sont de plus en plus interconnectés SGCIB@ DFNTO RDR DWODSR l MFMDTR DMCDTR NO@SDTR CDL@G DS RO@KRSDR NMRDKR l @T RDM CTMD OK@SDENLD MSFDODLDSS@MS TM @R FKNA@K @TW L@GR S@TW CS G@MFDRmatièrespremièresetactions LesexpertsdeSGCIBs appuientsurDSSDOK@SDENLD ONTONONRDCDRRNKTSNMR RT LDRTD @C@OSDRauxbesoinsetrisquesspéciquesdechaqueclientpourchacundesRNTRI@DMSRDepuis le 7mai 2014 Société Générale détient 100% du capitalCD DDCFD E@KS@MS KMSF@SNM C@MR CDR LSDR CDWTSNMtraditionnelle«àlavoix»deNewedgedanslespôlesactions tauxetG@MFDRDSL@SDRODLDRCDR@SSRCDL@GR+DNTODsouhaite ainsi développer pour ses clients une offre «Marchés»TMTD SNS@KDLDMS MSFD DS NLAM@MS K@ END CTMD MRSSTSNMnancière de premier ordre et l approche client d un courtierbénéciant de positions de leader notamment en matière de primebrokerageetdeservicesdecompensation 78 &5 7&+1*(6(707 5(635(0 5(6DR@SSRNTDMSTMDF@LLDNLOKSDCDONCTSRDSRDDRpermettant d assurer la liquidité la tarication et la couverture desRTDR RT KDR@SSR CDS@TW G@MFDRDS L@SDR ODLDR CDRclientsdeSGCIB Tauxetchanges baséesàLondres Paris Madrid etMilan maisaussi aux États Unis et en Asie Pacique les équipes taux etchanges proposent un large éventail de produits de ux et deONCTSR CR NT@MS TMD @SCD RNTRI@DMSRONCTSRCDG@MFDNAKF@S@DRORDSRNTD@MRL@GRLDFDMSRNTSRKTCDR @RG NT CRDKKDR@OONSDMS @TWKDMSR CD2NS M@KD CD R RNKTSNMR ODRNMM@KRDR @TW ADRNMR CDFDRSNM @SEO@RRE CD FDRSNM CT RTD DS CNOSLR@SNM CDRrevenus et sontrégulièrementrécompensées En 2014 SGCIB@ ONT K@ MTLD @MMD NMRTSD S MNLL g DKKDTENTMRRDT CD ONCTSR CD G@MFD DM TNOD DMS@KD DSOrientale»(GlobalFinance 2014) @SDR ODLDR ENS CD OKTR CD MFS @MR CDWODMDSGCIB est un acteur signicatif sur les marchés de l énergie(pétrole produits rafnés gaz naturel charbon émissions decarbone gaz naturel liquéé etc ) des métaux (de base etODTW DS @ CDKNOO TMD NEED L@SDR ODLDR @FNKDRCDRSM@SNMCDRONCTSDTR (KDRS@SE@TORCDRDMSDORDRDS CDR MDRSRRDTR MRSSTSNMMDKR DS KDT @OONSD CDR RNKTSNMRCDNTDSTD DSCMDRSRRDLDMS @MR K@ ROGD CDRL@SDRpremières SGCIBs estclassépourlatroisièmeannéeconsécutiveDM SSD CT K@RRDLDMSRisk & Energy Risk Commodity rankings ED DS @ S DNMMT g DKKDT S@AKRRDLDMS DMdérivéssurmatièrespremières»(IFRAwards2014I@MDEffectifsenÉquivalentTempsPlein * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( &7 216La présence historique de SGCIB surtous les grands marchés@SNMR CT LNMCD OL@DR DS RDNMC@DR DS TMD S@CSNMCMMN@SNMCDKNMFTD C@SD KTNMEDMS TMD ONRSNM CD KD@CD RTTMD F@LLDNLOKSDCD RNKTSNMR @DR NT@MSKDMRDLAKD CDR@SSR@RGCRDSDGDGD@SNMRDSSD DWODSRD DRS DNMMTD RT KD L@G @SNMR DS 2NSGénérale à ce titre été nommé «Établissement nancier del année sur les dérivés actions» (Risk Awards 2015 I@MDDS gDDMVHBG 2GD DCDvRT KDR O NCTSR CR @SNMRDDMG RRN@SDRNSNAD +DR CR @SNMR NMRSSTDMS KTM CDR OKDR CDWDKKDMD CTNTODNLODMRDCDOTROKTRDTR@MMDRRNMDWODSRDDRSreconnuetantparlaprofessionqueparsesclients LeleadershipDS KMMN@SNM CD K@ A@MTD RKKTRSDMS @TRR C@MR KD CNL@MDdesproduitsstructurés oùSGCIBs estdistinguéàdemultiplesDORDRDMPour ses acivités de conseil aux clients entreprises SGCIB a étéMNLL g DKKDT S@AKRRDLDMS ONT KDR RNKTSNMR CD FDRSNM CTrisque»(RiskAwardsI@MDCetteannéeetpourlapremièrefois SGCIBaétéreconnu«Meilleurétablissementenproduitsdérivés»(RiskAwardsSNTRONCTSRNMENMCTRDSSDCRSMSNMNLODMRDK@NGDMDCDK@RS@SFDdelaBanquedansunmarchédesdérivésenconstanteévolution Parailleurs lestravauxdeSociétéGénéraleenmatièred erechercheT E@KSDMS KMSDOS@SNM CD R SDMC@MDR CD L@GR DS KDTS@CTSNM DM RS@SFDR RNMS FTKDLDMS OLR M R 2NSM@KD @ S MNLL ONT K@ T@SLD ENR NMRTSD M DMg(CDCDSC D»etpourlasixièmefoisen«Stratégiesdecrédit»C@MR KD @CD CD K@ DGDGDHWDC (MBLDEuromoney Pourlarechercheactions laBanques estvueattribuerlapremièreOK@D DMSD @TSDR DM @M@KRD MCDKKD DGDGD T@MSS@SD NTDMNDDMDGDGDLTKS@SERExtelSurveys( 3 3 2 ( ++DLSDM@MDLDMSDSNMRDKDFNTODKDR@SSRCDgDFD&InvestmentBanking»etlesactivitésdeBanquedeFinancement %148( p 19(67 66(0(1751 &( 523 3 ( &+DRTODRCDgCoverage&InvestmentBanking»proposentàleursclients entreprises institutions nancières ou secteur public une@OONGDMSFDFKNA@KDDSRTLDRTDDONR@MSRT CDRRDDRCDNMRDKDMRS@SFDSDMCTRNT@MSKDRETRNMRDS@TRSNMRKDRRSTST@SNMRCMSNCTSNMRDMANTRDNTDMNDKDRDRSTST@SNMRCDCDSSDDSCD@OS@KDSK@FDRSNM@SEO@RREDS unaccèsàdessolutionsdelevéedecapitauxoptimisées grâceMNS@LLDMSK@IHMSDMSTDaveclaBanquedeFinancementetKDR SSRCD @GR%148( () 11&(0(17& ( 2@OOT@MS RT TMD DWODSRD LNMC@KD DS TMD NMM@RR@MDsectorielle les équipes de la Banque de Financement ou «HMMBD» proposent aux clients émetteurs une offre complète etCDRRNKTSNMRMSFDRC@MRSNRCNL@MDRKRKDDCD@OS@TWnancementsstructurésetcouverturestratégiquedurisquedetaux change inationetmatièrespremières +DR RNKTSNMR CD KDD CD @OS@TW CDSSD NT @SNMR ONONRDRDONRDMSRTK@@O@SCTNTODNEE@TWLDSSDTRTM@RKDMRDLAKDCDRL@GRLNMC@TW@MR T K@ANDCDRRNKTSNMRinnovantes de nancements stratégiques et d acquisition ou denancementàeffetdelevier SGCIB occupe une position de premier plan sur les marchés de@OS@TW @SNMR M DM @MD ONT KDR LRRNMR C@SNMR DS caractèred actions selonThomsonReuters àn2014) Parailleurs laBanqueseclassepremièrepourlesémissionseneuroenEuropeDMS@KD DS NDMS@KD (1 @MMD DS FKNA@KDLDMS D O NT KDRLRRNMRDMDTNRRTK@MMD(1La Banque de Financement met à disposition de ses clients sonexpertise mondialement reconnue en nancements structurés dansCD MNLADTW RDSDTR C@SS DRRNTDR M@STDKKDR DS MDFDNLLDD MSDM@SNM@K ME@RSTSTDR DS @SER +DR TODR CDnancement export de la Banque se sont vu attribuer le titre de«Meilleurétablissementnancierpourlesnancementexport»pourK@ MTLD @MMD NMRTSD KNA@K 3@CD 1DDDCD HMTradeAwards2014 janvier2015) PoursesactivitésdenancementdeprojetsenAsie SGCIBaobtenulesprixde«DS IDBSHMMBDDeal AustraliaandNewZealand»DSgDS IDBSHMMBHMFVCin Global Capital Asia» DRODSDLDMS CDMR O@ M@MD R@Achievements Awards 2014 CDLAD ONT KD ONIDSminier Greeneld Roy Hill en Australie) et Euromoney (AsiamoneyAwards 2014 décembre2014 pour le nancement de la centralegéothermique de Sarulla à Sumatra) De plus SG CIB a obtenu leprix prestigieux de «Banque de l année aux Amériques» attribuépar Project Finance International pour l année 2014 (février2015) D OW R@NLO@FMD CD K@ DNMM@RR@MD NLLD g O@SNMde nancement de l année» de 12 transactions dans les zonesAmériques Asie Pacique EuropeetAfrique Moyen Orient @MRTMNMSDWSDCDCRMSDLC@SNM@TDDSDMTDCDRMNTDKKDRréglementationsàvenir SGCIBaengagésonrepositionnementavecMNS@LLDMS KD DMENDLDMS CD RDR @O@SR CD CRSATSNM DS K@CTSNMCDR@SSRE@AKDLDMSFM@SDRCDRMDFDR0WLHU7LWUHVHW&RXUWDJH 3 ( 1 3 (3 1 2Présent dans 23 pays dans le monde avec près de 3000NKK@AN@SDTR 2NS M@KD 2DTSDR 2DDR 222 NEEDTMDF@LLDNLOKSDCDRDDRK@ONMSDCDRCD MDRNKTSNMRdesmarchésnanciersetdelaréglementation quicomprend K@SS CD RDDR CD NLODMR@SNM @KK@MS KD S@SDLDMSsophistiquéetexibledessolutionsdesous traitanceback ofceSSDR@DTMDNEEDCDNLODMR@SNMKD@CDRTKDL@G K@SS CD NMRD@SNM DS CD A@MTD CONRS@D T ODLDSaux intermédiairesnanciers (banques commercialeset privées NTSDRDSA@MTDRCMDRSRRDLDMSFBTSCHMDS@TWEffectifsenÉquivalentTempsPlein (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (MDRSRRDTR MRSSTSNMMDKR FDRSNMM@DR C@SER @RRTDTR DSLTSTDKKDR @RRDR CD DS@SD DS ENMCR CD ODMRNM MRSSTSNMRnationales et supranationales) de bénécier des prestations deNMRD@SNMKN@KDDS MSD M@SNM@KDNT@MSSNTSDRKDRK@RRDRC@SER KDR RDDR C@CLMRS@SNM CD ENMCR DS RDDR CDRSMR @TWgestionnaires de produits nanciers complexes (notammentONCTSRCD FFDS RSTSTRNTDS DHBHMF FDMS KDRopérationsdevalorisationetdemiddleofcedeproduitsdérivésNLOKDWDR CD F F DS RSTSTR @MR TD KD @KTK CD K@ODENL@MD DSCT RTDCDRONSDEDTKKDRONT CDR ONLNSDTRd Organismes de Placement Collectif (OPC) des sociétés degestion d actifs nanciers et d investissement des banques etMDRSRRDTRMRSSTSNMMDKR KDR RDDR @TW LDSSDTR NLODM@MS MNS@LLDMSK@CLMRS@SNM CD OK@M CDSBJOSHM C@SNMM@@S R@K@NT C@SSATSNM C@SNMR F@STSDR K@ FDRSNM CD NLOSDRnominatifs les services nanciers l organisation d AssembléesFM@KDR KDR RDDR CD FDRSNM CD K@ KTCS BG DS SSDR ENTMRRDMSdes solutions d optimisation des ux allant du prêt emprunt deSSDRK@NTDSTDCTRTDCDG@MFDKDR@SSRC@FDMSCDS@MREDS CDOTR CDTWDMSDR RSTR +TWDLANTF DS TAKMNEEDMSSNTSDTMD F@LLDCDRDDR CDRTOONSK@CRSATSNMCDENMCRCCRK@KDMSKDMRSSTSNMMDKKDDSODAvec 3854MdEURd actifs conservés à n décembre2014(contre3545MdEURau31décembre2013) SGSSseclasseau8DrangdesNMRD@SDTRLNMC@TWDS@TD@MFDTNODM(KNEEDDMNTSDRDRservicesdedépositaireàplusde3200OPCetassurelavalorisationde plus de 4000 OPCpour 549MdEURd actifs administrés enEurope(et494MdEURau31décembre2013) SGSS conrme l expertise de ses équipes en étant nommé«Administrateur de fonds de l année 2014 au Luxembourg» et«conservateur de l année 2014 en Italie» lors desCustody RiskAwardsCDMNDLAD222 @ S F@KDLDMS NLODMR NLLD gDLOTMSDT KD OKTRinnovant de l année» pour ses services de prêt emprunt de titres@SNMR KNR CD K@ LNMD CDR gEquity Lending Awards»organisée par le magazine Global Investor ISF (septembre2014) @MR K@ @SFND CDR SSDR NAKF@S@DR K RD K@RRD NLLD«Institutionfortementrecommandée»danslazoneAmériques Par ailleurs dans un contexte de mutation structurelle SGSS aengagé dès n 2013 un plan de développement pluriannuel et deNLOSSSONTCM@LRDK@OONGDNLLD@KDRTKDMRDLAKDCDRLSDRDSRDDMENDDMTNODCDKNTDRSCOU R TAG E DDCFD @TO@@@MSIHMSDMSTD NCSDMTD O@ 2NSGénéraleetCréditAgricoleCIB estdevenuelialeà100%deSociétéM@KD KD L@ K@ RTSD CD K@TRSNMCD K@ O@SO@SNMde50%deCréditAgricole DDCFDNLOSDOKTRCDNKK@AN@SDTRO@SRRTO@RDSSD@SSNEEDRDRKDMSRTMDF@LLDSRSDMCTDDSMMN@MSDCD RDDR CD NLODMR@SNM DS CDWTSNM CD NMS@SR CRcotés(sur produitsnancierset matières premières) etde gréà gréCDS@TWG@MFD@SNMRDSMCDRDSL@SDRODLDRKKDNMRSSTDONTRDRKDMSRTMONMSCDMSDTMTDONTTM@Ràplusde85placesnancièresdanslemonde +DR LSDR CD NLODMR@SNM CD HLD JDFD CDWTSNMONT KDR KDMSR B DS CDWTSNM KDSNMTD DS RDLKDSNMTD ENLDMS KD CO@SDLDMS gNewedge Prime Services» M DDCFD@SDNMMTNLLDgDS HLDJD ExcellenceinService ansSolutions»KNRCDRDCFDTMC)TMAwardsEDLesmétiersd exécution traditionnelle«àlavoix»deNewedgesontDM NTR CMSF@SNM C@MR KDR OKDR SNMR 3@TW DS G@MFDRDS @SDR ODLDR CDR @SSR CD L@GR DSSD MNTDKKDNF@MR@SNMODMC@DEEDSDMEffectifshorspersonnelintérimaire enETP * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( *HVWLRQ GpFWLIVHW%DQTXH3ULYHDSSD KFMDLSD DFNTOD K@ FDRSNM C@SER @D +WN RRDSManagement et Amundi et la Banque Privée qui s exerce sous lamarqueSociétéGénéralePrivateBanking 2 3( 3( 2 < 2566(701*(0(17Lyxor Asset Management liale à 100% de Société Générale CRONRDCTMK@FDDMS@KCDONCTSRDSCDRDDRCMDRSRRDLDMSMMN@MSR DS ODENL@MSR ODLDSS@MS CD ONONRD CDR RNKTSNMR CDFDRSNM RSTSTD MCDKKD DS @KSDM@SD CDRSMR TMD KDMSKDMRSSTSNMMDKKDParmi les acteurs les plus expérimentés du marché Lyxor est leSNRLDENTMRRDTC3Exchange TradedFundNTNMCR(MCDKCoté)enEurope(10 6%departdemarché@D3NSRRT13placesnancières Lyxormetàladispositiondesinvestisseursdessolutions d investissement exibles an de diversier leur allocation àS@DRKDMRDLAKDCDR K@RRDRC@SER@SNMR NAKF@SNMR L@GRLNMS@DRL@SDRODLDR+@ OK@SDENLD CD NLOSDR FR CD +WN @ S NLODMRD OKTRDTR DORDR @T NTR CD K@MMD O@ KDR OMO@KDROTAK@SNMRCDRSMDR@TWhedgefunds@DTMDMNTDKKDENRKDSSDde «Meilleure plateforme de comptes gérés» (HFM Awards The Hedge Fund Journal HedgeWeek Awards2014 Hedge Funds1DD TCDLADKDLNMS@MSCDR@SERRNTRFDRSNMCDLyxors élèveà84MdEURcontre80MdEURàn2013 081 +@ FDRSNM C@SER CD 2NS M@KD RDWDD F@KDLDMS @Ttraversd Amundi dont ildétientaujourd hui 20% Dans le cadredeKNO@SNMC@TRSNMCDK@SNS@KSCD DDCFDMSDDMTDDM2NS M@KD@ C CS FNKDCDE@NMNMNLSS@MSD5% du capitald Amundi société de gestion d actifscommuneauxCDTW NTODR DSSD NO@SNM @ CTS K@ O@SO@SNM CD 2NSGénérale à 20% sans effet sur la structure de gouvernance de laRNS LTMC CDLDTD KD ENTMRRDT CD EDMD CD RNKTSNMRd épargne et d investissement pour les réseaux de Banque deCS@KCD 2NSM@KD +@ RSTSTD NEED TMD F@LLDNLOKSDCD ONCTSR NT@MS SNTSDR KDR K@RRDR C@SER DS KDR OMO@ KDRCDRDR%148(35 9(SociétéGénéralePrivateBankingestunacteurmajeurdelagestiondefortune En2014 ilareçuleprixspécialde la«MeilleureBanquePrivéeenEurope»(PrivateBankerInternational) Ilaaussiétédésigné«Meilleure Banque Privée en Europe pour ses produits structurés»TNLNMDONTK@D@MMDNMRTSDSociété Générale Private Banking offre des services de gestion deENSTMD TMD KDMSKD CNLDRSTD DS MSDM@SNM@KD DM R@OOT@MSRTKDWODSRDCDRDRTODRRO@KRDRDMMFMDDO@SLNM@KDsolutionsd investissementetdenancement danslerespectduCodeCD NMCTSDR@KDSDK T@OONT O@K@NMRDKC CLMRS@SNMDMMNDLADDepuis janvier2014 et en association avec le pôle Banque d edétail enFrance Société GénéralePrivate Banking afaitévoluer enONENMCDT RNM LNCKD DK@SNMMDK DM @MD DM SDMC@MS RNM NEED KDMRDLAKD CD R@ KDMSKD CD O@STKDR CRONR@MS CD OKTR CD500000euros dans ses livres Celle ci peut bénécier d un service@KK@MSTMDONWLSDMEND@TSNTCDLOK@MS@SNMRFNM@KDRCDR@FDMDRCT1RD@T2NSM@KDDSCTR@NE@DCDRéquipesd expertsdelaBanquePrivée SociétéGénéralePrivateBankingaégalementpoursuivisastratégiede recentrage sur la zone EMEA (Europe Moyen Orient Afrique)@D KD DMENDLDMS CD RNM CRONRSE NLLD@K DM TNOD GNRCD @MD @D K@ DRRNM CD RDR @SSR CD A@MTD OD DMAsie à DBS et avec la poursuite de la refonte de ses applicationsinformatiques Uneffort particulieraaussi étéconduitenmatièredeRDD@TORCDRKDMSRKDROKTRENSTMRDMK@RNMSNSD@DKDRautresMétiersduGroupe Enoctobre2014SociétéGénéralePrivateBanking a enn lancé une offre de Banque Privée en Croatie et aONTRTRNMCOKNDLDMS@T @NDMF@FDMDM@RRN@SNMavecleséquipesdelaBanquededétailàl International Fin 2014 les encours d actifs sous gestion de la Banque Privées élèvent à 108MdEUR (contre 84MdEUR à n 2013) cetteNKTSNMSDM@MS NLOSDMNS@LLDMSCDKDMSDDM@OOK@SNM CDK@nouvelleorganisationdelaBanquePrivéeenFrance S o ci é t é G én é r a l e P ri v a te Ba n ki ng re g r o u p e p rè s de2000collab orateurs etsond ispositifs étends ur14pays 2NTDBlackrockETFlandscapeK@RRDLDMSO@SNS@KC@SERFR (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( D U G R O U P E 3UVHQDLRQGHVSULQFLSDOHVDFLLVGH6RFL*QUDOH FLLHUVXODVGX*URXSH M@KRDCTNLOSDCDRTKS@SNMRNKCffffffffffffff FLLHUVXODVGHVPLHUV1RTKS@SRO@LSDfffffffffffffffffffffffffBanquededétailenFrancefffffffffffffffffffffBanquededétailetServicesFinanciersInter nationauxffffffBanquedeGrandeClientèleetSolutionsInvestisseursffffffHorspôlesffffffffffffffffffffffffffffffDénitionsetprécisionsméthodologiquesfffffffffffff 1RXHDXSURGXLVRXVHULFHVLPSRUDQVODQFV QDOVHGXELODQFRQVROLGPrincipalesévolutionsdupérimètredeconsolidationfffffffVariationssurlespostessignicatifsdubilanconsolidéffffff6 Politiquenancière@OS@TWONODRCTNTODffffffffffffffffffffPilotageducapitalffffffffffffffffffffffffff2ST@SNMCDMCDSSDLDMSCTNTODfffffffffffffffffNotationslongterme courttermeetévolutionsaucoursdel exerciceffffffffffffffffffffffff 3ULQFLSDXLQHVLVVHPHQVetcessionseffectués FTXLVLLRQVHQFRXUVetcontratsimportants 3URSULVLPPRELOLUHVetéquipements10 Événementspostérieursàlaclôture11 Évolutionsrécentesetperspectives QIRUPDLRQVUHODLHVauximplantationsetactivitésau31décembre2014(LOK@MS@S NMRO@O@RNT SDSNDfffffffffffffffffEffectifsetinformationsnanci èresparpaysouterritoirefffff (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 ( 3 5 6 1 77 2 1 6 3 5 1 3 6 7 9 7 6*5283(6 2& 7*15 (%DTGGDLO)UDF5% )%DTGGDLO6UYLFV)LDFLUV UDLRD %)6)51&(6RFL*UDO%DT)UDDLV&RPPUFLDO2FD GL6*G%DTDLOOV&RPSDJL*UDOGIIDFUDJ*URS&*7PVVGéném*URS62*(&3GénémmoHolding%DTG3ROVL*URS%RUVRUDPD6RFL*UDO&DOGRLG%DT*URS&UGLG1RUGGroupeFrannanceD%DT3RVDO)LDFP6RJEDLOSogémurSogénancement6RJODV)UDF6RJSURP6*&DSLDO YORSSP6*&DSLDO3DUDLUV6*6UYLFV6*3 6RFL*UDOG3DULFLSDLRV GVULOOV(8523(6*)DFRULJ63TAIE%DN5SEOLFRGIE RPUFL%DND6PUBIUETCUE%DND6RFL*UDOOEDLD0RELDVEDFD AIE%5 *URS6*UMAIE2KULGVND%DND ACIE(UREDNGE6 %%DNDIE*URS UDLRDO6*%DND65% ERBIE*URS)LGLDOLD6SDTAIE6*(SUVV%DNUGARIE*URS*()%DNEMAGE6*6SOLVND%DNRATIE*URS5RVEDNUSSIE6RFL*UDO%DND TGR*URS6*(TLSP)LDFHanseaticBankEMAGE DV)LD)5 48(0 7(551(%)96* AAGASCAR6*&RJR(TGRP ARC6*0DURFDLG%DTV6*OJUL6*7FKDG6*G%DTVD%L6RFL*UDO%UNLD)DVR6*G%DTVD&DPUR6RFL*UDO*KDDLPLG6*G%DTV&G YRLU6RFL*UDO0DULDL6*G%DT*L8LR UDLRDOG%DTUISIE6*G%DT*L(TDRULDO6*G%DTDLED6*G%DTVD6JDO05 48(%DFR&DFLT6RSI%DFR3FLDRSI6 (8675 (6*DVLJDG5LJ&RG&KL6*0PEDLE2NSLDFilialedeSGBTLuxembourg OutresesactivitésrelativesàlaBanquePrivée SociétéGénéraleBank&TrustLuxembourgconduitégalementdesactivitéscommercialesendirectiondesentreprisesrelevanttantdesmétiersdeBanquededétailquedeBanquedeFinancementetd Investissement 1DL@TDRllestauxindiquéssontlestauxd intérêtduGroupedanslalialedétenue llesgroupesontétépositionnésdanslazonegéographiqueoùilsexercentprincipalementleuractivité * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( %DTG*UDG&OLO6ROLRV YVLVVUV*% 6)51&(6RFL*UDO3DUOPGL*URSSogenerg& )6*66)UDF U(URS&RV LO 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(MSDM@SNM@KFinancial Reporting Standards) tel qu adopté dans l Union européenneet applicable à cette date Les états nanciers consolidés et le rapport des commissaires aux comptes gurent au chapitre 6 du présentDocumentderéférence page343etsuivantes Dénitionsetprécisionsméthodologiquesenpage39et40 MNSD TD KDR CNMMDR CD KDWDD NMS S DS@SDR DM @RNM CD KDMSD DM FTDT CDR MNLDR (12 DS MCTR@MS K@OTAK@SNMCDCNMMDR@ITRSDR@TSSDCDKDWDDOCDMS+DRMENL@SNMRRTDRCTM@RSRTDRNMSNLLTMTDROLSDDSS@TWCDG@MFDNMRS@MSR1 <6( 8&2037 ( (568 77&2162 (EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire+5 0%+5 0%*@RCDFDRSNM 0 2% 1 9%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQ+18 1%+23 7%*NSMDSCTRTD 26 7% 25 2%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ+96 0%x2 1*@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SER 81 0%Quote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalencex3 5Pertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescalex2 61RTKS@SMDS+24 9%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD 14 6%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSH+31 7%+30 8%*Coefcientd exploitation68 0%71 5%NMCRONODRLNDMR+1 7%52(DSUVLPSW5 3%5DWLRJOREDO14 3%OLSDDSG@MFDNMRS@MSR 7 9 7 7 5 6 8 7 7 6 8 5 2 8 3 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 3URGX LWQHWEDQFDLUH+D ONCTS MDS A@M@D CT NTOD RS@AKS LKKNMR CDTNRpour l année 2014 (+ 5 0 %* par rapport à 2013) Hors élémentsMNM NMNLTDR KD ONCTS MDS A@M@D CT NTOD RMRS DMléger retrait par rapport à 2013 1 2 % dans un environnementéconomiqueparticulièrementdifcileenEurope En 2014 les revenus des activités de Banque de détail enFrance (RBDF) sont en retrait de 1 1 % hors effet PEL CEL @T SDLD CTMD@MMD L@TD O@ K@ E@AKD CDL@MCD CD CSDSK@ ODRRNMRTKDRDDMTR MCTSD O@ K@ MNTDKKD KN A@M@Dfrançaise prenanteffet en 2014 LaBanque de détail en Franceconrme toutefoissondynamisme commercial avec unnombreCNTDSTDRCDNLOSDRDNCDM DanslepôleBanquededétailetServicesFinanciersInternationaux(IBFS) lesrevenussontenprogressionde+1 5%*en2014parrapportà2013 tirésparlacroissancedesactivitéshorsEurope la Banque à l international en Afrique Bassin méditerranéenDS TSDLD NS @MR RNM ONCTS MDS A@M@D R@LKND CD+ 4 1 %* et les activités de Services Financiers aux entreprisesetd Assurancesprogressent de+6 7%*surl année LaRussieprésenteunproduitnetbancairerésilient ( 0 8%*)surl année LaBanquedeGrandeClientèleetSolutionsInvestisseurs(GBIS)enregistreunelégèrebaissedesesrevenussurl année( 0 7%) +DR@SSRCDM@MDLDMSDSNMRDKRFMDMSTMDANMMD@MMD2014 avec des revenus en hausse de + 11 7 %* au total lesrevenusde la Banquede Financement et d Investissement sontglobalement stables ( 0 7 %*) sur l année En Gestion d Actifset Banque Privée les revenus sont en hausse de + 2 5 %*RT K@MMD @MR KDR LSDR CD NTS@FD DS 2DDR @TWInvestisseurs lesrevenussontenbaissede 3 5%*parrapportà2013 maisseredressentennd année +MCDMDNLOS@AKDCDK@@KT@SNMCDK@CDSSDKD@TRTDCDcrédit propre est de 139 millionsd euros en2014 ( 1594millionsd euros en 2013) L effet de la DVA (voir page 41) s élève au totalen 2014 à + 38 millions d euros contre + 85 millions d euros enDRCDTWE@SDTRNMRSSTDMSKDRKLDMSRMNMNMNLTDRDS@SRC@MRKDR@M@KRDRCDRRTKS@SRCTNTOD)UDLVGH JHVWLRQ+DRE@RCDFDRSNMCTNTODRNMSCDLKKNMRCDTNRONTl année2014 enba issede 1 9%*parrapportà2013 Cettebaissetémoignedeseffortsdemaîtrisedescoûtsdéployésdepuisplusieursannéesetdel efcacitédupland économieslancéen2013 Ceplanprévoit d économiser 900 millions de coûts récurrents à horizon2015 etadéjàrempliplusde80%desesobjectifspourseulementenviron60%descoûtsd investissementprojetés 5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ+D RTKS@S ATS CDWOKNS@SNM CT NTOD RS@AKS LKKNMRCDTNRONTK@MMDNMSDLKKNMRCDTNRDMDMhaussede+23 7%* +D RTKS@S ATS CDWOKNS@SNM CDR LSDR DRRNS LKKNMRd eurosen2014 globalementstable(+0 5%*)parrapportà2013 LachargenettedurisqueduGroupeen2014estde 2967millionsd euros en baissede 25 2 %* par rapportà 2013 Elleintègre enO@STKD TMD CNS@SNM NLOKLDMS@D @TW ONRNMR NKKDSDRpour litiges de 400 millions Cette provision atteint 1 1 milliardd eurosàn2014 +D NS CT RTD NLLD@K CT NTOD RS@AKS ONMSR CDA@RD DM NLO@D ONMSRCD A@RD DM L@KF TMenvironnementéconomiquetoujoursdifcile DanslaBanquededétailenFrance ilestenreculà56pointsdeA@RDNMSDONMSRCDA@RDDM ONMSR CD A@RD NMSD ONMSR CD A@RD DM KDcoût du risque du pôle Banque de détail et Services Financiers(MSDM@SNM@TW DRS DM A@RRD @D CDR NKTSNMR NMS@RSDRselon les zones géographiques L amélioration est sensibleDM TNOD MNS@LLDMS DM 1NTL@MD N K DRS DM A@RRD CD 42 6 %* malgré un renforcement de taux de couverture brutdes encours douteux à 71% A l inverse en Russie le coût duRTD NLLD@K @TFLDMSD DM KDM @D K@ CSN@SNM CDKDMNMMDLDMSL@NNMNLTD Le coût durisque de la Banquede Grande Clientèle etSolution(MDRSRRDTR CDLDTD DM TM MD@T A@R ONMSR CDbase(contre13pointsdebaseen2013) conrmantlaqualitéduONSDEDTKKDCDCS+D S@TW ATS CDMNTR CNTSDTW GNR@SERFR DM DWSMSNM DRSde 5 6% à n décembre 2014 (contre 6 0% à n décembre 2013) LetauxdecouverturebrutdesencoursdouteuxduGroupes établità63% enhaussede+2pointsparrapportà2013 T SNS@K KD RTKS@S CDWOKNS@SNM CT NTOD @SSDMS LKKNMRCDTNRDM NMSDLKKNMRCDTNRDM RNTR KDEEDSNMITFTCDK@ENSDA@RRDCDK@G@FDCTRTDDSCDKLO@SCDK@@KT@SNMCDK@CDSSDKD@TRTDCD CSONOD+D RTKS@S CDWOKNS@SNM CDR LSDR DRS DM ENSD G@TRRD DM LKKNMR C DTNRNMSD LKKNMR CDTNRDM OMO@KDLDMSDMKDM@DK@A@RRDCDK@G@FDCTRTD5VXO WDWQHW+D RTKS@S MDS O@SCTNTODRKD LKKNMRCDTNRONTl année2014 aprèspriseencomptedelachargescale(tauxeffectifd impôt du Groupe de 29 5 % pour 2014) et la contribution desO@SO@SNMR MD CNMM@MS O @R KD NMSKD M KD RTKS@S MDSO@S CT NTOD S@S CD LKKNMR CDTNR@DTM S@TWDEEDSEd impôtde18 1% NF CDR KLDMSR MNM NMNLTDR @KT@SNM CD K@ CDSSD KDaurisquedecréditpropreetDVA) lerésultatnetpartduGroupeatteintLKKNMRCDTNRDM @OONGDCDLKKNMRCDTNRen2013 Ce résultatintègre notamment 525millionsd euros liésàlaCO@SNMCDK@SC@TRSNMCDR@SSRCTNTODDM1TRRDDSKDRNMRTDMDRCDK@RNSDCDR@SSRCDCSK@NMRNLL@SNMauBrésilpour 200millionsd euros annoncéenfévrier2015 MMT@KRGNRKSFDR@SERFRDMDWSMSNMDMRT@SERCATSCDONCDDSNLORKDRKN@SNMRRLOKDR (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (NFCDRKLDMSRMNMNMNLTDRDSMNMTDMSRCDK@MMDle ROE (voir page 40) du Groupe est de 7 3 % pour l année 2014 (5 3 % en données brutes) Il était de 4 1 % en données brutes en2013 etde7 8%horsélémentsnonéconomiquesetnonrécurrents Lebénécenetparactions élèveà2 92eurosàndécembre2014 @ORCCTSNMCDRMSSRDRD@TWONSDTRCD322DS32(Hors réévaluation de la dette liéeau risque de crédit propreetDVA le bénéce net par action s élève à 3 00 euros par action aprèsCCTSNMCDRMSSRDRD@TWONSDTRCD322DS32(2T K@ A@RD CD DR RTKS@SR KD NMRDK C@CLMRS@SNM @ CC CDONONRD K RRDLAKD FM@KD KD DRDLDMS CTM CCDMCD CD1 20 euro par action payable en espèces dont le détachementinterviendrale26mai2015etquiseramisenpaiementle28mai2015 RNTR RDD CTM NSD E@N@AKD O@ K RRDLAKD FM@KD CT19mai2015 Cemontantcorrespondà40%dubénécenetparactionNO@FDMDSCDKDEEDSCDRKLDMSRMNMNMNLTDR@KT@SNMdeladetteliéeaurisquedecréditpropreetDVA) Lesintérêts nets d effetscal àverserauxporteursdeTSSetde TSDIau titrede 2014sontrespectivement de413 et 7MEUR ilconvientpar ailleurs deréintégrerunemoins valuederachatàhauteurde6MEUR voirpage40 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 7 9 7 7 5 6 8 7 7 6 6 0 7 5 6 MNSD TD KDR CNMMDR CD KDWDD NMS S DS@SDR DM @RNM CD KDMSD DM FTDT CDR MNLDR (12 DS MCTR@MS K@OTAK@SNMCDCNMMDR@ITRSDR@TSSDCDKDWDDOCDMS568 7763507 (5(EnMEUR)%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFH%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDX%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6ROXWLRQV QYHVWLVVHXUV+RUV3OHV*URXSHProduitnetbancaire@RCDFDRSNM5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERQuote partdurésultatnetdesDMSDORDRLRDRDMT@KDMDPertesdevaleursdesécartsd acquisitionChargescale1RTKS@SMDSCMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD2141616765VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation64 7%63 5%57 4%56 3%72 0%72 5%MRMR68 0%71 5%NMCRONODRLNDMR@KTKO@RNKCDDMSDKDRENMCRONODRNTODDSKDRENMCRONODR@KKNTR@TWOKDR (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (%14 8( ( 7 (1)51&((EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire 1 9% 1 1%@RCDFDRSNM0 0%5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQ 5 2% 2 8%NSMDSCTRTD 17 3%5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ+3 1%@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMRQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalence+22 2%Pertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale+7 3%1RTKS@SMDS 0 4%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSDM5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSH+0 8%Coefcientd exploitation64 7%63 5%NMCRONODRLNDMR+3 5%HorseffetPEL CEL &20326 7 21 831% ( %148( ( 7 ENFRANCE(ENMEUR)Dans un environnement macroéconomique difcile la Banque dedétailenFranceafcheuneactivitécommercialerésilienteetpoursuitR@RS@SFDCMMN@SNM@TRDDCDRDRKDMSRML@SDCDNMTSDCDKDMSKDKDR1RD@TW@MDCLNMSDMSK@RNKCSCDKDTRENMCRCDNLLDDKDMNLADCNTDSTDRMDSSDRCD NLOSDR TD CDR KDMSR O@STKDR @SSDMS TM MD@T DNCDM DM DM G@TRRD RT KDR SNR DMRDFMDR(SociétéGénérale CréditduNord etBoursorama) soit +30 3%auglobalparrapportà2013 Boursoramadépasselecapdes600000KDMSRDM@MDRTO@RR@MS@MRRNMNAIDSEONTLesencoursdedépôtsbilancielsprogressentde+4 9%parrapportLKK@CRCDTNRONSRO@TMDANMMDODENL@MDsur la clientèle d entreprises Par type de supports d épargne laNRR@MD DRSSDO@K@NKKDSDCDCOSRTDTONFDRRDMSde +7 2% par rapport à 2013 En parallèle la production bruted assurance vie est en hausse de +9 0% avec un taux deRNTROSNMR DM TMS CD NLOSD C@MR K@ MNTDKKD ONCTSNM DMprogressiondequatrepointsparrapportà2013 à14% La Banque de détail en France continue d accompagner lesentreprises et les particuliers dans le nancement de leurs projets @MLNMR C@MR TM NMSDWSD NMNLTD NMS@MS K@ CDL@MCDCD CSR CMDRSRRDLDMS CDLDTD DK@SDLDMS @SNMD T SNS@KKDR DMNTR CD CSR RNMS DM KFD DTK O@ @OONS DSRS@AKRRDMSLKK@CRCDTNRONTKDRKDMSKDRNLLD@KDRetentreprises( 2 7%parrapportà2013)età96 1milliardsd eurospour les encours de crédits aux particuliers ( 1 1% par rapport à +@ ONCTSNM CD CS @TW DMSDORDR RMRS SNTSDENR DMhausse de 0 5% par rapport à 2013 tandis que les productionsd affacturage et de crédit bail sont en hausse de +37 9% et+34 1%respectivementparrapportà2013 Le ratio crédits sur d épôts moyen s élève à 108% en 2014 contre116%en2013ets amélioreainside8pointsenunan LesrevenusdelaBanquededétail enFrance sont résilients avecunproduit net bancaire de 8373millionsd euros en baisse de 1 1%O@ @OONS @OR MDTS@KR@SNM CD KLO@S CDR ONRNMRPEL CEL Lamarged intérêtsestenhaussede+0 4%parrapportà2013 (hors PEL CEL) la hausse des encours dedépôtset lahausseCDK@L@FDRTCSRNLODMR@MSK@A@RRDCDRS@TWCDDOK@DLDMSCDRCOSRDSK@A@RRDCDRDMNTRCDCSR+DRNLLRRNMRRNMSenbaissede 3 1%surcettemêmepériode notammentenraisonduMNTD@TOK@ENMMDLDMSCDRNLLRRNMRCMSDDMSNM+DRE@RCDFDRSNMRNMSRS@AKDRO@@OONSKDEEDSCDROK@MRCNMNLDRDMF@FRNLODMR@MSTMDS@MMNLADCDNSRMNMTDMSR @T T@SLD SLDRSD S@MCR TD K@ G@FD CTrisque est enfortebaisse( 17 3% parrapport à2013) Le résultatd exploitations amélioreainside+3 1%parrapportà2013 Au total la Banque de détail en France extériorise une contributionRNKCD @T RTKS@S MDS O@S CT NTOD CD LKKNMR CDTNR DMhaussede+0 8%parrapportà2013 2013 26 978 2752 8341 8603342 6437012 9021 9072012 7736808 4372014Commissions nancièresCommissions de serviceAutresMarge d intérêt clientèle commercialeMarge d intérêt clientèle de particuliers Dotation ou reprise à la provision PEL CEL * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( %14 8( ( 7 (76(59 &(6) 11& (56 17(517 218 (EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire 3 9%+1 5%*@RCDFDRSNM 2 0%+3 4%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD 21 4% 18 3%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMRQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalence+60 8%Pertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale+6 7%1RTKS@SMDS 48 7%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD214+20 9%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation57 4%56 3%NMCRONODRLNDMR 3 1%OLSDDSG@MFDNMRS@MSRNB Les résultats ci dessus du pilier Banque de détail et Services Financiers Internationaux incluent les résultats de la Banque de détail à l International ceux des ServicesM@MDR@TWDMSDORDRCDK RRT@MDDSKDRONCTSRDSG@FDRMDDKD@MSO@RCDSDLDMSCDK@SSCDRLSDR &20326 7 21 831% ( %148( ( 7 (76(59 &(6) 11& (56 17(517 218 (10(85+DR DDMTR CT OKD RKDMS LKKNMR CDTNR DM DMprogression de +1 5%* par rapport à 2013 tandis que les fraisCD FDRSNM RS@AKRRDMS RT K@ LLD ONCD LKKNMRd euros (+3 4%*) Le résultat brut d exploitation annuel s établitainsi à 3177millionsd euros ( 1 0%*) Sur l année 2014 le coûtCT RTD R@LKND MDSSDLDMS LKKNMR CDTNR DMbaisse de 18 3%* en particulier en Roumanie Au global le pôleCF@FD DM TM RTKS@S MDS O@S CT NTOD CD LKKNMRCDTNR OM@KR O@ K@ CO@SNM CD K@S C@TRSNM CDR@SSR DM 1TRRD MSDDMTD @T ODLD SLDRSD ONT TMLNMS@MS CD LKKNMR CDTNR DS K@ G@FD MNM TDMSD CDLKKNMRCDTNRKDK@CRNMCDRNSDCDR@SSRCDCSàlaconsommationauBrésilintégréedanslesrésultatsduquatrièmeSLDRSD 1DS@SD CD DR KLDMSR K@ NMSATSNM CT OKDs élève à 1106millionsd euros en progression de +12 5%par@OONSLKKNMRCDTNR2013 116 1517 4565 4441 3777865 8361 2927507 7622014AssurancesServices Financiers aux entreprisesBanque de détail à l internationalAutres (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (%DQTXHG HGWDLOOp Q WHU QDWLRQDO(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire 6 7%+0 2%*@RCDFDRSNM 4 0%+3 3%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD 22 1% 19 0%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMRQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalence+53 8%Pertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale+11 6%1RTKS@SMDSMRCMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD216+27 1%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHQVQVCoefcientd exploitation59 6%57 9%NMCRONODRLNDMR 1 8%OLSDDSG@MFDNMRS@MSRÀn décembre2014 les encours de créditsde la Banque dedétail K(MSDM@SNM@K L@MSDMMDMS KDT ONFDRRNM O@ @OONS (+1 5%*) ilss établissentà77 1milliardsd eurosavecnotammentTMD G@TRRD RNTSDMTD DM 1OTAKTD SGTD DM KKDL@FMD DSDM ETD RTAR@G@DMMD +@ NRR@MD CDR DMNTR CD COSRest particulièrement vigoureuse (+7 0%* par rapport à 2013) àLKK@CR CDTNR @D TMD NKKDSD SR CM@LTD C@MR KDRO@RCTNODDMS@KDDSNDMS@KDDSDM ETDRTA R@G@DMMDLes revenus de la Banque de détail à l international sont stables(+0 2%* par rapport à 2013) à 5444millionsd euros la bonneODENL@MDCDK@SSDMTNODCDKNTDRSDMTNODDMS@KDDSNDMS@KD DS DM ETD RTAR@G@DMMDDRS NLODMRDO@ CDR DOKRDM 1OTAKTD SGTDDS DM1NTL@MD+DRE@R FM@TWRNMS DMhausseparrapportà2013 (+3 3%*) Lerésultatbrutd exploitationressort à 2200millionsd euros en recul de 4 1%* par rapportà 2013 La Banque de détail à l International afche en 2014 uneODSD MDSSD O@S CT NTOD CD LKKNMR CDTNR DM TSDMSNLOSD CD K@ CO@SNM CD K@SC@TRSNM CDR @SSRDM 1TRRDDSCDK@ G@FDDWDOSNMMDKKDKDK@RNSDCDR@SSRdecréditàlaconsommationauBrésil(àrapprocheràunrésultatnetCDLKKNMRCDTNRDMM TNOD CD KNTDRS N KD NTOD DRS LOK@MS DM @MD KKDL@FMD DS (S@KD DRRDMSDKKDLDMS C@MRCDR @SSR CD CS K@consommation l activitécommercialeestenlégèrehaussede1 1%*RTK@MMDL@KFTMNMSDWSDCD@KDMSRRDLDMSNMNLTDles encours de crédit s élèvent à 13 8milliards d euros à n 2014 2T K@MMD KDR DDMTR RS@AKRRDMS LKKNMR CDTNR KDRTKS@SATSCDWOKNS@SNMLKKNMRCDTNR+DRTKS@SMDSO@Sdu Groupe ressortà 66millionsd eurosenhausse de+28 7% par@OONSEnRépubliquetchèque lesefforts d innovation deKomer ní Banka(KB) soutiennent la dynamique commerciale solide et conduisent àuneprogressiondesencoursdecréditsde+4 4%*à18 2milliardsd euros par rapport à n décembre2013 et à un développementCT ENMCR CD NLLDD KDMSR RT K@MMD M COSCD DS DEEDS NKTLD ONRSE KDR DDMTR RNMS DM A@RRD RT K@MMD( 2 3%*) à 990millions d euros compte tenu de la persistance deKDMNMMDLDMSCDS@TWA@R2TK@LLDONCDKDRE@RCDFDRSNMsontmaîtrisesà 498millionsd euros( 0 5%*)etlacontributionauRTKS@S MDS O@S CT NTOD DRSD KDD LKKNMR CDTNR DMNMSDLKKNMRDMM 1NTL@MD N K@ CDL@MCD CD CS DRSD E@AKD KDR DMNTR CDcrédits du groupe BRD sont en recul de 4 5%* (à 6 1milliardsd euros) parrapport àndécembre2013 alorsque lesencours deCOSRRNMS RS@AKDR LKK@CR CDTNR +DR DDMTRDRRNSDMSen baisse de 8 0%* à 538millions d euros en 2014 sous l effetNLAMCDK@A@RRDCDRNKTLDRDSCDK@ODRRNMRTKDRL@FDR+DRSSNMSKDCDRNSRRDS@CTSO@TMDTKCDRE@RCDFDRSNMde 1 1%*à 318millionsd euros Surl année2014 legroupeBRDafcheunemoindreperte nettede 27millionsd euros( 99millionsd euros en2013) avec l améliorationsignicative du coût durisqueRTK@ONCDM1TRRDC@MRTMDMNMMDLDMSCDL@GRNTRODRRNMKDNTODa renforcé la structure de son bilangrâce àune gestion proactive deRDR@SERDSCDRDRO@RRER+DRDMNTRCDCSRRNMSDMA@RRDCD 1 7%* par rapport à n 2013 à 9 4milliards d euros du fait d uneRKDSS@TDC@MRK@ONCTSNM@MRKDLLDSDLORK@A@RDCDdépôtsaétéconsolidéeavecdesencoursenprogressionde+1 6%*par rapport à n 2013 à 6 7milliards d euros exclusivement sur laO@SDDMNTAKD +D @SNCSRRTCOSRONTRTSRNM @LKN@SNM(99% à n 2014 contre 115% à n 2013 sur Rosbank) Les entitésafchent par ailleurs des niveaux de capital et de liquidité solides àn 2014 Dans ce contexte la performance nancière est résilienteen 2014 le produit net bancaire diminue de 0 8%* à 1 1milliardCDTNRDSKDRNSRRNMSNMSDMTRLKK@CCDTNRDMG@TRRDCD+8 0%*parrapportà2013 inférieureàl ination LapertenettepartCT NTOD DRRNS LKKNMR CDTNR @OR ORD DM NLOSD CDK@CO@SNM SNS@KD CD K@S C@TRSNM CDR @SSR CT OKD DM * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 1TRRD@OONGDCTMRTKS@SMDSO@SCTNTODCDLKKNMRCDTNRDM TSNS@KKDMRDLAKD21TRRDNMSATDG@TSDTCD LKKNMR CDTNR @T RTKS@S MDS O@S CT NTOD DM GNRCO@SNMCDK@SC@TRSNM@MR KDR @TSDR O@R CTNOD KD NTOD NMENSD RNM ENMCR CDcommerce (+105000 clientspar rapport à 2013 dans les Balkans)DS DMEND R@ NKKDSD CD COSR DM DMNTR DM ONFDRRNMde +13 3%* à 10 2milliards d euros par rapport à n 2013) Les encours de crédits sont en hausse de +2 1%* sur l année àLKK@CRCDTNR M KDR DDMTRRNMS DM ONFDRRNMCD+2 3%* à 651millions d euros les frais de gestion en hausse de1 8%*à 446millionsd eurosetlerésultatnetressortà67millionsCDTNRDanslesautreszonesd implantationsduGroupe lesencoursdecréditsont en progression sur l année à 18 8milliards d euros (+2 6%*)avecunetrèsbonnedynamiquecommercialeenAfrique(+16 3%*) Les encours de dépôts sont en hausse de +8 2%* sur la période Lesrevenusressortentà1514millionsd eurosen2014(+4 1%*par@OONS2TK@LLDONCDKDRE@RCDFDRSNMONFDRRDMSde (+4 1%*) en lien avec le développement commercial La perteMDSSD O@S CT NTOD DRRNS LKKNMR CDTNR LKKNMRDM NLOSD SDMTCD K@G@FDDWDOSNMMDKKDCDLKKNMRCDTNRKD K@ RNSD CDR@SSRCDCSK@NMRNLL@SNM @TBrésil Retraité de cet élément le résultat net part du Groupe surcettezones élèveà153millionsd euros 6HUYLFHV)L QDQFLHUVDXHQWUHSULVHV(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire+6 6%+7 3%*@RCDFDRSNM+6 0%+6 7%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD 14 3% 13 0%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMRQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalence+48 0%Pertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale+12 1%1RTKS@SMDS+14 1%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD0 0%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation52 0%52 3%NMCRONODRLNDMR 8 9%OLSDDSG@MFDNMRS@MSR2T K@MMD KDR 2DDR M@MDR @TW DMSDORDR NMSmaintenu leur dynamisme commercial et afchent une contribution@TRTKS@SMDSO@SCTNTODCDLKKNMRCDTNRDMNRR@MDde+14 8%*parrapportà2013 Àndécembre2014 leparcdevéhiculesdumétierdelocationlonguedurée et gestion de ottes de véhicules est en hausse de +9 8%par rapport à n décembre2013 et dépasse 1 1 million d unités NMENS@MS@MRRDRONRSNMRCDKD@CD@TMD@TDTNODMDSLNMC@KN KD LSD NTOD K@ ONRSNM CD MTLN DSSD ODENL@MDR@OOTDMNS@LLDMSRTCDRO@SDM@@SRKR@DCDRNMRSTSDTR@TSNLNAKDR DS CDR RD@TW A@M@DR DS RT KD CDKNOODLDMS CDK@SSC@MRKDRO@RLDFDMSR+DR @SSRCD M@MDLDMSCDRADMR CTODLDMSONEDRRNMMDKL@MSDMMDMS CDR ONRSNMR NMTDMSDKKDRRNKCDR M DMTNODetafchentuneproductionenhausse(+18 0%*parrapportà2013)LKK@CRCDTNRGNR@EE@ST@FD+DRL@FDRK@ONCTSNMsont maintenues à un niveau satisfaisant À n décembre2014 KDR DMNTR CD CSR RS@AKRRDMS LKK@CR CDTNR GNRaffacturage) renouantainsiavecla croissance(+3 5%*parrapportàndécembre2013) +D ONCTS MDS A@M@D CDR 2DDR M@MDR @TW DMSDORDRprogresse sur l année de +7 3%* à 1377millionsd euros Lesfraisdegestionsonten haussesurlapérioderespectivementà716millionsd euros(contre676millionsd eurosen2013) Lerésultatd exploitation ressort à 573millions d euros soit une hausse de+12 0%*parrapportà2013 RésultatdeSGRussie contributiondesentitésRosbank DeltaCreditBank RusnanceBank Société GénéraleInsurance ALDautomotiveetdeleurslialesconsolidées@TWRTKS@SRCDRLSDR (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (VVXU DQFHV(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire+4 8%+5 6%*@RCDFDRSNM+7 5%+8 5%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTDMR+100 0%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMRQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalenceMRPertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale+3 3%1RTKS@SMDS+3 1%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD 50 0%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation38 3%37 3%NMCRONODRLNDMR+5 0%OLSDDSG@MFDNMRS@MSR+@SS RRT@MDRL@MSDMSRTR@CM@LTDNLLD@KDEnAssurance vie épargneles encoursprogressentde+7 0%*parrapport à n décembre2013 à 90 2milliards d euros et la collecteMDSSDRS@AKSLKK@CRCDTNRRTK@MMDDMENSDONFDRRNMO@ @OONS S@MS DM @MD T KMSDM@SNM@K M L@SDde Protection (Prévoyance et assurance Dommages) les primessont également en hausse par rapportà2013 (+2 7%*) Le métierONTRTS R@ RS@SFD CDWSDMRNM CD R@ F@LLD CD ONCTSR @MRque l intensication des taux de pénétration auprès des différentsCRSATSDTRLe métier Assurances réalise une bonne performance nancièresur l année avec un produit net bancaire en hausse de +5 6%*O@ @OONS LKKNMR CDTNRDSKD L@MSDM CTME@AKDcoefcientd exploitation(38 3%en2014) Lacontributionaurésultatnet part du Groupede l activité Assurances afche une progressionde+3 9%*surl année à329millionsd eurosen2014 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( %14 8( (*51 (& (17 ((762 87 216 19(67 66(856(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire+4 1% 0 7%*@RCDFDRSNM+3 5% 4 4%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD 85 2% 84 7%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMRQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalenceMRPertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale+12 3%1RTKS@SMDS+58 3%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD16160 0%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation72 0%72 5%+0 6%NMCRONODRLNDMR 11 4%OLSDDSG@MFDNMRS@MSR &20326 7 21 831% ( %148( (*51 (& (17 ((762 87 21 19(67 66(856(10(85Sur l année 2014 les revenus de la Banque de Grande ClientèleDS 2NKTSNMR (MDRSRRDTR RS@AKRRDMS LKKNMR CDTNRen hausse de +4 1% notamment à la suite de l intégration de DDCFDOLSDDSG@MFDNMRS@MSRKDRDDMTRRNMSDMKFDretraitde 0 7%*parrapportà2013 enraisondureculdesActivitésCD L@GDS L@KFKDENS DANMC CDR@SSR CD M@MDLDMS DSNMRDKDSK@ANMMDSDMTDCDR@TSDRLSDR20138 7264 4662 0201 0381 0471554 7181 7971 0726441508 3822014Métier Titres et CourtageGestion d Actifs et Banque PrivéeFinancement et ConseilActivités de marchéActifs gérés en extinction (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (FWLYLWVGHPDUFK(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire 5 1% 5 3%*@RCDFDRSNM 9 6% 9 9%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD 90 6% 90 5%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMR+100 0%*Quote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalence 100 0%Pertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale 0 5%1RTKS@SMDS+59 3%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD 15 4%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation66 0%69 3%NMCRONODRLNDMR 22 6%OLSDDSG@MFDNMRS@MSR+@MMD @ S L@TD O@ KMRS@AKS CDR L@GR CD MNTDKKDRbaisses des taux d intérêts et une aversion au risque entraînantCD E@AKDR MD@TW CD NK@SKS DS CD NKTLDR @MR D NMSDWSDKDR DDMTR CDR SSR CD L@G RS@AKRRDMS LKKNMRd eurosen2014 soitunebaissede 5 1%parrapportà2013etde 3 1%retraitéed ungainsurcessiondecréanceen2013 +DR DDMTR CDR @SSR SNMR RS@AKRRDMS DM 2379millionsd euros enreculde 5 5%parrapportà2013etde 1 7%horsgainsurcréanceen2013 Surl année endépitCTM NMSDWSD CE@N@AKD KDR @SSR CD CR @SNMR NMSM@MLNMR ONT KDTRNKCS @D TMD A@RRD KLSD CD KDTRrevenus Par ailleurs le groupe a conrmé ses positions sur leBG BSHMet sur les produits cotés (n°1 avec 11 9% de partCD L@G RT KDRVMSDM +DR DDMTR CF@FR RTKDRONCTSRRSTSTRRNMSSNTINTRRNKCDRSRO@TMD@SSNRR@MSD@DK@KDMSKD LKKNMRCDTNR KDR @SSR 3@TW G@MFDR DS L@SDRpremièresafchentdesrevenusannuelsenretraitde 4 6%par@OONS C@MR CDR L@GR DM LTS@SNM L@TR O@ K@A@RRD CDR S@TW DS KDR G@MFDLDMSR CD ONKSTDR LNMS@DR+@SRANMMDODENL@MDCDR@SSRRTL@GRLDFDMSRDS K@ ONFDRRNM CDR DDMTR RT KDR G@MFDR DS KDR L@SDRODLDR NMS ODLR C@SSMTD KD DTK CDR DDMTR DMDFRSRT KDR @SS CD S@TW DS CD CS +DR ONCTSR RSTSTRenregistrent de bons revenus conrmant la solidité du fonds deNLLDD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( )LQDQFHPHQWHW&R QVHLO(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire+12 4%+11 7%*@RCDFDRSNM+5 1%+3 6%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD 68 8% 69 3%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMRMRQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalenceMRPertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescaleW1RTKS@SMDS+39 4%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD 50 0%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation63 3%67 7%NMCRONODRLNDMR+13 5%OLSDDSG@MFDNMRS@MSR+DR LSDR CD M@MDLDMS DS NMRDK DMDFRSDMS TMD ANMMDODENL@MD DM @D CDR DDMTR CD LKKNMR CDTNRenhaussede+12 4% 3NTRKDRLSDRNMSNMSATONRSDLDMSDSSDODENL@MDKDR@SSR CD L@G CD @OS@TW ORDMSDMS K@ OKTR ENSD NRR@MDde revenus les activités de nancement de ressources naturellesDMDFRSDMS TMD SR ANMMD @MMD L@KF K@ A@RRD CT OW CDRmatières premières et les revenus des activités de nancementsRSTSTRRNMSDMONFDRRNM (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (*HVWLRQGpFWLIVHW%DQTX H3ULYH(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire 3 2%+2 5%*@RCDFDRSNM+3 2%+6 7%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD 77 8% 46 6%*5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERMRQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalence 14 2%Pertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale 1 3%1RTKS@SMDS 19 6%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSDM5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation83 7%78 5%NMCRONODRLNDMR+1 6%OLSDDSG@MFDNMRS@MSRLes revenus de la ligne métier Gestion d Actifs et Banque PrivéeRMRDMS LKKNMR CDTNR RT K@MMD DM G@TRRD CD+2 5%*àpérimètreetchangeconstants Lesactifs sousgestion de la BanquePrivée atteignent 108milliardsd eurosàndécembre intégrantles actifssous gestiondu nouveaumodèledeBanquePrivéeenFrancelancéendébutd année +@ NKKDSD CD LKK@CRCDTNR DM @ CI NLODMR DMO@SD K@ A@RRD CDR @SER NMRTSD K@ DMSD CDR @SSR CDBanquePrivéeenAsie illustrantainsil accélérationdudéveloppementCDRDRL@GRTDMTNOD+D DMENDLDMS CDR RMDFDR @T RDM CT NTOD @ F@KDLDMS STMD ONS DSSD @MMD DM @MD @D KNKTSNM CT LNCKDDK@SNMMDKKMSDM@SNM@K@DKDK@MDLDMSCTMDMNTDKKDNEEDCDBanquePrivéeenCroatieetdanslemêmetemps lerenforcementdeK@ NNO@SNM @D KDR SSR CDL@GONT KD CDKNOODLDMSdenouveauxproduitsadaptés auxbesoinsspéciquesdecertainesKDMSKDRLa Banque Privée enregistre sur l année un produit net bancaire de815millions d euros en haussede 2 1%*parrapportà2013 etlaL@FDATSDRDL@MSDMSTMMD@TRNTSDMTCDONMSRCDA@RDGNR RD+DR @SER RNTR FDRSNM CD +WN @SSDFMDMS LKK@CR CDTNRRNTSDMTR O@ TMD ANMMD NKKDSD RT KDRETFNMCR MCDKRRDFLDMSRTKDTDK +WN NMRDDTMD ONRSNMCD MDMTNOD2TK@MMD KDRDDMTRCD +WN@SSDFMDMS LKKNMRCDTNRDMprogressionde+8 5%*parrapportà2013 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 0WLHU7LWUHVHW&RXUWDJH(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire+62 5% 3 5%*@RCDFDRSNM 69 5% 4 4%*5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQQVNSMDSCTRTDMRMR5VXOWDWGpHSORLWDWLRQQV@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERWQuote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalence+100 0%Pertesdevaleursdesécartsd acquisition+100 0%ChargescaleMR1RTKS@SMDS+89 2%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD+100 0%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHCoefcientd exploitation103 8%99 5%NMCRONODRLNDMR 8 0%OLSDDSG@MFDNMRS@MSR+D SD3SDRDMDFRSDTMDG@TRRDCDR@SERDMNMRD@SNMCD+8 7% à 3854milliards d euros par rapport à décembre2013etune progression des actifs administrés de +11 1% à 549milliardsCDTNRRTK@LLDONCDLKKNMRCDTNRKDRDDMTRCT SD3 SDRRNMSDMG@TRRDCD+2 6%parrapportà2013 lahaussedescommissionscompensantKLO@SMF@SECDK@A@RRDNMSMTDCDRS@TWCMSSR+@SS NTS@FD CD DDCFD ONTRTS R@ S@MRENL@SNM DS RNMMSF@SNM @D KDR SSR CD L@G 2T K@MMD KDR DDMTRsontenretrait 10 4%*parrapportà2013 (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (+2563 (6(EnMEUR)9DULDWLRQProduitnetbancaire+58 3%@RCDFDRSNM 61 4%5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQNSMDSCTRTD 1 9%5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SER 40 9%Quote partdurésultatnetdesentreprisesmisesenéquivalence 21 7%Pertesdevaleursdesécartsd acquisitionMRChargescale 70 2%1RTKS@SMDS+38 2%CMSOSHBHOSHMMDCMMMSODBMSD76 49 3%5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSHOLSDDSG@MFDNMRS@MSRLeHorsPôlesinclut K@FDRSNMLLNAKDCTRFDRN@KCTNTOD KDONSDEDTKKDCDO@SO@SNMRCTNTOD les fonctions de centrale nancière du Groupe certains coûtsDK@SER@TWONIDSRS@MRDR@TWDSDS@MRNSRDMF@FRO@KDNTODDSMNMDE@STRLes revenus du HorsPôles sont de 896millionsd euros en 2014 (KR MSFDMS DM O@STKD K@ @KT@SNM CD K@ CDSSD KD @T RTDCD CS ONOD CT NTOD G@TSDT CD LKKNMR CDTNR NLO@DLKKNMRCDTNRDM+DR E@R CD FDRSNM RS@AKRRDMS LKKNMR CDTNR NMSDLKKNMRCDTNRDM+D RTKS@S ATS CDWOKNS@SNM @ITRS CD K@ @KT@SNM CD K@ CDSSDKD @T RTD CD CS ONOD RS@AKS LKKNMR CDTNR NLO@DLKKNMRCDTNRDMM K@ G@FDMDSSD CT RTD RKD LKKNMRCDTNRCNMS LKKNMR CDTNR CD CNS@SNMR NLOKLDMS@DR @TWONRNMR NKKDSDR ONT KSFDR ONS@MS KD SNS@K CD DSSD ONRNMNKKDSDLKK@CCDTNREn 2014 le résultat net part du Groupe du Hors Pôles s établit àLKKNMR CDTNR LKKNMR CDTNR DM RNSLKKNMR CDTNR MDS CD KDEEDS CD K@ @KT@SNM CD K@ CDSSDKD @T RTD CD CS ONOD LKKNMR CDTNR DM Tintégraitnotammentl effetdelacessiondelalialeégyptienneNSGBONTLKKNMRCDTNR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( ) 1 7 216(735& 6 216 07+2 2 2* 48(6 QIRUPDWLRQ VHFWRULHOOHLe Groupe est géré sur une base matricielle reétant à la fois sesLSDRDSK@O@SSNMFNF@OGTDCDRDR@SSR+DRMENL@SNMRRDSNDKKDRRNMSCNMORDMSDRRDKNMDRCDTWMD@TW+D NTOD MKTS C@MR KD RTKS@S CD G@TD OKD C@SSR KDRONCTSR DS G@FDR CDWOKNS@SNM T KT RNMS CDSDLDMS KRLes produits de chaque pôle à l exception du Hors Pôles incluentF@KDLDMS K@ LTM@SNM CDR ENMCR ONODR T KDT RNMS @KKNTRcette rémunération étant dénie par référence au taux estimé duOK@DLDMS CDR ENMCR ONODR M NMSDO@SD K@ LTM@SNM CDRfonds propres comptables du pôle est réaffectée au Hors Pôles Les transactions entre les différents sous pôles s effectuent à desSDLDR DS NMCSNMR CDMSTDR DTW O@K@MS ONT CDR KDMSRDWSDTR@TNTOD+DR OKDR C@SSR CT NTOD RNMS FR S@DR SNR OKDRRS@SFTDR K@%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFHTDFNTODKDRRD@TW2NSGénérale CréditduNord etBoursorama K@%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDXTNLODMClla Banque de détail à l International incluant les activités deCSK@NMRNLL@SNMllesactivitésdeServicesnanciersspécialisésauxentrepriseset Assurances (location longue durée et gestion de ottes nancementdebiensd équipementprofessionneletactivitésC@RRT@MDR K@%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6ROXWLRQV QYHVWLVVHXUVTDFNTODKDR@SSRCDlBanque de Financement et d Investissement au travers deslignes métiers «Activités de marché» et «Financement etConseil» lGestiond ActifsetdeBanquePrivée lDS2DDR@TW(MDRSRRDTR SDR3SDRDSNTS@FDÀ ces piliers stratégiques s ajoutent les activités Hors Pôles quireprésentent notamment la fonction de centrale nancière duNTODDSSDKTRNMS@SS@GRKDNSCDONS@FDCDRSSDRCDRlialeset lesproduits de dividendes afférents ainsi que lesproduitsDS G@FDR RRTR CD K@ FDRSNM @SEO@RRE DS KDR RTKS@SR CF@FRO@ KDR @SSR CD FDRSNM O@SLNM@KD CT NTOD FDRSNM CD RNMONSDEDTKKDCDO@SO@SNMRMCTRSDKKDRDSA@M@DRDSCDRDR@SERLLNAKDR O@SLNM@TW +DR ONCTSR NT G@FDR MD DKD@MS O@RCDSDLDMS CD K@SS CDR OKDR RNMS MSFR C@MR KD RTKS@S CTHorsPôles OORFDWLRQGHV IRQGVSURSUHVQR UPDWLIVDOTR KD D I@MD K@KKN@SNM CDR ENMCR ONODR MNL@SER@TW LSDR RDEEDSTD RT K@ A@RD CD KDT NMRNLL@SNM DM ENMCRpropres déterminée selon les règles CRR (10 % de leurs encoursONMCR NLOKSR O@ K@ NMRNLL@SNM CD ENMCR ONODRNLLNMTS3DTKDTDRSLOTS@AKD@ORORDDMNLOSDCDR O@SO@SNMR MD CNMM@MS O@R KD NMSKD DS @ITRSR CD K@consommationencapitalliéeauxactivitésd assurance) LesdonnéesDK@SDR NMS S @ITRSDR DM NMRTDMD RT K@ A@RDd une allocation de capital selon les règles CRR CRD4 Cette règleC@KKN@SNM CDR ENMCR ONODR R@OOKTD @MR ONT KDR OKDRd activitésduGroupe(BanquededétailenFrance BanquededétailetServicesFinanciersInternationaux BanquedeGrandeClientèleet2NKTSNMR (MDRSRRDTR DS ODLDS K@KT@SNM CD K@ NMRNLL@SNMDM @OS@K O@@SS @MR TD CD KDT MD@T CDDMS@AKS RTTMDA@RD @TSNMNLD DS GNLNFMD DM SDM@MS NLOSD CDR NMS@MSDRFKDLDMS@DRCTNTOD3URGXLWQHWEDQFDLUHLeproduitnetbancaire(PNB)dechacundespôlescomprend KDRDDMTRFMRO@RNM@SS K@ LTM@SNM CDR ENMCR ONODR MNL@SER T KT RNMS@KKNTR @KTKD RT K@ A@RD CTM S@TW KNMF SDLD O@ CDRDEncontrepartie and assurerlacomparabilitédelaperformanceDMSDKDRCDRLSDRCTNTODKDRENMCRONODRNLOS @AKDRsontrémunérésauHors Pôle àcemêmetaux NB Simultanément au changement de règle d allocation des fondsONODRKDDI@MDKDS@TWCDLTM@SNMCDRENMCRONODRMNL@SER @ S @ITRS ONTTM DEEDS NLAMMDTSD RT KDR DDMTRGRSNTDRCDROKDRParailleurs lesplusetmoins valuesdégagéesparlespôlessurdesDRRNMRCDSSDRCDMSSRMNMNMRNKCDR@MRTDKDRRTKS@SRKRK@FDRSNMCTONSDEDTKKDCDO@SO@SNMRMCTRSDKKDRDSA@M@DRCT NTOD RNMS NLOS@AKRR DM ONCTS MDS A@M@D DR SSDRétant comptablement classés parmi les actifs nanciers disponiblesK@DMSD)UDLVGH JHVWLRQ+DR E@R CD FDRSNM CDR OKDR C@SSR NLODMMDMS KDTR E@RCDSR KDR E@R CD RSTSTD CT OKD @MR TTMD TNSDO@S CDRE@RCDRSTSTDCDNTODDTWS@MSO@OMOD@EEDSR@TWpôlesenquasi totalité NerestentinscritsdansleHorsPôlesquelesE@RKR@TW@SSRCDDOKDDSDS@MR@ITRSDLDMSRSDGMTDR&R WQHWGXULVTXHLe coût du risque estimputéauxdifférentspôlesde façonà reéterONT G@TM CDMSD DTW K@ G@FD CT RTD MGDMSD KDT@SS@TNTRCDG@TDDWDD+DRCO@SNMRNMDM@MSl ensembleduGroupesontinscritesenHorsPôles 2NS M@KD ORDMSD TM NS CT RTD DWOL DM ONMSR CDA@RD(KDRS@KTKDM @OONS@MSK@CNS@SNM @MMTDKKD@TWONRNMRsurrisquescommerciauxàlamoyennedesencoursdendepériodeCDRT@SDSLDRSDROC@MSK@KSTD (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (*DLQVRX SHUWHVQHWVVXUDXWUHVDFWLIV+DRF@MRNTODSDRMDSRRT@TSDR@SERDMDFRSDMSOMO@KDLDMSKDROKTRDSLNMR@KTDRCF@FDRRTCDRDRRNMRCLLNAKR@SNMRd exploitationoulorsdelape rtedecontrôled unelialeconsolidée @MR TD KDR @SR C@TRSNM MF@SER DNMMTR LLC@SDLDMSDM RTKS@S KNR CD K@ ORD CD NMSKD CTMD DMSS DS KDR @SR CD@KT@SNMCDKDMSTDKKDTNSDO@S@MSDTDLDMSCSDMTDO@KDNTODC@MRTMDDMSSCNMSK@ORKDNMSKD@TNTRCDKDWDD3HUWHVGHYDOHXU VXUOHVFDUWVGpDFTXLVLWLR Q+DR CO@SNMR DMSTDKKDR CDR @SR C@TRSNM RNMSDMDFRSDR C@MR KDR OKDR @TWTDKR RNMS @SS@GDR KDR @SSRNDRONMC@MSDR&K DU JHILVFDOHLapositionscaleduGroupefaitl objetd unegestioncentralisée La charge scale est affectée à chacun des pôles d activités enENMSNM CTM S@TW CLOS MNL@SE T SDMS NLOSD CT S@TWCLONRSNMCDRO@RC@MRKDRTDKRRNMSDWDDRKDR@SSR@MRTD CD K@ M@STD CD KDTR DDMTR +@ CEEDMD DMSD KLOS CDRRNSR NMRNKCDR CT NTOD DS K@ RNLLD CD R LOSR MNL@SERdespiliersestaffectéeauHors Pôles 52(+D1 CTNTODDRS@KTKRTK@A@RDCDRENMCRONODRLNDMRDRSCD CDR @OS@TW ONODRLNDMRO@S CT NTOD DM (12DM DWKT@MS KDR F@MR NT ODSDR K@SDMSR NT CEER CDSDLDMSDMDFRSR DM @OS@TW ONODR GNR RDDR CD NMDRNM KDRtitressuper subordonnés(«TSS») (iii)lestitressubordonnésàduréeindéterminée(«TSDI»)reclassésencapitauxp ropresetendéduisant KDR MSSR DRD @TW ONSDTR CDR 322 DS @TW ONSDTR CDR32( DK@RRR +DRTKS@SORDMNLOSDONT @KTKDKD1 DRSCSDLM RT K@ A@RD CT RTKS@S MDS O@S CT NTOD DM CCTR@MSlesintérêts nets d effetscal à verserauxporteurs de titres super RTANCNMMR RT K@ ONCD CDOTR @TW ONSDTRCDR 322 DS32(DK@RRREME@527(+D 1 3 CT NTOD DRS @KTK RT K@ A@RD CDR ENMCR ONODRS@MFAKDRDRSCDDM DWKT@MSCDR@OS@TWONODRNLOS@AKDRLNDMR TLTKR O@S CT NTOD KDR @SR C@TRSNM MDSRLNDMRK@ SEDSKDR@SRC@TRSNMLNDMRRNTRI@DMSR@TWO@SO@SNMRC@MRKDRDMSDORDRLRDRDMT@KDMD+D RTKS@SOR DM NLOSD ONT @KTKD KD 1 3 DRS CSDLM RTK@A@RD CT RTKS@S MDS O@S CT NTODGNRCO@SNMCDR@SRC@TRSNM DM MSF@MS KDR MSSR MDSR CLOS RT KDR 322RT K@ ONCD NLOR E@R CLRRNMR O@R RT K@ ONCD CDR MSDDM@MSR DWSDMDR DS G@FD CD DRNLOSD KD K@OLD CLRRNM CDR 322 DS KDR MSSR MDSR CLOS RT KDR32((ycomprisfraisd émissionspayés surlapériode àdesintervenantsDWSD MDR DS G@FD CD DRNLOSD KD K@ OLD CLRRNM CDR32(%QILFHQHWSDUDFWLR QPour le calcul dubénéce net par action KD gRTKS@S MDS O@Sdu Groupe de la période» est corrigé (réduit dans le cas d unbénéce et augmenté dans le cas d une perte) des plus ou moins @KTDRDMDFRSDR RT KDR@G@SR O@SDKR RNS TMDLNMR@KTD CD6millionsd eurosen2014)etdesintérêts netsd effetscal àverser@TWONSDTRCD 322LKKNMRCDTNRONT 32(DK@RRRDM@OS@TWONODRLKKNMRCDTNRDMCe bénéce net par action est alors déterminé en rapportant leRTKS@S MDS O@S CT NTOD CD K@ ONCD @MR NF @T MNLADLNDM C@SNMR NCM@DR DM TK@SNM GNR @SNMR ONODR DSC@TSNNMSKDL@RNLOR@KDR@SNMRCDSCHMFCSDMTRO@KDNTODDSAKDR@SNMRDMRNKCDCTNMS@SCDKTCSFWLIQHW+DFWLI QHW NDRONMC @TW @OS@TW ONODR O@S CT NTODCCTSNME@SDCDR322LKK@CRCDTNRCDR32(DK@RRRLKK@CCDTNRDSCDRMSSR DRD@TWONSDTR CD322DS @TW ONSDTR CD 32( L@R MSF@MS K@ @KDT NLOS@AKD CDR@SNMR CDSCHMFCSDMTDR O@ KD NTOD DS CDR @SNMR DM RNKCDCT NMS@S CD KTCS âDFWLI QHW WDQJLEOH DRS NF CDR @SRC@TRSNM MDSR K@SE DS CDR @SR C@TRSNM DM LRD DMéquivalence Pour la détermination de l Actif Net par Action ou deK SE DS 3@MFAKD O@ SNM KD MNLAD C@SNMR OR DM NLOSDDRS KD MNLAD C@SNMR NCM@DR LRDR @T CDLAD GNR@SNMRONODRDSC@TSNNMSKDL@RNLOR@KDR@SNMRCDSCHMFCSDMTDR O@ KD NTOD DS A KDR @SNMR DM RNKCD CTNMS@SCDKTCS * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( OPHQWVQRQFRQRPLTXHVQRQ UFXUUHQWVHWDFWLIV JUVHQHWL 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Music»ITM2NSM@KDNouvelle version de la carte de paiement en partenariat avec Universal Music France et offrantTMDK@FDF@LLDCDRDDR@OOK@SNMRL@SOGNMDNTSDDMRSD@LMFCTSNMRNMDSRDSgLaProtectionJuridiquedesPros»@K2NSM@KDNMTDONTE@KSDK@DCDRDMSDODMDTR@TTNSCDMDSKDR@CDE@D@KNKDTRCNSRgNLOSDSDLD@RRN@SNMRDSNMNLDOTAKTD»ITM2NSM@KDNLOSDRTLNRCNMSK@LTM@SNMONFDRRDC@MRKDSDLORDSCRONMAKD@DNTR@MRO@Rg @MDNKTSD»ITM2NSM@KDAvanceévolutiveestuneoffredenancementdefactures«àlademande»(affacturageavecchoixCDRE@STDRgDRSNMRNTRL@MC@S»RDOSDLAD2NSM@KDCréationpourlesclientsdétenteursd EbènePrivateBankingd uneoffredegestionsousmandatDMGD@DMNS@LLDMSTM@RCDRENMCRDWSDMDRg@MCD DMTD»NSNAD2NSM@KDOffreextra bancairedonnantaccèsparinternetauxclientsdétenteursdeJazzàungrandnombreCDMRDFMDRCDDNLLDD@DCDRANMROK@MRNTDLRDRDSTMDENLTKDCDBGBJgPEAPME»I@MDCSCT NC RRNNTMNM@TENMCRgTOILEPME»permetd investirdansl ensembledesactionsdePMEetETIdelazoneeuro gAssurancehabitationVenteO@L@K»CDLADCSCT NC2NTROSNMSNS@KDLDMSCRS@MD@ORDMNCTCDRO@DL@KDSANMONT@NCF@KDLDMSg+DS1FNM@K»MNDLADCSCT NC2NKTSNMCO@FMDTE@NRDKNMNLDFNM@KDgPEAPME»(février2014 Boursorama)Possibilité d investir sur l ensemble des actions éligibles à l enveloppe du PEA PME et sur23OPCVMpartenaires g EEDON@MD»(octobre2014 Boursorama)Offredeprévoyance100%enligne %DQTXHGHGWDLOetServicesFinanciers QWHUQDWLRQDX«MobileAPP»(janvier2014 22l2DAD(BanquededétailàK(MSDM@SNM@K NTDKKD@OOK@SNMLNAKDF@STSDCDRSMDMENLDKDRKDMSRRTKDRONCTSRDSRDDRCD22DSENTMCDRMENL@SNMRRTKDRNEEDRONLNSNMMDKKDRCDRO@SDM@DRM NLOKLDMS K@OOK@SNM ONONRD CDR MENL@SNMR RT KDR S@TW CD G@MFD K@ ONRRAKSCD NMS@SD CDSDLDMS KD DMSD Ce@OODK KDMS CD 22 @MR TD CD KN@KRD Ke@FDMD NT KDdistributeurleplusproche CetteoffreestgratuiteetdisponibleàpartirdeGooglePlayStoresurAndroidetauprèsdel AppStored ApplesuriPhone 1 2 8 9 8 3 5 2 8 7 6 2 8 6 5 9 6 0 3 2 5 7 1 7 6 1 6 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 0WLHU1RXYHDXSURGXLWVRXVHUYLFHV«Mobiouss»(mars2014 CNLl @N(BanquededétailàK(MSDM@SNM@K NTDKKD RNKTSNM CD HDMJHMF CDRSMD @TW KDMSR CNMS KD CNRRD CD CS @ Saccepté Sans avoir besoin d une carte de paiement et ou de retrait Mobiouss permet auxKDMSR CD CRONRD CT LNMS@MS CD KDT CS CDSDLDMS RT KDR CRSATSDTR @TSNL@STDR CDSociétéGénéraleMaroc simplementgrâceàleurtéléphonemobile D TM ONDRRTR CD @KC@SNM CT MTLN CD SKOGNMD CT KDMS @MR TD K@ CK@MD CDcodessecrets Mobioussestparailleursunesolutiontotalementsécurisée «Sogecashnet»(décembre2014 SGBCI SDC(ND(BanquededétailàKMSDM@SNM@K NTDKKDRNKTSNMCD@RGL@M@FDLDMSRO@KDLDMSCCDK@KDMSKDMSDORDR2NFD@RGMDSMMNDDMONONR@MSTMRRSLDCe@KDSDRDMSDLORDKRTCDRNO@SNMRRDMRAKDRL@R@TRRKDSKG@FDLDMSCe@RDSCDDKDRDSK@NMRTKS@SNMCDNLOSDRCe@TSDRA@MTDR«VitalMultisupportPremium»ITKKDS2 @N(BanquededétailàKMSDM@SNM@KNouveau contrat d assurance vie destiné à la clientèle patrimoniale Vital Multisupport Premiumpermetdevaloriserson épargne dansuncadre à lafoissoupleentermes de prols et supportsd investissement avantageuxentermesdescalité grâceàunegarantieprévoyanceinnovante «KBe3@CMFapplication»(novembre2014 KB 1OTAKTDSGTD(BanquededétailàKMSDM@SNM@K NTDKKD @OOK@SNM CCD @TW ODSSDR DS LNDMMDR DMSDORDR +D3@CMFNEED K@ ONRRAKSCDEEDSTDCDRS@MR@SNMRCDG@MFD CNTCDR COSRSDLDDSCDRDNT@OCDLDMSNMSDKDRTDCDG@MFDCDSDLDMS@labanqueenlignedeKomercniBanka «Packfonctionnaire»(décembre2014 SGBC @LDNTM(BanquededétailàKMSDM@SNM@KNouvelle offre dédiée aux fonctionnaires à facturation mensuelle Le packfonctionnaire offre unecombinaison de services undécouvert optionnel un crédit à taux préférentiel une carte VISA un service de banque à distance (MESSALIA) et d une assurance vie (QUIETUDE) couvrant leCNTDSDM@RCDCRM@MDLDMS@TSN@DONMRDDMKFMD@K(l@MD2DDRM@MDR@TWDMSDORDRDS RRT@MDRNouvellesolutionpermettantauxclientsd obteniruneréponseenlignepourlenancementdeleurGTKDRTKDRSD(MSDMDS@TSNROGDDENée en partenariat avec PGA Motors cette offre permet de choisir sa voiture d occasion parmiORCDGTKDRLTKSL@TDRONONRRDSCDRTDTMO@NTRCe@G@SSNS@KDLDMSDMligne duchoixduvéhiculeetdeseséquipementsàlaréservationetaunancement Aprèsavoirfranchitoutessesétapesetobtenuunepremièreréponseenligneàsademandedenancement leclientserenddansuneconcessionpournaliserl opérationdeventeetledossierdecrédit «ALDmobilitycard»ITM + TSNLNSDlPays Bas)2DDRM@MDR@TWDMSDORDRDS RRT@MDR NTD@TRDD CDLNAKS ODLDSS@MS @TW DLOKNR CeTMDDMSDORDCeTSKRDCDRLNDMRCDS@MRONSR@KSDM@SERK@NSTDTDDRNSKDS@MKDLSNKDATRKDS@LTMS@WNDTMKNDMKADRDDTMDNSTDDM@TSNO@S@FDNTLLDCDRDDTMATD@TC@MRTMDRO@DCDtravailpartagé Aveclacartedemobilité lesemployésbénéciantdéjàd unvéhiculeALDpeuventpayerégalementleurstationnementdanslarueaussibienquedansdesparkings DSSDNEEDODLDS@MRCDLMLRDKeLO@SCDRCOK@DLDMSRRTKeDMNMMDLDMSDMNEE@MSKDGNWONTTMLNDMCDS@MRONSOKTR@OCDDSNTOKTRDRODSTDTWCDKeDMNMMDLDMS%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6ROXWLRQV QYHVWLVVHXUVAllocation«RiskPremia»@DCDR(MCDR2((SociétéGénéraleInsurance(MCDWBanquedeFinancementetC(MDRSRRDLDMSL équipederechercheQuantdelaSociétéGénéraleapublié enseptembre2013 unrapportsurle concept«Risk Premia» avecune liste complète de stratégies «Risk Premia» Ces stratégiesDONRDMS RT TMD KNFTD CMDRSRRDLDMS RNKCD DS ORDMSD TMD NK@SNM DK@SDLDMS E@AKDavec les actifs traditionnels Dansle papier de recherche d origine J Turc A Lapthorne & leurséquipesontidentié3catégoriesde RiskPremia «Income» «Hedge Momentum» «RelativeValue» Dans un nouvel article en février2014 J Turc et A Lapthorne expliquent qu un portefeuille de«Risk Premia»devrait êtreconstruit avecuneallocationéquilibréeentrelesstratégiesIncomeetHedge Momentum Différentessolutions d investissement «Risk Premia» avecdesindices SGI NMSSONONRDR@DRTR@TWKDMSRDSS@SDR2(@DR@F@LLDNLOKSDODLDSDMDEEDSCD NMRSTDCDRO@MDR CMCDR NT@MS SNTSDRKDRK@RRDRC@SER ADM O@SDR DMSD«Income»et«Hedge Momentum» «SGFrancePME»(mars2014 BanqueCDM@MDLDMSDSC(MDRSRRDLDMSSGFrancePMEestletout1DproduitprotégééligibleaunouveaucadrescalPEA PMEenFrance Cefonds créésur mesure estprotégéencapitalàhauteurde70%àl échéance IloffreunaccèsRTR DS SR MMN@MS @T ONSDMSDK CD NRR@MD CDR L@GR @SNMR CDR 3( DMSDORDRde taille intermédiaire) françaises par l intermédiaire de l indice CACPME nouvel indice crééparTNMDWSDMNKK@AN@SNM@D2NSM@KDKN@RNMCTK@MDLDMSCDDONCTS (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (0WLHU1RXYHDXSURGXLWVRXVHUYLFHV«TheEuropeQualitéRendementIndex»(mai2014 BanqueCDM@MDLDMSDSC(MDRSRRDLDMSL indice Europe Qualité Rendement (dividendes non réinvestis) est un nouvel indice innovantODLDSS@MSTMD DWONRSNM@TW L@GR @SNMRDTNODMR @D TMD NTDSTD NMSD KD RTDCDG@MFD(KDRSNLONRCTMO@MDTONMCCD@SNMRDTNODMMDRRKDSNMMDRchaquetrimestreselonplusieurscritères scoredequalité(recoursàdesltresdeprotabilité desoliditédelastructurenancièreetd efcacitéopérationnelle) risquededéfaut(recoursàunltreDSDM@MSKDR@KDTRKDRLDTWK@RRDRDMSDLDRCDCRS@MD@TCE@TSDSTMS@TWCDCCDMCDKD«SOLYS NRR RRDSVolatilityStrategy»(mai2014 BanqueCDM@MDLDMSDSC(MDRSRRDLDMSSOLYS NRR RRDSVolatility Strategyestun sous fondsouvertLuxembourgeoisUCITIVdelaSICAV SOLYS Lancé en mai2013 l objectif d investissementde SOLYS NRR RRDSVolatility2S@SDFDRSCNEETMDDWONRSNMCM@LTDK@NK@SKSCDOKTRDTRK@RRDRC@SER SNMR3@TWCSDS G@MFD@TS@DRCTMDRS@SFDENMCDRTTMLNCKDRRSL@STDT RDgénérerdesrendementsélevéstoutenassurantuneexpositiondiversiéeauxrisques LastratégieNRR RRDSVolatilityStrategychercheàgénérerdesrendementsélevésencapturantdesprimesCDNK@SKSONDM@MSCDOKTRDTRK@RRDRC@SERMKT@MSR@MRRKLSD@SNMRS@TWG@MFDetcrédittoutenréduisantlerisquedefortebaisseauxtraversdeladiversicationetlagestiondesrisques Troisclassesd investissement(A BetEB)enEurosontdisponibles «SGIConvexFamilyIndices»(février2014 BanqueCDM@MDLDMSDSC(MDRSRRDLDMS D IDPLOOH 6* &RQYH YLVH USOLTXHU OH GHOWD GpXQOTS RSWLRQ GH YHQWH ORUVTXpLO D XQHWHQGDQFHEDLVVLUHVXU OpXQ GHV LQGLFHV SURSULWDLUHV 6RFLW *QUDOH VOHFWLRQQVDX FRXUVGHV GHUQLHUV MRXUV RXYUDEOHV pREMHFWLI HVWDLQVLGH SURSRVHU XQH FRXYHUWXUH VXU OH FUGLWHQFDVGpFDUWHPHQWGHVODCRX OHVWDXHQFDVGHKDXVVH pHSRVLWLRQGH ODSRVLWLRQYHQGHXVHFRUUHVSRQGDXGHOWD GXOTSGRQWOHSULGpHHUFLFHVHUDSSURFKHGXSULGH OoLQGLFHsous jacentilya20joursouvrés etavecunematuritéd unmois lastratégieafcheainsiunprolsimilaireàunOTSVXUOp QGLFH6* VRXVMDFHQWSRXUXQFRXWPRLQGUHg3éligibleauPEA PME»(avril2014 BanquePrivéeetDRSNMC SER+WN RRDS @M@FDLDMS +WN ONTRTS KD CDKNOODLDMS CD RNM NEED Ce3MMN@MSR DMK@M@MSKDODLD3indexésurl indiceCACPEA PMEcrééparNYSEEuronextenmars2014 avecdesfraisdegestionlimitésetrépondantauxcritèresdesfondséligiblesauPEA PME AvecD MNTDK3 +WN DRS KD ODLD LDSSDT ONONRD @TW MDRSRRDTR E@M@R TM @Rfacilité à un portefeuille diversié de PME (indice composé de 40 sociétés à avril2014) Investirdans les PME@DS3permet par ailleurs de bénécier de tous les avantages scaux duPEA PME toutenseprotégeantdurisquedeliquiditéparfoisassociéauxpetitescapitalisations @TSDRMDRSRRDTRS@MFDRNTMRSSTSNMMDKRODTDMSF@KDLDMSSDMSDRRRO@KDLNCDde construction fondamental de l indice En effet l univers d investissementde cet indice NYSEEuronextPEA PMEneuctuepasenfonctiondesprixdumarchémaisenfonctiondelasituationNMNLTDDKKDCDRDMSDORDRgNMCRCDLTKSFDRSNMAIFMD»(mai2014 BanquePrivéeetDRSNMC SERM ITKKDS K@CDSD DTNODMMD ( DRS DMSD DM FTDT M KFMD @D DSSD MNTDKKDFKDLDMS@SNM RO@KDLDMS NMTD ONT KDR F@MSR @KSDM@SER +WN LDSS@ DM OK@DONFDRRDLDMS TMD NEED CD RNKTSNMRMGD DM TNOD M L@ +WN @ K@M CDTWfondsdecomptesgérésauformatAIFMD leLyxorDiversiedFund(LDF)etleLyxorFocusFundNTR +DR CDTW RNMS CDR ENMCR KTCDR LTKSRS@SFDR MDRSR C@MR KDRhedge fundsCD K@OK@SDENLDCDNLOSDRFR+WNDNMMTDLNMC@KDLDMS+DRENMCROKTDMSCDTWCDROKTRanciennesstratégiesdemulti gestionchezLyxorremontantà2001pourLDFet2006pourFocus +DR ENMCR RDMS ONTD CDR DMCDLDMSR RNKCDR @ITRSR CT RTD @D TMD NK@SNM @TWclasses d actifs traditionnelleslimitée Cela les positionne comme des diversicateurs importants@T RDM CDR ONSDEDTKKDR CDR MDRSRRDTR +WN DRS KTM CDR OKTR LONS@MSR LTKSF@MSR@KSDM@SERC@MRKDLNMCD@DLKK@CRCDCNKK@RCe@SERRNTRFDRSNM@TCDLADGrâceàcetteinitiative lesinvestisseurspeuventdésormaisaccéderàlaliquiditéhebdomadaire laS@MRO@DMDMF@KDDSKDRTCDRRTDRRNOGRSTCDRRNKTSNMR@KSDM@SDR+WNC@MRTMENL@SNMENLDK@CDSD ( +WNK@MDKDENMCRg+WNEuroGoviesRisk Balanced»(novembre2014 BanquePrivéeetGestiond Actifs)LefondsLyxorEuroGoviesRisk Balancedaétélancéennovembre2014 PenséetconçuàdesnsdegestiondeliquiditébancairedanslecadreréglementaireBâle3 cettesolutiond investissementKLSD KDR NSR DS KDR RTDR @RRNR @T DRODS CT @SN CD KTCS NTS SDLD +TCSND@FD 1@SN DS T NMS TM LO@S CDS RT KD AK@M DS KD NLOSD CD RTKS@S CTMD A@MTD+WNLDSDMNDTDTMDRS@SFDCM@LTDRTDTKAONS@MSRTTMTMDRCDSSDRCD@MDLRO@CDRLDSSDTRCDMD@TNLONRDRRDMSDKKDLDMSCNAKF@SNMRRNTD@MDRDTNODMMDR +@ RS@SFD RD L@WLRD KDR F@MR@KRR RTDS TMDR CMDRSRRDLDMS E@AKDDMCDLDMSSNTSDMNMSK@MS@SSDMSDLDMSKDRRTDR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 0WLHU1RXYHDXSURGXLWVRXVHUYLFHV«ETFsurleJPX Nikkei400»(septembre2014 BanquePrivéeetGestiond Actifs)LyxorlancesurEuronextParis lepremier3surl indiceJPX Nikkei400 LeJPX Nikkei400estTM MCD ENMC@LDMS@K T RKDSNMMDKDR RNSROMO@KDLDMS RTK@A@RDCTDMCDLDMSCDRENMCRONODRDSCDRRTKS@SRNO@SNMMDKR(KOKFDKDRRNSR@@MS@CNOSCDRMNLDROKTRRSSDRDML@SDCDFNTDM@MDDSCDS@MRO@DMDDSMCDDRSCINMRCNLLDTMDréférence pour le marché japonais leFonds de Pension Public Japonais (Government PensionInvestmentFund GPIF)aainsidéclaréenavril2014qu ilavaitajoutéleJPXNikkei 400parmisesMNTD@TWMCDRCDEDMD+WNK@FSR@F@LLDCe3RiskFactor(octobre2014 BanquePrivéeDSDRSNMC SERSuiteausuccèsdesa gamme d ETF reposant surles stratégiesSGQualityIncome (encours deprèsde500millionsUSD) LyxorlanceunnouvelETFrépliquantl indiceSGValueBetarecherchantlui aussilasurperformance surle long terme L indice SGValueBeta récemment développéparAndrew Lapthorne et Georgios Oikonomou Global Quantitative Research Strategistes chezSGCIB chercheàreproduirelaperformanceduportefeuilled investisseurvalue«courageux»enMDRSRR@MSC@MRKDR@SNMRKDRLNMRNMDTRDRCDKDTRRDSDTRDRODSERRTKDRL@GRCDKNOORMSDM@SNM@TW (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 ( 1 6 8 1 2 1 6 2 &7 )(enMdEUR)9DULDWLRQHQ&DLVVH%DQTXHVFHQWUDOHVActifsnanciersàlajustevaleurparrésultat QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUHActifsnanciersdisponiblesàlavente3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOHOpérationsdelocation nancementetassimiléesFDUWGHUYDOXDWLRQGHVSRUWHIHXLOOHVFRXYHUWVHQWDXActifsnanciersdétenusjusqu àl échéanceFWLIVGLPSWVXWUHVDFWLIVFWLIVQRQFRXUDQWVGHVWLQVÇWUHFGV3DUWLFLSDWLRQVGDQVOHVVRFLWVPLVHVHQTXLYDOHQFH PPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHVFDUWVGDFTXLVLWLRQ7RWDO366 )(enMdEUR)9DULDWLRQHQ%DQTXHVFHQWUDOHVPassifsnanciersàlajustevaleurparrésultat QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUH HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW HWWHVHQYHUVODFOLHQWOH HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUH(FDUWGHUYDOXDWLRQGHVSRUWHIHXLOOHVFRXYHUWVHQWDX3DVVLIVGLPSWVXWUHVSDVVLIV HWWHVOLHVDXDFWLIVQRQFRXUDQWVGHVWLQVÇWUHFGVQV3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVHQWUHSULVHVGDVVXUDQFH3URYLVLRQV HWWHVVXERUGRQQHV&DSLWDXSURSUHVSDUWGX*URXSH3DUWLFLSDWLRQVQHGRQQDQWSDVOHFRQWUOH7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 àlasuitedel entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf note2desétatsnanciersconsolidés chapitreCTORDMSCNTLDMSCDEDMD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( TCDLADKDSNS@KCTAK@MNMRNKCCTNTODRKD1308 2MdEUR enhaussede94MdEUR(+8%)parrapportàceluidu 31décembre 2013 (1214 2 MdEUR) L impact du changementCD LSGNCD CD NMRNKC@SNM CD DDCFD NTO DORDMSD OKTRde60% decettevariation Depuis le rachat des 50% détenus parCrédit Agricole CIB le 7mai 2014 l entité est consolidée selon laLSGNCDCDKMSF@SNMFKNA@KDRDR@SERDSO@RRERRNMSCRNL@RORDMSR RT KDMRDLAKD CDR KFMDR CT AK@M CT NTOD @KNRT@TO@@@MS KR S@DMS MDSSR RT K@ KFMD SHBHOSHM CM Dentreprisesmisesenéquivalence35 1& 3 (692 87 216 835 075( (&2162 7 2 1Les principales modications apportées au périmètre deNMRNKC@SNMDSDMT@TCDLADO@@OONS@TOLSDCT CDLAD @OR @OOK@SNM SNRODSD CDR MNLDR(12DS(12RNMSKDRRT@MSDR KDNTOD@ORKDNMSKDDWKTRECD DDCFDNTOK@RTSDdel acquisitiondestitresdétenusparCréditAgricoleCIB portantainsiletauxdedétentiondanscettelialeà100% Enparallèle leGroupeacédé5% d AmundiàCréditAgricole S A sontauxdedétentionpassantainside 25% à 20% Cesopérations ontFMTMONCTSDMDFRSC@MRKDNLOSDCDRTKS@SDMHMoupertesnetssurautresactifspourunmontantde194MEUR K@ RTSD CD OKTRDTR @G@SR CD O@SO@SNMR CSDMTDR O@CDR @SNMM@DR LMNS@DR K@ O@SO@SNM CT NTOD C@MRRosbankestpasséede92 4%à99 49% àl issuedel offrepubliqued achatsimpliéeinitiéeparleGroupeenmai2014 letauxdedétentiondansBoursoramaestpasséde57 24%à79 51% letauxdeparticipationduGroupedansBanqueNuger lialesous consolidéeparCréditduNord estpasséde64 69%à100%àlaRTSDCTM@G@SCDK@O@SO@SNMCDR@SNMM@DRLMNS@DR la part du Groupe dans Union Inter nationale de Banques estpassée de 57 20% à 55 10% en raison d une opérationC@TFLDMS@SNMCD@OS@K le taux de participation dans Société Générale Bénin est passéde79 33%à83 19%conséquencedel exercicedel optiondeDMSD NMRDMSD TM @SNMM@D LMNS@D DS CTMD NO@SNMC@TFLDMS@SNMCD@OS@K KDNTOD@CKMSF@KSCDR@O@SO@SNMC@MRK@SSCDcréditàlaconsommationenHongrie le Groupe a nalisé au second semestre la cession des actifset passifs de l activité de Banque Privée en Asie La plus value@@MSLOS@SDMDFRSDC@MRKDNLOSDCDRTKS@SDMHMoupertesnetssurautresactifspourunmontantde141MEUR M @OOK@SNM C(12 g SER MNMNT@MSR CSDMTR DM TD CD K@vente et activités abandonnées» sontnotamment classésdans lesTATDR@SERMNMNT@MSRCDRSMRSDCRDSCDSSDRKDR desactifsetpassifs liésàdesactivitésdenancementmaritimeauRoyaume Uni des actifs et passifs de Selftrade la liale britannique deBoursorama CDR@SERDSO@RRERKR@TW@SSRCDCSK@NMRNLL@SNMauBrésil 95 7 216685 (63267(66 *1 ) &7 )6 8% 1&2162 +D ON RS D& D L VV H %D QT X HV FH Q WU D OH V ( 5 7 1 Md EUR au31décembre 2014)diminue de 9 5 Md EUR ( 14 3%) par rapport@TCDLAD+DRactifs et passifs nanciers à la juste valeur par résultataugmentent respectivement de 51 4 Md EUR (+10 7%) et54 5MdEUR(+12 8%)parrapportau31décembre2013 LesinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatcomprennentOMO@KDLDMS CDRMRSTLDMSRCDCDSSDRDSCD@OS@TWONODR CDRCRCDS@MR@SNM CDRSSDRCNMMRDTRDMODMRNMKD CDROSRCDSSDRDSCDSSDRRTSSDRDLOTMSRL évolutiondesactifsetpassifsnanciersàlajustevaleurparrésultatRTKSD OMO@KDLDMSCDK@ G@TRRD C@SSRTKDRMRSTLDMSRCDCDSSDRDS CD @OS@TW ONODRK@RRRDM ITRSD@KDT RTNOSNM O@RTKS@S @MRTDRTDKKDCDRNO@SNMRCDCRCDS@MR@SNMC@MRTMNMSDWSDCDA@RRDCDRS@TWCMSSKNMFSDLD+LO@ S CD K@ @@SNM CDR NTRCD G@MFD RT K@ @KNR@SNM CDRMRSTLDMSRDRSRLSTDDMSDK@SEDSKDO@RRE+DRFUDQFHVVXUODFOLHQWOHNLORKDRSSDRDTRDMODMRNMlivrée enregistrés au coût amorti augmentent de 11 7 Md EUR(+3 5%) par rapportau 31décembre 2013 Cette évolutiontraduitTMDG@TRRDCDK@CDL@MCDCDRCSRCDSRNDD@TSDRCSRDSdécouvertsautorisésdansuncontexteéconomiquerestantdifcile +DRGHWWHVHQYHUVODFOLHQWOHNLORKDRSSDRCNMMRDMODMRNMlivréeenregistrésaucoûtamorti augmententde15 6MdEUR(+4 7%)O@@OONS@TCDLADDSSDNKTSNMS@CTSKDCM@LRLDCD K@SS CD NKKDSD @T MD@T CDR NLOSDR CO@FMD FLDspécialetdesdépôtsàvuedanslaplupartdeszonesgéographiques +DRFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWNLORKDRSSDRDTRDMODMRNMKDDMDFRSR@TNS@LNSRNMSDMG@TRRDCD5 3Md EUR(+7%) par rapportau31décembre 2013en lienavecK@CSDMSDCTL@GMSDA@M@D+DRGHWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWNLORKDRSSDRCNMMRDMODMRNMKDDMDFRSR@TNS@LNSRNMSDMG@TRRDde4 5MdEUR(+5 2%)parrapportau31décembre2013 +DRactifs nanciersdisponiblesàlaventeRNMS DM@TFLDMS@SNMde13 5MdEUR(+10 4%)parrapportau31décembre2013 Cette@@SNMDRSOMO@KDLDMSDMKDM@DK@SSC@RRT@MDRCTE@SCTMDANMMDNKKDSDDSCDK@TFLDMS@SNMCDK@@OS@KR@SNM (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (+DRGHWWHV UHSUVHQWHV SDU XQ WLWUH RNMS DM CLMTSNM CD29 7 Md EUR ( 21 5%) par rapport au 31décembre 2013 du faitCTMDCLMTSNMCDRLRRNMRCDSSDRRTKDL@GMSDA@M@DDSCDSSDRCD@MDRMFN@AKDR+DRFDSLWDX SURSUHV SDUW GX *URXSH s élèvent à 55 2 Md EURau 31décembre 2014 contre 50 9 MdEUR au 31décembre 2013 DSSDNKTSNMRTKSDOMO@KDLDMSCDRKLDMSRRT@MSR résultatdel exerciceau31décembre2014 +2 7MdEUR distributiondudividenderelatifàl exercice2013 1 4MdEUR @TFLDMS@SNM CDR F@MR DS ODSDR NLOS@AKRR CDSDLDMS DMcapitauxpropres +1 0MdEUR émissiondedeuxTSS +2 1MdEUR OR MSF@SNM CDR O@SO@SNMR MD CNMM@MS O@R KD NMSKD(3 7MdEUR) lesfondspropresduGroupes élèventà58 8MdEUR@TCDLAD 1)2507 21*2*53+ 48((EnMEUR))UDQFH(XURSHPULTXHVXWUHV7RWDOProduitnetbancaire SERRDSNDKRPassifssectorielsMontants retraités par rapport aux états nanciers publiés en 2012 à la suite de l entrée en vigueur des amendements à la norme IAS 19 qui s appliquent de façonSNRODSDMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 àlasuitedel entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective +DRO@RRERRDSNDKRNDRONMCDMS@TWCDSSDRSNS@KO@RREGNR@OS@TWONODR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 3 2 7 4 8 1 1 5 +NAIDSE CDK@ONKSTDCTNTODDML@SDCDFDRSNMCT @OS@KDRS CNOSLRD KTSKR@SNM CDR ENMCR ONODR ONT L@WLRDKD DMCDLDMS NTS DS KNMF SDLD ONT K@SNMM@D SNTS DML@MSDM@MS TM MD@T CD @OS@KR@SNM @SNR NLLNM TS 3 D 3D DS @SN FKNA@K NGDMS @D KD RS@STS ANTRD CT SSD DSKDSHMFAKD CT NTOD +D NTOD @ K@M TM DEENS LONS@MSC@C@OS@SNMCDOTRS@MSO@K@DMSLR@TDMENDLDMSCDRENMCRONODR T TMD FDRSNM RSSDCDRDRRNTDR@DR@OS@Ket liquidité) et au pilotage rapproché des risques an d appliquerKDR NKTSNMR FKDLDMS@DR KDR @T COKNDLDMS CDR MNTDKKDRréglementations«Bâle3» &3 78 35235(6 8*5283( TCDLADKDR@OS@TWONODRO@SCTNTODRKDMSà 55 2MdEUR l actif net par action à 57 96EUR et l actif nettangible par action à 51 43EUR Les capitaux propres comptablesincluent9 4MdEURdetitressuper subordonnéset0 3MdEURdeSSDRRTANCNMMRCTDMCSDLMD TCDLAD2NSM@KDCSDMS@TSNS@KCDL@MDCDSD DS MCDSD LKKNMR C@SNMR 2NS M@KD CNMS9 0millions d actions d autocontrôle soit 2 54% du capital (hors@SNMRCSDMTDRC@MRKD@CDCDR@SSRCDSCHMFMKDNTOD@@TRLKKNMRCDSSDR2NSM@KDC@MRKD@CDCT NMS@S CD KTCS RT RNM SSD NMKT KD @NS @D TMODRS@S@DCD RDDR CMDRSRRDLDMS DWSDMD 2T DSSD ONCD2NSM@KD@F@KDLDMSONC K@DRRNMCDLKKNMRCDSSDR2NSM@KD@TS@DRCTNMS@SCDKTCS+DRMENL@SNMRDK@SDR@T@OS@KDSK@SNMM@@SCTNTODRNMSCRONMAKDR C@MR KD G@OSD CT ORDMS NTLDMS CD EDMDDRODSDLDMSO@FDDS3 27*( 8&3 7 DOTR KD DI@MD KD NTOD RD OKNSD @TSNT CTMD AKDde 10% pour le ratio Common Equity T ier 1 +D @SN NLLNMEquity Tier 1 s établit au 31décembre 2014 à 10 1% il était de10 0% au 31décembre 2013 La forte génération de capital duGroupe a permis de nancer la croissance des encours pondérés reetdel activitéduGroupe lesévolutionsduportefeuilled activitésCT NTOD MNS@LLDMS KDR @TRSNMR CD K@MMD KMSF@SNM CDMNTDKKDRDWFDMDRFKDLDMS@DRDSK@NRRDLDMSCDK@ONRNMcollectivepourlitiges toutenpréservantunemargesignicativepourK@LTM@SNMCDR@SNMM@DRLe ratio Common Equity T ier 1 phasé s élève à 10 9% auCDLAD+D@SNCDKDDDRSLRDKNMKDRFKDR111MSF@MSK@SDdélégué adopté en octobre2014 atteint 3 8% au 31décembre@MRKD @CD CDK@ FDRSNMCD RDR ENMCRONODR KDNTODDKKDD TD RNM MD@T CD RNK@AKS RNS SNTINTR NLO@SAKD @D RDRNAIDSERRS@SFTDRDSRDRNAKF@SNMRFKDLDMS@DR+D NTOD DRS O@ @KKDTR @SSDMSE D TD RNM @SN FKNA@K CDRNK@AKS NLLNM TS 3D SSDR GACDR DNMMTR DMadditional Tier 1 et Tier 2) offre un coussin de sécurité sufsantauxOSDTR RDMNR TMRDTDC MNS@LLDMS C@MR K@ ODRODSD CD K@LRDDMOK@D CDR FKDRCDRNKTSNMN G@OSD O@FDÀn2014 LeratioTier1estde12 6%enhaussede+89pointsdebase par rapport à n 2013 Le ratio global s établit à 14 3% à nDMONFDRRNMCDONMSRCDA@RDDMTM@MDRMENL@SNMRCS@KKDRRTK@FDRSNMDSKDNMSKDCTOKNS@FDCT@OS@KDS CDR ORNMRRTKD @CD FKDLDMS@DRNMSORDMSDRC@MR KD G@OSD CT ORDMS NTLDMS CD EDMD O@FDDSRT@MSDRRatios de solvabilité levier déterminés selon les règles CRR CRD4 sans bénéce des dispositions transitoires (non phasés) sauf mention contraire Ils sont présentésONENL@CDRRTKS@SR NTTRMDSRCD CCDMCDRCDKDWDDDM NTRNMMDRONENL@CDRFKDR111 @OOK@AKDR1@SN CD KDD MSF@MSKDRCRONRSNMRCDK@SDCKFTOTAKDMNSNAD (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (*157 21(787 67 21 (6)21 635235(6 8*5283((1M KDR LNTDLDMSR NMD M@MS KDR ENMCR ONODR NLLNMTS3 DNMSSKDRRT@MSREnressources(4 0MdEUR) lerésultatnetretraitéde3 7MdEUR l augmentation du capital (dont le Plan Mondial d ActionnariatSalarié)pour0 2MdEUR diversélémentspour0 1MdEUR Enemplois(3 5MdEUR) laprovisionpourdividendespour0 8MdEUR KDR NKTSNMR CT ONSDEDTKKD C@SSR CT NTOD MNS@LLDMSle rachat de participations minoritaires dans Boursorama etRosbank ainsi que l intégration globale de Newedge) pour0 8MdEUR K@NRR@MDCDRDMNTRONMCR CDR LSDR ODMMDRONT0 6MdEUR KDR CCTSNMR OTCDMSDKKDR 111 CNMS KLO@S CD K@PrudentValueAdjustment)pour0 5MdEUR K@LTM@SNMCDRCDSSDRGACDRK@RRDRDM@OS@TWONODRpour0 4MdEUR K@NRRDLDMS CD K@ ONRNM NKKDSD ONT KSFDR ONT0 4MdEUR Le différentiel de 0 5MdEUR entre les ressources et les emploisDMSDMENDKD@SNCD@OS@KNLLNMTS3DEmplois RessourcesAugmentation du capital(dont PMAS)AutresRésultat net retraitéAjustementsdu portefeuilleDéductions prudentiellesCroissance des encourspondérés des métierspérennesAugmentation du ratioCommon Equity Tier 10 80 80 60 50 40 40 50 10 23 7Provision pour dividendesRémunération destitres hybridesProvisions pour litigesRésultatnetretraitéàdesnsprudentielles résultatnetretraiténotammentdesdépréciationsd écartsd acquisition del impactdelaréévaluationdeladetteliéeaurisqueCDCSONODDSCDKLO@SCDR@ITRSDLDMSRCTONSDEDTKKDC@SSRCTNTODMNS@LLDMSKDR@TRSNMRCDK@MMD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 6 787 21 p(1 (7 7(0(17 8*5283(6758&785( () 11&(0(17+@structuredenancementCTNTODDRSMNS@LLDMSNLONRDCD sescapitauxpropres y comprisTSSet TSDI (soit 7MdEUR au31décembre2013et9 8MdEURau31décembre2014) KDRCDSSDRLRDRO@KDNTODCNMSlles passifs nanciers à la juste valeur par résultat y comprisCDSSDR DORDMSDR O@ TM SSD C@MR KD ONSDEDTKKD CDS@MR@SNM DS KDR LRRNMR @KTDR K@ ITRSD @KDT O@RTKS@SRTNOSNMlCDRBDDC MC LR @T S@DR CDR GTKDR 22(8 4 Md EURàn2014 et8 5 Md EUR à n2013) SGSFH(8 7 Md EUR à n 2014 et 8 7 Md EUR à n 2013) CRH(7 3MdEURàn2014et7 3MdEURàn2013) ldestitrisationsetautresémissionssécurisées 4 5MdEURàn2014(2 4MdEURàn2013) ldes émissions «conduits» (7 0Md EUR à n 2014 et6 7MdEURàn2013) KDRCDSSDRDMDRK@KDMSKDDMO@STKDKDRCOSRÀ ces ressources s ajoutent des nancements au moyen de prêts DLOTMSRCDSSDRNTCDODMRNMRKDR@KTRK@ITRSD@KDTO@résultatpour196MdEURau31décembre2014 contre200MdEURau 31décembre 2013 (Cf note 6 des États nanciers consolidés) TMDRNMSO@RDORC@MRDF@OGTD+@SROLWLTXHGâHQGHWWHPHQWCTFNTOD2NSM@KD@ONTATSnonseulementd assurerlenancementdelacroissancedesactivitésNLLD@KDR CDR LSDR @MR TD KD DMNTDKKDLDMS CD K@ CDSSD@@MSL@STSL@RF@KDLDMSCDL@MSDMCDRG@MDRCDDLANTRDLDMSR NLO@SAKDR @D K@ @O@S C@R @T L@GCTNTODDSR@NRR@MDETSTD+@ONKSTDCDMCDSSDLDMSCTNTODDONRDRTOMODR CTMDO@SL@MSDMTMDpolitiqueactivedediversicationCDRsourcesde renancement du groupe Société Générale an d enF@@MSK@RS@AKS C@TSDO@S@CNOSDTMDstructurederenancementCTNTODSDKKDTDKDRL@STSRCDR@SERDSCDRO@RRERRNDMSNGDMSDR(1 (77(0(17 21*7(50( 8*5283(80 (85L endettement court terme du Groupe s élevait à 39 2 Md EUR au 31 12 2014 dont7 0MdEURautitredesconduitsDont 9 8 Md EUR inscrits parmi les instruments de capitaux propres encomptabilité (voir tableau d évolution des capitaux propres des États nanciersNMRNKCR MRKDplandenancementàlongtermeduGroupeDWTSCDL@MDONFDRRDDS NNCNMMD@TNTRCD K@MMDRT@MSTMDONKSTDCLRRNMMNM NOONSTMRSD RD L@MSDMTMD ONRSNMCDKTCSDWCDMS@DRTKDLNDMKNMFSDLD T NTR CD K@MMD K@ KTCS KDD @T SSD CT ONF@LLDde nancement 2014 s est élevée à 21 2 Md EUR en dette seniorDS RTANCNMMD @T MD@T CD K@ L@RNMLD +DR RNTDR CDrenancementserépartissententre 1 5 Md EUR d émissions seniorvanille publiques non sécurisées 0 3 Md EUR de placementsprivés vanille 14 6 Md EUR de placements privés structurés 0 9MdEURdenancementssécurisés(SGSFH0 8MdEURetSGSCF 0 1 Md EUR) 1 8 Md EUR d émissions subordonnées Tier 2et 2 1 Md EUR d émissions super subordonnées Additional Tier 1 Enoutre 5 8MdEURontétélevésen2014parlesliales 352*500( () 11&(0(170 (8531 12 2013595431 12 2014Total capitaux propres (yc TSS et TSDI)98Dettes subordonnées (note 24)109138Dettes représentées par un titre (note 19)9187Dettes envers les établissements de crédit (note 17) 350334Dettes envers la clientèle (note 18) Les références indiquées renvoientaux États nanciers consolidés au 31 décembre 20145549Passifs nanciers à la juste valeur par résultat (note 3) Dettes structuréesDette subordonnée et super subordonnée( 2) (19 Md EUR) Placements privés structurés (49 Md EUR) Placement privés non structurés vanille (10 Md EUR) Émissions senior vanille publiques non sécurisées (22 Md EUR) Financements sécurisés (24 Md EUR) Dettes émisespar les liales consolidées(20 Md EUR) 14 %17 % 7 %34 %13 %15 %8 %3 % 1 %Placements privés vanille(349 M EUR)Financements sécurisés(850 M EUR) 21 % Dettes émises par les liales consolidées(5 8 Md EUR) 6 %Émission publiquessenior vanillenon sécurisées(1 5 Md EUR)7 %Dettes subordonnées(1 8 Md EUR)Dettes super subordonnées(2 1 Md EUR)54 %Placements privés structurés(14 6 Md EUR)DRKLDMSRNLOKLDMS@DRDK@SERK@FDRSNMCTRTDCDKTCSRNMSCRONMAKDRC@MRKDG@OSDCTORDMSNTLDMSCDEDMDO@FDDSRT@MSDRDSC@MRlanote30desÉtatsnanciersconsolidés page506 (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (1277 216 2 1* 7(50( &28577(50(ETÉVOLUTIONSAUCOURSDEL EXER CICE+DS@AKD@T@ORRTLDKDRMNS@SNMRKNMFSDLDDSNTSSDLDCD2NSM@KD@TL@R %56)LWFK5DWLQJV0RRGpV6WDQGDUG3RRUpV NS@SNMRDMNKNMFSDLD KNMF@SD MF@SD MF@SD MF@SD NS@SNMRDMNNTSSDLD1 CCKDP 1 T NTR CD KDWDD KDR ODRO DSDR CDR MNS@SNMR @SSATDRpar Fitch et Moody s ont été révisées passant à «négatives»de «stables» pour reéter la revue du soutien gouvernemental RNTD@M+DR MNS@SNMR KNMFSDLD KDTR ODRODSDR DS KDR MNS@SNMR NTSterme attribuées par DBRS et Standard & Poor s ainsi que lesMNS@SNMR NTSSDLD @SSATDR O@ SG1@SMFRDS NNCR RNMSDRSDRMG@MFDR@TNTRCDKDWDD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 3 5 1 3 8 1 9 6 7 6 6 0 1 7 6E T C E S S I O N S E F F E C T U É S+D NTOD @ ONTRT DM TMD ONKSTD C@TRSNMR DS CD DRRNMR AKDRNMENLD RDR NAIDSER CDDDMS@FD DS CD FDRSNMCDRDRRNTDR@DR0WLHUHVFULSWLRQGHVLQYHVWLVVHPHQWVQQH%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDXFTXLVLWLRQGHGH5RVEDQNSRUWDQWODSDUWLFLSDWLRQGX*URXSH%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHetSolutionsInvestisseursFTXLVLWLRQGHHWSULVHGHFRQWUOHWRWDOGH1HZHGJH%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFHXJPHQWDWLRQGHGXWDXGHGWHQWLRQGX*URXSHGDQV%RXUVRUDPDàlasuitedel offrepubliqued achatsimpliéeetoffrederetraitobligatoire 3DUWLFLSDWLRQSRUWHGXFDSLWDOGHOD%DQTXH1XJHU+RUV3OHV3ULVHGHSDUWLFLSDWLRQGHGDQVOHFDSLWDOGp(XURQHW19QQH%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDXFTXLVLWLRQGHGH5RVEDQNSRUWDQWODSDUWLFLSDWLRQGX*URXSH%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFHXJPHQWDWLRQGHGXWDXGHGWHQWLRQGX*URXSHGDQV%DQTXH7DUQHDXGVXLWHODFRQFOXVLRQGHOpRIIUHGHUHWUDLWREOLJDWRLUHGH&UGLWGX1RUGQQH%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFHXJPHQWDWLRQGHHQYLURQGXWDXGHGWHQWLRQGX*URXSHGDQV%DQTXH7DUQHDXGsuiteàuneoffrepubliqued achatsimpliéedeCréditduNord 0WLHUHVFULSWLRQGHVFHVVLRQVQQH%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHetSolutionsInvestisseurs&HVVLRQGHVRSUDWLRQVGH%DQTXH3ULYHHQVLH+RQJ RQJHW6LQJDSRXU%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHetSolutionsInvestisseurs&HVVLRQGHGpPXQGL&UGLWJULFROHSRUWDQWODSDUWLFLSDWLRQGX*URXSHQQH%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDXCessionde77 17%deNSGBenÉgyptepour1974MUSD %DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHetSolutionsInvestisseurs&HVVLRQGHODSDUWLFLSDWLRQGWHQXHSDU6RFLW*QUDOH+ROGLQJGH3DUWLFLSDWLRQVGDQV7& WDWV8QLV%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHetSolutionsInvestisseurs&HVVLRQGH6*3ULYDWH%DQNLQJ DSRQQQH%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDX&HVVLRQGHGH*HQLNL%DQNHQ*UFH%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHetSolutionsInvestisseurs HWDXGHGWHQWLRQGX*URXSHGDQV7& HVWSDVVGHHQYLURQODVXLWHGHODPLVHHQzXYUHGXSODQGHSDUWLFLSDWLRQGHFHUWDLQVHPSORVHWGHVFODXVHVGHFRPSOPHQWGHSULDFFRUGHVORUVGHOpDFTXLVLWLRQGH0HWURSROLWDQ HVWVVHW0DQDJHPHQWHQ+RUV3OHV&HVVLRQGHGH6DOYHSDU (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 ( 4 8 6 7 2 1 6 1 2 8 5 6E T C O N T R A T S I M P O R T A N T S)LQ DQ FHPHQWGHVSU LQFLS DX LQYHVWLVVHPHQWVHQFRXUVLes investissements en cours seront nancés par les modes denancementhabituelsetrécurrentsduGroupe FTXLVLWLRQVHQFRXUV+DEDKDFNTOD2NSM@KD@@MMNMR@CRNMCDCMNTDKDO@SDM@@SDM@RRT@MDD S@AKDMSD @@MDDSKDCSCT NC@TRDMC MS@TRDSCDWDD@MRRNMNOSNMd achatdelaparticipationde50%détenueparAvivadansAntarius la réalisation effective de cette opération devant intervenir n février@TSD LDCTMDONCDS@MRSNDCDCDTW@MR&RQWUDWVLPSRUWDQWV+D NTOD @ DMF@F KD DDMS@FD CDR @SSR CD CS K@consommation au Brésil pour une perte nette sur autre actif de200MEUR 3 5 2 3 5 7 6 0 0 2 5 6E T É Q U I P E M E N T S+@ @KDT ATSD SNS@KD CDR LLNAKR@SNMR NONDKKDR CDWOKNS@SNMCT FNTOD 2NS M@KD RKD @T CDLAD 26 7 Md EUR Ellecomprend lavaleurdesterrainset constructionspour 5 1 Md EUR des actifs de location simple des sociétésde nancement spécialisés pour 15 8 Md EUR et des autresimmobilisationscorporellespour5 8MdEUR +@ @KDT ATSD SNS@KD CDR LLDTAKDR CD OK@DLDMS CT FNTODSociétéGé nérales élèveau31décembre2014à0 6MdEUR +@ @KDT MDSSD CDR LLNAKR@SNMR NONDKKDR CDWOKNS@SNM DSCDR LLDTAKDR CD OK@DLDMS CT FNTOD 2NS M@KD RKDà 16 3 Md EUR soit seulement 1 25% du total de bilan consolidé@T CDLAD D E@S CD O@ K@ M@STD CDR @SSR CD2NS M@KD KDR ONOSR LLNAKDR DS KDR TODLDMSRDORDMSDMSODTKGDKKDCTNTOD 9 1 0 1 7 6 3 2 6 7 5 8 5 6À L A C L Ô T U R EAucunévénementsignicatifdenatureàavoiruneincidencesurlasituationnancièreoucommercialeduGroupen estapparupostérieurementK@KSTDCTCDLAD É V O L U T I O N S R É C E N T E S E T P E R S P E C T I V E S * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 9 2 8 7 2 1 6 5 1 7 6E T P E R S P E C T I V E SLecontexteéconomiqueestrestédifcileen2014 avecunecroissancede l activité mondiale modérée et hétérogène selon les zones DSSD SDMC@MD CD@S RD ONTRTD DM @D TMD DORDNMNLTD LNMC@KD T R@MMNMD OKTR E@AKD T@MSOD C@MRTM NMSDWSD N KDR MDSSTCDR DRSDMS MNLADTRDR RT KD OK@MFNONKSTDDSRTKDRL@GRCDRL@SDRODLDRDSCDRG@MFDRDans la zone euro le retour à une croissance économique plusdynamiquepeineàsematérialiser retardantlarésorptiondesdécitsOTAKR+DRS@TWCD@DMSDRSDTMMD@TGRSNTDLDMSSRA@Rmais le risquede déation devrait être contenu parl interventiondelaBanqueCentraleEuropéenne(BCE) quiaannoncéledéploiementCTMDONKSTDLNMS@DOKTR@NLNC@MSDDSKDMF@FDLDMSCDRNMAK@M C@MR KD RNTSDM K@ NRR@MD +@ A@RRD CD KDTNDS CT OWCTOSNKDCD@DMSSDTME@SDTCDRNTSDMCDRDWONS@SNMRDSCDla demande intérieure Aux États Unis la conjoncture devrait resterE@N@AKDLDMS NDMSD DS TM DRRDDLDMS LNMS@D DRS @MSOCD K@ O@S CD K@ O@S CD K@ L +DR O@R LDFDMSRRNMSDMSRC@MRTMDOG@RDCD NRR@MDTMSGLDOKTRLNCC est le cas notamment en Chine Par ailleurs l éc onomie russesouffredesconséquences dela crise enUkraine etdela baisse duOWCDRL@SDRODLDR2T KD OK@M FKDLDMS@D K@MMD @ S L@TD O@ K@ LRD DMplace de l Union bancaire La BCE est devenue le superviseur uniquede près de 130 banques de la zone euro L objectif est de renforcerla solidité du système bancaire rétablir la conance des acteursNMNLTDR G@LNMRD KDR FKDR CD RTODRNM DS CTD KD KDMDMSDKDRS@AKRRDLDMSRDSKDTS@SCNFMDFin octobre2014 la BCE et l Autorité bancaire européenne (ABE) ontOTAKKDRRTKS@SRCDK@DTDCDR@SERCDRAK@MRCDRS@AKRRDLDMSRRNTRRTODRNMTMTDDSCDRSDRSRCDRRS@MDCDRDMNMMDLDMSRdégradés Cet exercice a permis deconrmer la qualitéduportefeuilleC@SERCD2NSM@KDDSCDRDRLNCKDRCDFDRSNMCDRRTDRETSMNS@LLDMSCDK@S@MRENL@SNMDMONENMCDTCTAK@MCTNTODDMF@FD CDOTR OKTRDTR @MMDR (K RDRS S@CTS O@ TM @ITRSDLDMSMNL@SESRKLS@T DF@C CDK@S@KKDCT AK@MCD ONMSRCD A@RDsur le ratio Common equity Tier 1 à n 2013 sans incidence sur lesratios du Groupe Les tests de résistance ont également démontré lasolidité nancière du Groupe y compris sous stress sévère avec desratiosde capitaltrèssupérieursauxexigencesxéesdans lecadredeDSDWDD2MR@MSC@MR KD NMSDWSD CD K@ RTODRNM TMTD CDRA@MTDRparlaBCE leParlementeuropéenavotéenavril2014leMécanismede Résolution Unique (MRU) qui doit permettre dans le cas debanquesconfrontéesàdegravesdifcultésdeprocéderdemanièreefcace à leur résolution notamment en réduisant au minimum laG@FD T ONT@S MNLAD @T NMSAT@AKD +DR CRTRRNMR RTKDR CRONRSER CD RNKTSNM NMS CANTGD RT KMRS@T@SNM CDMNTD@TW @SNR @OONS@MS RGL@STDLDMS KDR ENMCR ONODR@TFLDMSR CDR CDSSDR RDMNR 1+Minimum Required EligibleOHS proposé par l Union européenne) ou juniors (TLAC 3SLossAbsorbency Capacity proposé par leFinancial StabilityBoard)@TW DMF@FDLDMSRCD RA@MTDR DK@RDS@CT@MNS@LLDMS O@TMONRRAKD DMENDLDMS CDR LNMS@MSR CD T@R @OS@K MRSTLDMSRGACDR DSNT RTANCNMMR DS @T SNS@K O@ TM @NRRDLDMS CTcoût du passif des bilans des banques Par ailleurs un fonds derésolution uniquede la zoneeurod environ55milliards d euros doitSDLRDMOK@DParallèlement auxÉtats Unis leDodd Frank Act @ ONR KDRA@RDR CDK@ RTODRNM CT RTD RRSLTD @MR TD CD KDM@CDLDMS CDcertainesactivitésdesBanquesdeFinancementetd Investissement(auS@DRMNS@LLDMSCDK@VolckerRuleRTK@SDMTDCDL@G+DSDWSDnalxeunemiseen uvreprogressiveàpartir2015pourlesbanquesles plus actives En outre les règles dites «Tarullo» applicables auxinstitutionsnancièresétrangèresauxÉtats UnisontconduitleGroupeàinitierdesréexionssursonorganisationdanscepays Enn l Unionbancairedevraêtrecomplétéeparl UniondesMarchésde Capitaux à l échelle européenne L Union ba ncaire ne peutà elle seule répondre au double dé de la relance des circuits denancement etdelastabilité nancière enEurope À lande 2013 environ80%deladettedessociétésnonnancièresenEuropeétaitnancée par les banques contre 25% aux États Unis On observeuneconvergencegraduelledemodèleentreEuropeetÉtats Unis seS@CTR@MS O@ TM LNTDLDMS CD CRMSDLC@SNMA@M@D DS TMDaugmentationnotabledesnancementsdemarchéenEurope DSSDSDMC@MDDRSNMRCDE@N@AKDLDMSDSLLDDMNT@FDparlesautoritéseuropéennes enparticulierparlaBCE L annonce par le Président Juncker d une réexion sur un marchéTMTD CDR @OS@TW CD@S @INTSD TMD CLDMRNM LONS@MSD Dprojet d intégration nancière en couvrant les acteurs nanciersMNM A@M@DR DS DM NME@MS TM KD LONS@MS @TW MRSSTSNMRA@M@DR C@MR KD CDKNOODLDMS CD D L@G 3NTSDENR CDMNLADTW NARS@KDR RDNMS KDD SNTG@MS DMSD @TSDR KDRLDM@DR FKDLDMS@DR RT K@ KTCS CDR L@GR DM O@STKDles menaces sur la tenue de marché) la scalité les législationsDK@SDRKO@FMDFKDLDMSDNTKDRFKDLDMS@SNMRDK@SDR @TENMSNMMDLDMS CDR L@GR FTKR T SNS@K K DRS ONA@AKD TDcetteUniondesMarchésdeCapitauxseconcentresurdesobjectifs@SSDFM@AKDRLLDRKRMDNTDMSO@RSNTSDK@ONAKL@STDPar ailleurs deux dossiers européens majeurs restent en suspensDSRNMSCDM@STD RKR@ANTSRR@DMSNMENLLDMS @TW NDMS@SNMR@STDKKDR OM@KRD KDR A@MTDR TMDRDKKDR CD S@KKD DTNODMMDIls agitd unepartduprojet«Barnier»surlastructuredesbanquesetd autrepartdelataxesurlestransactionsnancières 2T KD OK@MCDR@SNRFKDLDMS@DR KD NTOD DRS CI DMLDRTDd êtreaurendez vousdesnouvellesexigences LeratiodeCommonEquityTier1sansphasageestde10 1%àn2014 Leratiodelevier @KTKNLLDKD@OONSCDRENMCRONODRRTKDSNS@KCDAK@MDSCDGNRAK@M@ORORDDMNLOSDCDDS@MR@ITRSDLDMSRDRRNS3 8% àn 2014 au dessus du seuil de 3% évoqué par le ComitédeBâle Lesexigencesminimalesenmatièrederatiodelevierserontxées par le Parlement européen et le Conseil sur proposition deK@ NLLRRNM DTNODMMD KKDR RDNMS @OOK@AKDR NLOSD CTDI@MD ONT@TS@MS K@ NLLTM@SNM CD D @SN CDDMSNAKF@SNDO@SCDI@MD É V O L U T I O N S R É C E N T E S E T P E R S P E C T I V E S (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (Sur le volet liquidité le Comité de Bâle a proposé deux ratiosRS@MC@CR@TWO@@LSDRG@LNMRR KDLiquidity Coverage Ratio+1 NTS SDLD LNR CNMSKNAIDSE DRS CD R@RRTD TD KDR MRSSTSNMR NMS TM NTRRMsufsant d actifs liquides de très bonne qualité permettant deRTD TM RSDRRRD NLAM@MS TMD RD CD L@G DSunecrisespécique)durant30jours KDNetStableFundingRatio 21DRSTM@SNCDS@MRENL@SNMetcompareàunhorizond unanlesbesoinsdenancementauxDRRNTDRRS@AKDRLadénitionduLCReststabiliséeauseindel Unioneuropéenne deLLDTDRDRRS@MC@CRSDGMTDR NLOSDCTDNSNADKDWFDMDLML@KDCDNTDSTDCDRADRNMRCDKTCSRD@@MRde 60% des sorties nettes de trésorerie stressées à 30 jours pouratteindre progressivement 100% en 2018 À n décembre 2014 KD @SN +1 CT NTOD RS@AKRR@S % reétant l importanteS@MRENL@SNMCTAK@MCTNTODLDMDCDOTROKTRDTR@MMDRLa dénition d u NSFR est stabilis ée depuis le texte dénitif duComitédeBâlepubliéenoctobre2014 CetexteserviradebaseàlaNLLRRNMTNODMMDTCD@ORDMSDCCDLADaprès avis de l EBA une nouvelle réglementation au Parlement et@TNMRDK@MR TM NMSDWSD L@NNMNLTD NMS@RS KDMIDT L@IDT CDRCRTRRNMR CD OK@D DRSD OKTR FKNA@KDLDMS CD E@D LDFD TMmodèledecroissancedurableetsoutenablepourlesecteurnancier quipréservepleinementlacapacitédesbanquesànancerl économieC@MRTMNMSDWSDCDONKSTDATCFS@DRNTRNMS@MSDR+@CCSNMCDR MNTDKKDR NMS@MSDR FKDLDMS@DR NMITFTD @TW DMSTDKRA@R NMTDMSDKR DMSD KDR CEEDMSR O@R T ONT@DMS N KDjour vontpeserdemanièresignicativesurlarentabilitédecertainesactivités EllespourrontdoncinuencerlemodèlededéveloppementCDDS@MR@SDTRA@M@DR2NS M@KD DRSD LNAKR DS CSDLM ONTRTDK@C@OS@SNMRSTSTDKKDCDRDRLSDRDSE@DE@D@TWLTS@SNMRCDRNMDMNMMDLDMS (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 ( 03 177 216353< 6287(5 5 72 5( PSODQWDWLRQVFWLYLWVIULTXHGXVXG6* 211(6%85*BanqueOEDQLH%1 62& (7(*(1(5 ( %1 6BanqueOJULH 872027 9( *(5 (63M@MDLDMSR2O@KRR62& (7(*(1(5 ( *(5 (BanqueOOHPDJQH 581( 16*581678& 69(50 (781*6*(6( 6&)70%&22% ( 76(5(1 *2NSNMDDSCDM@MDLDMS(LLNAKD 872 (6 1**0%M@MDLDMSR2O@KRR 17(517 21 *52832 1*6*0%M@MDLDMSR2O@KRR 17(517 21 66&2 *M@MDLDMSR2O@KRR (6() 11*0%M@MDLDMSR2O@KRR%1 (876&(6 5)7)5(8**( (5%(*0%M@MDLDMSR2O@KRR% (6 1*816(59 &(*0%M@MDLDMSR2O@KRR&5352)(66 21 )8535 01*(0(1781%(5781*6*(6( 6&)70%&2 *M@MDLDMSR2O@KRR&5322 *0%2NSCDNTS@FD()66%51&0%285*2NSM@MD(85235&5( 1(1*0%(LLNAKDCWOKNS@SNM(85235&*0%(LLNAKDCWOKNS@SNM(85235& (53(1*0%(LLNAKDCWOKNS@SNM*()*(6( 6&)7)85%67) 11 (581*0%M@MDLDMSR2O@KRR*() (6 1**0%M@MDLDMSR2O@KRR*()9(56 &(581*6 (167*0% RRT@MD16(7 &%1 *0%&2 *M@MDLDMSR2O@KRR16(7 &*(6( 6&)7)85%1 %(7( *81*(10%SociétédePortefeuille6&(16(7 &6(59 &(&(17(5*0%2NSCD2DD )9% 167 787)859(502*(16% 81**0%2NSCD2DD 17(5 (6 1*( 20%85**0%M@MDLDMSR2O@KRR0 475*0%&2 *2NSM@MD0 56 ))1*0%&2 *2NSM@MD10(12*0%2NSCD2DD219 672NSM@MD219 67%1 2NSCDNTS@FD219 67%(7( *81*2 1**0%2NSCD2DD219 670( *0%2NSCD2DD3(0*0%M@MDLDMSR2O@KRR32(65( *581678& 69(50 (781*6*(6( 6&)70%&22% ( 7( ( *2NSNMDDSCDM@MDLDMS(LLNAKD32(6*581678& 69(50 (781*6*(6( 6&)70%&22% ( 7( ( *2NSNMDDSCDM@MDLDMS(LLNAKD32(6 ( *581678& 69(50 (781*6*(6( 6&)70%&22% ( 7( ( *2NSNMDDSCDM@MDLDMS(LLNAKD5(% & 872*(5018*)781*6%(6&51 72NSM@MD5(% & 872*(5018*)781*6%(6&51 72NSM@MD5(% & &56 (68*2NSM@MD5(% & 70(*(5018*2NSM@MD6*())( 7(12NSM@MD6*(48 30(17) 11&( 17(517 21 *0%M@MDLDMSR2O@KRR6*(48 30(17) 11&(6&2 *M@MDLDMSR2O@KRR6*)51&)257Banque6*66(876& 1 3 7 1 *(*(6( 6&)70%M@MDLDMSR2O@KRR62*(&3(876&(1 ((5 6681* RRT@MD62*(6685(876&(1 ((5 6681* RRT@MD72670( *0%2NSCD2DD75(*(7*0%2NSCD2DDXVWUDOLH1( (*(8675 37 72NSCDNTS@FDXWULFKH 872027 9()8535 01*(0(1781 (6 1**0%M@MDLDMSR2O@KRR6*(48 30(17 (6 1*8675 *0%M@MDLDMSR2O@KRR6*9 (11(Banque * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( PSODQWDWLRQVFWLYLWV%DKDPDV6*35 97(%1 1*%06 7Banque%HOJLTXH86619M@MDLDMSR2O@KRR%67 21(8523(1 19(670(17662NSM@MD0 )25M@MDLDMSR2O@KRR3(0758& 75 (59(5885M@MDLDMSR2O@KRR6*%58( (6Banque6*(48 30(17) 11&(%(1( 8%9%( * 1%51&M@MDLDMSR2O@KRR62& (7(*(1(5 ( 002%( 2NSM@MD62& (7(*(1(5 (35 97(%1 1*196Banque%QLQ62& (7(*(1(5 (%(1 1Banque%HUPXGHV&7 675( 17(517 21 7 RRT@MD&7 675( 7 RRT@MD%UVLO 872027 9(6M@MDLDMSR2O@KRR%1&2&& 48(6Banque%1&23(&81 6Banque%1&262& (7(*(1(5 (%56 6Banque&& 48(35202725(9(16 7M@MDLDMSR2O@KRR&2%5&5(&2%51&(63(& 72NSM@MD&5( (035((1 0(1726(6(59 &26 7M@MDLDMSR2O@KRR025(1262& ((6121 062NSM@MD1( (*(5(35(6(17&2(6 71( (*(%5 2NSCDNTS@FD6*(48 30(17) 11&(655(10(1720(5&17 M@MDLDMSR2O@KRR6*6)812( 19(67 0(17208 7 0(5&2 19(67 0(17212(7(5 252NSM@MD62& (7(*(1(5 (6&255(725(&0% 27 78 26(9 25(602% 5 262NSCDNTS@FD%XOJDULH5(* 21 85%1(9( 230(17)81M@MDLDMSR2O@KRR6*(35(66%1 Banque62& (7(*(1(5 ()&725 1*M@MDLDMSR2O@KRR62*( (6(%8 *5 M@MDLDMSR2O@KRR%XUNLQD)DVR62& (7(*(1(5 (%85 1)62Banque&DPHURXQ62& (7(*(1(5 (&0(5281Banque&DQDGD6*&2167( 7 21&1 7M@MDLDMSR2O@KRR6*0%52675867&2031&1 1&2NSM@MD62& 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VXUOHUDSSRUGX3UVLGHQGXRQVHLOGpDGPLQLVUDLRQGH6RFL*QUDOH (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (356(177 21 ( * 289(511&((7 ( 6758&785( (6&20 76 (683(59 6 21+@ NLONRSNM CT NMRDK C@CLMRS@SNM DRSORDMSDDMO@FDR DS RT@MSDR CT ORDMS NTLDMS CD EDMD +D FKDLDMSintérieur du Conseil d administration dénissant ses attributions estDONCTSC@MRKDG@OSDDMO@FD+@ NLONRSNM CD K@ DSNM FM@KD CT NLS DWTSE DS CTComitédedirectiongurentdanslessectionsrespectivesduprésentG@OSDNO@FDRDS+DRCEEDMSRNLSRCTNMRDKC@CLMRS@SNMDSKDTR@SSATSNMR@MR TD KD NLOSDDMCT CD KDTR S@@TW RNMS ORDMSR C@MR KDRapport du Président sur le gouvernement d entreprise du présentG@OSDOMNS@LLDMS rôleduVice Président p 87etrapportp 93 NLOSDDMCTCDRS@@TWCTNMRDKO NLSC@TCSCDNMSKDMSDMDDSCDRRTDRO NLSCDRLTM@SNMRO NLSCDRMNLM@SNMRDSCTFNTDMDLDMSCDMSDORDOCOMITÉ D AUDIT ET DE CONTRÔLE INTERNE ET DES RISQUES*COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS Propose et supervise la mise en uvre de la stratégie déterminée par le Conseil d administrationDIRECTION GÉNÉRALEAssure la mise en uvre de la stratégie du GroupeCORISQSupervise les grandes orientations en matière de risques notamment l encadrement des risques de crédit pays de marché et opérationnels Architecture et mise en uvre du dispositif de suivi de ces risques COMITÉ GRANDS RISQUESExamine et pilote les principales expositions individuelles du Groupe COMITÉ FINANCIERValide le dispositif de suivi de gestion et d encadrement des risques structurels et revoit les évolutions des risques structurels du Groupe ainsi que les limites d expositions de chaque entité du Groupe COMITÉ DE COORDINATION DU CONTRÔLE INTERNEResponsable de l architectured ensemble du dispositif de contrôle interne du Groupe de sa cohérence et de son ef cacité COMITÉ DES RESULTATSExaminent les résultats des pôles et mesurent leur performance par rapport au budget COMITÉ EXÉCUTIFC O N S E I L D A D M I N I S T R AT I O N C O M I T É S P R É S I D É S P AR L A D I R E C T I O N G É N É R A L E COMITÉ DES NOMINATIONS ET DU GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 67 5 8 7 8 5 7 2 5 1 6D U G O U V E R N E M E N T D E N T R E P R I S EMI@MDKDNLSC@TCSCDNMSKDMSDMDDSCDRRTDR@SRMCDMTMNLSC@TCSDSCDNMSKDMSDMDDSTMNLSCDRRTDR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( &216( p 0 1 6757 218HU 19 (5FRÉ DÉ R I C OU DÉ A3UVLGHQWLUHFWHXUJQUDO KDITKKDSPremièrenomination 2009 Échéancedumandat 2015SDMS@SNMRDMCDS@SNMRH2NSM@KD SNMM@@SNMCRAdresseprofessionnelle ToursSociétéGénérale 75886ParisCedex18%LRJUDSKLHancienélèvedel ÉcolePolytechniqueetdel ÉcoleNationaleC CLMRS@SNMDNTODCDRONRSDR@TRDMCDK CLMRS@SNM2DDCDK(MRODSNMFM@KDCDRM@MDR MRSDCDKNMNLDDSCDRFinances DirectionduBudgetauMinistèreduBudgetetCabinetduMinistreduBudgetetdelaCommunication En1995 rejointSociétéGénéraleetprendRTDRRDLDMSKDRENMSNMRC@CINMS@T1DRONMR@AKDOTR1DRONMR@AKDCTCO@SDLDMSNON@SDBankingàLondres En1998 devientResponsableCDK@RTODRNMFKNA@KDDSCTCDKNOODLDMSCTCO@SDLDMS SNMRNomméDirecteurnancierdéléguédugroupeSociétéGénéraleenmai2002 DevientDirecteurnancierenjanvier2003 En2008 estnomméDirecteurgénéralduGroupe Président DirecteurgénéraldeSociétéGénéraledepuismai2009 XWUHVPDQGDWVHHUFV DCSDMS@TTM@TSDL@MC@S@TRDMNTGNRCTFNTOD2NSM@KDWDLOGHVPDQGDWVHWIRQFWLRQVGHVDQQHVSUFGHQWHVRST@SNM@TCDLADCDG@TD@MMD @MS @MS @MS @MSAN T HO N Y W YAN D3UHPLHU9LFH3UVLGHQWGX&RQVHLOGâDGPLQLVWUDWLRQ KDMNDLADPremièrenomination 2002 Échéancedumandat 2015 CLMRS@SDTCDRNS RPrésidentduComitéd auditetdecontrôleinterneetduComitédesrisques MembreduComitédesnominationsetdugouvernementCDMSDORDDSCTNLSCDRLTM@SNMRSDMS@SNMR%LRJUDSKLHdenationalitébritannique DevientVice PrésidentduConseild administrationdeSociétéGénéralele6mai2009 EntréchezCommercialUnionen1971 Directeurnancier ResponsabledesopérationsEurope(1987 1998) DirecteurgénéralexécutifdeCGNUPlc(1998 2000) Directeurexécutifd Avivajusqu àjuin2003 XWUHVPDQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVIUDQDLVHV CLMRS@SDT2NSNMD+NMM@RD0DQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVWUDQJUHVAdministrateur UnicreditSpA 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MRSDCDKNMNLDDSCDRFinancesd Italie PrésidentdeSACEde2001à2005 Dejuin2005àdécembre2011 membredudirectoiredelaBanqueCentraleEuropéenne ActuellementPrésidentnonexécutifduConseild administrationdeSNAM(Italie) XWUHVPDQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVWUDQJUHVPrésidentnonexécutifduConseild administration SNAM(Italie) Administrateur TAGESHolding(Italie) MorganStanley(RoyaumeUni)(jusqu au31mars2014) WDLOGHVPDQGDWVHWIRQFWLRQVGHVDQQHVSUFGHQWHVRST@SNM@TCDLADCDG@TD@MMDPrésidentnonexécutifduConseild administrati on 2 (S@KDMembrenonexécutifduConseild administrati on TAGESHolding(Italie) PrésidentnonexécutifduConseild administration 2 (S@KD @MS @MSNB L adresseprofessionnellen estmentionnéequepourlespersonnesencoreenactivité Pourlesautres toutcourrierpeutêtreenvoyéàl adressepostaledeSociétéGénérale NG@OSDO@FDNMS@SNMRDTDRDM@TSSDCDK@LTM@SNMDM@SNMR (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (R O B ER T C AS TAI G NEGPLQLVWUDWHXUGHVRFLWV KD@KPremièrenomination 2009 Échéancedumandat 2018 CLMRS@SDTMCODMC@MS DLADCTNLSC@TCSDSCDNMSKDMSDMDDSCTNLSCDRRTDRSDMS@SNMR%LRJUDSKLH(MFMDTCDKNKDDMS@KDCD+KKDDSCDKNKD @SNM@KD2TODTDduPétroleetdesMoteurs DocteurenScienceséconomiques AfaittoutesacarrièrechezTotalSA d abordenqualitéd ingénieur puisdansdiversesfonctions De1994à2008 aétéDirecteurnancieretMembreduComitéexécutifdeTotalSA XWUHVPDQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVIUDQDLVHVAdministrateur Sano Vinci WDLOGHVPDQGDWVHWIRQFWLRQVGHVDQQHVSUFGHQWHVRST@SNM@TCDLADCDG@TD@MMDAdministrateur Sano Vinci Administrateur Sano Vinci Administrateur Sano Vinci CompagnieNationaleàPortefeuilleITRT@TNSNADAdministrateur Sano Aventis Vinci CompagnieNationaleàPortefeuille M I C HE LC IC URE L3UVLGHQWGH0LFKHO&LFXUHO&RQVHLO KDRDOSDLADPremièrenomination 2004 Échéancedumandat 2016 CLMRS@SDTMCODMC@MS DLADCTNLSCDRMNLM@SNMRDSCTFNTDMDLDMSCDMSDORDDSCTNLSCDRLTM@SNMRSDMS@SNMR%LRJUDSKLH@ORTMD@DK@DSNMCT3RNCDDRSMNLLG@FCDLRRNMOTRDSDTFM@K@CINMSCDK@NLO@FMDBancairede1983à1988etDirecteurgénéraldeCortalde1983à1989 AdministrateurdéléguédeGalbani(GroupeBSN)de1989à1991 AdministrateurDirecteurgénéralpuisVice Président DirecteurgénéraldeCERUSde1991à1999 PrésidentduDirectoiredelaCompagnieFinancièreEdmonddeRothschildetdeCompagnieFinancièreSaintHonoréde1999àjuin2012 MichelCicurelestPrésidentdeMichelCicurelConseil XWUHVPDQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVIUDQDLVHVMembreduConseildesurveillance Publicis 0DQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVIUDQDLVHVQRQFRWHVKRUV*URXSHGHOâDGPLQLVWUDWHXUPrésident MichelCicurelConseil PrésidentduConseild administration BanqueLeonardo Administrateur BouyguesTelecom Cogepa WDLOGHVPDQGDWVHWIRQFWLRQVGHVDQQHVSUFGHQWHVRST@SNM@TCDLADCDG@TD@MMDPrésident GDKTDKNMRDKPrésidentduConseild administration BanqueLéonardo DLDCTMDHCDsurveillance Publicis Administrateur Bouygues3DKDNLNFDO@ HCDMS MichelCicurelConseilCDOTRITKKDSPrésidentduDirectoire LaCompagnieM@MDCLNMCCD1NSGRGKCNLO@FMDM@MD2@MSHonoré(jusqu àjuin2012) DLDCTMDHCDsurveillance Publicis Administrateur BouyguesTelecom PrésidentduDirectoire LaCompagnieFinancièreEdmonddeRothschildBanque CompagnieFinancièreSaint Honoré HCDMSCTMDHCDsurveillance CLNMCCD1NSGRGKCNON@SDM@MD5HBD HCDMSCTMDHCDsurveillance CLNMCCD1NSGRGKCPrivateEquityPartners MembreduConseildesurveillance Publicis SiaciSaint Honoré NewstoneNTS@FDITRT@TDCDLAD KDRSNMDCDOTRKDITKKDSPrésidentduConseild administration 12CLNMCCD1NSGRGKC212O@(S@KDCLNMCCD1NSGRGKC2( 2O@(S@KDITRT@T@KCLNMCCD1NSGRGKC(MDRSLDMS2DDR+SC(R@KAdministrateur CLNMCCDRothschildLtd (Londres) BanqueODCLNMCCD1NSGRGKC2 (Genève) BouyguesTelecom ReprésentantpermanentdeLaCompagnieFinancièreEdmonddeRothschildBanque CLNMCCD1NSGRGKC RRDS @M@FDLDMS(PrésidentduConseildeRTDKK@MDCL2NKTSNMRReprésentantpermanentdeCompagnieFinancièreSaint Honoré NFE@MDCenseur Paris Orléans DLDCTMDHCDsurveillance Publicis Administrateur BanqueprivéeCLNMCCD1NSGRGKC2 DMDCLNMCCD1NSGRGKC+SC(Londres) BouyguesTelecom PrésidentduDirectoire +@NLO@FMDFinancièreEdmonddeRothschildBanqueSA CompagnieFinancièreSaint Honoré ReprésentantpermanentdeCompagnieFinancièreEdmonddeRothschildBanque CLNMCCD1NSGRGKC RRDS @M@FDLDMSCLNMCCD1NSGRGKCFinancialServices EquityVision PrésidentduConseildesurveillance CLNMCCD1NSGRGKC RRDS @M@FDLDMS2 2MembreduConseildesurveillance 2@Saint Honoré NewstoneCourtage ReprésentantpermanentdeLaCompagnieFinancièreEdmonddeRothschild CL2NKTSNMRVice PrésidentduConseildesurveillance EdmonddeRothschildPrivateEquity Partners(SAS) Edmondde1NSGRGKCNON@SDM@MD2 2PrésidentduConseild administration CLNMCCD1NSGRGKC212O@(S@KDCLNMCCD1NSGRGKC2( 2O@(S@KD12ReprésentantpermanentdeCompagnieFinancièreSaint Honoré NFE@MDCenseur Paris OrléansNB L adresseprofessionnellen estmentionnéequepourlespersonnesencoreenactivité Pourlesautres toutcourrierpeutêtreenvoyéàl adressepostaledeSociétéGénérale NG@OSDO@FD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( YANN D E LAB R I È R E3UVLGHQWLUHFWHXUJQUDOGH)DXUHFLD KDCDLADPremièrenomination 2012 Échéancedumandat 2016 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SDMS@SNMR%LRJUDSKLHCDM@SNM@KSR@L@MDDSAS@MMTDDKKD@DWDCDRENMSNMRCDManagingDirectoretDirecteurjuridiqueauseindeSalomonSmithBarney Citibankde1985à2000 aprèsavoirexercéenqualitéd avocatàLondresetàNewYork ElleaDMRTSDCDS@CLMRS@SDTMNMDWTSELDLADCTNLSC@TCSetduComitédesrisquesdelaFinancialServicesAuthorityauRoyaume Uni WDLOGHVPDQGDWVHWIRQFWLRQVGHVDQQHVSUFGHQWHVRST@SNM@TCDLADCDG@TD@MMD @MS @MS @MS @MSNB L adresseprofessionnellen estmentionnéequepourlespersonnesencoreenactivité Pourlesautres toutcourrierpeutêtreenvoyéàl adressepostaledeSociétéGénérale NG@OSDO@FD (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (J E A N B ER N A RD LÉV Y3UVLGHQWLUHFWHXUJQUDOGâ() KDL@RPremièrenomination 2009 Échéancedumandat 2017Administrateurindépendant PrésidentduComitédesrémunérations MembreduComitédesnominationsetdugouvernementd entreprise SDMS@SNMRAdresseprofessionnelle 22 30avenuedeWagram 75008Paris%LRJUDSKLHancienélèvedel ÉcolePolytechniqueetdeTélécomParisTech Président Directeurgénérald EDFdepuisle26novembre2014 Président DSDTFM@KCD3G@KRCTCDLAD@TMNDLADPrésidentduDirectoiredeVivendide2005à2012 RejointVivendienaoût2002C@MRKDRENMSNMRCDDSDTFM@KDDSDTFM@KOTR RRN@MSDMG@FDCTNON@SDFinancechezOddoetCie De1995à1998 Président DirecteurgénéraldeMatraCommunication De1993à1994 DirecteurducabinetdeM GérardLonguet Ministredel Industrie desPostesDS3KNLLTM@SNMRDSCTNLLDDDWSDTDDSDTCDRR@SDKKSDRCDSKNLLTM@SNMR @S@ @NM2O@DDConseillertechniqueaucabinetdeM GérardLonguet MinistredéléguéauxPostesDS3KNLLTM@SNMRDSCDMFMDT@MD3KNLXWUHVPDQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVIUDQDLVHVPrésident Directeurgénéral Président Directeurgénérald EDF(depuisle26novembre2014) Président DirecteurgénéraldeThales(jusqu auMNDLADAdministrateur Vinci 0DQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVQRQFRWHVIUDQDLVHVPrésidentduConseildesurveillance Viroxis(jusqu au25mai2014) Président JBLConsulting&InvestmentSAS(jusqu au19décembre2014) CLMRS@SDT 2ITRT@TDCDLADWDLOGHVPDQGDWVHWIRQFWLRQVGHVDQQHVSUFGHQWHVRST@SNM@TCDLADCDG@TD@MMDPrésident Directeurgénéral 3G@KR HCDMSCTMDHCDsurveillance Viroxis Président JBLConsulting Administrateur Vinci DCNS Président Directeurgénéral SFR(jusqu au28juin2012) Président JBLConsulting&InvestmentSAS PrésidentduDirectoire Vivendi(jusqu au28juin2012) PrésidentduConseild administration ActivisionBlizzardInc(jusqu au28juin2012) GVTBrésil(jusqu au28juin2012) PrésidentduConseildesurveillance NTOD@M@KITRT@T28juin2012) Canal+France(jusqu au28juin2012) Viroxis Vice PrésidentduConseildesurveillance MarocTélécom(jusqu au28juin2012) Administrateur Vinci PrésidentduConseild administration ActivisionBlizzardInc GVT(Brésil) (MRSSTS3KNLPrésidentduConseildesurveillance GroupeCanal+ Canal+France Viroxis 5HBD HCDMSCTMDHCDsurveillance @N3KNLAdministrateur Vinci SFR PrésidentduConseild administration ActivisionBlizzard GVT(Brésil) (MRSSTS3KNL5HBD HCDMSCTMDHdesurveillance NTOD@M@K @N3KNLAdministrateur Vinci VivendiGamesInc ActivisionBlizzardInc NBCUniversalInc ANA M A RI A LLOP I S R IVAS3UVLGHQWLUHFWHXUJQUDOIRQGDWHXU*OREDO GHDVDOO DKD@NSPremièrenomination 2011 Échéancedumandat 2015 CLMRS@SDTMCODMC@MSSDMS@SNMR%LRJUDSKLHCDM@SNM@KSDRO@FMNKD@S@@KK@MRC@MRKDRDSDTA@M@Despagnol(BanestoetgroupeSantander) oùelleanotammentfondéunebanqueetuncourtierenligne ExecutiveChairmandeRazona sociétédeconseilausecteurnancier elleaensuiteétéExecutiveVicePresident FinancialandInsuranceMarketsCDK@RNSCDNMRDK(MC@O@@KKKDLDMS CLMRS@SDTMNMDWTSEDSLDLADduComitéd auditdeReckitt Benckiser puismembreduConseildesurveillancedeABNAMRO ActuellementPrésident DirecteurgénéralfondateurdeGlobalIdeas4alletPrésidentnonexécutifduConseild administrationdeDIAetAdministrateurd AXA2O@MXWUHVPDQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVWUDQJUHVPrésidentnonexécutifduConseild administration DIA0DQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVQRQFRWHVWUDQJUHVPrésident Directeurgénéralfondateur GlobalIdeas4all Administrateur AXASpain R&RMusic(jusqu au31décembre2014) WDLOGHVPDQGDWVHWIRQFWLRQVGHVDQQHVSUFGHQWHVRST@SNM@TCDLADCDG@TD@MMD HCDMSHDBSDTFMfondateur KNA@K(CD@R@KKPrésidentnonexécutifduConseild administration ( Administrateur AXASpain(depuisjuillet2013) R&RMusic HCDMSHDBSDTFMfondateur KNA@K(CD@R@KKPrésidentnonexécutifduConseild administration ( Administrateur ServicePointSolutions(jusqu au28juin2012) R&RMusic(depuisjuin2012)(aupréalablePolyphonic&MusicIntelligentSolutions) HCDMSHDBSDTFMfondateur KNA@K(CD@R@KKPrésidentnonexécutifduConseild administration ( CDOTRITKKDSAdministrateur ServicePointSolutions BritishAmericanTobacco(jusqu enmai2011) Polyphonic&MusicIntelligent2NKTSNMR HCDMSHDBSDTFMfondateur KNA@K(CD@R@KKMembreduConseildesurveillance ABN LNAdministrateur ServicePointSolutions BritishAmericanTobacco Polyphonic& TR(MSDKKFDMS2NKTSNMRNB L adresseprofessionnellen estmentionnéequepourlespersonnesencoreenactivité Pourlesautres toutcourrierpeutêtreenvoyéàl adresse postaledeSociétéGénérale NG@OSDO@FD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( N ATH ALI E R ACH OU)RQGDWULFHHWJUDQWHGH7RSLDU)LQDQFH WG DKD@KPremièrenomination 2008 Échéancedumandat 2016 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SC HAA PV E L DGPLQLVWUDWHXUGHVRFLWV DKDRDOSDLADPremièrenomination 2013 Échéancedumandat 2017 CLMRS@SDTMCODMC@MS DLADCTNLSC@TCSDSdecontrôleinterneetduComitédesrisques SDMS@SNMR%LRJUDSKLHdenationaliténéerlandaise estdiplôméedel Universitéd Oxfordenpolitique philosophieetéconomieetesttitulaired uneMaîtriseenÉconomieduDéveloppementobtenueàl UniversitéErasmus AcommencésacarrièreauseinduGroupeABNAMROauxPays Basoùelleaoccupédifférentspostesde1984C@MRK@A@MTDCMDRSRRDLDMSS@MSMNS@LLDMSG@FDCTRTCDRF@MCRKDMSRCDK@A@MTD@@MSCSDDMDSDTONTKTNODCDKNTDRSdelabanqued investissementchezRoyalBankofScotlandGroup MembredesconseilsdesurveillancedeFMO(Pays Bas) BumiArmada(Malaisie)etVallourec@MD @O@RC@SSONEDRRNMMDKKDDMCDGNRCDKDWDDCDL@MC@SRMNMDWTSERXWUHVPDQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVIUDQDLVHMembreduConseildesurveillance VallourecSA XWUHVPDQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVFRWHVWUDQJUHVMembreduConseildesurveillance BumiArmadaBerhad(Malaisie) 0DQGDWVHHUFVGDQVGHVVRFLWVQRQFRWHVWUDQJUHVMembreduConseildesurveillance FMO(Pays Bas) 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IUDQDLVHVDSSDUWHQDQWDXJURXSH6RFLW*QUDOHPrésident CréditduNord(depuisle28mai2014) Administrateur Boursorama(depuis le 17novembre 2014) Frannance (jusqu au 23octobre 2014) Sogecap CompagnieM@KDC D+N@SNMCTODLDMSRITRT@TCDLAD0DQGDWV HHUFV GDQV GHV VRFLWV QRQ FRWHV WUDQJUHVDSSDUWHQDQWDXJURXSH6RFLW*QUDOHAdministrateur ALDAutomotive Group Plc (jusqu au 5octobre2014) SociétéGénéraledeBanquesauCameroun SociétéGénéraledeBanquesauSénégal DLAD CTNMRDKCDRTDKK@MD2NSM@KD @N@MDCDBanques %LRJUDSKLHDM@SNM@KSDRO@FMNKDDDRSDWOKNS@MSDMSDORDR DS DSDT @CINMS CT DMSD C@EE@DR CD +@ EDMRDau Crédit Lyonnais à Paris De 1992 à 1994 est administrateur etDirecteurduCréditLyonnaisBelgique De1994 à 1996 devient administrateur délégué dela Banca JoverEspagne De 1996 à 1999 Directeur général de Zara France De 1999 à 2001 exerce les fonctions de Directeur International auGroupe Inditex puis de 2001 à 2003 Président de LVMH Mode etMaroquinerieEuropeetde LVMHFashionGroupFrance De2003à2004 estDirecteurgénéralFrancedeVivarte puisen2004 DirecteurFM@K DWTSE CT NTOD @MD CD NMNOW ITRTDM MS2NSM@KDDMMNDLADDWDDKDRENMSNMRCDDSDTFM@KCKFTCDOTRKDDI@MDNMS@SNMRDTDRDM@TSSDCDK@LTM@SNMDM@SNMRNMS@SNMRDTDRDM@TSSDCDK@LTM@SNMDM@SNMR (DO CUMEN T DER ÉF ÉRE NC E20 1 5(* 5 2 8 3 ( 6 2& v 7 v * v 1 v 5 (01 76( (5&68&2856 (6& 14 (51 5(611(6)UGULF28v3UVLGHQW LUHFWHXUJQUDOAdresseprofessionnelle 7RXUV6RFLW*QUDOH3DULV&HGH1pDHHUFDXFXQDXWUHPDQGDW6YHULQ&%11(6 LUHFWHXUJQUDOGOJXAdresseprofessionnelle 7RXUV6RFLW*QUDOH3DULV&HGHAdministrateur &UGLWGX1RUGPXQGL*URXS DLDCTMDHCDsurveillance *URXSH6WHULD6FDMXVTXpDXRFWREUHAdministrateur &UGLWGX1RUG7& *URXSMXVTXpDXIYULHUPXQGL*URXS DLDCTMDHdesurveillance *URXSH6WHULD6FDAdministrateur &UGLWGX1RUG7& *URXSPXQGL*URXS DLDCTMDHdesurveillance *URXSH6WHULD6FDAdministrateur &UGLWGX1RUG7& *URXSPXQGL*URXS DLDCTMDHdesurveillance *URXSH6WHULD6FDAdministrateur &UGLWGX1RUG7& *URXS DLDCTMDHCDsurveillance Komer ní%DQND*URXSH6WHULD6FD%HUQDUGR61&( 1&(5 LUHFWHXUJQUDOGOJXAdresseprofessionnelle 7RXUV6RFLW*QUDOH3DULV&HGHPrésident &UGLWGX1RUGGHSXLVOHPDLAdministrateur %RXUVRUDPDGHSXLVOHQRYHPEUH XWRPRWLYH*URXSMXVTXpDXRFWREUH%DQTXH5RXPDLQHGH YHORSSHPHQWFrannance(jusqu auRFWREUH6RJHFDS&RPSDJQLH*QUDOHGH RFDWLRQGp(TXLSHPHQWVMXVTXpDXGFHPEUH6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX&DPHURXQ6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVHQ&WHGp YRLUH6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX6QJDO DLDCTMDHCDsurveillance 5RVEDQNKomer níBankaA S 6RFLW*QUDOH0DURFDLQHGH%DQTXHVAdministrateur XWRPRWLYH*URXS%DQTXH5RXPDLQHGH YHORSSHPHQWFrannance Sogecap &RPSDJQLH*QUDOHGH RFDWLRQGp(TXLSHPHQWV1DWLRQDO6RFLHWH*HQHUDOH%DQNMXVTXpDXPDUV5RVEDQN6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX&DPHURXQ6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVHQ&WHGp YRLUH6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX6QJDO DLDCTMDHCDsurveillance Komer ní%DQND66RFLW*QUDOH0DURFDLQHGH%DQTXHVAdministrateur XWRPRWLYH*URXS%DQTXH5RXPDLQHGH YHORSSHPHQWFrannance Sogecap &RPSDJQLH*QUDOHGH RFDWLRQGp(TXLSHPHQWV1DWLRQDO6RFLHWH*HQHUDOH%DQN5RVEDQN6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX&DPHURXQ6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVHQ&WHGp YRLUH6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX6QJDO DLDCTMDHCDsurveillance Komer ní%DQND66RFLW*QUDOH0DURFDLQHGH%DQTXHVAdministrateur XWRPRWLYH*URXS%DQTXH5RXPDLQHGH YHORSSHPHQWFrannance Sogecap &RPSDJQLH*QUDOHGH RFDWLRQGp(TXLSHPHQWV1DWLRQDO6RFLHWH*HQHUDOH%DQN5RVEDQN6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX&DPHURXQ6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVHQ&WHGp YRLUH6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX6QJDO DLDCTMDHCDsurveillance Komer ní%DQND66RFLW*QUDOH0DURFDLQHGH%DQTXHVAdministrateur XWRPRWLYH*URXS%DQTXH5RXPDLQHGH YHORSSHPHQWFrannance National6RFLHWH*HQHUDOH%DQN5RVEDQN6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX&DPHURXQ6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVHQ&WHGp YRLUH6RFLW*QUDOHGH%DQTXHVDX6QJDO DLDCTMDHCDsurveillance Komer ní%DQND66RFLW*QUDOH0DURFDLQHGH%DQTXHV * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DER ÉFÉR E NCE 2015( 1)25 07 216&203 0(17 5(6685 (60(0%5(6DUCONSEILETLESDIRECTEURSGÉNÉRAUXDÉLÉGUÉSEVHQFHG HFRQIOLWVGpLQ WUÇWVK@NMM@RR@MDCTNMRDKC@CLMRS@SNM il n existe pas de conits d intérêts potentiels entre les devoirs KF@C CD 2NS M@KD CDR LDLADR CT NMRDKC@CLMRS@SNMDSCDRDSDTRFM@TWCKFTRDSC@TSDRdevoirs ou intérêts privés En cas de besoin l article 10 duRèglement intérieur du Conseil d administration régit les conitsCMSSRCDSNTS@CLMRS@SDT K MDWRSD O@R C@@MFDLDMS NT @NC NMKT @D TM@SNMM@D KDMS ENTMRRDT NT @TSDR DM DST CTTDK KTMDCDRODRNMMDRRTRRDR@SRKDSNMMD KMDWRSDO@RCDKDME@LK@KDMSDKDRODRNMMDRRTRRDR @TTMDDRSSNM@TSDTD KF@KDMDRS@DOSD O@KTMD CDRODRNMMDR RTRRDR NMDM@MS K@ DRRNM CD R@ O@SO@SNMC@MRKD@OS@KCD2NSM@KDEVHQ FHG HFRQGDPQDWLR QK@NMM@RR@MDCTNMRDKC@CLMRS@SNM @TTMD NMC@LM@SNM ONT E@TCD M@ S ONMNMD @T NTRCDRMCDMDR@MMDR KDMNMSD CD KTM CD RDRLDLADRNTCDKTMCDRDSDTRFM@TWCKFTR @TTM CD RDR LDLADR M @TTM CD RDR DSDTR FM@TWCKFTR M@ S @RRN DM T@KS CD LDLAD CT NMRDKC@CLMRS@SNM CD CDSNM NT CD RTDKK@MD NT NLLDFD@MS TMD E@KKSD LRD RNTR RTDRSD NT KTC@SNM @TNTRCDRMCDMDR@MMDR KD CDLAD K@ NLLRRNM CDR R@MSNMR CD K @ONMNM CDR R@MSNMR OTM@DR KDMNMSD CD K@ 2NSFaurecia et de M Yann Delabrière en sa qualité de PDG de@TD@ ONT L@MTDLDMSR KNAKF@SNM CMENL@SNM CTpublic La société Faurecia et M Yann Delabrière ont interjeté@OODK CD DSSD CRNM (K MDWRSD O@R C@TSD MLM@SNM NTsanctionpubliqueofciellequiaitétéprononcéepardesautoritésS@STDRNTFKDLDMS@DRKDMNMSDCTML@MC@S@DRN@K @TTM CD RDR LDLADR M @TTM CD RDR DSDTR FM@TWCKFTR M@ S DLOG O@ TM SATM@K C@F DM T@KS CDLDLADCTMNF@MDC@CLMRS@SNMCDCDSNMNTCDRTDKK@MDCTM LDSSDTNTCMSDDM C@MR K@FDRSNMNT K@NMCTSDCDR@EE@DRCTMLDSSDT@TNTRCDRMCD MDR@MMDR&20 7( &87 )8HU 19 (5LeComitéexécutifassuresousl autoritéduPrésident DirecteurgénérallepilotagestratégiqueduGroupe )UGULF28 Président Directeurgénéral6YHULQ&%11(6DSDTFM@KCKFT%HUQDUGR61&+(= 1&(5DSDTFM@KCKFT DXUHQW *2875 DirecteurdelaBanquededétailSociétéGénéraleenFrance&DUR OLQH*8 80 1DSDCDK@NLLTM@SNMCTNTOD LGLHU+8*8( Co directeurdelaBanqueetServicesFinanciersInternationaux3KLO LSSH+( 0DirecteurnancierduGroupe(GRXDUG0DOR+(15 < 0 0 > < 10 10 > < 20 20 > < 30 30 > < 40 40 > < 50 50 > < 60 > 600 20 40 60 80 100 120 (En M EUR)Nombre de jours de trading < 0 0 > < 20 20 > < 40 40 > < 60 > 600 20 40 60 80 100 120 140 60 50 40 30 20 10 0 En MEUR janvier 14 février 14 mars 14 avril 14 mai 14 juin 14 juillet 14 août 14 septembre 14 octobre 14 novembre 14 décembre 14 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (9(17 7 2135)&7(85 (5 648( ( 95 (75 1*t92 87 21 ( 02<(11(75 0(675 ( ((10(85La VaR moyenne sur l année 2014 s établit à 24M EUR contre25M EUR en 2013 Restée en moyenne à un niveau faible tout aulongde2014 laVaRasuivilesévolutionssuivantes en janvier dans le prolongement de la tendance observée n2013 maintien de la VaR à un niveau moyen élevé dans desNMCSNMRCDL@GE@N@AKDR OTR A@RRD ONFDRRD O@S CD ED C@MR TM KL@SCMDSSTCDRRTKDRL@GRSDMRNMR RTKDRLDFDMSRRDen Ukraine) quise poursuitau second trimestre en raison delaRNSD CDRBDMHHNK@SKR CT OMSDLOR CD K@ EDMSD CD@KTKLO@ S@MSOMO@KDLDMSKDROLSDRCDS@TW le niveau de la VAR reste globalement peu élevé sur le secondRDLDRSD DS NM @RRRSD TMD RS@AKR@SNM @TSNT CTM RDTK CD20 25 M EUR Les activités ux dexed incomeRNMS KDROMO@KDRNMSATSDR@DONMSTDKKDLDMSCDRORCTR@TWactivités ux actions (notamment en juin) Le faible niveau de laVARs expliqueessentiellementparl absencedeBDMHHNK@SKRC@MR K@ EDMSD CD @KTK GNLR KDR TDKTDRBDMHHde nC@MMD CNMS KLO@SDRSDKLSDMLNDMMDDSTMDCTSNMCDRONRSNMRO@SCDLNSNAD231225 1695M 2NS M@KD @ NASDMT K@FLDMS CD K TSNS CDNMSKD OTCDMSDK DS CD RNKTSNM ONT NLOKSD RNM CRONRSECD LNCKD MSDMD MSF@MS KDR DWFDMDR RTKS@MS CD K@ 1 DMparticulierlaVaRstressée surlemêmepérimètrequelaVaR La méthode de calcul est identique à celle de l approche VaR Elle consiste en une «simulation historique» avec des chocs«1 jour» et un intervalle de conance à 99% Contrairement à laVaR qui utilise les 260BDMHHCD @@SNM INT M@KD CD K@MMDglissante la VaR stressée utilise une fenêtre historique xe d un ancorrespondantàunepériodedetensionsnancièressignicatives +@CSDLM@SNMCDK@EDMSDGRSNTDCDSD@S@KCDO@KDFTK@SDTRDKNMTMDLSGNCDTODLDSCDODMCDDMNLOSDCDRchocssignicatifs surl ensembledesfacteurs de risque (relatifs auxRTDR@SNMRS@TWG@MFDCSDSL@SDRODLDRDSSDEDMSDGRSNTDCDSDE@SKNAIDSCTMDDTD@MMTDKKD695 285(MEUR) EXW)LQ0LQLPXP0RHQQH0DLPXP69D5 16 18 20 23 25 21 19 14 3 3 3 3 2 2 2 1 12 14 11 11 10 9 7 8 15 17 17 23 23 17 18 16 7 7 8 13 19 16 11 6 23 25 22 31 31 24 20 20 T1 13 T2 13 T3 13 T4 13 T1 14 T2 14 T3 14 T4 14 Moyenne trimestrielle de la VaR de Trading 1 jour 99% (en MEUR) TauxCréditActionsChangeMatières premièresTrading VaREffet de compensation * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 0(685( 85 64 8((1231223230WKRGRORJLHParallèlement au modèle interne de VaR Société Générale calculeTMD LDRTD CD RDR RTDR DMSD SDSONT ODMCD DM NLOSDCDRODSTA@SNMRCDL@GDWDOSNMMDKKDRUnSD SDSDRSLD K@ ODSD RTKS@MS CTMD NKTSNM DWSLDCDR O@@LSDR CD L@G RT TMD CTD NDRONMC@MS @T SDLORODLDSS@MSCDCANTKDNTCDNTKDRONRSNMRNMDMDRINTRRTK@OKTO@SCDRONRSNMRCDSCHMFDSSD LDRTD DMSD SDSR@OOKTD SNTSDR KDR @SSR CDmarché de la Banque Elle s appuie sur un ensemble deBDMHHhistoriquesetthéoriquesparmilesquelsgurele«BDMHSGNTDSociété Générale de crise nancière» (dit aussi «généralisé») CKMO@SCDRMDLDMSRNARDRNT@MSDRBDMHHchoquent l ensemble des facteurs de risque signicatifs y comprisKDRO@@LSDRDWNSTDRCette mesure constitue avec la mesure en VaR l un des axesmajeursdudispositifdecontrôledesrisques ElleestbâtieselonlesOMODRRT@MSR KDR RTDR RNMS @KTKR TNSCDMMDLDMS ONT G@TD @SSde marché de la Banque tous produits confondus sur chacunCDRBDMHHGRSNTDRDSSGNTDR TMDKLSDDMSDSDSDRSS@AKDONTK@SSFKNA@KD2NSM@KD OTR DRS CKMD RT KDR CEEDMSDR KFMDRLSDRCT NTOD KKD DM@CD KD RTKS@S KD OKTR CE@N@AKD RRT CDKDMRDLAKDCDRBDMHHGRSNTDRDSSGNTDR+DRCEEDMSRBDMHHCDSDSDSENMSKNAIDSCDRNMRFTKDRDS CD NLOKLDMSR DM K@RNM @D KDR TODR CNMNLRSDR CTNTOD DS KDR CEEDMSR RO@KRSDR RNTR KFCD CD K@ DSNM CDRRTDR M DSSD LDRTD DMSD SDSR@OOT@S@MR RTTMDMRDLAKDCDBDMHHCNMSGRSNTDRDSSGNTDRMTMD RNM DM ONENMCDT CD MNRBDMHHCDSD SDSFKNA@TWa entraîné une réduction de leur nombre de 34 à 18 suppressionde 19 BDMHHhistoriques non signicatifs en terme d impact DK@RRDLDMS CD BDMHHGRSNTDR DM SGNTDR DS MSNCTSNMCD MNTD@TWBDMHHSGNTDR TMBDMHde n brutale despolitiques monétaires volontaristes des Banques centrales et deuxBDMHHdesortiede laGrècedela zoneeuro) Aunal lamesureenSDSDSR@OOTD CNM@@MSRTBDMHHCNMS GRSNTDR DSSGNTDR+2ST RES S T ES T S HI S T OR I QU E S+@LSGNCDNMRRSDSTCDCDOTRONCDCDOTRK@TDKKDKDRmarchésnancierssesontglobalisés etfontl objetd encadrementsFKDLDMS@DRK@FRKDRF@MCDRRDRNMNLTDR@@MS@EEDSles marchés nanciers l analysedes évolutions de prix des actifsnanciers(actions tauxd intérêt tauxdechange ODCCDCSDSCT@MSG@TMDCDDRRDRODLDSCDCSDLMDCDRBDMHHCD@@SNMCDDROMO@TW E@SDTRCD RTDT @OOKTR@TWpositions de marché de la Banque pourraient entraîner des pertessignicatives Lors de la revue 2014 des 26BDMHHGRSNTDROCDLLDMS DM ONCTSNM K@OOK@SNM CD DSSD LSGNCD CDDGDGDRRSL@STDCDREDMSDRCDL@GKDROKTROM@KR@MSDR@ NMCTS DSDM BDMHHGRSNTDR DS DM RTOOLD MNMsignicatifs en termes d impacts Par ailleurs 4 autresBDMHHGRSNTDR MNM DSDMTR KRRTD CD DSSD @OONGD RRSL@STDL@R ITFR ODSMDMSR @ NT@MS CDR ONCDR CD RDR @Ddes prols de chocs particuliers ont été conservés et reclassés enBDMHHSGNTDRCDCDWODSR+ 2ST R ES S T ES T S T HÉ O R IQ UE S+DRBDMHHthéoriquessontdénisavecleséconomistesduGroupeet visent à identier des séquences d événements pouvant survenirDS CD M@STD NMCTD CDR RDR L@IDTDR RT KDR L@GR O@DWDLOKD TMD @SS@TD SDNRSD L@IDTD TMD CRS@AKR@SNM CD K@RST@SNM ONKSTD CD F@MCR O@R OSNKDR DS +DT RKDSNMDRS KD RTKS@S CTMD CL@GD R@MS DSDM CDR GNR SNTS K@ENR DWSLDR L@R DRS@MS OK@TRAKDR DS @@MS CDR ODTRRNMRFKNA@KDRRTKDMRDLAKDCDRL@GR2NSM@KD@@MRDSDMT15BDMHHSGNTDRCSRCDRRNTRHuitBDMHHSGNTDRCIORDMSRDM JQUDOLV VFDLR WKRULTXH 6RFLW *QUDOH GH FULVHnancière) apparition d une importante déance vis à vis desinstitutions nancières après la faillite de Lehman Brothers DEENMCDLDMS CDR L@GR @SNMR ENSD A@RRD CDR CCDMCDRLOKSDRENS@SDLDMSCDRODCCDCSONSDLDMSCDRNTADRCDS@TW CMSSG@TRRD CDR S@TWNTSR DSA@RRDCD RS@TWKNMFRLONS@MSighttoquality@G@SCDR@SERLDSSDTRDRSLRKDROKTRRR FULVH GHV * 3( déance vis à vis d émetteurs souverains àRTDDSDF@MCMSSONTKDRLDSSDTRRNTD@MRKDRLDTWMNSRSDKRTDK KKDL@FMDOTRONO@F@SNMCDKMTSTCD@TW@TSDRL@GR@SNMRv FULVH DX 0RHQ2ULHQW CRS@AKR@SNM CT NDM DMSNMCTR@MS TM GN CD ENSD @LOKSTCD RT KD OSNKD DSKDMRDLAKD CT L@G CD KMDFD DEENMCDLDMS CDR L@GRactions penticationdelacourbedetauxd intérêt DWWDTXH WHUURULVWH attaque terroriste majeure aux États Unisentraînantuneffondrementdesmarchésactions unefortebaisseCDR S@TW CMSS TM ENS @SDLDMS CDRODCCD CS DSTMDATRTDA@RRDCTCNKK@@L@M FULVHREOLJDWDLUHRDCTL@GNAKF@S@DCNK@SNMCDRDMCDLDMSR CDR NAKF@SNMR DS CDR @SNMR ENSD G @TRRD CDRS@TW CMSS @L@MR DS G@TRRD OKTR LNCD CDR @TSDRS@TW CMSS A @RRD LNCD CDR L@GR @SNMRight toquality@D@SDLDMSLNCCDRODCCD CSG@TRRDCTCNKK@@L@M FULVHGXGROODUDPULFDLQDEENMCDLDMSCDK@CDRD@L@MD K@ RTSD CD K@ ENSD CSN@SNM CD K@ A@K@MD NLLD@KDet du décit public américains hausse des taux d intérêt etDRRDDLDMSCDRODCCDCS@L@MR FULVHGHODRQHHXURbaissedestauxdechangeEUR fortehaussedestauxd intérêtEUR fortebaissedesactionsEURethaussedes@SNMR@L@MDRENS@SDLDMSCDRODCdecréditEUR débouclement des opérations de portage japonaises (Yen&DUU 7UDGH 8QZLQGLQJ G@MFDLDMS CD ONKSTD LNMS@Dau Japon entraînant l abandon des stratégies d opérations deONS@FD @D KD DM ENS @SDLDMS CDRODCCD CSbaisse des taux d intérêt JPY et hausse des taux longs USD etEUR ighttoquality (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (2DOSMNTD@TWBDMHHSGNTDRKDR CDMDRNDRONMC@MS@TDK@RRDLDMSC@MDMRBDMHHGRSNTDR EDLVVH JQUDOH GHV DFWLIV ULVTXVBDMHde n brutale despolitiques monétaires volontaristes des Banques centrales seS@CTR@MSO@TMDA@RRDFM@KDCDR@SERRTR@SNMRCSLDFDMSR@DTMDENSDG@TRRDCDRS@TWCMSSLNMC@TW GHXVFDLL GH FULVHHQRQH HXURRNSD CD K@ D CDK@zoneeuro entraînantunebaissegénéraledesactifsrisquésplus@DMSTDRTKTNOD@SNMRCSLDFDMSRDSTMDA@RRDdestauxsouverainsauxUSetauJapon déclinéavec(activationduprogrammeOMTgénérantunebaissedestauxenzoneeuro)ou sans soutien de la BCE (dislocation des bases sur les tauxreétantungeldumarchéinterbancaire) FULVH UXVVH ENSD C@KT@SNM CD K@ CDRD TRRD CE@TS CD K@C@SNMCD1TRRDRDRTKDRL@GRNAKF@S@DRDSA@RRDCDR L@GR @SNMR OKTR O@STKDLDMS RT KDR LDFDMSR(Cf criserussedeseptembre1998) TXDVLIDLOOLWH GâXQG IG majeur RTD CK@SDLDMSdu système nancier international lié à la quasi faillite d unhedge fundL@IDT CKDMGD O@ TMD RD RT KDR L@GRNAKF@S@DR E T@RE@KKSD CD +NMF 3DL @OS@K @M@FDLDMSDMNSNAD UHERQG FRQRPLTXH VRXGDLQ ENSD G@TRRD CDR L@GRactionsetdestauxd intérêtUSetEUR(Cf anticipationdudébutdelaguerred Irakenmars2003) FODWHPHQW GâXQH EXOOH DFWLRQBDMHDORDMS@SE CDl éclatement d une bulle sectorielle entraînant une forte baisseCDRL@GR@SNMREE@KKSDCD6NKCNLDMITKKDS0RHQQH GHV RS DRRSDRSRHQ +DRBDMHH@ANTSRR@MS@TWODSDRONSDMSDKKDRKDROKTRKDDRRNMSCDRBDMHHSGNTDR NLLD KD LNMSD KD F@OGD @OR TORDMSD K@ LNDMMD CDR LNMS@MSR CDRSD SDSDM O@SOD CDBDMHH @MR TM DMNMMDLDMS L@T FKNA@KDLDMS O@CDE@AKDRNK@SKSRDSCDRS@TWA@RKDRODSD RONSDMSDKKDRFMDRO@DRBDMHHRNMSDMG@TRRDO@@OONS@DMNS@LLDMSTDKTDR OR KDR KNR CNO@SNMRKDMSR LONS@MSDR C@TS@MSOKTR TD KDRBDMHHNMS S DMENR DM @D KMSNCTSNMCD GNR OKTR LONS@MSR RT KDR @SNMR DTNODMMDR +@ ORDCD RTD RDRS E@SD SNTS DM DRS@MS L@MT@MS D T @ ODLRTMD A@RRD @OC D CTSD SDSC@MR KDR OG@RDR CMDSSTCDRnotamment en n d année en raison destensions géopolitiques deK@A@RRDCDR OW CT OSNKDDS CT @KDMSRRDLDMSNMNLTD CDRO@RLDFDMSR 800 600 400 200 0 200 400 600 800 C ri se z on e eu ro ( san s so uti en B CE) C ri se de s G IIPE Cri se z o ne e uro ( a vec sout ien B C E) G énéra l is é A tt aq ue t er ro ri s t e U SA H ist o Oct 0 8 Ba i s se g é né r al e de s ac ti fs risq u és C rise au Mo yen Or ie n t Ecl at e men t b ull e ac ti o n Cri se sur op é de p ort ag e Y en H ist o No v 0 8 C ri se d u d oll a r U S Qua si f ail li te H F m aj e ur Hi st o De c 0 8 C rise o bli gata i re C ris e Ru s se Cr ise d e l a z o ne eu ro ( a nc ie n scéna r io ) R eb ond é con om iqu e sou dai n (En M EUR)Moyenne 2014 Scenarii théoriquesMoyenne 2014 Scenarii historiquesHorsactivitésgéréesenextinctionquifontl objetd unencadrementetd unsuivienrisquedemarchéséparés * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( (LJHQFHV HQIRQGVSURSUHVautitredur isquedemarché+DR DWFDMDR DM ENMCR ONODR CD 2NS M@KD DK@SDR @TRTD CD L@GGNR SSR@SNM RNMS CSDLMDR DRRDMSDKKDLDMSen approche par modèles internes (à 90% en 2014) Les encoursONMCRDSDMTRC@MRKD@KTKCDRDWFDMDRDMENMCRONODRRTNO@SNMRCDL@GRNMSCRONMAKDRDMO@FDM 2NS M@KD @ NASDMT K@FLDMS CD K TSNS CDNMSKDOTCDMSDKDSCDRNKTSNMONTNLOKSDRNMCRONRSECDmodèles internes sur les risques de marché en particulier la VaRstressée (VaR sur une période historique stressée d un an) l IRC(IncrementalRiskCharge)DSK@CRM(ComprehensiveRiskMeasure) sur le même périmètre que la VaR Ces deux dernières mesuresDRSLDMS RTKDR MRSTLDMSR CD CDSSD K@ G@FDDM @OS@K KD @TWRTDRCDLF@SNMCDSHMFetdedéfautdesémetteurs UnhorizonCD KTCS NMRS@MS CTM @M DRS TSKR ONT KD @KTK CD DR CDTWLSTDR +DR G@FDR DM @OS@K RNMS @CCSNMMDKKDR DRSCDqu elles s ajoutentauxchargescalculéesà partir de la VaR et de laVaRstressée 2NS M@KD DRSLD RDR G@FDR DM @OS@K O@ TM LNCKD CDRLTK@SNMTCEETRDKDRCEEDMSRE@SDTRCDRTDRNMDMRO@KDR DWFDMDR FKDLDMS@DR DM SDM@MS NLOSD CDR CODMC@MDRDMSD DR E@SDTR +(1 DS K@ 1 RNMS CDR @KDTR DM RTD 99 9%c est à direleplusgrandrisqueobtenuaprèséliminationde0 1%desoccurrenceslesplusdéfavorables *RXYHU QDQFHDRLNCKDRMSDMDRENMSKNAIDSCTMDFNTDM@MDCDMSTDDKKDdesautresmodèlesinternesrépondantauxexigencesdu«Pilier1»CDK@FKDLDMS@SNMMO@STKD TMD@M@KRDGDACNL@C@DDRS@KRDRTDRLSTDR DKKDR RNMSNLO@DR@DCDRSDSDSnormatifsdénis parKDFTK@SDTBDMHHGRSNTDR TMD DTD LHMHL@MMTDKKD CD R GONSGRDR CD LNCKD DS TMNMSKDDWOSCDNGDMDDRSDEEDST K@ LSGNCNKNFD DS RNM LOKLDMS@SNM NMS E@S KNAIDS CTMD@KC@SNM MSDMD O@ K@ DSNM CT NMSKD ONCTD DSDWSDMDO@K TSNSCDNMSKDOTCDMSDKDSCDRNKTSNMNMENLLDMSK@FKDLDMS@SNMK(1R@OOKTD@TWMRSTLDMSRCDCDSSDCIS@SRDMLNCKDMSDMD@TSDRTDKDRSSR@SNMRDSKDONSDEDTKKDCDNK@SNMDK@NLODMCMNS@LLDMSKDRNAKF@SNMRKDR2DSKDRONCTSRCR@RRNR+@ 1 NTDDWKTRDLDMSKDONSDEDTKKDCDNK@SNM DRSCDKDRS@MGDRCD RTLDSSDTRKTCDRKDRgFirst to default»@MRTDKDTNTDSTDO@CDR2DSCDRMCDR TSDKDRTDCD LF@SNM DS CE@TS K@ 1 @OSTD F@KDLDMS SNTR KDR @TSDRRTDR CDOWO@ DWDLOKDRTDCDODCCDDNTDLDMS CDNK@SNM +@ G@FD DM @OS@K DSDMTD NDRONMC @T L@WLTLentrecellecalculéeparlemodèleinterneet8%delachargecalculéeO@K@LSGNCDRS@MC@CRTKDRRTDRCDL@G0RQWDQW(MEUR) EXW)LQ0LQLPXP0RHQQH0DLPXP 5&&50 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (7% (8( *(1&(6(1)21 635235(687 75( 85 648( (05&+(LJHQFHVHQIRQGVSURSUHV(QFRXUVSRQGUVEnMEUR5LVTXHGHPDUFKYDOXSDUPRGOHLQWHUQH9D56WUHVVHG9D55LVTXHDGGLWLRQQHOGHGIDXWHWGHPLJUDWLRQ 5&3RUWHIHXLOOHGHFRUUODWLRQ&505LVTXHGHPDUFKHQDSSURFKHVWDQGDUGRisquespéciqueauxpositionsCDSSR@SNMCTONSDEDTKKDCDMFN@SNMGNRCC TSNM5LVTXHGHFKDQJH5LVTXHGHWDXGLQWUÇW5LVTXHGHSRVLWLRQVVXUWLWUHVGHSURSULW5LVTXHGHSRVLWLRQVVXUSURGXLWVGHEDVH7RWDO7% (8( *(1&(6(1)21 635235(6357<3( (5 648( (05&+(LJHQFHVHQIRQGVSURSUHV(QFRXUVSRQGUVEnMEUR5LVTXHGHFKDQJH5LVTXHGHFUGLW(horsélémentsendéduction)5LVTXHGHSRVLWLRQVVXUSURGXLWVGHEDVH5LVTXHGHSRVLWLRQVVXUWLWUHVGHSURSULW5LVTXHGHWDXGLQWUÇW7RWDO * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 6 5 6 4 8 6 2 3 5 7 2 1 1 6*(67 21 (65 648(62357 211( 625*1 67 21(7*2 89(5 11&( T NTR CDR CDMDR @MMDR 2NS M@KD @ CDKNOO CDRONDRRTR CDR NTSKR CD FDRSNM DS TMD ME@RSTSTD CD NMSKDpour renforcer la maîtrise et le pilotage des risques opérationnelsC@MR KDMRDLAKD CT NTOD DR CRONRSER NLODMMDMS DMSDautres des procédures générales et spéciques une surveillanceODL@MDMSD CDR OK@MR CD NMSMTS C@SS CDR NLSRMNTD@TW ONCTSR DS CDR ENMSNMR CCDR K@ RTDKK@MD DS K@FDRSNMC DDS@MRSODRCDRTDRNO@SNMMDKRSDKRTDK@E@TCDKDRRTDRKR@TWRRSLDRCDO@DLDMSKDRRTDRITCTDRKDRRTDRKRK@RTSCDRRRSLDRCMENL@SNMRDSKDRRTDRCDMNMNMENLS H SDUWHPHQWGHVULVTXHVRSUDWLRQQHOV1@SS@G K@DSNM CDR RTDR CT NTOD KDO@SDLDMS CDRRTDRNO@SNMMDKRS@@KKD DMSNSD DK@SNM@DKDR TODRDMcharge de la gestion et de la maîtrise des risques opérationnels auRDMCDROKDRC@SSRDSCDRDSNMRDMS@KDR+DR DRONMR@AKSR CTO@SDLDMS CDRRTDR NO@SNMMDKR RNMSMNS@LLDMSKDRRT@MSDR l animationdelalière«Risquesopérationnels» K@ NMDOSNM DS K@ LRD DM TD CT CRONRSE CD FDRSNM CDRRTDRNO@SNMMDKRCTNTODDMNMDS@SNM@DKDROKDRC@SSRDSKDRDSNMRDMS@KDR K@ONLNSNMCTMDTKSTDCTRTDNO@SNMMDK@TRDMCTNTOD ladénition auniveauduGroupe desPWKRGHVd identication CD LDRTDGH VXUYHLOODQFH HW GâDWWQXDWLRQ DSNT CDS@MREDSGHV ULVTXHVRSUDWLRQQHOV DM K@RNM@DKDROKDRC@SSRet les Directions centrales an d en assurer la cohérenceCDMRDLAKD KD NMSKD ODL@MDMS CD MD@T RT KDR R TDR NO@SNMMDKRDNT@MS KDR RTDR ONODR @TW CEEDMSR LSDR @MR TDKDR RTDR KR @TW @G@SR K@ NLLTM@SNM KLLNAKD@TWDRRNTDRGTL@MDRDS@TWRRSLDRCMENL@SNM KK@AN@SNM CD K@ ONKSTD FKNA@KDCD NMSMTS C@SSDS CDFDRSNMCDRDCTNTOD@MRTDKDOKNS@FDDSK@NNCM@SNMCDR@LRDDMTD K@ RTS CDR ODRNMMDR DWO@SR DS N@FDTR C@EE@DR KMSDM@SNM@K DILOLUH5LVTX HVRSUDWLRQQHOVOutre leDépartement des risques opérationnels la lière comprendKDR 1DRONMR@AKDR CDR 1RTDR O@SNMMDKR 11 CDR OKDRC@SSR DS CDR DSNMR DMS@KDR T RNMS ENMSNMMDKKDLDMS@SS@GR@TDSDTCDRRTDRNO@SNMMDKRCTNTOD+DR 11 ORDMSR C@MR KDMRDLAKD CDR DMSSR CT NTOD RNMSG@FR C@OOKTD KDR ONKSTDR DS CDSDR CT NTOD DS CDNMSKD DS OKNSD KDR RTDR NO@SNMMDKR DM R@OOT@MS RT TMRD@T CD NDRONMC@MSR C@MR KDR KFMDRLSDR DS KDR DMSSR DSDM RD NMDS@MS SNSDLDMS @D KDR DRONMR@AKDR NO@SNMMDKRNMDMRDR NLSR RTDR NO@SNMMDKR NMS S MRSSTR S@MS @T MD@T CTGroupequedespôlesd activités desDirectionscentralesetdesliales 0(685( (65 648(62357 211( 62NS M@KD @ NOS CR ONT K@OONGD CD LDRTD@@MDCDRRTDRNO@SNMMDKR NTAdvancedMeasurementApproach ONONRD O@ K@ DSD TNODMMD RT K@CT@SNMCDR ENMCR ONODR DSSD @OONGD COKND RT KDR OMO@KDRDMSSRCTNTODODLDSMNS@LLDMS d identier i) les métiers les plus exposés aux risques et ii) lestypesderisquequiontl impact leplusfortsurleprolderisqueCTNTODDSRTRDRADRNMRSNS@TWDMENMCRONODR C@LKNDK@ TKSTD DS K@ FDRSNM CDR RTDR NO@SNMMDKR CTNTODDM@MSTMDKDDSTDTWC@MRKDTDKKDRRTDRRNMSidentiés leurgestionestamélioréeetdesstratégiesappropriéessontmisesen uvreandelesatténueretlesréduire K TSNSCDNMSKDOTCDMSDKDSCDRNKTSNM@DEEDSTDMunerevueapprofondiedudispositifélaboréparSociétéGénéraleDS@@TSNRDMNMRTDMDKDNTODTSKRDK@LSGNCDK@plus avancée prévue par l accord dit de Bâle 2 (c est à dire laLSGNCD ONTKD@KTKCDRNMDWFDMDCDENMCRONODR@T SSD CDRRTDRNO@SNMMDKR NLOSD CT DI@MDpour un périmètre représentant plus de 90% du produit netA@M@DSNS@KCTFNTOD2NSM@KDVoirchapitre3 p 129etchapitre4p 258 Voirchapitre3 p 132 Voirchapitre4 p 274etsuivantes Voirchapitre3 p 136 Voirchapitre4 p 274etsuivantes (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 632 6 7 )6 (68 9 (65 648(6235 7 211( 6+DR CRONRSER DWODRRLDMS OTR O@ K@ FKDLDMS@SNM OHSRequirement Directive DS g2@MDR O@STDR ONT K@ FDRSNM CD K@surveillance des risques opérationnels» bâloises) ont été mis enTDlDMR@OOT@MSRTKDWRS@MST@MCDK@S@SONRRAKDlONTservir de support au «cercle vertueux» évoqué précédemment IlsNLODMMDMSMNS@LLDMS K@ NKKDSD CDR CNMMDR MSDMDR DK@SDR @TW ODSDR CD RTDRNO@SNMMDKR KDCRONRSEC@TSN@KT@SNMCDRRTDRDSCDRNMSKDRRisk&ControlSelf AssessmentNT12 KDRMC@SDTRKRCDRTDRKeyRiskIndicatorsNT*1( KDR@M@KRDRCDBDMHH K@M@KRDCDRCNMMDRCDODSDRDWSDMDR TMNMSKDODL@MDMSCDMD@TLRDMOK@DDM K@ FDRSNM CD RD DS KK@AN@SNM CDR OK@MR CD NMSMTSCDWOKNS@SNM K@KTSSDNMSDK@E@TCDLaclassicationparSociétéGénéraledesrisquesopérationnelsenhuitcatégoriesd événementsetquarante neufsous catégoriesmutuellementDWKTRDRDRSK@ODD@MFTK@D CDR@ LNCKR@SNMCDR RTDRKKDF@@MSSK@NGDMDCDMRDLAKDCTCRONRSEDSOD LDSCD@KRDCDR@M@KRDRS@MRDR@KDR+DRGTS@SFNDRCMDLDMSRRNMS@OODKDR@OR KSFDRNLLD@TW KSFDR@DKDR@TSNSR erreursdetarication(«OHBHMF»)oud évaluationdurisque DDTRCDWTSNM E@TCDDS@TSDR@SSRLMDKKDR @SSRMNM@TSNRDRRTKDRL@GRRoguetrading) ODSDCDLNDMRCDWOKNS@SNM CE@KK@MDCDRRRSLDRCMENL@SNM * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( &ROOHFWHGHVS HUWHVLQWHUQHV+@ NKKDSD CDR ODSDR MSDMDR L@R F@KDLDMS CDR F@MR DS CDRT@RODSDR NMDMD KDMRDLAKD CT NTOD CDOTR Ceprocessusapermisauxopérationnels dedéniretmettreen uvrelesactionscorrectricesappropriéesNKTSNM CDR @SSR NT CDR ONDRRTR DMENDLDMS CDRNMSKDRDS CD R@OONOD CD MNTD@TW NMDOSR DS NTSKR CD FDRSNM CDRRTDRNO@SNMMDKR d acquérirunemeilleureconnaissancedeleurszonesderisques CD LDTW CEETRD TMD TKSTD CT RTD NO@SNMMDK @T RDM CTNTOD+DRDTKLMLTLO@SCTTDKTMDODSDNTTMF@MNTTMDT@Rperte)estenregistréeestde10000EURdansl ensembleduGroupe sauf dans la Banque de Financement et d Investissement où ceseuil est xé à 20000 EURen raison du périmètre de ses activités CDR NKTLDR NMDMR DS CD K@ ODSMDMD CDR ONMSR ONT K@modélisationdel exigencedefondspropresréglementaires EndeçàCD DR RDTKR KDR ODSDR RNMS NKKDSDR O@ KDR CEEDMSR OKDR CTNTOD DS RNMS CK@DR DM KDR @CCSNMM@MS R DKKDR NMDMDMSTM LLD MDLDMS CD RTD DS TD KD SNS@K CO@RRD KD RDTK CDCK@@SNMXWRYDOXDWLRQGHVUL VTXHVetdescon trôles1HR B NMS NKRDKERRDRRLDMSNT1 2 +DWDD C@TSN@KT@SNM CDR RTDR DS CDR NMSKDR 12 @ ONT NAIDS C@OOD KDWONRSNM CT NTOD @TW RTDRopérationnelsand enaméliorerlepilotage SurlabasedesrésultatsCDR @TSDR CRONRSER CD FDRSNM CT RTD NO@SNMMDK ODSDRinter nes KRI ) des zones de risques identiées par les lières surKDTR CNL@MDR CD NLOSDMDR DRODSER DS CDMSDSDMR LDMR@DCDRDWODSRCTNTODK@ONTNAIDSER d identieretd évaluerlesrisquesopérationnelsmajeursauxquelsDRSDWONRDG@TD@SSRTDRMSMRTDRDRSCDKDRRTDRMGDMSRK@M@STDCTMD@SSDME@R@MS@ARS@SNMCDRDR CRONRSERCD ODMSNMDS CD NMSKD KD @R G@MSlescartographiesdesrisquesétabliesparleslières(parexemple NMENLSRTSCDRRRSLDRCMENL@SNMvNMSATDMSDSSD@KT@SNMCDRRTDRMSMRTDR C@KTD K@ T@KS CDR CRONRSER CD ODMSNM DS CD NMSKDDM OK@D ODLDSS@MS CD CTD DR RTDR L@IDTR DWRSDMDet efcacité de ces dispositifs en termes de détection et deODMSNM CDR RTDR DSNT CD KDT @O@S DM CLMTD KDRimpactsnanciers) C@KTD KDWONRSNM @TW RTDR L@IDTR RCTDKR CD G@TD@SS@ORORDDMNLOSDCDKDMNMMDLDMSCDODMSNMDSCDNMSKDL@R@ARS@SNME@SDCDK@ONSDSNMENTMDO@KDRONKDRC@RRT@MD@TWTDKKDRKDNTOD@RNTRS de remédier aux déciences éventuelles des dispositifs deODMSNM DS CD NMSKD DS CD LDSSD DM TD CDR OK@MRC@SNMRNDSDR CD E@KSD DSNT C@NLO@FMD K@ LRD DM OK@D CMC@SDTRKRCDRTD C@C@OSDRMDRR@DK@ONKSTDC@RRT@MD@MR KD @CD CD DS DWDD KDR RTDR L@IDTR CTM OLSDdonné sont qualiés selon une double échelle de sévérité et deETDMD QGLFDWHXU VFOVGHULVTXHkeyri sk indi catorsRX 5 +DR*1(NLOKSDMSKDCRONRSECDOKNS@FDCDRRTDRNO@SNMMDKRDMENTMRR@MSTMDRNMCM@LTDRRSLDC@KDSDCDKNKTSNMdu prol de risque des métiers Le suivi régulier des KRI complète@MRK@KT@SNMCDKDWONRSNMCTNTOD@TWRTDRNO@SNMMDKRDEEDSTDHKDWDDC@TSN@KT@SNMCDRRTDRDSCD RCRONRSERCDODMSNMDSCDNMSKD12 K@M@KRDCDRODSDRMSDMDRDSKDR@M@KRDRCDBDMHHDM@OONS@MS@TWDRONMR@AKDRCDMSSR unemesurequantitativeetvériabledurisque TMD@KT@SNMFTKDCDR@LKN@SNMRNTCDRCSN@SNMRCTprolderisqueetdel environnementdepréventionetdecontrôle MDRRS@MSTMD@SSDMSNMO@STKDNTTMOK@MC@SNMR+DR *1( RTRDOSAKDR C@N TMD MCDMD MNS@AKD RT KDMRDLAKDCT NTOD RNMS S@MRLR K@ DSNM FM@KD CT NTODHTMS@AKD@TCDANCCCQDOVHVGHRBDMHH+DR @M@KRDR CDBDMHHont pour double objectif d identier leszones de risques potentiels importants du Groupe et de contribuer@T@KTKCDRENMCRONODRDWFR@TSSDCDRRTDRNO@SNMMDKRNMDM@MSKD@KTKCDKDWFDMDCDENMCRONODRKDNTODTSKRDKDR@M@KRDRCDBDMHHONT LDRTD RNM DWONRSNM CDR ODSDR ONSDMSDKKDR @DR L@R CDSRENSDRS CRONRD ONT KDR @SFNDR CMDLDMSR N KGRSNTD CDpertesinternesestinsufsant d uneestimationdedistributiondeODSDRCDCDWODSMO@STDCEEDMSRBDMHHRNMSDW@LMRO@CDRDWODSRTDM@KTDMSKDRLO@SRONSDMSDKRRTKDNTODDMSDLDRCDRSDSCD ETDMD DMR@OOT@MS MNS@LLDMSRTKDRCNMMDR CD ODSDRMSDMDR DS DWSDMDR DS CD KDMNMMDLDMS MSDMD CRONRSER CDODMSNMDSCDNMSKDDSDWSDMDFKDLDMS@DLSDv+DR@M@KRDRRNMSNMCTSDRONTCDTW@SFNDRCDBDMHH KDRBDMHHNTOD CD GNR L@IDTR K R@FS CMDLDMSRS@MRDR@TW CD SR ENSD RS K@ OKTO@S CNFMD DWSDMDet pouvant faire l objet de plans de continuité d activité (PCA) LesBDMHHCD D SOD @M@KRR ITRT ORDMS NMS ODLR CDE@DONFDRRDK@O@SDBusinessImpac tAnalysisdesPCA KDRBDMHH«métiers» qui n entrent pas dans le cadre de laNMSMTSC@SSSHBSDMTL@RODLDSSDMSCDLDRTDKDRODSDR ONSDMSDKKDR DWDOSNMMDKKDR TMDWODBSDC @TWTDKKDRlesdits métiers pourraient être exposés Des actions spéciquessont menées an d éviter la dilution du portefeuille en un tropF@MCMNLADCDBDMHHDSCDL@MSDMDCRONRSENMDMSRTKDRRTDRCLO@SDWSLDONTKDNTOD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( K@FNTD M@MDLRDDMOK@DODLDSMNS@LLDMSlTMD @KC@SNM CT ONF@LLD @MMTDK CD LRD INT CDRBDMHHparleComitédesrisques(CORISQ) lTMD @KC@SNM CDRBDMHHDS CDR ETDMDR CD ODSDRMSD MDR O@ KDR DSNMR CDR OKDR DS KDR DSNMRDMS@KDRKNRCDR(CDRCO@SDLDMSRNMDMRNTKNRCDTMNMRCGBlTMDDTDCDMRDLAKDCDK@G@GDCDRRTDRCTNTODDS CD K@CT@SNM CDRBDMHH DEEDSTD KNR CD gNLSRexperts» présidéparleDirecteurdesrisquesduGroupe QDOVHGHVSHUWHVHWHUQHV2NS M@KD E@S @OODK CDR A@RDR CD CNMMDR CD ODSDRexternes pour enrichir l identication et l évaluation des expositionsCT NTOD @TW RTDR NO@SNMMDKR DMS@KNMM@MSRDR RS@SRSTDRMSDMDRRTKDRODSDRO@@OONS@TWCNMMDRCDK@ONEDRRNM HFRQWUOHS HUPDQHQWGHQLYHDX+@ LRDDMOK@DCT NMSKDODL@MDMSCDMD@TRTKDRRTDRNO@SNMMDKR@SMSDDM@DKDDTSDLDMSCDNMSKDTRCCR DWKTRDLDMS @T NMSKD DS MCODMC@MSR CDR LSDRDR NMSKDR DNTDMS KDR RTDR NO@SNMMDKR ONODR DRLSDR @MR TD KDRRTDRKR @TW@G@SR K@ NLLTM@SNM KLLNAKD@TWDRRNTDRGTL@MDRDS@TWRRSLDRCMENL@SNM(KR R@OOTDNMS ONT D E@D RT KDR S@@TW CD @SNM@KR@SNM CDRNMSKDRDEEDSTRDRCDMDR@MMDRDSOKTRO@STKDLDMSRTla classication des contrôles selon la grille de contrôles normatifsNLLTMRKDMRDLAKDCTNTOD(KR @TNMS ONT LRRNM CD R@RRTD TD KDR NMSKDR CD ODLDniveau sontdénis qu ils sontexécutés qu ilssont efcaces etqueKDR@MNL@KDRTKRDKDMSCNMMDMSKDTTMD@SNMNDSD*HVWLRQGHFU LVHHWODERUDWLRQGHVSODQVGHFRQ WLQXLWGHOpHSORLWDWLRQ+DRCRONRSERCDFDRSNMCDRDDSCDNMSMTSC@SSRDMSLMLRD @TS@MS TD ONRRAKD KDR LO@SR CDMSTDKR RMRSDR RTKDR KDMSR KD ODRNMMDK NT KDR ME@RSTSTDR DS CNM ORDDK@ OTS@SNM CT NTOD KL@FD CD RDR L@TDR DS R@ RNKCSnancière Ilsrépondentégalementàuneobligationréglementaire +@ CL@GD CD LRD DM OK@D DS CNOSLR@SNM CDR CRONRSER CDNMSMTS C@SS CD SNTSD DMSS CT NTOD R@OOTD RT TMDLSGNCNKNFD NMENLD @TW RS@MC@CR MSDM@SNM@TW KKD NMRRSDprincipalementàidentierlesmenaces quipèsentsurl entrepriseetKDTR DEEDSR ONRRAKDR LDSSD DM OK@D TMD @O@S CD ONMRDefcaceàdiversBDMHHCDRDNLORCDRGNRDWSLDRDSàentretenircesdispositifspourmaintenirleurefcacité XWWHFR QWUHODIUDXG H+D NTOD @SS@GD TMD @SSDMSNM O@STKD K@ ODMSNM DS K@CSDSNM CDR E@TCDR ONT KDRTDKKDR @OR TMD A@RRD FTKDCD KD MD@T CDR ODSDR DRS NMSDMT CDOTR notamment dufaitde la mise en uvre de disp ositifs efcaces ausein des pôles d activités et des directions centrales Depuis n2009 cesdispositifsspéciquessontcomplétésparunecelluledeNNCM@SNMCDK@KTSSDNMS DK@E@TCD@TRDMCTO@SDLDMSCD RRTDR NO @SNMMDKR 2NM NAIDSE OMO@ K DRS CD NMRSSTD TMcentre d expertise an de renforcer la prévention de la fraude pa rCDR @SNMR ENL@SNM RDMRAKR@SNM TMD CEET RNM CDR ANMMDRO@STDRRRTDR CDRDMRDFMDLDMSRSRCDR@RC DE@TCDR@RNTSR02 67 21 (6 5 648(6 2357 211( 6+@ LSGNCD DSDMTD O@ KD NTOD ONT K@ LNCKR@SNM CDRRTDR NO@SNMMDKR DONRD RT K@OONGD + HSHTSHMApproach@MR DSSD @OONGD KDR RTDR NO@SNMMDKR RNMS LNCKRR @TS@DR CDR L@KKDR G@TMD DORDMS@MS TM SOD CD RTD DS TMpôle d activité du Groupe Pour chaque maille la fréquence et laRS CDR ODSDR NO@SNMMDKKDR RT K@ A@RD CDR ODSDR MSDMDRGRSNTDR CDR ODSDR DWSDMDR CD KDMNMMDLDMS MSD MD DSDWSDMD DSCDR @M@KRDR CDBDMHHRNMS DRSLDR DS K@ CRSATSNMCDR ODSDR @MMTDKKDR DRS @KTKD DSSD @OONGD DRS NLOKSDO@ CDR @M@KRDR CDBDMHHS@MRDRDR T LDRTDMS KDR RTDRS@MRDR@TW @TWOKDRC@SSNLLD O@ DWDLOKDK@CDRSTSNMCLLDTAKDRNTKDRRTDRCDO@MCLD TSDKDRRTDRMCCTDKR@RRNRG@TDL@KKDNT@M@KRDCDBDMHtransverse lemodèletientcomptedeseffetsdediversicationDMSDKDRCEEDMSR SODR CD RTDRDS KDR OKDR C@SS @MRTDCD K@ NTDSTD @OONSD O@ KDR ONKDR C@RRT@MDR RNTRSDRO@KDNTOD+DRADRNMRDMENMCRONODRFKDLDMS@DRCTNTOD@TSSDCDRRTDRNO@SNMMDKRRTKDO LSDKFAKD@TLNCKDMSDMDAMAGDFG0DVPWSSRDFsontensuitedéniscommelequantileà99 9%deladistributiondespertesannuellesduGroupe +DRDWFDMDRCDENMCRONODR SNS@KDRCD2NSM@KD@TSSDdes risques opérationnels s établissaient à 3 5 Md EUR à n 2014 équivalent à 43 9 Md EUR d encours pondérés Cette évaluationMSFD K@ ENR KDR DWFDMDR DM ENMCR ONODR RT KDR OLSDR DS2S@MC@C(IIHWGHVWHFKQLTXHV GpDVVXUDQ FHNMENLLDMS K@ FKDLDMS@SNM 2NS M@KD ODMC DMNLOSDC@MRKD@KTKCDKDWFDMDCDENMCRONODRFKDLDMS@DRau titre des risques opérationnels et dans la limite de 20% deDSSD DWFDMD K@ NTDSTD CT RTD @OONSD O@ KDR NMS@SRC@RRT@MD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( DR @RRT@MDR NTDMS TMD O@SD CDR F@MCR RTDR NLLDO@ DWDLOKD K@ DRONMR@AKS KD K@ E@TCD KMDMCD DS KD NK@MR TD KDR CE@KK@MDR CDR RRSLDR DS KDR ODSDR CDWOKNS@SNMNMRTSDRTMDODSDCDLNDMRCDWOKNS@SNM+@ ORD DM NLOSD CD K@ CTSNM CT RTD @OONSD O@ KDRassurances conduit à une réduction de 15 8% de l exigence deENMCRONODRSNS@KD@TSSDCDRRTDRNO@SNMMDKR RQQHVTXDQWLWDWLYHV+DF@OGTD RT@MS ENT MSK@DMSK@SNMCDR ODSDRNO@SNMMDKKDRO@@SFNDCDRTDRTK@ONCD3(57(6 (68 5 648(62357 211( 65357 7 2135&7*25 ( (5 648(62& 7*15 (2T KDR CDMDR @MMDR KDR RTDR NO@SNMMDKR CDSociété Générale se sont concentrés en moyenne sur quatrecatégoriesderisque quireprésentent96%despertesopérationnellesSNS@KDRCTNTOD KDROLWLJHV DYHF OHV DXWRULWV représentent 43% des p ertesRTK@ONCD (KRDRSDMSK@ODLD@TRD CD ODSDR DM@RNMMNS@LLDMSCDK@S@MR@SNMTANCD TDORDMSDDKKDseule43%dumontanttotaldespertesdecettecatégoriesurlaONCD+DR@TSDRKSFDR@DKDR@TSNSRRNMSDRRDMSDKKDLDMSdesredressementsscaux KDRIUDXGHVreprésentent26%despertessubiesenmoyennesurK@ONCDMNSDTDKDRE@TCDRRNMSK@SNRLD@TRDCDRMNTDKKDRODSDRCD@KNRTDKKDRDORDMS@DMSK@ ODLD @TRD CDR ODSDR CD DS DR OK@MRC@SNMR CCR NMS S DMF@FR C@MR KDR CEEDMSR LSDRMNS@LLDMSCDOTRKNMDMSM@MLNMRCDDRSDOTCDMSdans un contexte économique difcile avec des conditions deCS DRRDDR TMD @TFLDMS@SNM CD K@ ADLM@KS DS K@ONFDRRNMCDK@E@TCDLNMSTDMSDM@SNM@KDDSCNLDRSTDRTKDMRDLAKDCDR@M@TWCDCRSATSNM KDRHUUHXUV GâHFXWLRQ représentent 14% des pertesNO@SNMMDKKDR RNS K@ SNRLD @TRD CDR ODSDR CT NTODRTK@ONCD+DTLNMS@MSDRSFKNA@KDLDMSRS@AKDDMLNDMMDCDOTR DRSD NK@SK SATS@D MNS@LLDMS CD R NKTLDRCNO@SNMRS@SRDSCDKMRS@AKSCDRL@GR KDROLWLJHV FRPPHUFLDX représentent 12% des pertes sur lapériode2010 2014etconrmentunetendanceàlabaissedepuis2012 Les litiges observés chez nos confrères (en particulier@MFK@R DS @L@MR MSDMS DRSD FK@MSR MNS@LLDMS RTK@RKDSNM CDRONCTSRDMCTRKDTNMENLS DSK@T@KS CDKDTCNTLDMS@SNM+DR @TSDR @SFNDR CD RTDR NO@SNMMDKR CT NTOD@SSR MNM @TSNRDR RT KDR L@GR CE@KK@MD CDR RRSLDRCMENL@SNM DDT CD gOHBHMF» ou d évaluation des risques etpertesdesmoyensd exploitation)restenttoujourspeusignicatives concentrant à peine 4% des pertes du Groupe en moyenne sur laONCD0 %Pertes des moyens d exploitation1 %26 % Fraude et autres activités criminelles 12 %Litiges commerciaux43 %Litiges avec les autorités3 %Erreurs de « pricing » ou d évaluation du risque14 %Erreursd exécutionDéfaillance des systèmes d information (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (66851&(6 (65 648(6235 7 211( 6 HVFULSWLRQGHVDVVXUDQFHV VRXVFULWHVPOL IT I QU E GÉ NÉ R ALE2NS M@KD @ LR DM OK@D CR TMD ONKSTD LNMC@KDCDNTDSTDCDRRTDRNO@SNMMDKRCTNTODO@K@RRT@MDKKDNMRRSDDGDGDRTKDL@GKDR F@@MSDRKDROKTRK@FDRDS KDR OKTR KDDR @T DF@C CDR RTDR DMNTTR DS DM E@Dbénécierlesentitéspartoutoùcelaestpossible LesgarantiessontRNTRSDR@TORC@RRTDTRCDODLDOK@M+NRTDK@KFRK@SNMKN@KDKLONRDCDRONKDRKN@KDR@RRTDRO@KDR@RRTDTRCTONF@LLDLNMC@KRNMSLRDRDMOK@DEn complément des garanties spéciques peuvent être souscritesO@CDRDMSSRDWD@MSTMD@SSO@STKDUnesociétéderéassuranceinterneauGroupeintervientsurplusieursNMS@SR ONT LTST@KRD DMSD KDR DMSSR KDR RTDR CD ETDMDKDDDSCDE@AKDMSDMRSDSSD@OONGDNMSATD@LKNDK@connaissanceetlamaîtrisedesesrisquesparleGroupe HVFULSWLRQGHVQLYHDXGHFRXYHU WXUHR I S QU E S GÉ N ÉR AU X+DR LLDTAKDR DS KDT NMSDMT NLOR KD L@SDK MENL@STDRNMS @RRTR ONT CDR LNMS@MSR NDRONMC@MS KDT @KDT CDDLOK@DLDMS +@ F@@MSD NT@MS KDR @SDR CD SDNRLD KS@MFD@SDMNTDKD+DR DRONMR@AKSR KDR @TSDR TD ONEDRRNMMDKKDR DWOKNS@SNML@MC@S@DR RN@TW @TSNLNAKDv RNMS NTDSDR O@SNTS C@MRKD LNMCD O@ CDR ONKDR C@RRT@MDR +DR LNMS@MSR @RRTRsont variables selon les pays an de correspondre aux besoins deKDWOKNS@SNMR I S QU E S PR O PR ES À L A C T IV IT É+@RRT@MD MD NMRSSTD TTM CDR LNDMR CD ODMSNM CDRNMRTDMDR CDR RTDR ONODR K@SS KKD DMS DMcomplément de la politique de maîtrise des risques menée par leNTOD92 )58 (Ces risques sont inclus dans une police «globale de banque»assurantl ensembledesactivitésnancièresdanslemondeentier 2@FRR@MSCDK@E@TCDRNMSNTDSDRKDRE@TCDRMSDMDRNLLRDRO@TMR@K@NTO@TMSDR@FRR@MS@DK@NLOKSCTMR@K@@MRTD KDRE@TCDRDWSDMDR NLLRDRO@ TMSDR @FRR@MS RDTKdansl intentiond entirerunprotpersonnelilliciteouparvolontéde@TRDTMOITCD@TNTOD5(63216% 7& 9 (352)(66 211( (+DR NMRTDMDR CDMSTDKKDR LRDR DM @TRD CT ODRNMMDK NTCDR CFD@MSR C@MR KD @CD CD KDT @SS ONEDRRNMMDKKD RNMS@RRTDRC@MRKD@CDCTMOK@MLNMC@K3(57(6 p( 3 2 77 21+DR NMRTDMDR CTM @S @CDMSDK CD KDWOKNS@SNM RNMS@RRTDR C@MR KD @CD CTM OK@M LNMC@K DSSD F@@MSDMSDDMS DM NLOKLDMS CD OK@MR CD NMSMTS CD KDWOKNS@SNMLes montants assurés sont de nature à permettre de couvrir lesODSDR DMNTTDRDMSD K@ RTDM@MDCD KMDLDMS DS K@ LRD DMOK@DCDRL@MRLDRCD RDNTR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 6 5 6 4 8 6 6 7 5 8 7 8 5 6 7 8 7 1 +DWONRSNM RSTSTDKKD @TW RTDR CD S@TW CMSS DS CD G@MFDNLODMC KDR DWONRSNMR RTKS@MS CDRNO@SNMR NLLD@KDRDSCDKDTNTDSTD@MR TDCDRS@MR@SNMR@KRDRONTNLOSDONODONTG@TMDCDRDMSSRNMRNKCDR+DRRTDRCDS@TWCMSSDSCDG@MFDKR@TW@SSRCDMFNDSCHMF MDMSDMS O@R C@MR KD OLSD CD LDRTD CDR RTDRRSTSTDKR (KR DKDMS CDR RTDR CD L@G +DR DWONRSNMRRSTSTDKKDR DS CD L@GNMRSSTDMS KDWONRSNM SNS@KD CT NTOD@TWRTDRCDS@TWCMSSDSCDG@MFD+D OMOD FM@K DRS CD CTD @TS@MS TD ONRRAKD KDR RTDRRSTSTDKR CD S@TW DS CD G@MFD @T RDM CDR DMSSR NMRNKCDR+DRNO@SNMRNLLD@ KDR CNDMS @MR SD @CNRRDRDMS@TWDSDM G@MFD C@MR K@ LDRTD CT ONRRAKD DS @CNRRDLDMS ODTS SD@KR RNS DM LNNTDSTD @CNRRDLDMS TMS@D CD G@TDNO@SNM NLLD@KD RNS DM L@NNTDSTD @CNRRDLDMS CDL@MDFKNA@KDCDONSDEDTKKDRCNO@SNMRNLLD@KDRRLK@DRau sein d une centrale nancière) Lesopérations de gestion propreCNDMS @TRR SD NTDSDR DM S@TW DS DM G@MFD C@MR K@ LDRTDCTONRRAKD KDWDOSNM CDRONRSNMRDM CDRDR L@MSDMTDRONTinsensibiliser le ratioCommon Equity3HD @TW @@SNMR CDR S@TWCDG@MFD25*1 67 21 ( *(67 21 (65 648(66758&785( 6 (78 (7 (&+1*(LesprincipesetlesnormesdegestiondecesrisquessontdénisauMD@TCTNTOD+DRDMSSRRNMSDRONMR@AKDRDMODLDKDTCDK@FDRSNMCDDRR TDR+DRO@SDLDMSRCDRTCDRRTDR + au sein des Directions nancières des pôles d activité du Groupe DWDDMSTMNMSKDCDMD@TRTK@FDRSNMCDRRTDRRSTSTDKR@KRDO@KDRDMSSR H&RPLWILQDQFLHUGX*URXSHRUJDQHGHOD LUHFWLRQJQ UDOH @KCDDSDKKDK@CT@SNM CTCRONRSECDRTCD FDRSNMDSCDM@CDLDMSCDRRTDRRSTSTDKR DNSKDRNKTSNMRCDRRTDRRSTSTDKRCTNTOD@TS@DRCDRDOSHMFNMRNKCR DW@LMD DS @KCD KDR LDRTDR ONONRDR O@ K@ DSNMnancièreduGroupe H SDUWHPHQWGHVXLYL GHVULVTXHV 0DXVHLQG HOD LUHFWLRQILQDQFLUHGX*URXSH HVWHQFKDUJH deladénitiondelapolitiquederisquesstructurelsduGroupe deladénitiondesindicateursdepilotageetdesBDMHHFKNA@TWCDSD SDSdes différents risques structurels et de la xationCDROMO@KDRKLSDRCDROKDRDSCDRDMSSR C@M@KRD KDWONRSNM @TW RTDR RSTSTDKR CT NTOD DS CDdénirdesactionsdecouverture C@RRTDK@DKKDFKDLDMS@DDML@SDCDRTDRRSTSTDKR deladénitiondesprincipesdegestionALMauseinduGroupe de la dénition du cadre normatif de mesure des risquesRSTSTDKR CDK@@KC@SNMCDRLNCKDR@OOKTRO@KDRDMSSRCTNTODDML@SDCDRTDRRSTSTDKR CT DDMRDLDMS CDK@NMRNKC@S NMDS CTDOSHMFCDR RTDRRSTSTDKRCTNTOD CTNMSKDCDRKLSDRDépendant hiérarchiquement du Directeur nancier du Groupe KD O@SDLDMS RT CDR RTDR + DRS F@KDLDMS RTODRENMSNMMDKKDLDMS O@ KD DSDT CDR RTDR T K DMC NLOSDCD RNM @SS DS T @KCD RNM OK@M CD S@@K NMINMSDLDMS @Dle Directeur nancier Il est intégré dans la gouver nance de la lièreRTDRCTNTOD@TRDMRCDK@SCTMNDLADDK@SE@TNMSKDMSDMD HVHQWLWVVRQWUHV SRQVDEOHVGHO DPDWULVHGHVULVTXHVVWUXFWXUHOVÀcetitre ellesappliquentlesnormesdéniesauniveauduGroupe CDKNOODMS KDR LNCKDR LDRTDMS KDR RTDR DS LDSSDMS DM OK@DKDRNTDSTDRUn responsable risques structurels rattaché à la DirectionnancièreC@MR G@TD DMSS DRS G@F CT RT CD DR RTDR NMSKD CDMD@T+DDOSHMFqu ileffectueauprèsdelaDirectionnancièreCTNTODDRS@KRHTMRRSLDNLLTM@TS@DLes entités de Banque de détail en France ou à l étranger ontDM FM@K TM NLS + CGB DRONMR@AKD CD @KCD KDRLNCKR@SNMRTSKRDRCDFDKDTRDWONRSNMR@TWRTDRCDS@TWDSCDG@MFDDSCDLDSSDDMOK@DKDR ONF@LLDRCD NTDSTDRDM NMENLS@D KDROMODRCSRO@KDNTODDS KDR KLSDRvalidéesparleComiténancier (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (5 648(6758&785( (78 +D RTD RSTSTDK CD S@TW DRS LDRT RT KD OLSD CDR@SSR RSTSTDKKDRR@N KDRNO@SNMR NLLD@KDRDS KDTRNTDSTDR@MRTDKDRNO@SNMRCDFDRSNMONODONTG@TMDCDRDMSSRNMRNKCDR+D RTD RSTSTDK CD S@TW ONDMS OMO@KDLDMS CDR ONRSNMRrésiduelles (excédents ou décits) d encours à taux xe sur lesG@MDRETSTDR2EMHFWLI GX*URXS H+NAIDSE CT OKNS@FD CT RTD RSTSTDK CD S@TW DRS CD R@RRTDTKDRSFDMCTR@MS @TS@MSTDONRRAKDKDCDFCDWONRSNMCDG@TDDMSSCTNTOD DS DEEDS K@ FDRSNM CT RTD RSTSTDK CD S@TW DRS DM@CDO@ CDR KLSDR CD RDMRAKS ONT G@TD DMSS DS ONT KD NTODvalidées par le Comité nancier La sensibilité ainsi encadrée estdénie comme la variation pour une hausse parallèle des taux de1% delavaleuractuellenettenancièredespositionsrésiduelles àtaux xe (excédents ou décits) futures (sur plus de 20 ans) issuesCD KDMRDLAKD CD RDR @SER DS O@RRER K@ RDMRAKS DM@CD MDNDRONMCCNMO@RK@RDMRAKSCDK@L@FD CMSS@MMTDKKDLalimitexéeauniveauduGroupeestde1MdEUR 0HVX UHHWVXLYLGX ULVTXHVWUXFWXUHOGHWDX 2NSM@KDTSKRDOKTRDTRMC@SDTR ONT LDRTDKDRTDCDS@TWCMSSFKNA@KCTNTOD+DRSNROKTRLONS@MSRRNMS KDR F@OR CD S@TW CEEDMD CDMNTR DMSD @SER DS O@RRER tauxxe parmaturité) l échéancierdespositionsàtaux xeestKDOMO@KNTSKCDRTODLDSS@MSC@KTDKDR@@SRSTDRCDR NO@SNMR CD NTDSTD MDRR@DR K DRS @KTK CDL@MDRS@STD K@RDMRAKSCDK@@KDTNMNLTDDRSTMMC@SDTRTOOKLDMS@Ddenaturesynthétique quisertàxerleslimitesapplicablesauxdiversesDMSSRKDRSLDRTNLLDK@RDMRAKSCDK@@KDTNMNLTDCTAK@MTMD@@SNM CDS@TWDSSDLDRTDDRS@KTKDONTSNTSDRKDRCDRDR@TWTDKKDRKDNTODDRSDWONR K@RDMRAKSCDK@L@FDCMSS@TW@@SNMRCDRS@TWCMSSC@MR CDRBDMHHCDSDSDMS NLOSD CD K@ RDMRAKSFMDO@K@ONCTSNMNLLD@KDETSTDRTTMDONCDCDSNR@MRDKKDDRS@KTKDCDL@MDCM@LTD+DR @M@KRDR CT RTD RSTSTDK CD S@TW DONRDMS RT K@KT@SNMdes positions à taux xe sur les échéances à venir Ces positionsproviennentdesopérationsrémunéréesoufacturéesàtauxxeetdeKDTG@MDLDMS+DR @SER DS KDR O@RRER RNMS @M@KRR MCODMC@LLDMS R@MR@EEDS@SNMOHHCDRDRRNTDR@TWDLOKNR +DRG@MDLDMSRCDRDMNTRRNMSCSDLMRDMSDM@MSNLOSDCDR@@SRSTDRNMS@STDKKDRCDRNO@SNMRDSCDRRTKS@SRCDK@LNCKR@SNMCDRNLONSDLDMSRGRSNTDRCDK@KDMSKDMNS@LLDMSONTKO @FMD FLD RO@K DS KDR DLANTRDLDMSR @MSOR CD CSRNLOKSRCGONSGRDR@@SDO@SDKKDLDMSNMDMSNMMDKRTDS@MR@FF@SRENMCRONODRDSCOSRTDOMO@KDLDMSLa détermination des positions à taux xe (excédents ou décits)permet de calculer la sensibilité (telle que dénie ci dessus) de lapositionaux variations de taux d intérêt Cette sensibilité est déniecommelavariationdelavaleuractuellenettedespositionsàtauxxepourunehausseinstantanéeetparallèledelacourbedestauxde1% Par ailleurs le Groupe mesure la sensibilité de sa position à tauxxe dans desBDMHHCD CENL@SNMR CD K@ NTAD CDR S@TW(pentication et aplatissement) La mesure de la sensibilité de lamarged intermédiationdans différentes congurations de la courbedestauxest aussi utilisée parleGroupepourquantier le risque detauxsurunpérimètred entitéssignicatives MK@ RDMRAKS FKNA@KDCTNTODDRS CDLDTDTMMD@Tinférieurà1 5%desfondspropresprudentielsetestrestéesoussalimitexéeà1MdEUR +@M@KRD CT RTD RSTSTDK CD S@TW @T MD@T CDR LSDR E@SDRRNSKDRONMSRRT@MSR les encours de dépôts de la Banque de détail en France considérés comme étant largement à taux xe excèdent au delàde 1 an lesemplois àtaux xe Les opérations de macro NTDSTDRNMS@KRDROMO@KDLDMSRNTRK@ENLDCDVOde taux d intérêt an de maintenir la sensibilité des réseaux C@MR KD @CDCD R GONSGRDRDSDMTDR KMSDT CDR KLSDRÀ n décembre2014 la sensibilité de la valeur économiqueCDR RD@TW DM @MD RRTD CD KDTR @SER DS O@RRER KADKKRessentiellementeneurosressortà 76MEUR KDR NO@SNMR NLLD@KDR @D KDR F@MCDR DMSDORDR RNMS@CNRRDR DM FM@K CD L@MD TMS@D DS MD FMDMS CNMO@RCDRTDCDS@TW lesopérationscommercialesaveclesclientsdeslialesdeservicesnanciers sont adossées en général en macro couverture et neFMDMSTTMRTDCDS@TWSRE@AKD les opérations commerciales réalisées à partir de nos liales etRTTR@KDR RSTDR C@MR CDR O@R CDRDR E@AKDR ODTDMSFMD CDR ONRSNMR RSTSTDKKDR CD S@TW T DRSDMS CTSDR KGDKKD CT NTOD M @RNM CT E@AKD CDKNOODLDMS CDRmarchés nanciers dans certains pays ces entités peuvent avoirdesdifcultésàcouvrirleurspositionsdetauxdemanièreoptimale lesopérationsdegestionpropresontbienadossées LespositionsRCTDKKDRTRNMS@TRRCTSDRRTKSDMSCDK@O@SCDRENMCRONODR T M@T@S O@R SMSF@KDLDMS DOK@D RT K@CTDRNTG@SD+@RDMRAKS@TW@@SNMRCDS@TWCDROMO@KDRDMSSRCTNTODreprésente globalement un montant de 35MEUR (pourune haussedes taux instantanée et parallèle de 1%) au 31décembre2014 Ces entités représentent 90% des encours de crédits clientèle duNTOD7% (83285&(35 075( p(17 760(685(8 &(0%5( ( 6(16 % 781(95 7 21 (678 ( 1 48(350785 7(EnMEUR) QIULHXUHXQDQ(QWUHHWDQVXGHOGHDQV6HQVLELOLWWRWDOH * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 2TDLLDOLSDCDMSSRKDRRTKS@SRCDRLDRTDRCDF@OR(différence d encours entre les passifs et les actifs à taux xe pa rmaturités)sontlessuivants(senspassif actif chiffresenMEUR) 7% (8*36 (78 350785 768 &(0%5((EnMEUR)0DWXULWVDQDQVDQVDQV0RQWDQWGXJDS+D NTOD @M@KRD K@ RDMRAKSCD K@L@FDCMSS @TW @@SNMRCDR S@TWCMSS CDL@GHCDRSD SDSRTK@ L@FDMDSSDCMSSRCTNTOD T CDLAD K@ RDMRAKS CD K@ L@FD MDSSD CMSS CTNTOD@TW@@SNMRCDRS@TWCMSSRTK@MMDOKDMDDRSK@RT@MSD7% (86(16 % 7 ( 05*( p 1757 8*5283((EnMEUR)+DXVVHSDUDOOOHGHVWDXGHSE%DLVVHSDUDOOOHGHVWDXGHSE+DXVVHSDUDOOOHGHVWDXGHSE%DLVVHSDUDOOOHGHVWDXGHSEPenticationSODWLVVHPHQW+DR @KTKR RNMS @KRR RT K@ A@RD CDR DRSL@SNMR @FFDR @TCDLAD CTM OLSD CDMSSR NMRNKCDR CT NTODreprésentant plus de 80% des encours commerciaux suivis enRDMRAKSCDK@@KDTNMNLTD+D AK@M DM RNM CM@LTD NKTD RDKNM K@LNSRRDLDMS CTstock et les renouvellements d opérations sur la base des encoursbudgétéspour2015 LeshypothèsessurlapenticationconsidèrentTMD G@TRRD CDR S@TW KNMFR CD ONMSR CD A@RD DS TMD RS@AKSCDR S@TW NTSR +DBDMHC@OK@SRRDLDMS RLTK NMRCD TMDG@TRRD CDR S@TWNTSR CD OA@D TML@MSDMCDRS@TW KNMFRNMRS@MSR+@RDMRAKSCDK@L@FDMDSSDCMSSCTNTODRTK@MMDOKDMDDRSDK@SDLDMSE@AKDM@RCDG@TRRDO@@KKKDCDRNTADRdetauxde+200pbelle estpositiveetreprésentemoins de 1%duONCTSMDSA@M@D+@RDMRAKSCDK@L@FDMDSSDCMSSONDMSONTKDRRDMSDKCDKLO@SRT KDR COSR KDMSKD FM@KDLDMS ODT NT MNM LTMRavec une tarication clientèle impactée en partie seulement des@@SNMRCD S@TW KDT L@FD RTKSDOMO@KDLDMSCTS@TW CDDOK@DLDMS la production nouvelle de crédits dont la tarication ne s ajusteO@R@TRR@OCDLDMSTDKDRS@TWCDL@GLasensibilitédelamargesurlestockd opérationsclientèledécouleCT DMNTDKKDLDMS CDR S@MGDR GTDR CDR DOK@DLDMSR ONT KDRCOSR CD K@ RDMRAKS RCTDKKD @TW @@SNMR CD S@TW T DRSfaiblegrâceàlapolitiquedecouvertureetgrâceauxpositionsàtauxvariable (c est lecas dela majorité des engagements de la BanquePrivée) Les activités de Banque de détail en France et à l étranger sontE@N@AKDLDMS DWONRDR TMD G@TRRD CDR S@TW T KDT ODLDS CDDOK@DKDTRCOSRCDRS@TWOKTRKDRK@L@FDRTKDRCSRen stock restant stable Cette hausse de la marge est par contreO@SDKKDLDMS NLODMRD O@ K@ A@RRD CDR L@FDR K@ ONCTSNMsur les nouveaux crédits (dont la tarication ne s ajuste pas aussi@OCDLDMS TD KDR S@TW CD L@G DS O@ TM DMGRRDLDMS CTcoût des renancements Inversement les activités de Banque deCS@KRNMSCE@N@AKDLDMSDWONRDR K@ A@RRDCDR S@TW @KDTRCOSRRNMS @KNR DOK@R CDR S@TW LNMRKDR DS K@ L@FDRTles crédits en stock diminue du fait des remboursements anticipés DSSDA@RRDCDK@L@FDDRSO@SDKKDLDMSNLODMRDO@ K@G@TRRDCDR L@FDR K@ ONCTSNM RT KDR MNTD@TW CSR K@ A@RRD CDRS@TW CDR CSR K@ KDMSKD MDRS O@R @TRR @OCD TD DKKD CDRtauxdemarché)etparunebaisseducoûtdesrenancements 5 648(6758&785( (&+1*(+DRTDRSTSTDKCDG@MFDSNTDONTKDRRDMSDKRNMNFMDC@MR KDR CNS@SNMR DS SSDR CD O@SO@SNM DM LNMM@D S@MFDnancésparachatdedevises KDRRDDRC@MRKDRLOK@MS@SNMRS@MFDR KD DLOKN ONT CDR @RNMR FKDLDMS@DR KN@KDR CDR ENMCRONODR CD DS@MDR LOK@MS@SNMR S@MFDR C@MR TMD CDRDCEEDMSDCDDKKDCDR@OONSR2EMHFWLI GX*URXSH+@ONKSTDCTNTODNMRRSDMRDMRAKRDRNM@SNCommonEquity3HD@TW@@SNMRCDRS@TWCDG@MFDCDRCDRDRC@MRKDRTDKKDRKNODDSDEEDS2NSM@KDODTSCCDC@GDSDCDRCDRDRpour nancer ses investissements à très long terme en devises anCD D CDR ONRSNMR CD G@MFD RSTSTDKKDR CNMS KDR D@KNR@SNMRRDNMSNLOS@AKRDR@TS@DRCDR@SRCDNMDRNM0HVXUHHWVXLYLGXULVTXHVWUXFWXUHOGHFKDQJH+DR ONRSNMR CD G@MFD RSTSTDKKDR RNMS @M@KRDR O@S CDR@SERDSO@RRERDMCDRDRRRTRCDRNO@SNMRNLLD@KDRDSCDRNO@SNMRCDFDRSNMONODONTG@TMDCDRDMSSRNMRNKCDR+D RTD CD G@MFD K @TW @SSR CDSCHMFMDMSD O@R C@MRKD OLSD CD LDRTD CT RTD CD G@MFD RSTSTDK (K DKDCDR RTDR CD L@G +DR ONRSNMR CD G@MFD RSTSTDKKDR MDDORDMSDMS CNM TTMD O@SD CDR NO@SNMR DM C DRDR CTGroupe Pour mémoire les opérations en devises du Groupe auCDLADRNMSORDMSDRC@MRKDS@AKD@T (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (7% (82357 216(1 (9 6(6FWLI3DVVLI HYLVHVàrecevoir HYLVHVOLYUHUFWLI3DVVLI HYLVHVàrecevoir HYLVHVOLYUHU(8586 *%3 3<8 &= 58%521XWUHVGHYLVHV727 Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 àlasuitedel entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) **Montantsajustésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 +D NTOD RTS KDR ONRSNMR CD G@MFD RSTSTDKKDR C@MR KDR CEEDMSDR CDRDR DS OKNSD K@ RDMRAKS CT @SNCommon Equity Tier 1 @TW@@SNMRCDS@TWCDG@MFDLe tableau62 présente l impact d une dépréciation ou appréciation de 10% des devises sur le ratioCommon Equity Tier 1 CT NTOD @TCDLAD7% (86(16 % 7 857 2COMMONEQUITYTIER1 8*5283(81(95 7 21 ( (9 6( ((132 176 (%6(Devise PSDFWVXUOHUDWLRNLLNMPTHS3HDGpXQHGSUFLDWLRQGHGHODGHYLVH PSDFWVXUOHUDWLRNLLNMPTHS3HDGpXQHDSSUFLDWLRQGHGHODGHYLVH86 *%3 3<8 &= 58%521875(6MK@FDRSNMC DRONRSNMRCDG@MFDRSTSTDKKDR@ODLRCDCTDK@RDMRAKSCT@SNCommonEquityTier1@TW@@SNMRCDS@TWCDG@MFDK@RDMRAKSCT@SNCommonEquityTier1DRSDM@CDO@CDRKLSDRO@CDRDRCSDLMDRDMENMSNMCDK@OOSS@TRTDCTNTODC@MRDRCDRDR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 5 6 4 8 4 8 7 Le risque deliquidité sedé nitcommele risque de nepaspouvoirfaire faceàses ux detrésorerie sortants ou sesbesoinsde collatéral auLNLDMSNKRRNMSCTRDSTMNS@RNMM@AKD*289(511&((725* 1 67 21+DR OMODR DS KDR MNLDR CD FDRSNM CT RTD CD KTCS RNMSS@AKR@TMD@TCDRMRS@MDRCDFNTDM@MDCTNTODCNMSKDRENMSNMRDML@SDCDKTCSRNMSRTLDRCDRRNTR KDNMRDKC@CLMRS@SNMCTNTODlxe le niveau de tolérance au risque en matière de liquiditéC@MR KD @CD CD KDWDD C@OOSS @T RTD CT NTODdontl horizondetempspendantlequelleGroupepeutopérerRNTRNMCSNMRCDSD(«horizondesurvie») lDW@LMD FTKDLDMS K@ RST@SNM CT RTD CD KTCS CTNTODLHMHLRTA@RDSLDRSDKKD KDNLSDWTSECTNTODlxelesciblesbudgétairesGroupedeliquiditésurpropositiondeladirectionnancièreduGroupel@KKNTD K@ KTCS @T MD@T CDR LSDR DS CD K@ 3RNDDGroupesurpropositiondeladirectionnancièreduGroupe KD NLS M@MD ( DRS KMRS@MD CD RT CDR RTDRRSTSTDKRDSCDOKNS@FDCDRDRRNTDR@DR DSSDKD (lRD TMS SNTSDR KDR RW RDL@MDR RNTR K@ ORCDMD CTPrésident Directeur général ou d un Directeur généralCKFT@DKDRDORDMS@MSRCDK@DSNMCDRRTDRCDlaDirectionnancièreetdudéveloppementetdesmétiers lRTODRD DS @KCD KDM@CDLDMS CDRRTDR RSTSTDKRCDKTCSl@KTDONCTDLDMSKDDRODS CDK@S@IDSNDATCFS@DDSCDKTCSlRS@STD KD @R G@MS RT K@ LRD DM TD CD LDRTDRNDSDRlRS@STDKD@RG@MSRTCDRTDRSNMRLSGNCNKNFTDRDML@SDCDFDRSNMCTRTDCDKTCSlDW@LMDKDRNKTSNMRFKDLDMS@DRDSKDTLO@S+DRLSDRRNMSDRONMR@AKDRCDK@FDRSNMCTRTDCDKTCSRTKDT OLSD DS DKDMS CTMD RTODRNM CDSD CD K@ DSNMnancière du Groupe Les métiers sont responsables du respectCDR NMS@MSDRFKDLDMS@DR@TWTDKKDR RNMSRNTLRDRKDR DMSSRCDKDTOLSDCDRTODRNMLaDirectionnancièreduGroupeassurelagestion lepilotageetKDRTCTRTDCD KTCSHSNRCO@SDLDMSR CRSMSRDKK@MS DRODSD TM OMOD CD RO@@SNM CDR ENMSNMR CD OKNS@FDCDWTSNMDSCDNMSKDCDRRTDR LeDépartementdupilotagenancieretstratégique chargé ld établir la trajectoire nancière du Groupe dans le respectCDRDR NAIDSER RS@SFTDR CDRNAKF@SNMRFKDLDMS@DRDSCDR@SSDMSDRCTL@GlC@RRTD K@ NGDMD CT OKNS@FD CD K@ KTCS @D KDR@TSDR NAIDSER CT NTOD DM L@SD CD DMS@AKS DS CDDRRNTDR@DRlCD ONONRD DSRTDK@ S@IDSNDATCFS@D @TMD@TCDRLSDRlC@RRTD K@ DKKD FKDLDMS@D DS KK@AN@SNM CDR MNLDRCDOKNS@FDONTKDRLSDR leDépartementdegestiondubilanetdunancement chargé lde l exécution du plan de nancement du Groupe à courtSDLDDSKNMFSDLDlCD K@ RTODRNM DS CD K@ NNCM@SNM CDR ENMSNMR CD3RNDDCTNTODlC@RRTD TMD DKKD CD L@G DS C@OONSD RNM DWODSRDopérationnelle lors de la xation des cibles Groupe et deK@KKN@SNMCDK@KTCS@TWLSDRlCD K@ FDRSNM CT NKK@S@K TSKR C@MR KDR NO@SNMRde renancement (Banques Centrales BDDC MCtitrisations nancementssécurisés) ldelagestionde lacentralenancière du Groupe (gestiondeK@KTCSDSCDRENMCRONODR@TRDMCTNTODNLORCDRFKKDRCDKTCSMSDMDR KD O@SDLDMS CD NMSKD DS RT CDR RTDR RSTSTDKRG@FlCDK@RTODRNMDSCTNMSKDCDRRTDRRSTSTDKRS@TWG@MFDKTCSONSRO@KDNTODlDMO@STKDCTNMSKDCDRLNCKDRCDRTDRRSTSTDKReuégard aux principeset méthodologies dénis du suividuDRODS CDR KLSDR S@AKDR DS CDR O@STDR CD FDRSNM O@KDRCRNMRKFMDRLSDRDSDMSSRCTNTODldépendant hiérarchiquement du Directeur nancier ceCO@SDLDMSDRS@SS@GENMSNMMDKKDLDMS@TDSDTCDRRTDRM NTSD OKTRDTR CO@SDLDMSR CD K@ DSNM CDR RTDRcontribuent conjointement avec la Direction nancière à laRTODRNM NO@SNMMDKKD CT RTD CD KTCS +DT @SNM DRSNNCNMMDO@KDO@SDLDMSCDRTS@MRDR@KCDRRTDRRNTRK@CDSNMCTDSDTCDRRTDRKKDNMDMDDMO@STKD K@ DTD MCODMC@MSD CDR LNCKDR DK@SER @TW @SSR CDL@G K@ @KC@SNM CD KDMRDLAKD CDR LNCKDR CD KTCS CT NTODC@MRKD@CDCTMDFNTDM@MDDMS@KRD KMRSTSNMCDRCDL@MCD RCDKLSDRONS@MSRTCDRMC@SDTRCD RTD CD KTCSDS KD RTCDRDMSTDKRCO@RRDLDMSR CDDRKLSDR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (35 1& 3(6(73352&+( 8*5283((107 5( (*(67 21 85 648( ( 48 7L objectif premier du Groupe est d assurer le renancement de ses@SSR TM NS NOSL@K DM F@MS KD RTD CD KTCS DS DMDRODS@MS KDR NMS@MSDR FKDLDMS@DR +D CRONRSE CD OKNS@FDCDK@KTCSODLDSCDM@CDKDAK@M@TSNTCTMDRSTSTDAKDd actifsetdepassifs cohérenteavecl appétitaurisquedéniparleNMRDKC@CLMRS@SNM K@ RSTSTD C@SER CNS ODLDSSD @TW LSDR CD CDKNOODKDT @SS CD E@NM NMNLD DM KTCS DS NLO@SAKD @DK@ RSTSTD CD O@RRER AKD D CDKNOODLDMS CNS DKKD @Trespect des impasses de liquidité dénies au sein du GroupeDM RM@N RS@STD NT DMSD @MR TD CDR DWFDMDRFKDLDMS@DR K@ RSTSTD CD O@RRE DRS ENMSNM CD K@ @O@S CDR LSDR NKKDSD CDR DRRNTDR@TOR CD K@ KDMSKDDS CD K@ @O@SCTNTODKDDCT@AKDLDMSCDRDRRNTDRRTKDRL@GRC@MRKDDRODSCDRNM@OOSSONTKDRTDDCRONRSECDOKNS@FDR@OOTDRTTMDLDRTDDSTMDM@CDLDMSCDR LO@RRDR CD KTCS CDR LSDR DM RM@N CD EDMDNT DM RST@SNM CDSD de leurs besoins de nancement auprèsdu Groupe du nancement levé sur le marché par le Groupe desFRDLDMSR C@SER KFAKDR DS CD K@ NMSATSNM CDR LSDR @TW@SNR FKDLDMS@DR MR KDR OMODR CD FDRSNM CT RTD CDKTCSRNMSKDRRT@MSR+DRLSDRCNDMSDRODSDC DRLO@RRDRRS@STDRDMKTCSMTKKDR NT E@AKDR C@MR KDR KLSDR CD ENMSNMMDLDMS CD KDTR@SSRDMRDDSNTM@MSDRK@3RNDDDMS@KDCTNTODDKKDODTSONSDKD@RG@MSTMDONRSNMCDS@MRENL@SNM@MSS@MRENL@SNM TK KT @OO@SDMS CD RTD FD DS OKNSDdanslecadredeslimitesderisquequiluisontxées +DRSD SDSMSDMDR CD KTCS CSDLMR O@S CDBDMHHsystémique spécique ou combiné sont encadrés auMD@T CT NTOD(KR RNMSTSKRR ONT R@RRTDCT DRODSCDl horizon de survie xé parleConseild administrationetcalibrerKDLNMS@MSCDK@RDDCDKTCS(KR RNMS@NLO@FMRCTMOK@MCTFDMDMSHMFDMBTMCHMF MON@MSCDR@SNMRLDMDDM@RCDRDCDKTCSLes besoins de nancements des métiers (court et long terme)RNMS DM@CR DM ENMSNM CDR NAIDSER CD CDKNOODLDMS CDRE@MGRDRDSDMNGDMD@DKDR@O@SRDSAKDRCDKDDRCDDRRNTDRCTNTODUnplandenancementlongterme complémentdesressourcesKDDR O@ KDR LSDR DRS CLDMRNMM ONT R@SRE@D KDRremboursementsdeséchéancesàveniretnancerlacroissanceCDR LSDR (K SDMS NLOSD CDR @O@SR CD OK@DLDMS CTNTOD DKKD NOSLRD KD NS CDR KDDR DS DRODSD KDRcontraintes d emprise sur les marchés ladiversication enSDLDR CLDSSDTR CD A@RRMR CMDRSRRDTR DRS F@KDLDMSDGDGDDSOKNSD+DR DRRNTDR NTS SDLD CT NTOD RNMS CLDMRNMMDRan de nancer les besoins court terme des métiers sur de shorizonscorrespondantàleurgestionetdansleca dredelimitesCDLORD RT KD L@G NLLD NT CDRRTR DKKDR RNMSCLDMRNMMDR @T DF@C CD K@ RDD CD KTCS K@SE DMfonctiondel horizondesurviesousSDxéainsiquel objectifCD+1CTNTOD+1LiquidityCoverageRatio N@OR@TO@@F@OGD1@SNRFKDLDMS@DR+D OKNS@FD CT NTOD SDMS NLOSD CT DRODS CD @SNRFKDLDMS@DR AKDR +1 @SN RS@MC@C KDR LSDR S@MSDM@CRRTKDTNMSATSNMDR@SNREnn laliquiditéestencadréeenprixHlebarèmederenancementinterne lesnancementsallouésauxmétiersleursontfacturéssurlabasedebarèmesdevantreéterlecoûtdelaliquiditépourleGroupe Cedispositifviseàoptimiserl utilisationdessourcesdenancementsexter nesparlesmétiersetsertàpiloterleséquilibresdenancementCTAK@MSociétéGénéraleaprocédéàunerevuespéciquedesonrisquedeKTCS DS NMRCD SD DM LDRTD CD E@D E@D RDR G@MDRDM6757* ( ( 5() 11&(0( 17La stratégie de nancement du Groupe s appuie sur les principesRT@MSR les ressources stables de nancement du Groupe (comprenantKDR ENMCR ONODR COSR KDMSKD DS DRRNTDR CD L@G moyenlongterme)nancentlesbesoinsàlongtermedesmétiersNLODM@MS KDR @SER NONDKR DS MNONDKR KDR CSR K@KDMSKDKDONSDEDTKKDCDSSDRCRONMAKDRK@DMSDDSCSDMTRG@MD lesressourcesdemarchéàcourttermenancentdesactifscourtSDLD DRRDMSDKKDLDMS KNFR @T RDM CDR @SSR CD L@G CTpilierGBIS KD NTOD L@MSDMS TMD RDD CD KTCS KT ODLDSS@MS CDONMCDRDRADRNMRDM@RCDRD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( FIN ANC EM EN TS DE M AR CH É+DR DRRNTDR CD L@G SNS@KDR CT NTOD RS@AKRRDMS LKK@CRCDTNR@TCDLAD2TDSNS@KLKK@CRCDTNRDMMDMSG@MDC@MRK@MMDCNMSLKK@CRCDTNRNDRONMC@MS CDR SSDR CD CDSSD LR @D TMD L@STS MS@KDLNDM KNMF SDLD RTODTD TM @M DS LKK@CR CDTNR CDDRRNTDRCDL@GNTSSDLD+DRS@AKD@TWCDRRNTRCS@KKDMSKDRDRRNTDRCDL@GCTNTODndécembre2014etndécembre2013 enfonctiondeleursmaturitésRCTDKKDRRTK@A@RDCG@MDRNMS@STDKRCDFDRSNM(EnMdEUR)PRLVPRLVPRLVDQ6RXVWRWDODQDQVDQVDQV7RWDO SWVLQWHUEDQFDLUHV SWVDXWUHVFOLHQWV6RXVWRWDO SWVPLVVLRQVFRXUWWHUPHPLVVLRQVFRQGXLWV6RXVWRWDOWLWUHVFRXUWWHUPHPLVVLRQVVHQLRUYDQLOOHSXEOLTXHV3ODFHPHQWVSULYVYDQLOOH&RYHUHGERQGV&5+6)()PLVVLRQVVWUXFWXUHVDXWUHV HWWHVXERUGRQQHDetteàLongTermedesliales6RXVWRWDO7LWUHV7RWDO7LWUHVHW SWVCNMSCDSSDOK@DC@MRKDRRD@TW5(66285&(6 (05&+(EnMdEUR)PRLVPRLVPRLVDQ6RXVWRWDODQDQVDQVDQV7RWDO SWVLQWHUEDQFDLUHV SWVDXWUHVFOLHQWV6RXVWRWDO SWVPLVVLRQVFRXUWWHUPHPLVVLRQVFRQGXLWVPLVVLRQVVHQLRUYDQLOOHSXEOLTXHV3ODFHPHQWVSULYVYDQLOOH&RYHUHGERQGV&5+6)()PLVVLRQVVWUXFWXUHVDXWUHV HWWHVXERUGRQQHDetteàLongTermedesliales6RXVWRWDO7LWUHV7RWDO7LWUHVHW SWVGRQWGHWWHSODFHGDQVOHVUVHDX5(66285&(6 (05&+NB Données2013ajustéesàlasuitedel entréeenvigueurle1DI@MDC(12DS@DDEEDSRSNRODSERT1RD@TWCTNTOD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (+DRDRRNTDRCDL@GNTSSDLDCTNTODRNMSNMRSSTDRCD SSDR MNM RTRR LR C@MR KD @CD CDR ONF@LLDR NTSterme du Groupe (majoritairement certicats de dépôts billets àNCDNTBLLDBHOODCDCOSRCS@AKRRDLDMSRCDCSDSclientsnanciersnonbancaires LamajeurepartiedesressourcesdeL@GNTS SDLD DRS LRD O@K@ 3RNDD DMS@KD CTNTOD@TORCMDRSRRDTRMRSSTSNMMDKRMSDM@SNM@TWC@MRKD@CDCDRNM ONF@LLD CLRRNM NTS SDLD DKKD DKKD DRODSDdes seuils de diversication de ses sources de nancement parNMSDO@SDDSO@CDRDDRNMCTSRCAsset BackedCommercial ODNMSATDMSCDOTRKDDI@MD@TWDRRNTDRCDL@GNTSSDLDCTNTODRTSDKDTNMRNKC@SNMDM@OOK@SNMCDK@MNLD(12Avecunsoldede58MdEURau31décembre2014 lesressourcesdemarché courttermeduGroupeont été signicativementréduitesparrapportau31décembre2013( 38MdEUR) conformémentàlavolontéstratégiquedu Groupederéduire la part du nancementdemarchécourttermedanslastructuredenancementdubilan +DR DRRNTDR CD L@G LNDM KNMF SDLD MKT@MS K@ TNSDO@S CDR SSDR LR KNFMD @D TMDL@STS RTODTD TM @Metvenantàéchéancedansl année)s élèventautotalà136MdEURau 31décembre 2014 contre138 MdEUR au 31décembre 2013 Ellessontcomposéesdepassifsinterbancairesà longterme (lignesdenancementslongtermeaccordéespardesbanquesetinstitutionsnancières internationales ) et de titres de dette à moyen et longterme dont la répartition reète la politique de diversication dessources de nancement du Groupe Le Groupe bénécie en effetCTM@R CDRA@RRMRCMDRSRRDTRK@FDRDS NLOKLDMS@DR@TS@DR CLRRNMR RDMN @MKKD @KRDR RNTR ENL@S CLRRNMROTAKTDRNTCDOK@DLDMSROR d obligationsfoncièresémisesparlesvéhiculesSGSFH et SGSCFainsiqueparlaCaisseduRenancementdel Habitat CLRRNMR RDMN RSTSTDR LRDR O@ 2NS M@KD 2 DS CRSATDR @TOR CMDRSRRDTR MRSSTSNMMDKR L@R @TRRC@MR TMD K@FD LDRTD @TOR CD O@STKDR @T S@DR CDréseauxdeBanquededétailetdeBanquePrivéepartenairesou@OO@SDM@MS@TNTOD CD CD SSD RTANCNMMD MRSTLDMSR CD CD SSD 3 D LRD O@2NSM@KD2 K@TDKKDR@INTSDMSKDRLRRNMR3DDS3DCTNTODNLOS@AKRDRDMENMCRONODRPar ailleurs l accès à des bassins d investisseurs diversiés estF@KDLDMS@RRTHK@OKT@KS CDRLDSSDTR CTNTOD 2NSGénérale SA Crédit du Nord et les liales de la Banque de détailDS 2DDR M@MDR(MSD M@SNM@TWLDSS@MS RNTR ENL@S RTRSSR@SNMR NAKF@SNMRENMDR DSMNM RTR +DRLRRNMR CTpôleBanquededétailetServicesFinanciersInternationaux ainsiqueR@ NKKDSD CD COSRDSRDR DLOTMSR AK@S@TW RDMS MNS@LLDMSàaccroître l autonomiede nancementde ses liales danslecadreCTMDRS@SFDDMENDCDOTR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 38% &7 21 p 1)2507 216685LESCHARGES PESANTSURLESACTIFS02 (&7 )6(EnEUR)9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIVJUHYV XVWHYDOHXUGHVDFWLIVJUHYV9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIVQRQJUHYV XVWHYDOHXUGHVDFWLIVQRQJUHYVFWLIVGHOWDEOLVVHPHQWGFODUDQW QVWUXPHQWVGHIRQGVSURSUHV7LWUHVGHFUDQFHXWUHVDFWLIV02 (%*517 (5(8((EnEUR) XVWHYDOHXUGHODJDUDQWLHJUHYHUHXHRXGHVWLWUHVGHFUDQFHSURSUHVPLV XVWHYDOHXUGHODJDUDQWLHUHXHRXGHVWLWUHVGHFUDQFHSURSUHVPLVGLVSRQLEOHVSRXUÇWUHJUHYV*DUDQWLHUHXHSDUOWDEOLVVHPHQWGFODUDQW QVWUXPHQWVGHIRQGVSURSUHV7LWUHVGHFUDQFHXWUHJDUDQWLHUHXH7LWUHVGHFUDQFHSURSUHVPLVDXWUHVTXHGHVREOLJDWLRQVJDUDQWLHVSURSUHVRXGHVWLWUHVSURSUHVDGRVVVGHVDFWLIVMODÈLEC ACTIFSGREVÉS GARANTIEREÇUEETPASSIFSASSOCIÉS(EnEUR)3DVVLIVFRUUHVSRQGDQWVSDVVLIVYHQWXHOVRXWLWUHVSUÇWVFWLIVJDUDQWLHUHXHHWWLWUHVGHFUDQFHSURSUHVPLVDXWUHVTXHGHVREOLJDWLRQVJDUDQWLHVHWGHVWLWUHVDGRVVVGHVDFWLIVJUHYVValeurcomptabledespassifsnancierssélectionnés (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (MODÈLED INFORMATIONSSURL IMPORTANCEDESCHARGESPESANTSURLESACTIFS HV WLWUHV @SNMR NAKF@SNMR CSDMTR DM ONRSNM C@MR KDRONSDEDTKKDR NT DLOTMSRUHSUVHQWHQW OâHVVHQWLHO GHV DFWLIVJUHYV DXVHLQ GX *URXSH DM@RNMCDKLONS@MD CDR @SSRdemarché de la Banquequisepositionneen cedomaine parmilesOMO@TW@SDTRMSDM@SNM@TW TMD @SS CD ODMRNMR KDR CD SSDR T NMCTS TSKRDKDR@SERDTRDMF@@MSDRNTRENLDCDSSDRONTKDRDOSDC@MR KD @CD CTMD MNTDKKD NO@SNM NT DMCD KD SSD @DTM ONSDEDTKKD CD ODMRNMR KDR DS OSRDLOTMSR CD SSDRadossésimportant auseindesactivitésdelaBanquedeGrandeKDMSKDDS2NKTSNMR(MDRSRRDTRMNS@LLDMSONTKDR SSRCD @GR DS KDR @SSR CD SD 3 SDR DS NTS@FD T@FRRDMSDMS@MSTMSDLC@DRONTKDNLOSDCDKDTRKDMSR une activité de Spécialiste en Valeur du Trésor sur les titres deCDSSD CDRS@SR@TR C@MRKD @CD C@CITC@SNM DSDM O@SDDOK@RRNTRENLDCDODMRNMRKDRDSCDOSRDLOTMSRCDSSDRRTKDL@G@TORCDRMDRSRRDTR TMD@SSCDOSRDLOTMSRCDSSDRBSDVODWDDO@ KDR SSR CD L@G DS KD SD 3SDR DS NTS@FD CTNTOD@FDMSONTKDNLOSDCDRDRKDMSR âXWLOLVDWLRQGHFUDQFHVCSR@TWDMSDORDRDS@TWO@STKDRremises en garantie dans le cadre d opérations de renancementNMRSSTD ONT KD NTOD TMD RNTD @CCSNMMDKKD C@OONS DMKTCS DM NLOKLDMS CDR COSR DS CDR DRRNTDR CD L@GL@INS@DLDMS NASDMTDR RT KDR L@GR MNM RTRR DSRTANCNMMR +DT DLO KN ODLDS CTMD O@SGâPHWWUH GHV WLWUHVC@MR KD @CD MNS@LLDMS CD CRONRSER KFRK@SERC GBBDDCMCHlesSociétéFoncièreàl HabitatetSociétédeCréditFoncier)NTC@MRKD@CDCDNMCTSRDSCDSSR@SNMR+DTLNAKR@SNMODTSF@KDLDMS MSDDM C@MR KD @CD CDnancements sécuriséstant de place ou inter nationaux (CRH Banque Européenned Investissement)quebilatéraux Enn ellepeutégalementintervenirdanslecadredelapolitiquemonétairedelaBCE S agissant de la ligne 120 « Autres actifs » NKNMMD @SERnon grevés) son montants explique essentiellement(à 75 %) par la@KT@SNM CDR MRSTLDMSR CR CSDMTR K@SE CT AK@M CD K@A@MTDKDRADMR MRS@KK@SNMR DS@TSDRLLNAKR@SNMR NONDKKDRreprésentent 5 % de ce montant d autres éléments (en particulierKDR LLNAKR@SNMRMNONDKKDR KDR@SR C@TRSNMKDRCSRd impôts différés) représentant chacun moins de 1 % du montantSNS@KCDDSSDKFMD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 56(59( ( 48 7LaréservedeliquiditéduGroupecomprendlecashplacéenBanquesCentrales et les actifs pouvant être utilisés pour faire face aux uxRNS@MSR CD SRNDD C@MR TM RM@N CDSD +DR @SER CD K@RDD RNMS CRONMAKDR DRSCD MNM TSKRR DM F@@MSDNTDMNKK@S@K CTMD TDKNMTD NO@SNM (KRRNMS ORDM NLOSDC@MRla réserve après application d une décote reétant leur valorisation@SSDMCTD RNTRSD +@ RDD CD KTCS CT NTOD NLODMCCDR @SER ONT@MS SD KADLDMS S@MRER @T RDM CT NTOD NTutiliséspour faire face à des ux sortants de liquidité au niveau desliales en cas de crise lesexcédents de réserves de liales nonS@MRE@AKDR@T RDMRCDR @SNRFKDLDMS@DRCDKTCSMDRNMSO@RMKTRC@MRK@RDDCTNTOD+@RDDCDKTCSNLODMC les dépôts en Banques Centrales à l exception des réservesNAKF@SNDR des titres dits HQLA (High Quality Liquid Assets MFN@AKDR@OCDLDMS RT KD L@G O@ DRRNM NT LRD DM ODMRNMCNMS CDR NAKF@SNMR CS@S CDR NAKF@SNMR CDMSDORDR DSdes actions d indices majeurs après décotes Ces titres HQLAONMCDMS @TW SDR CKFAKS CT @SN +1 RDKNM KDRCDMDRMNLDRNMMTDRDSNLLTMTDRO@KDRFTK@SDTRLesdécotesappliquéesauxtitresHQLAsontenligneaveccellesMCTDR C@MR KDRCD MDRSDWSDRNMMTR ONTK@CS DLM@SNMCTMTL@SDTCT@SN+1 desactifsduGroupenonHQLAetéligiblesenBanquesCentrales MKT@MSCDR@MDR@MRTDCDRBDDCMCDSSSR@SNMR@TSNCSDMTDRCD@MDRCTNTOD+@ NLONRSNM CD K@ RDD CD KTCS DRS DTD FTKDLDMSau sein d un comité spécique réunissant la Direction nancière laDirection des risques et laDirectiondu pilier deBanque de GrandeKDMSKD DS 2NKTSNMR (MDRSRRDTR DS DRS @ITRSD O@ CKF@SNM CTComiténancier SWVHQ%DQTXHV&HQWUDOHVKRUVUVHUYHVREOLJDWRLUHV7LWUHV+4 GLVSRQLEOHVQJRFLDEOHVVXUOHPDUFKDSUVGFRWHXWUHVDFWLIVGLVSRQLEOHVOLJLEOHVenBanquesCentrales(aprèsdécote)7RWDOLa réserve de liquidité du Groupe couvre 168% des besoins denancement à court terme au 31décembre 2014 (ressources demarché de maturité résiduelle inférieure à 1 an) contre 145% auCDLAD57 2 65* (0( 17 5(6Le Comité de Bâle a préconisé au niveau international la mise enOK@DCDCDTW@SNRRS@MC@CR@TWO@@LSDRG@LNMRRR@MSDM@CDKDRONRSNMRCDKTCSCDRA@MTDR KDLiquidity Coverage Ratio+1 @ ONT NAIDSE CD R@RRTDTD KDR A@MTDR CRONRDMS CTM NTRRM C@SER KTCDR NTd espèces sufsant pour soutenir durant un mois unSDsévère combinant une crise d e marché et une crise spécique L entrée en vigueur de ce ratio est demandé e par Bâle pour leDI@MD KDNetStableFundingRatio 21DRSTM@SNCDS@MRENL@SNMetcompareàunhorizond unanlesbesoinsdenancementauxressources stables L entrée en vigueur de ce ratio bâlois estOTDKDDI@MDLeComitédeBâleastabilisésestextesdénitifsdédiésrespectivement@T+1DMI@MDDS@T 21KDNSNADLa transposition européenne des accords de Bâle 3 CRD4 et11 @ SOTAKDKD ITM ONT LRD DM @OOK@SNM O@SCT DI@MD 2@ CKM@RNM E@M@RD @ E@S KNAIDS CTMDpublicationaujournalofcielle5novembre2014 La dénition stabilisée du LCR a été nalisée par un acte déléguéCD K@ NLLRRNM DTNODMMD KD NSNAD RT K@ A@RDCDR RS@MC@CR SDGMTDR DNLL@MCR O@ K TSNS A@M@DDTNODMMD +DMSD DMFTDT CD D@SN@T MD@T DTNODM DRSxéeau1Doctobre2015 Leniveauminimalduratioestexigéà60%@TDNSNAD@DTMD@TFLDMS@SNMF@CTDKKDONT@SSDMCD100%au1DI@MDNMDM@MS KD 21 K@ NLLRRNM DTNODMMD CD@ C KD31décembre2016présenterauParlementetauConseilunenouvelleFKDLDMS@SNM@OR@RCDK TSNSA@M@DDTNODMMD2NSM@KD@ONTRT@SDLDMSDMDSRDRS@@TWvisantàtransposerlestextesbâ loispuiseuropéensetàlesdéclinerDM MNLDR CD OKNS@FD @T RDM CT NTOD T MD@T CT NTODKD +1 DRS L@MSDM@MS OKNS RT K@ A@RD CDR RS@MC@CR DTNODMR@MR K@SSDMSD CD K@ RS@AKR@SNM CT SDWSD DTNODM KD 21 RD@quantàluipilotéennormebâloise LeratioLCRdeSociétéGénérales établità un niveausupérieurà100%au 31décembre 2014 ainsiTG@TMCDROCDMSRSLDRSDRCDCecireèteleseffortsimportantsmenésdepuislacrisepourrenforcerKDR RDDR CD KTCS CT NTOD SDMCD K@ L@STS LNDMMDde ses passifs et sa moins grande dép endance au nancementCD L@G NTS SDLD DK@ S@CTS @@MS SNTS K@ ANMMD @O@SCT NTOD S@DRD SNTSD RD RD CD KTCS NLAMDspéciqueetgénéralisée +@ RST@SNM CT NTOD DM SDLD CD KTCS @ F@KDLDMS ODLRle respect du ratio standard ACP (ratio déni da ns le cadre de laFKDLDMS@SNM E@M@RD DMND DM FTDT ITRT@T DNSNAD T DRS DRSRRSL@STDLDMS RTODT @T LMLTL DTRde100%en2014 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (% 1&+1&Lesprincipaleslignesdespassifsnancierssontprésentéesdanslanote30desétatsnanciersconsolidés selonlemodèlesuivant (EnMdEUR)1RWHDXWDWVnanciersFRQVROLGVPRLVPRLVDQDQVDQV7RWDO%DQTXHVFHQWUDOHVPassifsnanciersàlajustevaleurSDUUVXOWDWKRUVGULYV1RWH HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH HWWHVHQYHUVODFOLHQWOH1RWH HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUH1RWH HWWHVVXERUGRQQHV1RWHNB Leshypothèsesd échéancementdecespassifssontexposéesdanslanote30desétatsnanciersconsolidés Enparticulier lesdonnéesRNMS ORDMSDR GNR MSSRORNMMDKRDSGNRCR D RNMSCNMO@RG@MRKLO@SCDK@@KT@SNMCDK@ CDSSDKD@TRTDCDCSONODDSKDRMSSRNTTR@TCDLADSymétriquement lesprincipaleslignesdesactifsnancierssontprésentéesci dessous (EnMdEUR)1RWHDXWDWVnanciersFRQVROLGVPRLVPRLVDQDQVDQV7RWDO&DLVVHHWEDQTXHVFHQWUDOHV1RWHActifsnanciersàlajustevaleurSDUUVXOWDWKRUVGULYV1RWHActifsnanciersdisponiblesàlavente1RWH3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOH1RWH2SUDWLRQVGHORFDWLRQnancementetassimilées1RWH(K NMDMS CD DKDD TD K@ M@STD CD K@ SS CD 2NS M@KD K@ NMCTS CSDM CDR SSDR NT CDR ONCTSR CR CNMS KDR CTDRNMS@STDKKDRDRS@MSNTMDRNMSO@RDORDMS@SDRCDRNM@SSNTCDRDRRTDRPourleclassementdesactifsnanciers ilaétéparc onventionretenulesduréesrestantàcourirsuivantes SER@KTRDMITRSD@KDTO@RTKS@SGNRCRONSDEDTKKDCDMFND@DK@KDMSKDlPositionsévaluéespardesprixcotéssurdesmarchésactifsK@RRDLDMSNLOS@AKD G@MDMEDTDLNRlPositions évaluées à l aide de données observables autresTD CDR OW NSR K@RRDLDMS NLOS@AKD G@MDMEDTDLNRlPosition évaluées en utilisant principalement des donnéesMNM NARD@AKDR CD L@G ENTGDSSD CG@MDNLORDDMSDLNRDSTM@M SERCRONMAKDRK@DMSD@SERCDRNLO@FMDRC@RRT@MDDS@SERCDK@RDDCDKTCSCTNTODMNS@LLDMSl+DRSSDRCRONMAKDRK@DMSD@KTRO@CDROWNSRRTCDRL@GR@SERNMSSG@MRLNMRCDSNRLNRl+DR SSDR NAKF@S@DR @KNRR K@CD CD CNMMDRNARD@AKDR @TSDR TD CDR OW NSR NMS S K@RRRO@LKDR@SERMFN@AKDRG@MDLNR@MlEnn les autres titres (actions détenues à long termeMNS@LLDMS NMS S K@RRR C@MR K@ @SFND CD CSDMSNMRTODTD@MR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( MDTNMDMDKDR@TSDRONRSDRCTAK@MK@CNLONRSNMCDR@TSDR@SERDSO@RRER@MRTDKDRNMDMSNMR@EE@MSRNMSKDRRT@MSDRAUT R ES PA SS I FS(EnMdEUR)1RWHDXWDWVnanciersFRQVROLGV1RQFKDQFPRLVPRLVDQDQVDQV7RWDOFDUWGHUYDOXDWLRQGHVSRUWHIHXLOOHVFRXYHUWVHQWDX3DVVLIVGpLPSWV1RWHXWUHVSDVVLIV1RWH HWWHVOLHVDXDFWLIVQRQFRXUDQWVGHVWLQVÇWUHFGV3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVHQWUHSULVHVGpDVVXUDQFH1RWH3URYLVLRQV1RWH&DSLWDXSURSUHVAUT R ES ACT I FS(EnMdEUR)1RWHDXWDWVnanciersFRQVROLGV1RQFKDQFPRLVPRLVDQDQVDQV7RWDOFDUWGHUYDOXDWLRQGHVSRUWHIHXLOOHVFRXYHUWVHQWDXActifsnanciersdétenusMXVTXpOpFKDQFH1RWHFWLIVGpLPSWV1RWHXWUHVDFWLIV1RWHFWLIVQRQFRXUDQWVGHVWLQVÇWUHFGV3DUWLFLSDWLRQVGDQVOHVHQWUHSULVHVPLVHVHQTXLYDOHQFH PPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHV1RWHFDUWVGpDFTXLVLWLRQ1RWH+DR @SR CD @KT@SNM CDR ONSDEDTKKDR NTDSR DM S@TW NMS S DWKTR CD K@RRDSSD R@FRR@MS CNO@SNMR @CNRRDRauxportefeuillesconcernés Demême lesactifsd impôtdontl échéancementaboutiraitàcommuniquerparanticipationdesuxde résultatMNMSO@RE@SKNAIDSCTMG@MDLDMSOTAKLesactifsnanciersdétenusjusqu àl échéanceontétéaffectésàplusdecinqans Lespostes«autresactifs»et«autrespassifs»(dépôtsdegarantieetcomptesderèglements débiteursdivers)ontétéconsidéréscommeDWFAKDRLeséchéancesnotionnellesdes engagementssurinstrumentsdérivésgurentdanslanote30desétatsnanciersconsolidésduGroupe +DR NO@SNMR RT MRSTLDMSR CR @KTDR K@ ITRSD @KDT O@ RTKS@S ORDMSDMS TM RNKCD MDS @T AK@M CD LKKNMR CDTNR(quiserait selonlesconventionsci dessus classécommeunpassifdeSCHMFexigible<3mois Cf note6auxétatsnanciersconsolidés) +DR@SERMNMNT@MSRCDRSMRSDCRNMSE@SKNAIDSCTMK@RRDLDMSLNMRCTM@MNLLDKDRCDSSDR@RRNDR+DRO@SO@SNMRDSLLNAKR@SNMRNMSSK@RRDROKTRCDM@MR+DR@OS@TWONODRDSKDRONRNMRMNMSO@RSG@MR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1 0 R I S Q U E S D E N O N C O N F O R M I T É E T D E5 3 8 7 7 2 1 7 5 6 4 8 6 8 5 4 8 6&21)250 7 FDMNMENLSNMRRSDMRDRNM@SNMC@MRKDDRODSC DRdispositions propres aux activités bancaires et nancières qu ellesRNDMS CD M@STD KFRK@SD NT FKDLDMS@D NT TK R@FRRD CDMNLDRONEDRRNMMDKKDRDSCNMSNKNFTDRNTCDMNLDRMSDMDR+@ KN@TSCTNLONSDLDMSKF@C CD K@ KDMSKD CDE@NMOKTRgénéralel intégrité despratiquesbancairesetnancièresconcourentCDE@NMCRDK@OTS@SNMCDMNSDS@AKRRDLDMSEnveillantaurespectdecesprincipes leGroupecontribueàaccroîtreun actif essentiel la conance dont il jouit vis à vis des clients deE@NMFM@KDCDKDMRDLAKD CDRNMSDO@SDR CDRNKK@AN@SDTR@MRTDCDRCDRDR@TSNSRCDFTK@SNMCNMSKCODMC HGLVSRVL WL IGHFR QIRUPLWUne organisation de la conformité indépendante est déployée dansles différents métiers du Groupe sur une échelle mondiale and identieretdeprévenirlesrisquesdenon conformité +D2DS@DFM@KCTNTODDRSKDDRONMR@AKDCTNMSKDCDK@NMENLSONTKDNTOD(KDRS @RRRS C@MR RDR LRRNMR O@ K@ DSNM CDK@ NMENLSKDComitédeconformitéduGroupe ainsiqueparunelièreconformitéNMRSSTDDMRD@TNNCNMMCDDRONMR@AKDRNMENLSFT@MSKDMRDLAKDCDRDMSSRCTNTOD+ ( 1 3 ( + 1 ( 3 +@ DSNM CD K@ NMENLS DRS NF@MRD DM SNR RDDRtransversaux encharge (i)delasécurité nancièreduGroupe(luttecontre le blanchiment le nancement du terrorisme et la fraudescale connaissance duclient embargosetsanctions nancières KTSSDNMSDK@NTOSNMCTCDKNOODLDMSDSCDK@L@MSDM@MDd un cadre normatif uniforme pour la lière et de la diffusion de laTKSTD NMENLS CT OKNS@FD CDR NTSKR MENL@STDR DS CD K@NNCM@SNMCTMCRONRSECDNMSKDCDNMENLSC@MRKDNTOD+@ DSNM CD K@ NMENLS DKKD @T DRODS CDR KNR FKDLDMSRet principes déontologiques spéciques aux activités bancaires et@TW RDDR CMDRSRRDLDMS DWDR O@ KD NTOD DS @T DRODSCDR FKDR CD ANMMD NMCTSD DS CD CNMSNKNFD ODRNMMDKKD CDR@FDMSRDKKDDKKDF@KDLDMSK@ODMSNMCTRTDCDOTS@SNMElleassureunrôled expertiseetdecontrôleauniveauleplusélevéONTKDNLOSDCTNTODDS@RRRSDKD2DS@DFM@KCTNTODdansl animationauquotidiendelalière À ce titre ses missions principales sont de dénir en conformité@D KDR @SSDMSDR CDR FTK@SDTR DS KDR NAKF@SNMR KF@KDR NTFKDLDMS@DRKDRONKSTDROMODRDSONCTDR@OOK@AKDRDMmatièredeconformité desécurité nancière encoordonnerlamiseDMTDDSDMNMSKDK@OOK@SNM DKKD@TDRODSCDRFKDRONEDRRNMMDKKDRDSCDL@G assurerlapréventionetlagestiondesconitsd intérêts ONONRD KDR FKDR CD CNMSNKNFD ODRNMMDKKD TD CNDMSDRODSDSNTRKDRNKK@AN@SDTRCTNTOD RDMRAKRD ENLD DS NMRDKKD KDR NO@SNMMDKR RT KDRONAKL@STDRCDNMENLS F@@MS KDR ANMMDR NMCSNMR CDWDD CT KD CDR1DRONMR@AKDR CD NMENLS 1 DM ENL@KR@MS KDTRONF@SDRD MR@RRT@MSTDKDR1 CRONRDMSCDRLNDMRNTSKR DS @CD MNL@SE @CT@SR DS DM NMSK@MS KDT NDSDLRDDMTD NMRSTD DS LDSSD DM TD KDR MRSTLDMSR CD OKNS@FD DSd animationdelalière tableauxdebord forumdepartagedesANMMDR O@STDR NLS CDR 1DRONMR@AKDR CD NMENLS CDPôles NNCNMMD KDR DK@SNMR CDR DMSSR CT NTOD @D KDRFTK@SDTRE@M@RDSS@MFDRRTKDRRTIDSRCDNMENLS DWDDTMDFK@MDFM@KD RT KDR TDRSNMRRTRDOSAKDRCDONSD@SSDMSDK@OTS@SNMCTNTODLE C OM I T É DE C O NFOR M I T É GR OU PE+D NLS CD NMENLS NTOD RD TMS G@TD LNR RNTR K@ORCDMD CT 2DS@D FM@K CT NTOD +D NLS O@RRD DMrevue les dysfonctionnements les plus signicatifs intervenus auNTRCDK@ONCDRTKDMRDLAKDCTNTODDSRS@STDRTK@RTSDKDTCNMMD (KDW@LMDKDR E@SR L@T@MSRDS KDR OMO@KDR@SNMRLDMDR RT KDR RTIDSR CD NMENLS S@MRDR@KDR NT @T RDM CDRmétiers ainsiquelesthèmesdeconformitéd actualité Enn ilprendconnaissancedel évolutiondelaréglementation Yparticipent outrelesreprésentantsdelalièreconformité leDirecteurdelacoordinationCT NMSKD MSDMD KD DSDT ITCTD KD DSDT CDR RTDRNO@SNMMDKR@MRTDCDRDORDMS@MSRCDK(MRODSNMFM@KDLA FI LI ÈR E CONF OR M IT É+@ ENMSNM NMENLS DRS @RRTD @T RDM CDR LSDR DS CDRDSNMRDMS@KDRO@CDRTODRCCDROK@DRRNTRK@TSNSCD DRONMR@AKDR CD K@ NMENLS +@ DSNM CD K@ NMENLS DM@RRTDK@RTODRNMC@MRKD@CDCTMDFNTD M@MDONODLedispositifdevéricationdelaconformitédesmétiersestcomposéde quatre services dé diés Banquede détail du Groupe BanquePrivée Banque d Investissement et Services aux Investisseurs RRT@MDR+DRTODRDMS@KDRRNMS@SS@GDRG@GTDLDMS@T 1DRONMR@AKD CD K@ DSNM CD K@ NMENLS KDWDOSNMCDR RRT@MDR T DRSDMS DM KDM ENMSNMMDK +D @SS@GDLDMShiérarchique de l équipe dédiée à la Banque de détail en Franceest effectif depuis juin2014 Les liales en France et à l étrangerCDLDTDMS @SS@GDR ENMSNMMDKKDLDMS L@R CD E@NM DMENDLes responsables de conformité mettent en uvre dans leurpérimètre lagouver nanceetlesprincipesdénisauniveauduGroupe Ilsconcourentpar leur actionàl identication etàlaprévention des * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( RTDR CD MNMNMENLS K@ @KC@SNM CDR MNTD@TW ONCTSR K@M@KRD DS K@ DLNMSD CDR CRENMSNMMDLDMSR CD NMENLS@MR T K@ LRD DM OK@D CDR @SNMR NDSDR K@ ENL@SNMCT ODRNMMDK DSK@CEETRNM CTMDTKSTD CD K@ NMENLSC@MR KDNTOD (KR R@OOTDMS MNS@LLDMS RT TMD NF@MR@SNM O@LC@KDderesponsables de conformitéde lignes métiers ou liales qui leurRNMS@SS@GRG@GTDLDMSNTENMSNMMDKKDLDMSL objectifdel organisationenlièreestde DMS@KRDKDRNLOSDMDRCDNMENLS@TRDMCTNTODDMTDCTCDKNOODLDMSCDKDWODSRDC@MRDCNL@MD LDSSD DM OK@D CDR ENMSNMR S@MRDR@KDR CDRSMDR CEETRDDS G@LNMRD K@ TKSTD CD NMENLS @T RDM CT NTOD DMNT@MS KDMRDLAKD CDR OKDR DS CDR DSNMR DMS@KDR CTNTOD S@AKTMDRO@@SNMMDSSDDMSDKDRENMSNMRCDNMRDKDSDKKDRCDNMSKD simplierledispositifand améliorerlacirculationdel informationDSK@ORDCDCRNMDI SP OS IT I F DE S É CU RI T ÉFIN ANC I È RE G RO UP ELedispositifdesécuriténancières appuiesurdeuxpiliers leDépartementdela«SécuritéFinancièreGroupe» encharge ldedénirlecadrenormatifetlaPolitiqueapplicableauniveauNTOD DM NKK@AN@SNM @D KD RDD ITCTD CD DKKDR@ LRDDM TD DSCDCEETRD KDR MNTDKKDR CRONRSNMRFKDLDMS@DRDMCNMM@MSKDRKFMDRCDSDR@TWRDDRNO@SNMMDKRMNS@LLDMSRTTMONS@KCCK@NMENLSlC@MLDDSNNCNMMDKDCRONRSECD2TSM@MD@TRDMCTNTOD@MRTDCDRDMRAKRDKDRKFMDRLSDRRTDRRTIDSRO@STKDLDMSNLOKDWDRDSNKTSERlCD @KRD KDR CK@@SNMR CD RNTONM 31 ( CDKDMRDLAKD CDR DMSSR E@M@RDR CT NTOD GNR DSBoursorama Banque) ainsi que les déclarations de gel des@NRDSKDRCDL@MCDRC@TSNR@SNMR@TORCDK@DSNMgénéraleduTrésorpourSociétéGénéraleSA PourlesentitésLOK@MSDR KS@MFD KDR + Anti Money LaunderingOfcer DEEDSTDMS KDR CK@@SNMR @TOR CDR MRS@MDRKN@KDR KDR1 CDRLSDR@MRTTMRD@TRSTSTC + RSTRC@MRKDRDMSSRR@RRTDMSTDKDCRONRSEDRSCOKNCDE@NM@OONODC@MRKDRDMSSRCDKDTOKD DFXOWXUHFR QIRUPLW+@ NMENLS DSKDDRODS CDFKDRCNMSNKNFTDR T ONMCDMS@TW LDKKDTR RS@MC@CR CD K@ ONEDRRNM ENMS O@SD CDR @KDTRDRRDMSDKKDRCD2NSM@KD(KRMDRNMSO@RRDTKDLDMSKDWODSRDCDTDKTDRTMRL@RK@TKSTDCDSNTR+D NTOD RDRSCNSCTMNOR CDCNSMD DSCDFKDRCD ANMMDNMCTSD FNTDTRDR +D NCD CD NMCTSD CT NTOD @ E@S KNAIDSCTMD MNTDKKD C@SNM O@TD RNTR K@ ENLD CTMD CDSD DMI@MD DR FKDR NMS@TCDK CD K@ RSSD 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MRSTSNM DTD TMD NO@SNM KSTCD NTOKTR FM@KDLDMS TMD RST@SNM O@STKD MDRS O@R NMENLD@TWFKDRTFNTDMDMSK@NMCTSDCDR@SSRCTNTODM L@SD CD KTSSD NMSD K@ NTOSNM 2NS M@KD @ CDROMODR RSSR T RNMS MRSR C@MR KD NCD CD NMCTSD DSRD NMENLDMS @TW CRONRSNMR CDR FKDLDMS@SNMR KDR OKTRrigoureuses en la matière notamment le UKBribery Act Un suiviSNSCD KDTLRDDMTD @ S LR DM OK@D +DR CRONRSNMR DSNMSKDRNAKF@SNDRRNMSC EETRRCDOTRHCDRMRSTSNMR@ST@KRDRFTKDLDMS@OOK@AKDRKDMRDLAKDCTNTOD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( HVRXWLOVGG LVDXUHVSHFWGHODFRQ IRUPLWDRNTSKRMENL@STDRODLDSSDMSCDR@RRTDCTDRODS CDK@FKDLDMS@SNMDSCDCSDSDC@MRK@LDRTDCTONRRAKDKDR@ATRNTsituationsjustiantuneattentionparticulière KDR NTSKR CD FDRSNM CDBDMHprolage génèrent des alertesen cas d identication de transactions ou mouvements decomptes anormaux notamment dans la Banque de détail IlsR@OOKTDMSOKTRO@STKDLDMSK@KTSSDNMSDKDSDNRLDDSKD AK@MGLDMS CDR @OS@TW @MR TK@CSDSNMCDR @ATRCDL@GL@MOTK@SNMRCDNTRDSCKSRCMSR lesoutilsde ltrage permettent de ltrer des donnéessur la baseCD KRSDR OCSDLMDR KRSDR MSDMDR A@RDR CD CNMMDRDWSDMDRv DS FMDMS CDR @KDSDR DM @R CD CSDSNM CDODRNMMDRO@RNT@SSRRRO@CDRR@MSNMRDSDLA@FNR KDR NTSKR CDDOSHMF@KT@SNM CDR RTDR ORDMSDMS CDR@OONSRAK@MR RT DS@MDR @@SRSTDR CTMD DMSS CTMpôle d unelignemétier declientsand informerlesinterlocuteursNLOSDMSR L@M@FDLDMS CDSNM FTK@SDTRv M SD@MNS@LLDMSTM NTSKCD@SNF@OGDDSC@KT@SNMCDRRTDRCD MNMNMENLS TM NTSK CDDOSHMFCDR S@MR@SNMRODRNMMDKKDR TMD RTSD CNTSKR ODLDSS@MS CD FD KDR KRSDRd initiés et les conits d intérêts un outil transversal propre àONMCD@TWNAKF@SNMRFKDLDMS@DRMNS@LLDMSCK@@SDRCTNTODDML@SDCDE@MGRRDLDMSCDRDTKRC@SNMM@@SCesoutilssontrégulièrement misàjourandeprendreencomptelesévolutionsréglementairesettechnologiquesetd améliorerleurefcacité FWLRQVHQ R AT I ON ALI SAT I O N DU PA RC D OU TI LSDE CO N FOR M I TÉ A U S E I N DU G R OU PE+@ @SNF@OGD CDR NTSKR DEEDSTD DM RT KD OLSD CTNTOD@@SLNMSKMSSC@LKNDK@NTDSTD CDR RTIDSRCDNMENLS DM DNT@MS CDR NTSKR ONTR DS G@LNMRR DS NOSLRDKDRNSRDME@NR@MSK@RS@MC@CR@SNMDSK@LTST@KR@SNMDSSD CL@GD RDRS ONTRTD DM @D K@M@KRD CDK@CT@SNM@TWADRNMRCDRNTSKRTSKRRRTKDRSGLDRCDRTSnancière et d abus de marché Un plan d action pluri annuel etTMD DMDKNOOD ATCFS@D NMS S @KCR DM TD CD @SNM@KRD KDCRONRSECTNTODLAPOURSUITEDESACTIONSD APPROPRIATIONDELACULTUREDELACONFORMITÉ+DWDD@SL@TO@K@@SNMCDKTODDMS@KDDMG@FDCDK@ML@SNMDSCDK@MNL@KR@SNMCDRONCTDR(K@TK@LRDDMTDCDCDRDRMS@SDRMNS@LLDMSML@SDCDENL@SNM KD K@MDLDMS CD CDRDR @SNMR RT CDR RTIDSR RDMRAKDR TMDDMHMFRTKDRDLA@FNRTMRTOONSKKTRSCDRDMRAKR@SNM@TWRTDRDLA@FNRCDRCNRC@CDK@NLOGDMRNMCDK@CNMSNKNFDCTODRNMMDK TM LNCTKD CD RDMRAKR@SNM @TW RTDR CD NMENLS CDRSM@TWMNTD@TWDMS@MSR la diffusion dans l ensemble du Groupe d un recueil de chesCDORDMS@SNMRMSGSTDCDR CDSDRDSMRSTSNMRRTKDROMO@TWSGLDRCDK@NMENLSEntermesdegouver nanceducadrenormatifdelalière KD DMENDLDMS CD KDWODSRD RT KDR OMO@TW SGLDR CDNMENLS@DK@MNLM@SNMCDODRNMMDRRO@KRDRRTCDRRTIDSRSDKR TD 3 gForeign Account Tax ComplianceAct»E DM@C CDRRNTR K@ MNLD CG@MFD @TSNL@STD CDrenseignementsrelatifsauxcomptesnanciersenmatièrescale«CRS»(«Common ReportingStandard») lesconitsd intérêt DSC@TSDRTDRSNMRNLLDK@ONSDSNMCDK@KDMSKD K@LRDINTCDKMRSTSNMDK@SDK@CNTLDMS@SNMMNL@SDCT NTODDS K@ O@TSNMCTMD MRSTSNMRT KDR DK@SNMR@DKDRDMSDORDRCDL@G K@DMS@KR@SNMCTRT CD K@ ONCTSNM DSCD K@ @KC@SNM CDRCNTLDMSRMNL@SER enn lapoursuitedel adaptationauxnouvellesréglementations TDKKDR RNDMS M@SNM@KDR NT RTO@M@SNM@KDR @D MNS@LLDMSTM DEENS O@STKD RT KDR SDWSDR ON@MS K@ RO@@SNM CDcertainesactivités(loibancairede2013etréglementationVolcker) RT ( CDSD DS FKDLDMS RT KDR L@GR CMRSTLDMSRnanciers) sur les réglementations DFA («Dodd Frank Act») (1(«European Market Infrastructure regulation») et FATCA @MRTDKDR FKDR RTKDR DLA@FNRDS R@MSNMRNMNLTDRNDM@CR@OR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( RLGHVSDUDWLRQHWGHUJXODWLRQGHVDFWLYLWVEDQFDLUHVUJOHPHQWDWLRQ9ROFNHUJRXYHUQDQFHGâHQVHPEOH+@ KN A@M@D CT ITKKDS S@SD CD OKTRDTR RTIDSR DK@ SER@TRDSDTA@M@D@DTM@DMS O@STKDRTKS@AKRRDLDMSCTMD RO@@SNM DMSD KDR @SSR NMRCDR NLLD TSKDRau nancement de l économie et les activités dites spéculatives notamment certaines opérations sur instruments nanciers pourNLOSD ONOD CD KS@AKRRDLDMS DR NO@SNMR CDNMS SD NLOSD CT Djuillet 2015 effectuées au sein d une liale dédiée @OS@KRD DS RTODRD RT A@RD MCCTDKKD DS@MDR @SSRRNMSDWKTDRCTG@LOCDRNO@SNMRROTK@SDRMNS@LLDMSK@SDMTD CD L@G K@ NTDSTD CDR RTDR CD KS@AKRRDLDMS K@FDRSNMR@MDDSOTCDMSDCDK@SRNDDPartieintégrantedu«Dodd FrankAct»du21juillet2010 laréformeVolcker est entrée en application à compter du 1Davril 2014 DODMC@MS KDR A@MTDR CRONRDMS CTMD ONCD CD LRD DMNMENLS ITRT@T ITKKDS DSSD ENLD C@OOK@SNMLNMC@KD@ONTOMO@TWNAIDSERCDFKDLDMSD K@ ROTK@SNM NTS SDLD DEEDSTD O@ TMD DMSS A@ M@DRTRDRENMCRONODRg OHDS3CHMF») K@ O@SO@SNM DM @OS@K CTMD DMSS A@M@D C@MR TM ENMCRROTK@SE hedge funds) NT C@MR DS@MR ENMCR CD @OS@KMDRSRRDLDMSgDDCTMC») Àl instardelaloifrançaise cetteloiprévoit auprotdesbanques TM DS@M MNLAD CDWDLOSNMR @SS CD SDMTD CD L@GNTDSTDCDRRTDR FDRSNMCD SRNDD MDRSRRDLDMSC@MRDS@MR ENMCR MNM @L@MR @SSR NMCTSDR SNS@KDLDMS DMdehorsdesÉtats Unis etc ) Société Générale a établi une Gouvernance de Projet au niveauGroupeandeconduiredefaçonconjointeetcohérentelamiseen uvre de la réglementation Volcker et celle de la Loi Bancaire duITKKDSJusqu àprésent lesprincipalesactionsengagéesontconsistéà @M@KRD DS @SNF@OGD K@SS CDR gCDJ» de «SCHMF»anquechacunpuisseseconformerauxdeuxréglementationsRTK@A@RDCDRNML@MC@S +DRS@@TWDK@SERK@NMENLSNMRRSDMS MNS@LLDMS @KRD TMD @M@KRD CDR @SRDMSD KDR CDTW FKDLDMS@SNMR @C@OSD K@ CNTLDMS@SNMMNL@SDMSDMDh HBHDvetProcedures) àdévelopperuneRDCDNMSKDRCDODLDDSCDRDNMCMD@TWNF@MRDK@ ENL@SNM CDR TODR LO@SDR K@AND KD ONDRRTRC@SSDRS@SNM@TSNL@SRDSLDSSDDMOK@DTMDFNTD M@MDd entrepriseLoi bancaire Volcker an notammentd anticiper laOG@RDONRSONIDS mettre en place la future liale dédiée aux activités degONODS@SCHMF»(essentiellementdesactivitésd arbitrage) La constitution de cette liale qui aura le statut d entrepriseCMDRSRRDLDMS DRSDM NTR DS R@ CDL@MCD C@FLDMS DRSencoursd instructionparl ACPR K@ANDTMD RSTSTD S@MRDR@KDNTOD R@MS @RRTDK@miseen uvredelaloifrançaiseetdelaréglementationVolckerau sein des autres activités Banque de détail Banque PrivéeMNS@LLDMSPar ailleurs le groupe Société Générale suit de très près lesCDKNOODLDMSR CT ONIDS DTNODM CD ENLD CDR RSTSTDRbancaires (projet «Barnier») en lien avec les associationsprofessionnelles Àcetitre elleparticipeactivementauxréexionsetCRTRRNMRDMF@FDRONTE@DDMRNSDTDDONIDSMDMTRDO@Raunancementdel économieniaumodèledebanqueuniverselle 0 )+@ CDSD ( @GR C(MRSTLDMSR M@MDR DMSD DMFTDTDMMNDLADFSKDRRDDRCMDRSRRDLDMSC@MRle domainedes instrumentsnanciers ainsi que le fonctionnementCDR ANTRDR S@CSNMMDKKDR DS CDR @TSDR KDTW CD MFN@SNMOK@SDENLDRFFDeux textes de référence dits de «niveau1»ont été adoptés leL@ K@ CDSD ( DS KD FKDLDMS ( CRFMRcommunément sous le terme générique de «MIF2» Les ÉtatsLDLADR NMS ITRT@T ITKKDS ONT S@MRONRD K@ CDSDRD C@MR KDT KFRK@SNM M@SNM@KD +D FKDLDMS DRS ONTl essentiel applicabledanstouslesÉtatsmembresdel UEàpartirCTI@MDUneconsultationdel AEMFsurlesmesuresdeniveau2d elaMIFRDRS @GDD KD D@NS 2NS M@KD @MR TD KDRprincipalesassociationsdePlace(FBF AMAFI AFME ISDA )ontONMCT DSSD NMRTKS@SNM DM RD EN@KR@MS RT KDR RTIDSR ITFRONS@DRMNS@LLDMS K@ ONSDSNM CDR MDRSRRDTR NMRDK DM MDRSRRDLDMSRENMSNM NMENLS S@SDLDMS CDR K@L@SNMRDMDFRSDLDMSR FNTDM@MD CDR ONCTSR NMRD@SNM CDRactifs conit d intérêts prise ferme placement rémunération MENL@SNM NSR DS G@FDR LTM@SNMR DS @@MS@FDR@CT@SNM CDR ONCTSRDOSHMFKDMS CNS CMSDDMSNMCDR TSNSRRTKDRONCTSRv K@ S@MRO@DMD KTCS CDR L@GDR ONT KDR L@GR@SNMR FLD CD KMSDM@KR@SNM RRSL@STD ENMSD@D KDR L@G CDR NAKF@SNMR ONCTSR RSTSTR DS ENMCRLNMS@DRS@MRO@DMDONTKDRMRSTLDMSRMNM@SNMRv KDR TDRSNMR CD LNRSTSTD CD L@G SCHMFDS @RKDSNMTDRv KDRL@GRCRRTL@SDRODLDRKLSDRCDONRSNMDOSHMFCDONRSNMR KDDOSHMFCDRCNMMDRCDL@GParallèlement legroupeSociétéGénéraleaconstituéungroupedeS@@KRNTRK@NCDSNMCDK@DSNMITCTDDSCDK@DSNMCD K@ NMENLS G@F CD NNCNMMDKDRS@@TWLDMRO@ KDRCEEDMSR LSDR C@MR KDTR ONIDSR CD LRD DM TD DRODSERDSCDLTST@KRDKDRDRRNTDRDSK@NMM@RR@MDRTDRRTIDSR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ()RGG)DNFW+@ ENLD @L@MD NSD DM ITKKDS OKTRparticulièrement son «titreVII»vise à imposer la négociation deK@ OKTO@S CDR S@MR@SNMR RT KDR ONCTSR CR CD F FRT CDR L@GR NF@MRR NT CDR OK@SDRENLDR KDSNMTDR DSKDT NLODMR@SNM O@ CDR NLODMR@SDTR DMS@TW +D ODMC@MSDTNODM CD D MNTD@T CRONRSE FKDLDMS@D @@S CL@@DKDCRONRSE (CRDSRDONTRTS@DMNS@LLDMSKDRENLDR (1MarketAbuse(( ((( E@S RTSD @TW DMF@FDLDMSR OR O@ KD @T RNLLDS CDPittsburgh en septembre2009 Sont soumis à ces obligationsMNS@LLDMS KDR gVO CDD»c est à dire les établissementsnanciers traitant avec des contreparties américaines un montantCDONCTSRCRCDFFRTODTTMDS@MRDTK2NSM@KDDRSDMDFRSD@TORCDR@TSNSR @L@MDR NLLDgVO CDD» incluant l ensemble de ses succursales LesCRONRSNMR CD DSSD KN RNMS ONFDRRDLDMS DMSDR DM FTDTdepuisn2012 2NSM@KD@DMF@FCDOTROKTRDTR@MMDRTMD@C@OS@SNMDM ONENMCDT CD RDR ONDRRTR CD MFN@SNM DS CD S@SDLDMSCDRNO@SNMRC@MRKDMRDLAKDCDRLOK@MS@SNMRNMDMDRCDfaçon à se conformer aux nouvelles exigences DFA Un plan decontrôles dénidébut2014 estactuellementdéployéauseindelaBanqueandecouvrirlesrisquesréglementaires SociétéGénéraleDMS F@KDLDMS CD MNLLD TM gDFAChief Compliance Ofcer» T @T@ ONT LRRNMR CD DORDMSD K@ A@MTD RRCD K@ 3 US Commodity Futures Trading Commission DS CDONCTDG@TD@MMDTMgDFACCOreport» (0 5(RSD0DNWIDVWFWODWLR (1DRSKDODMC@MSDTNODMCTDodd FrankAct@L@MDMDTNMDMDKDRCRONRSNMRDK@SDR@TONRSL@G+DFKDLDMS (1 CT ITKKDS DRS DMS DM FTDT KD @NS L@RRNM @OOK@SNM DEEDSD CODMC CD K@CNOSNM ONFDRRD CTMDS@M MNLAD CD RS@MC@CR SDGMTDR O@ KDR FTK@SDTRDTNODMR NLLD KDDodd Frank Act (1 @ S @CNOS @ORla crise nancière de 2008 et le sommet du G20 de Pittsburghvisant à encadrer lesdérivésnégociés de gré à gré(dits «OTC») (1LONRDSNRSODRCNAKF@SNMR K@ NLODMR@SNM CDR ONCTSR CR 3 NMRCR O@K NLLDKFAKDRK@NLODMR@SNM CDRSDGMTDRC@SSMT@SNMCDRRTDR ONTKDRCR MNMNLODMRR O@ TMD NMSDO@SD DMS@KD +@ OKTR LONS@MSDCD DR NAKF@SNMRDKKD KD KG@MFD CD NKK@S@K ONT KDRCR MNM NLODMRR CD@S DMSD DM FTDT O@S CDCDLAD KDDOSHMFCDR CR 3NTMFNR RT CDR OK@SDENLDRCDWTSNMCDREDMSDKRDMS@TW+DMRDLAKDCDR NAKF@SNMR C (1 R@OOKTDMS @TW NMSDO@SDRnancières Elles s appliquent également aux contrepartiesnon nancières au dessus de certains seuils de compensation Les contreparties non nancières en dessous des seuils deNLODMR@SNMMDRDNMSRNTLRDRMKNAKF@SNMCDNLODMR@SNMMKNAKF@SNMCG@MFDCDNKK@S@K+@ OG@RD CgMCHMF»des clients pour les mesures deCTSNMCDRRTDRDRSK@FDLDMSDMS@LD+DRDMIDTWDMNMDMDMSK@NLODMR@SNMDSKDRG@MFDRCDmargespourlesopérationsnon compensées UnchantierlourddeCNTLDMS@SNMITCTDDRSLDSSDDMOK@D(KLOKTD@OKTRDTRDMS@MDR ND TDKTDR LKKDR CD NMS@SR CNTLDMSDMNS@LLDMSKDR@MMDWDRCDDLRDRDMF@@MSDNKK@S@K)7&)RLFFRWDRPSOLDFFW+@ KN 3 DRS DMSD DM FTDT KD DITKKDS ONT LONRDauxintermédiaires nanciers non américains la responsabilitéd identierlescontribuablesaméricainsdansleursbasesclientsenvue d établir des déclarations à l administration scale américaineInternal Revenue Service ou «IRS»)sur les revenus bénéciantCDSDLDMSNTMCDSDLDMSDRCDMDRLa mise en uvre de FATCA hors des États Unis a été menéeL@INS@DLDMS RNTR K@ ENLD C@NC AK@S@TW DMSD KDRÉtats Unis et une centaine d autres États (déjà signataires ouengagés à le faire d ici n 2014) transp osés en droit interne pourDMCD NAKF@SND K@ KN 3 RNTCD KDR NARS@KDR ITCTDRM@SNM@TW RDDS A@M@D ONSDSNM CDR CNMMDR DS E@KSD K@LRDDMTDKN@KD+D FNTOD2NSM@KD@ DMF@F CDOTRITKKDS K@ OG@RDCDWTSNMDSCDLRDDMTDCDRCKFDMDR FKDLDMS@DRKDOKNS@FD CT ONDRRTR CD FDRSNM CT RS@STS 3 CDR DMSSR CTGroupe les démarches d identication menées auprès des clientspour l entrée en relation etla revue de stock ainsi que la mise enOK@DCTCRONRSECDNMSKDMSDMDCDNMENLS@STK@TSNTCDR 1 CDR OKDR +DR CDKNOODLDMSR ONT @C@OSD KDR NTSKRet processus déclaratifs sont en phase nale pour faire face au@KDMCDFKDLDMS@DMO@@KKKDKDNTODNF@MRDRNM@M@KRDCLO@SNO@SNMMDKONT @OOD K@ ONSD CT MNTD@T RS@MC@C CG@MFDCMENL@SNM @TSNL@SR Common Reporting Standard12 CNMSKDMSD DM FTDT DRSOTD @T DI@MD ONTKDRODLDR O@R O@SO@MSR MKT@MS K@ @MD CK@@SER DMRDOSDLAD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( (PEDUJRVHWVDQFWLRQVFRQRPLTXHV+@MMD@SGDDML@SDCDR@MSNMRMSDM@SNM@KDRD LNMR DM LNMR MSR O@ KD NMRDK CD 2TS CDR @SNMRUnies du fait des divergences d appréciation entre ses 5 membresODL@MDMSRKDRDLA@FNRDSR@MSNMRNMNLTDRRNMSCRNL@RCCRO@KDRO@SDRODM@MSDRCTMDMNMMDLDMSMSDM@SNM@KDSgéopolitiquecomplexe notammentlesÉtats l Unioneuropéenne +DTG@LOC@OOK@SNMRDRSSDMCTKN@RNMCDK@OO@SNMCDnouveauxconits(entrel Ukraineet laRussie) etdel extensiondeconitsplusanciensauMoyenOrient(Syrie Irak ) +DR DLA@FNR DS R@MSNMR NMNLTDR RDMS KDR DK@SNMRnancièresauquotidienenprivantlesciblesviséesdelapossibilitéCTSKRD CDSDLDMS NT MCDSDLDMSKDTR @SER O@SNTSC@MR KDLNMCDKD@RG@MSO@KDA@RCDK@LNMM@DTSKRD+DR LTKSOKDR ITCSNMR NLOSDMSDR KD @@SD NKTSEdes réglementations et l interpénétration des circuits nanciersDMCDMS KDR R@MSNMR NMNLTDR NLOKDWDR MDRRSDMS K@NLOGDMRNM CD KDROS CDR SDWSDR ENMC@SDTR DS DTDMS TMDEENSNMRS@MSCDLRDINTCDRONCTDRGroupe à rayonnement international Société Générale a déniCDR KFMDR CDSDR KDR CEETRD @OR G@TD @ST@KR@SNM C@MRKDMRDLAKDCDRO@RDSCDR@SSRNKNODDSR@RRTDCDKDTNDSD@OOK@SNMLE RE NFORC EM EN T D U DI S PO SI T IF ( 3 ( ( 3 ( 3 23 ( DES R I SQ UE S DE NO N CO NFO RM I T É+DWDD @ T K@ ONTRTSD CDRONFR C@MR K@OONGDCDRRTDRCDMNMNMENLS laconformitéest l unedes troislièresretenues pour la miseenplacedusecondniveaudecontrôlepermanent Unrenforcementsignicatif de cette fonction a été amorcé avec le recrutement@T NTR CD KDWDD CD NMSKDTR CCR DWKTRDLDMS @TNMSKD DS MCODMC@MSR CDR LSDR (KR R@OOTDNMS ONT DE@D RT KDR S@@TW CD @SNM@KR@SNM CDR NMSKDR DEEDSTRcesdernièresannéesetplusparticulièrementsurlaclassicationCDR NMSKDR RDKNM K@ FKKD CD NMSKDR MNL@SER NLLTMR KDMRDLAKDCTNTOD K@ @SNF@OGD CDR ONDRRTR CD 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semestre auNLS CD NMSKD (MSDMD DS CDR 1RTDR (1 KD S@AKD@TCD ANC CT RTD CD OTS@SNM CEETR CDOTR CNMS K@ORDMS@SNM@SDTDDS@TRRCDOTRTMS@AKD@TCDANCCD K@ NMENLS T ORDMSD KDR E@SR L@T@MSR CT SLDRSDun focus sur quat re thèmes de conformité (sécurité nancière ONSDSNMCDK@KDMSKD DK@SNMR@D KDRFTK@SDTR@ATRCDL@GD STDKTDRMC@SDTRRMSGSTDRLA M IS E E N UV R EDE S P OLI T I QU E S D E CONF OR M IT É6&85 7) 11& 5( 8*5283(Trois des composantes de la sécurité nancière la lutte anti AK@MGLDMS K@ NMM@RR@MD CD K@ KDMSKD DS KDR DLA@FNR DSsanctions nancières ont été considérés comme prioritaires dansKD @CD CD K@ CL@GD C@M@KRD CDR ONDRRTR CT NTODSociétéGénéraleetdeleurperformance +@MMD@SL@TDO@Luttecontreleblanchiment lenancementduterrorismeetlafraudescale +@ ONTRTSD CT ONIDS CD NLLTM@SNM 2RSL@STDC(MENL@SNMR 2( 31 ( T MSFD L@MSDM@MS KDRDLDMSR MSDM@SNM@TW DS KDR NO@SNMR CD COSRDS@SR DMDROD +D K@MDLDMS CD KSTCD CNOONSTMS CTM NTSKCD RTDKK@MDDML@SDCDKTSSD@MSAK@MGLDMSONTKDFNTOD +@ LRDINT CTMD MRSTSNMgKTSSD NMSDKD AK@MGLDMS CDcapitaux lenancementduterrorismeetlafraudescaledanslegroupeSociétéGénéralehorsdeFrance» &RQQDLVVDQFHGHODFOLHQWOH La déclinaison dans les Pôles de l Instruction Groupe sur laNMM@RR@MDCD K@KDMSKDRDRSONTRTD@TRDMCDRDMSSRCDBanquededétailetservicesnanciersenFranceetàl étranger Leseuild identicationdesbénéciaireseffectifs aétéalignésurKDRS@MC@CDTNODMDSMSD M@SNM@K (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (EmbargosetsanctionsnancièresLe renforcement du cadre normatif grâce à la mise en place deMNTDKKDRMRSTSNMRDS ONCTDRMNS@LLDMS ladéclinaisondel instructiongroupeauseindeBanquededétailetservicesnanciersàl étranger KDK@MDLDMSCDK@MNL@KR@SNMCDK@ONKSTDRTKDRK@TRDRCDR@MSNMRC@MRKDRCNTLDMS@SNMRITCTDRCTNTOD K@LRDDMTDCTMDDMHMFCCK@SGL@STDDLA@FNRetsanctionsnancières la poursuite des travaux des outils de ltrage du groupeMNS@LLDMS ONT KDR MNTD@TW SODR CD LDRR@FD O@ DWDLOKDSWIFTMX) XWWHFRQWUHODFRUUXSWLRQ+@CEETRNMCDKDDMHMFRDRSONTRTDDM+@ DTD CDR NMS@SR K@MD DM @ S NLOKSD 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RST@SNMRpotentielles de conits d intérêts lors de la prestation de servicesCMDRSRRDLDMSRNTRDDRNMMDWDRUnregistredeconitsd intérêtsformaliséestrégulièrementmisàjourdanslaBanqued investissement ycomprislemétiertitresetLYXOR Un registre de conits d intérêts a également été mis un en placeC@MRKDRD@TCNLDRSTDCD2NSM@KD%86 (05&+Pour accompagner les évolutions technologiques (développementCD MNTDKKDR OK@SDRENLDR CG@MFD DS KK@FRRDLDMS CDRG@LOR CD L@MOTK@SNM MNS@LLDMS KDR MCDR DS ONT ODMCDDMNLOSDKDRNKTSNMRFKDLDMS@DRCNDRDSCINMMTDRTMD@SSDMSNMO@STKDDRSNMR@DK@RDMRAKR@SNMCDKDMRDLAKDdes collaborateurs y compris dans la Banque de détail à la revueCDRONCTDRCGBDSCDKDT@OOK@SNMC@MRSNTRKDROKDRDS@TRR K@ ONTRTSD CDR CDKNOODLDMSR CDR NTSKR CD CSDSNM DSC@M@KRD3527(&7 21 ( & (17 (+@ ONSDSNM CD K@ KDMSKD DRS TMD NMCSNM MCRODMR@AKD K@ T@KS CD K@ DK@SNM @D K@ KDMSKD KKD DRS @T DMSD CDRpréoccupations du Groupe Parmi les actions mises en uvre onciteranotammentlacontributiondelalièreconformitéàladénitionCDR ONCTSRHsa participation aux«Comitésnouveaux produits»oùelleposedesconditionspréalablesencasdebesoin Parailleurs la lière conformité assure un suivi attentif des réclamations de laclientèle an d identier les procédures ou les offres inappropriées Enn le Groupe prépare l implémentation des nouvelles exigencesde protection de la clientèle prévues par la réglementation MIF 2@OOK@AKDO@SCD2ULHQWDWLRQVSRXU 2015 sera une année d accélération et d amplication de latransformationdénieen2013etmiseenplaceen2014 Un projet «engagement conformité» pour la période 2015 à @ S CC (K ONS TMD ENSD @TFLDMS@SNM CDR LNDMRmis à la disposition de la lière tant en termes d investissementsDM NTSKR MENL@STDR ONT K@ LRD MD@T CDR @OOK@SNMRONS@DR TDM DEEDSE @EEDS K@ NMENLS OMO@KDLDMS K@ DSNM CD K@ NMENLS (K AKD K@ ONTRTSD CT DMENDLDMSCDRENMSNMRONS@DRKDCRONRSEDMS@KCDRTCDK@OOK@SNMCD K@ FKDLDMS@SNM NLOR ENL@SNM MNL@KR@SNM DKKDréglementaire) la sécurité nancière le contrôle permanent K@ ONSDSNM CD K@ KDMSKD KMSFS CDR L@GR NLOR K@préventiondesconitsd intérêts) ainsiquelaqualitédesDOSHMF * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 5 648(6 (7 7 *(6+DFNTODONCDG@TDSLDRSDTMDW@LDMCS@KKCDRKSFDRprésentantunrisquesignicatif M NSNAD KDR NLLRR@DR KDWTSNM CDR OK@MRde cession des sociétés Moulinex et Brandt déclarées enDCDRRDLDMS ITC@D DM NMS @RRFM KDR A@MTDRLDLADRCDRCSRRMCTRNMRDMSRDM NTKMDW DSen1998 à Brandt Ils demandent leur condamnation HM HCTL O@D KD OITCD RTA O@KDR@MDR ONT RNTSDM@ATRE+DRCNLL@FDRMSSRCDL@MCR2NSM@KDDS@TCSduNords élèventrespectivementà192 4MEURet51 7MEUR 2NS M@KDDSKDCSCT NC TMD CSDM@DMSTTMDO@SC@MRKDRCSRNMSDRSDMSDR@RRFM@SNMR@KDRA@MTDRontétélespremièresvictimesdeladéconturedeMoulinexetdeBrandt après avoir essayé de les soutenir sur le fondement deplans de redressement sérieux et crédibles Par jugements enC@SD CT ITM KD 3ATM@KCD NLLDD CD @MSDD @DIDSKMSF@KSCDRCDL@MCDRCDRNLLRR@DRKDWTSNMdu plan Par deuxarrêts du 29 janvier2015 laCour d appeldeVersaillesaconrmécesdécisions 2NS M@KD DS CD MNLADTRDR @TSDR A@MTDR RNSRC@RRT@MD DS RNSR CD NTS@FD ENMS KNAIDS CDMTSDRde la part de l administration scale américaine de la SEC(Securities and Exchange Commission) CD K@ RNM @MSSTRSduDépartementdelaJusticeetdeprocureursdedifférentsÉtats(StateAttorneysGeneral)@TLNSETKR@T@DMSL@MT@TWKNRDS FKDLDMSR DM FTDT KN@RNM CD NMS@SRTMSDDC(MDSLDMSMSBS«GICs»)conclusdanslecadred émissionsCNAKF@SNMR LTMO@KDRDWNMDRCLOSR 2NS M@KDNNOD@DKDR@TSNSRC@MRKD@CDCDDRDMTSDRM OKTRDTR @SNMR CD FNTOD NMS S DMF@FDR @TWÉtats Unisàl encontredeSociétéGénéraleetd autresbanques institutions nancières et courtiers à qui il est reproché d avoirDMEDMSKDCNSCDK@NMTDMD@L@MKNRCDK@OODKCNEEDRDSCD K@ NMKTRNM CD (RTMSDDC (MDSLDMS MSBSDS CD ONCTSR CR @D CDR LTMO@KSR DR @SNMR NMSSINMSDRCD@MSK@USDistrictCourtfortheSouthernDistrictofNewYorkDS@MDRCDMSDDKKDRNMSCNMMKDTTMDCDL@MCDFNTODhBMHCSDC BBSHM BLOHMSv K@TDKKD @été rejetée par la Cour en avril2009 au bénéce de SociétéGénérale et des autres défendeurs à l exception de trois Uneseconde actionde groupe modiéeaété engagéeenjuin2009 Une troisième action de groupe modiée a été engagée enL@RK@TDKKD2NSM@KDM@O@R DMNDONMCTParallèlement uneautreaction degroupe fondéesurledroitdeK@ NMTDMD EC@K DS RT K@ KN @KENMDMMD @MR TD CDR@SNMR MCCTDKKDR CD K@ O@S C@TSNSR OTAKTDR RNMS DMNTRDRCDL@MCDRSDMC@MS@TDIDSCDDRONCTDRNMSSCONRDRL@RDIDSDR+@CHBDDRSDMNTR Le24octobre2012 laCourd appeldeParisaconrméladécisionrendue le 5octobre 2010 par le Tribunal correctionnel de Parisdéclarant J Kervielcoupable d abusde conance d introductionE@TCTKDTRD CD CNMMDR C@MR TM RRSLD MENL@STD CD E@TWDS CTR@FD CD E@TWDSKDNMC@LM@MS @MR CDLORNMMDLDMSdontdeuxavecsursisainsiqu auversementde4 9MdEURàtitreCD CNLL@FDRMSSR 2NS M@KD +D L@R K@CourdecassationaconrmélaresponsabilitépénaledeJ Kerviel +@S CD K@ NT CD @RR@SNM KS @MR D CNRRD RT KD OK@Mpénal Sur leplancivil la Courde cassation a décidé demodierR@ ITROTCDMD S@CSNMMDKKD RT KMCDLMR@SNM CD SLDRd atteintesauxbiens IlappartiendraàlaCourd appeldeVersaillesCDRS@STDMNTD@TRTKDLNMS@MSCDRCNLL@FDRMSSR DOTR 2NS M@KD @@S LR DM OK@D CDRKFMDR CDhFC BMHFMLDMSv @D KD FNTOD ST NKC@REn février2008 Société Générale a été alerté sur un risque defraudeetdedétournementdesstocksd ordéposéschezGoldas Cessoupçonsontété rapidementconrmésparle non paiement(466 4MEUR)del oracheté AnderecouvrerlessommesduesO@KDFNTODNKC@RDSORDDRDRMSSR2NSM@KD@DMF@FDM3TTDCDR@SNMRKDRNMSDCDRDMSSRCTFNTODNKC@R NKC@R @ CD RNMS MSNCTSCDR @SNMR ITC@DR DM3TTDNMSD2NSM@KD2NSM@KD@@SF@KDLDMSengagéuneactioncontresesassureursauRoyaume Uni laquelle@ S @SD O@ NMRDMSDLDMS LTSTDK R@MR @CLRRNM CDDRONMR@AKS C@TTMD O@S DS TMD @SNM NMSD RDR @RRTDTRenFranceesttoujoursencours Uneprovisionaétéconstituée 2NSM@KD KFD2 DSOKTRDTRCDRDRDRONMR@AKDRC@FDMD RNMS ONTRTR ONT ME@SNM K@ KFRK@SNM KN@KDRT KDR G@MFDR DS KDR S@MREDSR CD @OS@TW @D KS@MFDIl est reproché aux prévenus d avoir manqué à leurs obligationsdéclaratives à l égard de la Banque d Algérie s agissant desLNTDLDMSRCD@OS@TWKRCDRDWONS@SNMRNTLONS@SNMRDEEDSTDRO@KDRKDMSRCD2 +DRE@SRNMSSKR@TNTRd enquêtes menées par la Banque d Algérie qui s est ensuiteNMRSSTD O@SD KD 2 DS RDR @FDMSR NMS S NMC@LMRC@MR DS@MDR ONCTDR DS LR GNR CD @TRD C@MR C@TSDR+DMRDLAKD CDR ONCTDR @ E@S KNAIDS CD DNTR CD@MS K@NT2TOLDDINTRW@EE@DRRDRNMSSDLMDRDME@DTde SGAettreizeaffaires sont encore encours pour un montanttotalenjeude106 92MEUR TCATS CDR @MMDR K@ ONEDRRNM A@M@D@@CNOS DM@MD KD OMOD CT O@RR@FD K@ NLODMR@SNM KDSNMTDdeschèquesand enrationaliserletraitement Pour accompagner cette réforme (connue sous le nom d EICpour «Échange d Images Chèques») qui a contribué à laRTR@SNMCTS@SDLDMSCDRO@DLDMSRO@GTDDSK@KTSSDNMSD K@ E@TCD KDR A@MTDR NMS OKTRDTR NLLRRNMRMSDA@M@DR CNMS K@ ( T @ S @A@MCNMMD DM DRNLLRRNMRNMSSCCDRRNTRKFCDCDR@TSNSRCDSTSDKKDCTRDSDTKDRONTNROTAKRS@MSSDMTRMENLR+D RDOSDLAD @OR OKTRDTR @MMDR CMRSTSNMK TSNSE@M@RDCDK@NMTDMD@NMRCTDK@LRDDMplaceetlaxationencommundumontantdelaCEICetdedeux@TSDRNLLRRNMRONTRDDRNMMDWDRS@DMSNMS@DR@TCNSCDK@NMTDMDKKD@NMC@LMKDMRDLAKDCDRA@MTDRayant participéà lamise enplace de ces commissions(BanqueCD @MD NLORD TM LNMS@MS SNS@K C@LDMCDR CD OR CD385M EUR Société Générale a été sanctionnée à hauteur de53 5MEUR CréditduNord saliale àhauteurde7MEUR @MR RNM @S CT ED K@ NT C@OODK R@RDO@ KDMRDLAKD CDR A@MTDR NMDMDR KDWDOSNM CD K@Banque de France conclut à l absence d infraction au droitCD K@ NMTDMD ODLDSS@MS @TW A@MTDR CNASDM KDDLANTRDLDMSCDR@LDMCDRTDKKDR@@DMSO@DR+ TSNSCDK@NMTDMD@ENLTMONTNDM@RR@SNM (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( UneB BSHM @SNM CD FNTOD @ S DMF@FD KDMNMSDde Société Générale Private Banking(Suisse) etde nombreusesautres institutions nancières devant laUS District Court forthe Northern District of Texas +DR CDL@MCDTR DMSDMCDMSreprésenter des clients de Stanford International Bank Ltd («SIBL»)auprèsdelaquelleilsavaientdéposédesfondsoudontils détenaient descerticats dedépôtdepuis le 16février2009 +DR CDL@MCDTR RNTSDMMDMS SD SLDR CD ODSDR RTKS@MSdes fraudes deSIBL du groupeStanfordetd entitésliées dontKDR CEDMCDTR RD@DMS RDKNM DTW F@KDLDMS DRONMR@AKDR (KRGDGDMS TODKDRO@DLDMSRE@SRO@ KMSDLC@DCDRdéfendeurs ou faits à ces derniers pour le compte de SIBL ouCDMSSR T KT S@DMS KDR @T LNSE TK R@F@S CD S@MREDSRE@TCTKDTWLa demande de Société Générale Private Banking (Suisse)RNTKD@MS KMNLOSDMD CT SATM@K @ S DIDSD O@ C RNMCTITM2NSM@KD@@S@KNRCONRTMDDTSDRNKKS@MS TM MNTDK DW@LDM CD DSSD CRNM +D RDOSDLAD2014 lejugeavaitrenduunedécisionconrmantlacompétenceCDR SATM@TW @L@MR +D NSNAD KDR NMRDKRde Société Générale Private Banking (Suisse) ont déposé uneTKSLD CDL@MCD(Notice for Supplemental Authority) @TOR CTjuge an qu il reconsidère cette décision au vu d une évolutionITROTCDMSDKKD DMSD +D CDLAD KD ITFD @ DIDScettedemande conrmantainsisacompétence LesdemandesCDDIDSCDK@SNMRTKDENMCRNMSSNTINTRODMC@MSDRSociété Générale Private Banking (Suisse) et Société GénéraleNMS @TRR DT CDR CDL@MCDR CD ODR DS CMENL@SNMR CD K@O@SCTDepartmentofJustice@L@MDMDK@SNM@DKDRE@SRMNTR C@MR K@BBSHM SociétéGénérale PrivateBanking2TRRD DS 2NS M@KD NMS OR SNTSDR CRONRSNMR TSKDRONTNNOD@DKDDepartmentofJustice@L@M Société Générale et d autres institutions nancières ont reçu desCDL@MCDR CMENL@SNM CD K@ O@S C@TSNSR DM TNOD @TWÉtats UnisetenAsiedanslecadred enquêtesportant d unepart RT CDR RNTLRRNMR ORDMSDR K@British Bankers Associationen vue de la détermination de certains taux LIBORMCMInterbank Offered Rates) @MR TD KDR RNTLRRNMR ORDMSDR K@ C@SNM A@M@DDTNODMMDDM TD CDK@CSDLM@SNMCTtaux EURIBOR(Euro Interbank Offered Rate) DS ONS@MS C@TSDO@S RT CDR NO@SNMR CD CR MCDWR RT CEEDMSR S@TWBOR SociétéGénéralecoopèreaveccesautorités Société Générale ainsi que d autres institutions nancières ontégalement été assignés aux États Unis dans le cadre de deux@SNMRCD FNTODBBSHM (KKDT DRSMNS@LLDMS DONGC@N DMEDMS KD CNS CD K@ NMTDMD DS KDLLCHSExchange Act américains à l occasion de la xation du tauxUSD LIBOR d une part et d autre part d opérations de dérivésMCDWR RT D S@TW DR @SNMR T NMS S MSDR O@ CDR@GDSDTRCDONCTSRCRCDFFCTMDO@SDSO@CDR@GDSDTR CD ONCTSR CR NSR C@TSD O@S NMS E@S KNAIDSCTMD NMRNKC@SNM CD@MS TM ITFD TMTD CD K@HSHBS TSCD @MG@SS@M+DITMKD3ATM@K@DIDSKDRCDL@MCDRENLDR NMSD 2NS M@KD C@MR KD @CD CD DR CDTW@SNMR CD FNTOD +D ED KDR CDL@MCDTR NMSMSDIDS@OODKCDK@CRNMCDDIDSCDKDTRCDL@MCDRONS@MSRTKDCNSCDK@NMTDMDCD@MSK@NTC@OODKEC@KDCTDTSSociété Générale ainsi que d autres institutions nancières ontégalement été assignés aux États Unis dans le cadre d uneSNRLD @SNM CD FNTODB BSHM CD@MS K@United StatesHSHBS TS @MG@SS@M (K KDT DRS DONG C@N DMEDMSOKTRDTR CRONRSNMR CD CNS CD K@ NMTDMD KN@RNM CDla xation du taux USD LIBOR Cette action a été initiée pour leNLOSD CD CSDMSDTR CD SSDR CD O@SO@SNM OKFR ONTKDRTDKR KDR CCDMCDR S@DMS O@@AKDR TM S@TW K DKT CTtauxUSDLIBOR SociétéGénérale ainsiqued autresinstitutionsnancières a été assignée dans le cadre d une quatrième actionCD FNTOD B BSHM CD@MS K@ LLD ITCSNM ONT CDRagissements également liés à la xation du taux USD LIBORO@ CDR MCCTR RCDMSR @L@MR @@MS RNTRS CDR OSRhypothécairesdontletauxétaitindexéautauxUSDLIBOR IlleurDRSDONGC@NDMEDMSKDCNSCDKS@SCD@KENMDDSC@NNLLR TMD E@TCD DR CDL@MCDR CD DIDS CD DSSD T@SLD@SNMCD FNTOD NMSS ENLDR 2NSM@KD @F@KDLDMSS@RRFMDC@MRKD@CDCDOKTRDTR@SNMRCSDRhCOSTSvODMC@MSDR CD@MS K@United States District Court @MG@SS@MO@ CDR CDL@MCDTR ORDMS@MSCDR@FTLDMSRRLK@DR DTWCDKNOOR C@MR KD @CD CDR @SNMR CD FNTOD NTDR CDRRTRDRCDL@MCDRCDDIDSCDDR@SNMRNMSF@KDLDMSSENLDRPar ailleurs Société Générale ainsi que d autres institutionsnancières ont également été assignées devant laUS DistrictTS CD @MG@SS@MC@MRKD@CDCTMD@SNMCD FNTOD (KKDTDRSMNS@LLDMSDONGC@NDMEDMSKDCNSCDK@NMTDMDDS KDCommodity ExchangeAct@L@MR +DR CDL@MCDTR TNMSRNTRSNTCCDRONCTSRCRMCDWRRTKTNDMRTKDChicagoMercantileExchangeRNTSDMMDMSTDK@@KDTCDRCSRproduits aurait été négociée à des niveaux articiels à cause demanipulation des taux YenLIBOR etEuroyen TIBOR Le 28mars KD SATM@K @ DIDS MNS@LLDMS KDR CDL@MCDR DK@SDR @TCNS CD K@ NMTDMD L@R @ ODLR DS@MDR CDL@MCDRENMCDRRT KDCommodityExchangeActCDRTDKDTNTR +DSATM@K @ DIDS K@ CDL@MCD CDR CEDMCDTR CD DW@LMD CDDSSDCDMDCRNMSociété Générale ainsi que d autres institutions nancières ontégalement été assignées aux États Unis Il leur est notammentDONG C@N DMEDMS KD CNS CD K@ NMTDMD DS KDCommodity Exchange Act @L@M R@FRR@MS CTM MC DKADKK DM TN DSSD @SNM DRS MSDMSD O@ CDR MCCTR Tont acheté ou vendu des contrats à terme sur le NYSE LIFFEDWBGMFD etindexés sur l EURIBOR oudescontrats à termeenEUROsurleChicagoMercantileExchange(KDRS@KKFTTDDRcontrats auraient été négociés à des niveaux articiels à caused unemanipulationdestauxEURIBOR Société Générale ainsi que d autres institutions nancières ontF@KDLDMS S @RRFMDR DM FDMSMD C@MR KD @CD CTMD@SNMCDFNTODBBSHMMSNCTSDO@TMD@RRN@SNMCDNMRNLL@SDTR ONT KD NLOSD CD NMRNLL@SDTR @FDMSMRT CSDM@DMS CDR NAKF@SNMR CT NTDMDLDMS NT C@TSDRinstruments dontlesintérêts àpayerétaientliésauUSDLIBOR Illeurestreprochéd avoirenfreintlesdispositionsprotectricesdudroitd e la consommationargentin à l occasion dela xation dutaux USD LIBOR L assignation dans ce dossiern a pas encoreétésigniéeàSociétéGénérale * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( +D CDLAD K@ NLLRRNM DTNODMMD @ DMCT TMDdécision dans le cadre de son enquête sur le taux EURIBOR T ONS KD O@DLDMS O@ 2NS M@KD CTM LNMS@MSde 445 9M EUR au titre de faits survenus entre mars2006DS L@ 2NS M@KD @ CONR TM DNTR CD@MS KD3ATM@K CD +TWDLANTF RT K@ LSGNCD CD CSDLM@SNM CD K@@KDTCDRDMSDR@@MSRDCDA@RD@T@KTKCDK@LDMCD +DCDLAD KDNMRDKCS@S@DMCT CDTW CRNMRRT K@ KF@KS CT ONLOSD LOS @TINTCGT RTOOL (K @NMKT TD DS LOS S@S NMS@D @T CNS NLLTM@TS@D DSdénilesmodalités derestitutionduprécompteauxentreprises DRLNC@KSR NMSDODMC@MS NMCTS KLSD ENSDLDMSKDCNSDRSSTSNM2NSM@KD@@TRDM@TORCDCDTWentreprises(RhodiaetSuez)cedroitàrestitutionavecunrecoursKLS RT KDR DMSDORDR DRRNMM@DR +TMD CDR C RNMR CTNMRDK CS@S NMDMD KDMSDORD 1GNC@ 2NS M@KD@ E@S @KN RDR CNSR C@MR KD @CD CDR CEEDMSR NMSDMSDTW@D K CLMRS@SNM CD@MS KDR ITCSNMR @CLMRS@SDR DM@MD3ATM@K@CLMRS@SEDSNT@CLMRS@SDC@OODKCNMSK@CDMDCRNMDRSDKKDCDK@NT@CLMRS@SDC@OODKCDParis du 12décembre 2014 dans l affaire Suez) qui continuentd appliquerlesmodalitésderestitutionduprécomptedéniesparKDNMRDKCS@SC@MRRDR@SRCTCDLAD2@RD O@ OKTRDTR DMSDORDR E@M@RDR K@ NLLRRNMDTNODMMD @ NMRC TD KDR CRNMR DMCTDR O@ KDConseil d État le 10décembre 2012 suite à l arrêt de la CJUE CT RDOSDLAD LNMM@RR@DMS OKTRDTROMODR CD CNS NLLTM@TS@D +@ NLLRRNM DTNODMMD@ MENL KDR OK@FM@MSR CNMS 2NS M@KD TDKKD @@SDMF@FK@ODLDS@OD CTMD ONCTDCME@SNMNMSD K@1OTAKTDE@M@RDO@KDMNCTMDKDSSDCDLRDDMCDLDTDKDMNDLAD 2NS M@KD @ DMF@F CDR CRTRRNMR @D KOfce ofForeign Assets Control @L@M KDDepartment of Justiceaméricain le bureau du procureur du Comté de New York laFederal Reser ve Board @L@M DS KDDepartment of Financial2DHBDde l ÉtatdeNew York ausujet de virementslibellés endollarsUSeffectuéssurinstructiondeclientspersonnesmoralesS@AKR C@MR TM O@R E@R@MS KNAIDS CD R@MSNMR NMNLTDRCSDR O@ KDR @TSNS R @L@MDR @MR D @CD 2NSM@KD @ K@M TM @TCS MSD MD DS NNOD @D KDR @TSNSR@L@MDR VladimirGolubkov DirecteurgénéraldeRosbankàl époquedesE@SR @MR TTMD NKK@AN@SD CD KS@AKRRDLDMS ENMS KNAIDSCTMD DMTSD OM@KD DM 1TRRD ONT CDR @FRRDLDMSR TRD@DMSNMRSSTSERCDNTOSNM L ACPR a ouvert une procédure disciplinaire à l encontre de2NS M@KD KD L@ ONS@MS RT KDR LNDMR DSONCTDR LR DM TD O@ KS@AKRRDLDMS DM DST CDRCRONRSNMR DK@SDR @T CNS @T NLOSD +D @K K@Commission des sanctions de l ACPR a prononcé à l encontreCD2NSM@KDKDRR@MSNMRRT@MSDRTMD@LDMCDCD EUR unblâmeetlapublicationdeladécision SociétéGénérale@MSTMDNTRCD@MSKDNMRDKCS@SDML@ +D L@R K@Libyan Investment Authority («LIA») a@RRFM 2NS M@KD CD@MS KDR ITCSNMR @MFK@RDR @TSSD CDR NMCSNMR C@MR KDRTDKKDR DKKD @ RNTRS DS@MRMDRSRRDLDMSR @TOR CT FNTOD 2NS M@KD +@ +( RNTSDMSTD2NSM@KDDSC@TSDRO@SDR@@MSO@SOK@NMKTRNMCDRMDRSRRDLDMSRRDRD@DMSMNS@LLDMSDMCTRNTO@AKDRCDNTOSNM2NSM@KDETSDDR@TR@SNMRDS SNTSD CDL@MCD SDMC@MS DLDSSD DM @TRD K@ KS CD DRMDRSRRDLDMSR+@CHBDestencours Lajuridictionanglaiseaxél audiencesurlefond du dossieraumoisdejanvier2017 Par ailleurs le 8avril 2014 le bureau du Procureur du DistrictEstdeNewYorkaadresséàSociétéGénéraleunedemandedeONCTSNMCDCNTLDMSRNMDM@MSCDRDMSSRDSMCCTRCNMSK@+( 2NS M@KD DS C@TSDR S@AKRRDLDMSR A@M@DR NMS S@RRFMR C@MR KD @CD C@SNMR NKKDSDRB BSHM @TWÉtats Unis Les demandeurs font valoir que les défendeurs seRD@DMS DMCTR NTO@AKDR CD L@MOTK@SNM CTOW CD KNRTKDL@G CD +NMCDR 2NS M@KD E@S OKDMDLDMS @KN RDRCNSRC@MRKD@CDCDDRONCTDR +DI@MDK@USCommodityFuturesTradingCommission@@CDRR 2NS M@KD TMD CDL@MCD CMENL@SNM DS CDCNTLDMSR NMD M@MS KDR NO@SNMR RT KDR LS@TW ODTWDEEDSTDRCDOTRKDDI@MD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 8 7 5 6 5 6 4 8 65 648(6 6 8 &7 216)LQ DO LWVHWVWUDWJLHVGpLQYHVWLVVHPHQW+DRDWONRSNMRCTNTOD2NSM@KD@TW@SNMRTMDRNMSpasdétenuesàdesnsdetransactionsontliéesàplusieursactivitésDS RS@SFDR CD K@ A@MTD DR DWONRSNMR MKTDMS CDR @SNMRet instruments de fonds propres des parts de SICAV investies enactions et des participations da ns les liales et sociétés afliées duGroupe qui ne sont pas déduites des fonds propres aux ns du@KTK CDR @SNR CD RNK@AKS TMD L@MD FM@KD DM @RNMCD KDT S@SDLDMS CE@N@AKD RT KD OK@M CT @OS@K FKDLDMS@DK@ONKSTDCTNTODDRSCRNL@RCDKLSDDRMDRSRRDLDMSR MODLDKDTKDNTODONRRCDTMONSDEDTKKDCDO@SO@SNMRindustriellesqui pourl essentiel reètesesrelationshistoriquesNTRS@SFTDR@DDRRNSR M NTSD 2NS M@KD CSDMS TDKTDR O@SO@SNMRminoritaires dans certaines banques à des ns stratégiques enTDCDCDKNOODR@NNO@SNM@DDRS@AKRRDLDMSR TRTOKTRKDR@ SNMRMDE@R@MSO@RO@SDCDR@SERCSDMTRdesnsdetransactioncomprennentlesparticipationsduGroupedans des liales de petite taille qui ne font pas partie de sonOLSDCDNMRNKC@SNMDSTNODMSDM@MDNTKS@MFDNMS @TRR O@SD CD DSSD @SFND CDR MDRSRRDLDMSR DSO@SO@SNMR @DRRNDR @TW @SSR A@M@DR OMO@ KDRdu Groupe en particulierdansla BanquededétailenFrance labanque de nancement etd investissementet lesservices titres@SSR CD @OS@KMDRSRRDLDMS DM @MD DM K@RNM SNSD@D KDR RD@TW A@M@DR NF@MRLDR CD OK@D RNSR CDANTRDDS Enn SociétéGénéraleetcertainesdeseslialespeuventdétenirCDR MDRSRRDLDMSR DM @SNMR RTKS@MS CD KDTR @SSR CDFDRSNM C@SER DM O@STKD CDR @OS@TW @OONSR SSD CDcapital d amorçage à des SICAV dont Société Générale est leONLNSDTDM@MDNTKS@MFD6XLYLGHVLQYHVWLVVHPHQWVHQWLWUHVHWSDUWLFLSDWLRQV GXSRUWHIHXLOOHEDQFDLUH+D ONSDEDTKKD CD O@SO@SNMR MCTRSDKKDR @ S CTSRDMRAKDLDMSDRCDMDR@MMDRRTSD@TWDRRNMRCDKFMDRMNMstratégiques Il ne comptedésormais qu un nombre limité de lignesCMDRSRRDLDMS (KDRS RTRTTMDA@RDLDMRTDKKDO@K@DSNMnancière du Groupe et les ajustements de valeur éventuels sontNMRS@SR RT TMD A@RD SLDRSDKKD DM @NC @D K@ ONKSTD CDONRNMMDLDMSCTNTOD+DR O@SO@SNMR @DRRNDR @TW @SSR A@M@DR CT NTODfontl objetd unsuivitrimestrielparlaDirectionnancièreduGroupeDS KDR @ITRSDLDMSR CD @KDT DMSTDKR RNMS NMRS@SR RT TMDA@RD SLDRSDKKD DM @NC @D K@ ONKSTD CD ONRNMMDLDMSCT NTOD +DR @SSR CD @OS@KMDRSRRDLDMS DM @MDENMS KNAIDS CTMD FNTDM@MD DS CTM RT CCR C@MR KD @CDCDMDKNOODR DTDR ONCTDLDMS O@ KD NLS DWTSE CTGroupe Les décisions d investissement ou de cession prennent enconsidération les aspects nanciers et la contribution aux activitésCTNTOD @NLO@FMDLDMSCDRKDMSRC@MRKDTCDKNOODLDMSventescroiséesaveclesactivitésdeux deBanquedenancementetd investissement deBanquePrivée ) 9DORU LVDWLRQGHVDFWLRQVduportefeuilleban caireTM ONMS CDTDNLOS@AKD KDR DWONRSNMR DM@SNMR CD 2NSGénérale nondétenuesà des ns de transaction sont classéesenSSDR CRONMAKDR K@ DMSD C@MR K@ LDRTD N DKKDR ODTDMS SDNMRDDRONTTMK@ORCDSDLORMCSDLMDSSDCDRSNTSLNLDMS+DWONRSNMCTFNTOD 2NS M@KD@TW@SNMR MDE@R@MS O@RO@SDCTONSDEDTKKDCDS@MR@SNMDRSF@KDKDT@KDTNLOS@AKDMDSSDCDRCO@SNMRLe tableau qui suit présente ces expositions à n décembre2014DS K@ ENR ONT KD OLSD NLOS@AKD DS ONT KD OLSDFKDLDMS@D+DRCNMMDRFKDLDMS@DRMDRNMSO@RNMK@AKDRaveccellesdesétatsnanciersconsolidés notammentparcequeleOLSDFKDLDMS@DDWKTSKDRSSDRCDO@SO@SNMCSDMTRONTlecomptedeclientsparleslialesd assuranceduGroupe * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 7% (8&7 216(7357 & 37 216 16 (3257()(8 (%1& 5((enMEUR)FWLRQVHWSDUWLFLSDWLRQVGXSRUWHIHXLOOHEDQFDLUH3ULPWUHFRPSWDEOHGRQWDFWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHVFDSLWDXSURSUHVFRXUDQWV)6GRQWWLWUHVDFWLRQVGWHQXVORQJWHUPHV)6FWLRQVHWSDUWLFLSDWLRQVGXSRUWHIHXLOOHEDQFDLUH3ULPWUHSUXGHQWLHO9DOHXUHSRVHDXULVTXHGRQWWLWUHVFRWVGRQWWLWUHVQRQFRWVMontantsprudentielsproformaBâle3etmontantscomptablesretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11TR@OOKTDMSCDE@NMSNRODSD 2AvailableForSaleNTCRONMAKDK@DMSD ExposureAtDefaultNT@KDTDWONRD@TRTD T SSD CT OLSD FKDLDMS@D KDR DWONRSNMR DM @SNMR DSO@SO@SNMR GNR ONSDEDTKKD CD S@MR@SNM @KTKDR DM s élevaientà10 8MdEURn2014 contre6 7MdEURn2013proformaBâle3 Cettehausse estprincipalementliéeà l intégrationdeNewedgeGroup(cf note2desétatsnanciersconsolidés) +DR G@MFDLDMSR C@MR K@ ITRSD @KDT RNMS DMDFRSR C@MR KDR@OS@TW ONODR CT NTOD RNTR K@ TATD g@MR DS ODSDRcomptabilisésdirectementencapitauxpropres» EncasdecessionouCDCO@SNMCT@AKD KDR G@MFDLDMSRC@MRK@ITRSD@KDTCDDR@SERRNMSMRSRDMNLOSDCDRTKS@SRNTRK@TATDg@MRNTpertesnetssuractifsnanciersdisponiblesàlavente» LesdividendesODTR RT KDR O@SO@SNMR DM @SNMR RNMS DMDFRSR @T NLOSDderésultatdanslarubrique«Dividendessurtitresàrevenuvariable» Pour les actions cotées la juste valeur est estimée sur la base ducours de bourse à la date de clôture Pour les titres non cotés laITRSD @KDT DRS DRSLD DM ENMSNM CD K@ @SFND CD KMRSTLDMSnancieret selonl unedesméthodessuivantes TNSDO@SC@SEMDSCSDMTD @KT@SNM A@RD RT CDR S@MR@SNMR DMSDR RT KDR SSDR CDK@RNSSDRDMS@MS@T@OS@KCDK@RNS@KNR@SNMCDCDWODSv @KT@SNM ENMCDRTCDR S@MR@SNMR DMSDRMSDDMTDRRTCDRDMSDORDRCTLLDRDSDTLTKSOKDRCDRTKS@SNTC@SEMDSDS7% (8* 16(73(57(61(76685&7 216(7357 & 37 216 83257()(8 (%1& 5((enMEUR)*DLQVHWSHUWHVVXUFHVVLRQVGDFWLRQV SUFLDWLRQVGDFWLIVGXSRUWHIHXLOOHGHSDUWLFLSDWLRQV3DUWSURUDWDGXUVXOWDWQHWGXSRUWHIHXLOOHGHSDUWLFLSDWLRQV*DLQVSHUWHVQHWVUDOLVVSURYHQDQWGHVDFWLRQVHWSDUWLFLSDWLRQVGXSRUWHIHXLOOHEDQFDLUH*DLQVSHUWHVQRQUDOLVVVXUSDUWLFLSDWLRQV15871669GRQWSDUWLQFOXVHGDQVOHVIRQGVSURSUHVGHEDVHRXFRPSOPHQWDLUHVMontantsproformaBâle3 3ROLWLTXHGHSURYLVLRQ QHPHQWLadépréciationd unactifnancierdisponibleàlaventeestconstatéeDM G@FDR C@MR KD NLOSD CD RTKS@S CR KNR TK DWRSD TMDMC@SNM NAIDSD CD CO@SNM CNTK@MS CTM NT OKTRDTRMDLDMSRO NRSDTRK@NLOS@AKR@SNMMS@KDCDDS@SEPourlesinstrumentsdecapitauxproprescotés unebaissesignicativeNT ONKNMFD CD KDT NTR DMCD CD KDT NS C@TRSNMconstitueuneindicationobjectivededépréciation LeGroupeestimeTDDRSMNS@LLDMSKD@RONTKDR@SNMRNSDRTORDMSDMSladatedeclôturedesperteslatentessupérieuresà50%deleurcoûtC@TRSNM@MRTDONTKDR@SNMRNSDRDMRST@SNMCDODSDRlatentespendantunepériodecontinuede24moisouplusprécédantK@C@SDCDKSTD@TSDRE@SDTRNLLDO@DWDLOKDK@RST@SNMnancière de l émetteur ou ses perspectives d évolution peuventNMCTDKDNTODDRSLDTDRNMMDRSRRDLDMSONT@SMDO@RSDDNTT@MCADMLLDKDRSDRLDMSNMMRCDRRTRMDseraientpasatteints Unechargededépréciationestalorsenregistrée@T NLOSDCD RTKS@S G@TSDTCD K@ CEEDMD DMSDKDNTR NSCTSSDK@C@SDCDKSTDDSRNMNSC@TRSNMPour les instruments de capitaux propresnon cotés les critères deCO@SNM DSDMTR RNMS CDMSTDR DTW LDMSNMMR CDRRTRK@@KDTCDRMRSTLDMSRK@C@SDCDKSTDS@MSCSDLMDRTK@A@RDCDRLSGNCDRCD@KNR@SNMCSDRC@MRK@MNSDCDRS@SRnanciers dans le chapitre 6 du présent Document de référence «Justevaleurdesinstrumentsnanciers»(p 375etsuivantes) (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((L JHQFHVHQIRQGVSURSUHVUJOHPHQWDLUHVPour le calcul des encours pondérés Bâle 3 le Groupe applique laLSGNCDCDK@ONMC@SNMRLOKDK@L@IDTDO@SDCDRNMONSDEDTKKDC@SNMRMDE@R@MSO@RO@SDCTONSDEDTKKDCDS@MR@SNM+DR @SNMR CD RNSR CD @OS@K MDRSRRDLDMS RNMS @EEDSDRd uncoefcientdepondérationparlesrisquesde190% lesactionsde sociétés cotées d un coefcient de 290% et les actions desociétés non cotées y compris les participations dans nos lialesd assurance d un coefcient de 370% À noter que les titres de@OS@K MDRSRRDLDMS @TR @@MS I@MD ODTDMS SDpondérésà150% @TSD O@S RKR MD RNMS O@R CCTSR CDR ENMCR ONODR KDRinvestissements signicatifs dans le capital de sociétés nancièressontaffectésd uncoefcientdepondérationde250% T CDLAD KDR DMNTR ONMCR CT NTOD DKD@MSCDR@SNMRMDE@R@MSO@RO@SDCTONSDEDTKKDCDS@MR@SNMDSKDRDWFDMDRDMENMCRONODR@RRNDRRS@AKRR@DMSNLLDRTS7% (8( *(1&(6(1)21 635235(6 (68 &7 216(7357 & 37 216 83257()(8 (%1& 5((enMEUR)FWLRQVSDUWLFLSDWLRQVSSURFKH3RQGUDWLRQ9DOHXUHSRVHDXULVTXH(QFRXUVSRQGUV(LJHQFHVHQIRQGVSURSUHV9DOHXUHSRVHDXULVTXH(QFRXUVSRQGUV(LJHQFHVHQIRQGVSURSUHV&DSLWDOLQYHVWLVVHPHQW6WDQGDUG150%&DSLWDOLQYHVWLVVHPHQW3RQGUDWLRQVLPSOH190%Titresnanciers3RQGUDWLRQVLPSOH250%7LWUHVFRWV3RQGUDWLRQVLPSOH290%7LWUHVQRQFRWVHWDVVXUDQFHV3RQGUDWLRQVLPSOH370%7RWDOMontantsproformaBâle3 Horsplacementsdetrésorerie 5 648(6 6757* 48(6LesrisquesstratégiquessedénissentcommelerisqueinhérentàlaRS@SFDGNRDNTRTKS@MSCDKM@O@SCTNTODLDSSD DMNDTDR@RS@SFD(KRRNMSRTRO@KDNMRDKC@CLMRS@SNMT@OONTDKDRNDMS@SNMRRS@SFTDRCTNTODDSKDRDNS@TLNMRTMD ENR O@ @M D LLDKD NMRDKC@CLMRS@SNM @OONTD KDRONIDSRCMDRSRRDLDMSRS@SFTDRDSSNTSDNO@SNMMNS@LLDMSd acquisition ou de cession susceptible d affecter signicativementlerésultatduGroupe lastructuredesonbilanousonprolderisque +DOKNS@FDRS@SFTDDRSDEEDSTRNTRK@TSNSCDK@DSNMFM@KDO@ KD NLS DWTSE @RRRS CT NLS CD CDSNM CT NTODLeComitéexécutifseréunitunefoisparsemaine saufexceptions +@NLONRSNMCDDRCEEDMSRNF@MDRDRSORDMSDC@MRKDG@OSDGouvernementd entrepriseduprésentDocumentderéférence(p 76DS RT@MSDR +D FKDLDMS MSDT CT NMRDK C@CLMRS@SNMOR@MS MNS@LLDMS RDR LNC@KSR CD R@RMD DRS DONCTS C@MR KDG@OSDCTORDMSNTLDMSCDEDMDO5 648(6 6 p&7 9 7+DR RTDR KR K@SS RNMS KDR RTDR CD ODSDR R KDR G@FDRRTOONSDR RNMS RTODTDR @TW ONCTSR DMDFRSR +DR RTDRliés à l activité sont pilotés parla Direction nancière autraversd esNLSR CD RTKS@S LDMRTDKR T NTR CD DR NLSR ORCRO@ TM LDLAD CD K@ DSNM FM@KD KDR LSDR CT NTODORDMSDMS KDTR RTKS@SR DS NLLDMSDMS K@ L@GD CDR @EE@DR@MR TTMD @M@KRD CD KDTR NMRNLL@SNMR ATCFS@DR DS CDDRRNTDR@DRMNS@LLDMS@OS@KDSKTCS5 648(6 68 &7 9 76 p66851&(À travers ses liales d assurance le Groupe est également exposéTMDMRDLAKDCDRTDRMGDMSR DLSD (KR@FS@TCDKCDK@ FDRSNM CDR RTDR @SEO@RRE RTDR CD S@TW CD @KNR@SNMde contrepartie et de change) du risque de tarication des primesCT RTD CD LNS@KS DS CDR RTDR RSTSTDKR KR @TW @SSRC@RRT@MDDDSCNLL@FDNLORKDRO@MCLDRKDR@CDMSRDSKDR@S@RSNOGDRO@DWDLOKD RRLDR NT@F@MR@S@RSNOGDRindustrielles actes de terrorisme ou conits militaires) Le dispositifCDRTCDDRRTDRDSKDRDMIDTW@RRNRRNMSORDMSRC@MRK@note32desÉtatsnanciersconsolidés danslechapitre6duprésentNTLDMSCDEDMDO5 648(6 (19 5211(0(178 (762& 8 L informationrelativeauxrisquesenvironnementauxetsociauxgureauchapitre5duprésentDocumentderéférence p 293etsuivantes * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 5 0 7 2 1 6 1 1 5 66 3 4 8 6NMENLLDMS @TW DNLL@MC@SNMR CT NMRDK CD RS@AKSnancière Société Générale a complété depuis juin2008 saNLLTM@SNMRTRDRDWONRSNMRDK@SDR@TW@SER@EEDSRO@K@crisenancièremondiale T NTRCD KDWDD KDNTOD@ ONTRT K@ FDRSNM@SDCD RNM DWONRSNM RT KDR @SER RTD DM C@MS MNS@LLDMS TMDpartie de son portefeuille de CDO de RMBS et de son portefeuilledeCMBS AnoterqueleGroupe a liquidél intégralitédespositionsrésiduellesdedérivésdecréditexotiquessurUSRMBSetCMBS TTMDK@RRDLDMSCTONSDEDTKKDCDS@MR@SNMDRKDONSDEDTKKDCDOSR DS@MDRM@DTKDT DMNLOKLDMS CDDTW@KRR DMNSNAD3529 6 216685 (6&7 )6))(&7 6PARLACRISEFINANCIÈREDE2008FWLIVUHFODVVVDXHURFWREUH +D NTOD @ ONC @T DNSNAD CDR DK@RRDLDMSRd actifsnanciersnon dérivéshorsdescatégories«actifsnanciersà la juste valeur par résultat» et «actifs nanciers disponibles à lavente»verslesportefeuilles«actifsnanciersdisponiblesàlavente»et«prêtsetcréances» danslerespectdesconditionsxéesparles@LDMCDLDMSR@TWMNLDR( 2DS(12Pour lesproduits structurés leprocessusde dépréciation d unactifDRS CKDMG KNRTD DS@MR MDLDMSR RNMS NMRS@SR RT KDR@SER RNTRI@DMSR LO@R CE@KK@MD NT ODSDR M@KDLDMSDSSDRST@SNMRDONCTS@@MSTDKDCE@TSDKMDRNSNMRS@S@TMD@TCDK@SEO@DWDLOKD SDHDCDS HFSHMDOTRKDNTODNMCTSCDRSDRSRCDCO@SNMSLDRSDKRsurlesactifsainsiidentiés Cestestsontpourobjetd estimerleLNMS@MSCDRODSDR@DRHMBTDC@ORORDDMNMRC@SNMCDR ONSDSNMR CRONMAKDR (KR R@OOTDMS RT CDR DRSL@SNMR CDRuxdetrésoreriefutursattendusquitiennentcompte CDRODENL@ MDRNARDDRRTKDRRNTRI@DMSRDS CTMD DRSL@SNM CDR ODSDR @DR @KRDR C@OR TMD@OONGDRS@SRSTDRTKDRRNTRI@DMSR+DLNMS@MSCDK@CO@SNM@MR@KTKDRSDMDFRSDMNSMDSCTRTDDSSD ONCTD NMRSSTD TM CDR KLDMSR L@IDTR CT RT CDR@SERDK@RRR T CDLAD KD LNMS@MS CDR ONRNMR RT KDR @SERnanciers reclassés s élève à 2 5 Md EUR contre 2 5 Md EUR auCDLAD326 7 216121&2 89(57(6685751&+(6 ( & 2( 3266 p 002% (556 (17 ( 05 & 12NS M@KD DRS CSDMSDT CD ONRSNMR RT S@MGDR2TOD2DMHDS2DMH CD SDHDC DS HFSHM MNMcouvertsexposésàl immobilierrésidentielauxÉtats Unis +@@KNR@SNMCDR DRSE@SDRTK@A@RDCD K@@KDTCDL@GCDKDTRRNTRI@DMSRCDOTRKDCDLAD T CDLAD KDWONRSNM ATSD RT KDR S@MGDR2TOD2DMHDS2DMH de CDO de RMBS classés enSCHMF@TFLDMSDà1 15MdEUR(contre1 08MdEURau31décembre2013 expliquéOMO@KDLDMS O@ KDEEDS G@MFD DR @SER NMS E@S KNAIDS CTMDdécotemoyennede99% Pour rappel une partie du portefeuille avait été transférée duONSDEDTKKD CDS@MR@SNM DM OSR DS @MDR KD DNSNAD +DWONRSNM ATSD CSDMTD RT KDR ONSDEDTKKDR OSR DS @MDRs élèveà3 65MdEURau31décembre2014(contre 4 35 MdEUR@TCDLAD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (& 2121&289(576( 3266 p 002% (556 (17 ( 8 77681 6(EnMdEUR)& 27UDQFKHV2TOD2DMHN2DMHN3RUWHIHXLOOHSUÇWVHWFUDQFHV3RUWHIHXLOOHSCHMF(SRVLWLRQEUXWHDX(SRVLWLRQEUXWHDX1DWXUHGHVVRXVMDFHQWVKLJKJUDGHPHDQLQHPHDQLQHGpDFWLIVsubprimeVRXVMDFHQWVQDdontoriginéen2004etavantQDdontoriginéen2005QDdontoriginéen2006QDdontoriginéen2007QDGpDFWLIVmid primeOWVRXVMDFHQWVQDGpDFWLIVprimeVRXVMDFHQWVQDGpDXWUHVDFWLIVVRXVMDFHQWVQD6WRFNGHSHUWHVGHYDOHXUHWGSUFLDWLRQV6WRFNGHSURYLVLRQVSRXUULVTXHGHFUGLWWRWDOGHGFRWHVGHV& 2DX(SRVLWLRQQHWWHDXWONRSNMR@TNTRCDKSTD3527(&7 216&48 6(6 3285&2 895 5DESEXPOSITIONSSUR CDOOUAUTRESACTIFS2NS M@KD DRS DWONR @T RTD CD CS RT KDR @RRTDTRmonolinesautitredegarantiesnancièresreçuesdecesderniersenNTDSTDCDDS@MR@SERDOTR 2NS M@KD M@ OKTR CDWONRSNM @TW «marché résidentiel US» couverts parLMHMD CD OKTR KDRNTDSTDR@GDSDRRTKDRTDLMHMDNMSSCDR3527(&7 216&48 6(68356 p6685(856 ( 2(EnMdEUR) XVWHYDOHXUGHODSURWHFWLRQDYDQWDMXVWHPHQWVGHYDOHXU XVWHYDOHXUGHODSURWHFWLRQDYDQWDMXVWHPHQWVGHYDOHXU XVWHYDOHXUGHVLQVWUXPHQWVFRXYHUWV0RQWDQWQRWLRQQHOEUXWGHODSURWHFWLRQDFTXLVH0RQWDQWQRWLRQQHOEUXWGHVLQVWUXPHQWVFRXYHUWV3URWHFWLRQVDFTXLVHVDXSUVGpDVVXUHXUVmonolines6XUGHV& 2KRUVPDUFKUVLGHQWLHO866XUGHV& 2GHFUGLWVcorporateSurdesnancementsd infrastructures&autresnancementsstructurés * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( (EnMdEUR) XVWHYDOHXUGHODSURWHFWLRQDYDQWDMXVWHPHQWVGHYDOHXUMXVWHPHQWVGHYDOHXUDXWLWUHGXULVTXHGHFUGLWVXUDVVXUHXUVmonolinesFRPSWDELOLVVVXUODSURWHFWLRQ(SRVLWLRQQHWWHDXULVTXHGHFUGLWVXUDVVXUHXUVLNMNKHMDR82%delajustevaleurdelaprotectionavantajustementsdevaleurestnotéeauminimumAparlesagencesdenotationStandard&Poor set NNCR@T( 326 7 21 p 002% (556 (17 ( 05 & 1357656 (17 ( 6(750%6+D NTOD ONRRCD CDR DWONRSNMR RT RNTRI@DMSR DK@SER l immobilierrésidentielauxÉtats UnisautraversdeRMBS DOTR KD ODLD RDLDRSD K@ @KNR@SNM CODMC CD OW CDL@GDWSDMDRL expositionrésiduelleenjustevaleuraubilanauxRMBSUSs élèveà 0 07 Md EUR au 31décembre 2014 contre 0 09 Md EUR auCDLAD2NSM@KDM@O@RC@SSCNFM@SNMCDOSRRCDMSDKRauxÉtats Unis 50%686(EnMdEUR)(SRVLWLRQEUXWH(SRVLWLRQQHWWH(SRVLWLRQQHWWH9DOHXUHSRVLWLRQQHWWH3URGXLWQHWEDQFDLUH&RWGXULVTXH&DSLWDXSURSUHV3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGHtrading3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGLVSRQLEOHVODYHQWH3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGHSUÇWV727 DSCDNTDSTDDSCDODSDCD@KDT NLM@KCDR@SER@@MSNTDSTDEn%dunominal Note SociétéGénéraledétientunportefeuilledeprêtsmidprimereprisàl occasiondudéfautd unoriginateur(0 1MdEURenMJHMFJMDSCDCO@SNMR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (( 326 7 21 p 002% (556 (17 ( (1(63*1((752<80(81 +DNTODONRRCDCDRDWONRSNMRRTRNTRI@DMSRDK@SERKLLNAKDrésidentielenEspagneetauRoyaume UniautraversdeRMBS DR DWONRSNMR RNMS@KNRDRRTK@A@RD CDCNMMDRCD L@GUne partie du portefeuille avait été transférée du portefeuille deSCHMFDMOSRDS@MDRKDDNSNAD2NSM@KDM@O@RC@SSCNFM@SNMCDOSRRCDMSDKRenEspagneetauRoyaume Uni 50%6(63*1((EnMdEUR)(SRVLWLRQEUXWH(SRVLWLRQQHWWH(SRVLWLRQQHWWH9DOHXUHSRVLWRQQHWWH3URGXLWQHWEDQFDLUH&RWGXULVTXH&DSLWDXSURSUHV3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGHtrading3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGLVSRQLEOHVODYHQWH3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGHSUÇWV3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGWHQXVMXVTXpFKDQFH727 DSSDCDNTDSTDDSCDODSDCD@KDT NLM@KCDR@SER@@MSNTDSTDEn%dunominal 50%652<80(81 (EnMdEUR)(SRVLWLRQEUXWH(SRVLWLRQQHWWH(SRVLWLRQQHWWH9DOHXUHSRVLWRQQHWWH3URGXLWQHWEDQFDLUH&RWGXULVTXH&DSLWDXSURSUHV3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGHtrading3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGLVSRQLEOHVODYHQWH3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGHSUÇWVQDQDQD727 DSSDCDNTDSTDDSCDODSDCD@KDT NLM@KCDR@SER@@MSNTDSTDEn%dunominal * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( ( 326 7 21&0%6+D NTOD ONRRCD CDR DWONRSNMR RT RNTRI@DMSR DK@SER l immobilier commercial au travers de CMBS Ce portefeuille est@KNRC@ORCDRO@@LSDRCDL@GUne partie du portefeuille avait été transférée du portefeuille deS@MR@SNMDMOSRDS@MDRKDDNSNADL expositionrésiduelleen justevaleuraubilan auxCMBSa diminuéde0 07MdEURen2014à0 24MdEURau31décembre2014 (EnMdEUR)(SRVLWLRQEUXWH(SRVLWLRQQHWWH(SRVLWLRQQHWWH9DOHXUHSRVLWRQQHWWH3URGXLWQHWEDQFDLUH&RWGXULVTXH&DSLWDXSURSUHV3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGHtrading3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGLVSRQLEOHVODYHQWH3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGHSUÇWV3RUWHIHXLOOHGpDFWLIVGWHQXVMXVTXpFKDQFH727 DSSDCDNTDSTDDSCDODSDCD@KDT NLM@KCDR@SER@@MSNTDSTDEn%dunominal (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 6UDJLHHJRXHUQDQFHGHOD56 LQDQFHUHVSRQVDEOHnosengagementsMF@FDLDMSRDMNMMDLDMS@TWDSRN@TWfffffffffff RDDMTDCDMNRDMF@FDLDMSRE&SC@MRMNRLSDRff(LO@SRNMNLTDRDSRN@TWCDMNR@SSRffffffff+N@TSCDRO@STDRffffffffffffffffffffff LQDQFHUHVSRQVDEOHQRVSURGXLVHVHULFHV+NEEDCDONCTSRDSRDDRRNKC@DRdelaBanquededétailenFranceffffffffffffffff+NEEDCDONCTSRDSRDDRRNKC@DRdelaBanquededétailetServicesFinan ciersInter nationauxff+NEEDA@M@D@@SDDMNMMDLDMS@Ketlananceài mpactpositiffffffffffffffffffff(MDRSRRDLDMS2N@KDLDMS1DRO 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H)UGULF2XGDg2NSM@KDL@MEDRSDR@DRONMR@AKSCDMSDORDDM S@MSlabanquederéférencepoursesclients cequisignieaccompagnerleurs besoins nanciers d une manière responsable et participerainsi au nancement de l économie Pour mériter leur conance ENMCDLDMS LLD CD MNSD LSD MNTR NTKNMR SD CT@AKDLDMSONGDCDTWDMONMC@MS@DSGTDKDTRADRNMRDMS@MSKNTSD CD KDT R@SRE@SNM DS DM KDR @NLO@FM@MS @TRRC@MR KDRmoments difciles Nous souhaitons renforcer cette vision par une@OONGDCDONFRO@SNTSC@MRKDNTOD+D RTR CD DSSD RS@SFD DONRD RT KDMF@FDLDMS CDRNKK@AN@SDTR CT NTOD M LNAKR@MS KDR S@KDMSR DS DM KDRCDKNOO@MSCTMDL@MDDRONMR@AKD2NSM@KD@KNRDK@richessedesoncapitalhumainauservicedesesclients LaBanqueDTS DMEND K@ DGDGD CD NLONSDLDMSR @SDTR CD @KDTRT KD KNMF SDLD NTR RNTG@SNMR @TRR ONLNTN KDMF@FDLDMSCD MNR NKK@AN@SDTR C@MR K@ RNS KD DM NGDMD @D KDR@SNMRCDLM@SDSCDRONMRNMFCTNTOD+D NTOD @ RFM CD R DMF@FDLDMSR M@SNM@TW DS MSDM@SNM@TWCT@MS KDR @MMDR ONSDTR CD OMODR OR DS DWFD@MSRTK CKMD C@MR SNTR RDR LSDR DRS @MR TD MNTR DKKNMR identier les impacts Environnementaux et Sociaux de nos activitéspropresmaiségalementdenosproduitsetservices PartoutoùcelaDRS ONRRAKD MNTR RNTG@SNMR NMSMTD MNR DEENSR ONT CTDKDLODMSD NKNFTD CT NTOD DS MNTR DKKNMR ONLNTNKMKTRNMRN@KDS@MSO@MNR@G@SRMNSDONKSTDDLOKNDTMNRactionsdemécénatqueparuneoffredeservicesnancierssolidairesDS@C@OSD@TWADRNMRCDKDMSRE@FKDRJe suis convaincu que cette responsabilité d entreprise portée parKDMF@FDLDMS CD MNR NKK@AN@SDTR SNTR KDR MD@TW NMENSD@MNSD OK@D CD A@MTD CD EDMD @TOR CD MNR KDMSR DS C@MRRDR L@GR DS OK@D@ K@ A@MTD O@L KDR A@MTDR KDR OKTRresponsablesauniveaumondial »(QJDJHPHQ WV2NS M@KD NMCTS RNM CDKNOODLDMS C@MR KD DRODS KDR@KDTRDSOMODRMNMRC@MR la Déclaration universelle des Droits de l Homme et sesengagements complémentaires (Pacte international relatif auxdroits civils et politiques et Pacte international relatif aux droitsNMNLTDRRN@TWDSTKSTDKR KDR NMDMSNMR ENMC@LDMS@KDR CD K F@MR@SNM (MSDM@SNM@KDCT3@@K laConventiondupatrimoinemondialdel UNESCO les Principes Directeurs pour les Entreprises Multinationales deK F@MR@SNM CD NNO@SNM DS CD DKNOODLDMSNMNLTDR@MR TMD CL@GD NKNMS@D 2NS M@KD @CGD CDOTR@TWMS@SDROTAKTDRNTODRRT@MSDR DLADENMC@SDTCTFNTODCD6NKERADF 2001 Participation à l Initiative nancière du Programme desNationsUniespourl Environnement(UNEP FI) 2003 Adhésion au Pacte mondial de l ONU qui incite lesDMSDORDRMSFDKDROMODRDK@SER@TWCNSRCDKGNLLD@TWNMCSNMRCDS@@KDSK@KTSSDNMSDK@NTOSNM 2FM@STDCDK@G@SDCDK@DRS 2007 AdoptiondesPrincipesdel Équateur 2014 Soutien aux Green Bond Principles dont l objectif estCS@AKTM@CDCDEDMDONTKDRFDDMANMCR 2014 AdhésionauxPrincipespourl InvestissementResponsable(PRI)parLyxor (voirp 298«Engagementsenvironnementauxetsociaux») 6WUDWJLH2NS M@KD @ ONT @LASNM CSD TM @SDT CD EDMD @Tseindupeloton detête desétablissementsnanciers européens enL@SDCD1DRONMR@AKS2N@KDDSMNMMDLDMS@KD122@ ONKSTD CD DRONMR@AKS NMRRSD LDSSD DM TD RDRDMF@FDLDMSR DS ONFDRRD CT@AKDLDMS RDKNM M @WDRstratégiques ledéveloppement d une nance responsable notamment au travers de la mise en application des PrincipesGénéraux Environnementaux & Sociaux dans tous les métiers leCOKNDLDMS CTMD NEED A@M@D RNKC@D KD DMENDLDMS CTMDdémarche «employeur responsable» l exemplaritédans la gestionCDRNMLO@SDMNMMDLDMS@KDSC@MRRDR@G@SRKDDMENDLDMSCDRNMKD@TTCDK@RNSKD2UJDQLVDWL RQHWJRXYHU QDQFH+D RRSLD CD FDRSNM CD K@ 12 DRS OKDMDLDMS MSF KNF@MR@SNM CT NTOD DS R@OOTD RT CD LTKSOKDR CRONRSER DSNF@MDR DWRS@MSRSNTR KDRMD@TWCRONRSERCDFNTDM@MDCDNMENLSDS CDNMSKD MSD MD NLSR CDR RTDR NLSR CDRMNTD@TWONCTSRFKDLDMSRMSDTR NCD CDNMCTSDG@SDd Audit CodedeConduitescaleetc ) Le Comité exécutif dénit les grandes orientations de la politique12 CT NTOD DS @KCD ONCTDLDMS KDR OK@MR C@SNMR DMR@OOT@MSRTKDDOSHMFL@M@MS CDK@DSNMCD K@12 DS CTDKNOODLDMST@AKD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( Les Pôles métiers et les Directions fonctionnelles du Groupe sontDRONMR@AKDR CT COKNDLDMS CD K@ RS@SFD 12 DM ENMSNM CDleurs spécicités Au sein de chaque entité des responsables RSEs appuient sur une soixantaine de «contributeurs RSE» qui ont laS@GD CD O@SOD KK@AN@SNM CDR OK@MR C@SNMR DS RTD KDTLRDDMTD+@DSNMCDK@12DSCTDKNOODLDMST@AKD@SS@GDK@DSNMFM@KD@TS@DRCT2DS@@SM@K@ONTLRRNMde dénir la démarche RSE du Groupe d animer la communautéCD NMSATSDTR DS CDM NNCNMMD KDR @SNMR KKD @OONSD RNM@RRRS@MD @TW LSDR DS E@KSD KDR G@MFDR DS K@ FM@KR@SNMCDRANMMDRO@STDRAn d évaluer les progrès de la démarche des indicateurs RSEchiffrésontétédénis G@TD @MMD CDOTR KDR CNMMDR NDRONMC@MSDR RNMSNKKDSDR NMRNKCDR DS @M@KRDR K@CD CTM CRONRSE CDDOSHMFLNMC@KCC@TTDKO@SODMSOKTRCDODRNMMDRMRNTG@S@MS@LKNDC@@MS@FDK@T@KSCDRDRMC@SDTRRSEandepermettreuneexploitationplusfaciledecesdonnées leNTOD@MDRSC@MRTMMNTDKNTSKCDDOSHMF12COKNC@MRKDMRDLAKDCTNTODFWLRQVGHVHQVLEL OLVDWLRQG HV VDODULVUnerubriquedédiéedusiteinternetGrouperegroupelesinformationsDK@SDR K@ LRD DM TD CD R@ RS@SFD 12 (K ODLDS @TWNKK@AN@SDTR CD RMENLD RT KDR DMIDTW CT CDKNOODLDMSCT@AKD DM FM@K DS ONT KD RDSDT A@M@D DM O@STKD DS CDODMCD NMM@RR@MD CDR @SNMR LDMDR O@ 2NS M@KDParallèlement et depuis 2009 un intranet permet à l ensemble desNKK@AN@SDTRDSL@M@FDRCT NTODCDRMENLDRT KDRANMMDRO@STDRCD12DSKDRMDLDMSRDRNMEDMDRNTDSDRKDMRDLAKDCDRNKK@AN@SDTRCT2FDRNMSNF@MRDRSNTRKDRSLDRSDRKKDRRNMSCDRSDLORCDO@S@FDDMSDK@DSNMFM@KDCDK@A@MTDDSCDR@SDTRDSNTSLNMRCD K@ D NMNLTD DS RN@KD DS ODLDSSDMS CMENLD RT KDRactions de la banque En 2014 elles ont porté sur le nancementparticipatif la nance responsable la responsabilité sociale duNTOD DMSDLDRC@G@SR DSKDR DMIDTWCDK@NMRSTSNM DSCD K@KKDCT@AKDC@MRTMLNMCDLNMR@ANM+@ RDL@MD CT DKNOODLDMS CT@AKD DRS @TRRKN@RNM ONTKDGroupedemontrersonimplicationgrâceauxinitiativesdéveloppées@TRDMCDRCEEDMSDRCDSNMRDSCDRDMRAKRDKDRNKK@AN@SDTRà ces enjeux Pour la 2D année consécutive la remise de Prix del efcacité environnementale interne a été l occasion devaloriserdeMNTD@TW ONIDSR DM E@DT CD K@ CL@GD DMNMMDLDMS@KD CDK@ A@MTD D CRONRSE ODLDS SNTSDR KDR DMSSR DS KDR LSDRCD K@ A@MTD CD O@SOD @TW DEENSR CD CTSNM CLRRNMRCD (Voir p 328 «Politique générale et réalisations en matièreenvironnementale») @MR KD @CD CDR 3NOGDR (MMNNTOD CCR KMMN@SNMNF@MRR G@TD @MMD 2NS M@KD @KNRD KDR MS@SDRMMN@MSDR12 LDORJXHDYHFOHVSDUWLHVSUHQ DQWHVLaBanqueconsidèrequ exercersaresponsabilitéd entreprisepasseO@K@ORDDMNLOSDCDR@SSDMSDRCDRDRO@SDRODM@MSDRE NV ER S LE S C LI ENT SEn 2014 le Groupe a réafrmé son ambition d être la banqueDK@SNMMDKKD EDMD RT RDR L@GR ONGD CD RDR KDMSRGNRDONTK@T@KSDSKDMF@FDLDMSCDRDRTODRDSDMIDTDRSTMCDR@WDRL@IDTRCDR@RS@SFD@MRD@CDKDMRDLAKDCDRLSDR CT NTOD DRS ENSDLDMS DMF@F C@MR CD R OK@MR C@SNMRR@SRE@SNMKDMSR67 6)&7 21& (176Pourchacundes principauxsegmentsdemarché delaclientèle deCS@K DM @MD O@STKDR ONEDRRNMMDKR DMSDORDR 2NSGénérale seslialesspécialisées(Sogecap Sogessur Frannance )DS KD CS CT NC MSDNFDMS G@TD @MMD CDOTR OR CD CW@MR CDR G@MSKKNMR DORDMS@SER l @MR TD CDR KDMSR CD RDRNMEDR l ONT @KTD KDTR ONMSR CD R@SRE@SNM +DR KDMSRMSDNFR RDWOLDMS RT KDT R@SRE@SNM FKNA@KD L@R @TRR RTSNTRKDR@RODSRCDK@DK@SNMA@M@D@FDMDNMRDKKDSKOGNMD(MSDMDSONCTSRS@ERPourleréseauSociétéGénérale cebaromètrenationalconcurrentielDRS CNTAK CD A@NLSDR @MMTDKR CD R@SRE@SNM CNMS KDR RTKS@SRRNMS CRONMAKDR @T MD@T CD G@TD @FDMD G@TD @MMD DRNMS KDMSR O@STKDR KDMSR ONEDRRNMMDKR DS5000 PME qui sont interrogés par Société Générale centrés surK@TDK DS K@ DK@ SNM @D KDR NMRDKKDR CD KDMSKD +DR @FDMDRSociété Générale font également l objet de «Visites Mystères» quiCNMMDMS KDT CDR DRSSTSNMR ORDR ODLDSS@MS C@OOD K@T@KS C@TDK DS CD NMRDK DEEDSDLDMS CKD DS CD CF@FDdes pistes de progrès Enn un suivi mensuel d une quinzaineCMC@SDTR T@KS DRS NO DS DRSST ITRT@T MD@T @FDMDT@KS CDK@ORD DM G@FD CDR @OODKR SKOGNMTDR T@KSCDRNMRDKRCK@RCLRRNMCNEEDvONT@F@OCDLDMSRTSNTSDCF@C@SNMDS@LKNDK@T@KSCKDC@MRKDR@FDMDR+DMRDLAKD CD DR CRONRSER DRS @T T CTM ONF@LLD CDK@ADKKR@SNMT@KSCDR@FDMDRK@MDMO@2NSM@KDONTNMSRDRNMNDMS@SNMRS@SFTDRNKTLDMSSNTMDDRRDRKDMSR+DRCDSDTRC@FDMDRNMSCDRNAIDSERC@LKN@SNMCDR RNDR CD R@SRE@SNM CD K@ KDMSKD T RNMS OR DM NLOSDdans le cadre de leur évaluation personnelle Pour la 3D @MMD2NS M@KD @ DT K@ CRSMSNM g2DD KDMS CD K MMD2015» décernéparViséoConseil LesbonsniveauxdesatisfactionglobaledesPMEenverslabanqueconrmentladynamiqueengagéeCDOTROKTRDTR@MMDRUn dispositifsimilaire esten placeausein du Groupe Créditdu Nord +DRSTCDRNMTDMSDKKDRLDMDRCDOTR@MRO@KMRSSTSCSTCDR 2 @TOR CDR KDMSR CDR F@MCR FNTODR A@M@DRE@M@R KD ONRSNMMDMS RRSL@STDLDMS RT KD ONCTL ONT KDR marchésParticuliers ProfessionnelsetEntreprises En2014 ilseclasseLLD D DM 2@SRE@SNM RT KD @G CDR MSDORDR DR STCDRNMTDMSDKKDR RNMS NLOKSDR O@ TM CRONRSE MSDMD DOTROKTR CD @MR KDRKDMSRCT NTODCS CT NCRNMS MSDNFRG@TD @MMD DM KDMSR O@STKDR ONEDRRNMMDKRDS DMSDORDR RT KDT MD@T CD R@SRE@SNM +D NTOD @KRDF@KDLDMSG@TD@MMDCDR@FTDRC@OODKRLRSDR@MRTDCDRRSDR LRSDR@T RDM CDRDR @FDMDR DOTR KDCRONRSE@ (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (SENSDLDMSDMENO@K@@SNMCTMDDSNMCDK@2@SRE@SNMClient & Optimisation directement rattachée à la Direction généraleDSK@ENL@SNMCD KDMRDLAKDCDRNKK@AN@SDTRCT NTOD RTla «Satisfaction Client» L évolution de la note de satisfaction clientNMRSSTDKDODLDNAIDSECDODENL@MD@MMTDKKDCDR@FDMDRCTNTOD Auseindeslialesspécialisées lamesuredelasatisfactionestréalisée@TOKTROR CTSD@M O@G@TD DMSS DMENMSNMCDRDRADRNMRrécurrents ou spéciques (activité clients produits organisation) G@TD DMSSDNTS CDRCRONRSER MSDMDR NT DWSDMDR DSCDRLSGNCNKNFDR @C@OSDR K@ LDRTD RNTG@SD G@TD LSD CTOKDCDR2DDRM@MDR@TWDMSDORDRDS RRT@MDRRDRS@TRRDMF@FC@MRTMOK@MC@SNMRR@SRE@SNMKDMSR+DMRDLAKD CDR NKK@AN@SDTR CT NTOD @ @TRR S RDMRAKRà l importance de la satisfaction client au travers du PAGA (PlanC SSATSNM@STSDC SNMRCNMSKDCDMDDRDLDMS@DTKDTDMmars2014 UnedesdeuxconditionsdesonattributionétaiteneffetKDK@ONFDRRNMCDK@R@SRE@SNMCDRKDMSRDMSDDSsurses troispiliersau niveau mondialquesont laBanqueded étailen France laBanquededétailetServicesFinanciersInternationauxet la Banque de Grande Clientèle et solutions Investisseurs (Voirp 327«LePland AttributionGratuited Actions») 5& 07 216(70 7 21M @MD 2NS M@KD R@SS@GD D TD SNTSDR KDRMR@SRE@SNMR NT CRENMSNMMDLDMSR C@MR R@ A@MTD CD CS@KOTRRDMS SNTD TMD RNKTSNM @OCD DS R ONRRAKD LLC@SD CRTD K@FDMD DM DRS MENLD O@ RNM KDMS @MLNMR KNRTTMCR@NC RTARRSD KRRTD CT S@SDLDMS DEEDST DS GDKNMKD KDMS ODTS E@D @KN R@ CDL@MCD @TOR CT 2DD C DRDK@SNMR KDMSKD CD2NS M@KD DS KD @R G@MS RKD KSFDODCTDR@RKDLC@SDTDRR@RMDRS@MSDMSDLDMSF@STSDRUneréponseestapportéeauclientdansundélaiqui saufexceptions MDWCD O@R CW INTR ONT 2NS M@KD DS CDTW LNR ONTK@LC@SNM+@ LC@SNM ND CD DNTR @L@AKD DSF@STSDLRD DMOK@D O@2NS M@KD CR DS MRSSTSNMM@KRD O@ KD KFRK@SDTDM DRS ONSD K@ NMM@RR@MD CDR KDMSR RT CD LTKSOKDRRTOONSR CMENL@SNM MNS@LLDMS O@ TMD LDMSNM ODL@MDMSDgurantauversodesrelevésdecomptes +DR CRNMR ORDR O@ KD LC@SDT MCODMC@MS RLONRDMS K@ A@MTD DKKD RS@MS DMF@FD O@ @@MD R NMENLDLemédiateurintervientégalementpourlegroupeCréditduNord +D MNLAD CD CNRRDR @@MS E@S KNAIDS CTMD LC@SNM @augmenté de 16% par rapport à 2013 Cette évolution résulte deCDTW E@SDTR NTSD K@TFLDMS@SNM CDR K@L@SNMR SDR TMDMENL@SNMOKTR LONS@MSD RT KD OMOD CDK@LC@SNM K@INTSRRSL@STDC@MRKDRNTDRCTRDD1DK@SNMRKDMST@MCKRRNMS O@SDKKDLDMS NT SNS@KDLDMS CE@N@AKDR @T KDMS CT DNTRONRRAKD K@ LC@SNM +DR KSFDR MGDMSR @TW OSR DORDMSDMS24% desdossiersprésentés àla médiation etceux concernant lesplacementsnanciers enlégèrehausse représentent24% DOTR KD Djanvier 2015 Monsieur Yves Gérard est le nouveauLC@SDTCD2NSM@KDDSCTNTODCSCT NC@MR KDR @TSDR LSDR DM @MD KDR KDMSR NMS @TRR @R @TLC@SDT MSDMD NT CDR LC@SDTR OTAKR 2 vDans les liales à l étranger les mêmes recours existent aup rèsCD LC@SDTR KN@TW MNLLR R K@ FKDLDMS@SNM KN@KD KDWFDNT @TOR CDR MRS@MDR CD LC@SNM KN@KDR @CNRRDR CDRNF@MRLDRONEDRRNMMDKRE NV ER S LE S I N VE ST I S SEU RS 3 3 ( ( 1 2+D CO@SDLDMS DM G@FD CDR DK@SNMR @D KDR MDRSRRDTRMRSSTSNMMDKRDSKDR@SNMM@DRMCCTDKR@ONTLRRNMC@RRTDla communication nancière du Groupe sur ses résultats et saRS@SFDM INTR CD N@C RGNRNMEDMDR NMS S NF@MRR@DCDR@M@KRSDRNTCDRMDRSRRDTRC@MRKDLNMCDINTRDMEuropedont12joursàParis 26joursauxÉtats UnisetauCanada DM RD@T NDM DMSDSDM1TRRDDOTR CDR DMNMSDR TMRR@MS CDR MDRSRRDTR (21(MDRSRRDLDMS 2N@KDLDMS 1DRONMR@AKD RNMS NF@MRDRrégulièrement En2014 M AntonyWyand Vice PrésidentduGroupe@O@SO N@CRGNR(21TM +NMCDR K@TSD LRSDC@L+DRRTOONSRTSKRRKNRCDDRTMNMRRNMSCRONMAKDRRTKDRSD(MSDMDSCD2NSM@KDMITMTMMDLDMS(21MSSTKg @M@FD RDR TODR @T S@DR CNAIDSER CD R@SRE@SNM KDMSunestratégieauserviced unebanquededétailentransformation»aétéorganisé à Paris avec M Jean François Sammarcelli DirecteurFM@K CKFT CT FNTOD 2NS M@KD DSSD CL@GD CDC@KNFTD RT TM SGLD E@R@MS KD KDM CDS DMSD 12 DS LO@SRATRMDRR@SSR@OODCDRMDRSRRDTRVigilant à la qualité de ses relations avec ses actionnaires leNTOD @ TM NTSD K RRDLAKD M@KD T @ @RRDLAK ORCD@SNMM@DRKDL@@SNMM@DRMCCTDKRKD10décembreàParis Les21et22novembre SociétéGénéraleapar@KKDTR OR O@S @T 2@KNM SNM@@ DS @ NF@MR DSSD N@RNMTMDDMNMSD@DOKTRCD@SNMM@DR+@A@MTD@F@KDLDMSO@SO TMNMR CMENL@SNM DM O@SDM@@S @D C@TSDRLDSSDTR 3NTKNTRD DS NMSODKKD DM ITM DS INM DM NSNADG@TMCDDRMDLDMSR@@MSTMDMSDDSO@SO@MSRMENRO@@MKDNTODCEETRDK@+DSSDCDK SNMM@DG@TDSLDRSD@TENL@SMDRKDSSDDSDMITM@ORK RRDLAKDM@KD@TENL@SO@ODCRSATDDWDLOK@DR(KDRSDMNMS@S@D RDR @SNMM@DR @T S@DR CD OKTRDTR RTOONSR KTA CDR@SNMM@DRMDSNTDRO@FDR(MSDMDSCCDRDSAnd êtreauplusprèsdesattentesdesesactionnairesindividuels KD NTOD CRONRD CDOTR CTM NLS NMRTKS@SE CDR SNMM@DR CNMS K@ LRRNM OMO@KD DRS CD ENLTKD TM @R RTK@ ONKSTD CD DK@SNM DS CD NLLTM@SNM LDMD DMDR KDR@SNMM@DR MCCTDKR +DTR TDRSNMR RNMS DK@DR KNR CDK RRDLAKDM@KDEn octobre2014 la communication nancière de Société Générale@S CRSMFTD ONT K@ D @MMDNMRTSDKNR CDK@ DLRD CDRGrands Prix de la Transparence Ce prix organisé par Labradorrécompense sous l égide d un comité scientique indépendant K@ E@KS C@R KMENL@SNM FKDLDMSD ONT SNTSDR KDR@SFNDR CD KDSDTR 2NS M@KD RD K@RRD D @T O@KL@Rdes institutions nancières selon les critères dénis par ce comitéF@MCROWS@MRO@DMDNL * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( EN VE R S LES SA LAR I É S(Voirp 323«Écouteetbaromètreemployeur»et«Bilandesaccordscollectifs»)EN VE R S LES AG E NCE S DE NO TAT I ONLeGroupeattacheunegrandeimportanceàsesnotationsnancièreset extra nancières Par la qualité et la transparence des donnéesfour nies il veille à obtenir des scores qui reètent au mieux sesactions RSE Le titre Société Générale gure ainsi et ce depuis deMNLADTRDR @MMDR C@MR KDROMO@TW MCDR (21 MSDM@SNM@TW(FTSE4Good EuronextVigeo Ethibel STOXX )etestaussiprésentdans un nombre signicatif de fonds ISR (Voir site Inter net duNTODEN VE R S LES ORG ANI SAT I O NS N O NGOU VE R NE M E NTALE S (O NG)2NSM@KDC@KNFTD@DKDMRDLAKDCDRDRO@SDRODM@MSDRCTMD L@MD TDKKD RNTG@SD NMRSTSD +D NTOD DKKDMNS@LLDMSNTSDDSC@KNFTD@DKDR TK@KDSDMSRTCDRproblématiques E&S dans sa sphère d inuence ou peuvent l aider E@D NKTD RDR ONKSTDR DS ONCTDR C@MR TMD CL@GD CDONFR+@A@MTDDKKD@NCDRG@MFDRFTKDRRTK@LRDDMTDCDRDRONKSTDRMDSODCG@MFDR@SNF@MRKNR CT CDKNOODLDMSCD K@MNTDKKD ONKSTD MNMMDLDMS@KDDS2N@KDNMDM@MSKDRDSDT@FTKSTD@FN@KLDMS@DDSOGDAutraversdesalistedesurveillanceE&S SociétéGénéraleeffectueune veille des projets entreprises ou secteurs nancés ou nonO@ K@ A@MTD DS E@R@MS KNAIDS CD NMSNDRDR NT CD @LO@FMDRpubliquesdela part de la sociétécivile (Voirp 298«Engagementsenvironnementauxetsociaux») +@A@MTD@LRDMOK@DTMDONCTDDMS@KR@MS@TCO@SDLDMS12KDRNTDRNTNMS@SRL@M@MSC DSR@MSK@KDSDRTlesimpactsassociésàsesnancementsouautresservices ChaqueENR TD ONRRAKD TMD DMTSD MSDMD DRS LDMD DS CDR ONMRDRCNTLDMSDRRNMSENTMDRO@SNTKNRCDTMNMRRODSMDMS T SNS@K CT@MS K@MMD 2NS M@KD @ O@SO CDRséancesdetravailetd échangesavecunedizained ONG(BankTrack LR CD K@ 3DD WE@L 66 DDMOD@D 3@MRO@DM(MSDM@SNM@KvRNS @TS@DRCDTMNMR AK@S@KDRRNS@T NTRCD TMNMR CD NMRTKS@SNM OKTR FKNA@KDR NF@MRDR MNS@LLDMSparl OCDE lesPrincipesdel Equateur laCross SectorBiodiversityInitiative(CSBI)ouleThunGroup +DNTODDMSDSDMSF@KDLDMSCDRDK@SNMRFTKDRDSNMRSTSDRavec CRÉSUS (Chambres RÉgionales du SUrendettement Social) àtraverssespartenariatsaveclesentitésduGroupe(CGI Frannance BDDF)etundialogueaveclesresponsablesdecréditauxparticuliersRT K@ ODMSNM CT RTDMCDSSDLDMS DS K@NLO@FMDLDMSdes personnes en difculté (Voir p 304 «des programmesd accompagnement») Pour lespartenariatsavec d autresassociations (Voirp 335et336«Lesactionsdepartenariatoudemécénat») E NV ER S LE S AC T EU R S PO LI T IQ UES+@ FKDLDMS@SNM RTRDOSAKD CLO@SD KDR @SSR CD K@ A@MTDse multiplie et se complexie Dans ce contexte Société GénéraleRDEENDCSDTMMSDKNTSDTON@SE@TORCDR@SDTRONKSTDRLedépartementAffairesPubliquesparticipedemanièretransparenteKK@AN@SNMCDRKFRK@SNMRTLO@SDMSMNR@SSRM2NSM@KD@ENTMCDRMENL@SNMRDSCDRNLLDMS@DRRTla plupart des évolutions de la réglementation nancière de l UnionTNODMMDML@2NSM@KD@RNTG@SR@RRNDK@CK@@SNMNLLTMD CD 3@MRO@DM (MSDM@SNM@K @MD ONT K@ ONLNSNMCTM KNAAMF S@MRO@DMS DS MSFD SDM@MS NLOS D CDR OMODRDNLL@MC R O@ 3@MRO@DM (MSDM@SNM@K @MD +D NTOD @@TRR OTAK R@ G@SD ONT TMD DORDMS@SNM DRONMR@AKD @TORCDR ONTNR OTAKR DS CDR MRSSTSNMR DORDMS@SDR CNMS KNAIDSDRSCD ORD KDR NMCSNMR C@MR KDRTDKKDR KD NTOD NMSATD@T S@@K CDR @TSNSR CD FTK@SNM SNTR KDR MD@TW CDFNTDM@MD LDSSD DM @@MS TM KNAAMF S@MRO@DMS MSFD DS NMSAT@MS@T CA@S OTAK @TOR CD RDR NKK@AN@SDTR DS CDR SDR TO@SODMS l @T MNL CT NTOD l @TW ONDRRTR CD CRNMROTAKTDR S@AKKDROMO@KDRFKDRDK@ SDR@TW@SSRCDDORDMS@SNM@TORCDRONTNROTAKRDSCDRMRSSTSNMRDORDMS@SDR+MSF@KSCTCNTLDMSDK@SE@TWOMO@KDRONRSNMRCTNTODDM DRS NMRTKS@AKDRTKDRSD MRSSTSNMMDKCTNTOD C@MRK@partie«Financeresponsable» E NV ER S LE S R É GU LAT E URSVoirchapitre4p 143 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 1 1 5 6 3 2 1 6 N O S E N G A G E M E N T S(1**(0( 176(19 5211(0(178 (762& 8 3ULQFLSHVJQUDXActeur du nancement de l économie réelle Société Générale estNMRDMSCDRDMIDTWRN@TWDMNMMDLDMS@TWDSCDNMDFDMDéconomiquedanssasphèred inuenceetsoucieusedelesprendreDMNLOSDC@MRRDR@SSRKKD @ @MR OR OKTRDTR DMF@FDLDMSR NKNMS@DR DK@SER DR RTIDSR DR DMF@FDLDMSR R@OOTDMS RT KDR DMF@FDLDMSRMRSSTSNMMDKR CT NTOD DS RT RDR NAKF@SNMR FKDLDMS@DR DSse déclinent au travers des Principes Généraux Environnementauxet Sociaux (E&S) et des politiques E&S sectorielles et transversalesquileursontannexées CesPrincipesGénérauxE&SontunstatutdeDirectiveinterneetsontsignésparlePrésident Directeurgénéral IlsENTMRRDMS TM @CD FKNA@K ODLDSS@MS K@STK@SNM CDR CEEDMSDRONKSTDR12DSSDMCD MSDME@KSDK@LRDDMTDCes Principes précisent notamment les standards et initiatives enmatière de droits de l homme que Société Générale a identiésNLLDS@MSKDROKTRLONS@MSR la Déclaration universelle des Droits de l Homme le Pacteinter national relatif aux droits civils et politiques et le PacteMSD M@SNM@KDK@SER@TWCNSRNMNLTDRRN@TWDSTKSTDKR KDR NMDMSNMR ENMC@LDMS@KDR CD K F@MR@SNM (MSDM@SNM@KDCT3@@K les Principes directeurs pour les entreprises multinationales deK DSKDROMODRCD1TFFD lePactemondialdesNationsUnies Ces Principes Généraux sont rendus publics au travers de laNLLTM@SNMCTNTODDSRNMSNMRTKS@AKDRRTRNMRSD(MSDMDSEn 2014 les Principes Généraux et l ensemble des politiques E&SontétérévisésandeclarierlesengagementsdeSociétéGénéraleDSKDRSDRCDLRDDMTDCDRONKSTDRKDRNMRSST@MS3ROLWLTXHVVHFWRULHOOHVHWWUDQVYHUVDOHVLespolitiquessectoriellesettransversalescouvrentdé sormaisdouzeRDSDTR NMRCR NLLD ONSDMSDKKDLDMS RDMRAKDR CTM ONMSde vue E&S ou éthique dans lesquels le Groupe joue un rôle actif M CDTW MNTDKKDR ONKSTDR RDSNDKKDR FTKSTD OGDDS @FN@KLDMS@D DS DMS@KDR SGDLTDR RNMS DMTDR R@INTSD la liste des secteurs couverts (Barrages et énergie hydroélectrique DMS@KDR SGDLTDR @T G@ANM EDMRD WOKNS@SNM ENDRSDHuile de palme Mines Navires de commerce Nucléaire civil etPétrole et gaz) Enn une politique E&S transversale porte sur laANCDRSK@ANDR O@ CDR FNTODR CD S@@K S@MRDR@TW KDR ONKSTDRE&S sont approuvées par le Comité Exécutif Elles précisent lesprincipauxenjeuxetrisquesE&Sdusecteur identientlesstanda rdsMSDM@SNM@TWKDROKTRDNMMTRE@R@MSEDMDC@MRKDRDSDTDSORDMS F@KDLDMS K@ CKM@RNM CD DR ONKSTDR @T MD@T CDRKDMSRDSCDRS@MR@SNMRCCDR@MRTMONDRRTRC@LKN@SNMNMSMTDTMDDKKDRDSNDKKDODLDSC@KTDK@MDRRSCDLDSSDINTKDRO NKSTDRDWRS@MSDRMK@ONKSTDRDSNDKKD MDRa été mise à jour an de reéter l évolution des standards D autrepart an de faciliter l application de ces politiques par les équipesNO@SNMMDKKDR CDR FTCDR C@OOK@SNM RNMS ONFDRRDLDMSdéployéscomme surlapolitiqueDéfense etsurlapolitiqueHuiledeO@KLDLespolitiq ues E&Ssont publiqueset accessibles sur le siteInter netCT NTOD GSSORNDSDFDMD@KDNLELDRTDMNSDperformance rse nance responsable) % 2 9(56 7Société Générale s est dotée depuis 2012 d une politique E&Sspéciquesurlabiodiversité applicableàl ensembledesopérationsbancairesetnancièresduGroupeHCDRONCTDRCDDTDCDRS@MR@SNMR CCDR DS CDR KDMSR DSSD ONKSTD DRS @OOK@AKD l ensemble des opérations bancaires et nancières du Groupe HCDR ONCTDR CD DTD CDR S@MR@SNMR CCDR DS CDR KDMSRLes Principes Généraux E&S listent également la Conventionsur le patrimoine mondial de l UNESCO parmi les conventionsMSDM@SNM@KDRTDK@A@MTDRDMF@FDDRODSDLecadrenormatif desPrincipes del Équateurinclut parailleurs desstandardsspéciquessurlabiodiversité Enn auseindeseslialesàl étranger desinitiativesdesensibilisationK@NMRD@SNMCDK@ANCDRSDS@TL@MSDMCDRNRRSLDRRD LTKSOKDMS DRS MNS@LLDMS KD @R CD 2 + DM KA@MD CDDELTACREDIT en Russie ou SGCB en Nouvelle Calédonie quiO@SODMS CDR NO@SNMR CD DENDRS@SNM DS RNTSDMMDMS CDRONF@LLDRCDANCDRS3ULQFL SHVGHOpTXDWHXUDepuisunedizained années les politiquesetprocessusdegestionCDR RTDR CD CS DS CD OTS@SNM NMS ONFDRRDLDMS MSFl évaluationdecritères E&S L engagement de prise encompte desrisques E&S dans le risque de crédit a notamment été concrétisépar l adoption des Principes de l Équateur (EP) en 2007 Les EPconstituent le cadre de référence du secteur nancier visant àidentier évaluer et gérer les risques E&S des projets nancés etconseillés par les institutions nancières 80 institutions nancièresMSDM@SNM@KDRKDRNMS@CNOSR DINT MRTSD K@CNOSNMen 2013 de la version révisée de l initiative (EP3) Société Généralea mis à jour ses processus internes de mise en uvre des EP Les * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( EP 3 élargissentnotamment le périmètre de transactions couvertesDM MKT@MS DS@MDR S@MR@SNMR CCDR NLLD KDR OSR @TWDMSDORDRKRTMONIDSNTDMNDKDROSRDK@RLes EP 3 ont également approfondi les exigences concernant lesaspects Droits de l Homme La banquea ainsi intégré de nouvellesSGL@STDR DK@SDR @TW CNSR CD KGNLLD @TWCTD CHHFDMBDréaliséesdanslecadredesEP Ainsi dans les pays quine sontpas «OCDE à hauts revenus» lestransactionsdédiéespourlesquellesuneévaluationE&Sestrequise RNMS @MR DW@LMDR @T DF@C CDR MNLDR CD ODENL@MD CD K@Société Financière Internationale (SFI) du groupe Banque Mondiale DRMNLDRNTDMSDMO@STKD KDRCNSRCDKGNLLD@TS@DRCDK@KT@SNMCDRNMCSNMRCDS@@KDSCDRCNSRCDRS@@KKDTRKDR COK@DLDMSRCD ONOTK@SNM NT KDRLO@SR RTKDR ONOTK@SNMR@TSNGSNMDR2NS M@KD O@SOD O@ @KKDTR OKTRDTR CDR FNTODR CDtravailauseindel initiativeEP Cesréunionspe rmettentauxbanquesd échangerentreellessurlespratiquesd applicationdesEP 0 6((1m895( (126(1* *(0(176(6 1612607 (56Andepermettrelamiseen uvreprogressivedesesengagementsE&S (Principes Généraux E&S politiques sectorielles et PrincipesCD KT@SDT KD NTOD RDRS CNS CD OKTRDTR ONCTDRCes procédures dénissent les modalités d application desengagements et ont pour objectif de cadrer l identication K@KT@SNMDSKDRTCDK@LRDDMTDCDRLDRTDRC@SSMT@SNMdes impactsE&Sassociésauxtransactionsou auxclients EllesontF@KDLDMS ONT NAIDSE CD E@KSD K@OOK@SNM CDR ONKSTDR DSDMF@FDLDMSR@TRDMCDRCDRDRDMSSRCTNTODDR ONCTDR ODLDSSDMS F@KDLDMS CD E@D KD KDM DMSD KDRLO@SR MF@SER ONSDMSDKR DS KDR LO@SR ONRSER @SSDMCTR KDM RTlequelreposelananceàimpactpositif (voirp 308«Offre bancaireàcaractèreenvironnementaletnanceàimpactpositif») YDO XDWLRQGHVULVTXHV(6GHVSURMHWVHWWUDQVDFWL RQVGGLHVL évaluation des risques E&S des transactions dédiées consiste enpartie en l application des Principes de l Équateur sur le périmètrecouvertparlesEP maiségalementenunerevued autrestransactionsMDMS@MSO@RC@MRDOLSDDSSD@KT@SNMR@STKDDMTDKTDRS@ODRL@IDTDR K@ @SFNR@SNM CT ONIDS ONT KDR ONIDSR @TW RTDR NTimpacts E&S potentiels élevés B pour les projets à risquesLNDMRDSONTKDRONIDSRRTDE@AKD les niveaux d évaluation et d exigences E&S spéciques sontalors xés en fonction de la catégorie attribuée au projet La revue de la documentation E&S (rapport deCTD CHHFDMBDKD@R G@MS NT SNTSD @TSD CNTLDMS@SNM DTD CT KDMS DRSE@SD O@ KDR DRONMR@AKDR NLLD@TW C@MR KDR KFMDR LSDPour les projets identiés comme les plus risqués les expertsE&Sdéd iéssont sollicités Lors de cesrevues desinformationsRTOOKLDMS@DR ODTDMS SD CDL@MCDR @T KDMS DSNT TMexpertE&Sindépendant UnmémoE&Sestensuiterédigé(pourlesprojetsdecatégoriesAetB) CemémofaitpartiedudossierCDCSRTK@A@RDCTTDKRDONMNMDK@CDSNMCDR1RTDRCDK@A@MTDMO@@KKKDKDRS@MR@SNMRORDMS@MSTMRTDCDOTS@SNMENMSl objetd unerevueetd unprocessusdevalidationspéciques Si des impacts ou risques E&S majeurs sont identiés un pland action spécielesmesures nécessaires pour lesminimiser lesimpactsetatténuerlesrisquesE&Spotentiels Lamiseen uvreCD D OK@M C@SNM DRS @KNR MSFD @T NMS@S CD OS SNTScomme les standards E&S que le client est tenu de respecterconformément aux exigences des Principes de l Équateur En cas de non respect des standards requis Société Généralepeutdéciderderetirersonengagementdenancement Durant l année 2014 33 nancements de projets 5 prêts auxDMSDORDR KR TM ONIDS DS L@MC@SR CD NMRDK DM L@SD CDnancement de projets entrant dans le pé rimètre des Principes del Équateur ont été signés Une centaine de transactions dédiées(signées ou non) hors périmètre EP ont également fait l objet d unerevue E&S adaptée en fonction du type d engagement nancier etdesenjeuxE&Sidentiés &UL WUHV(6 GDQVO pDQDOVHGHVFOLHQWVOLVWHGHVXUYHLOODQFHHWHFOXVL RQVAu sein de la Banque de Financement et d Investissement descritères d évaluation E&S des clients sont depuis 2010 intégrésauxprocessusderevueclient(processus«KnowYourCustomer» KYC) LarevueE&Ss inscritdansleprocessusrégulierKYCetnourritleprocessusdecrédit Cetterevueapourprincipalobjectifd identierCTMD O@S KDR DMSDORDR @@MS CDR @SSR C@MR CDR RDSDTRsensiblesoucontroversés etd autrepartd identierlescontroversesavérées sur le clientrelatives à des problèmesE&S Cette revue estDEEDSTDRTK@A@RDCMENL@SNMROTAKTDRCRONMAKDRNKKDSDRHCDR NTSKR CD DGDGD MENL@STDR DS CDR A@RDR CD CNMMDRDSRMDRR@DCMENL@SNMRENTMDRO@KDRDRONMR@AKDRKDMSR@T RDM CDR KFMDR LSDR KKD DRS OMO@KDLDMS @KRD O@ KDRanalystesKYC soutenusdepuis 2010 par deux personnes dédiéesà l évaluation E&S des clients Des formations sont égalementdispenséesauxnouveauxanalystesKYCsurcessujets Entre 2010 et n 2014 près de 4100 clientsont été analysés à larecherche d une controverse relative aux sujets E&S De plus lesclients de la Banque de Financement et d Investissement identiésdans des secteurs d activité pour lesquels une politique E&S a étépubliée par la Banque ont fait l objet d une revue plus approfondie Cette analyse a permis de déceler un risque E&S plus élevédans 20% des Groupes Clients pour lesquels une analyse plusapprofondie aétémenée Lorsquele risqueE&Sestjugétrop élevéO@K@NMENLS2NSM@KDODTSCCDCDMDO@RDMSDDMDK@SNM@DTMKDMSNTLONRDCDRDRSSNMRK@DK@SNMKDMS2NSM@KD@F@KDLDMSDMF@FCDRCRTRRNMR@DKDMSRcetteannéean de convenir aveceuxdesmoyens d atténuationdeleursrisquesE&S 2NS M@KD ONTRTS ONFDRRDLDMS KD COKNDLDMS CD Dprinciped analyseE&Sclientàd autresentitésduGroupe (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( LVWHGHVXUYHLOODQFHAn de faciliter l identication des controverses relatives aux sujetsE&S une liste de surveillance E&S est constituée et mise à jourtrimestriellement par des experts E&S internes Cette liste estcomposée de projets d entreprises ou de secteurs nancés ouMNM O@ 2NS M@KD T ENMS KNAIDS CD NMSNDRDR NT CD@LO@FMDR OTAKTDR CD K@ O@S CD K@ RNS KD DSSD KRSD CDsurveillance E&S pe rmet une veille globale et vise à alerter lesTODRNO@SNMMDKKDRDM@LNMSDSLDSSDDMOK@DTMD@KT@SNME&Srenforcée LVWHGpHFO XVLRQ GHVHQWUHSULVHVdusecteurdeladéfense impliq uéesGDQVO HV DUPHVFRQWURYHUVHVEnplusdelalistedesurveillanceE&SetdanslecadredelapolitiqueRDSNDKKD EDMRD TMD KRSD CDWKTRNM @ S K@AND KKD DRSconstituée d entreprises qui produisent fabriquent stockent ouNLLD@KRDMS CDR LMDR @MSODRNMMDK NT CDR @LDR RNTRLTMSNM@MRTDC@TSDRSODRC@LDRSRNMSNDRDR2NSM@KD RS@MS DMF@FD @T S@DR CD R@ONKSTD MDO@RENTMenconnaissance decause deservices bancaires et nanciers à cesentreprises à leurs maisonsmèresouàleursliales Toute entréeenDK@SNMNLLD@KDDRSMSDCSD@DKDRDMSDORDRCDDSSDKRSD 03&76&212 0 48(6(762& 8 (126&7 9 766RXWLHQOpFRQRPLHGDQVOHVS DVUHYHQXVIDLEOHVRX LQ WHUPGLDLUHVAu travers de son réseau de liales le Groupe joue un rôle moteurdans le développement des régions où il uvre Ses liales ouRTTR@KDRNMSATDMS@SDLDMS@TCDKNOODLDMSCDKNMNLDC@MRKDTRO@RDRODSER@RRTLDMSOKDMDLDMSKDTRDRONMR@AKSRRN@KDRDS DMNMMDLDMS@KDRDSDMF@FDMSCDRMS@SDRONSDTRDRCD ONFR +@ A@MTD ENTMS CDR DLOKNR RNTSDMS K@ @SNM DSKD CDKNOODLDMS CDR DMSDORDR DS @NLO@FMD KDR ONIDSR CDRNKKDSSRSDSN@KDRDMEN@MSRNM@SNMCDA@MTDSNDMMDFin 2014 60 5% des effectifs du Groupe se situent hors Francemétropolitaine dont 10 7% dans les pays à faibles revenus ou àrevenusintermédiairesbas(ausensdelaBanqueMondiale)(Burkina@RN@LDNTM SDC(NDG@M@ NFD (MCD @C@F@R@Maroc Sénégal )et12%dansdespaysàrevenusmoyens(ausensde la Banque Mondiale) (Algérie Brésil Bulgarie Chine Roumanie 2DAD3TMRDv2NSM@KDNMSMTD@C@OSDRNMNEEDCDONCTSRDSCDRDDR@T MD@T CD L@STS CD G@TD L@G DM ONONR@MS MNS@LLDMSCDR RNKTSNMR MN@SDR ONT @NLO@FMD KDR ONOTK@SNMR ODTA@M@RDR T DORDMSDMS KD OKTR F@MC MNLAD DM ETDRTAR@G@DMMDDSC@MRTMDLNMCDLDRTDDMTNODCDKDRS+@ RS@SFD CD K@ A@MTD RMRS C@MR K@ CTD DS@MDR CD RDRliales onten effetplusde50ansde présence enAfrique(Sénégal SD C(ND @LDNTM ND OKTR CD @MR @N DOTRl ouverture de sa liale au Togo (succursale de Société GénéraleBénin) le groupe Société Générale est désormais présent dans 17pays africains et bénécie d un positionnement unique qui permetCNEE RDR KDMSRKDR @@MS@FDR CTMD A@MTDMSDM@SNM@KD DSK@ONWLS CTMD A@MTD KN@KD M ETD KD NTOD @NLO@FMDKDR NMNLDR KN@KDR DS RDS OR CD LKKNMR CD KDMSR CNMSDMSDORDRLa coopération des liales du Groupe avec la BERD (BanqueTNODMMD ONT K@ 1DNMRSTSNM DS KD DKNOODLDMS RDRSpoursuivie en 2014 avec 5 contrats de nancement signés pourun montant total de 85mEUR À noter parmi ces transactions unCSCDLKKNMRCDTNR@NC2NSM@KD NMSMFN(SGME) pour le nancement de prêts immobiliers volonté d aiderKDR SNDMR LNMSMFMR @CD K@ ONOS @TSDR KFMDRdestinées à renforcer l efcacité énergétique ont également étésignéesnotammentparBankRepublicenGéorgie(EnergyEfciency 10MUSD) 6RXWLHQDX 30( 1 DOTR @MR 2NS M@KD DRS TM @SDT MNMSNT M@AKDde l Entreprise de la TPE et de l entrepreneuriat Sa clientèle seNLONRDCDF@MCDRDSLNDMMDRDMSDORDRDSCDTPE et Professionnels Elle s attache à accompagner dans lesFNMR KDR @SR@MR KDR DMSDODMDTR DS KDR DMSDORDR CD SNTSDtaille toutaulongdeleurvieetdeleurcycled activité Pourcela elles appuie sur ses collaborateurs ses liales de nancement dédiéeset ses partenaires Elle fait ainsi bénécier ses entreprises clientesdesespartenariatsavecCoface Ubifrance BEIetBpifranceandeE@NRDKDTNRR@MD81(25*1 67 21 (352 0 7328533257(5 p( 3(57 6(1&(66 5(&+48(73(& ( 9 ( (6(175(35 6(6L accompagnement des PME et ETI est un axe fort du soutienà l économie La banque a ainsi signicativement renforcé sonCRONRSE C@NLO@FMDLDMS CDR DMSDORDR DM SDLDR CD RD@TCD ONWLS NT C@R KDWODSRD LSD M KD MD@T CDsatisfaction globale des PME envers Société Générale conrme laCM@LTD DMF@FD CD OTR OKTRDTR @MMDR DR RTKS@SR ONRSERRNTKFMDMS K@ ODSMDMD CT CRONRSE CD K@ A@MTD ENMC RT K@ONWLSCTMRD@TM@SNM@KENS@M@FDKN@K@KKK@OTRR@MDetl expertised unebanqueuniverselle Pourpreuve 77%desclientsCD2NS M@KDCK@DMSTDK@A@MTDR@SLDSSDRDRDWODSRKDTCRONRSNMDSKDMSRCD2NSM@KDRTNMRCDMSTD KD CRONRSE NLLD@K COKN ODLDS CD DRSD ONGD CDRPME(+11ptsvs2010)Périmètredel étude 2720responsablesdelarelationbancaireauseindePME(CA<75m ) dont603clientsSociétéGénérale ontétéinterrogéspartéléphoneparl institut2 DMD @R * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 6287 (1 &57 21 p(175(35 6(M 2NS M@KD DRS DMSD DM DK@SNM @D entreprisescrééesdepuismoinsd unanenFrance(+0 9%parrapportàn déc embre2013) soit66% de nouveauxclients professionnels@TCDLAD@TWTDKKDRDKKD@@NCDMNMOSRmoyen longterme pourunmontantde462MEUR 2NSM@KD@RRTDRDRKDMSRTM@NLO@FMDLDMS@C@OSDMR@OOT@MSRTCDRRD@TWRO@KRR DT ODLDSC@TFLDMSDRDMRAKDLDMS KD S@TW CD RTD CDR MNTDKKDR DMSDORDR S@TW CDsurvie de 87% à trois ans et 84% à cinq ans pour les créateursCDMSDORDR @NLO@FMDR O@ TM RD@T RO@KR NMSD TMtauxdesurvieauniveaunationalde51 5% Source INSEE 2011) KKD NLOSD DMSD @TSDR O@L RDR O@SDM@DR ( MSDODMCDen France Initiative France le réseau des BGE (Boutiques deGestion) le Moovjee (Mouvement pour les Jeunes et les ÉtudiantsMSDODMDTR K@ 2NS @SNM@KDR CDR DKKDTR TDR CD@MD K CD RRN@SNM ONT KD CNS KMS@SD NMNLTDK( K(MRSSTSCT DMSN@SMSDODMDT@KKD1RD@TMSDODMCDDSSD @MMD DMND 2NSM@KD @O@SO CD MNLADTRDRL@MEDRS@SNMR @TW SR CD RDR O@SDM@DR DS NF@MR CDRDRNMEDMDRRTKDSGLDCDK@@SNMDSCDK@DORDCDMSDORD+@ A@MTD DRS O@SDM@D CD OK@SDENLDR KN@KDR C(MS@SD@MD O@SDM@@SR RTOOKLDMS@DR MSR T NMS ODLR K@@SNM NT K@ DORD CD DMSDORDR DM FM@MS OKTRCDDLOKNRCDSRCRK@D@MMDMNLOKLDMSCDROSRd honneur (prêts à taux zéro sans garantie) des 230 plateformes la banque a attribué 953 prêts pour un montant de 57 2MEUR àCDR DMSDODMDTR @FR O@ (MS@SD @MD DM GEEDRNLLTMTR O@ (MS@SD @MD DM C@MR RNM @OONSC@SS +@MD CR K@ NKKDSNM CD @SDR ATRMDRRDMSDODMDTRODLDS@TRD@TC@NLO@FMDLDMSGNR(MS@SDFranceouMoovjee)debénécierd unsoutiennanciermaissurtoutC@SNMR NMINMSDR E@R@MS @OODK KDWODSRD CDR NKK@AN@SDTRdelaba nque Parlebiaisdepartenariats SociétéGénéralefavoriseF@KDLDMS K@R @T CS ONT KDR @SDTR DS DODMDTRCDMSDORDR M DKKD @ C@KKDTR DMNTDK RNM O@SDM@@S@DK@ 2( ( 2NS M@KDE@KSD@MR K@ R@T CSONTKDR DMSDODMDTR @SR@MR NLLD@MSR ONEDRRNMR KA@KDR DSTPE en particulier La garantie SIAGI permet à l emprunteur de neO@RDMF@FDR@@TSNMODRNMMDKKDNTCDK@KLSDUn partenariat entre le Groupe Crédit du Nord et Isodev a étéRFM DM I@MD D (RNCD RNS RO@KRD C@MR K@distribution de quasi fonds propres aux PME et 10 mois après leK@MDLDMSDRNMSCNRRDRTNMSSORDMSRRNMSDMNTR CMRSTSNM NMS S DETRR NMS S K@RRR R@MRsuite par le client (y compris des dossiers accordés) et 272 ont étéaccordés Lemontantdécaissés élèveà7 4MEUR(35300EURenLNDMMD CNRRDR RNMSDMNTRCDRFM@STD DSC@RRDLDMSpour2 4MEUR(portantlamoyenneà36100EUR &&203*1(0(178 9( 233(0(17DESENTREPRISES+DMF@FDLDMS @NLO@FMD KD CDKNOODLDMS CDR DMSDORDRDS K@ LNAKR@SNM RNTSDM KDR DEENSR NKKDSER CD DK@MD CDl économieeuropéenneetfrançaise ontétéréafrmésparleGroupeKNR CT K@MDLDMS C@MR RDR RD@TW 2NS M@KD DS CSdu Nord) d une offre spéciale de crédit dédiée aux PME TPE etONEDRRNMMDKRDM@MDDSDME@DTCDKMDRSRRDLDMSDM@MDDSSDNEEDONSCDLDSSD CRONRSNMTMDDMDKNOODFKNA@KDCD2MdsEUR de crédits à des taux exceptionnels pour nancer leursONIDSRCMDRSRRDLDMSSociétéGénéraleparl intermédiairedesesliales semobiliseandedéployerlastratégied accompagnementduGroupe ParmilesoffresLRDRDMOK@DDMMNTRONTNMRSD en mars la liale d affacturage CGA (Compagnie GénéraleC EE@ST@FD @ K@M R@ MNTDKKD OK@SDENLD CD gRTOOK G@Mnance» pour accompagner la croissance des PME CetteOK@SDENLD2@SCDKNOODONTONMCDKMSS@TCDR F@MCDR DMSDORDR CD RNTSDM KDR ODSSDR DS LNDMMDRDMSDORDRONTDMNT@FDKDTONODNRR@MDNMNLTDKDTR MSSR @MR TD DTW CD KDTR ENTMRRDTR RNTDMS OKTRODSSRDSO@ENRLOK@MSRKS@MFDDSSDRNKTSNM@OONSDTMDréponsepertinenteàtouteslespartiesdela«supplychain» lanouvelleoffredenancementdefacturesàlademande«Avanceévolutive» vient également enrichir le dispositif Elle permet auxentreprises de disposer d une réserve de nancement (jusqu à1 5MEUR) et de choisir les factures sur lesquelles ellessouhaitent bénécier d une avance sans obligation de remettreKMSF@KS CT GEED C@EE@DR @KR RT KDR KDMSR CR KKDcomplète ainsi la gamme de nancements à court terme pouraccompagner les entreprises dans le nancement de leur cycleCDWOKNS@SNM KD NTOD ONONRD F@KDLDMS TMD O@KDSSD NLOKSD DS MSFDde services de banque de nancement et d investissement(conseil nancement bancaire ouHKDR L@GR CD @OS@TWinvestissementencapital)parl intermédiairedeMCIB(MidCapitalInvestment Banking) qui rassemble plus de 90 professionnels basés à Paris etdanslessixdélégations régionalesdeprovincedu réseau Société Générale MCIB est un partenariat entrela Banque de détail en France et la Banque de FinancementDS C(MDRSRRDLDMS CNMS K@ LRRNM DRS C@NLO@FMD KDRDMSDORDR CD S@KKD LNDMMD NSDR NT MNM NSDR C@MR KDTCDKNOODLDMSDSKDTS@MRLRRNM + ( 3 1 3 ( +M @NC @D R@ RS@SFD FKNA@KD C@MR KDR @TSDR O@R N KDNTODDRSORDMSKR@SS@GDMNTDDSDMSDSDMCDRO@SDM@@SRavec les institutions nancières inter nationales an de proposerdes solutions de nancements en adéquation avec les besoins desDMSDORDRNMNLDKN@KDTK@NLO@FMD+DRDK@SNMR@DK@BEI sesont développées en2014 avec12contrats signés pour unmontanttotalde640MEUR lignesgénéralementdédiéesauxPMEset Mid Caps dont 415MEUR chez Société Générale EquipmentM@MD2MNSDO@LKDRS@MR@SNMRL@IDTDRCDK@MMD laBEIetSGEFItalieont signéunaccordpouruneligne de créditde100MEURenfaveurdesPMEItaliennes Ils agitdelapremièreopération en Italie entre la BEI et le Groupe Société Générale T NMS O@ @KKDTR S@AK CDR KDMR CT@AKDR C@MR OKTRDTR O@REuropéens Au Royaume Uni et en Scandinavie SGEF UK etSGFinanssontentrésenrelationaveclaBEIetsignédescontratsde50MGBP(60MEUR)et80MEURrespectivement pourdeslignesdédiéesauxnancementsdesPMEs DDMO@KDRG@LADRCDLSDRDSCDK@SR@M@SK@2( (MSDDMSC@MRKDRRDSDTRCDK SR@M@SDSCDR@SSRCDONWLS2( (F@@MSSKDRCSRNSNRO@KDMRDLAKDCDRS@AKRRDLDMSRA@M@DRCDK@OK@D (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( en Roumanie BRD a conclu un nouveau partenariat avecKD NMCR TNODM C(MDRSRRDLDMS ( KT ODLDSS@MS CDmettre à disposition des PME roumaines 20MEUR de prêtsd investissement ou de crédits d exploitation à un taux bonié(subventionnéàhauteurde50%)etdesgarantiesréduites CD LLD C@MR KD @CD CTM @NC RFM @D KD ( 2Leasing Croatie a obtenu une enveloppe de 7MEUR pour@NCDCDROSR@TWLNDMSDORDRN@SDRDMO@STKDCDR@TSNDMSDODMDTRCDRODSSDRDSLNDMSDORDR DM NC@D NA@RA@M@ @ RFM TM O@SDM@@S AK@S@Kintégrantunmécanismedepartagedesrisques aveclaBanqueEuropéennepourlaReconstructionetleDéveloppement(BERD) pour répondre aux besoins de nancement des entreprises detaillemoyennedanslalimitede10MEUR DM1OTAKTDSGTDONTK@Dannéeconsécutive Komer níBanka (KB) renouvelle son programme «Nastartujte soi» (2SSyourselfupODLDSS@MSCNEETMD ANTRD@TWDMSDODMDTR CDstart ups KB a également mis en place des nancements BEIdestinés aux PMEs ayant l intention d embaucher au moins unjeune entre 15 et 29 ans (programme «Jobs for Youth») pour75MEUR au total Avec CEB (Banque de Développement duConseil de l Europe) KB par ailleurs a signéuneligne de100MEUR pour nancer l amélioration des conditions de vie dans leszonesurbainesetruralesetpourlaprotectiondel environnementImprovingLivingConditionsinUrbanandRuralAreas ProtectionoftheEnvironment @T @N 2 ONTRTS RNMO@SDM@@S @D g1RD@T @NEntreprendre» pour l octroi de prêts d honneur à des créateursde TPME En 2014 une nouvelle convention a été signée@D K@RRN@SNM DM LDSS@MS CD MNTD@T R@ CRONRSNM TMDenveloppe nancière de 1MMAD (91600 EUR) sans intérêts L impact de ce soutien devrait être encore plus signicatif en RTSD KNTDSTD CD OKTRDTR ATD@TW FNM@TW 1@A@SAgadir Marrakech) 2NSM@KD@F@KDLDMSS@AKCDRO@SDM@@SRNT@RRN@SNMRpourmettreenplacedesoffresadaptéesaucontextelocal PlusieursNO@SNMRKKTRSDMSD RNTSDMDM en novembre Société Générale Bénin (SGB) a signé uneconvention PAMESO plan d aide à la méso nance coordonnépar l AFD sur des fonds de l Union Européenne Grâce à cesoutien nancier partenaire SGB pourra faciliter encore plusl accèsaunancementetaux créditsdesTPEetPMEau BéninDSO@DA@R@CDD RDMSDORDRRDCDKNOODL@R@TRRàsortirdumarché«informel» enrecevantunnouveausoutiennancierde20MEURdelapartde la BEI (Banque Européenne d Investissement) lui permettantCDONONRDTMMNTD@TONF@LLDCDOSR@TWDMSDODMDTRlocaux SociétéGénéraleGhanaréafrmesonengagementdansle développement des PME locales du secteur privé soutenugrâce à ses nombreux partenariats avec plusieurs institutionsnancièresinternationales Proparco liale de l Agence Française de Développe ment asigné un accord de 12 5MEUR avec Société Générale Tchad(SGT) venant s ajouter à une nouvelle ligne de nancement de20MUSD signée avec le Ghana avec l engagement d allouer10MUSD au secteur agricole Ces lignes permettent derépondre à la demande croissante des PME pour nancer desOSR DS CDR ONIDSR DS CD RNTSDM K@SS NMNLTD DS KDRDLOKNRC@MRDRO@RPour preuve de son ancrage dans le tissu économique des régionsdans lesquelles le Groupe est présent sa liale Société GénéraleTOLDMS M@MD@ DTSNR NLODMRDR KNR CDK@ NMEDMD+D@RMF +ED E@D RDR F@MCR NMTDMSR MSD M@SNM@TWMNS@LLDMS KD OW gSME Champion of the Year» pour la 3D@MMDNMRTSD DNMM@RR@MD CD RNM DMF@FDLDMS @TOR CD K@clientèledesPMEàl échelleinternationaleetdesonsoutienparticulierauxPMEeuropéennes 70%desnancementsoctroyésparSociétéGénéraleEquipmentFinancesontàdestinationdesPME PMI 1@OODKNMRF@KDLDMSK@CL@GDCD2NSM@KD KFD2 T @M@TFT MNTD@TW DMSDR C@EE@DR CCR @TWDMSDORDRet aux PME portant à 10 le nombre de ces agences bancairesspéciques Les collaborateurs de ces centres sont formés pouraccompagnerspé ciquementlesPMEetproposerainsidesoffresetRDDR@C@OSRKDTRADRNMR)LQDQFHPHQWGHVWDWVetcoll ectivitésterritorialesSociétéGénéralecontribuedepuisplusdevingtansaunancementdu secteur public et parapublic Société Générale nance ainsi desMDRSRRDLDMSR CMSS FM@K MNS@LLDMS @TOR CDR @SDTRde l Économie Publique (logement social établissements publics @LM@FDLDMS +D LNMS@MS CDR DMNTR NTS LNDM DS KNMFterme surl ensembledecesmarchésestd environ17MdsEURauCDLADSociété Générale a diversié son offre auprès des CollectivitésTerritorialesenleurproposantduco nancementenpartenariatavecCDRMDRSRRDTRMRSSTSNMMDKRM @MD NLLD KS@MFD KD NTOD DRODSD KDR OMODR CDK@G@SDRRKDC@MRRDRNO@SNMR@DKDRNKKDSSROTAKTDR)LQDQFHPHQWGXVVWPHDVVRFLDWLIHQ )UDQFH+DR @RRN@SNMR NMRSSTDMS CDR @SDTR LONS@MSR CD KNMNLDE@M@RD CT E@S CD KDT ONCTSNM CD GDRRDR MSMRTDR CDRDLOKNRRDSCDRRDDRDMCTR2NS M@KD @ CDOTR CD MNLADTRDR @MMDR SRR CDRDK@SNMR SNSDR @D KD LNMCD CDR @RRN@SNMR RT KDMRDLAKDdu territoire Avec une part de marché globale de 10% et 120000@RRN@SNMR KDMSDR@TWTDKKDRDMMDMSRD @INTSD ORCD@RRN@SNMR KDMSDR CDR A@MTDR CT NTOD CS CT NC K@A@MTD KDT @OONSD RNM R@N E@DONT KDT ODLDSSD CD @KRDleurs objectifs en nançantleurs projets enles aidantàgérerleurs@NRDSDME@KS@MSKDTFDRSNM@TTNSCDMParallèlement à ces engagements Société Générale en partenariat@D KD @AMDS C@K @ NF@MR TMD T@@MS@MD CD TMNMRd information sur des sujets juridiques ou scaux d actualitéan d apporter un regard d expert sur les problématiques des@RRN@SNMREnn grâceàsonoffredecartescaritativesetunServiced Épargne2NKC@DDKKDRNTSDMSTMDRNW@MS@MDC@RRN@SNMR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 2<87 (6357 48(6+@KN@TS CT NLONSDLDMS KF@CCDK@KDMSKD CD E@NM OKTRgénéralel intégritédespratiquesbancairesetnancièresconcourentCDE@NMCRDK@OTS@SNMCD2NSM@KDEnveillantaurespect decesrègles leGroupe contribue àaccroîtreun actif essentiel la conance dont il jouit vis à vis des clients des@TSDRNMSDO@SDRCDRNKK@AN@SDTRDSCDR@TSNSRCDFTK@SNMCNMSKCODMC HVDFWLRQVGHSURWHFWL RQGHV FOLHQWV+@LASNM CT NTOD DRS CSD K@ A@MTD DK@SNMMDKKD EDMDRT RDR L@GR ONGD CD RDR KDMSR GNRD ONT K@ T@KS DSl engagement de ses équipes (voir chapitre 4 10 p 277 «MIF 2») @MR KD @CD CD K@ RS@SFD CT NTOD KDMRDLAKD CDR LSDRCT NTOD RDRS DMF@F K@MD CDR OK@MR C@SNMR 2@SRE@SNMClients (Voirp 295«Dialogueaveclespartiesprenantes») M O DE D E RÉ MU NÉR AT I ON DE S CON SEI LLE R S+@ ONKSTDCD LTM@SNMCTNTOD DRSCSDLMD CDL@MDà éviter la mise en place d incitations qui pourraient entraîner dessituationsdeconitd intérêtsentresescollaborateursetsesclients +DR OMODR DS FKDR CD FNTD M@MD FRR@MS K@ LTM@SNMgurent dans la documentation normative du Groupe relative à lapolitiquedegestiondesconitsd intérêts Un accord d entreprise signé en juin2013 supprime lecommissionnement à l acte des forces de vente de la Banque dedétailet delaBanquePrivéeenFrance auprotdelarémunération@MMTDKKDFKNA@KDATSDDSCDK@O@S@@AKDDS@NCDRS@OOK@AKDCDOTRKDDI@MDI NC LUS IO N FI N AN C I ÈRE48( 48(60(685(63(50(77177286 p75(%1&5 662@FRR@MS CT CNS @TNLOSD2NSM@KDDS CS CT NCen application de l article L312 1 du code monétaire et nanciermettentgratuitement à ladisposition desclients bénéciairesde cedroitlesservicesconstituantle«servicebancairedebase»telsquecesservicessontdénisréglementairement +DRCDTWS@AKRRDLDMSRRNMSDMNMENLS@DK@KN NRNKNM CT ITKKDS CDRO@@SNM DS CD FTK@SNM CDR@SSR A@M@DR T DRS DMTD DMEND KD @@SD DEEDSE CDDCNSDMSD@TSDRCK@CNTDSTDCTSDSDWDDCTCNS@Tcompteaunomdubénéciaireparlesacteursdelasphèresociale) DOTRDSKDRDMF@FDLDMSRORO@K@ONEDRRNMA@M@DONTrendre«laba nqueplusfacilepourtous» SociétéGénéraleetCréditCT NCONONRDMS TMDF@LLDCD LNDMRCDO@DLDMSR@KSDM@SER(GPA)àceuxdeleursclientsdépourvusdechéquier M DS K@ KN NRN DS RDR SDWSDR C@OOK@SNM RNMSDMTRMRDC@MRKDG@LOFKDLDMS@DSNTSDMKDRDMEN@MSKDRDMF@FDLDMSRRTDRRERT@@DMSSORCDOTRDML@SDCD ORD DM G@FD CDR KDMSR E@FKDR CSDSNM DS NEED @C@OSD MR 2NS M@KD DS CS CT NC NMENLLDMS KDTRNAKF@SNMRLDSSDMSDMTDKDRSDRCDCSDSNMCDDRKDMSRen situation de fragilité nancière Cela leur permet de proposersystématiquement à ces clients une offre spécique de nature àlimiterlesfraisencasd incident clientsquipeuventainsibénécier ONT TMD RNLLD LNCTD CD LNDMR CD O@DLDMS RTRR DSd uneutilisationnormaleducomptebancaire Àndécembre2014 KDMSR2NSM@KD RNMSCSDMSDTR CD KNEED 1(2DSKDMSRCSCT NCRNMSCSDMSDTRCDKNEEDT@KDMSD KMSDM@SNM@K CDR MS@SDR NMSMTDMS ONFDRRD DS NTDMSCNDRDSCIK@NTSDC@TSDRONIDSRDM au Sénégal Manko la Société d Appui à l Inclusion nancière lialeà100%deSociétéGénéraleoffredepuis2013desproduitsDS RDDR A@M@DR @TW ONOTK@SNMR CRONR@MS CD DDMTRLNCDRSDR DS DKKDR M@@MS O@R DMND @R @T RRSLDA@M@D S@CSNMMDK +DMRDLAKD CD DR ONCTSR DS RDDRA@M@DRRNMS CRSATR RNS O@SKOGNMDLNAKD SDGMNKNFDYoban teldéveloppéeparSGBS SociétéGénéraledeBanquesau Sénégal en 2011) soit par l agence Manko Par ailleurs descours d éducation nancière dispensés par une association(en relation avec Manko) et moyennant une somme minime ont aussi été mis en place pour aider les clients en difculté Depuis 2014 Manko connaît une nouvelle phase deCDKNOODLDMS S@DR RNM DWSDMRNM DR CDR ONOTK@SNMRCI A@M@RDR CT RDSDT MENLDK DSNT A@R DDMTR @MRTD KNTDSTD ONG@MD CD MNTDKKDR @FDMDR +D NMDOS @N@SNMSDCOKNC@MRC@TSDRO@RCTNMSMDMS@E@M auCameroun leconceptdéveloppéen2013parlalialeSociétéM@KD @LDNTM C@FDMD LNAKD T RKKNMMD KDR NTSDR la rencontre des populations a couvert 390000kmet permis RDR KDMSR CDEEDSTD OKTR CD NO@SNMR A@M@DR RT2014 Cette agence mobile un véhicule entièrement relooké TO CDR CDMDR SDGMNKNFDR CD KMENL@SNM DS CDRNLLTM@SNMRCRONRD CDR NTSKRT ODLDSSDMS @TNMRDKKDKDMSKD CD@KRDSNTSDR KDRNO@SNMR A@M@DRDS CD ENTMKDRLLDRRDDRTTMD@FDMDK@RRTD @T 3G@C 2NS M@KD 3G@C @ CDKNOO TMD RNKTSNMOTRG2 2N@KTODLDSCMENLDDS@KDSDSNTRRDRKDMSRnotammentlespopulationsanalphabètes(78%delapopulationtchadienne) grâce à l envoi de messages SMS vocaux en lieuDSOK@DCDRLDRR@FDRSR D ONIDS MMN@MS RRTC@SDKDR@SER @T RDM CD K@ A@MTD ODLDS TMD SNS@KD @DRRAKS@TRRADM@TWKKDSSRT@TWL@KN@MSRDSMNMN@MSR DM(MCD2NSM@KD(MC@@K@MDMTMOK@MCMKTRNMnancière qui permet d aller à la rencontre de populationsKNFMDRCDSNTSDMKDT@LDM@MSKDRRDDRA@M@DRCDA@RDDSCDKDR RDMRAKRD K@ FDRSNMCTMATCFDS 2NSM@KD(MC@ @ O@ @KKDTR MNT TM O@SDM@@S @D TM NO@SDT KN@Kandefaciliterl accèsàcesservicesaumoyendeleurtéléphoneLNAKD DSSD MS@SD DRS COKND C@MR KK@FDR ONT KDLNLDMSDSNLOSDRNMSSNTDSRDMTDKTDRLNR3285 (63(56211(6356(1717815 648( (617**592NSM@KDCDKNOODCDRONCTSRDSCDRRDDRR@C@OS@MS@TWADRNMRCDG@TMM @MD C@MR KD @CD CD K@ NMDMSNM 1 2 R RRTD DSLOTMSD@DTM1RTD FF@CD2@MSRFMDDMDSRDDMDMSDKDRONEDRRNMMDKRCDK@A@MTDDSCDK@RRT@MDONTE@KSDK@R K@RRT@MD DS@TCS CDRODRNMMDR ORDMS@MS (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (TM RTD @FF@ CD R@MS 2NS M@KD DS CS CT NCE@KSDMS K@R @TCSLLNAKDDSNMRNLL@SNMDS ONDMSTM L@MRLDCDLTST@KR@SNM O@SDKKDCDRRTOLDRC@RRT@MDONTKDROKTRLNCDRSDRATT EN T I O NP OR T É E A U S UR E ND E T TE ME NT+DRD@T2NSM@KD@MDCRONRDCDOTRCDRLNDMRnécessaires à l identication des clientèles surendettées an deONONRDTMS@SDLDMSDRONMR@AKDCDDRCNRRDRMSD DM FTDT DM MNDLAD K@ KN RT KD CS K@consommation a modié le cadre réglementaire sans changer@C@KDLDMS KD CRONRSE CD 2NS M@KD T S@S OTRDTDSF@C81352&(6686 8685(1 (77(0(172NS M@KD @ @CNOS CR TMD ONRSNM DRONMR@AKD RRCTRTIDSCTRTDMCDSSDLDMS@TLNDMCTMONDRRTRCCKKD L@MSDMS KD RDD CDR NLOSDR A@M@DR RT KDRTDKR RNMSCNLKR KDR DDMTR R@TE @R O@STKD DS MENLD KDR KDMSRRTDMCDSSR CDR LNDMR CD O@DLDMS @KSDM@SER @T GTDLe débiteur continue à bénécier du découvert q ui lui avait été@NC +@ FDRSNM CD K@ DK@SNM KDMS R@OOTD RT TM CRONRSENLOKLDMS@D KDR NMRDKKDR CD KDMSKD @RRTDMS KD RT CT NLOSD @TTNSCDM KDR NO@SDTR DMback ofceT FDMS KDR DMNTR CD CSC@MR K@ OG@RD T OCD K@DOS@SNM CT CNRRD DS KD OK@MC@OTDLDMSCRKNRTDDKTDRS@DOSDSSDNF@MR@SNMDLOGD TM @NRRDLDMS CD R CSR RTOONSR O@ KD KDMSRTDMCDSSSNTSDMODLDSS@MSTMRTODRNMM@KR@TTNSCDMUne personne surendettée étant vulnérable il convient de luiempêcher l accès à de nouveaux crédits Pour autant le serviceCTM NLOSD A@M@D DS CD LNDMR CD O@DLDMS @C@OSR CNDMSODLDSSD KD L@MSDM CTMD D RN@KD KKD ODTS @KNR RNTRDl offre spécique de nature à limiter les frais en cas d incident (Voir«Mesurespermettantàtousd êtrebancarisés»p 303) 81(35 6((1&+5*( (6& (176)5* 663285359(1 5 (685(1 (77(0(17+D CRONRSE CD ORD DM G@FD CDR KDMSR E@FKRR NO@SNMMDKC@MR KDMRDLAKD CT RD@T C@FDMDR DM @MD CDOTR LDONRDRT KD DDMRDLDMS CD SNTR KDR KDMSR ONMC@MS DS@MR SDRCD E@FKS CO@RRDLDMSRC@TSNR@SNMONKNMFR LO@RCDCSDS K@ORDDMG@FDCDDRKDMSRO@CDROK@SDENLDRCDNMRDKKDRRO@KRR T @RRTDMSSDLON@DLDMS K@ DK@SNM NLLD@KDK@OK@DCDK@FDMD K@ DGDGD @D KDR KDMSR OR DM G@FD CD RNKTSNMRC@OTDLDMS ONFDRRE CDR LO@R DM OKF@MS @TS@MS TDONRRAKDK@NDCTDSNTDMDMNTRR@MRTDKKDCTNMSDMSDTW K@DORDKRRTD CDK@ONCDC@OTDLDMSCD K@DK@SNMCDRKDMSR@DKDT@FDMDÀ n novembre2014 les plates formes de négociation amiable ontORDMG@FDOKTRCDKDMSR+DRKDMSR@MR@RRRSRDRSDMSDMLNDMMDOKTRCDLNRDSCDL@@MSKRRTDCDKDTCNRRDDsontenviron64%d entreeuxquiretrouvent unesituationnancière@RR@MDDSKDTDK@SNMA@M@DDODMCRNMNTRC@MRKDT@FDMD2NSM@KDFrannance liale du Groupe spécialisée dans le créditNMRNLL@SNM @ F@KDLDMS LR DM OK@D CDR @SNMR R@MS prévenir le surendettement En 2010 Frannance et CGI ont signéuneconventiondepartenariatavecCRÉSUS(ChambresRÉgionalesde SUrendettement Social) un réseau d associations fédéréesT @NLO@FMD CDOTR KDR ODRNMMDR L@K DMCDSSDR NTsurendettées Dans ce cadre les deux liales françaises du groupe2NS M@KD RO@KRDR C@MR KD CS K@ NMRNLL@SNMproposentàleursclientsprésentantdessignesdefragiliténancièrede contacter l association CRÉSUS de leur région La signatureCTMD G@SD C@NLO@FMDLDMS DMSD K@RRN@SNM DS KD KDMSNKNMS@DNTDRTK@@KR@SNMCTMAK@MATCFS@DDSRN@KRTCTM@NLO@FMDLDMSCDONWLSR@MSDMENDK@R@TDF@CDdesonéquilibrenancier É DU CAT IO N FI NANC IÈ RENMRDMS TTM TR@FD @RNMM CDR ONCTSR DS CDR RDDRbancaires passe par l éducation nancière et la mise à dispositionCMENL@SNMRK@DRRTRDR ONCTSRDS RDDR2NS M@KDCOKND C@MR RNM RD@T CDR NTSKR ONT @LKND KD MD@Td éducationnancièredesclients (6352*500(6 p&&203*1(0(17En France Société Générale et CRÉSUS ont lancé ensemble unONF@LLD CCT@ SNM ATCFS@D @KR C@MR KD @CD CTMLM@S CD NLOSDMDR D ONIDS CT@SNM M@MD RD RDMRAKRDKDRIDTMDR@TWDMIDTWCTMDANMMDFDRSNM ATCFS@DDSRDNMSRDO@CDRMSDDMSNMRNMINMSDRDSAMNKDRC@MRCDRDMSDR CD NL@SNM C OODMSDR CD FNMR CD @MDayantacceptélaproposition deSociété Générale etCRÉSUS Suite@T RTR CD KDWOLDMS@SNM DM @D NKK@AN@SDTRDMF@FR D ONIDS RD ONTRTS DM @D KNAIDSECD RDMRAKRD IDTMDR DS CD LNAKRD NKK@AN@SDTRNKNMS@DR KS@MFD CD MNLADTRDR MS@SDR RD LDSSDMS DM OK@D SSDCDWDLOKDR @T @N 2 O@SOD TM ONF@LLD FKNA@K CDbancarisation et d éducation nancière lesétablissementsA@M@DRRDRNMSNMDSRONTMSDCDRDR@SNMRR@MSE@LK@RDTMOTAKMNM@DSMNS@LLDMSKDRIDTMDRDS@MRconceptsnanciersdebase 2NSM@KD KA@M@2 +RDRS@RRNK@KNA@K NMDWeek enorganisantunévénementdepromotiondel éducationnancière en coopération avec la Banque d Albanie LesCFD@MSR NMSDWOKTKDRKR DSKDKDCTMDA@MTDDSNTDSKDRONSDRCTRFDDSCDR@FDMDRCDRKDMR Komer ní Banka et sa fondation KB Jistota aident les jeunesCDRENDRCDME@MD DMSDC@MRK@D @SDDM KDTCNMM@MSdes repères dans le monde complexe de la nance grâce auprogrammeinternational«Skillstosucceed»(«descompétencespourréussir») DMRO@FMDRTSD@TRTRDMNMSO@KDOK@MCDNKNMS@@Smis en place en 2013 au sein de la liale une équipe de 10AMNKDR ODL@MDMSR NMSATD TM ONF@LLD CCT@SNMnancièreenpartenariataveclafondationINTEGRA * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( @TSDR MS@SDR RDCOKNDMS F@KDLDMSDM 1NTL@MD DM1TRRDauxUSA auBénin auSénégal (6287 6 p ( p 8&7 21) 11& 5(@MR TM RNT CD S@MRO@DMD DS CD OC@FNFD 2NS M@KDLDS CRONRSNM CD RDR KDMSR NT O@SDM@DR CD MNLADTW NTSKRde simulation ou de calcul nancier on line ou sur les applicationsO@SDM@DRÀ titre d exemple Société Générale Equip ment Finance UK adéveloppé une calculettenancière SGEFAssistquote sousformed application smartphone pour ses clients «vendors» apporteursC@EE@DR NEE@MS RLOKS S@MRO@DMD DS MSD@SNM LLC@SDentreles3partiesconcer nées(clientnal revendeurouconstructeurDS2M @MD 2NS M@KD RDRS F@KDLDMS @RRND @T FNTODPlaybac pour proposerun siteinternet d éducation nancière dédié@TW @MR D RSD @AA@MTDE NEED TM NMSDMT OC@FNFTD S@DR CDR IDTW CDR CNR CDR @STR DS CEEDMSR NTSKR TODLDSSDMS @TW DME@MSR C@OODMCD DM R@LTR@MS T RDM CT RSDl Espace Parents propose conseils et thèmes de réexion pour les@NLO@FMD@TLDTWC@MRDS@OODMSRR@FD+DSNTSDRSNLOKSCTMFTCDOC@FNFTD@CNRRTMFTCDNLLD@KTDRSDLRKNRCDRDMSDRDMDK@SNMSÉC U R IT É NU M ÉRI Q UE2NTDTRD CD ONSFD KDR MNTD@TW TR@FDR CD RDR KDMSRSociété Générale qui a fait de la banque relationnelle et digitale leTCDRNMCRONRSE@COKNTMDMRDLAKDCDRNKTSNMRAndesécuriserlesopérationsbancairesdesesclients elleproposeMNS@LLDMSKDSKG@FDLDMSF@STSCD3TRSDDTMKNFDKOTRR@MSRO@KRC@MRK@CSDSNMCDRTRA@M@DRPlusrécemment labanqueadéveloppélePasssécurité unesolutionTOD LDSKTSKR@SDTCD@KCDRTRNMRL@SOGNMDC@MRK OOK2NSM@KDTMDS@MR@SNMCL@DRTMSDMDSDRRSLDNMRSSTDTMDONSDSNMRTOOKLDMS@DONTKDR@G@SRDMKFMD2NS M@KD DRS F@KDLDMS DMF@FD C@MR TM ONF@LLD CDKTSSD NMSD KDR E@TCDR ADLMDKKDRHl exploitation de Big@S@DRSDGMNKNFDRNMSODLDSSDCDCSDSDDSCNMCD@F@OCDLDMS DS@MR SODR C@SS@TDR TD RTARRDMS KDR KDMSRDWDLOKDNKHphishingdesidentiantsbancairesduclient) Poursécuriserl accèsauxservicessensibles labanqueexpérimente la biométrie vocale qui permet de renforcer l authentication UneDWODMD@DTKDTDLLDMS@TORCDNKK@AN@SDTREnn parcequelerôledel humaindans la cybersécuritén est plus CLNMSD DS TD KDR E@TCDTR RNMS CD OKTR DM OKTR MDMSER DSNF@MRR ONT ODMKDRE@TCDRA@M@DRO@ MFMDDRN@KDchez ses clients et prospects Société Générale anime depuis plusCTM@MDMO@SDM@@S@DKDR@TSNSRITC@DRCDRNMEDMDRpour les chefs d entreprises trésoriers Un site internet dédiéGSSORDMSDORDR RNDSDFDMD@KDERDTSDGSLK TM FTCD CDANMMDR O@STDR DS CDR LDRR@FDR CD RDMRAKR@SNM RNMS @TRRFTKDLDMSCEETRR2NS M@KD @ K@M CT NSNAD @T CDLAD K@D édition des «Cafés 2 0» des ateliers pédagogiques ouverts SNTR ONT RD E@LK@RD @D KD MTLTD C@MR @FDMDRDM @MD @D CDR ENL@SDTR RO@KRSDR CT MTLTD DRR@MDRRNMS KN@RNMCD RDMRAKRDDS CMENLD RT KDRRTDRKRKTSKR@SNMCDRMNTDKKDRSDGMNKNFDRDSOD LDSSDMSF@KDLDMSCDKDDKDREDMRDMSTDKRCDD S@MRML@SDA@M@DNLLDC@MRSNTRKDRCNL@MDRK@RTSDSK@FK@MDRNMSOLNC@KDRParailleurs SociétéGénérales associeauxChambresdeCommerceetd Industrieetproposeàl ensembledesaclientèleProfessionnelleuneformation«Cafés2 0»adaptéeàsesservices HVDFWLRQVHQJDJHVpourprévenirlacorruption2NSM@KD@ORCRK@MMD CDRDMF@FDLDMSRC@MRKDcadredugroupedeWolfsbergpuisen2003danslecadreduPacte NMC@K +D CRONRSE CD KTSSD @MSAK@MGLDMS MKTS K@ RTDKK@MDCDKMRSTLDMS@KR@SNMDMSTDKKDCTRRSLDA@M@ DO@CDRSDRONT RD KD K@ NTOSNM M KD FNTOD CD 6NKERADF @publié des principes de sécurité nancière dans le CorrespondantBanking(enanglais WolfsbergAnti MoneyLaunderingPrinciplesforDOMCDMSMJHMFM L@SD CD KTSSD NMSD K@ NTOSNM 2NS M@KD @ CDROMODR RSSR T RNMS MRSR C@MR KD NCD CD NMCTSD DS RDNMENLD@TWCRONRSNMR CDR FKDLDMS@SNMRKDR OKTR FNTDTRDRen la matière notamment le UKBribery Act Un suivi étroit de leurLRD DM TD @ S LR DM OK@D +DR CRONRSNMR DS NMSKDRNAKF@SNDRRNMSCEETRRCDOTRHCDRMRSTSNMR@ST@KRDRrégulièrement applicablesàl ensemble du Groupe (Voirchapitre4 «Risquesdenonconformitéetderéputation etrisquesjuridiques»ODSRT@MSDR HFRGHG HFRQGXLWH6RFLW*QUDOH+D NCD CD NMC TSD CT NTOD @ E@S KNAIDS CTMD MNTDKKDC@SNM O@TD DM I@MD RNTR K@ ENLD CD CDSD RFMDpar le Président Directeur général Il se place dans la continuité deK@DRNM@MSDTDDSNMRSSTDK@A@RDCDKSGTDONEDRRNMMDKKDCTNTOD(K E@S O@SD CD K@ NTLDMS@SNM NL@SD RT K@TDKKD R@OOTD KDCRONRSECDFNTD M@MD(KDRSCRONMAKDC@MRKDRK@MFTDRKDROKTRO@STDRC@MRKDNTODDS@OOK@AKDKDMRDLAKDCDRNKK@AN@SDTRCTNTODDRFKDRNMS @TCDK CD K@ RSSD @OOK@SNM CDR CRONRSNMR KF@KDR DSFKDLDMS@DRDMFTDTDSNMRSSTDMSTMRNKDGNLNFMD@TRDMCTNTODLa nouvelle version du Code clarie les droits et devoirs desNKK@AN@SDTR KDMSR ENTMRRDTR DS @SNMM@DR C@MR K@ DK@SNM@D 2NS M@KD (K ONLDTS K@ DRONMR@AKS RN@KD DSDMNMMDLDMS@KDDS@OODKKDKDROMO@TWDMF@FDLDMSRORO@KDGroupetelslePactemondialetl UNEP FI(UnitedNationsEnvironmentProgramme Finance Initiative) et l utilisation parcimonieuse desDRRNTDRM@STDKKDRDSMDFSTDRDR ORNMR R@INTSDMS @TW ENMC@LDMS@TW TD RNMS KD DRODSdesengagementsfondamentaux(telsquelesDroitsdel Homme lerespectdel environnement etc ) lapréventiondesconitsd intérêts CDK@ NTOSNM DSCT AK@MGLDMSK@ NMCTSDCTONKSTD@CD@TKDR @G@SR DRONMR@AKDRDS K@ ONCTD CDR@K@CD DM@R CDMNMNMENLS (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (Il contribue ainsi à la prévention des risques an de consolider laOTS@SNMDSK@CL@GDDRONMR@AKDCDKDMSDORD+D NCD CD NMCTSD DRS CRONMAKD RT KD RSD MSDMDS CT NTOD(Voirchapitre4 10 p 275«Lacultureconformité») &RQGXLWHILVFDOH+D NCD CD NMCTSD R@KD CT NTOD @OONT O@ KD NMRDKC@CLMRS@SNM DM MNDLAD RMRS C@MR KD @CD CDRNKTSNMR MSDM@SNM@KDR DM TD CD KTSSD NMSD KDR O@STDRscales dommageablesnotamment à lademande del OCDE Il estCRONMAKDRTKDRSD(MSDMDSCTNTOD D D NCD 2NS M@KD RDMF@FD MNS@LLDMS MD O@Rfaciliter ou soutenir des opérations avec les clients dont l efcacitéreposesur la non transmissiond informations aux autoritésscales D SSD KD NTOD RDRS OKDMDLDMS MDRS C@MR K@ LRD DM uvre des réglementations visant à assurer la transparence scale 3 DSD NNO@SNM @CLMRS@SD C@MR KD CNL@MDscal et dernièrement CommonReporting2S@MC@C (K DRS noter en particulier que toutes les liales de la banque privée sontLOK@MSDR C@MR CDR S@SR @@MS @CNOS KDLLMReportingStandard Dès 2016 et au plus tard au 1DI@MD DM ENMSNMCDR NMDMSNMR MSDM@SNM@KDR RFMDR DKKDR O@STDNMS @MRKG@MFD @TSNL@STD CD DMRDFMDLDMSR KF@C CDR O@RDMF@FR @TINTCGT (K @ O@ @KKDTR S CC CD DMEND CDL@MD DWOKSD KMENL@SNM T@MS KNAKF@SNM E@SD MNSDclientèle inter nationale en Banque Privée de se conformer aux loiset réglementations d ordre scal de l ensemble des juridictions quilui sont applicables Une sectionspéciquea ainsi étéinscrite dansKDRNMCSNMRFM@KDRCDSNTSDR MNR LOK@MS@SNMRKS@MFD DM@MR D @CD KD NTOD CDLDTD @MR FK@MS RT K@ NMENLSscaledesesactivitésetdesesclients 2NS M@KD MD CSDMS @TTMD LOK@MS@SNM DM @SS C@MRdesÉtatsgurantsurlalistedesÉtatsouTerritoiresNonCoopératifs3 S@AKDO@KDNTDMDLDMSE@M@RLa banque a déni depuis 2003 des règles internes strictes and éviter tout développement d implantations dans les pays qualiésde paradis scaux non coopératifs par l OCDE Toute implantation NTSNTSCDKNOODLDMSC@SSRC@MRKDRLOK@MS@SNMRDWRS@MSDRMDODTSSD@TSNRTDO@CRNMCDK@DSNMFM@KD@OR@RCT2DS@@SFM@KDS CDK@DSNMCDRRTDRDOTR2NSM@KD@CCCDEDLDDS@LRDMTDKDR CL@GDRMDRR@DR ONT EDLD SNTSDR KDR LOK@MS@SNMR CTNTODC@MRCDR3 DSCNMSK@KRSD@SLRDINT O@ K@Sministérieldu17janvier2014(publiéauJOdu19janvier2014) M 2NS M@KD MD CSDM@S OKTR CDSDLDMS NTMCDSDLDMS @TTMD LOK@MS@SNM DM @SS C@MR KDR S@SRNMDMR 2NS M@KD CSDMS TMD KDMD MNM TSKRD Brunei et uneimplantationinactive et en liquidation aux Iles ViergesBritanniques Par ailleurs leGroupeproscritles nouvelles implantations dansuneliste élargie dite «liste SG» (établie à partir de pays ayant quittéS@CDLDMSK@KRSDFRDCDK +D NTOD MD RMSDCS O@R SNTSD ORDMD C@MR CDR OK@DRnancièresreconnuescommeSingapour Hongkong leLuxembourgdès lors qu y est développée une activité bancaire et nancièreDEEDSDONMC@MS@TWADRNMRCDK@KDMSKDKN@KDNTMSDM@SNM@KDL activitéduGroupedanscesplacesnancièrescontribueparailleursCDKNOODK@SSE@M@RDCTNTODEnnleGrouperespectelesdispositionsducodegénéraldesimpôtset notamment de l article 209 B («MSDC DHFM LOMHDTD») quiprévoitlataxation en France d entitésétablies dans despaysoùl impôtsurlesbénécesestinférieurà50%dutauxfrançais(ex SGA aux Antilles Néerlandaises) (Voir chapitre 2 12 p 57g(MENL@SNMRDK@SDR@TWLOK@MS@SNMRDS@SSRDMCDLAD2014» * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 1 5 6 3 2 1 6 1 2 6 3 5 2 8 7 6 7 6 5 9 6 p2))5( (352 8 76(76(59 &(662 5(6 ( %148( ( 7 (1)51&(2NSM@KD KTMDCDRODLDRA@ MTDR@NONONR CDRproduitsdenancesolidaire rapprochelesclientsdesentrepreneursRN@TW DS @NLO@FMD RDR KDMSR C@MR KDT CL@GD RNKC@DM K@ A@MTD @ NMSMT K@F KD MNLAD C@RRN@SNMRO@SDM@DR DS SNEED R@ F@LLD CD ONCTSR DS RDDR +NEEDA@M@D RNKC@D 2NS M@KD R@CDRRD KDMRDLAKD CD RDRKDMSR O@STKDR ONEDRRNMMDKR DS DMSDORDR KDT ODLDSS@MSCDEEDSTDCDRDRDLDMSRCDMNLADTRDR@RRN@SNMRDNMMTDRCTSKSOTAKTDNTCMSSFM@K T FKNA@K @D KDR SNR ONCTSR 2DD CO@FMD 2NKC@Dcartes Collection caritatives et Programme de délisation Filigrane SociétéGénéraleapermisen2014untotaldeversementss élevantàplusde1 8mEUR enprogressionde26%parrapportà2013 à@RRN@SNMRO@SDM@DRDR@LO@FMDRONLNSNMMDKKDRRTKDR@SDRNKKDSNM@S@SDRDSKDR2DDR CO@FMD 2NKC@D NMSKDT DMMNDLADONTRNTSDMKK@MRNKC@D H6HUYLFHGpSDUJQH6ROLGDLUH+D RDD CO@FMD RNKC@D ODLDS @TW KDMSR CD DRD SNTS NTpartie (25 50 75 ou 100%) des intérêts de leurs livrets d épargne(Livret A Livret Développement Durable Livret Jeune CSL LivretÉpargne Plus Livret BFM Avenir) à une ou plusieurs associationsNT ENMC@SNMR T RNTSDMMDMS TMD @TRD GTL@MS@D NT RN@KD DS@FRRDMS DM E@DT CD K@ R@MS NT CD KDMNMMDLDMS (KR CNMMDMSlieu à abondement par Société Générale À n 2014 on dénombre31073 Services d Épargne Solidaire et 328167 EURd intérêts ontété reversés pendant l année (soit +5 4% par rapport à 2013) seCNLONR@MSNLLDRTS 286544EURdedonsclients(dont50709EURdeclientsBFM BanqueFrançaiseMutualiste) 28666 EUR d abondement (dont 5072 EURd abondementBFM) 12967EURdedonsSociétéGénéraleda nslecadredel opération1 DMSDCD1DK@SNMKDMSKD TKSLC@2NKC@DRM MNTDKKDR @RRN@SNMR NMS DINMS KD 2DD CO@FMDSolidaire UNICEF Reporters Sans Frontières Solidarité Nouvelle@D@TGL@FDDS 3KSGNMDe son côté le Crédit du Nord a lancé n 2014 le Livret RégionalTNEEDTMDDKKD RNTOKDRRDCD FDRSNMDS ODLDSKO@FM@MSCDOK@D RNM @FDMSSNTS DM O@SO@MS @SDLDMS @T CDKNOODLDMSCDR FNMR +O@FMD DRS RTRD DS MDRSD MNS@LLDMS @TRDMCDONIDSRFNM@TWTRNTSDMMDMSKDRMS@SDRKN@KDR@CDR K@ @SNM CDMSDORDR OSR LLNAKDR CDR O@STKDR@NLO@FMDLDMSCTLNMCD@RRN@SEv HVFDUWHVFDULWDWLYHV2NS M@KD ONONRD @STDKKDLDMSCDR @SDR @S@SDR @@MSTM RTR NRR@MS @TOR CDR KDMSR KKDR KDT ODLDSSDMS CDsoutenir des causes qui leur sont chères grâce à l élargissementdes bénéciaires et d apporter une aide concrète à l une des 60@RRN@SNMRO@SDM@DRG@TDO@DLDMSDEEDST@DTMDCDDR@SDR2NSM@KDDRDDMSLDRCDTNRK@RRN@SNMNMD MDDepuislelancementdeces cartes enmai2008 3112176EURontétéversésauxassociationspartenaires dont738764EURen2014 HGRQJ UFHODFDU WHVDQ VFRQWDFW2NS M@KD T RNTSDMS K@ 2 2 2NS @SNM@KD CDR2@TDSDTR DM DCDOTROKTRCD@MRMMNDC@MRKDO@DLDMSR@MR NMS@S O@ @SD NT O@ LNAKD DM @NLO@FM@MS DSSD@RRN@SNM C@MR TMD NO@SNM CD NKKDSD CD ENMCR NFM@KD DMpermettant grâce à un mobilier urbain animé et interactif à toutONSDTCTMD@SDR@MRNMS@SCDE@DTMCNMCDE@NMKTCTDCetteinnovation nouvellepreuvedelacollaborationentrelaBanqueet la SNSM conrme la volonté du Groupe d être à la pointe desMNTDKKDR SDGMNKNFDR DS CSD SNTINTR @T OKTR OR CD RDRO@SDM@DR HSURJU DPPH)LOLJUDQHDepuis le dé but de l année 2014 le Programme de délisationFiligrane associé à l offre JAZZ permet de soutenir Le SecoursPopulaireFrançaisetLaCroix RougeFrançaise @MR KD @CD CD K@ FKDLDMS@SNM CDR DMSDR @D OLDRSociétéGénéraleadécidédereverser pourtoutecommandedecadeaux uneparticipationnancièrede0 25EURàpartségalesaux2associationsbénéciaires Ellesontainsireçuprèsde177523EURen2014 Lesadhérentsàce programmededélité peuvent transformerleurspoints de délité en dons à l association de leur choix En 2014 309921EURontainsiétéreversésauxassociations Au total Filigrane a permis de collecter 487444 EURen 2014 soit10%deplusqu en2013 pRS UDWLRQ3DUUDLQDJHEn janvier2014 Société Générale a lancé l opération Parrainage ONTG@TDNTDSTDCDNLOSDRNTRO@@M@FD2NSM@KDverse 5 EUR au Secours Populaire Français an de soutenir son@SNM @TOR CDR LNMR E@NRR DSSD NO@SNM @ ODLR CDverser158325EURauSecoursPopulaireFrançaisen2014 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( HSDUWHQDULDW63(5Un partenariat avec la plateforme de nancements participatifsSPEAR (Société Pour une Épargne Activement Responsable) a étésignéenjuin2012 SPEARestunecoopérativelabelliséeFinansolquiODLDSCDRDMSDORDRNTCDR@RRN@SNMRCRDTRDRCDLDMDbienunprojetàcaractèresolidaire d obtenirunprêtbancairegrâce CDR O@FM@MSR T RNTG@SDMS CNMMD CT RDMR KDT O@FMD2NM @SS NMRRSD @TDKK CDR ONIDSR ONMC@MS CDRproblématiques sociales environnementales ou culturelles an depermettre leur nancement à desconditions privilégiées et collecterKD@OS@KMDRR@D@TORCMCCTRRNTDTWCDK@CDRSM@SNMCDKDT@FDMSAu travers d une plateforme Internet (www spear fr) dédiée SPEARRDONRSNMMDNLLDTMNTSKRLOKDC@RDSNLLDTMDRNKTSNMOTRR@MSD ONT KO@FMD RNKC@D DS KMDRSRRDLDMS SGTDEn2014 SociétéGénéraleanancé4projetsàplusvaluesocialeetenvironnementalepourunmontantde750000EUR 8QH RIIUHGp DVVXUDQFHVVROLGDLUHSociété Générale par le biais de sa liale Assurances SOGECAP O@SOD K@ CTSNM CDR TKM@AKSR RN@KDR DS NMSATD TMD ONSDSNM RN@KD CT@AKD KKD ONONRD RDR KDMSR C@MR CDRmoments difciles d être soutenus conseillés et accompagnésgrâceàdessolutionsdédiées C estnotammentlecasenmatièredeCODMC@MDDS@SDDSR@MS p2))5( (352 8 76(76(59 &(662 5(6 ( %148( ( 7 (76(59 &(6) 11& (56 17 (517 218 La Banque dedétail àl Inter nationaloffre àses clients des produitsDS CDR RDDR @T MD@T CDR LDKKDTR RS@MC@CR MSDM@SNM@TW DSadaptésàleursbesoins Parleurpolitiquecommercialed acquisitionCD KDMSKD KDR RD@TW S@MFDR O@SODMS @T ONDRRTRCD A@M@R@SNM CD O@R T ORDMSDMS CDR S@TW gCMKTRNMnancière»modestes Ilsintroduisentsouvent des innovationsdansKDTRL@GRCNLDRSTDRRNTDCLTK@SNMONRSDONTKDRKDMSRLa Banque de détail à l International s efforce de développer uneNLOSDMD SNTMD DR KDR ODSSDR DS LNDMSDORDR M@@MSO@R RNTDMS @R CDR RDDR A@M@DR N Og(MKTRNMnancière) pRIIUH FL EDVGGLHDXPLJUDQWVSous le concept de «Votre banque ici et là bas» depuis 2007 2NS M@KD ONTRTS KDR CL@GDR DM E@DT CDR S@MFDRNT @M@R CNFMD S@MFD @MS DM @MD DS @@MS NMRDCDR KDMR ENSR @D KDT O@R CNFMD TMD ONOTK@SNM DRSLD 5millions de personnes) Chez Société Générale ils représentent8 6%desouverturesdecomptesàvuedesparticuliers Le concept a été développé grâce à la présence du Groupe dansKDR O@RNKDRNT@MSR LF@SNDRDRK@@MDRNMS LONS@MSRIl bénécie des synergies entre la Banque de détail en France et laBanquededétailàl InternationalUne offresoli daireauMarocHWHQ&URDWLH2T KD LNCKD CDR @SDR ONONRDR DM @MD 2NS M@KDMaroc (SGMA) continue à déployer la carte caritative SOS VillagesODLDSS@MS @MR K@NLO@FMDLDMS CD K@RRN@SNM CT LLD MNLenvuedenancerlascolaritéd enfantsissusdemilieuxdéfavorisés En Croatie Splitska Banka dans le cadre de son programme deprotection de l enfance et en partenariat avec l UNICEF a lancé unMNTD@T RDD KD OKDLDMS @TSNL@STD ODLDSS@MS @TW KDMSRdefairedesdons mensuels à l UNICEF etde recevoirainsi le titrede«protecteursdel enfance» Unanaprèssonlancement 2402clientsontsouscritàceserviceetpermisdecollecter38000EURdedons p2))5(%1& 5( &5&7 5((19 5211(0(17 (7 ) 11&( 03&7326 7 ))LQ DQ FHPHQWLPSDFWSR VLWLIDanslecadreduprojetdenanceàimpactpositif SociétéGénéralesouhaite promouvoir les nancements d investissements et ouCD ONF@LLDR @@MS @T LNMR TM LO@S ONRSE RT KDR ADRNMRCD A@RD CD K@ ONOTK@SNM KDMNMMDLDMS NT KD CDKNOODLDMSNMNLTDCDRO@RKDROKTRO@TDRSNTSDM@RRT@MSTMDFDRSNM@OONOD CDR LO@SR ONSDMSDKR MF@SER RT KDR ONOTK@SNMR DSKDMNMMDLDMSEn 2014 la Banque de Financement et d Investissement a mis enplace 958m EUR de nouveaux nancements à impact positif soituneaugmentationd environ37%parrapportà2013 Plusieurs initiatives internes et externes ont été mises en place pa r2NS M@KD ONT O@S@FD K@ LSGNCNKNFD g HSHD (LOBSHMMBD» et ainsi promouvoir et développer ces nancements àLO@SONRSELa gestion Environnementale et Sociale de ces projets vise à s assurer de l existence d impacts positifs démontrés et à vérier la mise en place de mesures correctives@OONODRCDRLO@SRMF@SERONSDMSDKR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( Exemplesdenancementàimpactpositif nancementde la plus grande unitéde productiongéothermique@T LNMCD KN@KRD DM (MCNMRD D ONIDS NLAMD TMDONCTSNM MDFSTD ONOD DS DMNTDK@AKD @D CDR DEENSRCT@MS KDR OG@RDR CD NMDOSNM CD NMRSTSNM DS CNO@SNMONT CTD RDR LO@SR RT KDR NLLTM@TSR DMNMM@MSDR DSDRODSD KDR DWFDMDR DMNMMDLDMS@KDR DS RN@KDR KDR OKTRstrictes(recommandationsdelaSFI Principesdel Équateur etc ) Le nancement a remporté le prix du meilleur Financement deProjetattribuéparGlobalCapitalAsia AsiamoneyAwards2014 nancement d un portefeuille de 3 centrales photovoltaïquesCTMD @O@S SNS@KD CD 6 C@MR K@ FNM CDR K@MCDR+D ONIDS @ ODLR @MR CD D@KNRD CDR SD@MR ENDRSDRC@RSRO@K@SDLOSD*K@TRDMDSCDENTMCDKMDFDRNK@DC@MRK@FNM HVSURGXLWVHWS UÇWVYHUWV HQ)UDQFHLIV RE T D É VE LO PP E M E NT D UR A BLE (LD D)+DRDMNTRCT+@TCDLADRDRNMSKDR EUR LessommesverséessurcelivretsontutiliséesengrandepartieparlabanquepournancerdesPMEainsiquedesprojetsàvocationCDCDKNOODLDMSCT@AKDEC O P T Z ET AU TRE S PRÊ T S G ÉNÉ R AN T2 ( 2 1 ( +DNTOD CRSATDCDRONCTSRDSOSRDSRCDRSMRR@KDMSKDO@STKD DOTR KDT LRD DM OK@D DM @MD NOSRà taux zéro et prêts développement durable ont été accordés représentantplusde393MEUR CRÉ DI T S DE ST I N ÉS À L AC HAT D EVÉ HI CULE S ÉLE CT R I QU E S O U HY B R ID E SDepuisseptembre2012 unbarèmepréférentiel «Voituresp ropres»est réservé aux clients souhaitant nancer par un crédit ExpressoK@G@SCDGTKDRKDSTDRNTGACDRMDTERNTCN@RNMM CSR WODRRN NMS S @MR @NC R ONT TMmontantde31 4MEUR soitdepuislamiseenplacedecebarèmespécique untotalde3975crédits Expresso «VéhiculesPropres»pourunmontantglobalde53 9MEUR En parallèle les clients Société Générale peuvent bénécier d uneréduction de 5% sur la cotisationd assuranceautomobile (pourlesGTKDRTLDSSDMSLNMRCDFCD km)pendanttoutelaCTDCDKDTNMS@STDKKDTDRNSK@ENLTKDGNRDLA CA R TE A FFA IR E S E NV I R ON NE ME NT AV E C L ON F@MR KD @CDCD RNMNEED @SD @EE@DR MNMMDLDMSCCD K@KDMSKD DMSDORDR K@ A@MTD @ S RNM DMF@FDLDMS ITRTDMO@KDDRDLDMSCDDMSLDRCDTNRONTG@TDO@DLDMSDEEDST O@@SD DSSD NEED MKTS K@ CL@S@KR@SNM CDR DKDR@SDR @CDRRR @TW NKK@AN@SDTR CD KDMSDORD ONT RTDKDTR CODMRDR NMRTKS@AKDR RT KD RSD RTR 2NS M@KDRNFD@SDMDSEEn2014 lesversementseffectuésàl ONFs élèventà100696EUR soit une progression de 40% par rapport à 2013 et 32419 clientsCRONRDMSCTMD@SD HVILQDQFHPHQWVHWVHUYLFHVYHUWVPar nancements verts Société Générale entend le nancementCD O@R NKDMR CMRS@KK@SNMR CD ONCTSNM CKDSS partir de panneaux photovoltaïques d installations de productionCMDFD GC@TKTD ONCTSNM CMDFD O@S C@TSDRMDFDR DMNTDK@AKDR ONIDSR CD @KNR@SNM CDR CGDSR ONIDSRCD CTSNM CDR LRRNMR ONKKT@MSDR ONIDSR CD S@MRONSR DMcommun véhiculesfonctionnantauGNV(gaznaturelpourvéhicules) aux gaz recyclés et véhicules hybrides ou électriques d usines deONCTSNMCD@AT@MSR@KSDM@SERDSEn 2014 au niveau du Groupe dans les activités de nancementDM E@DT CDMSDORDR CT RDSDT O NT OTAK KD LNMS@MSdes nancements verts s élève à près de 1 1 Md EUR S agissantdu montant des nancements verts en faveur des particuliers lesmontants recensés s élèvent à 304M EUR Les nancements vertssont en progression de plus de 35% par rapport à 2013 avec unmontanttotalde1 40MdEUR Desoncôté SOGEPROM lialedepromotionimmobilièreduGroupeaannoncéen2014lelancementduprogramme«E+»pour«ÉnergiesPositives»etlasignatured unesériedepartenariatsdurablesavecdegrandsgroupesindustrielscommeOTIS RENAULTETSCHNEIDER D DFNTODLDMS C@SDTR NMNLTDR CD CEEDMSR RDSDTR l initiativedeSOGEPROM apourobjectifdefairenaîtredessynergies «positives» fondées entre autre sur les énergies renouvelables Le programme «Énergies Positives» a également pour vocationCD ECD KDR S@KDMSR DS D CDR RMDFDR DMSD KDR CEEDMSROKDR C@SSR CT ONLNSDT ATD@TW NLLDDR DS KNFDLDMSRONT@MS DMND C@@MS@FD CD ODENL@MDR DS CD CT@AKS K@@KR@SNM CDR ONIDSR LLNAKDR DMIDTW DMNMMDLDMS@TW DST@KSCDD M S@MST@SDT ONK@KDMSDS OKTCROKM@D @SEdans l ensemble de l Hexagone SOGEPROM entend répondre auxbesoinsspéciquesdescollectivités enquêtedesolutionsurbainesMSFDRDSMMN@MSDRQUE LQU ES E X EM PLES DE FI NA NCE M ENT SV E RT S À L IN TE RNATI O NALGrâce à son réseau de liales le Groupe participe activement àdes nancements en faveur de la protection de l environnement De nombreux projets ont ainsi pu être nancés pour des montantstrèsdifférentsselonlespaysetleurnalitélocale Ànoter parmicesnancements àl inter national SG EXPRESS BANK (Bulgarie) a nancé la construction deOKTRDTRTMSRCDONCTSNMCMDFDRNK@DONTTMLNMS@MSde22 7MEUR Komer ní Banka (République Tchèque) a nancé 13 projets deLNCDMR@SNMCTRMDCDS@SDLDMSCDRD@TWONTTMLNMS@MSCD5MEURetde 14projetsdeconstructiond usinesdeproductiond énergiesolairepourunmontantde46 5MEUR RUSFINANCE (Russie) la liale de leasing automobile a nancépour31MEUR desprêtsauprèsdesparticulierspourl achatdeGTKDRONODR@DTMDF@@MSDCTNTOD2NSM@KD SG China a nancé un projet de construction de deux usineshydroélectriquespourunmontanttotalde44MEUR D autres projets sur les biocarburants le biogaz la géothermie ontégalementéténancéspard autreslialesenMoldavie Macédoine 2DAD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (L OF FRE D UT I LI SAT I ON R E S PO N SA B LEDE S F LOT T E S A UT OM O B ILE S@MR KD @CD CT ONF@LLD + MDLNAKS K@M DM ALD Automotive liale de leasing automobile du Groupe déploieCDR @SNMR NMSDR DS MMN@MSDR ONT ONMCD @TW MNTDKKDR@SSDMSDR CD LNAKS CD RDR KDMSR DM C DKNOO@MS CDR RNKTSNMRd auto partage en entreprise (ALD sharing) de exibilité (ALDswitch) multimodales(ALDRailease ALDcompanybike etc )etplusrécemment un«budget mobilité» (ALD mobilitycard)permettantàRNMTSKR@SDTCNOSDONTKDLNDMCDS@MRONSKDOKTR@CT@STMCOK@DLDMSCNMMS@MRONSROTAKRS@WKN@SNMCDGTKDv + TSNLNSD ONTRTS F@KDLDMS KD CDKNOODLDMS CD KNEEDALD Blueeet pour réduire au quotidien les émissions de CO DS K@consommationdecarburantdesesottes Pionnière dans la mobilité électrique (ou hybride) au travers deplusieursdesesliales elleproposedesservicesand accompagnerles entreprises dans l électrisation de leurs ottes Par exemple enFrance ainsiqu enBelgique desshowroomsontétémisenplace Àn2014 ALDAutomotivegèreunparcdeprèsde6000véhiculesKDSTDR R@MR CNTSD KD OKTR LONS@MS O@ CD GTKDRKDSTDR CDMSDORD @T LNMCD M @INTS@MS KDR GTKDRGACDRDG@FD@AKDRGTKDRDSGACDRNMDMSNMMDKRla otte de véhicules de nouvelles technologies gérée par ALD TSNLNSDRDLNMSDORCDGTKDR MMNSDK@DMSDlivraisonenBelgiquedu1DGTKDOKDNLATRSAKDENMSNMM@MSKGCNFMD@TSDRGTKDRCDDSOD RDNMSKRSNTSCATS ODLDSS@MS K@KT@SNM RT KD SD@M CD DSSD SDGMNKNFDONLDSSDTRD2EOLJDWLRQV9HUWHV SRXUlesinvestisseurs institutionnelsAu printemps 2014 SG CIB a renforcé son organisation sur leL@G CDR NAKF@SNMR DSDR DS DRONMR@AKDR DM NMITFT@MS RNMDWODSRD GRSNTD DM L@SD CD FDRSNM 2 MNMMDLDMS@K2N@K DS NTDM@MD DS RDR RNKTSNMR CD RSTST@SNM DS CDdistribution consacrées aux marchés de la dette an d offrir à sesKDMSRTMDF@LLDNLOKSDCDRDDRRDTRDCDNMSATD@Tdéveloppementd unmarchéobligatairedurable SGCIBestintervenuen mai2014 en tant que chef de le dans une émission en deuxtranches d un total de 2 5 Mds EUR pour GDF Suez qui constitueK@OKTRFNRRDLRRNM CNAKF@SNMDSD I@L@R@KRD+DONCTSdecesémissionsnancera desp rojets et des acquisitions dans lesdomaines des énergies renouvelables et de l efcacité énergétique O@SO@MS K@ KTSSD NMSD KD G@MFDLDMS KL@STD +@FDMD CDnotationextra nancièreVigeoacontrôlé lescritères d éligibilité desprojetsetGDFSuezrendracompteunefoisparandel évolutiondesONIDSRKFAKDRDMTSKR@MSCDRMC@SDTRDMNMMDLDMS@TWEn septembre2014 SG CIB a participé à l émission de laDNAKF@SNMDSDLRDO@TMLDSSDTDTNODMMNSDM@SFNDGFG DKC KDMSDORD DRO@FMNKD ADMFN@ T @ @MR KD EURet300MUSD Pour accompagner encore plus efcacement le développement dece marché SG CIB fait partie du groupe de 20 grandes banquesd investissement qui a publié en 2014 des Principes relatifs auxobligations vertes et qui font ofce de guide pour les émetteursCNAKF@SNMRDSDR 19(67 66(0( 1762& (0(175(63216% ( 655HFKHUFKH 652NS M@KD NEED RDR KDMSR TMD DGDGD CCD RT KDR@RODSRMNMMDLDMS@TW2N@TWDSCDNTDM@MDCDMSDORD(ditsESG) L équipeISR composéede troisanalystesbasésàPariset Londres est intégrée à la recherche nancière de la BanqueC(MDRSRRDLDMSDSCDM@MDLDMSDSSD@MMDC@MR K@@SFNDgSRIResearch» leclassement«ExtelSur vey»placel expertisedeK@A@MTDK@DOK@D+NAIDSE MS@K CD 2NS M@KD DRS C@CD KDR MDRSRRDTRDS KDR FDRSNMM@DR C@SER LDTW MSFD C@MR KDTR CRNMRCMDRSRRDLDMS KDR E@SDTR 2 M SDLDR CD LSGNCD CDDGDGDKTOD(21@TMDSOKDN@SNM DWOKNDDSCDKNOODRDRONODRNAIDSRDSNTSKRCDDGDGD NONCTD CDR MNSDR CD DGDGD SGL@STDR RDSNDKKDR@KDTR DSOKTRKNMFSDLD@DKDRTODRCDDGDGD@NLO@FMDlesclientsdeSGCIBdemanièrespéciquedansleursprojetsdeDGDGDDSCMDRSRRDLDMSM DM OKTR CD KDMGRRDLDMS CD KSTCD gSRI* DMC (MSDFSHM» combinant les appréciations ESG avecles recommandations nancières des analystes nanciersC@MR KD ATS CD ONONRD TMD RNM MSFD DS O@FL@STDRT KDMRDLAKD CDR DMSDORDR RTDR KTOD (21 @ CF DSpiloté plus d une dizaine d études multisectorielles qui ont étéORDMSDR CD MNLADTW MDRSRRDTR M@SNM@TWMSD M@SNM@TW*Sustainable&ResponsibleInvestment @MRKD@CDCDR@SSRCDgOSDAccess»denombreusesconférences et roadshowsà Paris Londres Bruxelles Amsterdam Genève Zurich Francfort MilanetNew York réunissantinvestisseursDSRNSRNSDRRTKDRSGL@STDRCTCDKNOODLDMSCT@AKDDSCD K@ DRONMR@AKS RN@KD NMS S NF@MRR M MNDLAD RNSR RNMS DMTDR ORDMSD @TW MDRSRRDTR MRSSTSNMMDKRprésents à la «Conférence ESG SRI» des sujets ESG en lien avecKDTR@SSREnn la recherche ISR sert d appui à plusieurs indices et paniersCD @KDTR NSR DM ANTRD CNMM@MS KDT KLRRNM CD ONCTSRnanciers sur les thématiques ESG énergies renouvelables CO DSCDKNOODLDMSCT@AKDKRSDCDRONCTSRDSLSGNCNKNFDCRONMAKDRTRFANTRDE * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 2IIUHGHSURGXLWV 65SRXUlesin ves tisseurs parti cu liers 2 ( 212NSM@KDR@SS@GDONMCDK@CDL@MCDCDRMDRSRRDTRONT CDR ONCTSR RN@KDLDMS DRONMR@AKDR (21 DM ONONR@MSOKTRDTR SODR CD OK@DLDMSR @SNMR NAKF@SNMR DS ONCTSRLNMS@DRHMNS@LLDMS ENMCRCMDRSRRDLDMS DFNTO@MS KDRDMSDORDRKDROKTR@@MDR RDKNMKDRSNR SDR2MKDR DMNTR (21 2NS M@KD TLTKR RT DR ENMCR S@DMSde495MEUR ASS UR A NCE V I E I SRPour répondre aux épargnants soucieux de diversier et d investirde manière socialement responsable Sogécap et ORADEA VIEONONRDMS C@MR KDTR NMS@SR C@RRT@MDD CD SOD OK@DLDMSCDR RTOONSR (21 LNMS@DR NAKF@S@DR NT DM @SNMR RDKNM K@CTDCTOK@DLDMSDSKDMD@TCDRTDRRNTG@SRO@KDKDMS+D LNMS@MS CDR DMNTR (21 FR O@ 2NF@O @T MNDLAD2014 s élève à 39 4M EUR collectésH31 OPCVM proposés surlescontratsdeSociétéGénérale SGPrivatebanking ORADEAVIE DSDS@SDDMSDORDRL É PAR G N E SA LARI AL EL AB E LLI S É E IS RDES E MP LOY É S SO CI É T É G É NÉ R A LE@MR KD @CD CD KO@FMD R@K@@KD 2NS M@KD ONONRD RDRR@K@RCMDRS C@MRCEEDMSR ENMCRNLLTMRCD OK@DLDMSCDMSDORDR(FCPE)ISR(InvestissementSocialementResponsable)K@ADKKRRO@KD(2NLS(MSDRMC@KCDKO@FMD2@K@@KD T CDLAD KDMRDLAKD CDRENMCR (21 C@MR KDR OK@MRd épargne (les différents Plans d Épargne Entreprise Plansd ÉpargneGroupeetPlansd épargneRetraiteCollectifs)investis enISR représentaientun encoursde 376M EUR pour 24000 porteursde parts en moyenne chez Société Générale France et 5 8M EURpour580porteursdepartsenmoyennechezCréditDuNord 3URGXLWVGHSO DFHPHQ W VRFLDOHPHQWUHVSRQVDEOHSRXUHQWUHSULVHV KNR TD KDR DMSDORDRRNMSCD OKTRDM OKTR @SSDMSDR @TWDMIDTWE&S Société Générale a conçu la 1D NEED CD OK@DLDMSR CDSRNDD RN@KDLDMS DRONMR@AKD D DSSD NEED KDR LNMS@MSRplacésparlesclientsEntreprisesauprèsdeSGCIBsontdédiésàdesnancementsàcourttermequirépondentàdescritèresE&Sélevés LasélectiondesnancementsesteffectuéeselonuneméthodologieT NLODMC KD DRODS CDR ONKSTDRMSDMDRDS CDR ONCTDRgKnowYourCustomer»deSociétéGénérale l exclusiondecertainssecteursspéciquesainsiqu unepriseencomptedesnotationsESG@SSATDRO@ KTOD CDDGDGD 2NS M@KD (21 CCDDRONAKL@STDR DR COSR RN@KDLDMSDRONMR@AKDRODTDMSêtre effectués au jour le jour ou à horizon d un trois six ou douzeLNR 0 &52) 11&( TCDK CD KLO@S DM L@SD CDLOKN DS CD CDKNOODLDMSFNM@K KD NTOD @ CDKNOO CDOTR CD MNLADTRDR @MMDRCDR NTSKR DS CDRONCTSR T NMNTDMS K@ NGRNM RN@KD CDRterritoires sur lesquels il est implanté avec 82M EUR de lignes denancementenmicronance O pLQ WHU QDWLRQDOLE RE FIN ANC E MEN T D INS T I TU T IO N SFIN ANC I È RE S DE M I CRO FI N A N CEMF@FDME@DTCDKMRDSNMONEDRRNMMDKKDDS@TORCDR@SDTRd entreprises Société Générale est acteur de la micronanceHRDR RD@TW S@MFDR NMSAT@MS @MR @T CDKNOODLDMS CDRONOTK@SNMRDSNMNLDRKN@KDR+D NTOD @ E@S KD GNW CD NMDMSD RNM MSDDMSNM DM LNnancedanslespaysoùildisposed uneprésenceentantquebanqueuniverselle Depuis2003 ilapporte àtraverssesliales sonsoutienausecteurdelamicro nancededeuxmanières l octroidelignesderenancementauxIMF(Institutionsdemicro nance)endeviselocaleDSK@ORDCDO@SO@SNMRLMNS@DRC@MRCDR( DSSDRS@SFDL@TDK@NLO@FMDLDMS NMNLTD CDR DMSDODMDTR RN@TWDS KN@TW DS ONMC @T ADRNM CDR ( CD SNTD CDR RNTDR CDnancement de proximitéet surtouten monnaie locale pour assurerKDTCDKNOODLDMSR@MRRDWONRD@TRTDCDG@MFD+DR ( O@SDM@DR E@KSDMS K@R @T CS CDR ONOTK@SNMRnon bancarisées et irriguent les économies locales À n 2013 on recense 76 4M EUR d autorisations accordées à près de 34( OMO@KDLDMS DM ETD 2TAR@G@DMMD 2MF@K G@M@Madagascar Bénin Cameroun etc ) dansla zone Moyen OrientAfrique du Nord (Maroc Jordanie Tunisie) en Europe de l Est KA@MD2DADNFD NKC@DDSDM RD(MCDDR RMDFDR RNMS CDKNOODR @D KDR CEEDMSR O@SDM@DRMNS@LLDMSC@MRKDCNL@MDCDK@LNMSTD@DKDCDKNOODLDMSdecartesco brandéesparleslialesSociétéGénérale enpartenariatavec les IMF Advans Ces cartes permettent l ac cès aux DAB(Distributeurs Automatiques de Billets) et aux agences des réseauxdes lialesSociétéGénéralepar laclientèleIMF Ce dispositif existeactuellement au Cameroun depuis n septembre2013 et en Côted Ivoiredepuisn2014 PourSociété Générale SGObligationsISR SGDiversiéISR Arcanciamonétaire Amundilabelactionssolidaires pourCréditduNord AmundiLabelEquilibreSolidaire AmundiLabelObligataireetSolidaire ArcanciaEthique&Solidaire EtoileSélectionDéveloppementDurable (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (LA PR I SE D E PAR T I CI PATI O N E N CAP I TALDAN S DE S I N ST I T UT I ON S DE M I CR OFI NA NCEAutravers deseslialesenAfrique SociétéGénéraleestégalementORDMSD @T@OS@KC D( HCDR O@SO@SNMRLMNS@DRL@Ractives au capital de liales de groupes de Micro nance reconnus KMSDM@SNM@K C@MR @LDNTM C@MR G@M@ C@MR SDd Ivoire AccesBanqueMadagascar ACEPBurkina) (Q)UDQFHSOU T I E N À L A DI E*2NSM@KDRNTSDMSK@SNM CDK CD CDOTR DM LDSS@MSà sa disposition des lignes de renancement pour son activité demicronance en France métropolitaine et en Outre mer et encontribuantaunancementdesesactionsd accompagnement En 2014 la ligne de nancement s élève à 5 6M EUR pour laFrance métropolitaine (en hausse de 1 2M EUR par rapport à2013) sedécomposantenunelignede 3 5MEURpourlescréditsprofessionnelsetunelignede2 1MEURpourlescréditspersonnels complétéepar une ligne de 0 62MEUR octroyéepa r la BanquedePolynésiepourlaPolynésie En2014 labanqueapermisàl Adiedenancer4MEURdeprêts soit2145microcrédits Plusde1000emploisontétécréésetenviron500 autres maintenus grâce à des microcrédits professionnels et600 emplois ont été créés ou maintenus grâce à des microcréditspersonnelspourl emploi Autotal depuis2006 leGroupearenancé8202 microcrédits pour un montant cumulé de 24MEUR (dont3 1MEURenNouvelleCalédonie 1 2MEURenPolynésieFrançaiseet 2 3M EUR à Mayotte) Le montant moyen de microcrédit est2929euros Parailleurs en2014 l Adieabénéciéd unesubventiondefonctionnementde125000EUR complétéed uneenveloppede12000EUR autitredela«Semainedu MicroCrédit»del Adiedont2NSM@KD DRSO@SDM@D CDOTR OKTRDTR @MMDR DMDKNOODabondéede13000EURàl occasiondes25ansdel Adie M I CR O CRÉ DI T P E R SO NNE L2NS M@KD ONONRD CDOTR TMD NEED CD LNCS@NLO@FMO@SNTSDM@MDNRDSNTDTMRD@T@NLO@FM@MS@D KDTDKDKKD @ O@RR TM @NCCDO@SDM@@S +DROMO@TW cejour sontCRESUS SecoursCatholique etRestosduC ur DR RD@TW NMS TM CNTAKD KD K@OONS CD CNRRDR DSK@NLO@FMDLDMS CDR KDMSR DLOTMSDTR C@@MS KNSN ITRTlandumicrocrédit Depuisn2010jusqu ànnovembre2014 elle@@MROTNSNDCNRRDRCDLNCS RRN@SNMONTKDNSK(MS@SDNMNLTD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 0 3 2 8 5 5 6 3 2 1 6 YHORSSHUVHVFR OODERUDWHX UVSRXUPLHXVHUYLU VHVFOLHQWV2NS M@KD@ONT@LASNMCDCDDM K@ A@MTD DK@SNMMDKKDCDEDMDKKDRNTG@SDONTDK@SDTMDLOKNDTCDEDMDDSMDRSC@MR KD CDKNOODLDMS CDRDRNKK@AN@SDTRONTLDTWRD RDR KDMSR DSSD @LASNM MROD K@ ONKSTD CD 1DRRNTDRHumaines du Groupe qui établit un lien étroit entre l humain et laRS@SFDK@TKSTDCDMSDORDDSK@ODENL@MD2NS M@KD DRS TM DLOKNDT DRONMR@AKD T NMRCDRDR NKK@AN@SDTR @D DRODS DS TS C@MR KDT CDRSElle incarne dans sa gestion des Ressources Humaines les quatre@KDTR CT NTOD KDROS CTOD KMMN@SNM K@ DRONMR@AKSDS KDMF@FDLDMS @T RDD CDR KDMSR M CDKNOO@MS KDRNLOSDMDR CDR NKK@AN@SDTR DKKD CNMMD KDMD DS KDR LNDMRCDRDLNAKRD@TTNSCDMONTRDKDRADRNMR@STDKR DSETSTRCDRDRKDMSR (648 3(6 8*5283(62& 7* 15 () 15SDUWLWLRQGHVTXLSHVÀ n 2014 Société Générale comptait 148322 collaborateurs soit une augmentation de l effectif total de 0 43% par rapport à 2013 Ceseffectiscorrespondentà136223quivalentsTempsPlein(ETP)EffectifGroupe(ndepériodehorspersonnelintérimaire) 1483225357 7 21 (6())(&7 )635=21(6*2*53+ 48(6Amériques3 395 (2 3 %)Europe centrale et orientale53 988 (36 4 %)Europe de l ouest71 363 (48 1 %)Asie et Océanie7 059 (4 8 %)Afrique et Moyen Orient12 517 (8 4 %)LeseffectifsdelalialeNewedge(environ2100personnes)récemmentintégréeserontcomptabilisésàcompterdel exercice2015 3DKTDCS@KKC@MRKDG@OSDOGEEDDS@SO@@OONS@TWCNMMDROTAKDRC@MRKDCNTLDMSCDEDMD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (Les148322collaborateursduGroupeetde seslialessontrépartisC@MRO@RLapartdeseffectifshorsFrancemétropolitaineestde60 4%(contre60 6%en2013) +DRO@RNKDNTODDRSKDOKTRDORDMSRNMSK@@MDcollaborateurs dont 43290 hors liales) la Russie (23742) laRépubliquetchèque(9691)etlaRoumanie(8862) 10 2% des effectifs sont situés dans les pays à faibles revenus ou DDMTR MSDLC@DR S@MGD MEDTD DW SD C(NDGhana Géorgie Inde Madagascar Maroc) et 12% dans des pays DDMTR LNDMR (Algérie Brésil Bulgarie Roumanie Serbie 3TMRD5357 7 21 (6())(&7 )6353 (6 p&7 9 76())(&7 )6) 1 (35 2 (+2563(56211( 175 0 5(YROXWLRQGHVHIIHFWLI VVAR I AT IO N S D E FFE CT I FS PA RPÔL E S D A CT I VIT É SEn2014 lesvariationslesplussignicativesdeseffectifsrésultentdeS@MRENL@SNMRNTC@C@OS@SNMRCTNTODKDMNMMDLDMSDSRDS@CTRDMSCEEDLLDMSRDKNMKDROKDRC@SSR ONT KDR DSNMR DMS@KDR CT NTOD TMD @TFLDMS@SNMde 16 8% des effectifs due à la croissance des métiers d eKMENL@STD DS K@ LNMSD DM OTRR@MD CDR DMSDR CDRDDR O@S@FR C@MRKD @CD CDK@S@MRENL@SNMCT LNCKDopérationnelengagéedepuisplusieursannées pour le pôle de Banque de détail et Services Financiers(MSDM@SNM@TW unebaissedeseffectifslimitéeà0 6% elletientNLOSDCDNMS@SNMRKDRK@@SNM@KR@SNMCDRDEEDSERC@MRTMNMSDWSDNMNLTDDMSDMRNMDM1TRRDTMDNMS@SNMCD5% des effectifs de Rosbank notamment) tandis que d autresliales sont en expansion comme par exemple Eurobank enPologneouSogecapenFrance pour le pôle de Banque de Grande Clientèle et Solutions(MDRSRRDTR une légère augmentation des effectifsde0 7% DKKD MKTS CTMD O@S KDR DEENSR CD DTSDLDMS RT KDR LSDRde l informatique et d autre part la cession des liales PrivateBankingenAsie(SGBTHongKongetSGBTSingapour) pour le pôle de Banque de détail en France une contractiondeseffectifsde1 2% quis expliquepardesdépa rtsenretraiteMNM DLOK@R @T RDM CT CS CT NC DS CT RD@T 2NSGénérale et la cession de la liale Self Trade UK (160 employésn2013) cesbaissesd effectifssontenpartiecompenséesparKDCDKNOODLDMS CDRLSDR CDKMENL@STD @MRTDKDEENSONS RT KD DTSDLDMS C@KSDM@MSR C@MR KD RD@T 2NSM@KDDM@MDC HI FFR ES C LÉ S(IIHFWLIJOREDOHQ& DX136759(IIHFWLIJOREDOHQ& GRQWDOWHUQDQWVDX115633HUVRQQHOVLQWULPDLUHV110280DLQGpzXYUHHWULHXUH69895HFUXWHPHQWVHQ& 160615HFUXWHPHQWVHQ& GRQWDOWHUQDQWV9753 SDUWVGHVVDODULVHQ& 182127XUQRYHUGHV& 13 3%52 84 %Banque de détailet Services FinanciersInternationaux(78 372)13 33 %Banque de Grande Clientèleet Solutions Investisseurs(19 765)6 96 %Directions centrales(10 318)26 88 %Banque de détail en France(39 867)TelsquedénisparlaBanqueMondiale Low income+Lower middleincomeeconomies($4 125orless) TelsquedénisparlaBanqueMondiale Upper middle incomeeconomies($4 126to$12 745) http data worldbank org about country classications country and lending groupsLes effectifs de lalialeFrannance(environ 1000 personnes) précédemment rattachésau pôledeBanquede détailet Services FinanciersInternationaux sont désormaisrattachésàlaBanquededétailenFrance Lesvariationsd effectifsontétécalculéesàisopérimètre2014 Leseffectifs(environ2100personnes)delalialeNewedgerécemmentintégréeserontcomptabilisésàcompterdel exercice2015 GEEDDS@SO@@OONS@TWCNMMDROTAKDRC@MRKDCNTLDMSCDEDMD NDMMD LDMRTDKKD DM ONT 2NS M@KD 2 DM @MD +D DNTR K@ L@MCTD DWSDTD ONT K@ RNTRS@S@MD NMDMD OMO@KDLDMS CDR @SSRRO@KRDRSDKKDRTDKMENL@STDK@RTSKDS@MRONSCDENMCRK@DRS@T@SNMNKKDSDKDMSDSDMCDRKN@TWTauxdesortiedescollaborateursenCDI(rapportentrel ensembledesdépartsdeCDIetl effectifdendepériodeenCDI) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 3576+D MNLAD SNS@K CDCO@SR CD R@K@R DM( RDRSKD ONT KD NTOD DM DM KFD A@RRD O@ @OONS +DROMO@TW LNSER CD CO@SR RNMS O@ NCD CLONS@MD KDRCLRRNMR KDR KDMDLDMSR DS KDR CO@SR DMDS@SDM @MD KDR CO@SR K@ DS@SD RNMS DM CLMTSNM DSSD @MMDavec1705collaborateursconcernés(contre1809en2013) 9( 233 (5 p(03 2<% 7ETLESCOMPÉTENCESDESCOLLABORATEUR S5HFUX WHPHQWHWL QWJUDWLRQR EC RU T E M E NT T NTR CD KDWDD KDR DTSDLDMSR CT NTOD RDO@SRRDMS@MR NMS@SR TD (MCSDLMD(DMONFDRRNM CD21%parrapportà2013) dont54 9%defemmes 9753ContratsàDuréeDéterminée(CDD) dont68%defemmes M@MD2NSM@KD@DTS 4090CDI(2828horsliales dont59 6%decadres) 3730CDD(dontcontratsd alternance) +@ ONKSTD CD DTSDLDMS DS C@SS@SNM CDR S@KDMSR RD CKMDDM ENMSNM CDR @@SRSTDR CDR LSDR CDR @SSR NT CDRcontextespropresauxdifférenteszonesgéographiques Premier espace d interaction avec les candidats le siteFDVVRFLWDOFRP NEED CDOTR TM ONDRRTR CDrecrutementuniépourleGroupeetgarantitunemeilleureexpériencecandidat quel que soit le type de terminal informatique utilisé (PC S@AKDSSD LNAKD D RNMS OKTR CD @MCC@STDR T NMSS@MRSO@KDRSDDDDMONTOKTRCDLKKNMRCD RSDRM @MD KD NTOD DMGS DSSD DWODMD @MCC@S O@ KD A@RCT RSDMyCoachingRoom com D RSD @NLO@FMD KDR FDQGLGDWVGDQVWRXWHVOHVWDSHVGHOHXUUHFKHUFKHGâHPSORLC@MRKDRDSDTbanque nance qu ilspostulentounonauseindeSociétéGénérale TMD@SSDMSNM@TDDRSONSD@TWSGL@STDRCDK@S@MRENL@SNMCFS@KD NKTSNMR CDR LNCDR CDDTSDLDMS CDS@@KMNTD@TWréexes ) ens appuyantsurdestémoignagesd experts Par ailleurs OâDSSURFKH GLUHFWH GX UHFUXWHPHQW ODLRD O@ KDRMNTD@TWLNCDRCMSD@SNMRMTLTDRRDCDKNOOD@TRDMCTNTOD2NSM@KD@SO@LKDROTRDTRRTKDRRD@TWsociaux À n 2014 le Groupe comptait plus de 200000 abonnéssursesréseauxsociauxRH L approchedigitaledupré recrutementchez Société Générale a de nouveau été récompe nsée en 2014DauclassementgénéralRH2 0Dognance 1D@TK@RRDLDMSCDRusagersTwitterdel étudeHRIdea2014d Althéa) +@S@MRSNMMTLTDNEEDF@KDLDMSOKTRC@FKSDSCDNMENSC@MRKDWODMDCT@MCC@SDM@MDO@DWDLOKDKDR@MCC@SR@KRDMSCRNL@R KDR SDRSR C@OSSTCD CDOTRKDTCNLKDHTMDOK@SDENLDDMKFMDDSNMSK@ONRRAKSCDO@RRDCDRDMSDSDMRCNCRS@MDI NI T I AT IV E S S PÉ CI FI Q UE S E NV E R S LE SÉTU DI A NT S ET LE S J E U N ES D IP LÔ MÉ S2NS M@KD DRS DMF@F C@MR TMD CL@GD NKNMS@RSD DML@SDGâLQVHUWLRQSURIHVVLRQQHOOHCDRIDTMDRMSociétéGénéraleetseslialesontrecruté4090CDIen)UDQFH Lesanciensstagiaires VIEetalternantsdeSociétéGénéraleDORDMSDMS TM D ONS@D ONT KDR DTSDLDMSR CD IDTMDRCOKLR+D NTOD ONTRTS F@KDLDMS R@ ONKSTD CM@LTD CD DNTR K@KSDM@MD DMF@FD CDOTR OKTRDTR @MMDR RT KDR NMS@SRd apprentissage et de professionnalisation an de développerl employabilitédesjeunes Àn2014 plusde3200alternantsetVIE(Volontaires Internationaux en Entreprise) étaient en poste dans lesDMSSRE@M@RDRCTNTOD T NTR CD KDWDD RS@F@DR NMS S @TDKKRen France (liales incluses) Ces stages qui s inscriventRRSL@STDLDMSC@MRKD@CDCTMTRTROC@FNFTDRNMSONTK@ OKTO@S NAKF@SNDR ONT KNASDMSNM CTM COKLD (KR ODLDSSDMS@TW STC@MSR TMD LLDRNM C@MR KD LNMCD CD KDMSDORD SNTSen bénéciant de l accompagnement et du suivi de leur maître deRS@FDKGDKKDLNMC@KDDRNMSRS@F@DRTDKDNTOD@@TDKKRC@MRK@MMDSociétéGénéraleetseslialessontparte nairesdenombreusesécolesDSENL@SNMRRTODTDRC@MRKDLNMCDONTDWWLUHUHWUHFUXWHUOHVétudiantsetjeunesdiplômésdontlesacquisacadémiquessontHQFRKUHQFHDYHFOHVEHVRLQVGHFRPSWHQFHVGX*URXSH Surla@MDDSKTNODO@DWDLOKDKDNTODDRSO@SDM@DCDOKTRCD NKDR ENL@SNMR TMDRS@DR MFMDTR NT NLLDD DS @LRDMOK@DTMDK@FDO@KDSSDC@SNMRDMO@LKDRTDKKDR KNF@MR@SNMCDOKTRCDRDRRNMRCDDTSDLDMSCD(RTtoutelaFrance pourlesBacàBac+2 3 NO@SNMRCDDTSDLDMSg)HMT3DL3C» permettant CDR STC@MSR CD RFMD TM ( TM NMS@S C@KSDM@MDou une convention de stage en une demi journée Une foisC@MR KDMSDORD KDR @KSDM@MSR DS RS@F@DR NMS OT @RRRSD 3événements«S DD»leurpermettantderencontrerdes managers recruteurs des différents pôles d activités an detransformerleurcontratenCDIouVIE K@ ONLNSNM CT NMNTR CDK(MRODSNM M@KD +CSNMCD D NMNTR @ ODLR IDTMDR COKLR CD OR CD M@SNM@KSRCEEDMSDRCDDINMCDK(MRODSNMM@KDCTNTOD le nancement de programmes d enseignement et travauxCD DGDGD O@ KD A@R CD O@SDM@@SR @@CLTDR Ttotal Société Générale a dédié près d 1 3MEUR aux chaires@@CLTDR DM M ODTS SD SSD CDWDLOKD KDparrainagedelaChaireÉnergie&Financed HECreconduitpour3ansouceluidelaChaireBiomecam deParisTech focalisésurK@ DGDGD CD RNKTSNMR CD LNSS ONT KDR ODRNMMDR DMRST@SNMCDG@MC@O K@ ONTRTSD CDR ONF@LLDR C@NLO@FMDLDMS DS CDdéveloppement «GeneratioNext» (stagiaires VIE &apprentis)et«JuniorProgramme»(jeunesdiplômés)delaBanquedeGrandeKDMSKD DS 2NKTSNMR (MDRSRRDTR S@AKDR SDLOKMR MSDMDRLDLADRC@MRKDLNMCD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( l organisationdeplusieurs«Hackathons» événementsdestinés@T CDKNOODLD MS NKK@AN@SE CD RNKTSNMR MENL@STDR DM TMSDLORDNCNTINTR TNMSLNAKRTODRMSDMDRDSétudiants notammentenFranceetàBangalore DRNO@SNMRKKTRSDMSK@NKNMSCTNTODC@SSDDSCDDTSDKDR S@KDMSR DM KDRVHQVLELOLVDQW GV OHV SUHPLHUV FRQWDFWV DXenjeux et responsabilités du secteur bancaire et à la réalitéGH VHV PWLHUV KKDR S@CTRDMS F@KDLDMS K@ NKNMS CT NTODC@NLO@FMD KDR STC@MSR C@MR K@ NMRSTSNM CD KDT ONIDSONEDRRNMMDK DS CD KDT S@MRLDSSD CDR KR CD NLOGDMRNM CDKDTETSTDMNMMDLDMSONEDRRNMMDK( 3 1 3 ( h2SSHMFvDRS KD ONF@LLD C@TDK DS CMSF@SNM CTMDCTD CD LNR T NEED G@TD MNTD@T NKK@AN@SDTTM O@NTR NLLTM KDMRDLAKD CT FNTOD 2NS M@KDMisenplacedèsl arrivéedunouveaucollaborateur ill aideàPLHXFRQQDWUH OH *URXSH VD VWUDWJLH VHV PWLHUVHW IRQFWLRQV VHVYDOHXUVDLQVLTXHOHV SHUVSHFWLYHVGH FDUULUH T RNMSNEEDSDRpar le biais d un accompagnement spécique et d outils dédiésDDMHMFMS@MDSv)RUPDWLRQHWGYHORSSHPHQWGHV FRPSWHQFHVLA FO RM AT I ON A U SE IN D U G RO UP E2NSM@KDMDRSSCDE@NMLONS@MSDC@MRK@ENL@SNMONTODLDSSD RDRNKK@AN@SDTR CDGYHORSSHUOHXUV FRPSWHQFHVHW OHXU HPSORDELOLW HQ SUHQDQW HQ FRPSWH OHV EHVRLQV 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CDR@TRCDRNKK@AN@SDTREn 2014 86% des salariés du Groupe ont bénécié d au moinsune formation (+4 1% par rapport à 2013) pour un total de3613452heuresdispenséeset217710DDMHMFCRSATRC@MRKDLNMCDO@KDRTODRCDENL@SNMCTNTODDK@DORDMSD DMLNDMMDGDTDRCDENL@SNMO@R@K@NMSDDM+@L@IDTDO@SDCDR ENL@SNMRCRODMRDRDRS KD@TWDWODSRDRLSDR @D TMD CNLM@MSD SDGMTD K@TSD O@SD CD DRENL@SNMRNMDMDCDRLNCTKDRS@MRDRDR@TNTODMNS@LLDMSRTKDRNKDSRL@M@F@TWNLONSDLDMS@TWFKDLDMS@DRNTCDmaîtrisedesrisques 352027 21 17(51(&85686& 5((7366(5( p(En France spéciquement certaines formations ont pour@@SRSTD CSD CDYULWDEOHV RXWLOV GH SURPRWLRQ LQWHUQHC estlecasduCursusCadreetdudispositifPasserell E KDTRTR@CDDRSTMO@NTRCDENL@SNMCTMDCTDCDLNR T ODLDS CDR NKK@AN@SDTR ONSDMSDK C@CD @Tstatut«cadre» lespréparantainsiàassumerdesresponsabilitésK@FDRDSKD@RG@MSDM@CDTMDTOD ledispositifPasserell E permetauxcollaborateursdedévelopperpendant 10 moisleurs compétencesand accéder auniveauEdelaclassicationbancaire T SNS@K DM NKK@AN@SDTR CD 2NS M@KD 2 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inspiréeCDR SDGMTDR CD NCDKNOODLDMS DKKD @ ONT @LASNMCD CDKNOOD CDR O@STDR L@M@F@KDR CDWDKKDMD DME@NR@MS KDMF@FDLDMS DS K@ NNO@SNM RT TMD @SSO@STKDLDMSSNTGDRO@KDNMSDWSDNMNLTD@FS KDONF@LLDCDK(VWLWWKODLDSSNTSMNTDK@@MSde la lière informatique de la Banque de Grande Clientèle et2NKTSNMR(MDRSRRDTRCDRMSFDOKDMDLDMSDSCNOSLRDR@ORDCDONRSDNO@SNMMDK+DR ENL@SNMR CD SD@M E@KS@MS KDR ORDR CD ONRSD RD RNMS O@@KKDTR ONTRTDR @T RDM CDR RD@TW CD A@MTD CD CS@K @DMNS@LLDMS OHV DJHQFHV FROH de la Banque de détail à l international T ODLDSSDMS K@ LRD DM RST@SNM CDR @OODM@MSR RT CDRONAKL@STDR CD DK@SNM KDMSKD C@MR TM DMNMMDLDMS CD @RRD ODM MKMDNTRDlNTRDMKFMDNTDSDSL@RRE * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( S@@K T@R DK M CMNLAD TMD SDMS@MD C@FDMDR NKDrépartiesdansdeslialessituéesenEuropecentraleetorientale en1TRRDC@MRKDA@RRMLCSD@MDMDSDM ETDRTAR@G@DMMD OKTR CD GDTDR CD ENL@SNM LSDR CRSATDR @TWprolscommerciaux(agences télé conseillers)etbackofceCRKDT ORD CD ONRSD C@MR KDR )&û 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SociétéGénéralearedéniles@KDTREC@SDRCDKDMSDORDKDMF@FDLDMSDSK@DRONMR@AKSont été ajoutés à l esprit d équipe et à l innovation afrmant ainsiTMD RNM O@S@FD CD A@MTD DRONMR@AKD DS DMF@FD @T RDDdeses clients Uneréexion mobilisantlesdirigeantsdu GroupeetORCDL@M@FDRC@MRKDLNMCD@SK@MDDMITMRNMNAIDSES@SCDFFOUHUODWUDQVIRUPDWLRQFXOWXUHOOHGX*URXSHHQPHWWDQWOâDFFHQW VXU OHV FRPSRUWHPHQWV O@KDRTDKR DR @KDTRCD@DMSRDS@CTDONTKDMRDLAKDCDRNKK@AN@SDTRDMNTD@TLNCKD RNKTLDMS SNTM DR KMSS CT KDMS RD@ CKM @TNTRCDK@MMDSY M É T RI E M AN AGÉ RI A LEPoursuivantlaprofondetransformationdesonorganisation SociétéM@KD DMEND K@ OK@D NMR@D K@ DK@SNM K@TSD KDMSNKK@AN@SDT T DRS @T DMSD CD R@ RS@SFD DSSD NKNMSR@OOTDRTTMNMRS@SONTSDMCDDRKDWDKKDMDDML@SDCDR@SRE@SNMKDMSKDRSOLNC@KCDFFRUGHUOHVPPHVDWWHQWLRQVàlarelationentretenueaveclescollaborateursC est pourquoi la Direction des Ressources Humaines a lancé en TMD CL@GD CD RLSD CDR @SSDMSNMR T RD CDKNOODDM O@STKD @T RDM CDR RD@TW @MD 2NS M@KD DSCS CT NC DS CDR 1DRRNTDR NTOD MENL@STD 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COKNDLDMSofcielquidébuteraenfévrier2015 TCDKCDRNTSKRDRSCNMTMDS@AKDWUDQVIRUPDWLRQGHODFXOWXUHGâHQWUHSULVHTNODKDNTODDRTMDNKTSNMCDK@DK@SNMKDMSDSCDRLNCDRCDS@@KNF@KDLDMSgDTSDLDMSOgMSD@SNMRparticipatives»p 323et«qualitédevieautravail»p 324) +@ RDMRAKR@SNM L@RRD CDR NKK@AN@SDTR K@ CFS@KR@SNMRNOD @T TNSCDM C@MR SNTSDR KDR RS@SDR CD KNF@MR@SNM O@KDA@RCD NMEDMDRNTDSDRSNTRL@R @TRR C@SDKDRCCRpour des populations spéciques (ex Comitéexécutif potentielsCFD@MSRDMNNO@SNM@DK@CorporateUniversity)+@ ENL@SNM DKKDLLD NOD R@ CFS@KR@SNM @T S@DR CDcontenantsetdecontenusinnovants Parexemple leGroupe CDKNOOD CDR K@RRDR STDKKDR MNS@LLDMS DM 1TRRD ONTONMCD K@ ONAKL@STD CD CRODRNM FNF@OGTD CDRTODRRTK@@RSDSDMCTDCTSDSND ONTRTS KDWOLDMS@SNM CDR @D DM O@STKD DM KD OKNSD CTM CD RDMRAKR@SNM @T CFS@K T RD@COKNOKTRK@FDLDMSDM@MDCROTRC@MRTMRDNMCSDLOR@TORCDRNKK@AN@SDTRCTNTODGNR@MD E@S NKTD KD CDKNOODLDMS CDR NKK@AN@SDTR O@ KD A@R CD K@S@MRENL@SNMCFS@KD CD KDMSDORD SSD CDWDLOKD KD OKD CDBanquededétailetServicesFinanciersInternationauxadéveloppéK@OOK@SNM ONTLSOGMD gBG HM SGD BJDS» Déployée@STDKKDLDMS C@MRO@RCTNOD DKKDODLDS CDR L@M@FDRCD DMSSR C@LKND KDT RSKD CD L@M@FDLDMS DM DD@MSrégulièrement des conseils individualisés et pragmatiques grâce àTM OK@M C@SNMR K@AN O@S CTM TDRSNMM@D C@KT@SNMCDSODYROXWLRQGHOpHPSORLHWPRE LOLW+@ NKNMS CT FNTOD 2NS M@KD DRS CD CDKNOOD TMDpolitique de mobilitéactive an de favoriserOâDGDSWDWLRQ SHUPDQHQWHGHV FRPSWHQFHV GHV FROODERUDWHXUV DX YROXWLRQV @OCDRCD KDMNMMDLDMS NMNLTD FKDLDMS@D NT SDGMNKNFTDCettevolontéaétéentérinéeenfévrier2013parlasignatureàl unanimitéCTM@NCRTKNKTSNMCDRLSDRCDRNLOSDMDRDSCDKDLOKNONT2NSM@KD2 DM@MD @RRD ODM MKMDNTRDlNTRDMKFMDNTDSDSL@RRE (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (GE S TI O N PR ÉV I S IO N NE LLE D EL E M PLO I E T D E S CO M PÉT E NC E S@MR K@ NMSMTS CDR @SNMR DMSDORDR DM KD NTOD @ONTRTK@LRDDMOK@DCDR@CL@GDCDFDRSNMORNMMDKKDCDl emploietdescompétences(GPEC) Cettedémarched anticipationDSC@NLO@FMDLDMSCDRNKTSNMRDMCDRDRLSDRODLDSau Groupe d adapter ses politiques RH notamment en matière deENL@SNMNTCDONTNCDONRSDRKKDCNMMD@TWNKK@AN@SDTRKDRLNDMRCDNMENMSDKDTRLNS@SNMRDS@LASNMRKNKTSNMCDDRLSDRCette démarche GPEC est commune au Groupe et se décline surSNRMD@TW TMDYLVLRQ PDFURSURVSHFWLYH @MR R@MS @MSOD KDRSDMC@MDRT@KS@SDR L@T@MSDR RT TDKTDRLSDRKR DMtransformation et ou pour lesquels le Groupe a des difcultés àpourvoir les postes elle s appuie sur leSODQ VWUDWJLTXH CTNTODDSKDRSDMC@MDRKDNMSDWSDCTL@G TMplandegestionprévisionnelleàunanDMKDM@DKDOK@MRSUDWLRQQHOdelalignemétier ilpermetd élaborerlesplansdeCDKNOODLDMSNKKDSEKDROK@MR CD LNAKSDS CD DTSDLDMSONTK@MMD KDSODQGHGYHORSSHPHQWLQGLYLGXHOONTG@TDNKK@AN@SDT DKD @TW NDMS@SNMR NKKDSDR RRTDR CT OK@M CD FDRSNMORNMMDKKD DS @T ONDRRTR CDJHVWLRQ GH SHUIRUPDQFH HWGHFDUULUHParlebiaisdeOâ2EVHUYDWRLUHGHVPWLHUV6RFLW*QUDOHLRDMOK@DCDOTRK@A@MTD@NMSATDMOKTRDTRSTCDRavec l Observatoire de la branche (AFB Association française desA@MTDRCNMSCDTWSTCDRRTKLO@SCTMTLTDRTKDRLSDRCDK@A@MTDDRSC@KKDTRDSSDSGL@STDT@SGNRDONTservir de l rouge au premier séminaire GPEC organisé en 2014 etréunissant laDirectiondesRessourcesHumaines lesOrganisations2MC@KDRDSKDRL@M@FDRPar ailleurs laFDUWRJUDSKLH CD KDMRDLAKD CDR LSDR CT NTODDS CDR O@RRDDKKDR ONRRAKDR DMSD CEEDMSR LSDR @ F@KDLDMSS ODEDSNMMD C@MR KD ATS MNS@LLDMS CD LDTW NDMSD KDRNKK@AN@SDTR C@MR KDR LNAKSR NTDSDR @T RDM CD 2NSM@KD M ODTS F@KDLDMS SD K@ CL@GD CD @SNF@OGDdes métiers engagéeen2014dansla région Afrique par laBanqueCD CS@K DS RDDR M@MDR (MSD M@SNM@TW DKKD @M@KRD DMNKK@AN@SNMSNSD@DKDRCDSNMRKN@KDRKDMRDLAKDCDRONRSDRCDG@TDDMSSC@MRO@RC ETD+NAIDSEDRSMNS@LLDMSCDmieuxenvisagerlesmobilitéseninterne enanticipantetuidiantlesLNTDLDMSRDSKDRO@NTRCD@DONRRAKDRM O B ILI T É DK@NCRTKDLOKNRFMDMEDONT2NSM@KD2 DM @MD K@ LNAKS MSDMD DRS CDDMTD KD ONMS DMS@K CDK@C@OS@AKSCDRR@K@R@TWNKTSNMRCDKDMSDORDDKKDDRSCNMplacéeauc urdelapolitiqueRHduGroupe M@MDK@LNAKSMSDMDDRSOKNSDO@KD@LOTR SDR NAKST 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deKDMSDORD 2NS M@KD @ CDKNOO TMD RNM NLLTMD KDMRDLAKD CT NTOD CDR KLDMSR NMRSSTSERCD K@ ODENL@MD2NMS@MRDWOKSR@TORCDRNKK@AN@SDTRNLLDCDRL@M@FDRKDR NLONSDLDMSR @SSDMCTR ONTGOLYUHU GHV UVXOWDWVGXUDEOHVRTSNRDMIDTWK@OOK@AKDRSNTRCDKNOODK@SSOO@DK@DMDSS@@KKDDMRDLAKD MRTMEDMSDKNLLTMCNMMDG@TMCDRODRODSDRONTONFDRRD C@MR RNM ONRSD @STDK DS ETST DM LDSS@MS DM @@MS K@DGDGDCDNLONSDLDMSR @SDTR CD@KDTRTKDKNMF SDLD(KDRS @TTCDR CDRDR NLONR@MSDRCTKDL@M@F@K DSDMO@STKD CD K@KT@SNM ONEDRRNMMDKKD CDR R@K@R D EDMSDKsera progressivement refaçonné suite à la réexion engagée sur lesT@SD @KDTR CD KDMSDORD N gTM LNCKD NLONSDLDMS@Kfondésurlesvaleurs»p 317) DI SP OS IT I F D ÉVALU AT IO NUnSURFHVVXV FRPPXQ GâYDOXDWLRQ @ S COKN @T RDM CTGroupe an de permettre aux collaborateurs quels que soient leurmétier entité zone géographique ou classication de bénécierCTMD@KT@SNM@MMTDKKDRTTMLLDLNCKD TCDKCDK@SSDMSDCDRRTKS@SRNO@SNMMDKRKR@SS@GDF@KDLDMSYDOXHU OD PDQLUH GRQW FHV UVXOWDWV VRQW REWHQXV (K @ ONTobjectifsdereconnaître surdescritèrescommuns lescompétencesCD G@TM CD E@NRD KD CDKNOODLDMS CDR NKK@AN@SDTR DSKLDFDMDCDR3@KDMSR2S@SFTDRM @T SNS@K OR CD NKK@AN@SDTR CT NTOD NMSbénécié d un entretien d évaluation soit 89% de l effectif présentDM(DMONFDRRNMCDONMSRO@@OONS3USDUDWLRQGHODUHOYHPDQDJULDOHDÉ T EC T I ON E T DÉ V ELO PPE ME NTDE S TALE NTS ST R AT É GI Q UESLa démarche «Talents Stratégiques» a pour but deGWHFWHUdévelopper et déliser les collaborateurs à fort potentiel ande préparer la relève managériale Un Talent Stratégique se dénitCompte tenu de son organisation et à de sa répartition géographique le réseau de Banque de détail en France pilote la mobilité interne de ses collaborateurs de façonCDMS@KRD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( NLLD TM NKK@AN@SDT T @CGD @TW @KDTR CT NTOD DRSODENL@MS C@MR K@ CTD DS ORDMSD TM ENS ONSDMSDK CNKTSNMmanagériale Par une approche systématique la démarche Talents2S@SFTDR ODLDS G@TM N TK RNS C@MR KD LNMCD CSDidentié sur des bases objectives d avoir les mêmes chances deKD RNM ONSDMSDK DS CNKTD C@MR KD NTOD DSSD CL@GDimplique à la foislalignemanagérialeet la ligne RH etestsoutenueO@ TM ONDRRTR CD NLLTM@SNM S@MRO@DMSD RR CDR3@KDMSR2S@SFTDR+DD@MRNMRSSTDRSNLONRCD3@KDMSRStratégiquesÉmergents ConrmésetdePotentielsDirigeants +@diversité des prols de Talents StratégiquesDRS TM KLDMSK ONT ONMCD @TW @LASNMR CT NTOD DM SDLDR CD CDRSdesinstancesdirigeantes(voir ci après) Aujourd hui 39%sontdesfemmeset42%sontinternationaux(nonfrançais) C OR PO R AT E UNI VE R SI T YCentre d expertise interne lancé n 2010 laCorporate UniversityDRS CCD @T CDKNOODLDMS CTDCDGHOONT KDR L@M@FDR KDROKTR RDMNR KDR 3@KDMSR 2S@SFTDR DS KDR FD@MSR CT NTOD+DR LNCTKDR TDKKD ONONRD R@SS@GDMSDX GYHORSSHPHQW GHVFRPSWHQFHV FRPSRUWHPHQWDOHVCD DR CFD@MSR C@MR TMDMNMMDLDMS OC@FNFTD OKF@MS K@ NNO@SNM DS KD S@@KDM TOD +@Corporate UniversityNEED TM @TSGDMSTD DRO@D CDC@KNFTDDSCDLRDDMRD@T@DKDRCFD@MSRDSDMSDO@RONTCDRO@SO@MSRDMONDM@MDCDOKTRCDO@REn2014 cesont860collaborateursduGroupequiontpubénécierCDRDRONF@LLDR35202 892 5 9(56 7(7 p 1& 86 21 DSROLWLTXHGHGLYHUVLWHWGpLQFOXVLRQPour le groupe Société Générale la diversité s exprime en premierKDT@TS@DRCDRDRR@K@RDORDMS@MSM@SNM@KSRDSORDMSRC@MRO@RLEV I E R D E NG AGE ME N T E TD AD AP TAT I ON A U C HA NGEM EN TM NLOKLDMS CD KDMIDT SGTD K@ CDRS CDR DLOKNR DSK@ TKSTD MKTRD CD 2NS M@KD ONMCDMS TM DMIDT CDODENL@MDValoriserlesdifférences encouragerl ouvertured espritetlerespectde chacun dans son unicité c est aussi développer la conanceDS ODLDSSD @TW CDR MMN@MSDR CSD DWOLDR DS DMSDMCTDREn effet la variété des prols et la combinaison des compétencesCD G@TM FMDMS CDR CDR OKTDKKDR DS ODLDSSDMS CD @OSDles signaux faibles an d anticiper les risques et les opportunités CD R@ C@OSD DS C@F @OCDLDMS KKDR ODLDSSDMS @@MS SNTS K@A@MTD CD LDTW NLODMCD DS RD RDR KDMSR RT KDMRDLAKDCDR L@GRRTKDRTDKRDKKD NOD KKDR RMRDMSM@STDKKDLDMS@T T CD R@ RS@SFD CD A@MTD DK@SNMMDKKD DM KT NEE@MS TM@@MS@FDNMTDMSDKLA DI VE R S I TÉ P LAC É E AU C URDES E N JE UX D E S M É T I E R SM SDLDR CD CDRS KD NTOD RDRS CNMM NLLD ONS CDpromouvoir les femmes et les prols internationaux @TW ONRSDRDRONMR@AKSDS@TRDMCDRMRS@MDRCFD@MSDRCDK@A@MTDPour ce faire un&RPLW GH GLYHUVLW HDHS C NLONRCD LDLADR CT NLS DWTSE DS CT NLS CD CDSNM DRS DMOK@DCDOTRKCCDCDRNDMS@SNMRRS@SFTDRDMOK@@MSKDR ONAKL@STDR CD CDRS @T T CDR DMIDTW CDR LSDR (KDKKD F@KDLDMS K@ ONFDRRNM CD KTKAD GNLLDREDLLDR DSCDKMSDM@SNM@KR@SNMDSSDRS@SFDDRSGFOLQHDXVHLQ GHVGLIIUHQWHVHQWLWV MRparexemple laBanquedeGrandeClientèleetSolutionsInvestisseurs@ LR DM OK@D DM TM OK@M C@SNMR RT @MR TSKR@MS SNTRles leviers RH (recrutement développement mobilité évaluation )pourpromouvoirlescollaboratricesetprolsinternationauxversdesONRSDRDRONMR@AKSM NLOKLDMS CD DR ONSR 2NS M@KD R@SS@GD @TW@TSDR @RODSR CD K@ CDRS NLLD KDR FM@SNMR KMKTRNMsociale (voir « Initiatives pour l emploi et l éducation » p 335) et leG@MC@ODRMS@SDR@DRRNMSONSDRKN@KDLDMSDMENMSNMCDRDMIDTWDSFKDLDMS@SNMRCDRCEEDMSRO@RDSOKDRUNE CU LT U R E INC LUS IV E GR ÂCEÀ LA S EN SI B I LI SAT I ON2NS M@KD @ F@KDLDMS NMDMS RDR DEENSR RT R@ TKSTDL@M@F@KD DM LDSS@MS DM OK@D CR CDR @SNMR CDVHQVLELOLVDWLRQ DX ELDLV LQFRQVFLHQWV+NAIDSE DRS CD DMENDK@ORD CD NMRDMD CDRDMIDTWCD K@ CDRS DSCD KMKTRNM DSde déconstruire les stéréotypes an d engager chacun à modierRDR @SNMR TNSCDMMDR CD L@M@FDLDMS DTSDLDMS ONLNSNM@KT@SNMORDCDCRNMvÀ n 2014 775 managers ont participé à l une de ces formations KNAIDSEONTDRSCDCEETRDK@CL@GDKMSDM@SNM@K+@ RDMRAKR@SNM CDR TODR K@ CDRS DS KMKTRNM O@RRDF@KDLDMS O@ KD RNTSDM CDR MDLDMSR L@T@MSR NLLDK@ NMEDMD TNODMMD CD K@ DRS TD 2NS M@KD @RONMRNRD DSGADFD DM@K DSDM I@MD DENTLCD CRTRRNM DFNTOD CDR ODRNMM@KSR MRO@MSDR CDR LNMCDRONKSTDNMNLTDDSCDK@DGDGDDMRDMDRGTL@MDR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (TXLOLEUHKRPPHVIHPPHVC HI FFR ES C LÉ S PA R T D E S FE MM E S*URXSH60 22%0DQDJHUV44 04%QG6HQLRUPDQDJHPHQWWRS&RPLWGHGLUHFWLRQPHPEUHV18 6%19 0%&RPLWHFXWLIPHPEUHV&RQVHLOGpDGPLQLVWUDWLRQPHPEUHV42 8%42 8%&DGUHVSRXU6RFLW*QUDOH6HQ)UDQFHPROM O TI O N DE L É QUI LI BR EH OM M E S FEM M E S+TKAD GNLLDREDLLDR S@CTS K@ @O@S CD KDMSDORDnommer et promouvoir sans préjugés ni ltres culturelsK@ODRNMMD CNMS KDR NLOSDMDR RNMS KD OKTR DM @CT@SNM @DTM ONRSD CNMM DRS ONTTN 2NS M@KD DMF@FD SNTRses managers à le promouvoir dans leur équipe et insufe cetteCM@LTD@TOKTRG@TSMD@TCDKDMSDORD+NRCDKCSNMCTGlobalSummitofWomen(voir«partenariats») KD OW gCorporate Champion Award» a été remis à Frédéric Oudéa R@KT@MS KDEENS LDM CDOTR OKTRDTR @MMDR ONT ONSD KD S@TW CDfemmesauseinduConseild administrationau dessusde30% 9( 233(0(17Premier levier de valorisation des compétences des collaboratrices KDR @SNMR C@NLO@FMDLDMS CCDR @TW EDLLDR NMS NMMT TMDRRN NMRC@AKD CDOTR @D OKTR CD EDLLDR @@MSO@SOKTMCDRONF@LLDRLRDMOK@DO@KDNTOD TINTCGT KD O@NTR CD CDKNOODLDMS 6(++LDM HMDCDGHODMDRSKD ED CD K@MD DRSM @TW 3@KDMSR2S@SFTDREDLLDRKMKTSRTTMDCTDCDLNRCDR@SNMRCDENL@SNMDM FNTOD CDBBGHMF ODRNMMDK DS CD LDMSN@S @MR TD K@O@SO@SNM CDR MDLDMSR MSDDMSDORDR NLLD KD ENTL«JUMP» consacré à la vie professionnelle des femmes et auOKNS@FDCDKDT@D56(8 +DNTODRNTSDMSKDRUVHDXPLWHVHWGHIHPPHVFRQVWLWXVDXVHLQGHOâHQWUHSULVHTNMSATDMSCDE@NM@SDDSMCODMC@MSDK@ONLNSNMCDKTKADGNLLDREDLLDR(KRODLDSSDMSKDTR2400 membres à travers le monde de bénécier de conférences O@S@FDRCDWODMDRDS@SDKDRCDCDKNOODLDMSODRNMMDKO@exemple aux États Unis à Singapour en Inde au Luxembourg en1OTAKTDSGTD@T2MF@KDM3TMRDNTDMND@T@LDNTMEn France «Féminin by Societe Generale» créé en 2004 s estouvertauxhommesen2014 andelesincluredanslesréexionset@SNMRCTRD@TAu Royaume Uni le «LDM MDSVJ» fait partie du «UKHDHS LLHSSDD» Composé de salariés volontaires et soutenuO@ K@ DSNM D NLS @ ONT LRRNM CDOTR R@ @SNM DM CDMNT@FD KDR DLOKNR ONLNTN TM DMNMMDLDMSd inclusion SonobjectifestégalementdefaireconnaîtreledispositifCDRNTSDMDM@RCDRST@SNMCDCRLM@SNMDSCDG@KDLDMSDSCDMNT@FDK@LRDDMOK@DCDRD@TWRTCEEDMSDRNLONR@MSDRCDK@CDRSE@LKKDLTKSTKSTDKNDMS@SNMRDWTDKKDv357(15 76M2NSM@KD@MNS@LLDMS RNTSDMT DS RONMRNR K@ D CSNM CT gGlobal Summit ofLDM» rencontreinternationale regroupantdespersonnalitésinuentesdumondedelapolitiqueetdel économie axéesurleDCDGHODSKDMSDODM@@SELMM DMNTDK R@ O@SO@SNM @TDMBGLJCD LWS CT RD@TMSDDMSDORDR M@MKKDR CNMS KNAIDSE DRS C@LKND DS@KD K@R CDR EDLLDR @T RNLLDS CDR NF@MR@SNMR CTsecteurdelananceetdesassurances M E S UR E S E N FAV EUR DE L É GA LI T ÉPR OFE SS IO NN ELLE+@ONKSTDCDLWSCTNTODDRSCKMDKN@KDLDMSO@KDA@Rdemesuresspéciquesetd accordscollectifssignéslecaséchéant@DKDRO@SDM@DRRN@TW2NS M@KD 2 DM @MD @KKNTD TM ATCFDS NMRTDMS K@correction des écarts salariaux injustiés entre hommes et femmes LSDMD@TG@GTDDSMD@TC@MDMMDST@KDMSC@MRKDMSDORD MSD DS OKTR CD RST@SNMR NMS E@Sl objetd actionscorrectrices pourunmontantglobalde5 9MEUR En2013 c estuneenveloppede5MEURsur3ans(2013 2015)quiaétémiseenplace Àn2014 3 56MEURdecetteenveloppeontpermis de réviser la situation de 1820 collaboratrices Par ailleurs l accord «Égalitéprofessionnelleentreles femmes et les hommes»signé par l ensemble des organisations synd icales n 2013 xenotammentl objectifd untauxde45%defemmescadresd icilan2015(ilestde44 7%àn2014)etrenforcelesmesuresencadrantleNMFCDL@SDMSNTC@CNOSNMS@MSDM@LNMSTDKNRCDK@DORDCDONRSDONRRAKSRCDLNAKSRRDKNMK@MDMMDSLRDDMTDRRSL@STDR CD ENL@SNMR NT CD DLRD MD@T D@KNR@SNMGEEDDS@SO@@OONS@TWCNMMDROTAKDRC@MRKDCNTLDMSCDEDMDNLSCDCDSNMEDLLDRNMSDCATSCATSDSCATSNMRDKC@CLMRS@SNMEDLLDRCNMS@CLMRS@SDTRR@K@R * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( CDR R@K@DRv TS@MS C@SNMR NMSDR T ODLDSSDMS K@A@MTDCSDSSTK@DCDOTRCTODEHOvJDOLWSURIHVVLRQQHOOHdécernéparAfnorCertication L obtentionde celabeltémoignedeK@ NKNMS CDOK@D KF@KS ONEDRRNMMDKKD @T T CD K@ ONKSTDRH en considérant la mixité à toutes les strates de responsabilitéNLLDKTMCDRKDDRCTLNCKDCDA@MTDDK@SNMMDKKDc OâLQWHUQDWLRQDO NM DDMRD F@KDLDMS CD MNLADTRDR MS@SDRO@DWDLOKD en République tchèque les liales du Groupe mettent l accentRT K@ LRD DM OK@D CD LDRTDR ONT E@KSD KD DSNT C@MRKDMSDORD @OR TM NMF L@SDMS L@MSDM CT KDM @DKDMSDORD DSNT ONFDRRE DS E@KS@SNM CT SDLOR O@SDKDLRD MD@T CDR NLOSDMDRv MR KDh SDMHSOFLLDvCDKomer niBankaapermisd accroîtreletauxderetourdesfemmesaprèsuncongématernité passéde45%(en2008)à59%(en2014) @T +TWDLANTF KD ONIDS g OONSTMSR F@KDR ONT GNLLDRet femmes» agréé et soutenu par le ministère luxembourgeoisCD KF@KS CDR G@MDR ONSD RT SNR SGL@STDR KF@KSCDS@SDLDMS DMSD GNLLDRDS EDLLDR KF@KSCDREDLLDRDSCDRGNLLDRC@MRK@ORDCDCRNMDSK@ NMK@SNMCDK@DONEDRRNMMDKKDDSCDK@DOD QWHU QDWLRQDOLVDWLRQAn de représenter au mieux la diversité des métiers des clients CDRO@RDSCDRRNSR @TRDMCDRTDKRKDNTODDRSLOK@MSS@DRKDLNMCDK@ONKSTDCDCDRSCTFNTOD2NSM@KDR@SS@GDF@KDLDMSK@GLYHUVLWGHVRULJLQHVHWGHVQDWLRQDOLWVGHVHVFROODERUDWHXUVAuseinduGroupe 122nationalitéssont représentées et 58% desNKK@AN@SDTRMDRNMSO@RCDM@SNM@KSE@M@RD TRDMCTNLSCDCDSNMM@SNM@KSRRNMS DORDMSDRDS22%desmembresnesontpasdenationalitéfrançaise DRS F@KDLDMS KD @R C@MR KDR CDRDR LOK@MS@SNMR CT NTODC@MR KD LNMCD N OKTR CTM T@S CDR LDLADR CDR MRS@MDR CDCDSNM NLSR CD CDSNM DS NLSR DWTSER MNMS O@R K@M@SNM@KSKN@KD+@CDRSCDR3@KDMSR2S@SFTDRCNMSKDDLNMC@K@KLDMSDKDR OK@MR CD RTDRRNM CDR ONRSDR STDR CT NTOD DRS TMKDDNMDSONTE@NRDK@CLDMRNMMSDM@SNM@KDCDR TODRdirigeantes Aujourd hui plus de 52% des Talents StratégiquesLDFDMSRNMRCRNLLDK@DKDL@M@F@KDLNDMSDLDMDRNMSO@RE@M@RCHI FFR E S CLÉ S PA RT D ES N O N FR ANÇ AI S*URXSH58%6HQLRUPDQDJHPHQWWRS&RPLWGHGLUHFWLRQPHPEUHV&RPLWHFXWLIPHPEUHV&RQVHLOGpDGPLQLVWUDWLRQPHPEUHV36%36%*QUDWLRQV+D NTOD R@SS@GD SURPRXYRLU XQH UHSUVHQWDWLYLW GHVGLIIUHQWHV JQUDWLRQV DM ODM@MS RNM C@NLO@FMD RDRNKK@AN@SDTR RDMNR L@R @TRR C@RRTD KD DMNTDKKDLDMS CDRFM@SNMRDepuis 2013 Société Générale est membre d «OCTAVE» ONF@LLD CD CDKNOODLDMS CTDCDGHOMSDDMSDORDRK@M O@ @MNMD T S@@KKD RT TMD LDKKDTD NNO@SNM CDRFM@SNMRDMDMSDORD@MRTDRTK@MDRR@D@C@OS@SNMCDRNF@MR@SNMR@TWLTS@SNMRFMDRO@KDRMNTDKKDRSDGMNKNFDRM NTSD KD NTOD ONSD TMD @SSDMSNM O@STKD KMRDSNMprofessionnelledes jeunes(voir aussi «Initiatives spéciquesenversles étudiants et jeunes diplômés» p 315) tout en se souciant dumaintiendansl emploidesseniorsetdel accompagnementdelanCD@DCDRDRNKK@AN@SDTR 3 1 3 1 3 ( M@MDC@MRKD@CDCDRCKM@RNMRCTNMS@SCDFM@SNMtoutesleslialesduGroupeontmisenplacedesaccordsspéciquesDSNT OK@MR C@SNMR CCR L@S@KR@MS KDR NAIDSER CMRDSNMONEDRRNMMDKKD CDR IDTMDR DS CD L@MSDM C@MR KDLOKN CDRNKK@AN@SDTRRDMNRPour Société Générale SA spéciquement un objectif a été xésurKDDTSDLDMSCDIDTMDRDM(G@TD@MMDDMDSNAIDSES@SCDDTSDLDMSRNAIDSE@SSDMSDSCO@RRIDTMDRCDLNMRCD@MRNMSSDTSR@TNTRCDK@MMD+DNMS@SCDFM@SNM ONS F@KDLDMS KDCDKNOODLDMSCD K@ENL@SNM CDRRDMNRCDRLDRTDRCDR@MSDSODMSNM@MRTDK@LM@FDLDMSCTSDLORCDS@@KCDRRDMNRSDLORO@SDKONFDRREDSLSDLORMCDLMR CC CDR LRRNMR CD S@MRLRRNM CD R@NR DS CDNLOSDMDRNT C@SNMRRNKC@DRNLLDKDO @SDM@@SLM@S@DCDRDMSDODMDTRRN@TWRSTSTDR@S@SDRPY R AM I DE D ES ÂG ES E T D E S A NCI E NN ET É S TRDMCTNTOD 26%descollaborateursontmoinsde30ans 26%descollaborateursontplusde45ans lamoyenned âgeestde37 3ans K@LNDMMDFKNA@KDCDK@MDMMDSRS@AKS@MMDRRatiohorsadministrateurssalariés=41 7% (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (Donnéesau31 12 2014sur95 5%dupérimètreGroupe Nombred agentsensituationdehandicapau31décembre14selonlescritèresdelaDéclarationObligatoiredesTravailleursHandicapésquiseranaliséeenmars2015 5357 7 21 ( p())(&7 )35751&+(6 p*(5357 7 21 ( p())(&7 )351& (11(7+DQG LFDSSociété Générale s engage à prendre les mesures appropriées anTDRDRNKK@AN@SDTRDMRST@SNMCDG@MC@OOTRRDMSFRQVHUYHUun emploi correspondant à leur qualication et bénécier deFRQGLWLRQV GH WUDYDLO HW GH IRUPDWLRQV DGDSWHV @LM@FDLDMSCDRRST@SNMRCDS@@KCDRNTSKRDSCDRTODLDMSR@LM@FDLDMSCTONRSDDSNTCDRGN@DRCDS@@K ONRRAKSCDORD DMG@FDO@SDKKDCDDS@MRE@RDSC HI FFR ES C LÉ SÀ n 2014 le groupe Société Générale employait 2 250 salariés enRST@SNM CD G@MC@O @T RDMR DSDMT KN@KDLDMS C@MR KD LNMCDce qui représente 1 5% de l effectif global C est notamment en@MD DM (S@KD DS DM KKDL@FMD TKR RNMS KD OKTR DORDMSR2NS M@KD 2 DM @MD DLOKND R@K@R DM RST@SNMCDG@MC@OI N I T I AT IV E S LO CALE S E N FAVE U R D E SPE R SO NNE S E N SI T UAT I ON D E H AN DI C AP2NSM@KD2 DM@MD@DMNTDKRNMDFFRUG WULHQQDOHQIDYHXUGHOâHPSORLHWGHOâLQVHUWLRQSURIHVVLRQQHOOHGHVSHUVRQQHVHQVLWXDWLRQGHKDQGLFDSONTK@ONCD il réafrme l engagement durable du Groupe en faveur de sR@K@R DM RST@SNM CD G@MC@O C@MR TMD CL@GD CD MNMCRLM@SNMDSCF@KSCDRG@MDR@DTMNAIDSEMS@KCD DTSDLDMSR RT @MR NKK@AN@SDTR DM RST@SNM CDG@MC@ONMSSDTSRDM K @ ODLR K@ LRD DM OK@D CTODR OKTCROKM@DR ONTDMENDKDR@SNMRRTK@ ODMSNMDSK@FDRSNM CDR O@NTRCDR NKK@AN@SDTR DM RST@SNM CD G@MC@O CK@D NTONSDMSDKKDParmi les actions concrètes coordonnées en France en 2014 parK@0LVVLRQ DQGLFDS 6RFLW *QUDOH NM ODTS MNS@LLDMSLDMSNMMD l organisation en partenariat avec l ADAPT de la 6D CSNM CTforum «Pass pour l emploi» l un des principaux forums deDTSDLDMS DM (KDCD@MD CDRSM@SNM CDR ODRNMMDR DMRST@SNMCDG@MC@O+NRCDKCSNM@WDRTKDRSGLDRCD K@ ENL@SNM DS CD KMRDSNM ONEDRRNMMDKKD NKNMS@DR2NS M@KD NMS @NLO@FM OR CD RSDTR DS@MCC@SR K@ @KR@SNM CD @SNMR ONT L@MSDM C@MR KDLOKN KDRNKK@AN@SDTR2NSM@KDDMRST@SNMCDG@MC@O lamiseàdispositiondunumérovert«Handiproline» unesolutionCNTSD DS CD NMRDK @MNMLD DS F@STSD RT KD G@MC@O CDRSM@SNMCDSNTRKDRNKK@AN@SDTR ledéveloppementdeformationsenalternancequaliantesandeODLDSSD@TW ODRNMMDR DMRST@SNMCDG@MC@OC@TTMniveaudecompétencessufsant(HandiFormaBanques) M ODTS F@KDLDMS LDMSNMMD CDR initiatives menées àOâLQWHUQDWLRQDODMNLLDO@DWDLOKD DM2DADKDONF@LLDgFOVLFDGP» animépardesDLOKNRAMNKDRCD2NSM@KD2AI@(KE@NRDKDMSDRT KD L@G CT S@@K CD IDTMDR DM RST@SNM CD G@MC@O DMKDTODLDSS@MSC@TCDMNTDKKDRNLOSDMDRO@KDA@RC@SDKDR DS CD RS@FDR IDTMDR NMS S @NLO@FMR CDOTRKDCATSCTONF@LLDDMO@LKDRTDKROKTRCDK@LNS@ OT S@MRENLD KDWODMD DM TMD MRDSNM 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KNDSNTRKDRCDTW@MRDSODLDSK@LRDDMOK@DCDOK@MRC@SNMRC@LKN@SNMK@MMDRT@MSD+CSNM CT A@NLSD @ S @CLMRSD @TOR CD NKK@AN@SDTRCTNTODC@MRO@RONTTMS@TWCDO@SO@SNMde67%(enhaussede6points) Sesrésultats communiquésàtous NMS ODLR K@mise en place de plus de 1 700 actions en 2014ONS@MS MNS@LLDMS RT K@ RNM RS@SFTD K@ NNO@SNM MSDTODRKDCDKNOODLDMSCDRNLOSDMDR@MRTDKDMF@FDLDMSCDR NKK@AN@SDTR DR @SNMR NMS NTDS SNTR KDR OLSDRde l organisation àn décembre2014 près de 90%d entre elles@@DMSS@KRDRNTS@DMSDMNTRC@GDLDMS SSD CDWDLOKD KTMD CDR @SSDMSDR ENSDR DLNMSDR O@ KDRNKK@AN@SDTR DM S@S TM LDKKDT O@S@FD CD K@ RNMstratégique du Groupe An d y répondre et après le lancement duOK@MRS@SFTD2NSM@KDORCDN@CRGNRMSD MDR NMS S NF@MRR C@MR KD LNMCD DR MDLDMSR NMSODLR @TW LDLADR CT NLS DWTSE CDWOKSD K@ RS@SFDaux collaborateurs et aux managers de 25 pays Plus de 15000NKK@AN@SDTR NMS @RRRS DR N@CRGNR S@MCR TTM CRONRSERTMS@MDSCNMMDSNTRK@RKMENL@ SNM2TKDOK@MCTCDKNOODLDMSONEDRRNMMDKF@KDLDMSDSDMONMRD@TW RNTG@SR DWOLR C@MR KD A@NLSD CEEDMSR OLSDRCD K@ A@MTD NMS LR DM OK@D CDR MS@SDR ONT CDKNOOD KDRNLOSDMDR CD KDTR NKK@AN@SDTR DS NOSLRD KDT FDRSNM CD@DDR@SNMRNMSONTNAIDSECDNMSATDKDWODRRNMCTpotentiel àl ouvertured opportunitésetà ladélisationdessalariésCTNTODI NT E R A C T IO NS PA R TI CI PAT I V ES+DRDMSSRCTNTODLDSSDMSDMOK@DCDOTROKTRDTR@MMDR KDRMS@SDR NTSKR DSRDDRNKK@AN@SERDSMSD@SER T ODLDSSDMS@TW NKK@AN@SDTR CDGHYHQLU DFWHXUV GX FKDQJHPHQW HW IRUFHVGH SURSRVLWLRQ T@MS KNKTSNM CDR LNCDR CD S@@K C@MRKDMSDORD+@OONGD CD KMMN@SNM @T RDM C T NTOD DM DRS TM DWDLOKD@D TMDGPDUFKH PRELOLVDWULFH GâLQQRYDWLRQ SDUWLFLSDWLYHFTKDLDMS NLODMRD O@ KDR NF@MR@SNMR MSDDMSDORDRUn réseau de 700 «innov acteurs» dans le monde soutientKMMN@SNM RSLTKD KDR TODR DS DMNT@FD KG@MFD CD ANMMDRO@STDR@TCDKCDRENMSDRDSCDRCEEDMSRLSDRCDK@A@ MTDD CRONRSE NEED @TW NKK@AN@SDTR KNOONSTMS CD RLOKTDODRNMMDKKDLDMS C@MR K@ TRRSD CD KDTR ONIDSR MMN@MSR CNMSTMD MFS@MD DRS NLODMRD G@TD @MMD O@ KDR SNOGDR(MMNNTODPar ailleurs l essor de l approche collaborative dans l entrepriseDRS S@MFAKD @T S@DR CD K@FM@KR@SNM @OCDCTUVHDX VRFLDOGâHQWUHSULVH 6* &RPPXQLWLHV K@M DM KD MNLAD CD RDRTSKR@SDTR @ CNTAK @T NTR CD K@MMD ONT NLOSD OKTRde 47200 personnes dans 65 pays et plus de 1100communautésCTSKR@SDTR RT CDR SGL@STDR ONEDRRNMMDKKDR DSDWS@ONEDRRNMMDKKDR TSD DWDLOKD TM gHVSDFH GLDORJXH 5» accessible à tous lescollaborateurs a vu le jour en 2014 sur l intranet RH du Groupe DSSD OK@SDENLD ODLDS @TW NKK@AN@SDTR CD ONRD CDSDLDMSleursquestionssurlespolitiquesetpratiquesRHauDRHduGroupeDS RNM TOD DS DRO@D ODLDS @MR CD ONMCD DM SNTSDS@MRO@DMD @TW TDRSNMR NT ONTO@SNMR CDR NKK@AN@SDTRCDMGKDC@KNFTDNTDMNDCDLDMDCDRLMRNMC@FDR@TORCDRNKK@AN@SDTRM@KTMDFRQIUHQFH7(RTKDSGLDCDKDMF@FDLDMSaétéorganisée paruneéquiped unevingtainedecollaborateursetmanagers volontaires Cette conférence a fait intervenir 12 orateursODRSFDTWDMORDMDCDNKK@AN@SDTRC@MRKDR@TCSNTLR2NSM@KD CD +@ EDMRD G@TMD CDR MSDDMSNMR NMRSST@S TMtémoignageillustrantl unedes12étapesdel engagement Enn le150D@MMDR@DCD2NSM@KD@STMDNOONSTMSGRSNTDCDLNAKRDKDR NKK@AN@SDTRENSDLDMSDMF@FR@TSNTd événementsfédérateurstelsquelesCitizenCommitmentGamesàKMSDM@SNM@KKDR3NOGDRCDRGMDRONTKDMSDODM@@SE@LK@Ketl opérationde mécénatmusical PlayingforSallePleyelen France(voir«SociétéGénéraledanslasociétécivile»p 335) LDORJXHVRFLDOHW UHVSHFWGHV URLWVGHOp+RPPHOR GA NI SAT I ON D U DI A LOG UE S OC I A L+D C@KNFTD RN@K R@OOTD RT CDRSURFHVVXV GâFKDQJHV HW GHFRQFHUWDWLRQDMSDKDLOKNDTDSRDRR@K@RNTKDTRDORDMS@MSRRTCDRTDRSNMRDK@SDRK@ONKSTDNMNLTDDSRN@KDCDKDMSDORDORDMS@MSTMMSSNLLTMDSSDNMDS@SNMODTSMSDDMS@MS@TMD@TFKNA@KCDKDMSDORDT@TMD@TCTMS@AKRRDLDMSDSODMCDCDRDR ENLDR CT O@S@FD CMENL@SNM K@ MFN@SNM DM TD CDNMKTDTM@NCDMO@RR@MSO@K@NMRTKS@SNM2NS M@KD 2 DM @MD @ NO CDOTR TMYULWDEOHUHQRXYHDX GX GLDORJXH VRFLDO @TCDK CDR CRONRSER KF@TWCDR MRS@MDR CD C@KNFTD DS CD NMDS@SNM RT K@ RS@SFDCD KDMSDORD NMS S MRS@TDR M K@ RAKS MNTDKKDCNMMD @TW KD@CDRRMC@TW RDRS@MR L@S@KRD @T S@DRCD4 rencontres avec le PDG et 15 réunions de l instance de dialogueDSCDNMDS@SNMDMORDMDCDRLDLADRCTNLSDWTSERTKDR NDMS@SNMRRS@SFTDRDS KD ENMCDLDMS CDRONIDSR DMR@FRUneinstancededialogueetderéexionplusparticulièrementdédiée KNKTSNM CDR LSDR DS CDR NLOSDMDR ONT @MSOD DS@NLO@FMD K@ S@MRENL@SNM CT NTOD @ F@KDLDMS S DEn 2014 3 réunions dont un séminaire ainsi que des ateliersimpliquantRHetopérationnelsontététenus MDLDMS CD CDKNOODLDMS ODRNMMDK DS ONO@F@SNMR CCDR NF@MR CD E@NM MCODMC@MSD RNTR KDMD RDKNM KD ENL@S 3 g3DGMNKNF MSDS@MLDMS @MCDesign» (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (Par ailleurs la Direction des Ressources Humaines du Groupe aLR DM OK@D TMD NNCM@SNM LNMC@KD G@FD C@RRTD @Dchaquepaysoùla banqueest implantée lerespectdel informationCDR O@SDM@DR RN@TW NT CDR NKK@AN@SDTR DS K@OOK@SNM CDRCRONRSER KF@TW KN@TW ONT K@ LRD DM TD CD ONCTDRRN@KDRF@@MSRR@MSKDRCNSRCDRNKK@AN@SDTRMNS@LLDMSKNRCDONIDSR CDS@MRENL@SNM DSSDNNCM@SNMODLDS @MR C@RRTDK@OOK@SNMCDOMODRNLLTMRONTKDMRDLAKDCTNTODEnn chaqueentitédanslemondes assurequelesemployés aientTMDONCTDCGBleurpermettantd exprimerleursdifcultésouKDTRCNK@MDRDSTDDKKDRRNDMSORDRDMNLOSD+DC@KNFTDRN@KODTSRNF@MRDMNS@LLDMSO@KDA@RCDTMNMRONCTDR@D KD ODRNMMDK T RNMS ONT K@ G@GD CDR CO@SDLDMSR DSpour la Direction des Ressources Humaines autant d occasionsCMSDKG@MFD+DWRSDMDDSKDLNCDCDENMSNMMDLDMSCD DRONCTDRRNMSNLLTMTR@TWDLOKNRDSKDTDM@CDLDMSDMO@STKD@TLNLDMSCDK@ TDKCDRMNTD@TWNKK@AN@SDTRB I LA N DE S ACC O R DS C OLLEC TI FSDFFRUGVRQWWVLJQVDXVHLQGX*URXSHHQCNMSDM@MD OKTR CDK@LNSCD DR@NCRNMDMDK@ LTM@SNMetles avantages sociaux Parmi lesprincipauxthèmes recensés onSNTDF@KDLDMSKF@KSONEDRRNMMDKKD KDR LNC@KSRCTC@KNFTDsocialetletempsdetravail 14accordsontportéspéciquementsurK@R@MSDSK@RTSR E S PE CT D E S D R OI T S DE L HOM M EE T D E S CO N VE NT I ON S FON DA ME NTA LE S + 1 ( 2 3 ( I NT E R NAT I ON ALE D U T R AVA I L+D FNTOD 2NS M@KD NMCTS RNM CDKNOODLDMS C@MR KDDRODS CDR CNSR GTL@MR DS RN@TW ENMC@LDMS@TW O@SNTS N KDWDDRDR@SSR+D&RGHGHFRQGXLWHCTNTODS@CTSDMCDSDMSDMDF@@MSSl engagementdeSociétéGénéraleàrespecterlesDroitsdel Homme KD CNS CDWODRRNM DSC@RRN@SNMDS @OODKKD K@ RFM@STDCD DRconventions et son engagement à se conformer aux règles xéesO@K F@MR@SNM(MSDM@SNM@KDCT3@@K (3C@MRKDMRDLAKDCDRO@RNDKKDDWDDTMD@SSG@TD DMSS CT NTOD DKKD @MR @TDRODS CDR FKDR DK@SDR K@ KADS C@RRN@SNM DS @TW NMCSNMR CD S@@K DS RMSDCS CDDNT@TS@@KEN@TS@@KNAKF@SNDNT@TS@@KCDRDME@MSR@T RDMR CDR NMDMSNMR CD K (3 LLD R K@ KFRK@SNM KN@KDK@TSNRD KKD KTSSD F@KDLDMS NMSD SNTSDENLD CD CRLM@SNMTDDRNSHsapolitiquedediversité(voir«Promouvoirladiversitéet l inclusion» p 319) ou ses initiatives solidaires pour encouragerKMKTRNMRN@KD@LKNDKMRDSNMONEDRRNMMDKKDDSKTSSDNMSDl illettrisme(voir«Initiativespourl emploietl éducation»p 335) 6DQWHWVFXULWGHVFROODERU DWHXUVQUA LI T É DE V I E AU TR AVA IL+@ R@MS KD ADMSD DS OKTR K@FDLDMS K@ T@KS CD D @T S@@K(QVT) de ses collaborateurs est considérée par Société Généralecomme un levier d efcacité et de performance durable et unecondition indispensable à son attractivité son efcacité et saODMMS DRS ONTTN KD NTOD @ ENL@KR DM TM ONIDSd entreprise de QVT ambitieux Ce projet s inscrit dans la volontéCT NTOD C@RRTD KD ADMSD CD RDR R@K@R S@DR OKTRDTRNLONR@MSDRMNS@LLDMS l efcacitéindividuelleetcollective KDSKS@@KDSCDMNTD@TWLNCDRCNF@MR@SNM K@R@MSDSK@ODMSNM KDRLNLDMSRC DDDS@@MS@FDRPour assurer l animation et le pilotage de cette politique à l échelledu Groupe la Direction des Ressources Humaines est relayée pardes correspondants QVT implantés au sein des Pôles et DirectionsENMSNMMDKKDR KDR DMSSR ONT@MS DKKDRLLDR LDMD CDR @SNMRspéciquessurleurpérimètre L implicationdu managementdansleCOKNDLDMSCDR@SNMRDSRNMDWDLOK@SRNMSKRONTK@TRRSDCT ONIDS DRS ONTTN KDNTOD RDMRAKRD KDRL@M@FDR DS LDSDMOK@DCDRENL@SNMRRTCEEDMSDRNLONR@MSDRCTONF@LLD()) && 7 1 9 8( ((7&2 (&7 9(MKDNLSDWTSECTFNTOD2NSM@KD@MRTDKDFNTODCSCT NCNMSRFMK@&KDUWHHQJDJHPHQWVSRXUOâTXLOLEUHGHVWHPSVGHYLHûDSSDG@SDK@MDO@KD MRSDCDR EE@DR 2N@KDR CD K@ 2@MS DS CDR NSR CD K@ DLLD @MRquepa rl Observatoiredel ÉquilibredestempsetdelaParentalitéenEntreprise(OPE) proposeauxentreprisessignatairesd agirenfaveurCTMDLDKKDTD@STK@SNMCDRSDLORCDDCDKDTRNKK@AN@SDTR2@ LRD DM OK@D R@NLO@FMD@ C@SNMR NMSDR DM SDKKDR TD CDR ONF@LLDR CD FTK@SNM CDR 3DGMNKNFDR CDK(MENL@SNMDSCDK@NLLTM@SNMDSCNOSLR@SNMCDRTMNMRmais également d un module de formation sur la Qualité de Vie au3@@KCDRSM@SNMCDRL@M@FDRDSSDG@SDSNTDF@KDLDMSGNGNRCD@MD@DKDRMS@SDRRT@MSDRLDMDRDM plusieursentitéseuropéennesdelaBanquededétailetServicesM@MDR(MSDM@SNM@TWNMSLRDMOK@DTMDONKSTDCGN@DRexibles (en Roumanie Belgique Luxembourg Allemagne Scandinavie Royaume Uni Pologne) DM1TRRDDKS@DCS@LRDMOK@DTMDENL@SNMRTKTKADD ONEDRRNMMDKKD DS D OD CDOTR RDOSDLAD @MRTTMRSDMS@MDSCCDRTIDSVoirégalement«Organisationdutempsdetravail»p 326 7 759 (71289(8 02 (6 p25*1 67 21+D SKS@@K ONMC TM CNTAKD ADRNM MMND C@MR KDR LNCDRCD ENMSNMMDLDMS KD CFS@KD DS NMSATD TMD LDKKDTDNMK@SNM DMSD K@ D ONEDRRNMMDKKD DS K@ D ODRNMMDKKD CDRNKK@AN@SDTR DRS O@ NMRTDMS TMIDFWHXU GH PRWLYDWLRQHW GH UHVSRQVDELOLVDWLRQ GRQF XQ OHYLHU GH SHUIRUPDQFHTDOKTRDTR DMSSR CT NTOD DWOLDMSDMS @T S@DR CD LNC@KSR@OONODR@TNMSDWSDKN@KAutotal àn2014 leGroupe comptaitplusde1800télétravailleursFTKDR+DRO@RC@MRKDRTDKRDSSDO@STDDRSK@OKTRO@MCTDRNMSK@1OTAKTDSGTDORCDODRNMMDRK@@MDOKTRde 400 personnes) le Royaume Uni (près de 300 personnes) laBelgiqueetl Allemagne(plusde200personneschacune) M @MD 2NS M@KD 2 DWOLDMSD KD SKS@@K CDOTRNSNAD 2TSD @T RTR CD K@ ODLD OG@RD S@TW CDsatisfactionde98%) unsecondaccordd expérimentationaétésigné * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( DMITKKDSKODLDSCSDMCDKDSKS@@KCDMNTD@TWRDDRDS CD MNTD@TW LSDR DS CD@S SNTGD @OR TMD LRD DM OK@Dprogressive prèsde2000collaborateursvolontairesd icin2015 Parailleurs enRoumanie BRDamisenplacedesoptionsnovatricespour introduireletélétravail parexemple le «Project Day» travailàCNLKD ONMSTDK CNM MNM NLOS@AKRR O@L KDR SKS@@KKDTR«réguliers») d uneduréed unàcinqjours sansconnexionpossible@TWRRSLDRMENL@STDRCDKDMSDORD617(7359(17 213URWHFWLRQVRFLDOH+@ DRONMR@AKS RN@KD CT FNTOD 2NS M@KD O@RRD O@TMDcontribution active à la protection sociale de tous sescollaborateursnotammentsurlessujetsliésàlasanté ainsiqueODUHWUDLWHOHGFVOâLQFDSDFLWHWOâLQYDOLGLW+DR @@SRSTDR CDR FLDR KF@KDLDMS NAKF@SNDR S@MS SRdifférentes d un pays à l autre chaque entité de l entreprise dénit C@MR RNM NMSDWSD KN@K KD MD@T CD NTDSTD NLOKLDMS@Dqu elle souhaite mettre en uvre conformément à l objectif déniO@ K@ A@MTD CNEE TM RNKD LML@K CD NTDSTD @T LNMRNLO@@AKD @TW O@STDR CT L@G KN@K M @NC @D RNM@TSNSCDRTODRNMDSDMNMDS@SNMDMSTDKKD@DKDR@TSDRDMSSRCTNTODORDMSDRC@MRKDLLDO@RG@TDDMSSSDMSaussi compte dans la dénition de la couverture mise en uvre CDR@ RS@SFD CDCDKNOODLDMS CD R@ ONKSTD CD LTM@SNMglobaleetdesasituationnancière M @MD K@ LTSTDKKD 2NS M@KD NTD OKTR CD ODRNMMDRLDLADRO@SO@MSRDS@@MSRCNS KMSDM@SNM@K K@ A@MTD CD CS@K ONSD TMD @SSDMSNM O@STKD@TW FLDR CD ONSDSNM RN@KD R@MS DS@SD DS ON@MDexistantdans ses lialesetnotammenten Afrique Ainsi l ensembledes liales africaines dispose généralement d une couverture santéau prot des salariés et de leurs ayants droit d une couvertureprévoyanceaubénécede sayantsdroiten cas dedécèsdusalariéDS C@MRDS@MR @RCTMFLD C D DS@SD NLOKLDMS@D n2014 près de 12000 salariés des liales du bassin méditerranéenDSC ETD RTAR@G@DMMD @TWTDKR R@INTSDMS @@MSR CNSNMINMSRDSDME@MSRCRONRDMSCTM@RE@KS@TWRNMRDSCTMDO@SO@SNMCDKDMSDORDKDTRCODMRDRCDR@MS&DPSDJQHVGHSUYHQWLRQ+D FNTOD 2NS M@KD @RRTD TMD DKKD ODL@MDMSD RT CDRRTDRRTRDOSAKDRC@EEDSDK@R@MSCDRNMODRNMMDKO@SNTSC@MRKD LNMCD DS LMDCDR @LO@FMDR CD ODMSNM CDMDFTD MRDM CDR @SNMR @DR NMS S COKNDR C@MR KDR CEEDMSDRDMSSR CT NTOD @LO@FMDR CD @M@SNM NMSD K@ FOODR@RNMMD NO@SNMR CD RDMRAKR@SNM CDR NKK@AN@SDTR RT KDADMSD MENL@SNMR CORS@FD DS ORD DM G@FD CDR S@SDLDMSRcontrelepaludismeetleVIH Sidadansleslialesducontinentafricain @LO@FMDCDODMSNMNMSDK@ONO@F@SNMCTTRANK@DS6WUHVVDXWUDYDLODOTR 2NS M@KD RDRS DMF@F @F DM L@SD CDODMSNMDSCDFDRSNMCDRRTDRORGNRN@TW@DKDMRDLAKDCDR @SDTR CD KDMSDORD @MR D @CD CEEDMSDR @SNMR RNMSLDMDRONTLQIRUPHUIRUPHUHWDFFRPSDJQHUOHVFROODERUDWHXUVVXVFHSWLEOHV GH UHQFRQWUHU GHV VLWXDWLRQV SRXYDQW JQUHU GXVWUHVVC@MROKTRDTRDMSSRCTNTODPourSociétéGénéraleSAenFrance desinitiativessurlapréventionCT RSDRRNMS S LRDR DM OK@D C@MR KD @CD CTMD NMDS@SNM@DKDRNF@MR@SNMRRMC@KDRDORDMS@SDRKKDRLOKTDMSTMMNLADLONS@MSC@SNMRDMKDM@DK@LCDMDCTS@@KDSCDR@AMDSRDWSDMDRRO@KRR TM NARD@SND CT RSDRRLR DM OK@D DM I@MD DS TMDDMTSDLOKT@MSG@TD@MMDOKTRDTRLKKDRCDR@K@R CDR @SNMR T@KS@SDR C@FMNRS OTR OK@MR C@SNMDM NKK@AN@SNM MNS@LLDMS @D K FDMD @SNM@KD ONTK LKN@SNMCDRNMCSNMRCD3@@K 3 CDR LNCTKDR CD ENL@SNM RT K@ FDRSNM CDR RTDRORGNRN@TW TMDCL@GDCDODMSNMCTG@KDLDMSLN@KDSRDWTDK TMCRONRSECNTSDDSCDRNTSDMODRNMM@KRONTKDRR@K@RCDR RDDR DMS@TW O@RDMR @D KD RNTSDM CTM @AMDSDWSDT ODLDSS@MS TMD ORD DM G@FD CRS@MD O@ TMDTODCDORGNKNFTDRENLRKNTSD TM @NC CDMSDORD RFM DM RT K@ ODMSNM DS K@FDRSNM CDR @FDRRNMR NLLD@KDR @D K@ CKM@RNM CTMDS@M MNLAD CD LDRTDR ENL@SNM CRS@MD NAKF@SNDpour l ensemble du personnel en contact avec le public an defairefaceauxsituationsconictuellesetpartenariatavecl InstitutNationald AideauxVictimesetdeMédiation INAVEM pourlaORDDMG@FDONRSS@TL@STDCDRNKK@AN@SDTRSLDRCDNKL@M@LDNTC@FDRRNMRNLLD@KDRCette concertation se poursuit depuis n 2014 par l engagementCTMDMFN@SNM@DKDR F@MR@SNMR2MC@KDR1DORDMS@SDRd unaccordsurlaQualitédeVieauTravail DR MS@SDR RTK@ODMSNM CTRSDRRRNMSLDMDRC@MR OKTRCD70 liales et succursales du Groupe en France et à l international OMO@KDLDMS DM TNOD LTDDS RD NT@MS @T SNS@K ORde 50% de l effectif du Groupe Cela se traduit différemment selonKDRO@R ONF@LLDR C@RRRS@MD F@STSR LR DM OK@D DM O@SDM@@S@D CDR RO@KRSDR CT RDSDT CD K@ R@MS NT CD K@RRT@MD(Allemagne États Unis Royaume Uni Irlande) ENL@SNMR @TW RTDR ORGNRN@TW DSNT RDMRAKR@SNMpar le biais d ateliers (Hong Kong Japon Singapour Taiwan Brésil Turquie Maroc Italie Espagne Luxembourg Pologne 1OTAKTDSGTD1TRRD DMTSDRDS@KT@SNMRCT MD@TCDRSDRRRO@FMD TSGD(S@KD KKDL@FMD2@MCM@D activités de détente et relaxation (Hong Kong Singapour Inde 1NTL@MD020(176 (9 ((7917*(6S@DRCDRONF@LLDRKN@TWKDRDMSSRCD2NSM@KDNEEDMS KDTR NKK@AN@SDTR CDR CRONRSER LNMS@DR DS MNMLNMS@DR ONT @CD KDR NKK@AN@SDTR MNS@LLDMS C@MR KDTYLHGH IDPLOOHO@DWDLOKDK@F@CD CDME@MSNTK@CD ONTODRNMMDRâgées) Àtitred exemple des facilitésdecrèchesontproposées enFrance auRoyaume Uni enAllemagneetenInde (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (I ND I C AT E UR S S ANT É E T S ÉC UR I T É1RPEUH GâDFFLGHQWV GX WUDYDLO NTOD ONT TM S@TW CDETDMDCDNLOSDSDMTCDK@M@STDCDR@SSRCTNTODKDS@TWCDF@SCDR@CDMSRCTS@@KMDRSO@RTMMC@SDTTE@SDINTKNAIDSCTMRT HWDXGâDEVHQWLVPHMNLADCDINTMDRC@ARDMDLTMDRMNLAD SNS@K CD INTMDR O@DR DM ONTDMS@FD NARD ONTl ensemble du Group e est de 3 38% en 2014 en recul parrapportà 2013 (principaux motifs maladie1 82% maternité 1 20%) PourSociétéGénéraleSAen France ilestde4 81% (2 45% pourmaladieet2 23%pourmaternité) OR GA N I SAT I ON D U T EM PS D E T R AVA I L7(0363 ( 1+NF@MR@SNM CT SDLOR CD S@@K @D RDKNM KDR FKDR DM FTDTC@MR KDR O@R N KD NTOD DRS ORDMS DS KD @R G@MS RDKNMKDR ENMSNMR DWDDR D D E@S KDR LNC@KSR CTD CT S@@Khorairesvariables organisation)sontlargementdiversiées PourSociétéGénéraleSAenFrance XQDFFRUGVXUOâDPQDJHPHQWHW OD UGXFWLRQ GX WHPSV GH WUDYDLO @ S NMKT DM OTRmodié par 5 avenants dont le dernier en 2014 Pour les salariésSDGMDMR DS @CDR DM FLD GN@D DS @NC ONS TMDCTDCDS@@K@MMTDKKDCDGDTDRONTKDR@CDR@TENE@Sle nombre de jours de travail sur l année est xé à 209 jours (ou206 joursen fonctionde l anciennetéet de l âgedescollaborateurs@TLNLDMSCDKDMSDCDFTDTCDK@NCDSSDCTDCDS@@KRDDSNTDC@MRK@T@RSNS@KSCDRDMSSRCDK@A@MTDDM@MD7(036357 ( LessalariésdeSociétéGénéraleSAenFrancepeuventbénécierderégimes de travailàtemps partielà90% (mis en placeparavenanten mai2008) 80% 70% 60% ou 50% (mis enplaceparaccordDMITMPlusieurs liales françaises du Groupe ont conclu des accordsspéciques demêmequedenombreusesentitésétrangères 10293salariéstravaillentàtempspartiel(soit6 94%del effectif)auRDM CD KDMRDLAKD CT NTOD CNMS DM @MD CNMSchezSociétéGénéraleSAenFrance) +(85(66833 0(17 5(6LadénitiondesheuressupplémentairesestissuedelaréglementationE@M@RDKDOLSDCDDOSHMFRTDSMC@SDTDRSCNMKLSK@@MD+DMNLADSNS@KCGDTDRRTOOKLDMS@DRDMDFRSC@MRKDRDMSSRE@M@RDR CT NTOD DM RDRS KD GDTDR RNS1 44heureenmoyenneparsalarié) V OYA GEU R S I NT E R NAT IO N A UXEnn an de mieux préserver laVDQW HW OD VFXULW GH VHVYRDJHXUV LQWHUQDWLRQDX HW GH VHV FROODERUDWHXUV HQ PRELOLWLQWHUQDWLRQDOH 2NS M@KD @ LR DM OK@D TMD ONKSTD CDRTSDSRDSTR@STKD@TSNTCD TMD DKKD C@KDSDR CD RTS DS RDS C@MR KD LNMCD DS K@ENLTK@SNMCDDNLL@MC@SNMR@C@OSDR K@ LRD DM OK@D CD CRONRSER ONT TMD LDKKDTD RTR@SNMCDRODRNMMDKRDWO@SRNTDMN@FDRC@EE@DR unprogrammemondiald assistance«Santé Sécurité Sûreté» TM ONF@LLD CD ENL@SNM ONT KDMRDLAKD CDR N@FDTRC@EE@DR5PXQUDWLRQHWDYDQWDJHVLe groupe Société Générale reconnaît la performance de sesNKK@AN@SDTRDMNMCTR@MSTMDONKSTDCDLTM@SNMLNS@MSDDSNGDMSDNMENLD@TWMNLDRDSFKDLDMS@SNMRDMFTDTDSRTK@TDKKDKDNTODNLLTMTDPOL IT I QU E DE R É M U NÉR ATI O NPour accompagner son développement Société Générale a besoinCattirer demotiver etde déliser RDR NKK@AN@SDTRMNS@LLDMSDM KDT@RRT@MS TMD LTM@SNM FKNA@KDNLOSSDNLODM@MSunerémunérationmonétaire quiviseàreconnaîtrelacontributiondeG@TM@TCDKNOODLDMSCDKDMSDORDDSCDR@@MS@FDRRN@TW+D NTOD CRONRD F@KDLDMS CTM ONF@LLD CMSDRRDLDMS long terme qui contribue à déliser et motiver certaines catégoriesCDR@K@RDMO@STKDKDR@CDRKRDSKDR 3@KDMSR2S@SFTDREnn une politique active d actionnariat salarié est menée anC@RRND KDR NKK@AN@SDTR @T CDKNOODLDMS CT NTOD DSE@NRD@MRR@NGRNMLa rémunération monétaire comprend une rémunération xe quiSATDDMSD@TSDRK@@O@SSDMTMONRSDCDE@NMR@SRE@R@MSD@T S@DR CD K@PDWULVH GHV FRPSWHQFHV UHTXLVHV DS KD @RG@MS TMD LTM@SNM @@AKD DKKD RDà reconnaître laSHUIRUPDQFH FROOHFWLYH HW LQGLYLGXHOOH CODMC@MS CNAIDSERdénisendébutd annéeet fonctiondu contexte desrésultatsmais@TRR CDR NLONSDLDMSR ONT @SSDMCD DTW DM KDM @D KDR@KDTR CD KDMSDORD RDKNM TM EDMSDK NLLTM KDMRDLAKDdu Groupe (voir «Gestion de la performance» p 318) Un accordCDMSDORD LR DM @OOK@SNM CDOTR KD DI@MD RTOOLDlecommissionnementàl actedesforces deventedelaBanque dedétailetdelaBanque Privéeen Franceauprotde la rémunération@MMTDKKDFKNA@KDATSDDSCDK@O@S@@AKD+@ONKSTDCDLTM@SNMCTNTODDRSENMCDRTCDROMODRFKNA@TW@OOKTR C@MR SNTR KDR O@R DS DKKD DRS CKMD DM SDM@MSNLOSD CT NMSDWSD NMNLTD RN@K DS NMTDMSDK CDRL@GR RT KDRTDKRKD NTODMSDDMS @MRTDCD R NAKF@SNMRKF@KDRDS FKDLDMS@DR T RNMSDM FTDT+NRTD K@ S@KKD CDReffectifslepermet unerevuetransversaleestréaliséeentreleslièresetlesmétiersandegarantirlacohérenceetl objectivitédesniveauxCD LTM@SNM DMSD KDR CEEDMSDR @SSR CT NTOD DS E@KSDK@ S@MRDR@KS7RXWHV OHV HQWLWV GX *URXSH UHVSHFWHQW OHXUVobligationssocialesetscalessurlesrémunérationsverséesetOHVDYDQWDJHVDXSHUVRQQHOPour l exercice 2014 l ensemble des frais de personnel pour leGroupes estélevéà9049MEUR(voirnote38p 440) PourSociétéM@KD 2 DM @MD K@ LTM@SNM @MMTDKKD ATSD LNDMMDs établit à 54846euros soit une hausse de 1 95%par rapport àSLNFM@MSCTMDNKTSNMLNCDCDRLTM@SNMRLarémunérationmoyenneglobaleinclutlesélémentsxesetvariablesainsiquelesprimes horsrémunérationnancière(participation intéressementetabondement) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( &21)250 75* (0(17 5(+DR OMODR FRR@MS K@ ONKSTD CD LTM@SNM CT NTODMNS@LLDMS ONT KDR @SFNDR CD ODRNMMDK CNMS KDR @SSRprofessionnelles ont une incidence signicative sur le prol derisque du Groupe conformément à la Directive Européenne CRDIVn°2013 36 UE sont détaillés dans le rapport sur les politiques etO@STDR CDLTM@SNM (KRD@ OTAKNLLDK@M CDMD @@MSl Assembléegénéraleettransmisàl AutoritédeContrôlePrudentieletdeRésolution(ACPR) conformémentauxdispositionsduRèglementUE n°575 2013 M NLOKLDMS CD D @OONS CDR MENL@SNMRquantitatives détaillées sont également fournies à l ACPR sur lesODRNMMDKRCNMSKDR@SSRRNMSRTRDOSAKDRC@NTMDMCDMDsignicativesurleprolderisqueduGroupe 3 ( 1 ( 3 2 + 1 (DOTR 2NS M@KD NEED RDR NKK@AN@SDTR C@MR KDLNMCD DMSD K@ ONRRAKS CSD @RRNRRNMC DKNOODLDMS DMNMCTR@MS TMD ONKSTD @SD C@SNMM@@S R@K@ MR 2NSGénéralebénécied untauxd actionnariatsalariéimportant stable DST ONRSNMMD KD NTODDM D ONRSNMCDK@CSDMSNMDM @OS@KO@L KDR DMSDORDR E@M@RDR CT CLNMS@MS @MROâHQJDJHPHQWFRQWLQXGHVVDODULV+DMNTR LNDM MCCTDK CDR R@K@R @SNMM@DR CDSociétéGénéraleFrances élevaità930actions surlabaseducoursdeclôturedu31décembre2014 Hormispourlefondsd actionnariatCDR R@K@R CT CS CT NCKDRCSDMSDTRCD O@SR MDRSDRDM@SNMR 2NS M@KD CRONRDMS CD CNS CD NSD DM RRDLAKDFM@KDMKDRR@K@RDS@MDMRNKK@AN@SDTRCD2NSM@KD DORDMS@MS OKTRCD ODRNMMDRCSDM@DMS C@MRle cadre des Plans d Épargne d Entreprise et des Plans d ÉpargnedeGroupe 7 42%ducapitalsocialet12 07%desdroitsdevote MKNRCTDOK@MLNMC@KC@SNMM@@SR@K@DRNMSORCDR@K@RDS DS@SR O@SR C@MRORCD DMSSRDSLOK@MS@SNMRFNF@OGTDRTNMSDTK@ONRRAKSCDRNTRDà l augmentation de capital qui leur était réservée Au total plusde 35000 personnesont souscrit au Plan pour un montant totalde 183 4MEUR En France près de 40% des bénéciaires ontparticipé àl opération Àl inter national ils agit deplusde15% LaONCS CDDR@TFLDMS@SNMR CD @OS@K @MMTDKKD ITRT RD@DTDK@A@RRDNLOSDCDKDWDDNLLD@MMNMKNRCDK RRDLAKDFM@KDCDL@PLA N D AT TRI BUT I ON G R AT UI T ED ACT I ON S (PA GA )2T @TSNR@SNM CD K RRDLAKD FM@KD CT L@ KDNMRDK C@CLMRS@SNM @ LR DM OK@D KD MNDLAD TM«plan d attribution gratuite d actions pour tous» @D K@LASNMCDVVRFLHU WURLWHPHQW FKDFXQGHV FROODERUDWHXUV DX UVXOWDWVet à l avenir de Société Générale MR KD NTOD @ @SSAT40 actions à l ensemble de ses collaborateurs sous conditions deORDMD CD ODENL@MD DS C@TFLDMS@SNM CD K@ R@SRE@SNMKDMSR @SSATDR DM CDTW S@MGDR K@RNM CD K@ D S@MGD DM DS CD K@ D S@MGD DM ONT KDR NKK@AN@SDTR RCDMSRscauxfrançais livrasondela1Dtrancheprévuenmars2015etdeK@Den2016pourlesnon résidentsscauxfrançais) PA R T IC IPAT I ON I N T ÉR E SS E M E NTE T P LAN D ÉPARGNE D E L E N TR E P R IS EM @MD KDR R@K@R RNMS @RRNR CD L@MD ODMMD @TCDKNOODLDMS CT NTOD DS RDR ETSR O@ CDR CRONRSERd intéressement et oudeparticipation IlspermettentdenancerunONIDS NT DMND CD ODDN TM DDMT NLOKLDMS@D (KR RNMSKR K@ ODENL@MD FKNA@KDCD KDMSDORDDS FKDLDMSR O@ CDR@NCR 2NS M@KD RFMR @D KDR NF@MR@SNMR RMC@KDRSNTRKDRSNR@MRLe Plan d Épargne de l Entreprise (PEE) propose une épargneCD LNDMKNMF SDLD T NEED K@ ONRRAKS CDVH FRQVWLWXHU XQpatrimoine à des conditions nancières et scales privilégiéesO@ TMD FDRSNM @C@OSD CTM ONSDEDTKKD CD @KDTR LNAKDR CDplacement Celui ciestcomposéd unegammediversiéede8fonds CNMS KD ENMCR C@SNMM@@S R@K@ NMCR +@ LTM@SNMnancière (constituée de la participation et de l intéressement ODTSêtreinvestiedanslePEE Voiraussi«épargnesalarialelabelliséeISR»O 1)2507 21685 ()21 6&20081 (3 &(0(17 p(175(35 6( (62& v7(*v1v5 ( 120062& 7*15 (&7 2115 7)21 6(2DKNMKDRSDLDRCTFKDLDMSCTENMCRNLLTMCDOK@DLDMS2NSM@KDKDCNSCDNSD@SS@G@TW@SNMR2NSM@KDNLORDRC@MR KDR @SER CT ENMCR @OO@SDMS MCCTDKKDLDMS @TW ONSDTR CDO@SR ONONSNM CD KDTR CNSR DRODSER RT DR @SER +D NMRDKCD RTDKK@MD CT ENMCR NLONR O@S@DLDMS CD DORDMS@MSR CDRR@K@RONSDTRCDO@SRDSCDDORDMS@MSRCDK@DSNMDWDDKDRCNSR CDNSD ONT KDR E@SNMRCD O@SRENL@MSNLOTR @MR TDKDRCNSRCDNSDMNMDWDRO@KDRONSDTRCDO@SRM @R CNEED OTAKTD C@G@S NT CG@MFD KD NMRDK CDRTDKK@MDCCDK@L@INSDK@SDCDRNSDRDWOLRK@OONSNTMNMCDRSSDRKNEED2TMDL@INSDK@SDMD RDCF@FDO@RK@CRNMDRSRNTLRD@TNSDCDRONSDTRCDO@SRTCCDMSK@L@INSDK@SDCDRNSDRDWOLRB I LA N SO CI AL I NDI V I D UE L OR KD RTR CT OKNSD @KR DM TM%LODQ VRFLDOLQGLYLGXHO(BSI) a été adressé à plus de 38000 collaborateursde Société Générale SA en France à leur domicile et en versionélectronique Ce document informatif RH personnalisé leur offreTMDRNM NLOKSDCDRKLDMSR TNMSNLONR K@ LTM@SNMFKNA@KD @T SSD CD K@MMD DS KDT DM CNMMD TMD LDKKDTDNLOGDMRNM@TSDRDMSSRCTNTODCEETRDMSKDTRTODRTMSDKCNTLDMSCDOTR OKTRDTR @MMDR NLLD CS CT NC DS DS@MDRRTTR@KDRCD2NSM@KDKS@MFDLerapportsurlespolitiquesetpratiquesderémunération2013aététransmisàl ACPRenavril2014etmisenlignesurlesiteinternetdeSociétéGénérale Voirdétailsenp 443 noteannexe39auxétatsnanciersconsolidés NSDRTK@SNM2NSM@KDDM@RC@TFLDMS@SNMCD@OS@KRDDDS@ANMCDLDMSCDKDMSDORDOutreSociétéGénéraleSAenFrance dontlesmontantsdelarémunérationnancièreverséeen2014sontprésentésenNote24page496 lamajoritédeslialesfrançaisesadhérentesauxPlansd Epargned Entreprisebénécientd unaccordd intéressementet oudeparticipation (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 1 9 5 2 1 1 0 1 7 3 2 8 5 2 0 3 7 3 5 2 3 5 7 7 6 5 6 3 2 1 6 632 7 48(*15 ((75 67 216ENMATIÈREENVIRONNEMENTALE@D@TWMNLADTWANTKDDRDLDMSRKL@STDRDSNKNFTDRKTMCDR DMIDTW CD D RKD RD@ MNMSDRS@AKDLDMS K@ ORD@SNM CDRTKADRDMNMMDLDMS@TW+MSDCODMC@MD CDR@SSRE@DDR RTDR@TR LNMSD TTMD@SNMFKNA@KDDSNNCNMMDDRSMDRR@D+@ A@MTD FMD DKKD @TRRHRNM @SS CDR LO@SR RTl environnement Conscientedecetteresponsabilité SociétéGénéraleONTRTS R@ ONKSTD CD CDKNOODLDMS CT@AKD T O@RRD O@ K@maîtrise et l amélioration de ses impacts directs et indirects sur laRNS DS KDMNMMDLDMS DM K@RNM @D RDR CEEDMSDR O@SDRODM@MSDR+DMRDLAKD CD DSSD ONKSTD DRS @MLD DS NNCNMMD O@ K@DSNM CD K@ 1DRONMR@AKS 2N@KD DS MNMMDLDMS@KD 12En parallèle chaque pôle d activité et métier a également pourNAIDSECD NMSATD K@ ONKSTDDMNMMDLDMS@KD CT NTOD DMCDKNOO@MSCDRMS@SDR ONODR NLOR @TRDMCDRDR KFMDRLSDR DSSD ONKSTD RTS KDR SNR OMODR C@SNM FM@TWRT@MSR CTDDSLMLRDKLO@SCDRDR@SSRRTKDMNMMDLDMS CLMTD KDR NSR @RRNR K@ NMRNLL@SNM CDR DRRNTDRnaturelles et énergétiques grâce à une utilisation rationnelle etNOSLRD @RRTDTMD@SSDMSNMNMRS@MSD@TNMENSCDRNKK@AN@SDTRDSK@TDKCDRKDMSRDLLDKDRCDSNMRCDK(LLNAKDDSCDK(MENL@STDCNMSKDRconsommations énergétiques représentent 71% des émissions de2 CT NTOD MSFDMS DS OKNSDMSKDR @RODSR DMNMMDLDMS@TWCDKDTR@ SSR3URJUDPPHGHUGXFWLRQ&DUERQH 2TSD @T ONF@LLD CD MDTS@KS @ANMD @OOKT DMSD DS KD NTOD @ @CNOS DMITKKDS TMDMNTDKKD RS@SFDCDCTSNM CD RNM LO@S @ANMD CD DM DMEN@MSRDR @LASNMR O@ TM CNTAKD NAIDSE 2TSD KMSF@SNM DM de la liale russe Rosbank dans leDOSHMF12 DR NAIDSERNMS S @ITRSR ONT ODLDSSD RT DR T@SD @MMDR KD RTCDR ODENL@MDR DMNMMDLDMS@KDR CT NTOD RT TM OLSDGNLNFMD+@RS@SFDRDCRNL@R réduirelesémissionsdegazàeffetdeserre(GES)paroccupa ntde11%d icin2015parrapportà2012(horsrecoursàl achatd électricitéverte)(précédemment 26%parrapportà2007) augmenter l efcacité énergétique de 13% d ici n 2015 parrapportà2012(précédemment+24%parrapportà2007) Compte tenu des résultats 2014 an d atteindre ces objectifs labanquedevradiminuerd environ6%lesémissionsde COetde7%laconsommationd énergied icin2015paroccupant HorsRosbank KD NTOD @ CTS RDR LRRNMR CD 2 O@ NTO@MS CDMNM15% et augmenté son efcacité énergétique de 11% entre2007et2012 Depuis 2012 avec Rosbank la réduction des émissionsa été de 5% entre2012 et2014 et la performance énergétiqued un peu plus de 6% sur la même période Ces performancesRNMS DRRDMSDKKDLDMS CTDR @TW ANMR RTKS@SR CD OTRTDKDLODMSD @ANMD CT NTOD RS@AKS S N(enbaissede4%parrapportà2013) DOTR KD NTOD @KRD TMMDMS@D CDR LRRNMR CD 2conforme auGHGProtocol (standard international) Lepilotage desMENL@SNMRS@DRTMNTSKCDDOSHMF12PlanethicReporting)ODLDS C@LKND C@MMD DM @MMD KD RT CDR MC@SDTRDMNMMDLDMS@TW+DRCNMMDRNKKDSDRHDSMDMS@DRDDMSCDA@RDCD@KTKONTK@S@WD@ANMDMSDMD LVSRVLWLIGHWDHFDUE RQHLQ WHU QH+D ONF@LLD CD CTSNM @ANMD R@OOTD RT K@ LRD DM OK@Dd un mécanisme innovant lepaiement par chaque Pôle d ActivitéDS DSNM NMSNMMDKKD CTMD S@WD @ANMD MSDMD RDKNM KDTempreinte carbone (10 tCO DS K@EEDS@SNM CDR DDMTR CD DSSDtaxe à des initiatives internes d efcacité environnementale Hl organisationdesPrixdel EfcacitéEnvironnementale DCRONRSEA@RRTTMDCNTAKDMS@SNMDMNT@FDG@TDDMSS CTDRDRLRRNMRCD ONTCTDKDLNMS@MSCDK@S@WD mettreenplacedesinitiativesd efcacitéenvironnementalepourlesquellesellepeutrecevoirunnancement +NAIDSE CD D CRONRSE DRS CD LNMSD TD KDR @SNMRDMNMMDLDMS@KDRRNMS@TRRCDRNOONSTMSRCD@SNMCD@KDTDS CMMN@SNM ONT K@ A@M TD +@ RKDSNM DRS DEEDSTD O@ TMNLSTR@RRTDTDG@TDMS@SD@KRD@SCLNMSDTMD@CCSNMM@KS DMNMMDLDMS@KD DS ORDMSD TM MSS NMNLTDONT KD NTOD DS@MDR MS@SDR NLODMRDR DM NMS RTDCDRRMDFDRDMSDODENL@MDDMNMMDLDMS@KDDSCL@GDclient àl instard ALDBelgium quiamisdesvélosàdispositiondesessalariés andepromouvoirsanouvelleoffredeleasingvélo M MS@SDR NMS S NLODMRDR RD O@S@FD@MS TMmontanttotalde3 2MEUR L ensembledecesactions concernantKLLNAKDKMENL@STD KDO@OD NTKDR S@MRONSR @ ODLRTMDéconomierécurrenteannuellede14MEURsurlesfraisgénérauxetCDS (soitenviron0 7%desémissionsdeGESduGroupe) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 0HVXUHVS ULVHVSRXUDPOLRUHUOpHIILFDFLWHQYLURQQHPHQWDOHI M M OB I LI ER5 8&7 21 (6&2162007 2161(5*7 48(6Le Bâtiment (construction utilisation et destruction) consommeprès de 40% de l énergie mondiale (sources WBCSD) Avec plusCD LKKNMR CD L CD RTE@D DM KD NTOD DRS NMRDMSCDR LO@SR CD RDR NMRNLL@SNMR CMDFD RT KD G@MFDLDMSKL@STD(KRDRSCNMDMF@F@DK@LRDDMOK@DCTMDRS@SFDDMNMMDLDMS@KD ONT RNM O@ LLNAKD NMSMTDKKDLDMS@LKNDK@ODENL@MDCDRDRLLDTAKDRPour cela il a notamment xé un objectif de 15% d augmentationCDR ODENL@MDR MDFSTDR RT KDR LLDTAKDR DMS@TW GNRagences etliales)en2015par rapportà 2012 Cetobjectif permetC@KD K@ A@RRD CD NMRNLL@SNM CMDFD @LND CDOTRMK@NMRNLL@SNMCMDFDO@NTO@MSCTNTODabaisséde5 3%parrapportà2013 Plusieursoutilsontétémisenplacepouratteindrecetobjectif Un Outil de Diagnostic Environnemental (ODE) a été développé and évaluerlesperformancesenvironnementalesduparc Unecollectedesprolsenvironnementauxsurlesimmeublesdeplusde5000m²sera réalisée début 2015 UnDMBGLJCD DR LLDTAKDR O@ rapport au standa rd immobilier du Groupe (Référentiel BâtimentResponsable RBR) pourra ainsi être effectué permettant dedéployerdesplansd actionscohérentset efcacesparpaysouparDMSSDSCKDDK@ODENL@MDMDFSTDCDKDMRDLAKDCTO@Un outil de pilotage énergétique (GREEN) permettant de suivre enSDLORDKKDRNMRNLL@SNMRMDFSTDRCTMLLDTAKDDSCNMd enmaîtriserl évolutionetlescoûts aétédéveloppéen2014etest@STDKKDLDMS COKN RT RSDR OKNSDR DM @MD DM 1OTAKTD3GTD DS @T +TWDLANTF +@LASNM DRS CSDMCD R@ LRD DMplaceàl ensembleduGroupe avecunobjectifderéductionde10%delaconsommationd énergiegrâceausuivitempsréelautomatisé +DR MNTD@TW LLDTAKDR O@SNTS C@MR KD LNMCD RNMS F@KDLDMSconçusenconformitéavecleRBR àl instardel immeubleBasalteàlaDéfenselivréen2013etlabelliséHQEConstruction DesactionsspéciquessontégalementmenéespourlesimmeublesDWRS@MSR @T MD@T CDR RDDR DMS@TW CDR RD@TW C@FDMDRet des liales an de tendre vers une meilleure maîtrise desNMRNLL@SNMRDSSNTINTROKTRCDRNASMDFSTD OKNS@FD CDR CNMMDR CD NMRNLL@SNM KDMNLAD C@FDMDRTODR CTM RRSLD CD SKNLOS@FD @ CNTAK DMSD DS ONS@MS KD MNLAD SNS@KD C@FDMDR TODR Dans les immeubles de Paris et région Parisienne un SystèmeCD @M@FDLDMS MNMMDLDMS@K 2 @D MSDRRDLDMSaux économies d énergie et de uides a été mis en place avecKDWOKNS@MS+@NMRNLL@SNMCMDFDCDRLLDTAKDRDMS@TWadiminuéde9 8%en2014parrapportà2013 MN@SNMR CDR LLDTAKDR CLONS @MSR S@@TW NMS S@KRR C@MR KDR @FDMDR CT RD@T 2NS M@KD DSBanque Rhône Alpes au nouveau siège de SG New York ouencore au sein de l entité PEMA en Allemagne Ils ont permisuneréductiondelaconsommationd énergied environ5GWh @MRNSS recours aux énergies renouvelables En2014 14%de laNMRNLL@SNMCKDSSCTNTODDRSCNFMDDMNTDK@AKDgrâced unepart àlaproductiondansnosimmeublesd énergieDMNTDK@AKD O@MMD@TW RNK@DR DS LSG@MR@SNM CDR CGDSR@KLDMS@DRC@MRDS@MRDRS@T@MSRCDMSDORD 6GDM2014)etd autrepart àl achatdecerticatsverts 0 187 21 ( p86*( ( p(8+@ NMRNLL@SNM CD@T CT NTOD DRS CD LKKNMR CD L DMRNSTMDNMRNLL@SNMNMRS@MSDO@@OONS@MRKDRLLDTAKDRK@FDRSNMCDKD@TRDE@SDMNMNLS@MD@DK@FDRSNMCDKMDFDKKDDRSNLOKSDO@CDR@SNMRCDCTSNMCD K@ NMRNLL@SNM CSDSDTR CD ORDMD DLOK@DLDMS CDRKL@SR@SNMR D@T ODCTDv +D COKNDLDMS CT SKNLOS@FDC@MRKDRD@TC@FDMDRODLDSTMDNMNLDCDLCD@T@M +DR LLDTAKDR KDR OKTR ODENL@MSR NMS TMD NMRNLL@SNM CDLNTO@MSO@@MRTKDRATD@TW*(67 21 (6 &+(76M @KNR@MS RDR CGDSR 2NS M@KD DKKD LMLRD KDTLO@S CDS RT KDMNMMDLDMS T MD@T NTOD K@ ONCTSNMCDCGDSRDRSDRSLDSNMMDRDMRNSTMDA@RRDCD2 5%parrapportà2013 L objectif à ce stade est de mieux connaître ces ux d oùKLONS@MD@SS@GD@TDOSHMFTDRSDMNMRS@MSD@LKN@SNMD MNLADTRDR @SNMR R@MS K@LKN@SNM CD K@ FDRSNM CDRCGDSR DWRSDMS @T RDM CT NTOD DR DEENSR RNMS MNS@LLDMSE@SR DM SDLDR CD CTSNM CDR CGDSR OTKK OMSMF CRONRSECNNMDOSNMCTLNAKD@DKDONCTSDTCDKDTTSKR@SNMDDMSD CT LNAKD CD ATD@T DM ANM S@S NT CD KDT DK@FDFDRSNM CDR GDSR CTODLDMSR KDSTDR DS KDSNMTDRLSG@MR@SNM CDSNMMDR CD CGDSR @KLDMS@DR C@MR DS@MRLLDTAKDR DM FNM O@RDMMD @@MS ODLR TMD ONCTSNM CD 6G CMDFD SGDLTD DK@FD CDR CGDSR O@ODR @TRDM CDR RD@TW C@FDMDR DS@MDR CD DR ODRS@SNMR RNMS@RRTDRO@CDRDMSDORDRCTRDSDT@C@OSI N F RA ST R UC TU R ES I N FO RM AT I QU E S+DR ME@RSTSTDR MENL@STDR RNMS DRONMR@AKDR CD OR CD50% de la consommation d énergie du Groupe À l aune de ceNMRS@S K@ DSNM (MENL@STD RDRS CNSD CTMD RS@SFDDMNMMDLDMS@KD ODLDSS@MS TMD LDKKDTD ORD DM NLOSDCDR @RODSR DMNMMDLDMS@TW C@MR K@ FDRSNM CD RNM O@Cette stratégie se décline en deux axes l améliorationdu pilotageCDR CNMMDR CD NMRNLL@SNM CMDFD CDR TODLDMSR DSKMSF@SNM RRSL@STD CDR @RODSR DMNMMDLDMS@TW C@MR K@NMDOSNMDSK@FDRSNMCDRONIDSRQuatre leviers d actions sont utilisés pour réduire l empreinteDMNMMDLDMS@KDCTO@MENL@STDCTNTOD mutualisation regroupeme nt des informations stockées dansCDR ME@RSTSTDR CEEDMSDR RT TMD RDTKD L@GMD CD OKTRF@MCD @O@S CLMT@MS @MR KLO@S DMNMMDLDMS@K CDRTODLDMSRDSKDTNSNMNLTD virtualisation migrationgrâce aux nouvelles technologies destockage des infrastructures physiques (serveurs postes deS@@K DRCDRME@RSTSTDRSTDKKDRKNTCODLDSS@MSTMDCLMTSNM CD K@ NMRNLL@SNM CKDSS DS CLONS@MSDRNMNLDRCDWOKNS@SNMDSCDL@MSDM@MD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( veille technologique identicationdes technologies les plusODENL@MSDR RT KD OK@M DMNMMDLDMS@K C@MR TMD CL@GDNMSMTDC@LKN@SNMCDRTODLDMSR analyseannuelledeséquipements identicationdeséquipementsobsolètesouinutilesand éviterlegaspillageénergétique En2014 21initiativesontpubénécierd unnancementd efcacitéenvironnementale(voirp 328«Dispositifdetaxecarbone») EllesontODLRCD@KRDTMDNMNLDCD6G@MT R A NSP ORT S2NS M@KD @ LR DM OK@D CDOTR OKTRDTR @MMDR CDR @SNMRODLDSS@MS CD CTD KLO@S DMNMMDLDMS@K CDR COK@DLDMSRODRNMMDKRDSONEDRRNMMDKR@MRTDCTS@MRONSCDL@G@MCRDR75 (76352)(66 211( 6+MRSTSNM MSDMD DK@SD @TW COK@DLDMSR ONEDRRNMMDKR@ S @ST@KRD DM @D ONT NAIDSER CD KLSD KD MNLADCD COK@DLDMSR ONEDRRNMMDKR DS CD CTD KDT LO@Senvironnemental grâce notamment au déploiement d outils deNLLTM@SNMCRS@MDEn2014 les collaborateurs du Groupe ontparcouru486 Mkms entrain avionetvoiture cequicorrespondà3224kmsparoccupant LeGroupeenregistreainsiunehaussede5%desesdéplacementsO@ NTO@MS O@ @OONS T RDWOKTD O@ K@INTS CTMMNTDK MC@SDT DK@SE KTSKR@SNM CDR GTKDR ODRNMMDKR CDRNKK@AN@SDTR ONT TM TR@FD ONEDRRNMMDK DS K@TFLDMS@SNM CDRN@FDRDM@NMEnpartenariatavecsalialedeleasingautomobile ALDAutomotive 2NSM@KDLMDCDR DEENSRONTCTDKD NMSDMT @ANMDde sa otte automobile depuis 2009 La politique Groupe deNMRNLL@SNMNMDM@MSKDR GTKDRCDRDDDS CD ENMSNM@S@ST@KRDDMDKKD@A@RRDKDS@TWCLRRNMR@TSNR F CD km pour les nouveaux véhicules commandés soit10 g de moins que le taux d émissions moyen autorisé par l UnionTNODMMD KKD MSD F@KDLDMS @T COKNDLDMS CD ANMMDRO@STDR NLLD KD DNTR @TW GTKDR ONODR GACDR NTKDSTDRKDO@ S@FDCDRGTKDRCDRDDDSK@OOK@SNMCTMseuilde10000kms anendessousduquelunealternativeàlavoitureMCCTDKKDCNSSDDMR@FD75 (76 20 & (759 Des actionscibléessont déployéesande promouvoir lessolutions@KSDM@SDR KTSKR@SNM MCCTDKKD CD GTKDR T 2FD TMDOK@SDENLD CD NNST@FD DS TM RDD C@TSNO@S@FD RNMS DMplace Des actions existent également dans les liales CGI et ALD(MSDM@SNM@K NMS MNS@LLDMS LR CRONRSNM CD KDTR R@K@R C DRKNRDSKNR@RRRS@MDKDSTDTSKRRONTKDRCOK@DLDMSRODMCTK@DR@MRTDDS@MRS@IDSRONEDRRNMMDKR+@ LRD DM OK@D CD RNKTSNMR CD SKS@@K C@MR OKTRDTR DMSSRCT NTOD NMSATD F@KDLDMS K@ KLS@SNM CDR COK@DLDMSRTNSCDMR T 2FD @OR TMD OG@RD OKNSD DM K@ RDNMCDOG@RD @LND DM NMDMD@ SDLD OKTR CD personnes (Voirp 324 «Initiatives surletélétravailetlaexibilité dutempsdetravail»)75163257 (05&+1 6(6(K DFNTOD KD S@MRONS A@M@D NTDR DS NKR KD S@MRONS CDfondsetletransportliésauxactivitésdedéménagement LesdonnéesNMDM@MSKD émisparcestransportssontinclusesdansleprol@ANMD CT NTOD CDOTR DS CD MNTD@TW MC@SDTR RNMS@INTSRG@TD@MMD@SSRCDCLM@FDLDMS@INTSDDMDes projets collaboratifs ayant pour objectif de repenser nos uxCD S@MRONSR CD L@G@MCRDR NMS O@SO K@ CTSNM CDl empreinteenvironnementale Unesolutionderecyclagedesespèces@O@ DWDLOKD S LRDDMOK@D@DKDRS@MRONSDTRCDENMCRDSlaBanque de France an deréduirelesdistancesparcouruesentre@FDMDRDSNLOSNRPA PI E R+D O@OD DRS KD ODLD NMRNLL@AKD TSKR O@ KDR @SSR CDservices Il représente un enjeu économique signicatif et un thèmeDMNMMDLDMS@K RDMRAKD FDRSNM CDR CGDSR KTSSD NMSD KDG@MFDLDMSKL@STDDSK@ONKKTSNM(K R@FS CTMD ONTO@SNM NMRS@MSD ONT KD NTOD DS CD OKTRen plus d initiatives sont mises en place an de rationaliser laNMRNLL@SNM T RKD SNMMDR DM D GEED DRSen légère augmentation par rapport à 2013 (+2 5%) tendanceRDWOKT@MSOMO@KDLDMSO@KDLDKKDTS@TWCDNTDSTDCDDSindicateur (99% en 2014 contre 96% en 2013 ) La consommationCD O@ODR CD ATD@T DRS DM A@RRD CDOTR M DKKD DRSde50 7kgparoccupant soitunediminutionde11%parrapportàl année précédente Lepapierdebureauéco labelliséatteint100%enFranceet69%danslemonde +DR ONFR @NLOKR RNMS KD ETS CD CDRDR @SNMR LDMDR S@DR KD NTOD SDKR TD KD ANM TR@FD CDR LOL@MSDR K@CL@S@KR@SNMCDRRTOONSRO@ODRDRCDRRTOONSRMTLTDRDS KTSKR@SNM CD O@OD DK SSD CDWDLOKD KDR @SNMRrécompenséespar lesPrixdel EfcacitéEnvironnementale en2014dans la catégorie «Papier» ne représentant qu une partie des@SNMR DM OK@D @T MD@T CT NTOD ODLDSSDMS TMD NMNLDTDMSD@MMTDKKDCDSNMMDRCDO@OD@MR KD @CD CD RDR DMF@FDLDMSR DM E@DT CD KDMNMMDLDMS2NS M@KD @ MNM RDTKDLDMS @CG NNKN L@R @F@KDLDMS RNTSDMT R@ @SNM DM CDDM@MS @SNMM@D @TW SRC@TSDR DMSDORDR DORDMS@SDR CDR CEEDMSR RDSDTR CDKNMNLD DOTR DKKD RFD @T NMRDK C@CLMRS@SNM CDDSNNF@MRLDRèglement(CE)No443 2009xantl objectifde130g CO kmenmoyennepourleparcautomobileneufen2015 +@ KFRK@SNM E@M@RD LONRD CDOTR @TW LDSSDTR CLOLR F@OGTDR OTAKSR ODRRD F@STSD C@MMNMDR ODRRD CDMSDORD DS CD O@SOD @Tnancementdeleurrecyclage deleurvalorisationetdeleuréliminationparlescollectivitésterritoriales EcoFolio sociétéprivéeagrééeparlespouvoirspublics aétécrééeDMONTODLDSSD@TWDMSDORDRCDDRODSDDSSDNAKF@SNM * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 32 7 48(*15 ((75 67 21(107 5( p&+76Avec un montant global des achats du Groupe de 6MdsEUR en2014 la lière Achats est un acteur important de la stratégie RSECTNTOD+@NMCTSDCTMDONKSTDC@G@SRDRONMR@AKDTD@T DRODS CDR DMF@FDLDMSR CD 2NS M@KD DM L@SD CDNMSATSNM@TCDKNOODLDMSNMNLTDDSRN@KDSCDKLS@SNMCDRDRLO@SRDMNMMDLDMS@TWDSSDONKSTD RDCKMD@T S@DR CDOK@MRC@SNMR OKT@MMTDKRimpliquant une mobilisation de chaque partie prenante de la chaîneCD @KDT ODROSDTR @GDSDTR DS ENT MRRDTR DR OK@MRC@SNMR MSSTKR SG@K2TBHMFProgram (ESP 2006 2010) puis2TRS@M@AKD2TBHMFProgram (SSP 2011 2015) témoignent de laNKNMSCMSFDK@12C@MRKDRONDRRTR@G@SRKKD RD L@S@KRD O@ CDR @SNMR KR LDMDR RT KD OLSD@MD K@ RFM@STD CDR FKDR CD CNMSNKNFD DM L@SD C@G@SR(signéespar100%desacheteurs) TMD K@TRD CDCDKNOODLDMSCT@AKDMRDC@MRKDRNMS@SR(présente dans 100% des contrats Groupe) engageant lesENT MRRDTRDRODSDC@MRKDO@RNKRNODMSKDRCRONRSNMRDMFTDTDML@SDCDCNSCTS@@K@TLMLTL@T@RNDKT MDWRSD@S O@R KDR CRONRSNMR CD K (3 DS CD CNS CDKDMNMMDLDMS TMD @SNF@OGD CDR RTDR RN@TW DS DMNMMDLDMS@TW CDRONCTSRDSODRS@SNMRCDRDDR@GDSR TMD @KT@SNM CDR ENTMRRDTR CDL@MCD KNR CD G@TD @SDC@G@SO@KNF@MRLDSDRN@CR KMSF@SNMCNAIDSER12 ONT SNTRKDR @GDSDTR NMDM@MSK@LRDDMTDCTMD@SNM12ONODKDTE@LKKDC@G@SRO@ DWDLOKD LRD DM TD CTM NMS@S @D KD RDSDT@C@OS MSF@SNM C@MR KD @GD CDR G@FDR CD SDRDMNMMDLDMS@TW une formation spécique «Achats et développement durable»intégrée au cursus de formation interne (100% des acheteursRTDMSDSSDENL@SNM K@OTAK@SNMCDKMRSTSNMgNMCTSDCDR G@SR1DRONMR@AKDR& règles de déontologie applicables en matière d achats»@OOK@AKDKDMRDLAKDCDRNKK@AN@SDTRCTNTODNLORceuxdeslialesetdessuccursales @MR KD @CD CD R@ ONKSTD C@G@SR DRONMR@AKDR KD NTODS@@KKDRTSNR@WDR axe économique faciliterl accès des PME aux marchés deSociété Générale et instaurer un cadre de conance réciproque@DKDRENTMRRDTR @WD RN@K DNT @TW @SDTR CD KNMNLD RN@KD DSsolidaire Par exemple une étroitecollaboration entre la MissionHandicapduGroupeetlaDirectiondesAchatspermetd intégrer CR TD ONRRAKD KD RDSDT @C@OS C@MR K@ DGDGD CDRENT MRRDTRKNRCDR@OODKRCNEEDRDOTRKDR@GDSDTRdu Groupebénécient d unaccèsdirect à la plateforme GESATRD@T M@SNM@K CT RDSDT ONSF DS @C@OS DDMR@MSles EA et ESAT par zone géographique et type de prestation D MNLADTRDR ODRS@SNMR RNMS CRNL@R ENTMDR O@ CDRDMSDORDRDLOKN@MSCDRS@@KKDTRG@MC@OR@MRKDRD@TFrancedeBanquedeDétail lacollecteetrecyclagedespapiersRNMS @RRTR RT KDMRDLAKD CT SDSND @MR TD K@ FDRSNM CTcourrierpour72sitesduréseau Pourl ensembleduGroupe desDMSDORDR CT RDSDT ONSF DS @C@OS NMS F@KDLDMS @RRTKLODRRNM CDR @KDMCDR NT CDR ODRS@SNMR CD DRS@T@SNMC@MRKD@CDCDREDRSS RKDR@TD@MMDR@DCD2NSM@KD @WD DMNMMDLDMS@K O@SOD K@ CTSNM CD KLO@SenvironnementalduGroupegrâceàdesac tionsachatsciblées 8QGYHORSSHPHQWSURJUHVVLIOpLQWHU QDWLRQ DOLescellulesAchatsprésentesenAllemagne enGrande BretagneetauxÉtats Unis quireprésentent9%CDRCODMRDRCTNTODNMSF@KDLDMSLRDMOK@DCDR@KT@SNMR12CDKDTRENTMRRDTRK@CDCTMTDRSNMM@DMSDMDYDOXDWLRQ56(GHVIRXUQLVVHXUVHWGHVSURGXLWVHWVHUYLFHVÉ VALU AT I ON DE S FOU R NI SS E UR SM OKTR CTMD K@TRD CD CDKNOODLDMS CT@AKD ORDMSD RT SNTRKDRNMS@SRCTNTODTMD@KT@SNMCDRENTMRRDTRONS@MSRTKDTR DMF@FDLDMSR DS @SNMR DM L@SD CD 12 DRS CDL@MCDKNR CD G@TD CRNM C@G@S 1@KRD O@ KDWODS MCODMC@MSN@CR DKKD ODLDS CD LDRTD K@ ODENL@MD CDR ENTMRRDTRDM L@SD DMNMMDLDMS@KD RN@KD CSGTD CDR @EE@DR DS CDRNTRS@S@MD+@MNSD12N@CRNASDMTDDRSORDDMNLOSDC@MRKDRSDRde sélection des four nisseurs à hauteur de 3% minimum DepuisENTMRRDTRNMSSMSRO@SODDSSD@KT@SNMreprésentant un périmètre d achats de 2 3MdsEUR pour l année M K@MNSDLNDMMD @ S CD +DR ENTMRRDTR@DTMDMNSDMEDTDNTF@KDRNMSNMRCRR TDRNSENTMRRDTRRNTRNMS@SDMNMSDDM+D NTOD DMNT@FD KDR ENTMRRDTR C@MR TMD CL@GD CDprogrès continu en incitant ceux identiés à risque (note EcovadisMEDTD NT F@KD LDSSD DM TD TM OK@M C@SNMRNDSDR M ENTMRRDTR NMDMR NMS LR DM OK@DCD SDKR OK@MR M O@@KKKD TMD CL@GD C@TCS RT RSD NLOKSDledispositif pour les fournisseurs ide ntiés à risqueset appartenant TMD @SFND C@G@S RDMRAKD DM DM NKK@AN@SNM @DTM NF@MRLD MCODMC@MS SNR @TCSR RT RSD NMS S @KRR DSK@CL@GD CD LRD DM TD C@TCSR @ S DMF@FD ONT T@SD@TSDRENTMRRDTR+DRMSDORDR C@OSDR RNMSCDRDMSDORDRCTSKSRN@KD@@MSTMDNAKF@SNMCDLOKND%detravailleurshandicapésetdontlefonctionnementestrégiparKDNCDCT3@@K+DRS@AKRRDLDMSRCD2DDRC CDO@KD3@@K2 3RNMSCDRS@AKRRDLDMSRLCNRN@TWCNMSKDENMSNMMDLDMSDRSFOMO@KDLDMSO@KDNCDCDK SNM2N@KDDSCDR@LKKDRVolumescumuléspourles3paysentrejanvieretseptembre2014 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (C AR T OG R AP HI E DE S R I S QU E S R SEDE S P ROD UI T S & SER V I CE S+@@SNF@OGDCDRRTDR12DFNTODKDMRDLAKDCDR@SFNDRC@G@SR CD K@ DSNM @MD @T MNLAD CD G@TMD @ E@SKNAIDSCTMD@KT@SNMCDRRTDRRDKNME@LKKDRMNMMDLDMS2N@KSGTDCDR@EE@DRDSNTMRRDTR31catégoriesontétéidentiéesàfortesensibilitéentermesderisque12ONT2NSM@KDDSNMSNMNLS@LLDMSE@SKNAIDSCTMD@M@KRD CDR@SNMR LRDR DM OK@D ONT LMLRD DSNMSKDDRrisques En complément unauditexterneaétémenéand évaluerle niveau de maîtrise de ces risques À l issue de cet audit 22 des31catégoriesd achatssensiblesontétéidentiéesàrisquemaîtriséou partiellement maîtrisé Au global 53 des 62 catégories d achatsRNMSCNMNMRCDRNLLDMNMRTDRNTRTDSNS@KDLDMSoupartiellementmaîtrisé soit60%dumontantglobaldesachatsduNTOD DM +DR @TSDR @SFNDR CDDMMDMS ONS@DR DML@SDC@SNM12(QJDJHPHQ WDXSUVGHV 30(LesPMEsontunacteurmajeurdel économiefrançaise etauc urde la stratégie des banques françaises En France avec 60% desachats du Groupe réalisés en 2013 auprès des PME (Petites et NDMMDR MSDORDR DS 3( MSDORDR CD 3@KKD (MSDLC@D2NSM@KDE@KSDK@R CD DR DMSDORDR @TWL@GRCTGroupeetinstaureuncadredeconanceréciproqueavecl ensembleCDRDRENTMRRDTRLE PA CT E PM ESociété Générale première banque signataire du Pacte PME enCDLAD NMSMTD DMEND RNM DMF@FDLDMS @TOR CDRPMEinnovantes DifférentesactionssontréaliséesauseinduGroupedanslecadreduPactePME notammentdesappelsàcompétencesCDOTR KD NTOD TSKRD K@ OK@SDENLD MMN@SNM NTDSD CDPacte PME (http innovation pactepme org)) leparrainage lesO@SDM@@SRF@FM@MSRDSKDA@NLSDENTMRRDTR+D A@NLSD ENTMRRDTR DRS TMD @KT@SNM @MMTDKKD CD K@ T@KSCDR DK@SNMR TD 2NS M@KDDMSDSDMS @D RDR ENTMRRDTRPME En2014 280PMEfournisseursontétéinvitéesàrépondreauA@NLSD2NSM@KD@NASDMTTMDMNSDCDRNSTMDONFDRRNM CD ONMSRO@ @OONS K@MMD OCDMSD OK@@MSleGroupeau dessusdelamoyennedu secteurBanque Assurance KRRTDCDDA@NLSDTMDDRSSTSNMCDRRTKS@SR@SORDMSDO@DANMEDMD@TORCDRENTMRRDTR8QH YRO RQWGHSURJUV2NTDTWCDL@MSDMDSCDMNT@FDK@CL@GDCDONFRLRDDM OK@D CDOTR OKTRDTR @MMDR @MR TD CD DMEND TM @CDde conance réciproque vis à vis de ses fournisseurs le GroupeONTRTSTMDCL@GDCDK@ADKKR@SNMTSLNFMDCDDSSDNKNMSDOTR KD NTOD DRS RFM@S@D CD K@ G@SD CDR g1DK@SNMRFournisseur Responsables» composée de 10 engagementsO@SO@MSK@NMRSTSNMCTMDDK@SNMTKADDSCT@AKDDMSDKDRF@MCDRDMSDORDRRFM@S@DRDSKDTRENTMRRDTRM 2NS M@KD 2 @MD @ DT KD +@ADK g1DK@SNMRFournisseur Responsables» de la part de la Médiation inter DMSDORDRK@ C@SNMCDR @GR OTAKR DS K@ NLO@FMDCDRCFD@MSRDS@GDSDTRCD@MD DK@AD K@SSDRSD@ORTMauditsursite de nos pratiques parl agenced évaluation Vigéo queMNSDNF@MR@SNMDSMNR@SDRCDFDRSNMORDMSDMSTMD@RRT@MD@RNMM@AKD CD NMENLS @D KDR NAIDSER DS KDR DMF@FDLDMSRdénis dans le référentiel du Label Fin 2014 au vu de l évaluation@MMTDKKD CD RT KD NLS C SSATSNM @ CC CD L@MSDM KDK@ADK2NSM@KDDR CL@GDR RNMS F@KDLDMS DMF@FDR ONT CDR @SFNDRd achatsspéciques LeGroupeestmembrefondateurdelaCharteCD ANMMDR O@STDR C@G@SR CD ODRS@SNMR CD RTS ODF@CDMM@FDS@MRONSCDENMCRSKRTDKK@MDDRNTRKFCDCT MRSDCDK(MSDTDOTR NSNAD 2NS M@KD DRS RFM@S@D CD K@ G@SD«La Belle Compétition» pour les appels d offres Agence deNLLTM@SNM MMNMDT * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( DON NÉ E S EN V I RO N NE M E NTALE S QIRUPDWLRQVHQYLURQQHPHQWDOHV8QLWV526%1 QFOXV+RUV526%1 QQHGH5IQQHGH5I3ROLWLTXHJQUDOHHQPDWLUHHQYLURQQHPHQWDOH1RPEUHWRWDOGHFROODERUDWHXUVGX*URXSH1483221483241498121374741347381RPEUHWRWDOGpRFFXSDQWVUHFHQVVGDQVOHUHSRUWLQJ152374146340143464142889118183&RXYHUWXUHGXSULPWUHGHFROOHFWH6XUIDFHWRWDOHUHFHQVHP402775939251553921013392163934992653ROOXWLRQHWJHVWLRQGHVGFKHWV FKHWV7RQQH16346167661550315703&RXYHUWXUH SODFHPHQWVSURIHVVLRQQHOV0GH P&RXYHUWXUH SODFHPHQWVSURIHVVLRQQHOVSDURFFXSDQW P32243070298927153853DYLRQ0GH PWUDLQ0GH PYRLWXUH0GH P8WLOLVDWLRQGXUDEOHGHVUHVVRXUFHV&RQVRPPDWLRQGpHDX0GHP&RXYHUWXUH&RQVRPPDWLRQWRWDOHGHSDSLHU7RQQH16381159731581314842NTDSTD&RQVRPPDWLRQGHSDSLHUGHEXUHDX7RQQH76738061818772797621&RXYHUWXUH&RQVRPPDWLRQGHSDSLHUGHEXUHDXSDURFFXSDQW JGRQWSDSLHUGHEXUHDXUHFFO&RQVRPPDWLRQWRWDOHGpQHUJLH* K&RXYHUWXUH&RQVRPPDWLRQWRWDOHSDURFFXSDQW K58666197626960216781&RQVRPPDWLRQWRWDOHGpOHFWULFLW* K&RQVRPPDWLRQGpOHFWULFLWSDURFFXSDQW K407844534525445446473URGXFWLRQGpOHFWULFLWGpRULJLQHUHQRXYHODEOH0 K&RQVRPPDWLRQGpQHUJLHGHVGDWDFHQWHUV* K&KDQJHPHQW&OLPDWLTXH(PLVVLRQVGH*(67RQQH338840343648337030302138293403&RXYHUWXUH(PLVVLRQVGH*(6SDURFFXSDQW(PLVVLRQVGH*(6YLWHV7RQQH1790531080327363273647976&23(7RQQH32483317783209131762355166&23(7RQQH2056992163602112591894311593336&23(7RQQH10065995510936808094598554Lacouverturereprésentelesentitésayantcontribuéàladonnéeauproratadeleureffectif(ETP Équivalenttempsplein) And assurerlacomparabilitédesdonnéesetandeprésenterlesindicateursenvironnementauxsurunpérimètreconstant l annéederéférenceaétéchangéepourprendreencomptel intégrationdeRosbank Lesdonnéeshistoriquesontétéretraitéesdelamanièresuivante ll entitésortiedupérimètresuiteàunecession(NSGB(NationalSociétéGénéraleBank)enÉgypte)aétéexcluedupérimètredel année2012 lKDRMNTD@TWMC@SDTRMSFR@T@KTKCDRLRRNMRCD NMSF@KDLDMSSMSFR@TWCNMMDRGRSNTDRDRDS@SDLDMSRMDNFDMSO@RKDR@@SNMRKDRK@NRR@MDNTK@CTSNMCDK@SS@TRDMLLDCDRDMSSR(MKTSKDO@ODCDATD@TKDRCNTLDMSRCDRSMRK@KDMSKDKDRDMDKNOODRKDRDKDRCDNLOSDRDSKDR@TSDRSODRCDO@OD(MKTSKDRC@S@DMSDRONODRDSGADFRDM@MD2DTKDK@NMRNLL@SNMCMDFDCDRC@S@DMSDRONODRDRSNLOS@AKRDC@MRKKDSSSNS@KDGazàeffetdeserre(GES) LRRNMR CD évitées grâce à la production et la consommation d électricité d origine renouvelable En 2014 la consommation d électricité d origine renouvelablereprésentait14%delaconsommationtotaled électricité Comprendlesémissionsdirectesliéeslaconsommationd énergieetlesfuitesdegazuoréspourlesservicescentraux NLODMCKDRLRRNMRMCDSDRKDRK@NMRNLL@SNMCMDFDNLODMCKDRLRRNMRCD2CDK@NMRNLL@SNMKDMRDLAKDCTO@ODKDRCOK@DLDMSRONEDRRNMMDKRKDS@MRONSL@G@MCRDDSKDRNMRNLL@SNMRCMDFDCDR@S@DMSDRGADFRDM@MD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 6 2 7 1 5 1 6 6 2 7 9 &&(66 % 7 3285 (63(56211(6(16 787 21 (+1 &3M@MDNMENLLDMSK@KNCTEDONTKF@KSCDRCNSRDSCDRG@MDRK@O@SO@SNMDSK@SNDMMDSCDRODRNMMDRDMRST@SNMCDG@MC@OOKTRDTR@SNMRNMSSDMSDORDR@TRDMCT RD@T2NS M@KD DM @MDONT @LKNDK@DRRAKSCDRRDDR3RXUOHVSHUVRQQHVQRQRXPDOYRDQWHV MRS@KK@SNM RRSL@STD CD FTC@FD N@K DS CD SNTGDRRDMRNDKKDR RT KD K@D RT KDR MNTD@TW CRSATSDTRautomatiques de billets (DAB) et mises à niveau des appareilsexistants Fin octobre2014 94% du parc Société Générale soit 4374 DAB et 96%de ceux du Crédit du Nord soit 999DABsontéquipésdesynthèsevocaleetdetouchessensoriellespour guider les personnes mal voyantes Les nouveaux DABsont systématiquement à la norme PMR (Personnes à MobilitéRéduite) soit90%duparcactuel depuis juin2012 l application IPhone Société Générale dont lacompatibilité avec le logiciel de lecture d écran VoiceOver a étéDS@@KKDDRSK@D@OOK@SNMA@M@DE@M@RDSDSNS@KDLDMS@DRRAKD@TWMNMN@MSR TMMTLNCDSKOGNMDMNMS@WLDSKDRKDMSRMNMN@MSRDMNMS@SCDS@DKDRDMSDRCDDK@SNMKDMSKD relevédecomptedisponibleenbraille 944clientsenontbénéciéDINTPourlespersonnesàmobilitéréduite À n septembre2014 2 ans avant l échéance xée par la loi duED ONT KF@KS CDR CNSR DS CDR G@MDR OR CD80%desagencesSociétéGénéraleenFrancesontaccessiblesauxODRNMMDR LNAKS CTSD RNS @FDMDR RTTM O@ FKNA@KCD TCS CT NCD RNMS @FDMDRRTTRNMSaccessiblesànseptembre2014 soit 82% du parc Les nouvellesLOK@MS@SNMR RNMS RRSL@STDLDMS @DRRAKDR @TW ODRNMMDR LNAKSCTSDCRKDTNTDSTDMO@@KKKDCTONF@LLDC@DRRAKSK@MDMK@ RRNMHandicapdeSociétéGénéralesensibiliseauquotidienlesmanagersDS SNTR KDR NKK@AN@SDTR CT NTOD KMRDSNM CD ODRNMMDRG@MC@ODR DS COKND CD MNLADTW CRONRSER C@MR KDR CNL@MDRCT DTSDLDMS CD KMSF@SNM CD K@ ENL@SNM CT L@MSDM C@MRl emploidescollaborateurshandicapés (Voirp 322«Handicap») KMSDM@SNM@K K@DRRAKS CDR RDDR A@M@DR @TWODRNMMDR DM RST@SNM CD G@MC@O DS O@STKDLDMS DKKDRCNMS K@ LNAKS DRS CTSD DRS @@MS SNTS TMD @EE@D CD KFRK@SNMDS CD FKDLDMS@SNMR KN@KDR +DR MS@SDR RNMS CD E@S LNMRRRSL@STDRDSOKTRGSNFMDR&7 21662& 7 (6(7 & 72<(11(6+D NTOD 2NS M@KD RDMF@FD C@MR CDTW CNL@MDRCMSDDMSNM L@IDTR KMRDSNM O @ KCT@SNMDS KMRDSNMONEDRRNMMDKKD +DMF@FDLDMSSNDMDRSTM@WDENSCDK@ONKSTDCD RNKC@S CT NTOD DS RDWOLD O@ K@ NMC@SNM CDMSDORDONT K@ 2NKC@S DS KD ONF@LLD CLOK@SNM CDR NKK@AN@SDTRCTNTOD)RQG DWLRQ GpHQWUHSULVH6R FLW*QUDOHSRXU ODVROLGDULW+@ NMC@SNM 2NS M@KD @ ONT NAIDSE CD E@NRD K@R KDLOKN CD DTW T RNMS NT R TDMS CD RD DSNTD KNFMRCT L@G CT S@@K MNS@LLDMS @TOR CDR IDTMDR KKD OKFDles projets qui serviront de relais ou de tremplins efcaces @NLO@FMDLDMSDRKDLOKNG@MSDRNTDMSDORDRCMRDSNMCNTDSDCTLNMCDCDKDMSDORDKTSSDNMSDKKKDSSRLDv TS@MSCDO@RRDDKKDRDRTMDMRDSNMCT@AKDC@MRK@D@SDDS@MRnemaîtrisentpaslessavoirslesplusélémentaires LaFondationtientONMCDDRMF@KSRDMRNTSDM@MSCDR@SNMRCDKTSSDNMSDl illettrismepourdespublicsendifculté Depuissacréationen2006 K@ NMC@SNM @ RNTSDMT ONIDSR ONIDSR CNMS C@MR CDRO@R CLOK@MS@SNM 2NS M@KDDSDMNTDKKDLDMSRNMSSRNTSDMTRDMÀ l international les liales Société Générale développent 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entrepriseleaderennombredecollaborateursparrains Grâceàcedispositif 780jeunesdiplômésNMSNASDMT DM LNMR CD LNRTM (NDRONMC@MS KDTMD@TCDENL@SNMAu Royaume Uni Société Générale UK concentre ses initiatives enL@SDCD12@TSNTCDSNRSGLDRK@LKN@SNMCDR@RO@SNMRRNK@DR CDR ODRODSDR CDLOKN@AKS DS K@ NMRSTSNM CDNKKDSSROKTRENSDRMOKTRCDNKNMS@DRNMSNMR@OKTR CD GDTDR @SDKDR CCR K@ DGDGD CDLOKNdans2desquartierslesplusdéfavorisésduRoyaumeUniand aiderKDRIDTMDRRDOO@D@TWDMIDTWCTLNMCDCDKDMSDORD+DNTODCOKNDF@KDLDMSCDRMS@SDRDME@DTCTG@MC@ODMsoutenantnotammentde puissacréationleprixHandilivresqui entre@TSDTDDME@DTCDKMSF@SNMCDRODRNMMDRDMRST@SNMCDG@MC@OC@MRK@RNS2NS M@KD DRS @TRR O@SDM@D CD K@ C@SNM @M@RDHandisport et de la Fédération Française de Sport Adapté pourRNTSDM KD CDKNOODLDMS CT RONS CD G@TS MD@T L@R @TRR K@O@STDCTRONSNLLDDSDTCMRDSNMC@MRK@DCDK@S(QJDJHPHQWGHVFROODERU DWHXUVCIT I Z EN COM M I TM E NT G AM ESPourcélébrerles150ansdeSociétéGénérale leGroupeaproposé SNTR KDR NKK@AN@SDTR C@MR KDR CEEDMSR O@R CLOK@MS@SNMde relever un dé solidaire sportif et collecter des fonds au protd associationsde solidarité 2000collaborateurssontvenusàParispour disputer la nale dans les différents sports rugby pétanque KNSDMMRCDS@AKDNTRDCD DK@RENNSA@KKKDITMDSMDLDMSCDONSDLNMC@KD@LNAKRNKK@AN@SDTRRONSERNKNMS@DRRTOONSDRCNM@SDTRC@MRO@RONTTMD@TRD RNKC@D ONSD O@ 2NS M@KD DS ODLR CD NKKDSDplusde900000EURauprotd associations M ÉC É NAT DE CO MP ÉT EN CE+DLM@SCDNLOSDMDRODLDSK@LRDCRONRSNMONMSTDKKDDS F@DTRDCD NKK@AN@SDTR@TOR C@RRN@SNMRO@SDM@DR CDK@NMC@SNMNTRNTSDMTDRO@2NSM@KD TSNS@KDMNLOS@MSKDR@SNMRMSDRO@K@NMC@SNMDSKDMRDLAKDCDRMS@SDRONSDRO@ KDR DMSSRKN@KDR CT NTOD DM DRNMS @MR INTR TD KDR NKK@AN@SDTR NMS NMR@R RT KDTSDLOR CD S@@K CDR @SNMR RNKC@DR @T S@DR CT ONF@LLDd éducation nancière des journées pro bono ou de projets plusspéciques comme la «Volunteering Skills Matrix» au Royaume Uni Les équipes du Royaume Uni ont précisé les valeurs du bénévolat àpartir de données d une enquête annuelle montrant que 85% desbénévolesontamélioréleurscapacitésdecommunication etque79%ontamélioréleurscompétencesrelationnellesgrâceauxprogrammesCD AMNK@S +D AMNK@S ODLDS @TRR C@TFLDMSD K@ R@SRE@SNMautravail d élargirsonréseauetd améliorerlaconanceensoi PA R RA I NAG E+D O@@M@FD NMRRSD ONT TM NKK@AN@SDT CD KDMSDORD accompagner une personne en difculté sociale ou éloignée duL@G CT S@@K C@MR RNM O@NTR RNK@D RNM NDMS@SNM NTR@ DGDGD CDLOKN DM O@S@FD@MS @D DKKD RDR DWODMDR DSNMRDKRM NKK@AN@SDTR CD 2NS M@KD DM @MD RNMSO@@MR @T RDM CD @RRN@SNMR O@SDM@DR CD K@ NMC@SNM(Proxité NosQuartiersontdesTalents SolidaritésNouvellesfaceauChômage Frateli MozaïkRH CapitalFilles) TALE NT S & PA R TA GE L ASS OC IAT I O N 2 +( 1 (3 2 2 + 1( 2 3DE S R ET RAI T É S DU G R OUP EM K@RRN@SNM @ ES RDR @MR KKD @ @NLO@FM RT K@ONCD DMNM ONIDSR @RRN@SER CD RNKC@ S DM @MD DSKS@MFDONSRO@CDRR@K@RDS DS@SRCD 2NSM@KDKDTRNMINMSRNTKDTRDME@MSR0&17&8 785( +@SNMSDLON@MDS K@LTRTDK@RRTD RNMSKDRCDTWOMO@TW@WDRCDK@ONKSTDCDLM@STKSTDKCTFNTOD2NSM@KD2NS M@KD 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LTRDMRS@KDMSTDTWattribue des bourses aux étudiants ou nance des projetspédagogiquesinitiantlesenfantsàlamusiqueclassique Parailleurs 2NSM@KDRNTSDMSCDRKDTWCDCEETRNMRLANKTDRNLLDla Salle Pleyel à Paris le Festival de Glyndebourne (UK) le ThéâtreNationaldePrague ouencoreleFestivald Aix en Provence Fortedusuccèsdelapremièreéditionen2013duprogramme«Playingfor salle Pleyel» (ch ur et orchestre symphonique rassemblant desNKK@AN@SDTR 2NS M@KD @RRNR KNGDRSD +DR 2KDRK@ DSNM FM@KD @ CC CD DMNTDKD C@MR KD @CD CD K@KA@SNMCDR @MR CT FNTOD 2NS M@KD DM DSSDinitiativeuniquedanslemondedel entreprise «PlayingforsallePleyel2014» a ainsi réuni plus de 250 collaborateurs Société GénéraleGNRSDR NT MRSTLDMSRSDR @D KNGDRSD +DR 2KDR RNTR K@direction de François Xavier Roth pour 2 concerts à la Salle Pleyelà Paris et 1 concert à l Auditorium de Lyon en novembre2014 LeGroupeestégalementgrandmécènedelaPhilharmoniedeParis 0&17(7357(15 7632 57 )6+D FNTOD 2NS M@KD @ TMD ONKSTD CD O@SDM@@SR RONSERONT @NLO@FMD KD CDKNOODLDMS CD RDR @SSR O@SNTS C@MRlemonde AuxcôtésdeschampionsconrméslorsdescompétitionsMSDM@SNM@KDRNT K@DMNMSD CDR OKTR IDTMDRONTKDTNEETMDMS@SNM2NSM@KDDRSKDO@SDM@DOKFCDREC@SNMRM@SNM@KDR NLLD CDR KTAR KN@TW D OMO@KDLDMS CDRsupportsdanslerugby legolfetlehandisportcesont16MEURquiNMSSNMR@R@ TWO@SDM@@SRRONSERDMC@MRKDMRDLAKDduGroupedont0 54MEURconsacrésauhandisport 5XJEDepuis 1987 Société Générale est undèle partenairedurugbydeONWLS DM @MD CD TFA @L@SDT ITRT@T OKTR G@TS MD@T(MSFC@MRK@DCDOKTRCDKTAR2NSM@KDDRSTMCDRO@SDM@DRL@IDTRCTTFAONEDRRNMMDKDSCDKTODCD@MDLeGroupe à traversseslialesetimplantations accompagneaussiKD TFA C@MR CD MNLADTW O@R C@MR KD LNMCD CT +TWDLANTF K@ GMD DM O@RR@MS O@ KD 2MF@K DS K@ 2DAD 3NTR KDR @MRCDOTR2NSM@KDDRSTMO@SDM@DL@IDTCDK@NTODCT LNMCD CD TFA +D TFA RNTSDMT O@ 2NS M@KDCDOTR RONS NKLOTD O@S CD ODLDS F@KDLDMS@T NTOD CD RDMRAKRD CDR MNTDKKDR ONOTK@SNMR RNK@DR NTSTC@MSDRK@O@STDCTTFA*ROI2NS M@KD DRS O@SDM@D CD K@ C@SNM E@M@RD CD FNKECDOTRNM@MTTDK@O@STDCTRONSCNSSD@DRRAKD@T OKTR F@MC MNLAD 2NS M@KD RNTSDMS F@KDLDMSl associationHandigolf Parallèlement les marques de Société Générale tant la BanquePrivée quela Banque de détail et laBanque de Grande Clientèleet2NKTSNMR (MDRSRRDTR CDDMMDMS CD OKTR DM OKTR RAKDR RT KDRO@NTR+DNTOD@NLO@FMDDSSDCM@LTDMSDM@SNM@KDDMCDDM@MS DM O@SDM@D CT RDTK SNTMN CNM@@MS L@IDT RDCNTK@MSDMTNODNMSMDMS@KDK@MG@LONMRGO+DQG LVSRU WDOTR 2NS M@KD S@@KKD @D KD LNTDLDMSParalympique et partage ses valeurs avec la Fédération Françaised Handisport (FFH) et la Fédération Française du Sport Adapté2 CDTW EC@SNMR E@M@RDR ONT KDR RONSR CCR @TWODRNMMDRG@MC@ODR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 1 6127(07+2 2 2* 4 8(DSSDMNSD@ ONTNAIDSECDWOKTDK@LSGNCNKNFDCDDOSHMF@OOKTDO@2NSM@KDDML@SDCD1DRONMR@AKS2N@KDDS MNMMDLDMS@KD 12 DSSD LSGNCNKNFD DRS C@TSD O@SCS@KKD C@MR KD ONSNNKD CDDOSHMFCT FNTOD CRONMAKD RTCDL@MCD HSURWRFROHGHDONSHMF+DR MENL@SNMR NMSDMTDR C@MR KD CNTLDMS CD EDMD 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32@TE DWDOSNM KDR MC@SDTR GEER RNMS @KTKR RT K@ ONCDCT DCDLAD @T MNDLAD LNR @D CDRCNMMDR@SDR@TMNDLAD3UL PWUHGHFRQVROLGDWLRQ56(+DR DMSSR E@R@MS O@SD CT OLSD CDDOSHMFONMCDMS @TLNMRKTMCDRSDRRT@MSR DMSS CNMS 2NS M@KD 2 22 RNS LD CSDMSTM ONTDMS@FD CD NMSKD CDSDLDMS NT MCDSDLDMSstrictement supérieur à 50% Les succursales sont pardénition détenues à 100% puisqu elles n ont pas d existence«capitalistique» SNTSDR KDR DMSSR NMRNKCDR O@ MSF@SNM FKNA@KD CT FNTOD2NSM@KDNLOS@MSOKTRCDNKK@AN@SDTRPour l exercice 2014 les entités suivantes sont été exclues de ceOLSDCDDOSHMF Newedge enraisondel intégrationdelalialeàSociétéGénérale DKKDRD@C@MRKDOLSDNLOSDCD Self Trade UK enraison de la cession de l entité celle ci a étéDWKTD+@ NMRNKC@SNM 12 NLODMC RNSR DSDMTDR C@MR KDpérimètredela consolidationnancièreduGroupe au 31décembre&RO OHFWHGHVG RQQHVLe recueil des données pour le périmètre déni fait appel auxLSGNCDRRT@MSDR ONT KDR CNMMDR RN@KDR DMNMMDLDMS@KDR LSDR DS CDLM@S K@ OKTO@S CDR MC@SDTR GEER RNMS NKKDSRO@ G@TD DMSS CT NTODHKNTSK CDDOSHMF MDSGHBReporting O@ KDR NKKDSDTR T R@RRRDMS KDR CNMMDR @Tsein de leur liale validée s par les validateurs qui contrôlent lesCNMMDR R@RDR @T RDM CD KDT DMSS @@MS CD KDR @KCD KDR@CLMRS@SDTR TNMSKDMS DS @KCDMS KDRCNMMDR @T MD@TOKDR C@SSR DS KDR @CLMRS@SDTR DMS@TW DSNM CTDKNOODLD MS T@AKD @T MD@T FNTOD T @KRDMS KDRCDMDRNMSKDR@@MSK@NMRNKC@SNM KDR @TSDR CNMMDR RNMS DTDKKDR CDSDLDMS @TOR CDRNDRONMC@MSR 12 CDR OKDR C@SSR NT @TOR CDRDSNMR NMDMDR DSNM CDR G@SR DSNM CDR1RTDRDSNMCDR1DRRNTDRGTL@MDRO@K@DSNMCTDKNOODLD MST@AKDCTNTODM TM MNTDK NTSK CDDOSHMF@ S COKN RLTKS@MLDMS@T RDM CDSNTSDRKDRDMSSR NMSATSDR D MNLADTW G@MFDRNMS DT KDT ONT DM DWOKTD KD ENMSNMMDLDMS DS ONMCD @TWMSDNF@SNMRCDRNMSATSDTR QGLFDWHXU VUne communication formelle à l attention de l ensemble desNMSATSDTR @ S DEEDSTD @T K@MDLDMS CDR @LO@FMDR CDNKKDSD NLONS@MS MNS@LLDMS KD @KDMCD CDR @LO@FMDRTMD (MRSTSNM NTOD DS TM ONSNNKD ONT G@TD CNL@MDd indicateurs Leprotocole a pour rôle de rappelerles dénitions etSDRC@OOK@SNMCDRMC@SDTR+DR MC@SDTR NMS S GNRR ONT ONMCD K@ KRSDd informations exigées par la loi «Grenelle II» (conformément àK@SKD+CTNCDCDNLLDD@MRTDO@@OONSK@RS@SFD12CTNTODDSTMDNKNMSCDRD@OONGD@TLDTWd uneambition«core»vis à visdelaGRI G4 DR MC@SDTR RNMS L@INS@DLDMS DMRDFMR ONT TM OLSDmondial Toutefois pourcertains d entreeux difcilement reconnusCDE@NMTMENLDKGDKKDLNMC@KDTMD@M@KRDRTKDOLSDFranceouSociétéGénéraleFrance(horsliales)aétéprivilégiée (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (3ULPWUHVHWUJ OHVGHFDOFXOGHV LQGLFDWHXU VVR FLDX+D S@TW CD ETDMD CDR @CDMSR CD S@@K DRS KD @SN DMSD KDMNLAD C@CDMSR CDS@@K @T RDMR CD K@ FKDLDMS@SNMKN@KD@OONS@TMNLADSNS@KCGDTDRS@@KKDRLTKSOKO@+D S@TW C@ARDMSRLD DRS KD @SN DMSD KD MNLAD CD INTMDRC@ARDMDLTMD@OONS@TMNLADSNS@KCDINTMDRO@DRDMONTDMS@FD(KDRSNLOSDMINTR@KDMC@DRDSDRS@KTKRTKDEEDSESNS@KDEEDSEORDMSLTKSOKO@+D OLSD CDR CDTW F@OGTDR g1O@SSNM CD KDEEDSE O@tranche d âge» et «Répartition de l effectif par ancienneté»O@FD NDRONMC @T OLSD CD NMRNKC@SNM 12 SDK TDdéni ci dessus auquel il convient d ajouter les effectifs de centresde services partagés de Bucarest et de Bangalore et à l exclusiondes effectifs d entités en Allemagne (GEFA PEMA Gmbh KAGMunich OnVista) Corée du Sud(SG Securities) Inde(ALD) Maroc2NFDKD@RD CNL @TS@MD 2 @TS@MD DS 1TRRD DKS@DCSONTKDRTDKKDRDRMENL@SNMRMDRNMSO@RNMRNKCDR+D DS@SDLDMS CD DS@MDR CNMMDR O@ @OONS @TWOTAK@SNMR CT NTLDMS CD 1EDMD E@S RTSD TM@ITRSDLDMS CDDOSHMFRT KDR NKK@AN@SDTR DM C@MR TMDDMSSCTNTOD3ULPWUHVHWSULQFLSDOHVUJOHVGHJHVWLRQGHVLQG LFDWHXUVHQYL URQQHPHQWDXM KD OLSD CD NKKDSD @ NKT CT E@S CTMD MSF@SNMplusimportantedeRosbank(100%vs75%en2013) +@ NTDSTD CT OLSD CD NKKDSD SNS@K NDRO NMC @T @SNCT MNLAD CD NKK@AN@SDTR CD SNTSDR KDR DMSSR @@MS O@SO K@ @LO@FMD CD NKKDSD RT KD MNLAD CD NKK@AN@SDTR SNS@KCD 2NS M@KD D NKK@AN@SDTR DDMRRSociété Générale évalue le périmètre couvert HD@@MS DMRDFMaumoinslesdonnéesoccupantsetsurface à99 4%deseffectifs soituneaugmentationparrapportà2013(97%) 5HWUDLWHPHQWG HVGRQQ HVKLVWRULTXHVSociété Générale s était xé dès 2007 un objectif de réductionCD RDR LRRNMR CD de 26% sur la période 2007 2012 Uneréductionde15%aainsiété observéesurcettepériodesurlaA@RDCDK@MMDCDEDMDDS NAIDSE @ DMRTSD S DONS RT K@ ONCD (K @été considéré qu il restait donc 11% de réduction additionnelle à@SSDMCDCOr en 2008 Société Générale a acquis une entité très signicative Rosbank Cette entité a progressivement été intégrée auDOSHMFenvironnemental En 2012 elle a ainsi reporté sur 25% de sonpérimètre (en termes d occupa nts) puis 75% en 2013 et 100%DSSD@MMDAn d intégrer Rosbank aux efforts et objectifs xés de réductiond émission il aété décidé d intégrer les émissions de Rosbank à lanouvelle année de référence (2012) Les d onnées de Rosbank ont@MR S DRSLDR DM LTKSOK@MS O@ KDR CNMMDR DONSDR RT25%desonpérimètre And assurerlatransparencedelacommunicationetlacomparabilitéCDR CNMMDR KDR LRRNMR CDR @MMDR CD EDMD DS CDR CDTWONCDR DSRNMS ORDMSDRC@MR KD S@AKD@TCDRLRRNMRUn tableau porte sur le premier objectif de la période 2007 2012 Ces chiffres portent sur le périmètre hors Rosbank avec 2007NLLD@MMDCDEDMDDSNLLD@MMDATSNUnsecondtableauportesurlesecondobjectif avec2012commeannéederéférence surunpérimètreincluantcettefois ciRosbankDSORDMS@MSKDRLRRNMRCDR@MMDRDSD K@ LLD L@MDKDMSS FOSDMMD S@MS RNSD DM @ SDSD CT OLSD +DR CNMMDR GRSNTDR NMS @MR SDS@SDRCDK@L@MDRT@MSD l entité sortie du périmètre suite à une cession (NSGB (NationalSociétéGénéraleBank)enÉgypte)aétéexcluedu périmètredeK@MMD KDRMNTD@TWMC@SDTRMSFR@T@KTKCDRLRRNMRCD NMSF@KDLDMSSMSFR@TWCNMMDRGRSNTDRDRDS@SDLDMSRMDNFDMSO@RKDR@@SNMRKDRK@NRR@MDNTK@CTSNMCDK@SS@TRDMLLDCDRDMSSR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( +DCS@KCDROMO@TWDS@SDLDMSRDEEDSTRDRSORC@MRKDS@AKD@TRT@MS QGLFDWHXU5HWUDLWHPHQWGHVDQQHVHW6VWPHGH0DQDJHPHQW(QYLURQQHPHQWDOPérimètreetcouvertures3RXUOpDQQHUHWUDLWGHVGRQQHV16*%Surfaces3RXUOpDQQHUHWUDLWGHVGRQQHV16*% FKHWV3RXUOpDQQHUHWUDLWGHVGRQQHV16*%7UDQVSRUWVa)Distancesparcouruespourlesdéplacementsprofessionnels envoituredelocationlongueduréeouappartenantàlasociétéb)Distancesparcouruesàtitreprofessionnelavecdesvoiturespersonnelles(Nouvelindicateur)5FXSUDWLRQGHODGRQQHSRXUOHVHQWLWHVDDQWUHSRUWSRXUODSUHPLUHIRLVHQYDOXHHQIRQFWLRQGXQRPEUHGpRFFXSDQWVSRXUOHVGHXDQQHVDQWULHXUHV3RXUOpDQQHUHWUDLWGHVGRQQHV16*%HWDMRXWDXSURUDWDGHVRFFXSDQWVGHODGRQQHGH5RVEDQNTXLQpDYDLWSDVWGFODUH3DSLHUVa)Quantitédepapierutilisépourlesrelevésdecompteàlaclientèleetquantitéd enveloppespersonnaliséesb)Autrestypedepapierutilisé3RXU5RVEDQNDMRXWDXSURUDWDGHVRFFXSDQWVSDUUDSSRUWFRUUHVSRQGDQWDXGFODUDWLRQVGXUVHDXGpDJHQFHVHQ3RXUOpDQQHUHWUDLWGHVGRQQHV16*%Quantitétotaledepapierreprographiquerecycléetnonrecycléacheté5RVEDQNDMRXWGHWFRUUHVSRQGDQWDXGFODUDWLRQVGXUVHDXGpDJHQFHVGH3RXUOpDQQHUHWUDLWGHVGRQQHV16*%&RQVRPPDWLRQVGpQHUJLHConsommationd électricité3RXUOpDQQHUHWUDLWGHVGRQQHV16*%Consommationdeoul(horsvoiture)5RVEDQNUHSULVHGHVGRQQHVSRXUDXSURUDWDGHVRFFCardonnéenonfournie Pourl année2012 retraitdesdonnéesNSGB Consommationd eausurchaufféeouvapeur5RVEDQNUHSULVHGRQQHVSRXUDXSURUDWDGHVPTotaldesémissionsdeCOéquivalentdegazuorés5RVEDQNLQWJUDWLRQSRXUGHVPLVVLRQVdegazuorésdéclaréesen2014 Consommationdegaz5RVEDQNVXSSUHVVLRQGXPRQWDQWGHOpDQQHFDUQHFRQVRPPHSDVGHJD HVGRQ QHVHQYLURQQ HPHQWDOHVUJOHVJQUDO HV+DR CNMMDR DMNMMDLDMS@KDR RNMS @KTKDR RT K@ A@RD CDE@STDR CDDKDRDM CDS CMENL@SNMRDTDRCDENTMRRDTRNTRTK@A@RDCDRSL@SNMRMCDRNMSKDRCD@@MDO@@OONSK@MMDOCDMSDNMS S @OOKTR ONT SNTR KDR MC@SDTR DMNMMDLDMS@TWUnmessaged alertedemandaitaucontributeurdevérierladonnéeenregistréeencasdevariationsupérieureà30% +DR CNMMDR NKKDSDR DK@SDR KMDFD KD O@OD ATD@T DSKD S@MRONS RNMS @OONSDR @T MNLAD CNTO@MSR CK@ O@KDMSS+DRNMRNLL@SNMRCMDFDKDSS@ODTCD@TD@TFK@Dfuel gaz)sontégalementrapportéesàlasurface(expriméeenm²) +D MNLAD CNTO@MSR NMDMR NDRONMC C@MR K@ LDRTD CTONRRAKD@TMNLADLNDMCDODRNMMDRR@K@DR2NSM@KDNTRNTRS@S@MSS@@KK@MSRTKDRSDODMC@MSK@ONCDCDDOSHMFNTCE@TS@TMNLADCNTO@MSR@TMNDLAD+@ NTDSTD CT OLSD CD NKKDSD CD G@TD MC@SDTNDRONMC @T @SN CT MNLAD CD NKK@AN@SDTR CD SNTSDR KDRDMSSR @@MS NLOKS KMC@SDT RT KD MNLAD CD NKK@AN@SDTRSNS@KCD2NSM@KDÀl exceptionduréseauSociétéGénéraleFrance laplupartdeslialesNMRNKCDMS KDTR CNMMDR C@MR KNTSK CDDOSHMF KDR CNMMDRdétailléesdelalialenesontdoncpasdisponiblesauniveaucentral DMNTD@TWMC@SDTRNMSSMSFRDM CRS@MDR O@NTTDR SSD ODRNMMDK @D CDR NSTDRONEDRRNMMDKKDR MC@SDTODLDSS@MSCDR@NRKDRDMSSRNMSODSNDRCDRCGDSRCDSODLE S D ONNÉ E S E NV I R ON NE M E NTA LESQUA LI TAT I VE SDans l optique d une abilisation permanente des données desTDRSNMR T@KS@SDR ONMRDR @SSDMCTDRHCDR NLLDMS@DRSR ODLDSSDMS CD DMD KDR CEEDMSR OLSDR CDR CNMMDRCD DDMRD KDR ANMMDR O@STDR DS CD NLODMCD KDR @@SNMRCTMD@MMDRTK@TSDLE S D ONNÉ E S E NV I R ON NE M E NTA LES 3 1 +( 2 2+DRCNMMDRCDS@MRONSDSCDO@ODONTK@@MDRNMSDMS@KRDRO@K@CDSNMDKNOODLDMSCT@AKDHK@CDSNMCDR G@SRNMMDRDK@SDR@TWS@MRONSR CRS@MDR O@NTTDR DM NSTD + TSNLNSDDRS KDENTMRRDT CD NSTD CD KN@SNM KNMFTD CTD CDR DMSSR CTNTOD C@MR KDR O@R N + TSNLNSD DWDD TMD @SSALDfournitpourlaFrancedepuis2011lenombredekilomètres K@ NMRNLL@SNM DS KD SOD CD @AT@MS TSKR @MR TD KDRLRRNMR CD NDRONMC@MSDR + ENT MS F@KDLDMS KDRfacteursd émissionpourl ensembledelaottehorsFrance (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( CRS@MDRO@NTTDRDMS@MK@FDMDCDN@FDEDMDDM@MDO@2NSM@KD@DDMRONTG@TDDMSSKDMSDKDR OMO@KDR CDRSM@SNMR DLOTMSDR O@ KDR NKK@AN@SDTRS@@KK@MSDM@MD CRS@MDR O@NTTDR DM @NM K@FDMD CD N@FD EDMDDM @MD O@ 2NS M@KD @ DDMR ONT G@TD DMSSKDMSD KDR CRS@MDRO@NTTDR DM@NM RDKNM K@MNLDMK@STDRTD O@ 2NS M@KD NTSR LNDMR DS KNMFR NTDRPour certaines entités (à l étranger notamment) la notion deNTS LNDM DS KNMF NTD CEED CD DKKD CT ONSNNKD CDDOSHMF(<500km <1600km >1600km déniparl ADEME) Par ailleurs les données ont été estimées pour les liales deCSCT NCCNMSKDRS@IDSRMDRNMSO@RRDRHK@FDMDCDN@FDNLLTMDNMRNLL@SNMCDO@ODM KD OLSD CDDOSHMFCT O@OD NTD KD O@ODDONF@OGTD SNTR KDR O@ODR CDRSMR @TW KDMSR KDR DKDRCD NLOSD KDR DMDKNOODR DS KDR @TSDR SODR CD O@OD +DNENTMRRDTCDATD@TEDMO@2NSM@KD@NLLTMTTMDOSHMFO@ DMSS DM @MD RT KDR T@MSSR CD O@OD CDATD@T @GDSDR @T NTR CD K@MMD @MR TD DKKDR CDRDMDKNOODRDFDR HFDO FX OGHV PLVVLRQV GH&2+D @KTK CDR LRRNMR CD CT NTOD DRS @SFNR DM SNRFNTODR K D 2 N O D N L O D M C K D R L R R N M R C D S D R K D R K @consommationd énergieetauxémissionsfugitivesdegazuorésCDRRDDRDMS@TW KD 2 NOD N LODM C KDR LR RNM R M CDSDR K DR K@NMRNLL@SNMCMDFDKDSS @ODT CD@TDSD@TFK@DDWSDMDR KD2NODNLODMCKDRLRRNMRCD2CDK@NMRNLL@SNMCTO@ODCDATD@TDSCDRCOK@DLDMSRONEDRRNMMDKRCDOTR+DOLSDDRSK@FKDMRDLAKDCTO@ODKDS@MRONSL@G@MCRD DS KDR NMRNLL@SNMR CMDFD CDR @S@ DMSDRGADFRDM@MD+DRLRRNMRCD sontcalculéesselonlaméthodeGHGProtocol * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 5332 57 ( p25* 1 60(7 (56 1 3(1 17685 (6 1)25 07 21662& (6(19 5211(0(17 (6(762& 7 (6&2162 (6) *8517 16 (533 257 ( *(67 216RFLW*QUDOH(HUFLFHFORVOHGFHPEUH TW SNMM@DRM MNSD T@KS CNF@MRLD SDR MCODMC@MS @CS O@ KD 1 RNTR KD MTLN DS LDLAD CT RD@T CD KTMCDR NLLRR@DR @TW NLOSDR CD K@ 2NS M@KD MNTRNTR ORDMSNMR MNSD @OONS RT KDR MENL@SNMR RN@KDRDMNMMDLDMS@KDR DS RNS@KDR NMRNKCDR DK@SDR KDWDDKNRKDCDLADORDMSDRC@MRKDG@OSDCT@OONSde gestion ci après les «Informations RSE» en application desCRONRSNMRCDK@SKD+CTNCDCDNLLDD5(63216% 7 ( 62& 7(K @OO@SDMS @T NMRDK C@CLMRS@SNM CS@AK TM @OONS CDFDRSNMNLODM@MS KDR(MENL@SNMR12OTDRK@SKD1 CTNCDCDNLLDDNMENLLDMS@TWEDMSDKRTSKRRpar la société (ci après les «Référentiels») dont un résumégureC@MRKDORDMSNTLDMSCD1EDMDDM@MMDWDCTG@OSDK@«Noteméthodologique») 1 3(1 1&((7&2175 (48 7Notreindépendanceestdénieparlestextesréglementaires leCodeCD CNMSNKNFD CD K@ ONEDRRNM @MR TD KDR CRONRSNMR OTDRà l article L 822 11 du Code de commerce Par ailleurs nous@NMR LR DM OK@D TM RRSLD CD NMSKD T@KS T NLODMCCDR ONKSTDR DS CDR ONCTDR CNTLDMSDR R@MS @RRTD KDDRODS CDR FKDR CNMSNKNFTDR CDR MNLDR ONEDRRNMMDKKDR DSCDRSDWSDRKF@TWDSFKDLDMS@DR@OOK@AKDR5(63216% 7 ( p25*1 60(7 (56 1 3(1 17(KMNTR@OO@SDMSRTK@A@RDCDMNRS@@TW C@SSDRSD TD KDR (MENL@SNMR 12 DTRDR RNMS ORDMSDRC@MR KD @OONS CD FDRSNM NT ENMS KNAIDS DM @R CNLRRNMCTMD DWOK@SNM DM @OOK@SNM CT SNRLD @KM@ CD K@SKD1CTNCDCDNLLDD SSDRS@SNMCDORDMDCDR(MENL@SNMR12 CDWOLD TMD NMKTRNM C@RRT@MD LNCD RT KD E@STD KDR (MENL@SNMR 12 ORDR C@MR KDT DMRDLAKD RNMSprésentées dans tous leurs aspects signicatifs de manièreRMD NMENLLDMS @TW 1EDMSDKR R LNS RT K@RMSCDR(MENL@SNMR12 NR S@@TW NMS S DEEDSTR O@ TMD TOD CD RDOS ODRNMMDRDMSDITKKDSDSEDONTTMDCTDCDMNMGTSLNR NTR @NMR NMCTS KDR S@@TW CSR @OR NMENLLDMS@TW MNLDR ONEDRRNMMDKKDR @OOK@AKDR DM @MD DS K@S CTL@ CSDLM@MS KDR LNC@KSR C@MR KDRTDKKDR KNF@MRLDSDRMCODMC@MS NMCTS R@LRRNMDSNMDM@MSK@RLNSCDRMSK@MNLDMSDM@SNM@KD(2 WWHVWDWLRQGHSUVHQFHGHV QIRUPDWL RQV56( NTR @NMR OR NMM@RR@MD RT K@ A@RD CDMSDSDMR @DKDR DRONMR@AKDR CDR CDSNMR NMDMDR CD KDWONR CDRNDMS@SNMR DM L@SD CD CDKNOODLDMS CT@AKD DM ENMSNM CDRNMRTDMDR RN@KDR DS DMNMMDLDMS@KDR KDR K@SS CD K@RNS DS CD RDR DMF@FDLDMSR RNS@TW DS KD @R G@MS CDR@SNMRNTONF@LLDRTDMCNTKDMS NTR @NMR NLO@ KDR (MENL@SNMR 12 ORDMSDR C@MR KD@OONSCD FDRSNM @D K@ KRSD OTDO@K@SKD 1 CTNCDCDNLLDDM @R C@ARDMD CD DS@MDR MENL@SNMR NMRNKCDR MNTRavonsvériéquedesexplicationsétaientfourniesconformémentauxCRONRSNMRCDK@SKD1@KM@CTNCDCDNLLDDNous avons vériéqueles Informations RSEcouvraientlepérimètreconsolidé àsavoirlasociétéainsiqueseslialesausensdel article+ CT NCD CD NLLDD DS KDR RNSR TDKKD NMSKD @TRDMR CD K@SKD + CT LLD NCD @D KDR KLSDR ORDRC@MR K@ NSD LSGNCNKNFTD @MMDWD @T G@OSD CT ORDMSCNTLDMSCDEDMD2TK@A@RDCDDRS@@TWDSNLOSDSDMTCDR KLSDRLDMSNMMDRCDRRTRMNTR@SSDRSNMRCDK@ORDMDC@MRKD@OONSCDFDRSNMCDR(MENL@SNMR12DTRDRYLV PRWLYVXUODVLQFULWGHV QIRUPDWL RQV56(1785((77(1 8( (67598 NTR @NMR LDM TMD SDMS@MD CDMSDSDMR @D KDR ODRNMMDRDRONMR@AKDR CD K@ OO@@SNM CD R (MENL@SNMR 12 @TORdes pôles BDDF IBFS et GBIS et des directions DéveloppementDurable Conformité Ressources Humaines et Achats en chargeCDR ONDRRTR CD NKKDSD CDR MENL@SNMR DS KD @R G@MSDRONMR@AKDR CDR ONCTDR CD NMSKD MSDMD DS CD FDRSNM CDRrisques an C@OODKD@@SD@OONOCDR1EDMSDKR@T DF@C CDleur pertinence leur exhaustivité leur abilité leur neutralité etKDT @@SD NLOGDMRAKD DM ODM@MS DM NMRC@SNM KD@RG@MSKDRANMMDRO@STDRCTRDSDTPortéed accréditationdisponiblesurwww cofrac fr(2 l RRT@MDDMF@FDLDMSRNSGDSG@M@TCSRNDDRNEGRSN@KMENL@SNM (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( de vérier la mise en place d un processus de collecte deNLOK@SNM CD S@SDLDMS DS CD NMSKD R@MS KD WG@TRSSDSK@NGDMDCDR(MENL@SNMR12DSODMCDNMM@RR@MDCDR ONCTDR CD NMSKD MSDMD DS CD FDRSNM CDR RTDRDK@SDRKK@AN@SNMCDR(MENL@SNMR12 NTR@NMRCSDLMK@M@STDDSKSDMCTDCD MNRSDRSRDSNMSKDRDM ENMSNM CD K@ M@STD DS CD KLONS@MD CDR (MENL@SNMR 12@T DF@C CDR @@SRSTDR CD K@ RNS CDR DMIDTW RN@TW DSDMNMMDLDMS@TWCDRDR@SSRCDRDRNDMS@SNMRDML@SDCDCDKNOODLDMSCT@AKDDSCDRANMMDRO@STDRRDSNDKKDRPour les Informations RSE que nous avons considérées les plusLONS@MSDR @T MD@T CD KDMSS NMRNKC@MSD DS CDR OKDR MNTR @NMRNMRTKSKDRRNTDRCNTLDMS@DRDSLDMCDRDMSDSDMRONTNNAND KDR MENL@SNMR T@KS@SDR NF@MR@SNM ONKSTDR@SNMR DS MNTR @NMR LR DM TD CDR ONCTDRanalytiquessurlesinformationsquantitativesetvérié surlabaseCDRNMC@FDR KDR@KTKR@MRTDK@ NMRNKC@SNM CDR CNMMDRetnousavonsvériéleurcohérenceetleurconcordanceaveclesautresinformationsgurantdanslerapportdegestion @TMD@TCTMG@MSKKNMDORDMS@SECDMSSRTDMNTR@NMRRKDSNMMDR DM ENMSNM CD KDT @SS CD KDT NMSATSNM@TWMC@SDTRNMRNKCRCDKDTLOK@MS@SNMDSCTMD@M@KRDde risque nous avons mené des entretiens pour vérier laNDSD @OOK@SNM CDR ONCTDR DS LR DM TD CDR SDRSRde détail sur la b ase d échantillonnages consistant à vérierKDR @KTKR DEEDSTR DS @OONGD KDR CNMMDR CDR ODRjusticatives L échantillon d entités ainsi sélectionné représente39%deseffectifs Pourles autres InformationsRSE consolidées nousavons appréciéKDTNGDMDO@@OONSMNSDNMM@RR@MDCDK@RNSEnn nousavonsappréciélapertinencedesexplicationsrelatives le@RG@MSK@ARDMDSNS@KDNTO@SDKKDCDDS@MDRMENL@SNMR NTR DRSLNMR TD KDR LSGNCDR CG@MSKKNMM@FD DS S@KKDRCG@MSKKNMRTDMNTR@NMRDSDMTDRDMDWD@MSMNSDITFDLDMSONEDRRNMMDK MNTR ODLDSSDMS CD ENLTKD TMD NMKTRNMC@RRT@MD LNCD TMD @RRT@MD CD MD@T RTODT @T@Snécessitédestravauxdevéricationplusétendus DufaitdurecoursKTSKR@SNM CD SDGMTDR CG@MSKKNMM@FDR @MR TD CDR @TSDRKLSDR MGDMSDR @T ENMSNMMDLDMS CD SNTS RRSLD CMENL@SNMDS CD NMSKD MSDMD KD RTD CD MNMCSDSNM CTMD @MNL@KDsignicative dans les Informations RSE ne peut être totalementKLM&21& 86 212T K@ A@RD CD MNR S@@TW MNTR M@NMR O@R DKD C@MNL@KDsignicativede natureàremettreencauselefaitquelesInformations12ORDRC@MRKDTDMRDLAKDRNMSORDMSDRCDL@MDRMDNMENLLDMS@TW1EDMSDKR2%6(597 212@MRDLDSSDDM@TRDK@NMKTRNMCDRRTR MNTR @SSNMR NSD@SSDMSNMRTKDRKLDMSRRT@MSRPar ses principe s généraux environnementaux et sociaux (E&S) ORRO@CDRONKSTDRRDSNDKKDRDSONKNMFD@MSRDR@CGRNMRvolontaires notammentauxprincipesdel Equateur SociétéGénérales est engagée à intégrer l évaluation de critères E&S dans sesprocessusdedécisiond offredeservicesnanciers dansleprocessusKYC (Know Your Customer DS C@MR RDR ONDRRTR CD FDRSNM CDRRTDR +@ LRD DM TD DEEDSD CD DR DMF@FDLDMSR RNODONFDRRDLDMS DS KDT @OOK@SNM MDRS O@R DMND GNLNFMD @TRDMCDRCEEDMSDRKFMDRLSDRDSLOK@MS@SNMRFNF@OGTDRParis LaDéfense le4mars2015+ F@MRLD3 DR(MCODMC@MSERNST&YOUNGetAssociésT@TC RRNDKNOODLDMSCT@AKDHassanBaaj RRN(3) Informationssociétalesetmétiers l impactterritorial économiqueetsocial(lesoutienauxPME l offredeproduitsetservicessolidaires l inclusionnancièreetlamicronance ladémarchePositiveImpactFinance) laloyautédespratiques(lesactionsengagéespourprévenirlacorruption lesmesuresprisesenfaveurdelasantéetdelasécuritédesconsommateursetnotammentlaprotectionduclient lapréventiondusurendettementetl éducationnancière) lesengagementsenvironnementauxetsociauxduGroupedansl exercicedesesactivités(politiquessectorielles principesdel EquateuretévaluationsE&S) lesrelationsaveclespartiesprenantes(lasatisfactionclients) lapriseenNLOSDC@MRK@ONKSTDC@G@SCDRDMIDTWRN@TWDSDMNMMDLDMS@TW Informationsenvironnementales lapolitiquegénéraleenmatièreenvironnementale lesrejetsdegazàeffetdeserre (MENL@SNMRRN@KDRKDLOKNKDEEDSESNS@KKDRDLA@TGDRDSKDRKDMDLDMSRKDRONKSTDRCDLTM@SNMRKDRONKSTDRLRDRDMTDDML@SDCDENL@SNMKDMNLADSNS@KCGDTDRCDENL@SNMK@ONKSTDCDCDRS(4)LesentitéssélectionnéessontleGroupeCréditduNord(France) SGLondresGBIS(UK) ALDUK(UK) SGMA(Maroc)etSGPM(France) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 Étatsnanciersconsolidés 1RHVDQQHHVauxét atsnanciersconsolidés 5DSSRUGHVRPPLVVDLUHVDXFRPSHVVXUOHVFRPSHVFRQVROLGV 5DSSRUGHJHVLRQGH6RFL*QUDOH RPSHVDQQXHOV 1RHVDQQHHVDXFRPSHVDQQXHOV 5DSSRUGHVRPPLVVDLUHVDXFRPSHVVXUOHVFRPSHVDQQXHOVRPPLVVDLUHVDXFRPSHV * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 6 R P P D L U H G H V D V I L Q D Q F L H U V F R Q V R O L G Vv776) 11& (56&2162 v6%LODQFRQVROLG&RPSWHGHUVXOWDWFRQVROLGWDWGXUVXOWDWQHWHWJDLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVYROXWLRQGHVFDSLWDXSURSUHVTableaudesuxdetrésorerie2 NOTESANNEXESAUXÉTATSFINANCIERSCONSOLIDÉSNote1Principalesrèglesd évaluationetdeprésentationdescomptesconsolidésNote2ÉvolutiondupérimètredeconsolidationNote3JustevaleurdesinstrumentsnanciersNote4Gestiondesrisquesassociésauxinstrumentsnanciers1RWH&DLVVHHWEDQTXHVFHQWUDOHVNote6Actifsetpassifsnanciersàlajustevaleurparrésultat1RWH QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUHNote8Actifsnanciersdisponiblesàlavente1RWH3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOHNote11OpérationsdelocationnancementetassimiléesNote12Actifsnanciersdétenusjusqu àl échéance1RWHFWLIVHWSDVVLIVGpLPSWV1RWHXWUHVDFWLIV1RWH PPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHV1RWHFDUWVGpDFTXLVLWLRQ1RWH HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH HWWHVHQYHUVODFOLHQWOH1RWH HWWHVUHSUHVHQWHVSDUXQWLWUH1RWHXWUHVSDVVLIV1RWH&RPSWHVHWSODQVGpSDUJQHORJHPHQW1RWH SUFLDWLRQVHWSURYLVLRQV1RWHYDQWDJHVGXSHUVRQQHO1RWH HWWHVVXERUGRQQHVNote25Compensationd actifsnanciersetdepassifsnanciers1RWHFWLRQVRUGLQDLUHV6RFLW*QUDOHDFWLRQVGWHQXHVHQSURSUHDFWLRQVGWHQXHVSDUOHSHUVRQQHOHWLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHVPLV1RWH(QJDJHPHQWV1RWHFWLIVUHPLVHWUHXVHQJDUDQWLHNote29Actifsnancierstransférés1RWHFKDQFHVSDUGXUHUHVWDQWFRXULU1RWH2SUDWLRQVHQGHYLVHV1RWHFWLYLWVGpDVVXUDQFH1RWH3URGXLWVHWFKDUJHVGpLQWUÇWV1RWH3URGXLWVHWFKDUJHVGHFRPPLVVLRQVNote35GainsoupertesnetssurinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatNote36Gainsoupertesnetssuractifsnanciersdisponiblesàlavente1RWH3URGXLWVHWFKDUJHVGHVDXWUHVDFWLYLWV1RWH)UDLVGHSHUVRQQHO1RWH3ODQVGpDYDQWDJHVHQDFWLRQV1RWH&RWGXULVTXHNote41Impôtssurlesbénéces1RWH5VXOWDWSDUDFWLRQ1RWH7UDQVDFWLRQVDYHFOHVSDUWLHVOLHV1RWH QIRUPDWLRQVFRPSOPHQWDLUHVVXUOHVHQWLWVFRQVROLGHVHWOHVHQWLWVPLVHVHQTXLYDOHQFH1RWH(QWLWVVWUXFWXUHVQRQFRQVROLGHV1RWH6RFLWVUHWHQXHVGDQVOHSULPWUHGHFRQVROLGDWLRQ1RWH QIRUPDWLRQVHFWRULHOOH1RWH+RQRUDLUHVGHV&RPPLVVDLUHVDXFRPSWHV (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 7 7 6 1 1 5 6 2 1 6 2 6%LODQ FRQVROLG 3 ((EnMEUR)&DLVVHHW%DQTXHVFHQWUDOHV1RWHActifsnanciersàlajustevaleurparrésultat1RWH QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUH1RWHActifsnanciersdisponiblesàlavente1RWH3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOH1RWHOpérationsdelocationnancementetassimilées1RWH(FDUWGHUYDOXDWLRQGHVSRUWHIHXLOOHVFRXYHUWVHQWDXActifsnanciersdétenusjusqu àl échéance1RWHFWLIVGpLPSWV1RWHXWUHVDFWLIV1RWHFWLIVQRQFRXUDQWVGHVWLQVÇWUHFGV3DUWLFLSDWLRQVGDQVOHVHQWUHSULVHVPLVHVHQTXLYDOHQFH PPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHV1RWHFDUWVGpDFTXLVLWLRQ1RWH7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( PAS SI F(EnMEUR)%DQTXHVFHQWUDOHVPassifsnanciersàlajustevaleurparrésultat1RWH QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUH1RWH HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH HWWHVHQYHUVODFOLHQWOH1RWH HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUH1RWHFDUWGHUYDOXDWLRQGHVSRUWHIHXLOOHVFRXYHUWVHQWDX3DVVLIVGpLPSWV1RWHXWUHVSDVVLIV1RWHFWLIVQRQFRXUDQWVGHVWLQVÇWUHFGVHWGHWWHVOLHV3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVHQWUHSULVHVGpDVVXUDQFH1RWH3URYLVLRQV1RWH HWWHVVXERUGRQQHV1RWH7RWDOGHWWHV&3 78 35235(6&DSLWDXSURSUHVSDUWGX*URXSH&DSLWDOHWUVHUYHVOLHV5VHUYHVFRQVROLGHV5VXOWDWGHOHHUFLFH6RXVWRWDO*DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHV6RXVWRWDOFDSLWDXSURSUHVSDUWGX*URXSH3DUWLFLSDWLRQVQHGRQQDQWSDVOHFRQWUOH7RWDOFDSLWDXSURSUHV7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (&RPSWHGHUVXOWDWFRQVROLG(EnMEUR) QWUÇWVHWSURGXLWVDVVLPLOV1RWH QWUÇWVHWFKDUJHVDVVLPLOHV1RWH LYLGHQGHVVXUWLWUHVUHYHQXYDULDEOH&RPPLVVLRQVSURGXLWV1RWH&RPPLVVLRQVFKDUJHV1RWHRésultatnetdesopérationsnancièresDontgainsoupertesnetssurinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatNote3544813754DontgainsoupertesnetssuractifsnanciersdisponiblesàlaventeNote363062823URGXLWVGHVDXWUHVDFWLYLWV1RWH&KDUJHVGHVDXWUHVDFWLYLWV1RWH3URGXLWQHWEDQFDLUH)UDLVGHSHUVRQQHO1RWHXWUHVIUDLVDGPLQLVWUDWLIV RWDWLRQVDXDPRUWLVVHPHQWVHWDXGSUFLDWLRQVdesimmobilisationsincorporellesetcorporelles5VXOWDWEUXWGHSORLWDWLRQ&RWGXULVTXH1RWH5VXOWDWGHSORLWDWLRQ4XRWHSDUWGXUVXOWDWQHWGHVHQWUHSULVHVPLVHVHQTXLYDOHQFH1RWH*DLQVRXSHUWHVQHWVVXUDXWUHVDFWLIV3HUWHVGHYDOHXUVXUOHVFDUWVGDFTXLVLWLRQ1RWH5VXOWDWDYDQWLPSWVImpôtssurlesbénéces1RWH5VXOWDWQHWGHOpHQVHPEOHFRQVROLG3DUWLFLSDWLRQVQHGRQQDQWSDVOHFRQWUOH5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSH5VXOWDWSDUDFWLRQ1RWH5VXOWDWGLOXSDUDFWLRQ1RWHMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( WDWGX U VXOWDWQHWHWJDLQ VHWSHU WHVFRPSWDELOLVVGLUH FWHPHQWHQ FDSLWDXSURSUHV(EnMEUR)5VXOWDWQHW*DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVHWTXLVHURQWUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDWFDUWVGHFRQYHUVLRQActifsnanciersdisponiblesàlaventeÉcartsderéévaluationdelapériode1074101Reclassementenrésultat(438)(205) QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUHÉcartsderéévaluationdelapériode3911Reclassementenrésultat125(5)4XRWHSDUWGHJDLQVHWSHUWHVVXUHQWLWVPLVHVHQTXLYDOHQFHFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVTXLVHURQWUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDW PSWVVXUOPHQWVTXLVHURQWUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDW*DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVHWTXLQHVHURQWSDVUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDWFDUWVDFWXDULHOVVXUDYDQWDJHVSRVWULHXUVOpHPSORL4XRWHSDUWGHJDLQVHWSHUWHVVXUHQWLWVPLVHVHQTXLYDOHQFHFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVHWTXLQHVHURQWSDVUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDW PSWVVXUOPHQWVTXLQHVHURQWSDVUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDW7RWDOGHVJDLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHV5VXOWDWQHWHWJDLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVDontpartduGroupe34631332Dontparticipationsnedonnantpaslecontrôle351175Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Lavariationdel écartdeconversions élèveà402MEURetsecomposede +382MEURde variation del écart deconversionen part duGroupe quis expliqueprincipalement parl appréciationcontre l eurodudollaraméricain pour 802 MEUR delalivresterlingpour60MEUR duyuanpour59MEUR partiellementcompenséeparl appréciationdel europarrapportauroublepour 459MEUR etaurachatdeparticipationsnedonnantpaslecontrôlesurRosbankpour 39MEUR +20MEURdevariationdel écartdeconversiondanslesparticipationsnedonnantpaslecontrôle principalementliéeàl impactdurachatdeparticipationsnedonnantpaslecontrôlesurRosbankpour39MEUR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (YROXWLRQ GHV FDSLWDXSURSUHV&DSLWDOHWUVHUYHVOLHV(EnMEUR)&DSLWDOVRXVFULW3ULPHVHWUVHUYHVOLHVOLPLQDWLRQGHVWLWUHVDXWRGWHQXVXWUHVLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHV7RWDO5VHUYHVFRQVROLGHV5VXOWDWGHOpHHUFLFHSDUWGX*URXSH&DSLWDXSURSUHVDXHUMDQYLHUXJPHQWDWLRQGHFDSLWDOOLPLQDWLRQGHVWLWUHVDXWRGWHQXVPLVVLRQVGpLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHV&RPSRVDQWHFDSLWDXSURSUHVGHVSODQVGRQWOHSDLHPHQWHVWIRQGVXUGHVDFWLRQV LVWULEXWLRQ(IIHWGHVDFTXLVLWLRQVHWGHVFHVVLRQVVXUOHVSDUWLFLSDWLRQVQHGRQQDQWSDVOHFRQWUOH2NTRSNSKCDRLNTUDLDMSRKHRauxrelationsaveclesactionnaires*DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVXWUHVYDULDWLRQV5VXOWDW2NTRSNSK4XRWHSDUWGDQVOHVYDULDWLRQVGHFDSLWDXSURSUHVGHVHQWUHSULVHVDVVRFLHVHWdesco entreprisesmisesenéquivalence&DSLWDXSURSUHVDXGFHPEUHIIHFWDWLRQGXUVXOWDW&DSLWDXSURSUHVDXHUMDQYLHUXJPHQWDWLRQGHFDSLWDO&I1RWHOLPLQDWLRQGHVWLWUHVDXWRGWHQXVPLVVLRQV5HPERXUVHPHQWVGpLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHV&I1RWH&RPSRVDQWHFDSLWDXSURSUHVGHVSODQVGRQWOHSDLHPHQWHVWIRQGVXUGHVDFWLRQV LVWULEXWLRQ&I1RWH(IIHWGHVDFTXLVLWLRQVHWGHVFHVVLRQVVXUOHVSDUWLFLSDWLRQVnedonnantpaslecontrôle2NTRSNSKCDRLNTUDLDMSRKHRauxrelationsaveclesactionnaires*DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVXWUHVYDULDWLRQV5VXOWDW2NTRSNSK4XRWHSDUWGDQVOHVYDULDWLRQVGHFDSLWDXSURSUHVGHVHQWUHSULVHVDVVRFLHVHWdesco entreprisesmisesenéquivalence&DSLWDXSURSUHVDXGFHPEUH * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( *DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVHWTXLVHURQWUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDWQHWVGLPSWV3DUWLFLSDWLRQVQHGRQQDQWSDVOHFRQWUOHFDU WVGHFRQYHUVLRQ9DULDWLRQGHMXVWHYDOHXUGHVDFWLIVGLVSRQLEOHVODYHQWH9DULDWLRQGHMXVWHYDOHXUGHVLQVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUH7RWDO&DSLWDXSURSUHVSDUWGX*URXSH&DSLWDOHWUVHUYHVXWUHVLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHVPLVSDUlesliales*DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHV7RWDO7RWDOFDSLWDXSURSUHVFRQVROLGV492793665427253551 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (Montants retraités par rapport aux états nanciers publiés en 2013 suite à l entrée en vigueur des normes IFRS 10 et IFRS 11 qui s appliquent de façon rétrospective(Cf Note2) Au 31 décembre 2014 les 26491481 actionsdétenues par les sociétés du Groupe à des ns d autocontrôle de transaction ou de gestion active des fonds propresreprésentent3 29%ducapitaldeSociétéGénéraleS A Lemontantportéendéductiondel actifnetrelatifàl acquisitionparleGroupedesespropresinstrumentsdecapitauxpropres fermesoudérivés estde731MEUR dont220MEURautitredesactivitésdetransactionet14MEURautitreducontratdeliquidité LeGroupeamisenplacele22août2011uncontratdeliquiditéqui poursamiseen uvre aétédotéde170MEUR Au31décembre2014 lesmoyenssuivantsguraientaucomptedeliquidité 400000titreset178MEUR p92 87 21 ( p872&2175 (6856p1 <6(&200(68 7(EnMEUR)&RQWUDWGHOLTXLGLWFWLYLWVGHWUDQVDFWLRQXWRFRQWUOHHWJHVWLRQDFWLYHGHV)RQGV3URSUHV7RWDO&HVVLRQVQHWWHVGpDFKDWV3OXVYDOXHVQHWWHVGLPSWVVXUDFWLRQVSURSUHVHWGULYVVXUDFWLRQVSURSUHVLPSXWHVVXUOHVIRQGVSURSUHVLemontantdespaiementsenactionsdénouésparremised instrumentsdecapitauxpropresrelatifsàl année2014estde15MEUR l 44MEURd ajustementdelachargerelativeàl attribution2013d actionsSociétéGénéraleavecdécote(planmondiald actionnariatsalarié) l+57MEURdanslecadredesattributionsgratuitesd actions l+2MEURautitredesrémunérationsenactionsordinaires (LO@SRTKDR@OS@TWONODRO@SCTNTODCDRS@MR@SNMR@KRDR@TSSDCDRO@SO@SNMRMDCNMM@MSO@RKDNMSKD5DFKDWVGHSDUWLFLSDWLRQVQHGRQQDQWSDVOHFRQWUOHQHIDLVDQWSDVOpREMHWGXQHRSWLRQGHYHQWH7UDQVDFWLRQVHWYDULDWLRQVGHYDOHXUUHODWLYHVDXRSWLRQVGHYHQWHDFFRUGHVGHVDFWLRQQDLUHVQpDDQWSDVOHFRQWUOHRésultatafférantauxparticipationsnedonnantpaslecontrôlereprésentativesd actionnairesbénéciairesGXQHRSWLRQGHYHQWHGHOHXUVWLWUHVDX*URXSHDIIHFWDXUVHUYHVSDUWGX*URXSH727 Les 357MEURd effetdesacquisitionsetcessionssurlesparticipationsnedonnantpaslecontrôlesontnotammentrelatifsà l 388MEURliésàdesopérationsderachatportantsurlesparticipationsnedonnantpaslecontrôledontRosbankpour 240MEUR Boursoramapour 125MEURetNugerpour 24MEUR l+31MEURliéesàl augmentationdecapitalrelativeàUnionInternationaledeBanque(UIB) Au31décembre2014 lesprincipalesdevisescontributricesauxécartsdeconversionenregistrésauseindesgainsetpertescomptabilisésdirectementencapitauxproprespartduGroupesontlerouble(RUB)pour 964MEURetledollaraméricain(USD)pour521MEUR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 7D EOHDXGHVIOX GHWU VRUHULH(EnMEUR)5VXOWDWQHW RWDWLRQVDXDPRUWLVVHPHQWVGHVLPPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHVFRPSULVORFDWLRQVVLPSOHV RWDWLRQVQHWWHVDXSURYLVLRQVQuote partdebénéce(perte)duGroupedanslessociétésmisesenéquivalence9DULDWLRQGHVLPSWVGLIIUV5VXOWDWQHWGHFHVVLRQVVXUDFWLIVGLVSRQLEOHVODYHQWHdétenusàlongtermeetlialesconsolidées9DULDWLRQGHVSURGXLWVFRQVWDWVGpDYDQFH9DULDWLRQGHVFKDUJHVFRQVWDWHVGpDYDQFH9DULDWLRQGHVSURGXLWVFRXUXVQRQHQFDLVVV9DULDWLRQGHVFKDUJHVFRXUXHVQRQGFDLVVHVXWUHVPRXYHPHQWV(OPHQWVQRQPRQWDLUHVLQFOXVGDQVOHUVXOWDWQHWDSUVLPSWHWDXWUHVDMXVWHPHQWVhorsrésultatsurinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultat(II)Résultatnetsurinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultat2SUDWLRQVLQWHUEDQFDLUHV2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOHOpérationssurautresactifs passifsnanciersOpérationssurautresactifs passifsnonnanciersXJPHQWDWLRQVGLPLQXWLRQVQHWWHVGHVDFWLIVSDVVLIVRSUDWLRQQHOV ) 8 (75625(5 (1(73529(117 (6&7 9 762357 211( (6 Fluxdetrésorerieliésauxacquisitionsetcessionsd actifsnanciersetparticipations)OXGHWUVRUHULHOLVDXDFTXLVLWLRQVHWFHVVLRQVGpLPPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHV) 8 (75625(5 (1(73529(117 (6&7 9 76 p 19(67 66(0(17%)OXGHWUVRUHULHSURYHQDQWGHVWLQDWLRQGHVDFWLRQQDLUHVAutresuxdetrésorerieprovenantdesactivitésdenancement) 8 (75625(5 (1(73529(117 (6&7 9 76 () 11&(0(17&) 8 1(7 ( 75625(5 ((7 (648 9 (176 (75625(5 (%&6ROGHQHWGHVFRPSWHVGHFDLVVHHW%DQTXHVFHQWUDOHV6ROGHQHWGHVFRPSWHVSUÇWVHWHPSUXQWVYXHVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW75625(5 ((748 9 (176 (75625(5 ( 289(5785( ( p( (5& &(6ROGHQHWGHVFRPSWHVGHFDLVVHHW%DQTXHVFHQWUDOHV6ROGHQHWGHVFRPSWHVSUÇWVHWHPSUXQWVYXHVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW75625(5 ((748 9 (176 (75625(5 ( & 785( ( p( (5& &(95 7 21 ( 75625(5 ((7 (648 9 (176 (75625(5 (Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Lerésultatnetsurinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatcomprendlesrésultatsréalisésetlatents 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 1 2 7 6 1 1 6A U X É T A T S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É SDRNLOSDRNMRNKCRNMSS@SRO@KDNMRDKC@CLMRS@SNMDMC@SDCTED1RWHPRI NC I PA LE S R È GL ES D É VALUAT I ONE T D E PR ÉS EN TATI O N DE S CO M P T ES 2 +( 2 (MSNCTSNM 1 Principesdeconsolidation 2 Principescomptablesetméthodesd évaluation 3 Présentationdesétatsnanciers NLDRNLOS@AKDRNTMSDOS@SNMRqueleGroupeappliqueradanslefutur 1752 8&7 21M@OOK@SNMCT FKDLDMSDTNODMCTITKKDS RT K@OOK@SNM CDR MNLDR NLOS@AKDR MSDM@SNM@KDR KD FNTODSociété Générale (« le Groupe ») a établi ses comptes consolidés@T SSD CD KDWDD KNR KD CDLAD DM NMENLS @DKD EDMSDK (12 International Financial Reporting Standards SDKqu adoptéd ansl Unioneuropéenneetapplicableàcettedate D EDMSDK DRS CRONMAKD RT KD RSD MSDMDS CD K@ NLLRRNMTNODMMD K@CDRRD RT@MSDhttp ec europa eu nance accounting ias index_fr htm+D NTOD @ F@KDLDMS NMSMT TSKRD KDR CRONRSNMR CD K@normeIAS39 tellequ adoptéedansl Unioneuropéenne relativesàK@OOK@SNM CD K@ NLOS@AKS CD L@NNTDSTD CD ITRSD @KDT( 2«carveout»+DRNLOSDRNMRNKCRRNMSORDMSRDMDTNR12 50(6 ) 56(7 17( 53577 216 ) 5 &33 &% (6&2037 (5 8( 5 19 (5 1RUPHVRXLQWHUSUWDWLRQV DWHVGHSXEOLFDWLRQSDUOp 6% DWHVGpDGRSWLRQSDUOp8QLRQHXURSHQQHAmendementsàIAS32«InstrumentsnanciersPrésentation Compensationd actifsnanciersetdepassifsnanciers»GFHPEUHGFHPEUHIFRS10«Étatsnanciersconsolidés»PDLGFHPEUHIFRS11«Partenariats»PDLGFHPEUHIFRS12«Informationsàfournirsurlesintérêtsdétenusdansd autresentités»PDLGFHPEUHAmendementsàIAS28«Participationsdansdesentreprisesassociéesetdesco entreprises»PDLGFHPEUHPHQGHPHQWV )56 )56HW )56VXUOHVGLVSRVLWLRQVWUDQVLWRLUHVMXLQDYULOAmendementsàIAS36«Informationsàfournirsurlavaleurrecouvrabledesactifsnonnanciers»PDLGFHPEUHAmendementsàIAS39«Novationdedérivésetmaintiendelacomptabilitédecouverture»MXLQGFHPEUH AmendementsàIAS32«Instrumentsnanciers présentation compensationd actifsnanciersetdepassifsnanciers»Ces amendementsclarientles règlesdecompensation desactifs etpassifs nanciers lacompensation est obligatoire seulement si uneDMSS@TMCNSMNMCSNMMDKDSITCTDLDMSDWTSNDCDNLODMRDKDR LNMS@MSR NLOS@AKRR DS @ KMSDMSNM RNS CD FKD K@SE DS KDO@RRE RT TMD A@RD MDSSD RNS CD @KRD K@SE DSCD FKD KD O@RRERLTKS@MLDMS+DCNSCDNLODMRDKDRLNMS@MSRNLOS@AKRRCNSSDDWTSNDDMSNTSDRNMRS@MDRS@MSC@MRKD@CDCDR@SSRMNL@KDR TDM @R CD CE@TS CTMD CDR O@SDR DR @LDMCDLDMSRORDMSF@KDLDMSKDRNMRS@MDRC@MRKDRTDKKDRTMRRSLDCDFKDLDMSATSK@RNMNMSDO@DLDMSODTSSDNMRCNLLDT@KDMSTMFKDLDMSMDS+@OOK@SNMCDDR@LDMCDLDMSRM@paseudeconséquencessurlesétatsnanciersduGroupe IFRS10«Étatsnanciersconsolidés»Cette nouvelle norme redénit la notion de contrôle dans laquelleKD DNTR @T ITFDLDMS DRS DMEN T DF@C CD DR MNTDKKDRdispositions le Groupe contrôle une liale ou une entité structuréeKNRTDKDRNMCSNMRRT@MSDRRNMSTMDR KD NTOD CSDMS KD ONTN RT KDMSS @O@S CD CFDRDR @SSR ODSMDMSDRHK@ CSDMSNM CD CNSR CD NSD NTC@TSDRCNSRDS KD NTOD DRS DWONR NT @ CNS CDR DMCDLDMSR @@AKDR DM@RNMCDRDRKDMR@DKDMSSDS KD NTOD @ K@ @O@S CDWDD RNM ONTN RT KDMSS CDmanièreàinuersurlemontantdesrendementsqu ilenobtient 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( +NRTD KDR CNSR CD NSD MD RNMS O@R ODSMDMSR ONT CSDLMDKDWRSDMD NT K@ARDMD CD NMSKD CTMD DMSS O@ KD NTODK@KT@SNM CD D NMSKD CNS SDM NLOSD CD SNTR KDR E@SR DSNMRS@MDR+DR NMRTDMDR CD K@OOK@SNM SNRODSD CD DSSD MNTDKKDMNLDRNMSORDMSDRC@MRK@ NSD )563DU WHQDULDWVûDSSD MNTDKKD MNLD CRSMFTD CDTW SODR C@NCR NMINMSR@SS NMINMSD DS NDMSDORD RDKNM K@ M@STD CDR CNSR DSNAKF@SNMR CDR O@SDM@DR DS RTOOLD KNOSNM C@OOK@SNM CD K@LSGNCD CD KMSF@SNM ONONSNMMDKKD +DR NDMSDORDR RNMSCRNL@RNMRNKCDRRDKNMK@LSGNCDCDK@LRDDMT@KDMD+DR NMRTDMDR CD K@OOK@SNM SNRODSD CD DSSD MNTDKKDMNLDRNMSORDMSDRC@MRK@ NSD IFRS12«Informatio nsàfournirsurlesintérêtsdétenusGDQVGâDXWUHVHQWLWVûCettenormedénitl ensembledesinformationsàprésenterdanslesnotesannexesautitredetouteslesliales partenariatsetentreprises@RRNDR @MRTD RTKDRDMSSRRSTSTDR NMRNKCDRNTMNMDRMENL@SNMRRNMSORDMSDRC@MRKDR NSDRDS AmendementsàIAS28«Par ticipationsdansdesentreprisesassociéesetdesco entreprises»CesamendementstiennentcomptedesmodicationsapportéesparK@OTAK@SNMCDRMNLDR(12DS(12ONTKDRO@SO@SNMRC@MRKDRDMSDORDR@RRNDRDSKDRNDMSDORDR PHQGHPHQWVVXUOHVGLVSRVLWLRQVWUDQVLWRLUHVGâ )56 )56HW )56+DR@LDMCDLDMSRKLSDMSKDRMENL@SNMRNLO@@SDRDS@SDRK@ONCD NLO@@SDOC@MSK@OOK@SNMCDRMNLDR (12DSDSRTOOLDMSO@@KKDTRK@MDRRSCDOTAKDKDRMENL@SNMRNLO@@SDR DS@SDR ONT KDR DMSSR RSTSTDR MNM NMRNKCDRKNRCDK@ODLD@MMDC@OOK@SNMCDK@MNLD(12 AmendementsàIAS36«Inform ationsàfournirsurlavaleurrecouvrabledesactifsnonnancier s»DR @LDMCDLDMSR KLSDMS @TW RDTKR @SER COR KNAKF@SNMCMENL@SNMRENTMRTK@@KDTDNT@AKDDSRTKDRLNC@KSRCD CSDLM@SNM CD K@ ITRSD @KDT CLMTD CDR NSR CDDRRNM CTMD TMS FM@SD CD SRNDD NLODM@MS TM @Sd acquisitionoudesimmobilisationsincorporellesàduréeindénie AmendementsàIAS39«Novationdedérivésetmaintiendelacomptabilitédecouver ture»DR@LDMCDLDMSRODLDSSDMSCDL@MSDMKDRDK@SNMRCDNTDSTDC@MR KD @R N KDR NMSDO@SDR CD KMRSTLDMS CD NTDSTD RNMSSDMTDR O@ K@FKDLDMS@SNM NLLDKDFKDLDMS (1@TRDMCDl Union Européenne) ou la loi d opérer une novation et d apporterKD NMS@S TMDG@LAD CDNLODMR@SNM R@MRTD KDRSDLDRCDl instrumentdecouverturenesoientautrementmodiés +DR OMO@KDR FKDR C@KT@SNM DS CD ORDMS@SNM @OOKTDRONT K@ OO@@SNM CD DR NLOSDR NMRNKCR RNMS MCTDR après Hormis l application des nouvelles normes et amendementsCSR CDRRTR DR OMODR DS LSGNCDR NLOS@AKDR NMS S@OOKTRCDL@MDNMRS@MSDDMDSDM5(&2856 (6(67 07 216PourlapréparationdescomptesconsolidésduGroupe l applicationCDR OMODR DS LSGNCDR NLOS@AKDR CSR @OR NMCTS K@DSNM ENLTKD CDR GONSGRDR DS @KRD CDR DRSL@SNMRT ODTDMS @N TMD MCDMD RT KDR LNMS@MSR NLOS@AKRR @TNLOSD CD RTKS@S RT K@KT@SNM CDR @SER DS O@RRER @T AK@MDS RT KDR MENL@SNMR ORDMSDR C@MR KDR MNSDR @MMDWDR T R@OONSDMSPourréalisercesestimationsetémettreceshypothèses laDirectionTSKRD KDR MENL@SNMR CRONMAKDR K@ C@SD CS@AKRRDLDMS CDRNLOSDR NMRNKCR DS ODTS DNT KDWDD CD RNM ITFDLDMSPar nature les évaluations fondées sur ces estimations comportentCDR RTDR DS MDSSTCDR T@MS KDT @KR@SNM C@MR KD ETST CDsorte que les résultats futurs dénitifs des opérations concernéesONTNMSSDCEEDMSRCDDRDRSL@SNMRDS@N@KNRTMDMC DMDsignicativesurlesétatsnanciers +D DNTR CDR DRSL@SNMR NMDMD MNS@LLDMS KDR @KT@SNMRRT@MSDR la justevaleur au bilande s instruments nanciers noncotéssurTM L@G @SE DMDFRSR C@MR KDR TATDRActifs ou passifsnanciers à la juste valeur par résultat Instruments dérivésCD BTDSTDNT Actifs nanciers disponibles à la vente EO@@F@OGDDS NSD@MRTDK@ITRSD@KDTCDRMRSTLDMSRONTKDRTDKRDSSDMENL@SNMCNSSDORDMSDC@MRKDRMNSDR@MMDWDR le montant des dépréciations des actifs nanciers (Prêts et@MDRActifsnanciersdisponiblesàlaventeActifsnanciersdétenus jusqu à l échéanceCD OSHM CD BSHMnancement et assimilées CDRHLLHHSHM BODD DSHMBODD DS CDRécarts d acquisition E O@@F@OGD DS NSDRDS KDRONRNMRDMDFRSDR@TO@RRECTAK@MCNMSKDRONRNMRRT @@MS@FDR CT ODRNMMDK DS KDRprovisions techniques desDMSDOHD CTMBD ainsi que la participation aux bénécesCEEDEO@@F@OGDDS NSDRDS KD LNMS@MS CDR @SER CLOSR CEER NLOS@AKRR @T AK@M(Cf paragraphe2etNote13) K@ @KDT MS@KD CDRécarts d acquisition NMRS@SR KNR CDRDFNTODLDMSRCDMSDORDREO@@F@OGDDS NSDRDS la juste valeur retenue lors de la pe rte de contrôle d une lialeNMRNKCDONT@KTDK@TNSDO@SDMSTDKKDLDMSNMRDDO@KDNTODC@MRDSSDDMSSEO@@F@OGD35 1& 3(6 (&2162 7 21+DRNLOSDRNMRNKCRDFNTODMSKDRNLOSDRCD2NSM@KDDS CDR OMO@KDR RNSR E@M@RDR DS S@MFDR @MR TD CDRRTTR@KDRKS@MFDNLONR@MSKDFNTOD2NSM@KDLescomptes des liales et succursalesétrangères ayant été établisC@ORKDRFKDRNLOS@AKDRCDKDTO@RCNFMDKDRDS@SDLDMSRet reclassements nécessaires ont été effectués an de les rendreNMENLDR@TWOMODRNLOS@AKDRCTFNTOD2NSM@KD 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (07+2 (6 (&2162 7 21 )LOLDOHVLes liales sont les entités contrôlées de manière exclusive par leGroupe Ces liales qui peuvent être des entités structurées sontNMRNKCDR O@ MSF@SNM FKNA@KD +D NTOD NMSKD TMD DMSSKNRTDKDRNMCSNMRRT@MSDRRNMSTMDR KD NTOD CSDMS KD ONTN RT KDMSS @O@S CD CFDRDR @SSR ODSMDMSDR R@N DKKDR T NMS TMD MCDMDLONS@MSD RT KDR DMCDLDMSR CD KDMSSHK@ CSDMSNM CDCNSRCDNSDNTC@TSDRCNSRDS KD NTOD DRS DWONR NT @ CNS CDR DMCDLDMSR @@AKDR DM@RNMCDRDRKDMR@DKDMSSDS KD NTOD @ K@ @O@S CDWDD RNM ONTN RT KDMSS CDmanièreàinuersurlemontantdesrendementsqu ilenobtient (LVWHQFHGXSRXYRLU+DOLSDCDRCNSRCDNSDORDMNMRC@SNMONT@OODK@M@STDCTNMSKDDWDO@KDNTODRTTMDDMSSDSKDRLSGNCDRCD NMRNKC@SNM @OOK@AKDR MSFD KDWRSDMD DS KDEEDS CD CNSR CDNSD ONSDMSDKR CR KNR TD DR CDMDR RNMS DWD@AKDR K@ C@SDC@OO@SNM CT NMSKD NT @T OKTR S@C KNRTD KDR CRNMRNMDM@MS K@ CDSNM CDR @SSR ODSMDMSDR CNDMS SD ORDRDRCNSRCDNSDONSDMSDKRODTDMSONDMO@DWDLOKDCNOSNMRC@G@S C@SNMR NCM@DR DWRS@MSDR RT KD L@G NT CT CNS NMDSCDRNAKF@SNMRDM@SNMRNCM@DRMNTDKKDR+NRTD KDR CNSR CD NSD MD RNMS O@R ODSMDMSR ONT CSDLMDKDWRSDMD NT K@ARDMD CD NMSKD CTMD DMSS O@ KD NTODK@KT@SNM CD D NMSKD CNS SDM NLOSD CD SNTR KDR E@SR DSNMRS@MDR NLOR KDWRSDMD CTM NT OKTRDTR @NCRNMS@STDKR+DONTNODTSRDWDD@TS@DRCDCNSRRTARS@MSDKRR@NK@@O@SO@STD CD CFD KDR @SSR ODSMDMSDR CD KDMSS R@MRNARS@KDRMNMS@MSDRDS@MR CNSR NMSONT ATS CD ONSFD KDR MSSR CD K@O@SDTKDR CSDMS CNSR ONSDSER R@MR SNTSDENR CNMMD KD ONTN RTKDMSSK@TDKKDKDRCNSRRD@SS@GDMS2OKTRDTRMDRSRRDTRNMSG@TMCDRCNSRDEEDSERKDTNME@MSK@ @O@S CD CFD TMK@S@KDLDMS CDR @SSR ODSMDMSDRCEEDMSDRDKTT@K@@O@SDEEDSDCDCFDKDR@SSRT@EEDSDMSKDOKTRKDRDMCDLDMSRCDKDMSSCSDMSKDONTN(SRVLWLRQDXUHQGHPHQWVYDULDEOHV+D NMSKD MD ODTS DWRSD TD R KD NTOD DRS DWONRsignicativementàlavariabilitédesrendementsvariablesgénérésparRNMMDRSRRDLDMSNTRNMLOK@SNMC@MRKDMSS+DRDMCDLDMSR@@AKDR @RRDLAKDMS SNTSDR RNSDR CDWONRSNMR CCDMCDRMSSR NLLRRNMRv KR ODTDMS SD TMTDLDMS ONRSERTMTDLDMSMF@SERNTS@MSSONRSERDSS@MSSMF@SER LHQHQWUHSRXYRLUHWUHQGHPHQWVYDULDEOHV+D ONTN RT KDR @SSR ODSMDMSDR MD NMED O@R KD NMSKDau Groupe sicepouvoir nepermet pas d inuer sur lesrendements@@AKDR @TWTDKR KD NTOD DRS DWONR DM @RNM CD RDR KDMR@D KDMSS 2 KD NTOD CRONRD CD ONTNR CD CRNM T KTNMSSCKFTR O@ CDR SDRDWSDMDR DS TK DWDD DR ONTNRau bénéce principal de ces derniers il est présumé agir en tantT@FDMS CDR CKF@S@DR DS DM NMRTDMD K MD NMSKD O@RKDMSS ADM TK RNS CRNMM@D @MR KD @CD CDR @SSR CDFDRSNMC@SER TMD @M@KRD DRSLDMDONT CSDLMD RKDF@MS@FS DM S@MS T@FDMS NT DM S@MS TD OMO@K C@MR K@ FDRSNM CDR@SER CT ENMCR D CDMD S@MS ORTL NMSK O@ KD F@MS Rcelui ciestqualiédeprincipal 3DU WHQDULDWV@MR KD @CD CTM O@SDM@@S @SS NMINMSD NT NDMSDORDKD NTOD DWDD TM NMSKD NMINMS RT KDMSS NMRCD R KDRCRNMR NMDM@MS KDR @SSR ODSMDMSDR CD DSSD CDMDDTDMS KD NMRDMSDLDMS TM@MLD CDR CEEDMSDR O@SDRO@S@FD@MSDNMSKD+@C SDLM@SNMCTNMSKDNMINMSDONRDRTTMD@M@KRDCDRCNSRDSNAKF@SNMRCDRO@SDM@DRK@NC@MR KD @R CTMD @SS NMINMSD NT CTMD RSTSTD ITCTDNLLTMD IHMS ODSHM KDR CEEDMSDR O@SDR T DWDDMS KDNMSKD NMINMS NMS CDR CNSR RT KDR @SER DS CDR NAKF@SNMR @TSSD CDR O@RRER +D NTOD CNS @KNR NLOS@AKRD CD L@MDCRSMSD R@ TNSDO@S C@MR G@TM CDR @SER DS CDR O@RRER @MRTDR@TNSDO@SC@MRKDRG@FDRDSONCTSR@EEDMSR@MRKD@RCTMDNDMSDORDIHMSDMSTDKDRCEEDMSDRO@SDRNMS CDR CNSR RT K@SE MDS CD DKKD DR NDMSDORDR RNMSNMRNKCDRRDKNMK@LSGNCDCDK@LRDDMT@KDMD (QWUHSULVHVDVVRFLHV+DRDMSDORDR@RRNDRRNMSKDRDMSSR C@MRKDRTDKKDRKDNTODexerce une inuence notable Cesentreprisesassociéessont misesen équivalence dans les états nanciers consolidés du Groupe L inuencenotableestlepouvoirdeparticiperauxpolitiquesnancièreDS NO@SNMMDKKD CTMD DMSS R@MR SNTSDENR DM DWDD TM NMSKDexclusifouuncontrôleconjoint L inuencenotablepeutnotammentRTKSD CTMD DORDMS@SNM C@MR KDR NF@MDR CD CDSNM NT CDRTDKK@MD CD K@ O@SO@SNM @TW CRNMR RS@SFTDR CDKDWRSDMD CNO@SNMR MSDDMSDORDR LONS@MSDR CD KG@MFDCD ODRNMMDK CD CDSNM CD KDMR CD CODMC@MD SDGMTDL inuence notable sur les politiques nancière et opérationnelleCTMD DMSS DRS ORTLD KNRTD KD NTOD CRONRD CDSDLDMSouindirectementd unefractionaumoinségaleà20%desdroitsdeNSDCDDSSDDMSS+@ LRD DM T@KDMD DRS TMD LSGNCD NLOS@AKD T NMRRSD NLOS@AKRD MS@KDLDMS K@ O@SO@SNM @T NS DS K@ITRSD O@K@ RTSD ONT ODMCD DM NLOSD KDR G@MFDLDMSR CD K@ TNSDO@SCD KMDRSRRDT C@MR K@SE MDS CD KDMSS LDSSD T RTDMMDMSONRSDTDLDMS K@TRSNM +D RTKS@S MDS CD KMDRSRRDTNLODMC R@ TNSDO@S CT RTKS@S MDS CD KDMSS LDSSD DS KDR@TSDR KLDMSR CT RTKS@S FKNA@K CD KMDRSRRDT NLODMMDMS R@TNSDO@SCDR@TSDRKLDMSRCTRTKS@SFKNA@KCDKDMSSLDSSD&6357 &8 (56 ( 6( 17 766758&785 (6Une entité structurée est une entité conçue de telle manière queKDR CNSR CD NSD MD NMRSSTDMS O@R KD E@SDT CSDLM@MS ONTidentier qui exerce le contrôle sur cette entité C est le cas pa rDWDLOKD KNRTD KDR CNSR CD NSD NMDMDMS TMTDLDMS CDRtâchesadministrativesetquelesactivitéspertinentesdel entitésontCFDR@TLNDMC@NCRNMS@STDKRUne entité structurée présente souvent certaines caractéristiquestelles qu une activité circonscrite unobjetprécis et bien déni descapitaux propres insufsants pour lui permettre de nancer sesactivitéssansdevoirrecouriràunsoutiennanciersubordonné +DR DMSSR RSTSTDR ODTDMS DS CEEDMSDR ENLDR ITCTDRRNSR CD @OS@TW RNSR CD ODRNMMDR GTKDR CD SSR@SNMNF@MRLDRNKKDSERCDOK@DLDMSDMSSRR@MRODRNMMDRLN@KDRv 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( +@M@KRD CT NMSKD CTMD DMSS RSTSTD CNS @KNR SDMNLOSD CD SNTR KDR E@SR DSNMRS@MDR DS ODMCDMNS@LLDMS DMNMRC@SNM KDR@SSRDSKNAIDSECDKDMSS K@RSTST@SNMCDKDMSS KDRRTDRONSRO@KDMSSDSKDWONRSNMCTNTODSNTSNTO@SDCDDRRTDR KDR@@MS@FDRONSDMSDKRONTR@TNTODO@KDMSS+DR DMSSRRSTSTDR MNM NMRNKCDR RNMS DKKDR T MDRNMS O@RNMSKDRCDL@MDDWKTRDO@KDNTOD@MRKD@CDCDK@NMRNKC@SNMCDRDMSSRRSTSTDRDSNMSKDRO@ KD NTOD KDR O@SR CDR DMSSR RSTSTDR T MD RNMS O@RCSDMTDRO@KDNTODRNMSDMDFRSDR@TAK@MDMDSSDR5* (6 (&21 62 7 2 1+DRNLOSDRNMRNKCRRNMSS@AKRO@SCDRNLOSDRMCCTDKRdesentitéscomposantleGroupe LeslialesarrêtantleurscomptesDMNTRC@MMD@DTMC@K@FDCDOKTRCDSNRLNRS@AKRRDMSTMD RST@SNM MSDLC@D @T CDLAD KDTR RTKS@SR S@MSdéterminés sur une ba se de douze mois Tous les soldes protsettransactions signicatifs entre les sociétés du Groupe font l objetCTMDKLM@SNMLesrésultatsdeslialesacquisessontinclusdanslesétatsnanciersNMRNKCRO@ SCD KDTC@SDC@TRSNMDEEDSDS@MCRTD KDRrésultats des lialesquiont été vendues aucoursdel exercicesontMKTRITRTK@C@SDK@TDKKDKDNMSKD@DRRCDWRSD&2 19( 56 21 (6&2 037( 6 (6( 17 7675 1* 5( 6+NRTK DRS DWOL DM CDRDR KD AK@M CDR RNSR NMRNKCDRest converti sur la base des cours de change ofciels à la date deKSTD+DRONRSDRCTNLOSDCDRTKS@SRNMSNMDSRRTK@A@RDCTNTRCDG@MFDLNDMCTLNRCDKDT@KR@SNM+@CEEDMDCD NMDRNM RT KD @OS@K KDR RDDR KD DONS MNTD@T DS KDRTKS@STRTKSDCDKNKTSNMCDRNTRCDG@MFDDRSDMDFRSDDMGainsetpertescomptabilisésdirectementencapitaux propres Écartdeconversion LespertesouprotsprovenantdelaconversionCDR CNS@SNMR DM @OS@K CDR RTTR@KDR S@MFDR CDR A@MTDRCT NTOD DMMDMS F@KDLDMS DM @@SNM CDR @OS@TW ONODRNMRNKCRC@MRDSSDLLDTATDNMENLLDMS KNOSNM NEEDSD O@ K@ MNLD (12 KD NTOD @S@MRE DM RDDR NMRNKCDR KDR @SR CD NMDRNM DK@SER K@NMDRNMCDRNLOSDRCDRDMSSRS@MFDR@TDI@MDDDE@SDM@R CDDRRNMTKSDTDCDDRDMSSR KDRTKS@SCDDRRNMMD NLODMC@ TD K@ DORD CDR @SRCD NMDRNM T@TNMSSFMRNLOSDCTDI@MD75 7( 0( 17 (6&4 8 6 7 216( 7DE SÉCARTSD ACQ UIS IT IO NLe Groupe utilise la méthode de l acquisition an de comptabiliserRDR DFNTODLDMSR CDMSDORDR +D NS C@TRSNM DRS @KTNLLD KD SNS@K CDR ITRSDR @KDTR K@ C@SD C@TRSNM CDR@SER DLR CDR O@RRER DMNTTR NT @RRTLR DS CDR MRSTLDMSRCD @OS@TW ONODR LR DM G@MFD CT NMSKD CD KDMSDORD@TRD +DR E@R CDSDLDMSKR@TWDFNTODLDMSRCDMSDORDRRNMS NLOS@AKRR C@MR KD RTKS@S CD K@ ONCD KDWDOSNM CDDTWKRKLRRNMCMRSTLDMSRCD@OS@TWONODR+DR NLOKLDMSR CD OW RNMS MSFR C@MR KD NS C@TRSNMONT KDT ITRSD @KDT K@ C@SD CD ORD CD NMSKD LLD RKRORDMSDMS TM @@SD DMSTDK DS DMDFRSDLDMS DRS DEEDSTO@ NMSDO@SD CDR@OS@TWONODR NT CDR CDSSDR DMENMSNM CTmode derèglementdecescomplémentsdeprix S ilssontqualiésCDCDSSDRKDRRNMRTKSDTDRCD DRNLOKLDMSRCDOW RNMSenregistrées en résultat pour les dettes nancières relevant de laMNLD ( 2 DS RDKNM KDR MNLDR @OONODR ONT KDR CDSSDR MDrelevant pasd IAS 39 s ilssont qualiésd instruments de capitauxONODRDRRNMRMDCNMMDMSKDT@TTMDMDFRSDLDMSM C@SD C@TRSNM KDR @SER O@RRER KLDMSR CD GNRAK@M DSpassifs éventuels identiables conformément à la norme IFRS 3«Regroupements d entreprises» des entités acquises sont évaluésMCCTDKKDLDMSKDTITRSD@KDTTDKKD TD RNS KDT CDRSM@SNM +DR@M@KRDRDSDWODSRDRMDRR@DRK@KT@SNMMS@KDCDDRKLDMSR@MRTDKDTNDSNMDMSTDKKDDM@RCMENL@SNMRMNTDKKDRKDR CDR E@SR DS NMRS@MDR DWRS@MSR K@ C@SD C@TRSNM ODTDMSintervenirdansundélaidedouzemoisàcompterdeladated acquisition +@S ONRSE DMSD KD NS C@TRSNM CD KDMSS DS K@ TNSDO@S@TRDCDK@SEMDS@MR@KTDRSMRSK@SECTAK@MNMRNKCC@MRK@TATDÉcartsd acquisitionDM@RC@SMF@SEDKTDRSLLC@SDLDMS DMDFRS DM RTKS@S +DR O@SO@SNMR MD CNMM@MSO@R KD NMSKD RNMS @KNR @KTDR ONT KDT TNSDO@S C@MR K@ ITRSDvaleurdesactifsetpassifsidentiablesdel entitéacquise Cependant KD NTOD ODTS F@KDLDMS GNR KNR CD G@TD DFNTODLDMSCDMSDORDR C@KTD KDR O@SO@SNMR MD CNMM@MS O@R KD NMSKD KDT ITRSD @KDT TMD E@SNM CD K@S C@TRSNM KDT S@MS@KNR @EEDSD DM NMSDO@SD K@ C@SD C@TRSNM G@TD @Sd acquisition est affecté à une ou plusieurs Unité(s) Génératrice(s)de Trésorerie (UGT) devant tirer avantage de l acquisition En cas deréorganisationduGroupeentraînantunemodicationdelacompositiondes UGT les écarts d acquisition rattachés à des unités scindées enOKTRDTRO@SDRRNMS@EEDSRC@TSDRTMSRMNTDKKDRNTDWRS@MSDRDSSD@EEDS@SNMDRSFM@KDLDMS@KRD@TON@S@CDRADRNMRDMfondspropresnormatifsdesdifférentespartiesdesUGTscindées MC@SDCDORDCDNMSKDCTMDDMSSKDMSTDKKDTNSDO@ SC@MRDSSDCD MD@MSDTDLDMSCSDMTDO@KDNTODDRS@KTDR@ ITRSD @KDT DM NMSDO@SD CT NLOSD CD RTKS@S @MR KD @RCTMD @TRSNMO@ S@ODK@S C@TRSNMDRS @MRCSDLMO@EDMDK@ITRSD@KDTDMC@SDCDORDCDNMSKDCD KDMSSM @R C@TFLDMS@SNM CT ONTDMS@FD CMSS CT NTOD C@MRTMD DMSS CI NMSKD CD L@MD DWKTRD K@S DMSD KD NSC@TRSNMCD K@ TNSDO@SRTOOKLDMS@D CMSSR DSK@TNSDO@S@TRDCDK@SEMDSCDKDMSSDSSDC@SDDRSDMDFRSC@MRKDRRéserves consolidées part du Groupe CD LLD DM @R CDA@RRD CT ONTDMS@FD CMSS CT NTOD C@MR TMD DMSS DRS@MSNMSKD CD L@MD DWKTRD K@S DMSD KD OW CD DRRNM DSK@@KDTNLOS@AKD CD K@ TNSDO@S CMSSRCR DRSDMDFRSC@MR KDRRéservesconsolidées part du Groupe +DR E@R KR DRNO@SNMRRNMSNLOS@AKRRCDSDLDMSDM@OS@TWONODRLors de la perte de contrôle d une liale consolidée la quote partDMSTDKKDLDMS NMRDD O@ KD NTOD DRS @KNR @KTD R@ ITRSD@KDTNMNLS@LLDMSKDMDFRSDLDMSCDK@OKTRNTLNMR@KTDCDDRRNMO@LKDRGainsoupertesnetssurautresactifsC@MRKDNLOSDCDRTKS@SNMRNKCDSSDOKTRNTLNMR@KTDCDDRRNMMKTSKD@RG@MSTMDTNSDO@SCDK@SC@TRSNMOCDLLDMS@EEDSDàl UGTàlaquelleappartientlaliale Cettequote partestgénéralementCSDLMD RT K@A@RD CDRADRNMRDMENMCRONODRMNL@SERDK@SERdelalialecédéeetdelapartiedel UGTconservée 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (+DR@SRC@TRSNMENMSKNAIDSCTMDDTDFTKDO@KDNTODDS CD SDRSR CD CO@SNM CR K@OO@SNM CMCDR CD ODSD CD@KDT DS@T LMLTLTMDENRO@@M+DRCO@SNMR DMSTDKKDRCDDR@SRRNMSCSDLMDRO@EDMDK@@KDTDNT@AKDdela(oudes)UGTàlaquelle(auxquelles)ilssontrattachés Lorsque la valeurrecouvrablede la(oudes)UGT estinférieure à saKDT @KDT NLOS@AKD TMD CO@SNM DRAKD DRS DMDFRSDC@MR KD RTKS@SNMRNKC CDK@ONCD RT K@ KFMD DSDCDDTsurlesécartsd acquisition+DR @SR C@TRSNM RT KDR RNSR LRDR DM T@KDMD RNMSMRSRC@MRK@TATD SHBHOSHMCMDDMSDOHDLHDDMéquivalenceCTAK@MNMRNKC+DRO@SO@SNMRC@MRKDRDMSDORDRLRDR DM T@KDMD RNMS RNTLRDR TM SDRS CD CO@SNM CRKNR TKDWRSD TMD MC@SNM NAIDSD CDCO@SNM 2 K@@KDTDNT@AKD CD K@ O@SO@SNM DRS MEDTD R@ @KDT NLOS@AKDTMD CO@SNM DRS @KNR DMDFRSD C@MR K@ KFMDQuote part durésultat net des entreprises mises en équivalence CT NLOSD CDRTKS@S NMRNKC +DR OKTR NT LNMR@KTDR CF@FDR KNR CDRDRRNMR CD RNSR LRDR DM T@KDMD RNMS ORDMSDR O@LKDRGainsoupertesnetssurautresactifs( 1* * (0( 17 6 (5 &+7&&25 6DESACTIONNAIRESMINORITAIRE SDEFILIALES&2 162 (635 17*5 7 2 1* 2% (+D NTOD @ NMRDMS CDR @SNMM@DR LMNS@DR CD DS@MDRliales du Groupe consolidées par intégration globale desDMF@FDLDMSRCD@G@SCDKDTRO@SO@SNMRDRDMF@FDLDMSRCD@G@SNDRONMCDMSONTKDNTODCDRDMF@FDLDMSRNOSNMMDKRDMSDR CNOSNMR CD DMSD +D OW CDWDD CD DR NOSNMR ODTSêtreétabliselonuneformuledecalculprédénielorsdel acquisitiondes titres de la liale tenant compte de l activité future de cettedernièreoubienêtrexécommedevantêtrelajustevaleurdestitresdelalialeaujourd el exercicedesoptions DRDMF@FDLDMSRRNMSS@SRNLOS@AKDLDMSNLLDRTS DM @OOK@SNM CDR CRONRSNMR CD K@ MNLD ( 2 KD NTODenregistre un passif nancier au titre des options de venteDMCTDR @TW @SNMM@DR LMNS@DR CDR DMSSR NMSKDR CDL@MDDWKTRDDO@RREDRSNLOS@AKRMS@KDLDMSONTK@@KDT @ST@KRD CTOWCDWDDDRSL CDRNOSNMR CDDMSDC@MRK@TATDAutrespassifs KNAKF@SNMCDMDFRSDTMO@RRE@KNRLLDTDKDRNOSNMRCDDMSD MD RNMS O@R DWDDR NMCTSO@ NGDMD DSDMKDLLDS@SDLDMSNLOS@AKDTDDKT@OOKT@TWS@MR@SNMRrelatives aux Participations ne donnant pas le contrôle En conséquence la contrepartie dece passifestenregistrée enCLMTSNM CDR SHBHOSHM MD CMMMS O D BMSD RNTRI@DMSDR@TWNOSNMRDSONTKDRNKCDDMCLMTSNMCDRRéservesBMHCDOSCTTOD KDR @@SNMR TKSDTDR CD D O@RRE KDR KNKTSNM CT OWCDWDD DRSL CD R NOSNMR DS CD K@ @KDT NLOS@AKD CDRParticipations ne donnant pas le contrôle sont intégralementNLOS@AKRDRC@MRKDRRéservesconsolidées partduGroupe R KD @G@S DRS DEEDST KD O@RRE DRS CMNT O@ KD C@RRDLDMSCD SRNDD K K@TRSNM CDR MSSR CDR @SNMM@DRminoritairesdanslalialeconcernée Enrevanche àl échéancedeKDMF@FDLDMS R KD @G@S MDRS O@R DEEDST KD O@RRE DRS @MMTKDMNMSDO@SDCDR SHBHOSHMMDCMMMSODBMSDDSCDRRéservesconsolidées partduGroupeONTKDTRO@SRDRODSDR S@MSTDKDRNOSNMRMDRNMSO@RDWDDRKDRRTKS@SR@EEDMSR@TW SHBHOSHM MD CMMMS O D BMSD E@R@MS KNAIDSd optionsdeventesontprésentésdanslarubriqueParticipationsMDCNMM@MSO@RKDNMSKD@TNLOSDCDRTKS@SNMRNKCDROMODR NLOS@AKDR RNMSRTRDOSAKDR CSDRR@T NTRCDR ONG@MR DWDDR DM ENMSNM CDR ORNMR T ONT@DMSSD @OONSDR O@ KD NLS CMSDOS@SNM CDR MNLDR (12 DWIFRIC)oul IASB 1 )2507 216 (&725 ( (Le Groupe est géré sur une base matricielle reétant à la fois sesLSDRDSK@O@SSNMFNF@OGTDCDRDR@SSR+DRMENL@SNMRRDSNDKKDRRNMSCNMORDMSDRRNTRDRCDTWMD@TW+D NTOD MKTS C@MR KD RTKS@S CD G@TD RNTROKD C@SSRKDR ONCTSR DS G@FDR CDWOKNS@SNM T KT RNMS CDSDLDMS KRLes produits de chaque sous pôle à l exception du Hors PôlesMKTDMS F@KDLDMS K@ LTM@SNM CDR ENMCR ONODR T KDT RNMSalloués cetterémunérationétantdénieparréférenceautauxestiméCT OK@DLDMS CDR ENMCR ONODR M NMSDO@SD K@ LTM@SNMdes fonds propres comptables dusous pôleest réaffectéeau HorsPôles Lestransactionsentrelesdifférentssous pôless effectuentàCDRSDLDRDSNMCSNMRCDMSTDRDTWO@K@MSONTCDRKDMSRDWSDTR@TNTOD+DR OKDR C@SSR CT NTOD RNMS FR S@DR SNR OKDRRS@SFTDR la Banque de détail en France qui regroupe les réseauxSociétéGénérale CréditduNord etBoursorama la Banque de détail et Services Financiers Internationaux quiNLODMClla Banque de détail à l International incluant les activités deCSK@NMRNLL@SNMllesactivitésdeServicesnanciersspécialisésauxentrepriseset Assurances (location longue durée et gestion de ottes nancementdebiensd équipementprofessionneletactivitésC@RRT@MDR la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs quiDFNTODKDR@SSRCDlBanque de Financement et d Investissement au travers deslignes métiers «Activités de marchés» et «Financement etConseil» lGestiond ActifsetdeBanquePrivée lDS2DDR@TW(MDRSRRDTR SDR3SDRDSNTS@FDÀ ces piliers stratégiques s ajoutent les activités Hors Pôles quireprésententnotammentlafonctiondecentralenancièreduGroupe Àcetitre leursontrattachéslecoûtdeportagedestitresdeslialesetKDR ONCTSRCDCCDMCDR @EEDMSR@MRTD KDR ONCTSRDSG@FDRRRTRCDK@FDRSNM@SEO@RREDSKDRRTKS@SRCF@FRO@KDR@SSRCD FDRSNM O@SLNM@KD CT NTOD FDRSNM CD RNM ONSDEDTKKD CDO@SO@SNMR MCTRSDKKDR DS A@M@DR DS CD RDR @SER LLNAKDRO@SLNM@TW+DRONCTSRNTG@FDRMDDKD@MSO@RCDSDLDMSCDl activitédespôlessontintégrésdanslerésultatduHorsPôles +DR RTKS@SR RDSNDKR RNMS ORDMSR DM SDM@MS NLOSD CD KDEEDSCDR S@MR@SNMR MSDMDR @T NTOD S@MCR TD KDR @SER DS O@RRERRDSNDKR RNMS ORDMSR @OR KDT KLM@SNM +D S@TW CLOS@OOKT @T RTKS@S CD G@TD OKD C@SSR DRS @KTK RT K@base d untaux d impôtnormatif moyen xé endébut d exercice enENMSNMCDRS@TWCLOSCDCNSNLLTMDMFTDTC@MRG@TMCDR O@R N RNMS @KRR KDR RTKS@SR CD G@TD OKD C@SSR 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( L écartavecletauxd impôtréelduGroupeestaffectéauHorsPôles Dans le cadre de l information sectorielle par zone géographique KDR ONCTSR DSG@FDR@MRTD KDR @SERDSO@RRER RDSNDKRRNMSDMSKRRTK@A@RDCTKDTCDNLOS@AKR@SNMCDKNO@SNM35 1& 3(6&2037% (6(707+2 (6 p9 87 21235 7 216( 1 ( 9 6 (6MC@SDCDKSTDKDR@SERDSO@RRERLNMS@DRKADKKRDMCDRDRRNMS NMDSR C@MR K@ LNMM@D ENMSNMMDKKD CD KDMSS @T NTRNLOS@MSCDK@CDRD+DR@SRCDG@MFDK@SDMSRNT@KRRRNMSDMDFRSRDMRTKS@S+DRNO@SNMRCDG@MFDSDLDRNMS@KTDRDMITRSD@KDTDMTSKR@MSKD NTR CD G@MFD SDLD DRS@MS NT CD K@ CDRD NMDMD+DR ONRSNMR CD G@MFD @T NLOS@MS RNMS @KTDR RDKNM KDR NTRde change ofciels au comptant de n de période Les différences de@KT@SNM@MRCF@FDRRNMSDMDFRSDRC@MRKDNLOSDCDRTKS@SLemontantendevisesdesactifsnanciersnonmonétaireslibellésenCDRDR MNS@LLDMSKDR @SNMR DS@TSDR SSDRDDMT@@AKDTM@OO@SDMMDMSO@R @TONSDEDTKKDCDS@MR@SNMDRSNMDSC@MRK@ LNMM@D ENMSNMMDKKD CD KDMSS DM TSKR@MS KD NTR CD G@MFDdeclôture Lesécarts de change relatifs à ces actifsnancierssontNMRS@SR DM @OS@TW ONODR DS MD RNMS @OONSR @T NLOSDCD RTKS@S T@T LNLDMS CD KDT DRRNM NT CD KDT CO@SNM@MR TDM @R CD NTDSTD CD ITRSD @KDT CT RTD CD G@MFDEn particulier s ils sont nancés par un passif libellé dans la mêmeCDRD KDR @SER MNM LNMS@DR RNMS NMDSR @T NTR NLOS@MSde n de période en comptabilisant l incidence des variations deG@MFDDMRTKS@SRTMDDK@SNMCDNTDSTDCDITRSD@KDT@Smiseenplaceentrecesdeuxinstrumentsnanciers 7( 50 1 7 21 ( 86 7(9 (85DE SINS TRUME NT SFINANCIE RS+@ ITRSD @KDT DRS KD OWT RD@S DT ONT K@DMSD CTM @SE NTO@ ONT KD S@MREDS CTM O@RRE KNR CTMD S@MR@SNM MNL@KDDMSD O@SO@MSR CD L@G K@ C@SD C@KT@SNM +DR LSGNCDRCD @KNR@SNM TSKRDR O@ KD NTOD ONT K@ CSDLM@SNM CD K@justevaleurdesinstrumentsnancierssontprésentéesenNote3 &7 )6(736 6 ) 6) 11& (56Les achats et les ventes d actifs nanciers non dérivés évalués enITRSD@KDTDMNMSDO@SDCTNLOSDCDRTKS@SCactifsnanciersdétenus jusqu à leur échéanceDS Cactifs nanciers disponibles àlaDMSDE@ORRNMSNLOS@AKRR@TAK@MDMC@SDCDFKDLDMSlivraisontandisquelesinstrumentsnanciersdérivéssontenregistrésDM C@SD CD MFN@SNM +DR @@SNMR CD ITRSD @KDT DMSD K@ C@SDCD MFN@SNM DS K@ C@SD CD FKDLDMSK@RNM RNMS DMDFRSDRen résultat ou en capitaux propres en fonction de la classicationcomptable des actifs nanciers concernés Les prêts et créancesRNMS DMDFRSR @T AK@M DM C@SD CD C@RRDLDMS CDR ENMCR NTCG@MDCDRODRS@SNMRE@STDRLors de leur comptabilisation initiale les actifs et passifs nanciersRNMS @KTR KDT ITRSD @KDT DM MSF@MS KDR E@R CDSDLDMS@SSAT@AKDR KDT @TRSNM NT KDT LRRNM KDWDOSNM CDRinstrumentsnancierscomptabilisésàlajustevaleurencontrepartiedu résultat) Les actifs nanciers sont classés dans une des quatre@SFNDRORDMSDR@OR2 K@ ITRSD @KDT MS@KD DRS ENMCD RT CDR CNMMDR CD L@GNARD@AKDR K@ CEEDMD DMSD DSSD ITRSD @KDT DS KD OW CDS@MR@SNMDORDMS@SDCDK@L@FDNLLD@KDDRSNLOS@AKRDLLC@SDLDMS DM RTKS@S M D@MGD R KDR O@@LSDR CD@KNR@SNM TSKRR MD RNMS O@R NARD@AKDR NT R KDR LNCKDR CD@KNR@SNMMDRNMSO@RDNMMTRO@KDL@GK@ITRSD@KDTMS@KDde l instrument nancier est réputée être le prix de transaction et laL@FD NLLD@KD DRS FM@KDLDMS DMDFRSD DM RTKS@S RT K@duréedeviedel instrument Pourcertainsinstruments comptetenudeKDTNLOKDWSDSSDL@FDMDRSSNTSDENRDNMMTDDMRTKS@STleur maturité ou lors de leur cession éventuelle avant terme Dans lecas d instruments émis faisant l objet de rachats signicatifs sur unL@G RDNMC@D DS ONT KDRTDKR K DWRSD CDR NS@SNMR K@ L@FDNLLD@KD DRS DMDFRSD DM RTKS@S NMENLLDMS K@ LSGNCDCD CSDLM@SNM CT OW CD KMRSTLDMS +NRTD KDR O@@LSDR CD@KNR@SNMCDDMMDMSNARD@AKDRK@O@SDCDK@L@FDNLLD@KDMNMDMNDNLOS@AKRDDRS@KNRDMDFRSDDMRTKS@S 3UWVHWFUDQFHVLes prêts et créances regroupent les actifs nanciers non dérivés àrevenus xesoudéterminablesquine sont pas cotéssur un marchéactifetquine sontnidétenusà des nsde transaction nidestinésàK@DMSDCRKDT@TRSNMNTKDTNSN+DROSRDS@MDRRNMSORDMSR@TAK@MO@LKDR SDS BMBDTDSHDLDMSCDBCHSNTKDRPrêtsetcréancessurlaclientèleRT@MSK@M@STDCDK@NMSDO@SD(KRRNMS@KTR@ORKDTNLOS@AKR@SNMMS@KD@TNS@LNS RT K@ A@RD CT S@TW CMSS DEEDSE DS ODTDMS E@D KNAIDS KD@RG@MSCTMDCO@SNMRTTMDA@RDMCCTDKKDNTNKKDSD ActifsetpassifsnanciersévaluésenjustevaleurenFRQWUHSDU WLHGXFRPSWHGHUVXOWDWIl s agit des actifs et passifs nanciers détenus à des ns deS@MR@SNM (KR RNMS @KTR KDT ITRSD @KDT DM C@SD CD KSTDDS ONSR @T AK@M C@MR K@ TATDActifs ou passifs nanciers à ITSD DT O TSS +DR @@SNMR CD KDT ITRSD @KDT RNMSDMDFRSDR DM RTKS@S C@MR K@ TATDHM T ODSD MDS TinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatAux actifs et passifs nanciers détenus à des ns de transactions ajoutent dansles mêmesrubriquesdesétatsnanciers lesactifset passifs nanciers non dérivés que le Groupe a désignés dèsKNFMDONTSD@KTRDMITRSD@KDTDMNMSDO@SDCTNLOSDCD RTKS@S DM @OOK@SNM CD KNOSNM NTDSD O@ K@ MNLD ( 2 +@OOK@SNMO@KDNTODCDKNOSNMITRSD@KDT@ONTNAIDS d unepart l éliminationoularéductionsignicativededécalagesDMSD KDR S@SDLDMSR NLOS@AKDR CD DS@MR @SER DS O@RRERnanciers +DNTOD@KTD@MRK@ITRSD@KDTDMNMSDO@SDCTNLOSDCDRTKS@SDS@MDRLRRNMRNAKF@S@DRRSTSTDRCTLSDde Banque de Financement et d Investissement Ces émissionsRMRDMS C@MR KD @CD CTMD @SS DWKTRDLDMSNLLD@KDCNMSKDRRTDRRNMSNTDSRO@CDRDSNT MDLDMSRsur le marché au moyen d instruments nanciers gérés au seinCDR ONSDEDTKKDR CD S@MR@SNM +TSKR@SNM CD KNOSNM ITRSD@KDT ODLDS @MR CD F@@MS K@ NGDMD DMSD KD S@SDLDMScomptable de ces émissions et celui des instruments nanciersCRNT@MSKDRRTDRCDL@GMCTSRO@DRCDMDRDSTRNMSNAKF@SNDLDMS@KTRK@ITRSD@KDT 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (+DNTOD @KTDF@KDLDMSK@ITRSD@KDTDMNMSDO@SDCTcomptederésultatlesactifsnanciersreprésentatifsdescontratsen unitésde compte desliales d assurance vie du GroupeanCKLMD KD C@K@FD CD S@SDLDMS NLOS@AKD @D KDR O@RRERC@RRT@MD @EEDMSR NMENLLDMS K@ MNLD (12 KDR O@RRER C@RRT@MD RNMS NLOS@AKRR DM @OOKT@MS KDRMNLDR NLOS@AKDR KN@KDR +DR D@KNR@SNMR CDR ONRNMRSDGMTDR CDRNMS@SR DM TMSR CDNLOSD CDSDLDMS KDRauxrevalorisationsdesactifsnanciersenreprésentationdecesONRNMR RNMS CNM DMDFRSDR C@MR KD NLOSD CD RTKS@S+TSKR@SNMCDKNOSNMITRSD@KDTODLDS@MRCDNLOS@AKRDles variations de juste valeur des actifs nanciers par résultatRLSTDLDMS K@ NLOS@AKR@SNM CDR @@SNMR CT O@RREC@RRT@MD@RRNDRNMS@SRDMTMSRCDNLOSD C@TSD O@S K@KT@SNM DM ITRSD @KDT CD DS@MR MRSTLDMSRnanciers composites sans séparation des dérivés incorporésCD@MS E@D KNAIDS CTMD NLOS@AKR@SNM CRSMSDSont notamment concernées les obligations convertibles en@SNMRCSDMTDRO@KDNTOD Actifsnanciersdétenusjusqu àleuréchéanceCe sont les actifs nanciers non dérivés à revenus xes oudéterminables et assortis d une maturité xe qui sont cotés sur unL@G@SEDS TDKDNTOD@KMSDMSNM DS KDR LNDMR CDCSDMITRTKDTG@MD(KRRNMS@KTR@ORKDT@TRSNM@TNS@LNS DS ODTDMS E@D KNAIDS KD @R G@MS CTMD CO@SNM+D NS @LNS MSFD KDR OLDR DS CNSDR @MR TD KDR E@Rd acquisition Ces actifs nanciers sont présentés au bilan dans laTATDActifsnanciersdétenusjusqu àl échéance ActifsnanciersdisponiblesàlaventeCe sont les actifs nanciers non dérivés détenus pour une périodeMCSDLMD DS TD KD NTOD ODTS SD @LDM CD SNTSmoment Par défaut ce sont les actifs nanciers qui ne sont pasK@RRR C@MR KTMD CDR SNR @SFNDR OCDMSDR DR @SERnanciers sont inscrits au bilan d ans la rubriqueActifs nanciersdisponibles à la vente DS @KTR KDT ITRSD @KDT DM C@SD CDKSTD +DR DDMTR NTTR NT @TR CDR SSDR CD CDSSD RNMSDMDFRSRDMRTKS@SRTK@A@RDCTS@TWCMSSDEEDSEDM(MSSet produits assimilés Opérations sur instruments nanciers tandisTD KDR @@SNMR CD ITRSD @KDT GNR DDMTR RNMS ORDMSDR RTune ligne spécique des capitaux propres intituléeHM DS ODSDBLOSHH CHDBSDLDMS DM BOHSTW OOD D MDRS TDM @Rdecessionoudedépréciationdec esactifsnanciersqueleGroupeNMRS@SD DM RTKS@S KDR @@SNMR CD ITRSD @KDT C@MR K@ TATDGains ou pertes nets sur actifs nanciers disponibles à la venteLesdépréciationsaffectantlestitresdecapitauxpropres classés enActifsdisponiblesàlaventeNMSTM@@SDDRAKD+DRDDMTRCDDRSSDRRNMSDMDFRSRT@MSDTW@TNLOSDCDRTKS@SC@MRK@TATDDividendessurtitresàrevenuvariable&4 8 6 7 2 16(7&(6 6 2 167(0325 5(6DETITRE S+DR SSDR E@R@MS KNAIDS CTMD LRD DM ODMRNM NT CTM OS RNMSL@MSDMTR K@SE CT AK@M CT NTOD C@MR KDT ONRSD CNFMD@MRKD@RCDLRDRDMODMRNMKNAKF@SNMCDDRSSTDKDRRNLLDRDM@RRDRDRSMRSDDMDSSDR@TO@RRECTAK@MKDWDOSNMCDRNO@SNMR MSDR C@MR KD @CD CDR @SSR CDSCHMFT RNMSDMDFRSDRO@LKDRPassifsnanciersàlajustevaleurparrésultat+DR SSDR DLOTMSR NT DTR DM ODMRNM MD RNMS O@R MRSR @TAK@M CT NTOD 3NTSDENR DM @R CD DRRNM TKSDTD CDR SSDRDLOTMSR TMD CDSSD CD DRSSTSNM CD DR SSDR KDT OSDT DRSMRSD @T O@RRE CT AK@M CT NTOD O@L KDRPassifs nanciers àITSD DT OTSS @MRKD @RCDR SSDR DTR DMODMRNMKD CNS DRSSTSNM CDR RNLLDR CKDR O@ KD NTOD DRS MRSen Prêts et créances à l actif du bilan à l exception des opérationsMSDR C@MR KD @CD CDR @SSR CDSCHMFT RNMS DMDFRSDRO@LKDRActifsnanciersàlajustevaleurparrésultat+DR OSR DS DLOTMSR CD SSDR @CNRRR NMSD DRODR RNMS@RRLKR CDR NO@SNMR CD ODMRNMR DS RNMS NLOS@AKRR DSORDMSRNLLDSDKR@TAK@M5(& 6 6( 0(176 p&7 ) 6) 11& ( 56Lesactifsnanciersnepeuvent postérieurementàleurenregistrementMS@K@TAK@MCTNTODSDDK@RRRC@MRK@@SFNDCDRActifsnanciersàlajustevaleurparrésultatUn actif nancier non dérivé enregistré initialement au bilan dans laTATDActifsnanciersàlajustevaleurparrésultatO@LKDR@SERnanciers détenus à des ns de transaction peut êtrereclassé horsCDDSSD@SFNDC@MRKDRNMCSNMRRT@MSDR si un actif nancier à revenus xes ou déterminables initialementdétenu à des ns de transaction n est plus postérieurement àRNM @TRSNM MFN@AKD RT TM L@G @SE DS TD KD NTOD@ CRNL@R KMSDMSNM DS K@ @O@S CD KD CSDM C@MR TM @DMprévisibleoujusqu àsonéchéance alorscetactifnancierpeutêtrereclassé dans la catégorie des Prêts et créances sous réserve duDRODSCDRSDRCKFAKSONODRDKKDDMC@SDCDS@MREDS si des circonstances rares entraînent un changement de lastratégiededétentiond actifsnanciersnondérivésdedettesoudecapitauxpropresinitialementdétenusàdesnsdetransaction DR@SERODTDMSSDDK@RRRRNSC@MRK@@SFNDCDRActifsnanciersdisp oniblesàlaventeRNSC@MRK@@SFNDCDRActifsnanciers détenus jusqu à l échéance RNTR RDD CT DRODSCDRSDRCKFAKSONODRDKKDDMC@SDCDS@MREDSEnaucuncas lesinstrumentsnanciersdérivésetlesactifsnanciers K@ ITRSD @KDT RT NOSNM MD ODTDMS SD DK@RRR GNR CD K@@SFNDCDRActifsetpassifsnanciersàlajustevaleurparrésultatUn actif nancier initialement enregistré dans la catégorie desActifsnanciers disponibles à la vente ODTS SD S@MRE C@MR K@ @SFNDCDRActifs nanciers détenus jusqu à l échéance RNTR RDD CTrespectdescritèresd éligibilitépropresàcettecatégorie Parailleurs siunactifnancieràrevenusxesoudéterminablesinitialementenregistréC@MRK@@SFNDCDRActifsnanciersdisponiblesàlaventeMDRSOKTRONRSDTDLDMSRNM@TRSNMMFN@AKDRTTML@G@SEDSTDKD NTOD @ CRNL@R KMSDMSNM DS K@ @O@S CD KD CSDM C@MR TMavenirprévisibleoujusqu àson échéance alorscetactifnancierpeutêtrereclassé dans la catégorie des Prêtset créancesRNTR RDD CTDRODSCDRSDRCKFAKSONODRDKKDLes actifs nanciers ainsi reclassés sont transférés dans leur nouvelle@SFND KDT ITRSD @KDT K@ C@SDCTDK@RRDLDMSDS RNMS DMRTSD@KTR NMENLLDMS @TW CRONRSNMR @OOK@AKDR DSSD MNTDKKDcatégorie LecoûtamortidesactifsnanciersreclassésdescatégoriesActifsnanciersàlajustevaleurparrésultatNT ctifsnanciersdisponiblesàlaventeverslacatégoriePrêtsetcréances ainsiquelecoûtamortidesactifsnanciersreclassésdelacatégorieActifsnanciersàlajustevaleurOTSSDRK@@SFNDActifsnanciersdisponiblesàlaventeRNMSdéterminés sur la base des estimations des ux de trésorerie futurs 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( attendus réalisées en date de reclassement L estimation de ces uxCDSRNDDETSTR @SSDMCTR CNS SD RD G@TDKSTD DM@RC@TFLDMS@SNM CDRDRSL@SNMR CDM@RRDLDMSR ETSTRNMRTSD TMD@LKN@SNMCDKDTDNT@AKSKDS@TWCMSSDEEDSEDRS@ITRSCDL@MDONRODSDMD@MGDRKDWRSDTMDMC@SNMNAIDSDCDCO@SNMRTKS@MSCTMMDLDMSRTDMT@ORKDDK@RRDLDMSdesactifsnanciers considérés etquecetévénementauneincidencenégative sur les ux de trésorerie futurs initialement attendus uneCO@SNMCDK@SENMDMDRS@KNRDMDFRSDDMCoûtdurisque@TNLOSDCDRTKS@S ( 77(6+DRCDSSDRLRDRO@KDNTODDSTMDRNMSO@RK@RRDRNLLDdespassifsnanciersévaluésencontrepartieducompte derésultatRNMS DMDFRSDR MS@KDLDMS KDT NS T NDRONMC K@ ITRSD@KDT CDR LNMS@MSR DLOTMSR MDSSD CDR E@R CD S@MR@SNMCes dettes sont évaluées en date de clôture à leur coût amorti enTSKR@MSK@ LSGNCD CT S@TW CMSS DEEDSE DS RNMS DMDFRSDR @TAK@MDMDSSDDMDDSHDLDMSCDBCHSDMDSSDDMDlaclientèleNTDMDSSDDODMSDOTMSHSD HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWHWHWWHVHQYHUVODFOLHQWOH+DR CDSSDR DMDR KDR S@AKRRDLDMSR CD CS DS K@ KDMSKD RNMSDMSKDRC@ORKDTCTDMS@KDNTK@M@STDCDDRCDSSDRCDSSDR TD COSR TD NLOSDR NCM@DR DSCDSSDR SDLD ONT KDRS@AKRRDLDMSR CD CS NLOSDR CO@FMD FLD RO@K DS@TSDR COSR ONT K@ KDMSKD DR CDSSDR MSFDMS KDR NO@SNMRCD ODMRNM L@S@KRDR O@ CDR SSDR NT CDR @KDTR DEEDSTDR@DDR@FDMSRNMNLTDR+DR MSSR NTTR RT DR CDSSDR @KTKR @T S@TW CMSS DEEDSERNMSONSRC@MRTMNLOSDCDCDSSDR@SS@GDRDMNMSDO@SD CTNLOSDCDRTKS@S HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUH+DR CDSSDR DORDMSDR O@ TM SSD RNMS DMSKDR O@ RTOONSRANMR CD@RRDSSDRCTL@GMSDA@M@DDS SSDR CD @MDRMFN@AKDR DLOTMSR NAKF@S@DR DS @RRLKR KDWKTRNM CDRSSDRRTANCNMMRK@RRRO@LKDRDSSDTCMMD+DRMSSRNTTR RTDR SSDR @KTKR@TS@TW CMSSDEEDSE RNMSONSRC@MRTMNLOSDCDCDSSDR@SS@GDRDMNMSDO@SDCTNLOSDCDRTKS@S+DROLDRCLRRNMNTCDDLANTRDLDMSCDRDLOTMSRNAKF@S@DRRNMS@LNSDRRDKNMK@LSGNCDCTS@TWCMSSDEEDSERTK@CTDCD D CDR MRSTLDMSRNMDMR+@G@FD NDRONMC@MSDDRSMRSDDMG@FDRCMSSR@TNLOSDCDRTKS@S ( 77(66 8%25 2 11 (6DSSDTATDDFNTODKDRCDSSDRL@S@KRDRNTMNMO@CDRSSDR SDLD NT CTD MCSDLMD CNMS KD DLANTRDLDMS DM @RCDKTC@SNMCT CASDTMDRSONRRAKD T@OR CRMSDRRDLDMSCDR @TSDR @MDR +D @R G@MS KDR MSSR NTTR DRD@SS@GR @TW CDSSDR RTANCNMMDR RNMS ONSR C@MR TMNLOSD CDCDSSDR@SS@GDRDMNMSDO@SDCTNLOSDCDRTKS@S+DROLDRCLRRNM NT CD DLANTRDLDMS CDR DLOTMSR NAKF@S@DR RNMS@LNSDR RDKNM K@ LSGNCD CT S@TW CMSS DEEDSE RT K@ CTD CDD CDR DLOTMSRNMDMR +@ G@FD NDRONMC@MSD DRS MRSDDMG@FDRCMSSR@TNLOSDCDRTKS@S &2037% 6 7 2 1 p&7 ) 6OUDEPAS SIFSFIN ANCIER SLeGroupedécomptabilisetoutoupartied unactifnancier(oud ungrouped actifssimilaires) lorsqueles droits contractuelsaux ux deSRNDDCDK@SEDWODMSNTKNRTDKDNTOD@S@MREKDRCNS Rcontractuels à recevoir les ux de trésorerie de l actif nancier et laT@RSNS@KSCDRRTDRDS@@MS@FDRKRK@ONOSCDDS@SEDanslecasoùleGroupeatransférélesux de trésoreried unactifnanciermaisn anitransféréniconservélaquasi totalitédesrisquesetavantagesliésàlapropriétédel actifnancieretn apasconservéen pratique le contrôle de l actifnancier le Groupe décomptabilisel actifnancieretenregistrealorsdistinctement sinécessaire unactifNTTMO@RREDORDMS@MSKDRCNSRDSNAKF@SNMRRNTNMRDRKN@RNMCTS@MREDSCDK@SE2KDNTOD@NMRDKDNMSKDdel actifnancier il maintientcedernieràson bilan dans la mesureCDKLOK@SNMNMSMTDCTNTODC@MRDS@SELorsdeladécomptabilisationd unactifnancierdanssonintégralité TM F@M NT TMD ODSD CD DRRNM DRS DMDFRS C@MR KD NLOSD CDRTKS@SONTTMLNMS@MSF@KK@CEEDMDDMSDK@@KDTNLOS@AKDCD DS @SE DS K@ @KDT CD K@ NMSDO@SD DTD NFD KD @Réchéant de tout prot ou perte latent qui aurait été antérieurementNLOS@AKRCDSDLDMSDM@OS@TWONODRDSCDK@@KDTCDSNTS@SENTO@RRECDFDRSNMLeGroupedécomptabiliseunpassifnancier(ouunepartiedepassifnancier)seulementlorsquecepassifnancierestéteint c est à direKNRTDKNAKF@SNMORD@TNMS@SDRSSDMSDDRS@MMTKDNTDRS@DDWO@SNM 1 67580(176) 11& (5 6 5 96( 7&2 037% 7 (&289( 57 85(Touslesinstrumentsnanciersdérivéssontcomptabilisésàleurjustevaleuraubilanparmilesactifsoupassifsnanciers Àl exceptiondesinstrumentsnanciersdérivésqualiéscomptablementdecouverturedeuxdetrésorerie(voirci après) lesvariationsdejustevaleurdesinstruments nanciers dérivés sont comptabilisées dans le résultatCDK@ONCDLesinstrumentsnanciersdérivéssontclassésendeuxcatégories InstrumentsnanciersdérivésdetransactionLes instruments nanciers dérivés sont considérés par défautcommedesinstrumentsdetransaction saufà pouvoir êtrequaliésNLOS@AKDLDMS CD NTDSTD (KR RNMS MRSR @T AK@M C@MR K@TATDActifs ou pa ssifs nanciers à la juste valeur par résultatLes variations de juste valeur sont portées au compte de résultatC@MRK@TATDGainsoupertesnetssurinstrumentsnanciersàlaITSDDTOTSSLes variations de juste valeur constatées sur les instruments nanciersCRNMKTR@DCDRNMSDO@SDRTRDRNMSTKSDTDLDMS@DRCE@KK@MSDRRNMSNLOS@AKRDRDMHMTODSDMDSTHMSTLDMSnanciers à la juste valeur par résultat ITRT K@ C@SD C@MMTK@SNM CDDR MRSTLDMSR DS CD NMRS@S@SNM @T AK@M ONT KDT ITRSD @KDT DSSD LLD C@SD CDR @MDR NT CDSSDR RR CDR NMSDO@SDRNMDMDR +DR DMSTDKKDR CO@SNMR TKSDTDR CD DR @MDRRNMSDMDFRSDRDMCoûtdurisqueC@MRKDNLOSDCDRTKS@S Instrumentsnanciersdérivésdecouver turePour qualier un instrument nancier de dérivé de couverture leNTOD CNTLDMSD K@ DK@SNM CD NTDSTD CR R@ LRD DM OK@D 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (DSSDCNTLDMS@SNMORDK@SEKDO@RRENTK@S@MR@SNMETSTDNTDSDKDRTDE@R@MSKNAIDSCDK@NTDSTDKDSODCMRSTLDMSnancier dérivé utiliséet la méthode d évaluationquisera appliquéepour mesurer l efcacité de la couverture L instrument nancierdérivé désigné comme couverture doit être hautement efcace ande compenser la variation de juste valeur ou des ux de trésoreriedécoulant du risque couvert Cette efcacité est appréciée à laLRDDMOK@DCDK@NTDSTDOTRSNTS@TKNMFCDR@CTDCDDLesinstrumentsnanciersdérivésdecouverturesontportésaubilanC@MRK@TATD(MSTLDMSCHCDBTDSTDM ENMSNM CD K@ M@STD CT RTD NTDS KD NTOD CRFMDl instrument nancier dérivé comme uninstrument de couverturedejuste valeur de ux de trésorerie ou de risque de change lié à unMDRSRRDLDMSMDSKS@MFDCouverturedejustevaleur@MR KD @R CNO@SNMR CD NTDSTD CD ITRSD @KDT K@ @KDTNLOS@AKD @T AK@M CD KKLDMS NTDS DRS @ITRSD CDR F@MR NTCDR ODSDR @SSAT@AKDR @T RTD NTDS KDRTDKR RNMS NMRS@SRC@MR K@ TATDGains ou pe rtes nets sur instruments nanciers à ITSD DT O TSS CT NLOSD CD RTKS@S @MR K@ LDRTDoùlarelationdecouvertureesthautementefcace lesvariationsdeITRSD@KDTCD KKLDMS NTDSRDNLODMRDMS C@MRKDNLOSDCDrésultat avec les variations de juste valeur de l instrument nancierC CD NTDSTD K@S DORDMS@MS TM F@M NT TMD ODSDd inefcacité S agissantde dérivés detaux lapartiecorrespondantauréescomptedel instrumentnancierdérivéestportéeaucompteCD RTKS@SC@MRK@TATDProduits et chargesd intérêts RCD NTDSTD RLSTDLDMS @TW ONCTSR NT G@FDR CMSSRDK@SERKKLDMSNTDSS il s avère que l instrument nancier dérivé ne respecte plusles critères d efcacité imposés dans le cadre d une relation decouverture ou si l instrument nancier dérivé est liquidé ou vendu K@ NLOS@AKS CD NTDSTD DRRD CSD @OOKTD DS D RT TMDA@RDONRODSD+@@KDT@TAK@MCDKKLDMSC@SENTCDO@RRE@@MS E@SKNAIDSCDK@NTDSTDMDRS ONRSDTDLDMS OKTR@ITRSDpourreéterlesvariationsdejustevaleur etlesajustementscumulés@T SSD CTS@SDLDMSCD NTDSTD RNMS@LNSR RT K@ CTDCD DDRS@MSNTCDKKLDMS@MSDTDLDMSNTDS+@NLOS@AKSCDNTDSTDDRRDF@KDLDMSCSD@OOKTDRKKLDMSNTDSDRSDMCT@@MSKG@MDNTDLANTRO@@MSO@SNMCouverturedeuxdetrésorerieDans le cas d opérations de couverture de ux de trésorerie (quiMKTDMS KDR NO@SNMR CD NTDSTD CD S@MR@SNMR ETSTDRhautementprobables) lapartieefcacedesvariationsdejustevaleurdel instrumentnancierdérivéestinscrite dansunelignespéciquedescapitauxpropres tandisquelapartieinefcaceestconstatéeauONRSDGainsoupertesnetssurinstrumentsnanciersàlajustevaleurOTSSCTNLOSDCDRTKS@S+DR LNMS@MSR MRSR @T RDM CDR @OS@TW ONODR DK@SER @TWcouvertures de ux de trésorerie sont repris dans le poste CTHSDSBGFDCHMSSCTNLOSDCDRTKS@S@TLLDSGLDTDKDRux de trésorerie couverts La partie correspondant au réescomptedel instrumentnancierdérivéestinscriteaucomptederésultatdansla rubrique Produits et charges d intérêts R CD NTDSTDRLSTDLDMS@TWONCTSRNTG@FDRCMSSRDK@SERKKLDMSNTDSLorsque l instrument nancier dérivé ne respecte plus les critèresd efcacitéimposésdanslecadred unerelationdecouvertureousil instrument nancier dérivé est liquidé ou vendu lacomptabilité deNTDSTD DRRD CSD @OOKTD DS D RT TMD A@RD ONRODSD+DRLNMS@MSRMRSROCDLLDMSC@MRKDR@OS@TWONODRRNMSDK@RRR @T ONRSD CTHS DS BGFD CHMSS CT NLOSD CDRTKS@S@TNTRCDRONCDRNK@L@FDCMSSRTASKMCDMDdelavariabilitédesuxdetrésoreriedécoulantdel élémentcouvert 2KKLDMSNTDSDRSDMCTNTDLANTR@@MSKG@MDOTDNT R K@ S@MR@SNM ETSTD NTDSD MDRS OKTR G@TSDLDMS ONA@AKDKDRF@MRDSKDRODSDRK@SDMSRMRSRC@MRKDR@OS@TWONODRRNMSLLC@SDLDMSNLOS@AKRRC@MRKDNLOSDCDRTKS@SCouvertured uninvestissementnetàl étrangerlibelléendevisesComme dans le cadre d une couverture de ux de trésorerie la partie efcace des variations de juste valeur relatives auxinstrumentsnanciersdérivésqualiéscomptablementdecouvertureCMDRSRRDLDMSMDSDRSMRSDC@MRKDR@OS@TWONODRDMHMDS ODSDBLOSHH CHDBSDLDMS DMBOHSTWOODS@MCRTDlapartieinefcaceestportéeaucomptederésultat Macro couverturedejustevaleurLes instruments nanciers dérivés de taux utilisés dans le cadre deD SOD CD NTDSTD NMS ONT NAIDS CD NT CD E@NM FKNA@KDKD RTD RSTSTDK CD S@TW RRT OMO@KDLDMS CDR @SSR CD K@Banque de détail Pour le traitement comptable de ces opérations KD NTOD @OOKTD KDR CRONRSNMR OTDR O@ K@ MNLD ( 2 telle qu adoptée dans l Union européenne (IAS 39hBDTSvODLDSS@MS@MRCDE@KSD KKFAKS @TW DK@SNMR CD NTDSTD CD ITRSD @KDT CD RNO@SNMR CD L@NNTDSTD @KRDR C@MR KD @CD CD K@FDRSNM @SEO@RRE T MKTDMS KDR COSR TD CD K@ KDMSKDdanslespositionsàtauxxeainsicouvertes K@ @KR@tion des tests d efcacité prévus par la norme IAS 39tellequ adoptéedansl Unioneuropéenne Letraitement comptabledesinstrumentsnanciersdérivés qualiésNLOS@AKDLDMS CD L@NNTDSTD CD ITRSD @KDT DRS RLK@D celuidesinstrumentsnanciersdérivésdecouverturedejustevaleur +DR@@SNMRCDITRSD@KDTCDRONSDEDTKKDR CMRSTLDMSRL@NcouvertssontquantàellesenregistréesdansunelignespéciqueduAK@MMSSTKDÉcartderéévaluationdesportefeuillescouvertsentauxO@K@NMSDO@SDCTNLOSDCDRTKS@SULYVLQFRUSRUVUn instrument dérivé incorporé est une composante d unMRSTLDMS GACD 2 DS MRSTLDMS GACD MDRS O@R @KTDM ITRSD @KDT DM NMSDO@SD CT NLOSD CD RTKS@S KD NTODRO@D KD C MNON CD RNM NMS@S GSD CR KNR TD CRKMS@SNM CD KNO@SNM KDR @@SRSTDR NMNLTDR DS KDRRTDR @RRNR CD DS MRSTLDMS C MD RNMS O@R SNSDLDMSKR @TW @@SRSTDR DS RTDR CT NMS@S GSD DS TK ONMCà la dénition d un instrument dérivé L instrument nancier dérivé@MR RO@ DRS NLOS@AKR R@ ITRSD @KDT @T AK@M DMActifs oupassifs nanciers à la juste valeur par résultat C@MR KDR NMCSNMRCSDR@@MS+DNMS@SGSDDRSK@RRDS@KTDMENMSNMCDR@@SFND 35& 7 21 ( 6&7 )6) 1 1& (5 6 Actifsnanciersévaluésaucoûtamorti G@TD C@SD CD KSTD KD NTOD CSDLMD RK DWRSD TMDindication objective de dépréciation d un actif nancier ou d ungrouped actifsnanciersrésultantd unoudeplusieursévénementsMSDDMTR@ORK@NLOS@AKR@SNMMS@KDCDK@SETMgMDLDMSgénérateurde pertes»)etsicet(ouces)événement(s)générateur(s)de pertes a (ont) une incidence sur les ux de trésorerie futurs 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( estimésde l actifnancieroudu grouped actifsnanciers quipeutêtreestiméedefaçonable +D NTOD @OOD DM ODLD KDT RK DWRSD CDR MC@SNMRobjectivesdedépréciationpourdesactifsnanciersindividuellementsignicatifs de même que individuellement ou collectivement pourdes actifs nanciers qui ne sont pas individuellement signicatifs NMNARS@MS KDWRSDMD CD F@@MSD KDR SDR C@OO@SNM CT@@SD@CTMRTDCDCSRTDMNTRMCCTDKRMKTDMSK@RTDM@MDCTMNTOKTRDTRLO@RCDOTRSNRLNR@TLNMRNTMCODMC@LLDMSCDKDWRSDMDCDSNTSLO@KDWRSDMDCTMRTD@CDCSNTCDO NCTDRNMSDMSDTRDR2K DWRSD CDR MC@SNMR NAIDSDR CTMD ODSD CD @KDT RT CDRprêts et des créances ou sur des actifs nanciers classés enActifsnanciersdétenus jusqu àl échéanceKD LNMS@MSCDK@CO@SNMDRSF@KK@CEEDMDDMSDK@@KDTNLOS@AKDCDK@SEDSK@@KDTactualiséedesuxfutursdetrésorerieestimésrecouvrablesentenantNLOSD CD KDEEDS CDR F@@MSDR DSSD @ST@KR@SNM S@MS @KTKDsur la base du taux d intérêt effectif d origine de l actif nancier Le montant de cette dépréciation est présenté en déduction de lavaleur nette comptable de l actif nancier d éprécié Les dotationsDS DORDR CD CO@SNMR RNMS DMDFRSDR DMCoût du risque+@ DORD C@MR KD SDLOR CDR DEEDSR CD K@ST@KR@SNM NMRSSTD K@LTM@SNMNLOS@AKD CDR @MDRCODRDSDRSDMDFRSDDM(MSSDSOCTHSHLHC@MRKDNLOSDCDRTKS@S@MRKD@RNKMDWRSD@SO@RCMC@SNMNAIDSDCDCO@SNMpour unactifnancierconsidéréindividuellement signicatifounon leGroupe inclutcetactifnancierdansungrouped actifsnanciersORDMS@MS CDR @@SRSTDR CD RTD CD CS RLK@DR DS KDRRNTLDS NKKDSDLDMS TM SDRS CD CO@SNM +DWRSDMD @TRDM CTM ONSDEDTKKD GNLNFMD CTM RTD CD CS @ RT TMensembled instrumentsnanciersdonnealorslieuàl enregistrementCTMD CO@SNM R@MR @SSDMCD TD KD RTD @S MCCTDKKDLDMS@EEDSTMDNTOKTRDTR@MDR+DRONSDEDTKKDRGNLNFMDR@MRCORODTDMSMNS@LLDMSDFNTOD des encours sur des contreparties dont la situation nancièreRDRS E@FKRD CDOTR K@ NLOS@AKR@SNM MS@KD CD DR @SERnanciers sans qu une indication objective de dépréciation aitencoreétéidentiéeau niveau individuel (encours sensibles) ouADM CDR DMNTR RT CDR NMSDO@SDR DKD@MS CD RDSDTRNMNLTDR NMRCR NLLD S@MS DM RD RTSD K@RTDM@MDCMDLDMSRFM@SDTRCDODSDRNTDMND CDR DMNTR RT CDR RDSDTR FNF@OGTDR NT CDR O@R RTKDRTDKRTMDCF@C@SNMCTRTDCDCS@SNMRS@SD+D LNMS@MS CD K@ CO@SNM RT TM FNTOD C@SER GNLNFMDRDRSCSDLMMNS@LLDMSDMENMSNMCDCNMMDRGRSNTDRRTKDRS@TW CD CE@TS DS CD O DSDR NMRS@SDR O@ ONSDEDTKKD GNLNFMDNTCDBDMHHCDODSDR F@DR@OOKTR @T ONSDEDTKKD NT KD @RG@MS O@ CDR STCDRCGB DR KLDMSR RNMS @ITRSR ONTODMCD DM NLOSD KNKTSNM CD K@ RST@SNM NMNLTD @@MS@EEDS DR ONSDEDTKKDR +DR @@SNMR CDR CO@SNMR @MR@KTKDRRNMSDMDFRSDRDMCoûtdurisque ActifsnanciersdisponiblesàlaventeUnactifnancierdisponibleàlaventeestdépréciédèslorsqu ilexisteTMDMC@SNMNAIDSDCDCO@SNM CNTK@MSCTMNTOKTRDTRMDLDMSRO NRSDTRK@NLOS@AKR@SNMMS@KDCDDS@SEPourlesinstrumentsdecapitauxproprescotés unebaissesignicativeNT ONKNMFD CD KDT NTR DMCD CD KDT NS C@TRSNMconstitueuneindicationobjectivededépréciation LeGroupeestimeTDDRSMNS@LLDMSKD@RONTKDR@SNMRNSDRTORDMSDMSladatedeclôturedesperteslatentessupérieuresà50%deleurcoûtC@TRSNM@MRTDONTKDR@SNMRNSDRDMRST@SNMCDODSDRlatentespendantunepériodecontinuede24moisouplusprécédantK@C@SDCDKSTD@TSDRE@SDTRNLLDO @DWDLOKDK@RST@SNMnancière de l émetteur ou ses perspectives d évolution peuventNMCTDKDNTODDRSLDTDRNMMDRSRRDLDMSONT@SMDO@RSDDNTT@MCADMLLDKDRSDRLDMSNMMRCDRRTRMDseraientpasatteints Unechargededépréciationestalorsenregistrée@T NLOSDCD RTKS@S G@TSDTCD K@ CEEDMD DMSDKDNTR NSCTSSDK@C@SDCDKSTDDSRNMNSC@TRSNMPour les instruments de capitaux propresnon cotés les critères deCO@SNM DSDMTR RNMS CDMSTDR DTW LDMSNMMR CDRRTRK@@KDTCDRMRSTLDMSRK@C@SDCDKSTDS@MSCSDLMDRTK@A@RDCDRLSGNCDRCD@KNR@SNMCSDRC@MRK@ NSD+DRSDRCDCO@SNMCDRMRSTLDMSRCDCDSSDRRNMSRLK@DRà ceux appliqués pour la dépréciation des actifs nanciers évalués@TNS@LNSLorsqu unediminutiondelajustevaleurd unactifnancierdisponibleàlaventeaétécomptabiliséedirectementdanslalignespéciquedes@OS@TWONODRMSSTKDHMDSODSD BLOSHH CHDBSDLDMSDMBOHSTWOODDSTKDWRSDO@K@RTSDTMDMC@SNMNAIDSDCDCO@SNMCD DS @SE KDNTODMRS DMNLOSD CD RTKS@SK@ ODSD K@SDMSD TLTKD NLOS@AKRD @MSDTDLDMS DM @OS@TWONODR C@MR K@ TATDCoût du risque ONT KDR MRSTLDMSR CDCDSSDR DS C@MR K@TATDGains oupertes netssur actifs nanciersdisponiblesàlaventeONTKDRSSDRDDMT@@A KD+D LNMS@MS CD DSSD ODSD TLTKD DRS F@K K@ CEEDMD DMSD KDNSC@TRSNMMDSCDSNTSDLANTRDLDMSDMOMO@KDSCDSNTS@LNSRRDLDMS DS K@ ITRSD @KDT @STDKKD CLMTD DMSTDKKDLDMSde toute perte de valeur sur cet actif nancier préalablementNLOS@AKRDDMRTKS@S+DR ODSDR CD @KDT NLOS@AKRDR DM RTKS@S DK@SDR TMMRSTLDMSCD @OS@TWONODR K@RR NLLD CRONMAKD K@ DMSDne sont pas reprises en résultat tant que l instrument nancier n aO@R S C R KNR TTM MRSTLDMS CD @OS@TW ONODR @S CO SNTSD ODSD CD @KDT NLOKLDMS@D NMRSSTD TMDCO@SNM @CCSNMMDKKD M D@MGD ONT KDR MRSTLDMSR CDCDSSDRKDRODSDRCD@KDTENMSKNAIDSCDDORDRO@RTKS@SDM@RC@OO@SNMTKSDTD CDKDT@KDTDM KDM@D TMD @LKN@SNMCTRTDCDCSCDKLDSSDT235 7 216 ( 2&7 21) 1 1&( 0(17E TAS SIMILÉESLes opérations de location sont qualiées d opérations de locationnancement lorsqu elles ont en substance pour effet de transférer@T KN@S@D KDRRTDRDS@@MS@FDR KR K@ONOSCTADM KNTÀdéfaut ellessontqualiéesdelocationsimple Lescréancesdelocationnancementgurentaubilanen OSHMdelocationnancementetassimiléesDSDORDMSDMSKMDRSRRDLDMSMDSCTNTODDMS@MS TD A@KKDTC@ MRKDNMS@SCD KN@SNMF@K K@ @KDT @ST@KRD @T S@TW LOKSD CT NMS@S CDR O@DLDMSRLML@TWDDNCTKN@S@D@TFLDMSRCDSNTSD@KDTRCTDKKDMNMF@@MSD 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (+DR MSSR NLOR C@MR KDR KNDR RNMS DMDFRSR DM (MSS DSOCTHSHLH@TNLOSDCDRTKS@SCDE@NMCF@FDTMS@TWde rentabilité pé riodique constant sur l investissement net En casCD A@RRD CDR @KDTR RCTDKKDR MNM F@@MSDR DSDMTDR ONT KD@KTKCDKMDRSRRDLDMSATSCTA@KKDTC@MRKDNMS@SCDKN@SNMnancement lavaleuractualiséedecettebaisseestenregistréedansK@ TATDGFD CD TSD BSHHS CT NLOSD CD RTKS@S O@contrepartie d une réduction de la créance de location nancement K@SE CT AK@M +DR CO@SNMR NMRS@SDR RT KDR @MDR CDlocation nancement qu elles soient individuelles ou collectives suiventlesmêmesrèglesquecellesdécritespourlesactifsnanciers@KTR@TNS@LNS+DRLLNAKR@SNMRCSDMTDRC@MRKD@CDCNO@SNMRCDKN@SNMRLOKD RNMS ORDMSDR K@SE CT AK@M O@L KDR LLNAKR@SNMRNONDKKDR CDWOKNS@SNM C@MR K@ TATD(LLHHSHMBODD DS HMBODD DS KNRTK R@FS CLLDTAKDR DRCDMDR RNMS ORDMSR DM (LLDTAKDR CD OK@DLDMSC@MR DSSDLLDTATDKKDRRNMS@LNSDRGNR@KDTRCTDKKDRTK@CTDdu bail Les revenus des loyers sont enregistrés de manière linéaireRTK@CTDCTA@KC@MRK@TATD CTHSCDTSDBSHHSCTcomptederésultat Parailleurs letraitementcomptabledesproduitsE@STR @T SSD CDR ODRS@SNMR CD L@MSDM@MD NMMDWDR @TW@SSR CD KN@SNM RLOKD DMDFRSR C@MR DSSD LLD TATDa pour objet de reéter sur la durée des contrats de location uneL@FDNMRS@MSDDMSDDRONCTSRDSKDRG@FDRDMNTTDR 0 02 % 67 216&253 25( (6E TINCORPO RELLE S+DR LLNAKR@SNMR CDWOKNS@SNM DS CD OK@DLDMS RNMS MRSDR K@SE CT AK@M KDT NS C@TRSNM +DR NSR CDLOTMSRNDRONMC@MS K@ ONCD CD NMRSTSNM CDR LLNAKR@SNMRMDRRS@MS TMD KNMFTD ONCD CD OO@@SNM RNMS MNONR @TNS C@TRSNM CD LLD TD KDR E@R CDSDLDMS @SSAT@AKDR+DRRTADMSNMRCMDRSRRDLDMS DTDR RNMSCCTSDR CT NSCDR@SERNMDMR+DRKNFDKR R DMMSDMDRNMSMRSR K@SECTAK@MONTKDTNS CDS CD CDKNOODLDMS T DFNTOD KDR CODMRDR DWSDMDRCDL@SDKR DSCDRDDR DSKDRE@RKR@TODRNMMDKCDSDLDMS@EEDS@AKDRK@ONCTSNMDSK@OO@@SNMCDK@SEDMTDCDRNMTSKR@SNMR TDKKDR RNMS DM S@S CSD TSKRDR KDR LLNAKR@SNMR RNMS@LNSDRRT KDT CTD CTSKS +D @R G@MS K@ @KDT RCTDKKDCT ADM DRS CCTSD CD R@ A@ RD @LNSRR@AKD M @R CD A@RRD NTCD G@TRRD TKSDTD CD K@ @KDT RCTDKKD MS@KDLDMS DSDMTDl ajustement de la ba se amortissable vient modier de manièreONRODSDKDOK@MC@LNSRRDLDMSCTADM+DRCNS@SNMR@TW@LNSRRDLDMSRRNMSONSDR@TNLOSDCDRTKS@SC@MRK@TATDSSHMTWLSHDLDMS DSTWCOBHSHMCDHLLHHSHMHMBODDDSBODD+NRTTM NT OKTRDTR NLONR@MSR CTMD LLNAKR@SNM NMS TMDTSKR@SNM CEEDMSD NT ONTDMS CDR @@MS@FDR NMNLTDRRDKNM TM SGLD CEEDMS CD DKT CD KLLNAKR@SNM ORD C@MRRNM DMRDLAKD DR NLONR@MSR RNMS @LNSR RT KDT ONOD CTDd utilité Pourlesimmeublesd exploitationetdeplacement leGroupe@@OOKT DSSD @OONGD DM DSDM@MSLHMHLKDR NLONR@MSR DSCTDRC@LNSRRDLDMSRRT@MSR QIUDVWUXFWXUHV*URVzXYUHDQVWDQFKLWWRLWXUHDQV)DDGHVDQV QVWDOODWLRQVWHFKQLTXHVVFHQVHXUVDQV QVWDOODWLRQVOHFWULTXHV*URXSHVOHFWURJQHV&OLPDWLVDWLRQGVHQIXPDJH&EODJHVWHFKQLTXHV QVWDOODWLRQVGHVUHWHWGHVXUYHLOODQFH3ORPEHULHFDQDOLVDWLRQV3URWHFWLRQLQFHQGLHJHQFHPHQWV)LQLWLRQVVHFRQGzXYUHDERUGVDQVNMD M@MS KDR @TSDR @SFNDR CLLNAKR@SNMR KDR CTDRC@LNSRRDLDMS DSDMTDR NMS S CSDLMDR DM ENMSNM CDRCTDR CTSKS CDR ADMR NMRCR T NMS FM@KDLDMS SDRSLDRC@MRKDRENTGDSSDRRT@MSDR0DWULHOHWRXWLOODJHDQV0DWULHOGHWUDQVSRUWDQV0RELOLHUDQV0DWULHOGHEXUHDXDQV0DWULHOLQIRUPDWLTXHDQV RJLFLHOVFUVRXDFTXLVDQV&RQFHVVLRQVEUHYHWVOLFHQFHVHWFDQV+DRLLNAKR@SNMRENMSKNAIDSCDSDRSRCDCO@SNMCRK@OO@SNMCMCDR CD ODSD CD @KDT DS @T LNMR TMD ENR O@ @M ONT Dqui concerne les immobilisations incorporelles à durée non dénie +DWRSDMD CMCDRCDODSDCD @KDTDRS@OOD G@TDC@SDCD KSTD +DR SDRSR CD CO@SNM RNMS @KRR DM DFNTO@MS KDRimmobilisationsparUGT En casdepertedevaleur unedépréciationDRS DMDFRSD DM RTKS@S RT K@ KFMDSSHM TW LSHDLDMSDSTWCOBHSHMCDHLLHHSHMHMBODDDSBODDDSODTSSDDORDKNRTDKDRNMCSNMRTNMSNMCTSR@NMRS@S@SNMsont modiées Cette dépréciation vient réduire la base amortissableet modie ainsi de manière prospective le plan d amortissement deK@SECO+DROKTRNTLNMR@KTDRCDDRRNMCLLNAKR@SNMRCDWOKNS@SNMRNMS DMDFRSDR DMGains ou pertes nets sur autres actifs S@MCRTDKDRRTKS@SRRTLLDTAKDRCDOK@DLDMSRNMSORDMSRC@MRK@TATD CTHSCDTSDBSHHS&7 ) 6121&285 176 (67 1 6 75(& 6E TACTIVIT ÉSABA NDO NNÉESUnactifnoncourant ouungroup ed actifsetdepassifs estconsidéréNLLD CSDMT DM TDCD K@ DMSD T@MC R@ @KDT NLOS@AKD RD@DNTD OMO@KDLDMS O@ KD A@R CTMD DMSD DS MNM CTMDTSKR@SNM NMSMTD +@SE NT KD FNTOD C@SER DS CD O@RRER CNS@KNR SD CRONMAKD DM TD CD R@ DMSD LLC@SD C@ MR RNM S@S@STDK DS K CNS SDG@TSDLDMSONA@AKD TD K@ DRRNMMSDDMC@dansundélaidedouzemois Pourquetelsoitlecas leGroupedoitêtre engagédansunplandeDRRNMCDK@SENTCTFNTODC@SERDSCDO@RRERDS@NDMS@LTM ONF@LLD CD DGDGD @SE CTM @TDT O@ @KKDTR K@LRDDMDMSDCD K@SENTCT FNTODC@SER DSCDO@RRER CNSSDDEEDSTDTMOW@RNMM@AKDO@@OONSR@ITRSD@KDT@STDKKD 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( +DR @SER DS O@RRER NMDMR RNMS DK@RRR C@MR KDR TATDRActifs non courants destinés à être cédés DSDettes liées aux actifsnoncourantsdestinésàêtrecédésR@MRONRRAKSCDNLODMR@SNMM@RCDLNMR@KTDRK@SDMSDRDMSDK@ITRSD@KDTMDSSDCDRNSRCDDRRNMCDR @SERMNM NT@MSRDSCDRFNTODRC@SERCDRSMR SD CR DS KDT @KDT MDSSD NLOS@AKD TMD CO@SNM DRSenregistréeen résultat Par ailleurs lesactifs non courantsdestinésSDCRDRRDMSCSD@LNSRNLOSDCDKDTCK@RRDLDMSUne activité abandonnée est une composante dont l entité s estRO@DNTTDRSK@RRDNLLDCSDMTDDMTDCDK@DMSDDS T DORDMSD TMD KFMD C@SS NT TMD FNM FNF@OGTDOMO@KDDSCRSMSD E@S O@SD CTM OK@M TMTDDS NNCNMM ONT RD RO@D CTMDKFMD C@SS NT CTMD FNM FNF@OGTD OMO@KD DSCRSMSDNT estunelialeacquiseexclusivementenvuedelarevente +DR @SSR @A@MCNMMDR RNMS ORDMSDR RT TMD RDTKD KFMD CTNLOSDCDRTKS@SCDRONCDROTAKDRNLODM@MSKDRTKS@SMDS@OR LOS CDR @SSR @A@MCNMMDR ITRT K@ C@SD CD DRRNMet le prot ou la perte après impôt résultant de la cession ou deK@KT@SNMK@ITRSD@KDTCLMTDCDRNSRCDK@DMSDCDR@SERet passifs constituant les activités abandonnées De même les uxCD SRNDD FMR O@ KDR @SSR @A@MCNMMDR RNMS ORDMSRsurunelignedistinctedutableaudesuxdetrésoreriedespériodesORDMSDR3529 6 216+DR ONRNMR @TSDR TD DKKDR @EEDMSDR CDR RTDR CDCS NT CDR @@MS@FDR CT ODRNMMDK DORDMSDMS CDR O@RRERdont l échéance ou le montant ne sont pas xés de façon précise Leur constitution est subordonnéeà l existence d une obligation duNTOD KF@C CTM SDR CNMS K DRS ONA@AKD NT DS@M TDKKDprovoquera une sortie de ressources au bénéce de ce tiers sansNMSDO@SD@TLNMRT@KDMSD@SSDMCTDCDDKT+D LNMS@MS CD K@ RNSD CD DRRNTDR @SSDMCTD DRS @KNR @ST@KRONT CSDLMD KD LNMS@MS CD K@ ONRNM CR KNR TD KDEEDS CDcetteactualisationprésenteuncaractèresignicatif LesdotationsetDORDRRTDRONRNMRRNMSDMDFRSDRDMRTKS@SRTKDRKFMDRNDRONMC@MSK@M@STDCDRCODMRDRETSTDR@MRNTDSDR+DR ONRNMR RNMS ORDMSDR C@MR K@ NSD +DR MENL@SNMRDK@SDRK@M@STDDS@TLNMS@MSCDRRTDRNMDMRMDRNMSO@RENT MDRCRKNRTDKDNTOD DRSLDTDKKDRONT@DMSKT@TRDTMOITCD RDTWC@MR TMKSFDKNOONR@MS CDRSDRRTKDRTIDSE@R@MSKNAIDSCDK@ONRNM(1**(0(17685 ( 6&2175 76 p 35*1( 2*( 0( 17+DRNLOSDRDSKDROK@MRCO@FMDKNFDLDMSONONRRK@KDMSKDCD O@STKDR ODRNMMDR OGRTDR C@MR KD @CD CD K@ KN MCTITKKDS@RRNDMSTMDOG@RDCDNKKDSDCDDRRNTDRRNTR ENLD CO@FMD LTMD DS TMD OG@RD CDLOKN CD DRDRRNTDR RNTR ENLD CD OSR LLNAKDR DSSD CDMD OG@RDS@MS FKDLDMS@DLDMS NMCSNMMD DS CR KNR MCRRN@AKD CDK@OG@RDCDNKKDSD+DRCOSR@MRNKKDSRDSKDROSR@NCRRNMSDMDFRSR@TNS@LNSDRMRSTLDMSRFMDMSONTKDNTODCDRDMF@FDLDMSRCDCDTWM@STDR TMD NAKF@SNM CD OSD @T KDMS C@MR KD ETST TM S@TWdéterminéxéàl ouvertureducontratetuneobligationderémunérerl épargnedanslefuturàuntauxxéàl ouvertureducontratpouruneCTDMCSDLMD+DR DMF@FDLDMSR @TW NMRTDMDR CE@N@AKDR ONT KD NTODENMS KNAIDS CD ONRNMR ORDMSDR @T O@RRE CT AK@M DS CNMS KDR@@SNMR RNMS DMDFRSDR DM CTHS MDS MBHD @T RDM CD K@L@FD CMSS DR ONRNMR MD RNMS DK@SDR T@TW RDTKRDMF@FDLDMSRKR@TWNLOSDRDSOK@MRCO@FMDKNFDLDMSDWRS@MSK@C@SDCD@KTKCDK@ONRNM+DR ONRNMR RNMS @KTKDR RT G@TD FM@SNM CD OK@MRCO@FMDKNFDLDMS CTMD O@S R@MR NLODMR@SNM DMSD KDRDMF@FDLDMSR DK@SER CDR FM@SNMR CEEDMSDR CD OK@MRCO@FMDKNFDLDMS DS RT KDMRDLAKD CD R NLOSDR CO@FMDKNFDLDMSTNMRSSTDMSTMDRDTKDDSLLDFM@SNMC@TSDO@S2T K@ OG@RD CO@FMD KDR DMF@FDLDMSR ONRNMM@AKDR RNMS@KTRO@CEEDMDDMSDKDRDMNTRCO@FMDLNDMR@SSDMCTRDS KDR DMNTR CO@FMD LMLTLR @SSDMCTR DR CDTW DMNTRS@MSCSDLMRRS@SRSTDLDMSDMSDM@MSNLOSDCDRNARD@SNMRGRSNTDRCDRNLONSDLDMSRDEEDSERCDRKDMSR2T K@ OG@RD CS KDR DMF@FDLDMSR ONRNMM@AKDR MKTDMS KDRDMNTRCDCSRCI@KRRL@RMNMDMNDGTRK@C@SDCDKSTD@MRTDKDRCSRETSTRNMRCRNLLDRS@SRSTDLDMSONA@AKDR RT K@ A@RD CDR DMNTR CDCOSR @T AK@M K@ C@SD CD@KTKCTMDO@SDSCDRNARD@SNMRGRSNTDRCDRNLONSDLDMSRDEEDSERCDRKDMSRC@TSDO@SUne provision est constituée dès lors que les résultats futursORNMMDKR @ST@KRR RNMS MF@SER O NT TMD FM@SNM CNMMDDRRTKS@SRRNMSLDRTRO@EDMD@TWS@TWNEEDSRK@KDMSKDparticulière pour de s instruments d épargne et de nancementT@KDMSRDMNGDMD@DK@CTDCDDDRSLDCDRDMNTRDSKDTC@SDCDLRDDMOK@D( 1* *( 0( 17 () 11&(0(17Silesengagements denancementne sontpasconsidéréscommedes instruments nanciers dérivés le Groupe les inscrit initialementà leur juste valeur Par la suite ces engagements font l objet deONRNMR R MDRR@D NMENLLDMS @TW OMODR NLOS@AKDRDK@SER@TW HHM* 5 17 (6) 1 1& 5(6 211 (6Le Groupe inscrit initialement à son bilan les garanties nancièresCNMMDR NMRCDR NLOS@AKDLDMS NLLD CDR MRSTLDMSRnanciers non dérivés pour leur juste valeur Elles sont évaluéesTKSDTDLDMS@TLNMS@MSKDOKTRKDDMSDKDLNMS@MSCDKNAKF@SNMDS KD LNMS@MS MS@KDLDMS DMDFRS CLMT KD @R G@MS CDl amortissement cumulé de la commission de garantie En casd indication objective de perte de valeur les garanties nancièresCNMMDRENMSKNAIDSCTMDONRNM@TO@RRECTAK@M 67 1&7 21(175( ( 77(6( 7&3 78 352 35 (6Les instruments nanciers émis par le Groupe sont qualiés enSNS@KSNTDM O@SDCMRSTLDMSRCDCDSSDRNTCD @OS@TWONODRRDKNMTKDWRSDNTMNMTMDNAKF@SNMNMS@STDKKDONTKLDSSDTCDCKDCDK@SRNDD@TWCSDMSDTRCDRSSDRLorsqu ils sont qualiés d instruments de dettes les titres émisRNMS K@RRR DMDSSD DODMSD O TM SHSD NT DMDSSDTCMMDDMENMSNMCDKDTR@@SRSTDR 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (Lorsqu ilssontqualiésd instrumentsdecapitauxpropres les titresLRO@ 2NS M@KDRNMS ORDMSR O@L KDR(MSTLDMS CDBOHSTW OOD DS DD HD S ils sont émis par des liales DR MRSTLDMSR CD @OS@TW ONODR RNMS ORDMSR O@L KDR SHBHOSHMMDCMMMSODBMSDDSKDRLTM@SNMRDRDR@TWONSDTRCDDRMRSTLDMSRRNMS @KNRMRSRDM SHBHOSHMMDCMMMSODBMSD@TNLOSDCDRTKS@S357 & 37 2161( 2111736 (&2 175 (+DR SHBHOSHM MD CMMMS O D BMSD NDRONMCDMS K@part d intérêt dans les liales consolidées par intégration globaleT MDRS O@R @SSAT@AKD CDSDLDMS NT MCDSDLDMS @T NTODElles regroupent les instruments de capitaux propres émis par ceslialesetnondétenusparleGroupe &7 2 1635235 (6+DR @SNMR 2NS M@KD CSDMTDR O@ KD NTOD RNMS ONSDRDMCCTSNMCDR@OS@TWONODRNMRNKCRTDKTDRNSKNAIDSECD KDT CSDMSNM DS KDR RTKS@SR @EEDMSR RNMS KLMR CT NLOSDCDRTKS@SNMRNKCLes instruments nanciers dérivés ayant comme sous jacent lesactions Société Générale ou les actions de liales contrôlées parKD NTOD CD E@NM DWKTRD DS T RNMS NAKF@SNDLDMS CMNTRpar l échange d un montant xe de trésorerie (ou d un autre actifnancier) pour un montant xe d actions propres (autres que desCRRNMSMRSRDM@OS@TWONODRKNRCDKDTDMDFRSDLDMSMS@K +DR OLDR O@DR NT DTDR @T SSD CD DR MRSTLDMSRnanciers dérivés qualiés d instruments de capitaux propres sontNLOS@AKRDR CDSDLDMS DM @OS@TW ONODR KDR @@SNMR CDITRSD @KDT CD DR CR MS@MS O@R NLOS@AKRDR +DR DMSDRCNOSNMRCD DMSD CNMMDMSKDT KDMDFRSDLDMS CTMD CDSSDONTK@ @KDT @STDKKD CT OW CDWDD O@ NMSDO@SD CDR @OS@TWONODRLes autres instruments nanciers dérivés ayant comme sous jacentCDR@SNMRONODRRNMST@MSDTWNLOS@AKRR@TAK@MDMITRSDvaleurcommelesinstrumentsnanciersdérivésn ayantpascommeRNTRI@DMSCDR@SNMRONODR352 8 76( 7&+ 5*(6 p 175 76+DRONCTSRDSG@FDRCMSSRRNMSNLOS@AKRRC@MRKDNLOSDCDRTKS@SDM(MSSDSOCTHSHLHONTSNTRKDRMRSTLDMSRnanciers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du tauxCMSSDEEDSE+D S@TW CMSS DEEDSE DRS KD S@TW T @ST@KRD DW@SDLDMS KDRC@RRDLDMSR NT DM@RRDLDMSR CD SRNDD ETSTR RT K@ CTDdevieprévuedel instrumentnancierdemanièreàobtenirlavaleurcomptablenettedel actifoudupassifnancier Lecalculdecetauxprendenconsidérationlesuxdetrésorerieestiméssurlabasedesmodalités contractuelles de l instrument nancier sanstenir compteCDR ODSDR RT CS ETSTDRDS K MKTS O@ @KKDTR KDR NLLRRNMRO@DR NTDTDR DMSD KDRO@SDR @TNMS@S CR KNRTDKKDR RNMS@RRLK@AKDR CDR MSSR KDR NSR CD S@MR@SNM CDSDLDMS@SS@G@AKDR@MRTDSNTSDRKDRO LDRDSCNSDRDès qu un actifnancier ouungrouped actifsnancierssimilairesaS CO K@ RTSD CTMD ODSD CD @KDT KDR ONCTSR CMSSRTKSDTR RNMS NLOS@AKRR RT K@ A@RD CT S@TW CMSS DEEDSEutilisépouractualiser les uxdetrésoreriefutursenvued évaluerlaODSDCD@KDTPar ailleurs hormiscelles relatives aux avantages du personnel lesONRNMR MRSDR @TO@RRE CT AK@M FMDMS NLOS@AKDLDMS CDRcharges d intérêts calculées sur la base du taux d intérêt utilisé anC@ST@KRDKDLNMS@MSCDK@RNSDCDDRRNTDR@SSDMCT352 8 76 1( 76 (&200 66 21668535 (6 77 216 (6( 59 &(6+D NTOD DMDFRSD DM RTKS@S KDR ONCTSR DS G@FDR CDNLLRRNMRRTODRS@SNMRCDRDDRDMENMSNMCDK@M@STDCDRODRS@SNMR@TWTDKKDRDKKDRRD@OONSDMS+DRNLLRRNMRLTM@MSCDRRDDR NMSMTRSDKKDRDS@MDRNLLRRNMRRTLNDMR CDO@DLDMSKDR CNSRCD F@CDRTSSDRDM COS NT KDR NLLRRNMR RT @ANMMDLDMSR SKL@STDRRNMS S@KDR DM RTKS@S RT K@ CTD CD K@ ODRS@SNM DMCTD+DR NLLRRNMR LTM@MS CDR RDDR ONMSTDKR SDKKDR KDRNLLRRNMR RT LNTDLDMSR CD ENMCR KDR NLLRRNMR C@OONSDTDR KDR NLLRRNMR C@AS@FD NT KDR OM@KSR RT MCDMSRCD O@DLDMS RNMS MSF@KDLDMS DMDFRSDR DM RTKS@S T@MC K@ODRS@SNMDRS@KRD@MRKD@CDCDRNO@SNMRCDRMC@SNMKDS@TWCMSSDEEDSEdelafractiondenancementconservéeàl actifduGroupeestalignéRT DKT CDR @TSDR O@SO@MSR DM MSF@MS R MDRR@D TMDTNSDO@S CDR NLLRRNMR CD ORD EDLD DS CD O@SO@SNM KDsolde de ces commissions est enregistré en résultat à la n de laONCDCDRMC@SNM+DRNLLRRNMRC@@MFDLDMSRNMSORDRDMRTKS@SK@C@SDCDNMKTRNMITCTDCDKNO@SNM)5 6 (3(56 211( +@ TATDH CD ODMMD NLODMC KDMRDLAKD CDRCODMRDR KDR @T ODRNMMDK DKKD MSFD MNS@LLDMS KD LNMS@MSCD K@ O@SO@SNM DS CD KMSDRRDLDMS CDR R@K@R RD @SS@G@MSKDWDD @MR TDKDR G@FDR CDRCEEDMSR FLDR CD DS@SDCT NTOD DS KDR G@FDR KDR @TW O@DLDMSR RT A@RD C@SNMR2NSM@KD917*( 6 83( 56211( +DRRNSRCTNTODDM@MDDSKS@MFDODTDMS@NCD KDTRR@K@R CDR @@MS@FDR ONRSDTR KDLOKN SDKR TD KDR FLDR CDretraiteouindemnitésdendecarrière CDR@@MS@FDRKNMFSDLDSDKRTDKDRLTM@SNMR@@AKDRCEEDRKDRLC@KKDRCTS@@KNTKDNLOSDO@FMDSDLOR desindemnitésdendecontratdetravail Avantagespostérieursàl emploi+DR FLDR CD DS@SD ODTDMS SD CDR FLDR NSR@SNMRdéniesouàprestationsdénies Lesrégimesàcotisationsdéniessontceuxpourlesquelsl obligationCTNTODRDKLSDTMTDLDMS@TDRDLDMSCTMDNSR@SNML@RMD NLONSDMS @TTM DMF@FDLDMS CT NTOD RT KD MD@T CDRODRS@SNMRENTMDR+DRNSR@SNMRDRDRNMRSSTDMSCDRG@FDRCDKDWDDLes régimes à prestations dénies désignent les régimes pourKDRTDKRKDNTODRDMF@FDENLDKKDLDMSNTO@NAKF@SNMLOKSDRT TM LNMS@MS NT TM MD@T CD ODRS@SNMR DS RTOONSD CNM KDRTDLNDMNTKNMFSDLD 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( Une provision est enregistrée au passif du bilan en HHM ONTNTKMSF@KSCD DR DMF@FDLDMSR CD DS@SD KKD DRS @KTDFTKDLDMS O@ CDR @ST@DR MCODMC@MSR RDKNM K@ LSGNCDCDR TMSR CD CS ONIDSDR DSSD LSGNCD C@KT@SNM SDMSNLOSD CGONSGRDR CLNF@OGTDR CD CO@SR @MSORd augmentationsdesalairesetdetauxd actualisationetd ination Lorsquecesrégimessontnancéspardesfondsexternesrépondantà la dénition d actifs du régime la provision destinée à couvrir lesDMF@FDLDMSRNMDMRDRSCLMTDCDK@ITRSD@KDTCDDRENMCR+DR CEEDMDR KDR @TW G@MFDLDMSR CGONSGRDR CD @KTKCO@SR @MSOR S@TW C@ST@KR@SNMv NT NMRS@SDR DMSD KDRGONSGRDR@ST@DKKDRDSK@@KSNMRSSTDMSCDR@SR@ST@DKRF@MR NTODSDR DR @SR @ST@DKR @MR TD KD DMCDLDMS CDR@SER CT FLD CTTDK DRS CCTS KD LNMS@MS CI NLOS@AKRDM G@FDR @T SSD CDR MSSR MDSR RT KD O@RRE NT K@SE MDS DSK@ @@SNM CD KDEEDS CT OK@ENMMDLDMS CD K@SE RNMS CDR KLDMSRCDDRSL@SNM NTCD @KT@SNM CT O@RRE MDS NT CD K@SEMDSCes éléments sont enregistrés immédiatement et en totalité parmiKDRHM DS ODSD BLOSHH CHDBSDLDMS DM BOHSTW OODCesélémentsnepeuventêtrereclassésultérieurementenrésultat Dans les états nanciers consolidés du Groupe ces éléments q uiMDODTDMS SDDK@RRR TKSDTDLDMS DM RTKS@SRNMSORDMSRRT TMD KFMD CRSMSD CD KS@S CT RTKS@S MDS DS F@MR DS ODSDRNLOS@AKRRCDSDLDMSDM@OS@TWONODRL@RRNMSS@MRERDM RDDR C@MR KD S@AKD@T CNKTSNM CDR @OS@TW ONODR CDsorte qu ils gurent directement parmi lesRéserves consolidées @TO@RRECTAK@MM @R CDLRD DMOK@DCTMMNTD@TFLD NT @DM@MS KDNSCDRRDDRO@RRRDRSNLOS@AKRLLC@SDLDMSDMRTKS@S+@G@FD@MMTDKKD NLOS@AKRDDMHCDODMMD@T SSDCDRrégimesàprestationsdéniescomprend KDR CNSR RTOOKLDMS@DR @TR O@ G@TD R@K@ NS CDRRDDRDMCTR lavariationdel engagementsuiteàunemodicationouréductionCTMFLDNSCDRRDDRO@RRR le coût nancier correspondant à l effet de la désactualisationCD KDMF@FDLDMS DS KD ONCTS CMSS FM O@ KDR @SER CTFLDMSSRMDSRRTKDO@RRENTK@SEMDS KDEEDSCDRKTC@SNMRCDFLDR AvantagesàlongtermeDRNMSKDR@@MS@FDR DRR @TW R@K@R C@MRTMCK@RTODTdouzemoisaprèslaclôturedel exercicependantlequelcesderniersNMSDMCT KDRRDDR NDRONMC@MSR +@ LSGNCD C@KT@SNMDRSCDMSTD DKKD TSKRD ONT KDR @@MS@FDR ONRSDTR KDLOKN@T S@SDLDMS OR CDR @SR @ST@DKR T RNMS NLOS@AKRRLLC@SDLDMSDMRTKS@SPAIEME NTSSURBASED ACTIONSSOCIÉ TÉGÉNÉR ALE+DRO@DLDMSRRTA@RDC@SNMRDMFKNADMS KDRO@DLDMSRDMMRSTLDMSRCD@OS@TWONODR KDRDRDLDMSRDMDRODRCNMSKDLNMS@MSCODMCCDKNKTSNMCDK@@KDTCDRMRSTLDMSRCD@OS@TWONODR+DR O@DLDMSR RT A@RD C@SNMR CNMMDMS KDT KDMDFRSDLDMSRRSL@STD CTMD G@FD CD ODRNMMDK MRSD C@MR K@ TATD1LTM@SNMRCTODRNMMDKRDKNMKDRLNC@KSRCSDR @OR H3ODQPRQGLDOGâDFWLRQQDULDWVDODUL+D NTOD ODLDS RDR R@K@R DS DS@SR CD O@SOD TMDaugmentation de capital annuelle spécique dans le cadre du PlanLNMC@K C@SNMM@@S R@K@ DR @SNMR MNTDKKDR RNMS ONONRDR@DTMDCNSDDM NMSDO@SDCTMDONCDCMDRRAKS CDM@MR+@@MS@FDNMRDMSDRSDMDFRSC@MRKDRG@FDRCDKDWDDC@MR K@ TATDFrais de personnel Participation intéressement MCDLDMS DS CBSD DS @@MS@FD RD LDRTD NLLD S@MS K@CEEDMDDMSDK@ITRSD@KDTCDRSSDR@TRDS KDOWC@TRSNMO@O@KDR@K@KDSNTSLTKSOKO@KDMNLADC@SNMRDEEDSDLDMSRNTRSDR+@ITRSD@KDTCDRSSDR@TRDRSCSDLMDDMMSF@MSK@NMCSNMKF@KDCMDRRAKS@RRNDRTK@A@RDCDRO@@LSDRCDL@GMNS@LLDMSKDS@TWCDLOTMS@OOK@AKDR@TW@SDTRCDmarché bénéciaires de ces titres incessibles pour reconstituer uneRST@SNMCDKADCRONRSNMCDRSSDR XWUHVSDLHPHQWVEDVVVXUGHVDFWLRQV+D NTOD ODTS @SSATD DS@MR CD RDR R@K@R CDR NOSNMRC@G@S NT CD RNTROSNM C@SNMR CDR @SNMR F@STSDR NT CDRLTM@SNMRMCDWDRRTKDNTRCDK@SNM 2NS M@KD DSFKDRDMDRODRLesoptionssontévaluéesàleurjustevaleuràladatedenotication@TW R@K@R R@MR @SSDMCD TD KDR NMCSNMR MDRR@DR KDTattributiondénitivesoientremplies niquelesbénéciairesexercentKDTRNOSNMR+DR LSGNCDR DSDMTDR ONT K@ @KNR@SNM CDR OK@MR CT NTODRNMS KD LNCKD AMNL@K KNRTD KD NTOD CRONRD CD RS@SRSTDRsufsantes pour intégrerHD LNCKD KD NLONSDLDMS CDRbénéciairesdes options d un plan ou à défaut le modèle Black &2GNKDRNTDMND NMSD@KNDSSD@KT@SNMDRS@KRDO@TM@ST@DMCODMC@MSPour les paiements en actions dénoués par remise d instrumentsCD @OS@TW ONODR @SNMR F@STSDR DS NOSNMR C@G@S NT CDRNTROSNM C@SNMR 2NS M@KD K@ ITRSD @KDT CD DRinstruments calculée en date de notication est étalée en chargesRTK@ONCDC@TRSNMCDRCNSRO@NMSDO@SDCDK@TATD(MRSTLDMSR CD @OS@TW ONODR DS RDDR KDR DM @OS@TWONODR G@TD C@SD CD KSTD KD MNLAD CD DR MRSTLDMSRDRS R ONT SDM NLOSD CDR NMCSNMR CD ODENL@MD DS CDORDMD DS@ITRSD KD NS FKNA@K CT OK@MMS@KDLDMS CSDLM K@G@FD NLOS@AKRDC@MRK@ TATDRémunérationsdu personnelCDOTRKNFMDCTOK@MDRS@KNR@ITRSDDMNMRTDMDPour les paiements en actions dénoués par règlement en espècesLTM@SNMR MCDWDR RT KD NTR CD K@SNM 2NS M@KDK@ ITRSD @KDT CDR RNLLDR DRD DRS S@KD DM G@FDR C@MR K@TATD 1LTM@SNMR CT ODRNMMDK RT K@ ONCD C@TRSNMCDRCNSRO@NMSDO@SDCTMNLOSDCDCDSSDR@TO@RRECTAK@MDMAutres passifs G@FDR O@D RT DMF@FDLDMSR RN@TWDSSD CDSSD DRS @KTD R@ ITRSD @KDT O@ RTKS@S ITRT RNMFKDLDMSM@RCD NTDSTDO@MRSTLDMSRCRK@@@SNMCD@KDTCDDRCDMDR DRSDMDFRSD C@MRK@LLDTATD CTcomptederésultatàhauteurdelapartefcace &27 85 648(+@TATDCoûtdurisqueNLODMCKDRCNS@SNMRMDSSDRCDRDORDR@TW CO@SNMR DS ONRNMR ONT RTD CD CS KDR ODSDR RT@MDR NT@AKDR DS KDR TO@SNMR RT @MDR @LNSDR@MRTDCDRCNS@SNMRDSDORDRCDONRNMRONT@TSDRRTDR 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 0 37685 (56 8 77 PSWVFRXUDQWVLacharged impôtcourantestdéterminéesurlabasedesbénécesimposables de chaque entité scale consolidée en appliquant lesS@TW DS FKDR CLONRSNM DM FTDT C@MR KD O@R CLOK@MS@SNMCDKDMSS+DRCSRCLOS RTDDMTRCD @MDRDSCDONSDEDTKKDSSDRKNRTKRRNMSTSKRRDMFKDLDMSCDKLOSRTKDRRNSRC@TSSDCDKDWDDRNMSNLOS@AKRRC@MRK@LLDTATDTDKDRONCTSR@TWTDKRKRRD@SS@GDMS+@G@FDCLOSNDRONMC@MSDDRS L@MSDMTD C@MR K@ TATDImpôts sur lesbénécesCTNLOSDCDRTKS@S PSWVGLIIUV+DR LOSR CEER RNMS NLOS@AKRR CR KNR TTMD CEEDMDtemporaire est identiée entre les valeurs comptables des actifs etpassifs gurantau bilan et leursvaleurs scalesrespectives lorsqueDRCEEDMDRNMSTMDMCDMDRTKDRO@DLDMSRETSTRCLOSRLesimpôts différéssont calculésau niveau de chaque entité scaleDM @OOKT@MS KDR FKDR CLONRSNM DM FTDT C@MR KD O@RCLOK@MS@SNM DS DM TSKR@MS KD S@TW CLOS NS NT T@RNS TCD@S SD DM FTDT @T LNLDMS N K@ CEEDMD SDLON@D RDDSNTMD@ DRLOSR CEERRNMS @ITRSRDM @R CD G@MFDLDMSCDS@TWCLONRSNM+DT@KTKMDE@SKNAIDSC @TTMD@ST@KR@SNMDR @SER CLOSR CEER ODTDMS RTKSD CD CEEDMDRtemporairesdéductiblesoudepertesscalesreportables LesactifsCLOSR CEER MD RNMS NLOS@AKRR TD RK DRS ONA@AKD TDl entité scale concernée a une perspective de récupération sur unhorizondéterminé notammentparl imputationdecesdifférencesetpertes reportables sur des bénéces imposables futurs Les pertesscales reportables font l objet d une revue annuelle tenant comptedu régime scal applicable à chaque entité concernée et d uneprojection réaliste des résultats scaux de ces dernières fondéeRT KDR ODRODSDR CD CDKNOODLDMS CD KDTR @SSR KDR @SERCLOSR CEERT M@@DMS O@R S NLOS@AKRR ITRTDK RNMSalorsreconnusaubilans ildevientprobablequ unbénéceimposableETST ODLDSS@ KDT TO@SNM DM D@MGD K@ @KDT NLOS@AKDCDR@SERCLOSRCEER CIMRSR @TAK@MDRSCTSDCRKNRqu apparaîtunrisquedenon récupérationpartielleoutotale +DR LOSR NT@MSR DS CEER RNMS NLOS@AKRR DM G@FDR NTDM ONCTSR CLOSR C@MR K@ TATD Impôts sur les bénéces CTNLOSD CD RTKS@S NMRNKC DODMC@MS KDR LOSR CEER RD@OONS@MSCDRG@FDRNTONCTSRDMDFRSRDMHMDSODSDBLOSHH CHDBSDLDMS DM BOHSTW OODRNMS MRSR C@MRDSSDLLDTATDCDR@OS@TWONODR&7 9 7 p6 685 1&( ActifsetpassifsnanciersLes actifs etpassifsnanciers des entreprisesd assurancedu GroupeRNMSNLOS@AKRRDS@KTRNMENLLDMS@TWCRONRSNMR@OOK@AKDRauxinstrumentsnancierstellesquedécritesprécédemment 3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVHQWUHSULVHVGâDVVXUDQFH+DR ONRNMR SDGMTDR NDRONMCDMS @TW DMF@FDLDMSR CDRentreprises d assurance vis à vis des assurés et des bénéciairesCDRNMS@SRM@OOK@SNM CDK@MNLD (12 RTKDRNMS@SRC@RRT@MD KDRONRNMR SDGMTDR CDR NMS@SR C@RRT@MDD DS C@RRT@MDMNMD DRSDMS @KTKDR RDKNM KDR LLDR LSGNCDR TD DKKDRdéniesparlaréglementationlocale +DR ONRNMR SDGMTDR CDR NMS@SR C@RRT@MDD RNMSNMRSSTDR OMO@KDLDMS CDR ONRNMR L@SGL@STDR TNDRONMCDMS K@ CEEDMD DMSD KDR @KDTR @STDKKDR CDRDMF@FDLDMSR DRODSDLDMS OR O@ K@RRTDT DS O@ KDR @RRTRDS CDR ONRNMR ONT RMRSDR O@D +DR RTDR NTDSR RNMSL@INS@DLDMSKDRRTDRCRKM@KCSDSKM@O@SCDS@@K+DR ONRNMR SDGMTDR CDR NMS@SR DM TMSR CD NLOSD @Dclause discrétionnaire de participation aux bénéces ou avec uneclause d assurance signicative sont évaluées en date d inventaireDMENMSNMCDK@@KDTCD@KR@SNMCDR@SERRD@MSCDRTOONSRDRNMS@SR+DR ONRNMR SDGMTDR CDR NMS@SR C@RRT@MD MNMDDFNTODMS CDR ONRNMRONTOLDR MNM@TRDRTNSDO@S CDOLDRLRDRRD@OONS@MS@TWDWDDRRT@MSRDSONTRMRSDR O@D +DR RTDR NTDSR RNMS L@INS@DLDMS KDR RTDRONSDSNMG@AS@SNMR@TSNDSF@@MSDR@CDMSRCDK@DEn application des principes dénis par la norme IFRS 4 etNMENLLDMSK@FKDLDMS@SNMKN@KD@OOK@AKD@TDF@CCDDSSDCDMD KDR NMS@SR C@RRT@MD @D TMD K@TRD CD O@SO@SNMauxbénécesdiscrétionnairefontl objetd une«comptabilitémiroir»consistant à comptabiliser au bilan dans le poste Participation auxbénéces différée les écarts de valorisation positifs ou négatifsdes actifs nanciers qui potentiellement reviennent aux assurés Cetteprovisionàlaparticipationauxbénécesdifféréeestdéterminéedesorteàreéterlesdroitspotentielsdesassuréssurlesplus valueslatentesrelativesauxinstrumentsnanciersvalorisés enjuste valeurNTKDTRO@SO@SNMRONSDMSDKKDR@TWODSDRDM@RCDLNMR@KTDRK@SDMSDRAn d établir le caractère recouvrable de l actif de participation auxbénécesdifféréeencasdemoins valuelatentenette ilestdémontréTD KDR ADRNMR CD KTCS RTDM@MS C@MR TM DMNMMDLDMSNMNLTD CE@N@AKD MLONRDMS O@R CD DMCD CDR @SERen situation de moins values latentes Pour cela les approchesRT@MSDRRNMSDSDMTDR K@ODLDNMRRSDRLTKDCDRBDMHHCDSDCSDLMRSDR(«normés»ou«extrêmes») OndémontrequedanscesBDMHHil n y a pas de réalisation de moins values signicatives au titredesactifsenstockàladated inventairedanslesBDMHHSDRSR KNAIDSE CD K@ RDNMCD @OONGD DRS CD R@RRTD T LNDMKNMF SDLD KDR DMSDR @KRDR ONT E@D E@D @TW ADRNMR CDliquidité ne génèrent pas de moins values signicatives Cetteapproche est vériée sur des projections réalisées à partir deBDMHHDWSLDR O@ @KKDTR KD SDRS C@CT@SNM CDR O@RRER DRS DEEDSTSLDRSDKKDLDMS @T LNDM CTM LNCKD RSNG@RSTD E@R@MS@OODKCDRGONSGRDRCDO@@LSDRNMENLDRDTWTSKRRpourlaMCEV(MarketConsistentEmbeddedValue) Cetestprenden compte l ensemble des ux de trésorerie futurs contractuels NLOR KDR E@R CD FDRSNM KDR NLLRRNMR KDR NOSNMR DSF@@MSDRRTKDRNMS@SR 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 356 (177 21 (6776) 11& (5687 67 21 8)25 07 p 776 (6< 17+6 (%1& 5 (5 (&2001 3 5 p8725 7DE SNORME SCOMP TABLESMK@ARDMDCDLNCKDLONRO@KDEDMSDK(12KDENL@SCDRS@SRCDRMSGRDTSKRDRSNMENLD@TENL@SCDRS@SRCDRMSGRDONONR O@ KNF@MRLD E@M@R CD MNL@KR@SNM NLOS@AKDK TSNS CDR NLDR NLOS@AKDR C@MR R@ DNLL@MC@SNMMCTMNDLAD5* ( (&203(1 67 21 ( 6& 7 ) 6) 11& ( 56(7 (6366 ) 6) 11& (56Un actifnancieret un passif nancier sont compensés etunsoldeMDSDRSORDMS@TAK@MKNRTDKDNTOD@TMCNSMNMCSNMMDKDSITCTDLDMS DWTSNDCD NLODMRD KDR LNMS@MSR NLOS@AKRRDS @ KMSDMSNM RNS CD FKD K@ SE DS KD O@RRE RT TMD A@RD MDSSDRNSCD@KRDK@SEDSCDFKDKDO@RRERLTKS@MLDMS+DCNSCDNLODMRDKDR LNMS@MSRNLOS@AKRR CNSSDDWTSNDDMSNTSDNMRS@MDS@MSC@MRKD@CDCDR@SSRMNL@KDRTDM@RCDCE@TSCTMDCDRO@SDR75 16)(57 ( 6* 16( 73( 57(6&2 037% 6 6 5 (&7(0( 17(1&3 78 352 35 (6(74 8 1(6( 5217365(& 66 68 75 (85 (0 (17(1568 77+DR F@MR DS ODSDR NLOS@AKRR CDSDLDMS DM @OS@TW ONODR@TNTRCDK@ONCDDSTMDRDNMSO@RDK@RRRTKSDTDLDMSDM RTKS@S RNMS ORDMSR CD L@MD CRSMSD C@MR KS@S CTRTKS@SMDSDSF@MRDSODSDRNLOS@AKRRCDSDLDMSDM@OS@TWpropres Ennde période ilssonttransférésdirectementenDDBMHCD@TO@RRECTAK@MNMRNKCDSC@MRKDS@AKD@TCNKTSNMCDR@OS@TWONODR75625 (5 ((748 9 (176 (75 625( 5 (An d élaboration du Tableau des ux de trésorerie la TrésorerieDS T@KDMSR CD SRNDD NLODMC KDR NLOSDR C D @RRD KDRCOSRDSKDROSRDSDLOTMSRTD@TORCDRA@MTDRDMS@KDRDSCDRS@AKRRDLDMSRCDCS56 8 7735&7 21Lebénéceparactionestcalculéendivisantlebénécenetattribuable@TW@SNMM@DR NCM@DR O@ KD MNLAD LNDM ONMC C@SNMRNCM@DR DM TK@SNM ONT K@ ONCD KDWDOSNM CDR @SNMRpropres Le bénéce net attribuable aux actionnaires ordinaires estS@AK DM SDM@MS NLOSD CDR CNSR @TW CCDMCDR CDR @SNMM@DROKFR SDKR TD KDR ONSDTR C@SNMR CD OEDMD NT CD SSDRRTANCNMMR NT RTOD RTANCNMMR K@RRR DM @OS@TW ONODRLe bénéce diluépar action reètela dilutionpotentiellequipourraitRTDM DM @R CD NMDRNM CDR MRSTLDMSR CKTSER DM @SNMRNCM@DR(KDRS@MRSDMTNLOSDCDKDEEDSCKTSECDROK@MRCNOSNMRDSC@SSATSNMC@SNMRF@STSDRDSDEEDSCKTSE@SCSDLMDM@OOK@SNMCDK@LSGNCDCT@G@SC@SNMR1250(6&2037% ( 628 17(53577 21648( (*5283(33 48(5 16 ()8785L IASB a publié des normes et des interprétations qui n ont pastoutes été adoptées parl Union européenneau 31décembre 2014 Ces normes et interprétations entreront en vigueur de manièreNAKF@SND ONT KDR DWDDR NTDSR NLOSD CT DITKKDS auplustôtoudeleuradoptionparl Unioneuropéenne EllesnesontCNMO@R@OOKTDRO@KDNTOD@TCDLAD12 50( 6&2 037% ( 6 17(535 77 21628 0(1 (0(17 237635 p81 2 1(852 3(11(1RUPHVRXLQWHUSUWDWLRQV DWHVGpDGRSWLRQSDUOp8QLRQHXURSHQQH DWHVGpDSSOLFDWLRQHHUFLFHVRXYHUWVFRPSWHUGXIFRIC21«Taxes»MXLQHUMDQYLHUAmendementsàIAS19«Régimeàprestationsdénies cotisationsdesmembresdupersonnel»GFHPEUHHUIYULHUPOLRUDWLRQVDQQXHOOHVGHV )56GFHPEUHHUIYULHUPOLRUDWLRQVDQQXHOOHVGHV )56tGFHPEUHGFHPEUHHUMXLOOHW )5 &7D HVûDSSDMSDOS@SNMCDK@MNLD( 2gONRNMRO@RRERDMSTDKRet actifs éventuels» précise les conditions de comptabilisationCTMD CDSSDDK@SD CDRS@WDROKDDRO@TMD@TSNSOTAKTDUne entité doit comptabiliser cette dette uniquement lorsque le faitFM@SDTSDKTDOTO@K@KFRK@SNMRDONCTS2KNAKF@SNMCDpayerlataxenaîtdelaréalisationprogressivedel activité celle cidoitêtrecomptabiliséeau fur etàmesuresurlamême période Enn siKNAKF@SNM CD O@D DRS FMD O@ K@SSDMSD CTM DS@M RDTK KDO@RRE K DSSD S@WD MD RD@ DMDFRS TD KNRTD KD RDTK RD@@SSDMS +@M@KRD CDR NMRTDMDR ONSDMSDKKDR CD DSSD MNTDKKDnormesurlesétatsnanciersconsolidésduGroupeestencours AmendementsàIAS19«Régimeàprestationsdénies FRWLVDWLRQVGHVPHPEUHVGXSHUVRQQHOûDR @LDMCDLDMSR NMDMDMS KDR NSR@SNMR CDR R@K@R @TWrégimes à prestations dénies Leur objectif est de simplier laNLOS@AKR@SNM CD DR NSR@SNMR KNRTDKKDR RNMSMCODMC@MSDRCTMNLADC @MMDRS@@KKDRO@KDRR@K@R Améliorationsannuelles(2010 2012et2011 2013)desIFRS@MR KD @CD CD K@ ONCTD @MMTDKKD C@LKN@SNM CDR MNLDRIFRS l IASB a publié une série d amendements à des normes déjàDWRS@MSDR 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (12 50(6&2 037% ( 6(7 17( 5 35 77 216121(1&25( 237 (635 p81 21( 8523 (11(AU31DÉCE MBR E2 0141RUPHVRXLQWHUSUWDWLRQV DWHVGHSXEOLFDWLRQSDUOp 6% DWHVGpDSSOLFDWLRQHHUFLFHVRXYHUWVFRPSWHUGXIFRS9«Instrumentsnanciers»12novembre2009 RFWREUHGFHPEUHQRYHPEUHHWMXLOOHWHUMDQYLHUAmendementsàIFRS11«Acquisitiond unequote partdansuneactivitéconjointe»PDLHUMDQYLHUAmendementsàIAS16etIAS38«Claricationsurlesméthodesd amortissementacceptables»PDLHUMDQYLHUIFRS15«Revenusdescontratspassésaveclesclients»PDLHUMDQYLHUPHQGHPHQWV )56HW 6«Ventesouapportsd actifsréalisésentreleGroupeetlesentitésmisesenéquivalence»VHSWHPEUHHUMDQYLHUPOLRUDWLRQVDQQXHOOHVGHV )56VHSWHPEUHHUMDQYLHUPHQGHPHQWV )56 )56HW 6«Entitésd investissement Applicationdel exceptionàlaConsolidation»GFHPEUHHUMDQYLHUAmendementsàIAS1«Présentationdesétatsnanciers»GFHPEUHHUMDQYLHU IFRS9«Instrumentsnanciers»+ @ MNLD(12NMRSSTDTMDDENMSDCDK@MNLD( 2(12d énitlesnouvellesrèglesdeclassementetd évaluationde sactif setde spas sifsnanciers lan ouvelleméthodologie dedépréciationp ourrisqued ecréditdesactifsn anciersainsiqueletraitementd esNO@SNMR CD NTD STD KDWDOSNM CDR NO @SNMR CD L@NNTDST DONTKDRTDKKDRTMONIDSCDM NLDRO@DDRSDMNTRd étudeparl IASB &ODVVHPHQWHWYDOXDWLRQLes actifs nanciersseront classés en trois catégories (coût amorti ITRSD @KDT O@ RTKS@S DS ITRSD @KDT O@ @OS@TW ONODR DMfonction des caractéristiques de leurs ux contractuels et de lamanière dont l entité gère ses instruments nanciers (modèleC@SSNTgTHMDLCD») Par défaut les actifs nanciers seront classés en juste valeur parRTKS@S+DR MRSTLDMSR CD CDSSDR OSR @MDR NT SSDR CD CDSSDRONTNMS SD DMDFRSR @T NS @LNS NMCSNM CSD CSDMTRen vue d en percevoir les ux de trésorerie contractuels et que cesCDMDRDORDMSDMS TMTDLDMS CDR DLANTRDLDMSRCDOMO@KDS CDR MSSR RT KD OMO@K +DR MRSTLDMSR CD CDSSDR ONTNMSF@KDLDMSSDDMDFRSRDMITRSD@KDTO@@OS@TWONODR@DDK@RRDLDMS TKSDT DM RTKS@S NMCSNM CSD FR K@ ENRdansunobjectif decollectedesuxdetrésoreriecontractuelsetderevente et que ces ux de trésorerie représentent uniquement desDLANTRDLDMSRCDOMO@KDSCDRMSSRRTKDOMO@K+DR MRSTLDMSR CD @OS@TW ONODR RDNMS DMDFRSR K@ ITRSD@KDT O@ RTKS@S R@TE DM @R CNOSNM N@AKD ONT TMD@KT@SNM K@ ITRSD @KDT O@ @OS@TW ONODR RNTR RDD TDces instruments ne soient pas détenus à des ns de transaction etclasséscommetels enactifsnanciersà la justevaleurparrésultat)R@MRDK@RRDLDMSTKSDTDMRTKS@S+DRCRMNONRMDRDNMSOKTRNLOS@AKRRRO@LDMSCDRcontrats hôtes lorsque ces derniers seront des actifs nanciers deRNSDTDKDMRDLAKDCDKMRSTLDMSGACDCD@SDDMDFRSDMITRSD@KDTO@RTKS@SLes règles de classement et d évaluation des pas sifs nanciersgurantdanslanormeIAS39sontreprisessansmodicationdansla norme IFRS 9 à l exception des passif s nanciers que l entitéGNRS C@KTD DM ITRSD @KDT O@ RTKS@S NOSNM ITRSD @KDTONT KDRTDKR KDR @SR CD @KT@SNM KR @TW @@SNMR CTRTDCDCSONODRDNMSDMDFRSRO@LKDRF@MRDSOD SDRNLOS@ AKRRCDSDLDMSDM @OS@TWONODR R@MR DK@RRDLDMSTKSDTDMRTKS@S+DRCRONRSNMRCDK@MNLD( 2DK@SDRK@CNLOS@AKR@SNMdesactifsetpassifsnancierssontreprisessansmodicationdansK@MNLD(12 5LVTXHGHFUGLWLesinstrumentsdedetteclassésen actifs nanciers au coûtamortiou en actifs nanciers à la juste valeur par capitaux propres lescréances de location ainsi que les engagements de nancementet les garanties nancières donnés devront faire systématiquementKNAIDS CTMD CO@SNM NT CTMD ONRNM ONT ODSD CD CS@SSDMCTDDSSD OD SD CD CS @SSDMCTD RD@ @T LNMR F@KD @TW OD SDR@SSDMC TDRTM@MDSRD@@ITRSDONT@SSDMCDKDROD SDR@SSDMCTDRsurladuréed evierésiduelledel instrumentn ancierdèslorsquelerisquedec réd itsurcetinstrumentauraaugmentés ignicativementCDOTRR@NLOS@AKR@SNMM S@KD &RPSWDELOLWGHFRXYHUWXUHDSSD MNTDKKD MNLD @ F@KDLDMS ONT NAIDS CD LDTW @KFMD K@NLOS@AKS CD NTDSTD RT K@ FDRSNM O@KDMSSCD RDR RTDRnanciersetnonnanciers La norme étend notamment le champ des instruments nanciersnon dérivés pouvant être q ualiés d instruments de couverture De même le p érimètre des éléments pouvant être qualiésCKLDMSR NTDSR DRS SDMCT CDR NLONR@MSR CMRSTLDMSRnon nanciers La norme amende également les modalitésd appréciation de l ef cacité des couver tures Par ailleurs desMENL@SNMRR TOOKLDMS@DRRNMSDTRDRC@MRKDRMNSDR@MMDWDRONT C D K@ RS@SFD CD FDRSNM DS CD NTD STD CDR RTDR@MR TD KDR DE EDSR CD K@ NLOS @A KS CD NTDSTD RT KDR S@SRnanciers 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( AmendementsàIFRS11«Acquisitiond intérêtsdansuneactivitéconjointe»Ces amendements clarient comment comptabiliser l acquis itionCTMD O@ SO@SNM C@MR TMD @SS NMINMSD T NMRSSTD TMDactivitéausensd IFRS3«regroupementsd entreprises» IlconvientCNM C@OOKTD G@TSDT CD K@TNSDO@ S @TRD KDR OMODRCDK@MNLD(12 AmendementsàIAS16etàIAS3 8«Claricationsurlesméthodesd amor tissementacceptables»L IASB conr me que l u tilisation de la méthode fondée sur lesDDMTRONT@KTKDK@C O@SNMCTM@SEMDRSO@ R@OONODEneffet lesrevenusgénéréspa runeactivitéayantrecoursàunactifintègrentdes éléments au tresque laconsommation desbénécesNMNL TDRMSFRK@SE )565HYHQXVGHVFRQWUDWVSDVVVDYHFOHVFOLHQWVûCette norme dénit les principes de reconnais sance de s revenus@OOK@A KDRSNTRKDRNMS@SRNMKTR@DCDRKDMSR(KNMDMSalorsderes pe cter5étapes identicationducontratcon cluavecleclient identicationdesobligationsdepe rformanceinclusesdansleNMS@S CSDLM@SNMCT OWCDS@MR@SNMCT NMS@S@KKN@SNMCT OW CD S @MR@SNM @TW CE EDMSDR NA KF@SNMR CD OD ENL@MDDSDNMM@RR@MDCTDDMTKNRTTMDNAKF@SNMCDOD ENL@MDDRSDLOKD AmendementsàIFRS10etIAS28«Venteouappo rtsGâDFWLIVUDOLVVHQWUHOH*URXSHHWOHVHQWLWVPLVHVenéquivalence»Cesamende mentsvisentàclarierlemontantderésultat(totalouO@ SDKTCNSSDNMRS@SC@MRKDRNLOSDRNMRNKCR KNRTDle Groupe apporte une liale ou des actifs à une société mise enT@KDMD POLR UDWLRQVDQQXHOOHVGHV )56@MR KD @CDCDK@ONCT D@MMTDKKD C@LKN@SNM CDRMNLDRIFRS l IASB apublié unesér ie d amende mentsàde snor mesdéjàDWRS@MSDR AmendementsàIFRS10 IFRS12etIAS28«Entitésd investissement Applicationdel exceptionàlaFRQVR OLGDWLRQûCesamendements conrmentquel exemptiondecomptabilisations app lique également aux liales d entité d investissement qui sontelles mêmesdessociétésmères L IASBpréciseégalementlescasdanslesquelsuneentitéd investissementdoitconsoliderunelialeOKTSST DCDK@KTDK@ITRSD@KDTO@KDNLOSDCDRTKS@S AmendementsàIAS1«Présentationdesétatsnancier s»Parcesamendements l IASBencouragelesentitésàrecouriràleurITFDLDMS ONEDRRNMMDK T@MS @T GNW CDR MENL@SNMR OTAKDdansleursétatsnanciers L IASBpréciseleconceptdelamatérialitéDS K@ L@MD CD K@OOKTD ONT SD CD OTAKD CDR MENL@SNMRnonmatériellespouvantnuireàlalisibilitédesétatsnanciers (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHÉ VO LU T IO N DU PÉ RI M È T R ED E C O NSO LI DAT I ON92 87 21612507 9(62TSD K@OOK@SNM SNRODSD CDR MNLDR (12 gS@SRnanciers consolidés» et IFRS 11 «Partenariats» les principalesmodications apportées au périmètre de consolidation sont lesRT@MSDR KDRCDTWGTKDRCDSSR@SNMRSTSTRONTKDNLOSDCDSDRAntalis SA et Barton Capital LLC sont entrés dans le périmètredeconsolidationenintégrationglobaleà100% KDNTOD@@M@KRRDRO@SDM@@SRDSDEEDSTKDRG@MFDLDMSRCDLSGNCDNLOS@AKDRT@MSRlDMSSRONMC@MS@TW@@SRSTDRCDK@NDMSDORDOCDLLDMS NMRNKCDR O@ MSF@SNM ONONSNMMDKKDNMS S LRDR DM T@KDMD MNS@LLDMS DDCFD NTOITRT R@ ORD CD NMSKD O@ KD NTOD KD L@ Antarius entitéd assurancedétenueà50%parleCréditduNord ainsiquecertainesentitésdenancementimmobilier) l2 entités de nancement immobilier entrant dans le champCDK@SSNMINMSD@TO@@@MSNMRNKCDRO@MSF@SNMONONSNMMDKKD RNMS CRNL@R MSFDR ONT KDT TNSDO@SC@SERO@RRERONCTSRDSG@FDR+DRS@AKD@TW@ORORDMSDMSKDRDEEDSRCDK@OOK@SNMSNRODSDCDRMNLDR(12DSRTKDAK@MDSKDNLOSDCDRTKS@SNMRNKCR%LODQ FRQVROLG 3 ((EnMEUR)SUV )56HWYDQW )56HW PSDFW )56HW&DLVVHHW%DQTXHVFHQWUDOHVActifsnanciersàlajustevaleurparrésultat QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUHActifsnanciersdisponiblesàlavente3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOHOpérationsdelocationnancementetassimiléesFDUWGHUYDOXDWLRQGHVSRUWHIHXLOOHVFRXYHUWVHQWDXActifsnanciersdétenusjusqu àl échéanceFWLIVGpLPSWVXWUHVDFWLIVFWLIVQRQFRXUDQWVGHVWLQVÇWUHFGV3DUWLFLSDWLRQVGDQVOHVHQWUHSULVHVPLVHVHQTXLYDOHQFH PPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHVFDUWVGpDFTXLVLWLRQ7RWDO * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 PAS SI F(EnMEUR)SUV )56HWYDQW )56HW PSDFW )56HW%DQTXHVFHQWUDOHVPassifsnanciersàlajustevaleurparrésultat QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUH HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW HWWHVHQYHUVODFOLHQWOH HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUHFDUWGHUYDOXDWLRQGHVSRUWHIHXLOOHVFRXYHUWVHQWDX3DVVLIVGpLPSWVXWUHVSDVVLIV HWWHVOLHVDXDFWLIVQRQFRXUDQWVGHVWLQVÇWUHFGV3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVHQWUHSULVHVGpDVVXUDQFH3URYLVLRQV HWWHVVXERUGRQQHV7RWDOGHWWHV&3 78 35235(6&DSLWDXSURSUHVSDUWGX*URXSH&DSLWDOHWUVHUYHVOLHV5VHUYHVFRQVROLGHV5VXOWDWGHOpHHUFLFH6RXVWRWDO*DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHV6RXVWRWDOFD SLWDXSURSUHVSDUWGX*URXSH3DUWLFLSDWLRQVQHGRQQDQWSDVOHFRQWUOH7RWDOFDSLWDXSURSUHV7RWDO+LO@ S RT KD AK@M NMRNKC CD KMSF@SNM C@MR KD OLSD CDNMRNKC@SNM CDR CDTW GTKDR CD SSR@SNM ONSD OMO@KDLDMSRT KDRprêts et créances envers la clientèle pour 4451 MEUR KDRdettes envers la clientèle pour 2298 MEUR et lesCDSSDDODMSDOTMSHSDpour6660MEUR +DO@RR@FDDMLRDDMT@KDMDC MS@TRLO@SDOMO@KDLDMSKDRactifsnanciersàlajustevaleurparrésultatpour 1624MEUR KDRactifs nanciers disponibles à la vente pour 4297 MEURDS KDRprovisions techniques des entreprises d assurance ONT 5629MEUR +DRRDMSDK CDR @TSDR LO@SR DRS K @T O@RR@FD DM LRD DMT@KDMDCD DDCFDNTO (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( &RPSWHGHUVXOWDWFRQVROLG(EnMEUR)SUV )56HWYDQW )56HW PSDFW )56HW3URGXLWQHWEDQFDLUH5VXOWDWEUXWGHSORLWDWLRQ5VXOWDWGHSORLWDWLRQ5VXOWDWDYDQWLPSWV5VXOWDWQHWGHOHQVHPEOHFRQVROLG5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSH5VXOWDWSDUDFWLRQRUGLQDLUH5VXOWDWGLOXSDUDFWLRQRUGLQDLUH+LO@S RT KD RTKS@S MDS DRS K K@ ODSD CD @KDT @CCSNMMDKKD NMRTSD @T SDRS CD CO@SNM CD K@ O@SO@SNM @KNR LRD DMT@KDMDC@MR DDCFDNTO 92 87 21 835 075(685 p( (5& &( +D OLSD CD NMRNKC@SNM NLODMC RNSR @TCDLAD 601RNSRMSFDRFKNA@KDLDMS RNSR MSFDR ONT KDT TNSDO@S C@SER O@RRERONCTSRDSG@FDR RNSR LRDR DM T@KDMD CNMS NDMSDORDR DS24entitéssousinuencenotable Sont retenues dans le périmètre de consolidation les liales (entitésNMSKDR O@ KD NTOD KDR O@SDM@@SR @SSR NMINMSDR NTNDMSDORDRRT KDRTDKKDR KD NTODDWDD TM NMSKDNMINMSDS KDR DMSDORDR @RRNDR DMSSR C@MR KDRTDKKDR KD NTODexerceuneinuencenotable)dontlesétatsnanciersprésententuncaractèresignicatifparrapportauxcomptesconsolidésduGroupe MNS@LLDMS@TDF@CCTSNS@KAK@MDSCTRTKS@SATSCDWOKNS@SNMLes principales modications apportées au périmètre deNMRNKC@SNMDSDMT@TCDLADO@@OONS@TOLSDCT CDLAD @OR @OOK@SNM SNRODSD CDR MNLDR(12DS(12RNMSKDRRT@MSDR KD NTOD @ OR KD NMSKD DWKTRE CD DDCFD NTO RTSD l acquisition des titres détenus par Crédit Agricole CIB portantainsiletauxdedétentiondanscettelialeà100% En parallèle le Groupe a cédé 5% d Amundi à Crédit AgricoleS A sontauxdedétentionpassantainside25%à20% DRNO@SNMRNMSFM TMONCTSDMDFRSC@MRKDNLOSDCD RTKS@S DMGains ou pertes nets sur autres actifs ONT TMmontantde194MEUR K@ RTSD CD OKTRDTR @G@SR CD O@SO@SNMR CSDMTDR O@CDR @SNMM@DR LMNS@DR K@ O@SO@SNM CT NTOD C@MRRosbankestpasséede92 4%à99 49% àl issuedel offrepubliqued achatsimpliéeinitiéeparleGroupeenmai2014 letauxdedétentiondansBoursoramaestpasséde57 24%à79 51% le taux de participation du Groupe dans Banque Nuger lialesous consolidée par Crédit du Nord est passé de 64 69%à 100% suite à un rachat de la participation des actionnairesLMNS@DR la part du Groupe dans Union Internationale de Banquesest passée de 57 20% à 55 10% suite à une opérationC@TFLDMS@SNMCD@OS@K le taux de participation dans Société Générale Bénin estpassé de 79 33% à 83 19% suite à l exercice de l option deDMSD NMRDMSD TM @SNMM@D LMNS@D DS TMD NO@SNMC@TFLDMS@SNMCD@OS@K KDNTOD@CKMSF@KSCDR@O@SO@SNMC@MRK@SSCDcréditàlaconsommationenHongrie le Groupe a nalisé au second semestre la cession des actifset passifs de l activité de Banque Privée en Asie reclassés enActifs non courants destinés à être cédés et dettes liées @TITM+@OKTR@KTD@@MSLOS@SDMDFRSDC@MRKDNLOSDCDRTKS@SDMGainsoupertesnetssurautresactifsONTunmontantde141MEUR M @OOK@SNM C(12 g SER MNMNT@MSR CSDMTR DM TD CD K@vente et activitésabandonnées» sontnotamment classés dans lesTATDRActifs non courants destinés à être cédés DSDSSD HDauxactifsnoncourantsdestinésàêtrecédés desactifs etpassifsliésàdesactivitésdenancementmaritimeauRoyaume Uni des actifs et passifs de Selftrade la liale britannique deBoursorama CDR@SERDSO@RRERKR@TW@SSRCDCSK@NMRNLL@SNMauBrésil * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH JUSTEVALEURDESINSTRUMENTSFINANCIERSDSSD MNSD ORD KDR LSGNCDR CD @KNR@SNM TSKRDR O@ KDNTOD ONT K@ CSDLM@SNM CD K@ ITRSD @KDT CDR MRSTLDMSRnanciersprésentéedanslesnotessuivantes 1RWHV LEHOOV1RWHActifsetpassifsnanciersàlajustevaleurparrésultat1RWH QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUH1RWHActifsnanciersdisponiblesàlavente1RWH3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOH1RWHOpérationsdelocationnancementetassimilées1RWHActifsnanciersdétenusjusqu àl échéance1RWH HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH HWWHVHQYHUVODFOLHQWOH1RWH HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUH1RWH HWWHVVXERUGRQQHV ) 1 7 21( 7+ 5 5&+ ( ( 867(9 (85+@ ITRSD @KDT DRS KD OWT RD@S DT ONT K@DMSD CTM @SE NTO@ONTKDS@MREDSC TMO@RREKNRCTMDS@MR@SNMMNL@KDDMSDO@SO@MSRCDL@GK@C@SDC@KT@SNM+ 5 5&+ ( ( 867 (9 (85Àdesnsd informationenannexedescomptesconsolidés lajustevaleurdes instrumentsnanciers estprésentée selonunehiérarchiedesjustesvaleursquireètel importancedesdonnéesutiliséespour@KRDKDR@KT@SNMR +@G@GDCDRITRSDR@KDTRRDNLONRDCDRMD@TWRT@MSR MD@T MRSTLDMSR @KNRR O@ CDR OW MNM @ITRSRNSR RT CDR L@GR @SER ONT CDR @SER NT CDR O@RRERCDMSTDR+DR MRSTLDMSR DM ITRSD @KDT @T AK@M DFNTOR C@MR DSSD@SFND NLODMMDMS MNS@LLDMS KDR @SNMR NSDR RTTM L@G @SE KDR NAKF@SNMR CS@SR NT CDMSDORDR Tbénécient de cotations externes directes (cotationsJDCDDKDRMRSTLDMSRCRS@SRRTKDRL@GRNF@MRR(futures options) lespartsdefonds(ycomprislesOPCVM)dontK@@KDTKTC@SDDRSCRONMAKDDMC@SDC@SCDRNLOSDRUninstrumentnancierestconsidérécommecotésurunmarché@SE R CDR NTR RNMS @RLDMS DS FTKDLDMS CRONMAKDRauprès d une Bourse d un courtier d un négociateur d unRDSDT C@SS CTM RDD C@KT@SNM CDR OW NTCTMD @FDMD FKDLDMS@D DS TD DR OW DORDMSDMS CDRS@MR@SNMR DKKDR DS MSDDM@MS FTKDLDMS RT KD L@GC@MRCDRNMCSNMRCDNMTDMDMNL@KD+@OO@SNM CT @@SD M@SE CTM L@G R@OOTD RTdes indicateurs tels que la baisse signicative du volume desS@MR@SNMR DS CT MD@T C@SS RT KD L@G K@ ENSDCRODRNM CDR OW CRONMAKDR C@MR KD SDLOR DS DMSD KDRCEEDMSR MSDDM@MSR CD L@G LDMSNMMR RTO@ NT CDK@MDMMDSCDRCD MDRS@MR@SNMRNARDDRRTKDL@GC@MRCDRNMCSNMRCDNMTDMDMNL@KDLorsquel instrumentnancieresttraitésurdifférentsmarchésetTDKDNTOD@TM@RLLC@SDRL@GRK@ITRSD@KDTdel instrumentnancierestreprésentéeparleprixdumarchésurKDTDK KDR NKTLDRDSMD@TWC@SSRNMSKDROKTRKDRONTDSMRSTLDMS+DRS@MR@SNMRRTKS@MSCDRST@SNMRCDDMSDRENDRMDRNMSFM@KDLDMSO@RORDRDMNLOSDONTK@CSDLM@SNMCTOWCDL@G MD@T MRSTLDMSR @KNRR K@CD CD CNMMDR @TSDRTDKDROWNSRRR@TMD@TDSTRNMSNARD@AKDRONTK@SENTKDO@RRENMDMRNSCDSDLDMSR@NCDROWNTMCDSDLDMSR@NCDRCNMMDRCDRCDOWLes instruments nanciers cotés sur des marchés considéréscomme insufsamment actifs ainsi que ceux négociés surCDR L@GR CD F F RNMS ORDMSR C@MR D MD@TLes prix publiés par une source externe dérivés de l évaluationCMRSTLDMSR RLK@DR RNMS NMRCR NLLD CDR CNMMDRCDRCDOW2NMSMNS@LLDMSDFNTORC@MRK@@SFND KDRSSDRDMITRSDvaleuraubilan quinebénécientpasdecotationsdirectes(celaODTS MKTD CDR NAKF@SNMR CDMSDORDR CDR SSDR @CNRRR CDR OSR GONSG@DR CDR O@SR CD ENMCR DS KDR MRSTLDMSRCR EDLDR DS NOSNMMDKR CT L@G CD F F NMS@SRd échange de taux d intérêt caps oors swaptions optionsRT @SNMR RT MCDR RT NTR CD G@MFD RT L@SDRODLDR CR CD CS DRMRSTLDMSR NMSCDR L@STSRcorrespondantauxzonesdetermescommunémenttraitéesdansle marché etpeuvent être simplesou bienprésenterdes prolsCD LTM@SNM OKTR NLOKDWDR NOSNMR A@D ONCTSR RNTRI@DMSR LTKSOKDR O@ DWDLOKD K@ NLOKDWS DRS@MS@KNR DODMC@MS KLSD ( KDR SDGMTDR CD @KNR@SNM ENMS@OODK CDR LSGNCDR TRTDKKDR DS O@S@FDR O@ KDR OMO@TWMSDDM@MSRCDL@GDSSD@SFNDNLODMCF@KDLDMSK@ITRSD@KDTCDROSRDS@MDR @T NS @LNS @NCR CDR NMSDO@SDR CNMS KDRTD CD CS E@S KNAIDS CTMD NS@SNM RNTR ENLD CDDCHSDefaultSwap(CDS) MD@T MRSTLDMSR ONT KDRTDKR KDR CNMMDR TSKRDRONT K@ @KNR@SNM MD RNMS O@R A@RDR RT CDR CNMMDRNARD@AKDRCDL@GCNMMDRCSDRMNMNARD@AKDR(KR@FSDRRDMSDKKDLDMS ONT KDR MRSTLDMSR DM ITRSD @KDT @T AK@M CDDTWONTKDRTDKRK@L@FDNLLD@KDMDRSO@RNLOS@AKRDLLC@SDLDMSDMRTKS@SAinsi les instruments nanciers classés en catégorie N3NLODMMDMSKDRCR@@MSCDRG@MDROKTRKNMFTDRTDDKKDR S@SDR G@ASTDKKDLDMS RT KDR L@GR DSNT CNMS KDRprols de rémunération présentent des spécicités marquées D LLD KDR CDSSDR @KNRDR DM ITRSD @KDT RNMS K@RRDRDM CR KNR TD KDR CR MNONR T KDR NMDMDMSRNMS F@KDLDMS @KNRR RT K@ A@RD CD LSGNCDR TSKR@MS CDRO@@LSDRMNMNARD@AKDR2@FRR@MSCDRCRNLOKDWDRKDROMO@TWMRSTLDMSRDM RNMSKDRRT@MSRlCR RT @SNMR NMS@SR NOSNMMDKR CD L@STS KNMFTDDSNT ORDMS@MS CDR L@MRLDR CD LTM@SNM RTLDRTDDRMRSTLDMSRRNMSRDMRAKDRCDRO@@LSDRCD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (L@G NK@SKSR S@TWCD CCDMCD NK@SNMRvCNMSKDL@T@FD C ODMC DM K@ARDMD CD ONENMCDT CD L@GDS CTMD NAIDS@SNM ONRRAKD O@ CDR OW FTKDLDMSS@SRCDLSGNCDRONOS@DRO@DWDLOKDDWS@ONK@SNMCD CNMMDR NARD@AKDR @M@KRD GRSNTD +DR ONCTSRGACDR @SNMR DRSCD CNMS @T LNMR TM RNTRI@DMS MDRS O@R CD SOD @SNM RNMS F@KDLDMS K@RRR DM ONT @TRD CD NK@SNM DMSD RNTR I@DMSR CEEDMSRFM@KDLDMSMNMNARD@AKDRlCRCD S@TWCMSSNOSNMRKNMFSDLDDSNTDWNSTDRONCTSR RDMRAKDR K@ NK@SNM DMSD CEEDMSR S@TWCMSSR CEEDMSR S@TW CD G@MFD NT O@ DWDLOKD ONTKDR ONCTSRquanto ONT KDRTDKR KDR CDRDR CD FKDLDMSDS CDR RNTR I@DMSR RNMS CEEDMSDR DMSD S@TW CMSSR DSS@TW CD G@MFD KR RNMS RTRDOSAKDR CSD K@RRR DM ONT @TRD CD O@@LSDR CD @KNR@SNM MNM NARD@AKDRNLOSD SDMT CD K@ KTCS CDR NTOKDR NMDMR DS CD K@L@STSRCTDKKDCD RS@MR@SNMRO@DWDLOKDRNMSITFDRMNM NARD@AKDR KDR NK@SNMR 3@TW3@TW RT KD NTOKDUSD JPY) lCRCDCSK@@SFND NLODMCOMO@KDLDMSCDR MRSTLDMSR RT O@MDR DWONRR K@ NK@SNM CDSDLOR CD CE@TS ONCTSR CD SOD«N to default» C@MRKDTDKK@GDSDTCDONSDSNMDRSCCNLL@FO@SCT DCE@TSTRNMSDWONRRK@T@KSCDCSCDRRFM@STDRNLONR@MS KD O@MD DS KDT NK@SNM NT CD SODh DOJDv T RNMS CDR lSDHDC DS HFSHM de tranches «sur mesure» c est à dire créésspéciquement pour un groupe d investisseurs et structurésDMENMSNMCDKDTADRNM@MRTDKDRONCTSRRNTLRK@NK@SKSCDODCCDCSlCR CD L@SDR ODLDR RNMS MKTR C@MR DSSD@SFND CDR ONCTSR E@R@MS @OODK CDR O@@LSDR CDNK@SKSNTCDNK@SNMMNMNARD@AKDRNOSNMRRTVOCDL@SDR ODLDR ONCTSRRT O@MDRCD RNTRI@DMSRO@DWDLOKD 167580(176) 11& ( 56 867(9 ( 85AUBIL AN 0 7+2 (6 (9 25 67 2 1Pour les instruments nanciers évalués à la juste valeur au bilan laITRSD@KDTDRSCSDLMD ONS@DLDMSDM ENMSNM CDOWNSRRT TM L@G @SE DR OW ODTDMS SD @ITRSR KD @R G@MSRKR MD RNMS O@R CRONMAKDR K@ C@ SD CD KSTD NT R K@ @KDT CDcompensationnereètepaslesprixdetransaction DODMC@MSCTE@SMNS@LLDMSCDK@LTKSOKSCDR@@SRSTDRdes instruments nanciers négociés de gré à gré sur les marchésnanciers un grand nombre de produits nanciers traités par leNTODMDE@SO@RKNAIDSCTMDNS@SNMCDSDRTKDRL@GRPour ces produits la juste valeur est déterminée à l aide deSDGMTDRCD@KNR@SNMNT@LLDMSTSKRDRO@KDRMSDDM@MSRsur le marché pour évaluer des instruments nanciers telles quel actualisation des uxfuturs pourlesVOoulemodèle deBlack& Scholes pour certaines options et utilisant des paramètres de@KNR@SNM CNMS K@ @KDT DRS DRSLD RT K@ A@RD CDR NMCSNMRCD L@G DWRS@MS K@ KSTD DR LNCKDR CD @KNR@SNM ENMSKNAIDSCTMD@KC@SNMMCODMC@MSDO@KDRDWODSRCTO@SDLDMSCDRRTDRRTNO@SNMRCDL@GCDK@DSNMCDRRTDRCTNTODParailleurs lesparamètresutilisésdanslesmodèlesdevalorisation TKR O NDMMDMS CD CNMMDR NARD@AKDR RT KDR L@GR NTnon font l objet de contrôles par la Direction Financière de GBIS(Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs) en accordavecles méthodologiesdéniespa r le DépartementdesrisquessurNO@SNMRCDL@GDR @KNR@SNMR RNMS NLOKSDR KD @R G@MS O@ CDR RDDRNT @ITRSDLDMSR MNS@LLDMSHCJ NT KTCS CSDLMR CDL@MD @RNMM@AKD DS @OONOD @OR DW@LDM CDR MENL@SNMRCRONMAKDRS agissant des instruments nanciers dérivés et des opérationsCD ODMRNM DM ITRSD @KDT NM DDMRD F@KDLDMS TM @ITRSDLDMSCD @KDT ONT RTD CD NMSDO@SD hDCHS TSHMadjustment» « Debt valuation adjustment» CVA DVA) +DNTODMSFD C@MRDS@ITRSDLDMS SNTRKDR KDMSRDS G@LADRde compensation Cet ajustement tient par ailleurs compte des@NCR CDNLODMR@SNMDWRS@MSONTG@TMD CDR NMSDO@SDRLaCVAestdéterminéesurlabase del exposition attenduepositiveCD KDMSS CT NTOD RR CD K@ NMSDO@SD CD K@ ONA@AKSCD CE@TS CD K@ NMSDO@SD NMCSNMMD K@ARDMD CD CE@TSCD KDMSS NMDMD DS CT LNMS@MS CDR ODSDR DM @R CD CE@TSLaDVAestcalculée defaçonsymétriquesur labasedel expositionattendue négative Ces calculs sont réalisés sur la durée de vie deKDWONRSNM ONSDMSDKKD DS OKFDMS KTSKR@SNM CD CNMMDR CDL@GNARD@AKDRDSODSMDMSDRD LLD TM @ITRSDLDMS R@MS ODMCD DM NLOSD KDR NSR NTbénéces liés au nancement de ces opérations (FVA hTMCHMFValuationAdjustment»DRSDEEDSTRTKDRCRMNMNTDSRO@CDR@NCRCDNLODMR@SNM+DR CNMMDR @@SD NARD@AKD CNDMS ONMCD @TW@@SRSTDRRT@MSDRMNMONOS@DRCNMMDRMCODMC@MSDRCD K@ A@MTD CRONMAKDR CEETRDR OTAKTDLDMS A@RDR RT TMNMRDMRTRSNSDSS@DRO@CDROWCDS@MR@SNMR SSD CDWDLOKD KDR CNMMDR CD NMRDMRTR ENTMDR O@ CDRNMSDO@SDR DWSDMDR RNMS NMRCDR NLLD NARD@AKDR R KDmarchésous jacentestliquideetquelesprixfournissontconrmésO@ CDR S@MR@SNMRDKKDR2TKDRL@STSRKDDR DRCNMMDRCDNMRDMRTRMDRNMSO@RNMRCDRNLLDNARD@AKDR@MRDMDRSK CDR NK@SKSR LOKSDR TSKRDR ONT @KNRDKDR MRSTLDMSRoptionnels sur actions pour les horizons supérieurs à 5 ans En revanche lorsque la maturité résiduelle de l instrument devientMEDTD@MRKCDDMSRDMRAKDCDRO@@LSDRNARD@AKDRM @R CD SDMRNMR O@STKDR RT KDR L@GR NMCTR@MS K@ARDMD CDR CNMMDR CD EDMD G@ASTDKKDR ONT @KNRDun instrument nancier la Direction des risques peut être amenée LDSSD DM TD TM MNTD@T LNCKD DM ENMSNM CDR CNMMDRODSMDMSDR CRONMAKDR KMRS@ CDRLSGNCDR F@KDLDMS TSKRDRO@KDR@TSDR@SDTRCTL@G 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( ActionsetautrestitresàrevenuvariablePourlestitrescotés lajustevaleurestégaleàleurcoursdeBourseà la date de clôture Pour les titres non cotés la juste valeur estdéterminée en fonction de l instrument nancier et en utilisant l uneCDRLSGNCDRCD@KNR@SNMRT@MSDR @KT@SNM RT K@ A@RD CTMD S@MR@SNM DMSD DK@SD K@RNSLDSSDDMSDDMSDCTMSDR@T@OS@K@KT@SNMCDCDWODSv @KNR@SNM RT K@ A@RD CTMD S@MR@SNM DMSD DK@ SD @TRDSDT C@MR KDTDK NKTD K@ RNS LDSSD LTKSOKD CDRTKS@SRLTKSOKDC@SERv TNSDO@SC@SEMDS@KTCSDMTDPour les titres non cotés signicatifs les valorisations réalisées surK@ A@RD CDR LSGNCDR OSDR RNMS NLOKSDR DM TSKR@MS CDRméthodologiesfondéessurl actualisationdesuxfutursgénérésparK@SS CD K@ RNS LDSSD DS CSDLMR O@S CD ATRMDRROK@MRNTRTCDRLTKSOKDRCD@KNR@SNMCDRNSRT@KDMSDR Instrumentsdedettesdétenus(titresàrevenuxe) émissionsstructuréesdésig néesàlajustevaleuretinstrumentsnanciersdérivésLa juste valeur de ces instruments nanciers est déterminée parEDMD @TWNTRCD NS@SNMCD KSTDNT@TWNTR ENTMRO@des courtiers à cette même date lorsqu ils sont disponibles Pourlesinstrumentsnanciersnoncotés lajustevaleurestdéterminéeàl aidedetechniquesdevalorisation S agissantdespassifsnanciers@KTRK@ITRSD@KDTKDR@KNR@SNMRDSDMTDRMSFDMSKDEEDSCTRTDCDCSLDSSDTCTNTOD XWUHVGHWWHVPour les instruments nanciers cotés la juste valeur est égale aucours de cotation de clôture Pour les instruments nanciers nonNSR K@ ITRSD @KDT DRS CSDLMD O@ K@ST@KR@SNM @T S@TW CDL@GMKT@MSKDRRTDR CDNMSDO@SDCD MNMODENL@MDDSdeliquidité)desuxdetrésoreriefuturs (67 07 216 (35 1& 38 35 075( 61212% 6( 59% ( 6+DS@AKD@T@ORENTMSONTKDRMRSTLDMSRDMMD@TKDT@KNR@SNM@TAK@M@MRTDKDRMSD@KKDRCD@KDTRCDROMO@TWO@@LSDRMNMNARD@AKDRO@F@MCDK@RRDCMRSTLDMSR QVWUXPHQWVBRGHWGULYVYDOXDWLRQDXELODQ(EnMEUR)3ULQFLSDXWSHVGHSURGXLWV7HFKQLTXHGHYDORULVDWLRQXWLOLVH3ULQFLSDOHVGRQQHVQRQREVHUYDEOHV QWHUYDOOHGHGRQQHVQRQREVHUYDEOHVPLQHWPDFWLI3DVVLIFWLRQVIRQGV QVWUXPHQWVGULYVVLPSOHVHWFRPSOHHVVXUIRQGVDFWLRQVRXSDQLHUVGpDFWLRQV LIIUHQWVPRGOHVdevalorisationdesRSWLRQVVXUIRQGVDFWLRQVRXSDQLHUVGpDFWLRQV9RODWLOLWVGHVDFWLRQV2 5% 83 6% LYLGHQGHVGHVDFWLRQV0 4% 4 8%&RUUODWLRQV 100 % 100 %9RODWLOLWVGHVHedgefunds7 5% 16 8%9RODWLOLWVGHVMutualfunds1 9% 41 1%7DXGpLQWUÇWVHWRXWDXGHFKDQJH QVWUXPHQWVGULYVKEULGHVWDXFKDQJHWDXFUGLW0RGOHGHYDORULVDWLRQGHVSURGXLWVKEULGHV&RUUODWLRQV 72 5 % 90 % QVWUXPHQWVGULYVVXUWDXGHFKDQJH0RGOHGHYDORULVDWLRQGHVRSWLRQVVXUWDXGHFKDQJH9RODWLOLWVGHFKDQJH1% 45 3% QVWUXPHQWVGULYVGHWDXGRQWOHQRWLRQQHOHVWLQGHVXUOHFRPSRUWHPHQWGHUHPERXUVHPHQWDQWLFLSGpDFWLIVVRXVMDFHQWHXURSHQV0RGOHGHYDORULVDWLRQGHSURGXLWVUHPERXUVHPHQWVDQWLFLSV7DXFRQVWDQWVGHUHPERXUVHPHQWVDQWLFLSV0% 50% QVWUXPHQWVGULYVsurination0RGOHGHYDORULVDWLRQdesproduitsination&RUUODWLRQV62% 96%&UGLW& 2HWWUDQFKHVGpLQGLFHV7HFKQLTXHGHSURMHFWLRQGHODFRUUHODWLRQHWGHPRGOLVDWLRQGXUHFRXYUHPHQW&RUUODWLRQGHVWHPSVGHGIDXW0% 100%9DULDQFHGXWDXGHUHFRXYUHPHQWGHVVRXVMDFHQWVGXQPHWWHXUXQLTXH0% 100%XWUHVLQVWUXPHQWVGULYVGHFUGLW0RGOHGHGIDXWGHFUGLW&RUUODWLRQGHVWHPSVGHGIDXW0% 100%&RUUODWLRQquanto 40% 40%SpreadsGHFUGLW ESV ESV0DWLUHVSUHPLUHV QVWUXPHQWVVXUSDQLHUGHPDWLUHVSUHPLUHV0RGOHGHYDORULVDWLRQGHVRSWLRQVVXUPDWLUHVSUHPLUHV&RUUODWLRQV20 5% 98 5%+DRMRSTLDMSRGACDRRNMSDMSKRRDKNMKDROMO@KDRCNMMDRMNMNARD@AKDR 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 6(1 6 % 7 ( 867 (9 (85POURLESINS TRUME NTSE NNIVE AU3+@KT@SNMCDRO@@LSDRMNMNARD@AKDRDRSDEEDSTDCDE@NMOTCDMSD DS OKTR O@STKDLDMS C@MR TM NMSDWSD NMNLTDDS CDR NMCSNMR CD L@G SNTINTR MDS@MR D @@SD MNMNARD@AKD MCTS SNTSDENR TM DS@M CDF C MDSSTCD RT KDT@KT@SNMPour le quantier une sensibilité de la juste valeur a été estimée auCDLADRTKDRMRSTLDMSR@KTRO@SCDO@@LSDRMNM NARD@AKDR DSSD DRSL@SNM @ S DEEDSTD DM ODM@MSDM NLOSD RNS TMD @@SNM gMNLD » des paramètres nonNARD@AKDR@KTKD ONTG@TMCDR O@@LSDRRT TMD ONRSNMMDSSD RNS CDR GONSGRDR DM KDM @D K@ ONKSTD C@ITRSDLDMSRadditionnelsdevalorisationdel instrumentnancierconcerné 6 (16 % 7 ( 867(9 ( 85 (6 1 67580(176( 11 9( 881(95 7 215 6211% (DESPAR AM ÈTR ESNONOB SE RVABL ES(EnMEUR) PSDFWQJDWLI PSDFWSRVLWLIFWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHVHWGULYV9RODWLOLWVGHVDFWLRQV LYLGHQGHV&RUUODWLRQV9RODWLOLWVGHVHedgefunds9RODWLOLWVGHVMutualfunds QVWUXPHQWVVXUWDXGâLQWUWVHWRXWDXGHFKDQJHHWGULYV&RUUODWLRQVHQWUHWDXGpLQWUÇWHWRXWDXGHFKDQJH9RODWLOLWVGHFKDQJH7DXFRQVWDQWVGHUHPERXUVHPHQWVDQWLFLSVCorrélationsentretauxd ination QVWUXPHQWVGHFUGLWHWGULYV&RUUODWLRQGHVWHPSVGHGIDXW9DULDQFHGXWDXGHUHFRXYUHPHQWGHVVRXVMDFHQWVGpXQPHWWHXUXQLTXH&RUUODWLRQVquantoSpreadsGHFUGLW QVWUXPHQWVGULYVVXUPDWLUHVSUHPLUHV&RUUODWLRQVHQWUHPDWLUHVSUHPLUHV(K NMDMS CD MNSD TD NLOSD SDMT CDR E@SNMR @OONSDR@TW MD@TW CD @KNR@SNM DSSD RDMRAKS DRS OKTR KDD C@MR KDRDMR CTM LO@S E@N@AKD RT KDR RTKS@SR TD C@MR KD RDMR CTMimpact défavorable Par ailleurs les montants ci dessus illustrentKDR MDSSTCDRCD@KNR@SNM K@ C@SDC@KT@SNM RTK@A@RDCD@@SNMR@RNMM@AKDRDKKDRMDODLDSSDMSO@RCDONNTCCTDKDR @@SNMR ETSTDR CD K@ ITRSD@KDTNT KLO@S CD NMCSNMR CDL@GDWSLDDRSCDDODM@MSl2NSK@SSODCDROWCDNMRDMRTR3 3 vTNMSATDMS@KTDKDO@@LSDM@MLNMRNMRCNLLDMNMNARD@AKDl2NSK@SSODCDRCNMMDRGRSNTDRTSKRDRONT@KTDKDO@@LSD 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( (6 16 7580( 176) 11& (5648 1(6 217369 86 867(9 (858% 1Pour ces instrumentsnanciers lajustevaleurprésentéeenannexeDS DMSKD RDKNM K@ G@GD CD K@ ITRSD @KDT SDKKD TD CSDparagraphe1«Dénitionethiérarchiedelajustevaleur» nesauraitSD MSDOSD NLLD TM LNMS@MS @KR@AKD DM @R CD FKDLDMSimmédiatdelatotalitédecesinstrumentsnanciers Lesjustesvaleursdesinstrumentsnanciersincluent lecaséchéant KDRMSSRNTTR Prêts créancesetopérationsdelocationnancement+@ITRSD@KDTCDROSRDS CDR@MDR@MRTDCDR@MDRCDlocation nancement aux établissements de crédit et aux grandesDMSDORDRDRS@KTKDDMK@ARDMDCDL@G@SECDDROSRenactualisantlesuxdetrésorerieattendusàuntauxd actualisationA@R RT KDR S@TW CMSS CT L@G S@TW @ST@DK CD EDMDpublié par la Banque de France et taux zéro coupon) en vigueur àK@ KSTD ONT CDR OSR @@MS RDMRAKDLDMS KDR LLDR LNC@KSRetlesmêmesmaturités cestauxd intérêt étantajustés andetenirNLOSDCTRTDCDCSCDKDLOTMSDT+@ ITRSD @KDT CDR OSR DS CDR @MDR @MR TD CDR @MDRde location nancement sur la clientèle de la Banque de détail DRRDMSDKKDLDMSNMRSSTDCDO@STKDRDSCDODSSDRNTLNDMMDRDMSDORDRDRSCSDLMDDMK@ARDMDCDL@G@SECDDROSRen actualisantlesuxdetrésorerieattendusaux tauxde marché enFTDT K@C@SDCDKSTD ONT KDROSRCDLLD @SFND @@MSKDRLLDRL@STSRPourlesprêts lescréances lescréancesdelocationnancementàtauxvariableetlesprêtsàtauxxedontladuréeinitialeestinférieureNT F@KD TM @M K@ ITRSD @KDT DRS ORTLD NDRONMCD K@@KDT NLOS@AKD MDSSD CD CO@SNMR CRKNRTK M@ O@ R DTdeuctuationsignicativedesODCCDCSRTKDRNMSDO@SDRNMDMDRCDOTRKDTDMSD@TAK@M HW WHV+@ITRSD@KDTCDRCDSSDRDRSORTLDNDRONMCDDMK@ARDMDde marché actif de ces dettes à la valeur des ux futurs actualisée@TWS@TWCDL@GDMFTDTK@C@SDCDKSTDRKNRTDK@CDSSDDRSDORDMSDO@TMMRSTLDMSNSR@ITRSD@KDTDRSF@KDRNMNTRCDL@GPour les dettes à taux variable et celles dont la durée initiale estMEDTDNTF@KDTM@MK@ITRSD@KDTDRSORTLDNDRONMCDK@@KDTNLOS@AKDDK@LLDL@MDK@ITRSD@KDTMCCTDKKDCDRNLOSDRTDDRSF@KDKDT@KDTNLOS@AKD 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWHG EST IO N D ES R I SQ UE S A SSO CI ÉSAU X I N ST R UM E NT S FI NA NCI ER SCette note présente les risques associés aux instruments nanciersDSK@L@MDCNMSKDNTODKDRFD 7SRORJLHGHVULVTXHV+D NTOD DRS DWONR CDR RTDR MGDMSR RDR @SSRNLOSDSDMTCDK@CDRSDSCDKNKTSNMCDR@SSRCTNTODR@ ONKSTD CD FDRSNM CDR RTDR R@STKD @TSNT CDR OMO@TWRTDRRT@MSRCNMSG@TMDRSRTRDOSAKDC@EEDSDRDRRTKS@SR KD RTD CD CS DS CD NMSDO@SD NLOR KD RTDO@R RTD CD ODSDR RTKS@MS CD KM@O@S CDR KDMSRCT NTOD CLDSSDTR NT C@TSDR NMSDO@SDR E@D E@Dà leurs engagements nanciers Le risque de crédit inclut leRTDCDNMSDO@SD@EEDMS@TW NO@SNMRCDL@GRTDCD DLOK@DLDMS DS @TW @SSR CD SSR@SNM +D RTDO@R RD L@MEDRSD CR KNR TTMD DWONRSNM DRS RTRDOSAKDCSD LO@SD CE@N@AKDLDMS CT E@S CD G@MFDLDMSR CDRconditions politiques économiques sociales et nancières deRNMO@RCD@SS@GDLDMS+DRTDCDCSODTSSD@FF@O@ KDRTDCDNMDMS@SNM RTKS@MSCTMD ENSD DWONRSNMTM RTD CNMMNTTMD NT OKTRDTR NMSDO@SDR NT DMNDTMNTOKTRDTRFNTODRCDNMSDO@SDRRLK@DRDRKLSDRsont xées pour certains pays zones géographiques secteurs ONCTSRNTSODR CD KDMSRCDL@MDCTDKDRRTDR KDRplussignicatifs LesprincipauxrisquesdeconcentrationsontdeOKTR@M@KRRONCTDLDMSONTKDMRDLAKDCTNTOD KD RTD CD L@G RTD CD ODSD CD @KDT CMRSTLDMSRnanciers résultant des variations de paramètres de marché CD K@ NK@SKS CD DR O@@LSDR DS CDR NK@SNMR DMSD DRO@@LSDR +DR O@@LSDR NMDMR RNMS MNS@LLDMS KDRS@TW CD G@MFD KDR S@TW CMSS @MR TD KDR OW CDR SSDR@SNMR NAKF@SNMR DS CD R L@SDR ODLDR CDR CR DSCDSNTS@TSD@SESDKTDKDR@SERLLNAKDR+DRONRSNMRDSKDR RTDR RNMS NMSKR TNSCDMMDLDMS DS NLO@R CDRlimites prédénies qui sont validées pour les principales d entreDKKDR O@ KD NMRDK C@CLMRS@SNM RT ONONRSNM CT NLSC TCS CD NMSKD (MSDMD DS CDR 1RTDR (1 DM @NCavecl appétitaurisquedéniparleConseild administration KDRTDRSTSTDKCDS@TWCMSSDSCDG@MFDRTDRCDODSDRNTCDCO@SNMRRT KDR@SERCTNTODDM@R CD@@SNMRTKDRS@TWCMSSDSCDG@MFD+DRRTDRRSTSTDKRCD S@TWCMSSDSCDG@MFDRNMSKR@TW@SSRNLLD@KDRDS@TWNO@SNMRCDFDRSNMONOD+DOMODFM@KONTKDNTODDRSCDCTD@TS@MSTDONRRAKDKDRRTDRRSTSTDKRCDS@TWDS CD G@MFD @T RDM CDR DMSSR NMRNKCDR +DR NO@SNMRNLLD@KDRCNDMS @MR SD@CNRRDR DM S@TW DS DMG@MFDdans la mesure du possible La gestion du risque structurel deS@TW DRS DM@CD O@ CDR KLSDR CD RDMRAKS ONT G@TDDMSS DS ONT KD NTOD NMDM@MS KD G@MFD K@ ONKSTD CTNTODNMRRSD MRDMRAKRDRNM@SNCommonEquityTier 1@TW @@SNMR CDR S@TW CD G@MFD CDR CDRDR C@MR KDRTDKKDRKNOD KDRTDCDKTCSRTDTDKDNTODMDOTRRDE@DE@DRDRADRNMRCDSRNDDNTRDRADRNMRCDNKK@S@K@TLNLDMSN KR RNMS CTR DS TM NS @RNMM@AKD +@ KTCS S@MS TMDressourcerare l objectifduGroupeestd assurerlerenancementCDRDR @SSR TM NS NOSL@K DM RST@SNM NT@MSD SNTS DML@MSDM@MS CDR NTRRMR CD RTS @CT@SR ODLDSS@MS CDNTCDRRST@SNMRCDSDLeplandenancementcourtetKNMF SDLD CT NTOD NLOKLDMS @TW DRRNTDR NKKDSDR@TOR CD K@ KDMSKD DRS CLDMRNMM CD L@MD OTCDMSD@DTMDDLORDCTSDRTKDNTSSDLDDSDMR@RRT@MSTMDdiversication en terme de produits et de bassins d émission +DRNAIDSERRNMS @KCRO@ KDNMRDKC@CLMRS@SNMC@MRKDcadredel exercice«appétitpourlerisque»duGroupe 25*1 67 21352& 85(6(707+2 (6675 7* ( (* (67 2 1 85 6 48(+DFNTOD2NSM@KD@NCDTMDLONS@MDO@STKDK@miseen uvred uneorganisationrobusteetefcientepourmaîtriserRDR RTDR C@MR SNTR KDR LSDR L@GR DS FNMR N K NOD@MR T KTKAD DMSD TMD TKSTD RTD ENSD DS K@ ONLNSNMde l innovation Plus précisément cette gestion des risques a pourOMO@TWNAIDSERCD NMSATD@TCDKNOODLDMSCDROKDRCTNTODDMNOSLR@MSR@ DMS@AKS FKNA@KD @ITRSD CDR RTDR DM @NC @D RNM@OOSS@TRTD F@@MSK@ODMMSCTNTODDMLDSS@MSDMTDTMCRONRSEODENL@MSC@M@KRDCDLDRTDDSCDNMSKDCDRRTDR faire de la maîtrise des risques un élément différenciant et unE@SDTCDNLOSSSDNMMTO@SNTRDK@RDS@CTSO@ CDROMODRK@RCDFNTDM@MDCDNMSKDDSCNF@MR@SNMCDRRTDR K@CSDLM@SNMDS K@ ENL@KR@SNMCDK@OOSSONTKDRTD CTNTOD desoutilsdemaîtrisedesrisquesefcaces TMD TKSTD RTD CDKNOOD DS ORDMSD G@TD MD@T CDKDMSDORDDR CEEDMSR ONMSR ENMS KNAIDS CTMD @SSDMSNM O@STKD @D K@LRD DM OK@D CTMD RD CMS@SDR C@MR KD @CD CT ONF@LLD1 EnterpriseRiskManagement)TRD@LKNDK@NGDMDetl efcacitédudispositifdemaîtrisedesrisquesauseinduGroupeDM MSF@MS OKDMDLDMS KDT ODMSNM DS KDT NMSKD K@ FDRSNMNT@MSDC DRLSDRCDK@A@MTD 35 1& 3( 6 (* 289( 51 1&( (&2175 (( 7 p2 5* 1 67 21 ( *( 67 21 (65 64 8(6+@FNTDM@MDCDK@FDRSNMCDRRTDRCTNTODDONRDRT K@ENSDLOK@SNMCDKDMRDLAKDCDKDM@CDLDMSCDKDMSDORDC@MR KD ONDRRTR CD FDRSNM CDR RTDR DS K@ ONLNSNM CDK@ TKSTD RTD CDOTR KD NMRDK C@CLMRS@SNM ITRT@TWTODRNO@SNMMDKKDR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( desrèglesetprocéduresinternesclairementdénies TMDRTDKK@MDNMSMTDDWDDO@TMDMRS@MDMCODMC@MSDONT @RRTD KD RT CDR RTDR DS DKKD K@OOK@SNM CDRFKDRDSONCTDR+D NTOD NF@MRD K@ FDRSNM CD RDR RTDR @TSNT CD CDTWOMODRKR KDR RDDR G@FR CD K@KT@SNM CDR RTDR CNDMS SDMCODMC@MSRCDRCDSNMRNO@SNMMDKKDR K@OONGD DS KD RT CDR RTDR CNDMS SD GNLNFMDR C@MRKDMRDLAKDCTNTOD+@ LRD DM NMENLS @D DR OMODR E@S O@SD CDR OK@MRd intégrationdeslialesacquisesp arleGroupe La gouvernance de la maîtrise des risques du Groupe est assurée@TS@DRCDCDTWMRS@MDROMO@KDRKDNMRDKC@CLMRS@SNMHKDNLSC@TCSCDNMSKDMSDMDDSCDRRTDRDSKDNLSCDR RTDR 2NTR K@TSNS CD K@ DSNM FM@KD KDR CDSNMRENMSNMMDKKDR CT NTOD SDKKDR TD K@ DSNM CDR RTDR DSla Direction nancière sont dédiées à la gestion et au contrôleODL@MDMS CDR RTDR DM SNTSD MCODMC@MD O@ @OONS @TWCDSNMRNO@SNMMDKKDR H&RQVHLOGâDGPLQLVWUDWLRQLe Conseil d administration dénit la stratégie du Groupe et veille àson application en assumant et contrôlant les risques Le ConseilC@CLMRS@SNM R@RRTD MNS@LLDMS CD K@CT@SNM CDRME@RSTSTDR CD FDRSNM CDR RTDR CT NTOD RTS KNKTSNMFKNA@KD CT ONSDEDTKKD DM O@STKD KD NS CT RTD DS @OONTDKDR KLSDR CD RTD ONT KDR RTDR CD L@G +@ DSNMFM@KD ORDMSD KDR OMO@TW @RODSR DS KDR F@MCDR NKTSNMRCD K@ RS@SFD CD FDRSNM CDR RTDR CT NTOD C@MR KD @CD CDKDWDDC@OOSSONTKDRTD@TLNMRTMDENRO@@M@TNMRDKC@CLMRS@SNMOKTRRNTDMSRKDRNMRS@MDRKDWFDMS H&RPLWGâDXGLWGHFRQWUOHLQWHUQHHWGHVULVTXHV T RDM CT NMRDK C@CLMRS@SNM KD NLS C@TCS CD NMSKDMSD MD DS CDR RTDR INTD TM KD DRRDMSDK C@MR K@KT@SNM CD K@T@KS CT NMSKD MSDMD CT NTO D (K DRS OKTR O@STKDLDMSG@FCDW@LMDK@NGDMDCT@CDMSDMDCDRTCDRRTDR@D KDR ONCTDR KDR KNR DS KDR FKDLDMS@SNMR DM FTDTCeComitébénécied exposésspéciquesdescadrescompétents DW@LMD KDR ONCTDR CD NMSKD CD DS@MR RTDR CD L@GDS CDR RTDR RSTSTDKR CD S@TW CMSS DS DRS NMRTKS ONT K@xation des limites de risque Il émet en outre une opinion sur laONKSTD CD ONRNMMDLDMS FKNA@KD CT NTOD @MR TD RT KDRprovisionsspéciquesdemontantssignicatifs Enn lacartographieCDRRTDRDSKDRMC@SDTRCDK@OOSSONTKDRTDCTNTODKTRNMSORDMSRTMDENRO@@MDSKDW@LMDG@TD@MMDKD1@OONS@MMTDKRTKDNMSKDMSDMDTDRSDLR@TNMRDKC@CLMRS@SNMetàl AutoritédeContrôlePrudentieletdeRésolution(ACPR) H&RPLWGHVULVTXHVHWOH&RPLWGHVJUDQGVULVTXHVLeComitédesrisques du Groupe(CORISQ) présidépar laDirectionFM@KD DRS NLONR CDR LDLADR CT NLS DWTSE CT NTOD(COMEX) deresponsablesdelaDirectiondesrisqueset entantqueCDADRNMCDRDORDMS@MSRCDRDSNMRNMDMDRO@KNCDCTINT K RD TMS @T LNMR TMD ENR O@ LNR ONT S@SD CDR F@MCDRNDMS@SNMRDML@SDCDRTDRCTNTODDL@MDFM@KDKDNLSCDRRTDRCTNTODRTONONRSNMCDK@DSNMCDRRTDRODMCKDROMO@KDRCRNMRONS@MSRTKDM@CDLDMS CDR CEEDMSR RTDRRTDR CD CS RTDR O@RRTDRCDL@GDSRTDRNO@SNMMDKR+DNLSCDR @MCR1RTDR1 NMRSSTDTMDMRS@MDC GBTTMSRNTRK@ORCDMDCDK@DSNMFM@KDKDRDRONMR@AKDRNO@SNMMDKR DS CD K@ DSNM CDR RTDR DM G@FD CD DS@MDRDWONRSNMRMCCTDKKDRCTNTOD DLUHFWLRQGHVULVTXHV+@ DSNM CDR RTDR @ ONT OMO@KD LRRNMCDNMSATD @TCDKNOODLDMS CDR @SSR DS CD K@ DMS@AKS CT NTOD O@ K@dénition avec la Direction nancière et les pôles de l appétit auRTDCTNTODCKMC@MRKDRCEEDMSRLSDRCTNTOD@MRquelamiseenplaced undispositifdemaîtriseetdesuividesrisques @MR KDWD D CD RDR ENMSNMR K@ DSNM CDR RTDR NMKDKMCODMC@MDO@@OONS@TWLSDR@DTMDNKK@AN@SNMSNSD@DKDR OKDRC@SSRT RNMSDRONMR@AKDRDMODLDDRRNSCDRNO@SNMRTKRMSDMS@MRD@CDK@DSNMCDRRTDR assure la supervision hiérarchique ou fonctionnelle de la lière1RTDRCTNTOD est co responsable avec la Direction nancière d instruirela xation de l appétit au risque du Groupe qui est proposé àKNF@MDDWTSE DDMRDKDMRDLAKDCDRRTDRCTNTOD LDSDMTDKDCRONRSECDOKNS@FDDSCDRTCDDRRTDRNLORS@MRDR@TWDSS@AKSFTKDLDMSCDR@OONSRRTKDT M@STD DS KDT @LOKDT K@ DSNM FM@KD @T NMRDKC@CLMRS@SNMDS@TW@TSNSRCDRTODRNMA@M@D contribue à la dénition des politiques de risques tenant compteCDRNAIDSERCDRLSDRDSCDRDMIDTWCDRTDRNDRONMC@MSR dénit ou valide les méthodes et procédures d analyse deLDRTDC@OONA@SNMDSCDRTCDRRTDR @KCD KDR NO@SNMR DS KLSDR ONONRDR O@ KDR DRONMR@AKDRLSDR dénit ou validelesystème d information «risques» et s assureCDRNM@CT@SNM@DKDRADRNMRCDRLSDR H&RPLW1RXYHDX3URGXLWG@TD CDSNM RNTLDS SNTS MNTD@T ONCTS LSD NT @SS unComiténouveauproduit PilotéconjointementparlaDirectiondesRTDRDSKDRCDSNMRLSDRDNLS@ONTNAIDSCDR@RRTDT@@MSSNTSK@MDLDMS tous les types de risques induits ont été identiés compris etNDSDLDMSS@SR K@ NMENLS @ S @OOD @T DF@C CDR KNR DS FKDLDMSRDM FTDT CDRFKDRCDANMMD NMCTSDONEDRRNMMDKKD DSCDRRTDRC@SSDMSDKL@FDDSK@OTS@SNMCTNTOD SNTSDR KDR ENMSNMRRTOONSNMS S LNAKRDRDS MNMS O@R NTOKTRCDRDDMNMR@SRE@SD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (CeComités appuiesurunedénitiontrèslargedenouveauproduit T RSDMC CD K@ @SNM CTM ONCTS MCS K@C@OS@SNM CTMONCTSDWRS@MSTMMNTDKDMNMMDLDMSNTKDS@MREDSC@SSRLOKT@MSCDMNTDKKDRTODRNTCDMNTD@TWRRSLDR 1 2 6LaDirectionnancièreLaDirectionnancièreestnotammentenchargedupilotagenancierFKNA@K DSMSF CTNTOD DSD SSDDRSG@FD C@KTD DSCDFDKDRRTDRRSTSTDKRCDS@TWCDG@MFDDSCDKTCS+@ FDRSNM DS KD RT CDR RTDR RSTSTDKR RNMS @RRTR O@ CDTWDMSSRCRSMSDR NMENLLDMS @TW OMODRCD K@ FKDLDMS@SNMT OMDMS TMD RO@@SNMCDRENMSNMR CD OKNS@FDDSCD NMSKDCDRRTDR le Département «gestion du bilan et nancement» chargé delagestiondubilanet du nancementduGroupe notamment autravers de la mise en uvre des plans de nancement et desplans de résilience conformément aux objectifs xés et dans leDRODS CDR NAKF@SNMR FKDLDMS@DR +NAIDSE OMO@K DRSd assurer un coût de nancement maîtrisé et une diversicationF@@MSRR@MSK@RTSCTNTOD le Département «suivi des risques ALM» chargé du suivi desRTDR RSTSTDKR RT KDMRDLAKD CT NTOD D SSD DdépartementestenchargedeladénitiondesnormesdemesureDSCDLNCKR@SNMCTNMSKDCDRLNCKDRCDRTDRRSTSTDKRDSCDKMRSTSNMDSCTRTCDRKLSDRCDRTDRRSTSTDKRDSCDR O@STDR CD FDRSNM @SEO @RRE D CO@SDLDMS DRS O@@KKDTRRTODRENMSNMMDKKDLDMSO@K@DSNMCDRRTDR+D OKNS@FD CDR DRRNTDR @DR @OS@K KTCS AK@M DS CD K@ODENL@MDDMNGDMD@DKDRNAIDSERRS@SFTDRDSC@MRKDDRODSCDRNAKF@SNMRFKDLDMS@DRDRSOK@RNTRK@DRONMR@AKSuniqueduDépartementpilotagenancieretstratégique +DR ONDRRTR CD LDRTD DS C@KT@SNM CDR RTDR CD 2NSM@KD ENMS O@SD MSF@MSD CT ONDRRTR C@KT@SNM MSDMDde la solvabilité ou ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment BD D LLD DM D T NMDMD K@ FDRSNM CDR ENMCRpropres l ICAAP a pour but de donner des directives au CORISQet au Comité nancier pour la xation des limites de risque et deK@OOSSCTNTODONTKDRTD (65 648(6 (&5 7 35 1& 3(6* 1 5 8 3ROLWLTXHGHFUGLW+@ ONKSTD CD CS CD 2NS M@KD DONRD RT KD OMODTD SNTS DMF@FDLDMS NLONS@MS CDR RTDR CD CS R@OOTDRT TMD NMM@RR@MD @OONENMCD CT KDMS DS CD RNM @SSla compréhension de la nalité et de la nature du montage de laS@MR@SNM @MR TD CDR RNTDR CD DDSSDR T ODLDSSNMS KDDLANTRDLDMS CD K@ @MD +NR CD K@ CRNM C@NCD TMCS 2NS M@KD CNS @TRR R@RRTD TD K@ RSTSTD CDK@ S@MR@SNM ODLDSS@ CD LMLRD KD RTD CD ODSD DM @R CDCE@KK@MDCDK@NMSDO@SDDOKTRKDONDRRTRCNSNTMKDMSMSFDK@RNMCDMF@FDLDMSFKNA@KCTNTOD@TTDK@OO@SDMSDKDMS+@@KC@SNMCDRRTDRRMRSC@MRK@RS@SFD CDFDRSNMCDRRTDRCTNTODDM@NC@DRNM@OOSS@TRTD 3UR FHVVXVGHYDOLGDWLRQ+DONDRRTRCD@KC@SNMCDRRTDRDONRDRTT@SDOMODRKR toutes les transactions entraînant un risque de crédit (risqueCASDT RTD CD FKDLDMSK@RNM RTD LDSSDT DS RTDCDDLOK@DLDMSCNDMSSDRNTLRDR@TSNR@SNMO@K@AKD K@M@KRDDSK@ @KC@SNMCDRCNRRDR MNLADMSDRODSDLDMS@T RDSDT CD RT NLLD@K CT KDMSDS @TW TMSR CDRTDCCDR T DW@LMDMS SNTSDR KDR CDL@MCDR C@TSNR@SNMrelativesàceclientandegarantiruneapprochecohérentedansK@ORDCDRTDCTNTOD D RDSDT CD RT NLLD@K DS DSSD TMS CD RTD CNDMSSDMCODMC@MSRKTMCDK@TSD KDR CRNMR CNSN CD CS CNDMS RRSL@STDLDMSR@OOTDRTKDR MNSDR CD RTD@SSATDR DMMSDMDMNS@SNMCDK@ NMSDO@SD lHFSHMF ONONRDR O@ KD RDSDT CDRTNLLD@KDS@KCDRO@K@DSNMCDRRTDRLaDirectiondesrisques soumet auCORISQ des recommandationssur les limites qu elle juge appropriées pour certains pays zonesFNF@OGTDR RDSDTR ONCTSR NTSODRCD KDMSR CD L@MD CTD KDR RTDR ORDMS@MS TMD ENSD NK@SNM +@KKN@SNM CDRKLSDR DRS RNTLRD K@NC CD K@ DSNM FM@KD CT NTODDSDONRD RT TMONDRRTRLOKT@MSKDRCDSNMR NO@SNMMDKKDRDWONRDR@TWRTDR@MRTDK@DSNMCDRRTDREnn lasurveillanceexercéeparleCORISQestcomplétéeparcelle@RRTDO@KDNLSF@MCRRTDRTRDNMR@DK@DTDCDRDWONRSNMRMCCTDKKDRLONS@MSDR 6XLYLGHVULVTXHVGHFUGLWHWGHFRQWUHSDUWLH2NS M@KD @NCD AD@TNTO CLONS@MD @T RT CD RNMexposition au risque de crédit et de contrepartie an de minimiserRDR ODSDR DM @R CD CE@KK@MD DR LNMS@MSR C@TSNR@SNM RNMSdénis pour toutes les contreparties (banques autres institutionsnancières entreprisesetorganismespublics) Tout affaiblissement important d une contrepartie de la BanqueCKDMGD KD DW@LDM LLC@S CDR MNS@SNMR MSDMDRUn processusdesurveillanceetd approbationparticulierestmisenTDONTKDRNMSDO@SDR KDR OKTRRDMRAKDRNTKDR@SFNDRKDRpluscomplexesd instrumentsnanciers 0(685 (6 (65 64 8(6( 71277 21 17(5 1(+D RRSLD CD MNS@SNM CT NTOD R@OOTD RT TMD @KT@SNMT@MSS@SD CDR RTDR CD CS O@S CD LNCKDR DRSL@MSles paramètres internes bâlois Ces modèles sont utilisés pour le@KTK CDR DWFDMDR FKDLDMS@DR CT NTOD DM ENMCR ONODRIlsrépondentégalementàdesobjectifsdegestiondurisqueouencore@TW @SSR NO@SNMMDKKDR CT NTOD (KR NMRSSTDMS CD R NTSKRONTRSTSTDS@EDDS@OONTDKDRS@MR@SNMRDSNMSATDMSK@CSDLM@SNMCDRKLSDRCRNMMDKKDR C@OONA@SNM@NCDRauxopérationnelsetàlalièreRisques ICAAP (InternalCapitalAdequacyAssessmentProcess) ils agitduprocessusprévudanslePilierIIdel AccorddeBâle parlequelleGroupevériel adéquationdesesfondsONODR@TDF@CCDKDMRDLAKDCDRRTDRDMNTTR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( @MR KD @CD CT @KTK CDR DWFDMDR DM ENMCR ONODR RDKNM K@LSGNCD @@MD A@RD RT CDR LNCKDR CD MNS@SNM MSDMDAdvanceInternalRatingsBased A IRB) SociétéGénéraleutiliselesparamètresbâloissuivants K@ @KDT DWONRD @T RTD Exposure At Default DRSdénie comme l exposition du Groupe en cas de défaut de laNMSDO@SD + NLODMC KDR DWONRSNMR OSR @MDRONCTSRDDNNO@SNMRCDL@GDSMRSDR@TAK@M@MR TD DKKDR @T GNR AK@M NMDSDR DM T@KDMS AK@M K@CDCDE@SDTRCDNMDRNMDCHSMDHMBSMSDMDRNTFKDLDMS@DRGONSGRDCDS@FD laprobabilitédedéfaut(PD) probabilitéqu unecontrepartiedelabanquefassedéfautàhorizond unan K@ ODSD DM @R CD CE@TS Loss Given Default + @OONSDMSD K@ ODSD RTAD RT TMD DWONRSNM DM @R CD CE@TS CTMDNMSDO@SDDSKDLNMS@MSCDKDWONRSNM@TLNLDMSCTCE@TSDR SNR O@@LSDR ODLDSSDMS CDRSLD KDR DWFDMDRFKDLDMS@DR DM ENMCRONODRO@ KD @KTK CD K@SE ONMC O@KD RTD Risk Weighted Asset 16 @MR TD K@ ODSD @SSDMCTDExpected Loss + ODSD RTRDOSAKD CSD DMNTTD NLOSDSDMT CD K@ T@KS CD K@ M@STD CD K@ S@MR@SNM CD K@ RNKCS CD K@NMSDO@SDDSCDSNTSDRLDRTDRORDRONT@SSMTDKDRTD MR KD NTOD ODMC DM NLOSD KLO@S CDR F@@MSDR DS CDRdérivés de crédit en substituant la PD la LGD et la formule deONMC@SNMCTRTDCTF@@MSDKKDCDKDLOTMSDTKDWONRSNMDRSNMRCDNLLDTMDDWONRSNMCDSD@TF@@MSC@MRKD@RNK@ONMC@SNMCTRTDCTF@@MSDRSOKTRE@N@AKDTDDKKDCDKDLOTMSDTDLLDONTKDRDWONRSNMRDM@OONGDA@RDRTCDRLNCKDRCDMNS@SNMMSDMDInternalRatingsBased IRB) leGroupeprendencompte lescollatéraux(physiques ou nanciers) au niveau du calculCDK@+DS LO@SDRSODTSRNS@T MD@T CDR LNCKDRCD+CDRRDFLDMSRNMDMRRNSKFMDKFMDPour les expositions en approche standard lestechniquesCD CTSNM CT RTD CD CS KFAKDR @OR CCTSNMRFKDLDMS@DRRNMSORDRCDSDLDMSDMNLOSDC@MRK +@F@MCDL@INSCDRONSDEDTKKDRCDCSCTNTODDRSNTDSDpardesmodèlesinternesdePDetLGD pourl essentielenméthodeA IRB Ces méthodes ont été validées en 2007 par le régulateur etENMSKNAIDSCDOTRDSSDC@SDCTMRTCDODENL@MDFTKDParailleurs leGroupeareçula validationdu régulateurpourutiliserK@ LSGNCD ( Internal Assessment Approach ONT KD @KTK CDKDWFDMDCDENMCRONODRFKDLDMS@DRRTKDRNMCTSRCAsset BJDCLLDBH OD *(67 21 832 57()(8 ( (&5 7( 7 85 64 8( (&2175( 357 (+D NTOD TSKRD CDR SDGMTDR CD CTSNM CT RTD CD CStant sur ses activités de marché que de Banque commerciale CestechniquespermettentdeseprotégerpartiellementouentotalitéCTRTDCMRNK@AKSCTCASDT 8WLOLVDWLRQGHVGULYVGHFUGLWSRXUODJHVWLRQGHODFRQFHQWUDWLRQFRSRDW+DNTODTSKRDCDRCRCDCSC@MR KD @CDCD K@ FDRSNM CTONSDEDTKKD CD CSRBOSD (KR ODLDSSDMS DRRDMSDKKDLDMS CDCTDKDRNMDMS@SNMRMCCTDKKDRRDSNDKKDRDSFNF@OGTDRDS C@RRTD TMD FDRSNM @SD CDR RTDR DS CT @OS@K @KKNTLesprotectionsindividuellesacquiseslesontprincipalement autitreCD K@ ONKSTD CD FDRSNM CDR RTNMDMS@SNMR SSD CDWDLOKDles dix noms les plus couverts représentent 93% du montant totalCDRONSDSNMR+DMNTR SNS@K CDR @G@SR CD ONSDSNMRHCR CD CSBOSDeststableà1 2MdEURàndécembre2014(1 4MdEURàndécembre2013) Sur2014 lesODCCDCreditDefaultSwaps2 CDR LRRNMR MDRSLDMS F@CD DTNODMMDR MCD (S@WWRD RNMS KFDLDMS NMS@SR E@R@MS A@RRD K@ RDMRAKS CTONSDEDTKKD@TDRRDDLDMSCDRODC3NTR KDR @G@SRCD ONSDSNMR RNMS @KRR @TOR CD NMSDO@SDRA@M@DR CDSHMFsupérieur ou égal à BBB+ la moyenne seRST@MS DM +D NTOD DKKD F@KDLDMS SD TMD SNO ENSDNMDMS@SNMO@NMSDO@SD3NTRKDRCRCDCSTDKKDTDRNSKMSDMSNMCDFDRSNMRNMS@KTR DM ITRSD @KDT DM NMSDO@SD CT NLOSD CD RTKS@S DS MDpeuvent pas être qualiés comptablement de couverture d actifsnanciers IlssontdoncprésentéspourleurvaleurnotionnelleetleurITRSD@KDTDMNO@SNMRCDSCHMF *DUDQWLHVHWFROODWUDXDRSDGMTDRODLDSSDMSCDRDONSFDO@SDKKDLDMSNTDMSNS@KSCTRTDCMRNK@AKSCTCASDTDTWF@MCDR@SFNDRRDCRSMFTDMS KDR RDSR ODRNMMDKKDR NDRONMCDMS @TW F@@MSDR DRSCDKDMF@FDLDMSORO@TMSDRCDRDRTARSSTD@TCASDTOL@DDM @R CDCE@KK@MD CD D CDMDDK@NLODMC KDRDMF@FDLDMSR DS KDR L@MRLDR CD ONSDSNM ENTMR O@ KDRA@MTDRDSKDRS@AKRRDLDMSRCDCS@RRLKRKDRMRSSTSNMRRO@KRDR SDKKDR TD KDR NF@MRLDR CD @TSNMMDLDMS CDOSR GONSG@DR O@ DWDLOKD CS +NFDLDMS DM @MDKDR G@TRRDTR CD CS DS KDR NLO@FMDR C@RRT@MD KDRorganismes de crédit à l exportation etc Par extension les@RRT@MDR CS DS KDR CR CD CS @G@S CD ONSDSNMENMSO@SDCDDSSD@SFND KDR RDSR DKKDR NDRONMCDMS CDR NKK@S@TW T ODTDMSSD NMRSSTR C@SER OGRTDR ODM@MS K@ ENLD CD ADMRLLNAKDR CD L@SDR ODLDR NT LS@TW ODTW NTd instruments nanciers tels quedesliquidités des titresoudesMDRSRRDLDMSR CD T@KS RTODTD @MR TD CDR NMS@SRC@RRT@MD@MR KD ATS CD CTD R@ ORD CD RTD KD NTO D LMD CNMune gestion active de ses sûretés notamment en les diversiant NKK@S@TWOGRTDRF@@MSDRODRNMMDKKDRDS@TSDRCNMS2+NR CD K@OONA@SNM CTM CS TMD @KT@SNM CD K@ @KDT CDRF@@MSDR DS CDR RDSR DKKDR CD KDT @@SD ITCTDLDMSNMS@FM@MS @MR TD CD K@ @O@S CT F@@MS GNMND RDRDMF@FDLDMSR DRS @KRD D ONDRRTR ODLDS F@KDLDMS CDR@RRTD TD K@ RDS NT K@ F@@MSD ONMCDMS NDSDLDMS @TWDWFDMDRCDK@CDSDDK@SD@TWDWFDMDRCDENMCRONODRCDRS@AKRRDLDMSRCDCSCapitalRequirementDirective1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (+DR F@@MSR ENMS KNAIDS CTMD MNS@SNM MSDMD @ST@KRD @T LNMR@MMTDKKDLDMSDSKDRNKK@S@TWCTMDD@KNR@SNM@TLNMR@MMTDKKDIl appartient à la lière Risques de valider les procéduresNO@SNMMDKKDR LRDR DM OK@D O@ KDR OKDR C@SSR ONT K@@KNR@SNM ONCTD CDR RDSR F@@MSDR DS NKK@S@TW TKs agisse devalorisations automatiques ou«à dire d expert» etqueDRNSKNRCDK@CRNMCDCSONS@MSRTTMMNTD@TNMNTRNTKN@RNMCTDMNTDKKDLDMS@MMTDKCTCNRRDCDCS âDWWQXDWLR QGXULVTXHGHFRQWUHSDU WLHVXURSUDWLRQVGHPDUFK2NS M@KD E@S @OODK CEEDMSDR SDGMTDR ONT CTDce risque Pour les contreparties avec lesquelles elle traite sur lesL@GR K@ A@MTD LDS DM OK@D C@MRK@LDRTDCTONRRAKD CDR@NCRCDRK@SNMNLODMR@SNMFKNA@KD(KRODLDSSDMSDM@RCDCE@KK@MDCDNLODMRDKDMRDLAKDCDRLNMS@MSR CTR DSO@DM FM@K DR NMS@SR ONDMS K@ @KT@SNM FTKD KD OKTRRNTDMS TNSCDMMD CT LNMS@MS CD RDSR DTR DS KD DRDLDMSCDR @OODKR CD L@FD NDRONMC@MSR +DR RDSR DKKDR @CLRDRRNMS OMO@KDLDMS NLONRDR CD KTCSR NT C@SER KTCDR CDT@KSRTODTDNLLDO@DWDLOKDCDRNAKF@SNMRRNTD@MDRCRONR@MSCTMDANMMDMNS@SNM@TSDR@SERMFN@AKDRODTDMSSD@DOSR NMCSNM TDKDT @KNR@SNM RNS@ITRSD CNSDRNTGHBTSandetraduirelamoindrequalitéet ouledegréinférieurCDKTCSCDKMRSTLDMS MR @T CDLAD K@ L@INS CDR NO@SNMR CD F F DRS NKK@S@KRD DM LNMS@MS 62% des opérations avec unrésultat latent positif (collatéral reçu par Société Générale) et 70%CDR NO@SNMR @D TM RTKS@S K@SDMS MF@SENKK@S@K CONR O@2NS M@KD+@ FDRSNM CT NKK@S@K CDR NO@SNMR CD F F D 3GDTMSD OTC) fait l objet d une surveillance permanente an deLMLRDKDRTDNO@SNMMDK la valeur de l exposition par opération collatéralisée est certiéeTNSCDMMDLDMS des contrôles spéciques permettent de s assurer du bonCNTKDLDMS CT ONDRRTR FKDLDMS CT NKK@S@KBG NTSSDRRTODRNMCDRRTRODMRDS lesstocksd opérationscollatéraliséessontréconciliésavecceuxde la contrepartie selon une fréquence xée par le régulateur(principalement quotidienne) an d éviter et ou de résoudre lesKSFDRRT@OODKCDL@FD KDR DMSTDKR KSFDR RNMS RTR TNSCDMMDLDMS DS ENMS KNAIDSCTMNLSCDDTDPar ailleurs la règlementation EMIR (European Market InfrastructureRegulation@OTAKDMTMDRDCDLDRTDRR@MS@LKNDK@RS@AKS DSK@S@MRO@DMD CT L@G CDRCRKDR OMO@KDRS@MS KTSKR@SNM CD G@LADR CD NLODMR@SNM ONT KDR ONCTSRconsidérés comme sufsamment liquides et standardisés leDOSHMFCD SNTSDRKDR S@MR@SNMR RT ONCTSRCR K@ LRDDMTDCD ONCTDR R@MSCTD KDRCEEDMSRSODRCDRTDR(échangedecollatéral conrmationdetransaction compressiondesONSDEDTKKDRONTKDRCRCDSOD 3TMDONT@DMSO@RSDS@SRDMG@LADCDNLODMR@SNMDS@MDRCDDRLDRTDRRNMSCIDMTDNMK@SNMCDRONSDEDTKKDRONCTDCDRNKTSNMCDRKSFDRODLDRNAKF@SNMRCDNLODMR@SNMNLODRRNMCDRportefeuilles) alors que d autres ne le seront qu en 2015 Ainsi à ndécembre2014 21% des opérations OTC représentant 52% duMNLM@KRNMSFKDRDMG@LADCDNLODMR@SNM VVXUDQFHVFUGLW TSDKDDNTR@TW FDMDRCDCSDWONSO@DWDLOKDNE@Det Exim) et aux organismes multilatéraux (par exemple BERD) 2NSM@KD@CDKNOOCDOTROKTRDTR@MMDRCDRDK@SNMRavecdesassureursprivésandecouvrirunepartiedesnancementsNMSDKDRRTDRCDMNMO@DLDMSK@ENRNLLD@TWDSONKSTDRValidéparlaDirectiongénéraleduGroupe ledispositifd encadrementDSCDRTCDRRTDRCDDSSD@SSDONRDRTTMDKLSDFKNA@KDNLOKSD O@ CDR RNTRKLSDR O@ L@STS DS CDR KLSDR O@ NMSDO@SD@RRTDTG@TDNMSDO@SD@RRTDTCD@MS DMNTSDONMCDCDRSDRRSSRCKFAKS(2)HorstransactionsOTCrégléesenchambredecompensation (3)ProcessusconsistantàidentierlespositionsdontlesrisquespeuventsecompenseretlesremplacerparunnombreréduitdecontratstoutenconservantlamêmeexpositionRCTDKKD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 <6( 83257() (8 ( (&5 ( 7 5SDUWLWLRQGXSRU WHIHXLOOHGHFUGLWDXELODQ+DRDMNTRCTONSDEDTKKDCDCS@TAK@MRDO@SRRDMSNLLDRTS@TCDLAD(EnMdEUR)7LWUHVUHYHQXVxes3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOH3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW7RWDO7LWUHVUHYHQXVxes3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOH3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW7RWDO(QFRXUVQRQGSUFLVdontencoursnondépréciésavecimpayés5 946 816 86(QFRXUVGSUFLV7RWDOEUXW SUFLDWLRQ5YDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWV7RWDOQHW9DOHXUVUHXHVHQSHQVLRQHWWLWUHVUHXVHQSHQVLRQOLYUH7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Lestitresàrevenusxescomprennentlestitresdisponiblesàlaventeetlestitresdétenusjusqu àl échéance Incluentlesencoursdelocationnancement Lemontantd encoursnondépréciésavecimpayésreprésente1 5%CDR DMNTR AK@M MNM C OR GNR SSDR DS MKTS KDR LO@RSDGMTDR D LNMS@MS DRS RS@AKD O@ @OONS K@ ONONSNMobservée au 31décembre2013 (1 8% des encours bilan nonCORGNRSSDR 2 4 2 Info rmatio nrelativeàlaco ncentrationdesrisques+@ LDRTD @CNOSD ONT KDR DMNTR CD CS C@MR DSSD RDSNMDRS K lExposure At Default AK@M DS GNRAK@M GNR SSDR CDO@SO@SNMLLNAKR@SNMRNLOSDRCDFTK@R@SNM+DR DMLSGNCDRS@MC@CRNMSDONSDRMDSSDRCDNKK@S@TWAu 31décembre2014 l EAD du Groupe est de 722MdEUR (dont550MdEURd encoursaubilan) +D FNTOD 2NS M@KD @RRTD TMD FDRSNM @SD CD RDRNMDMS@SNMR TD D RNS @T MD@T MCCTDK NT @T MD@T CTONSDEDTKKDNMDMS@SNMRFNF@OGTDNTRDSNDKKD+@ NMDMS@SNM MCCTDKKD DRS TM O@@LSD F @T LNLDMSCD KNSN DS SNTS @T KNMF CD K@ D CT CNRRD +DR NMSDO@SDRreprésentant les expositionslesplusimportantes delaBanque sontDTDRFTKDLDMSO@K@DSNMFM@KDDR @M@KRDR CD ONSDEDTKKD RNMS @KRDR @TRR ADM FKNA@KDLDMST@TW MD@TW RDSNDK DS FNF@OGTD DS RNMS ORDMSDRONCTDLDMS@TWMRS@MDRCDDSNMCTNTOD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (9(17 7 21 (6( 326 7 216 8*5283(353257()(8 (8 &(0%5(Engagementsbilanethors bilan(soit722MdEURd EAD) 9(17 7 21 (6( 326 7 216 8*5283(353257()(8 (8 &(0%5(Engagementsbilanethors bilan(soit650MdEURd EAD) EntreprisesClientèle de détail28 % 22 %39 %Titrisation2 %Souverains9 %Établissements(1)Établissements portefeuillesbâloisbanquesetcollectivitésterritoriales 9(17 7 21 83257()(8 (& (17 ( ( 7 *5283(35&7*25 ( p( 326 7 218 &(0%5(Engagementsbilanethors bilan(soit179MdEURd EAD) 9(17 7 21 83257()(8 (& (17 ( ( 7 *5283(35&7*25 ( p( 326 7 218 &(0%5(Engagementsbilanethors bilan(soit181MdEURd EAD) Prêts immobiliersExpositions ren ouvelables5 % 14 %52 %Autres crédits particuliers29 %TPE et ProfessionnelsEntreprisesClientèle de détail25 % 20 %42 %Titrisation2 %Souverains11 %Établissements(1)Prêts immobiliersExpositions renouvelables5 % 54 %Autres crédits particuliers27 %14 %TPE et Professionnels * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 9(17 7 21*2*53+ 48( (6(1&28565 648( (&5 7 8*5283(8 &(0%5(7287(6& (17 (6&21)21 8(6Engagementsbilanethors bilan(soit722MdEURd EAD) Europe de l est UEEurope de l ouest hors FranceAmérique Latine et CaraïbesAfrique et Moyen OrientEurope de l est hors UEFranceAmérique du NordAsie Paci que21 %7 % 1 % 4 % 43 %4 %14 %6 %9(17 7 21*2*53+ 48( (6(1&28565 648( (&5 7 8*5283(8 &(0%5(7287(6& (17 (6&21)21 8(6Engagementsbilanethors bilan(soit650MdEURd EAD) Europe de l est UEEurope de l ouest hors FranceAmérique Latine et CaraïbesAfrique et Moyen OrientEurope de l est hors UEFranceAmérique du NordAsie Paci que18 %8 % 1 % 4 % 46 %5 %14 %4 %Au31décembre2014 86%desEADduGroupe(bilanethors bilan)sont concentrés sur les pays développés Plus de 43% des EADsont portés par une clientèle française (25% sur le portefeuille nonDSHet18%surlesparticuliers) 9(17 7 216(&725 ( ( (6(1&2856(175(35 6(6 8*5283(8 &(0%5(3257()(8 (% 2 662 70G(85 p( TélécommunicationsServ personnels domestiques Serv collectifsServ aux entreprisesSanté action socialePétrole gazMétallurgie minérauxMédiaInd du bois du papierInd des biens d équipementsInd automobileHôtellerie restauration loisirsTransports postes logistiqueAct nancièresAct immobilièresAdmin pub Agriculture ind agro alimentairesBiens de consommation Chimie caoutchouc plastiqueCom de détail réparationCom de grosConstr navale aéronaut ferroviaireEducation act associativesConstruction3 2 %0 1 %6 6 %8 2 %1 %8 %3 7 %1 %0 4 %3 3 %1 9 %1 5 %6 8 %20 %7 7 %1 2 %4 2 %2 %1 6 %4 5 %8 2 %1 %0 4 %3 6 %+D ONSDEDTKKDBOSD(grandesentreprises PME etnancementsspécialisés)présenteunediversicationsectoriellesatisfaisante TCDLADKDONSDEDTKKDOSDs élèveà300MdEUR(encours bilan et hors bilan mesurés en EAD) Le secteur activitésnancières est le seul à représenter plus de 10% du portefeuille +DR DMF@FDLDMSR CT NTOD RT RDR CW ODLDR NMSDO@SDRBOSDreprésentent7%deceportefeuille (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 5SDU WLWLRQGHVHQFRXU VQRQGSUFLVDYHFLPSDV(EnMdEUR)3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOH3UÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWGHVHQFRXUVEUXWV3UÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOH3UÇ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esencoursdits«restructurés»auseindugroupeSociétéGénéraleconcernent les nancements dont le montant la durée ou lesmodalités nancières sont modiés contractuellement du fait deKMRNK@AKSCDKDLOTMSDTTDDSSDMRNK@AKSRNS@DNTDMCDE@NMDS@MDDMK@ARDMDCDDRSTST@SNM2NMS DWKTDR CD DR DMNTR KDR DMFN@SNMR NLLD@KDRqui concernent des clients pour lesquels la Banque accepte deDMFND K@ CDSSD C@MR KD ATS CD NMRDD NT CDKNOOD TMDDK@SNMNLLD@KDC@MRKDDRODSCDRFKDRCNSNDM FTDTDSR@MR@A@MCNMCD@OS@KNTCMSSRNTTR3NTSD RST@SNM NMCTR@MS TMD DRSTST@SNM CD CS CNSimpliquer le classement du client concer né en défaut bâlois et leK@RRDLDMSCDRDMNTRDMDMNTRCOR+DR KDMSR CNMS KDR @MDR NMS S DRSTSTDR RNMS L@MSDMTRen défaut tant que la Banque a une incertitude sur leur capacité àGNMNDKDTRETSTRDMF@FDLDMSRDS@TLMLTLODMC@MSTM@M+D LNMS@MS SNS@K CDR DMNTR CD CS DRSTSTR @T s élèveà8 3MdEUR *DUDQWLHVHWFROODWUDX+D LNMS@MS CD RDSR F@@MSDR DS NKK@S@TW DRS OK@ENMM @Tmontantdesencoursets élèveà221MdEURau31décembre2014 dont 111 5MdEUR sur la clientèle de détail et 109 5MdEURsur les autres clientèles (contre respectivement 89 4MdEUR et48 5MdEURau31décembre2013) Ils agitdumontantretenudansKD@KTKCDK@CO@SNM+DLNMS@MSCDRRDSRDTDR@TSSDCDRDMNTRMNM C OR@D LO@RRKD@TCDLADà 2 15MdEUR (dont 1 25MdEUR sur la clientèle de détail et0 90MdEUR sur les autres clientèles) Le montant des sûretésDTDR@TSSDCDRDMNTRCORRKD@TCDLADà 5 74MdEUR (dont 1 96MdEUR sur la clientèle de détail et3 78MdEURsurlesautresclientèles) Cesmontantssontplafonnés@TLNMS@MSCDRDMNTRDRS@MSCTR 35 & 7 21 6Lesdé préciationssedécomposenten dépréciationsspéciquesquiNTDMSKDRNMSDO@SDRDMCE@TSDSDMCO@SNMRRTFNTODRC@SERGNLNFMDRTONSDMSRTCDRDMNTRCDCSR@MR 2 5 1 DépréciationsspéciquessurrisquedecréditR KNR TK @ NMRS@S@SNM CTMD ODTD NAIDSD CTMévénement de défaut une dépréciation spécique est calculée surKDR NMSDO@SDR NMD MDR +D LNMS@MS CD K@ CO@SNM DRSENMSNMCDK@KT@SNMCDRONRRAKSRCDTO@SNMCDRDMNTRLesuxprévisionnelssontdéterminésenprenantenconsidérationlasituationnancièredelacontrepartie sesperspectiveséconomiques KDRF@@MSDR@OODKDRNTRTRDOSAKDRCDKSDUne contrepartie est considérée en défaut dès lors qu un seul desKLDMSRCDRRNTRDRSNMRS@S une dégradation signicative de la situation nancière de lacontrepartie entraîne une forte probabilité qu elle ne puisse pasGNMND DMSNS@KS RDRDMF@FDLDMSRDS CNM TM RTD CD ODSDpourlaBanquequ ilyaitounonunerestructurationdesencours DSNT TDK TD RNS KD SOD CD CS LLNAKD NT @TSD TM NTOKTRDTR LO@R CDOTR @T LNMR INTR NMS S NMRS@SR KDWDOSNM CDR DMNTR DRSTSTR DM ONCD ONA@SNDT RNMS NMRCR DM CE@TS @T ODLD LO@ DSNT TMDONCTDCDDNTDLDMSDRSDMS@LDDSNT KDCSDRSDRSTSTCDOTRLNMRCTM@MDSNT TMD ONCTD CD SOD COS CD AK@M FKDLDMS ITC@DKTC@SNMITC@DDRSDMNTR+DNTOD@OOKTDKDOMOD CDNMS@FNM CTCE@TSKDMRDLAKDCDRDMNTRCTMDNMSDO@SD@MRKD@CDCTMFNTODKDMSK@NMS@FNMR@OOKTD DM FM@K@TRR KDMRDLAKDCDRDMNTR CTNTOD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( T CDLAD KDR DMNTR MCCTDKKDLDMS COR RTprêts etcréancess élèventà25 8MdEUR(contre 27 8MdEURauCDLAD(KRRDO@SRRDMSNLLDRTS9(17 7 21*2*53+ 48( (6(1&2856 1 9 8( (0(17 35& 66853576(7&51&(68 T CDLAD KDR DMNTR MCCTDKKDLDMS COR RDrépartissaient comme suit 43%en France 12%en Europe del ouest 14%enEuropedel estUnionEuropéenne 11%enEuropede l est hors Union Européenne 11% en Amérique du Nord 6%enAfrique Moyen Orient 2%en Asie et1%enAmériqueLatineetCaraïbes Au31décembre2014 cescréancessontcouvertesparunstockdeprovisionsspéciquesquis élèveà 14 8 Md EUR ils élevaità 15 5MdEURau31décembre2013 SUFLDWLRQVVXUJURXSHVGâDFWLIVKRPRJQHV+DR CO@SNMR RT FNTODR C@SER GNLNFMDR RNMS CDRCO@SNMRNKKDSDRNMRSSTDRRTCDRDMRDLAKDRGNLNFMDRprésentantunprolderisquedégradésanspourautantqu unemiseDMCE@TS@TMD@TMCCTDKOTRRDSDNMRS@SDDRFNTODRGNLNFMDRRNMSNMRSSTR CDNMSDO@SDRRDSDTRetpayssensibles IlssontidentiésautraversdesanalysesrégulièresCDONSDEDTKKDO@RDSDTC@SSO@RNTSODCDNMSDO@SDDR CO@SNMR RNMS @KTKDR RT K@ A@RD CGONSGRDR CD S@TWdepassageendéfautetdepertesencasdedéfaut CeshypothèsesRNMS @KADR O@ FNTOD GNLNFMD DM ENMSNM CD KDTR@@SRSTDR ONODR CD KDT RDMRAKS K@ NMINMSTD DS CDCNMMDR GRSNTDR DR GONSGRDR RNMS DTDR ONCTDLDMSO@K@DSNMCDRRTDR+D LNMS@MS CDR CO@SNMR RT FNTOD C@SER GNLNFMDR ONTl ensembleduGroupes élèveà1 26MdEURau31décembre2014 ils élevaità1 21MdEURau31décembre2013 6 WRFNGHGSUFLDWLRQVLavariationdustockdedépréciationss analysecommesuit (EnMEUR)6WRFNDX RWDWLRQVQHWWHV5HSULVHVXWLOLVHV&KDQJHHWYDULDWLRQVGHSULPWUH6WRFNDXDépréciationsspéciquesétablissementsdecrédit+clientèle+opérationsdelocationnancement*URXSHVGpDFWLIVKRPRJQHVFWLIVGLVSRQLEOHVODYHQWHHWWLWUHVGWHQXVjusqu àl échéances titresàrevenusxesXWUHV7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) (65 648(6 (05&++DR RTDRCD L@GC RFMDMS KD RTD CD ODSDRTKS@MS CTMDNKTSNM CE@N@AKD CDR O@@LSDR CD L@G (KR NMDMDMSKDMRDLAKD CDR NO@SNMR CTSCHMFbook et également certainsONSDEDTKKDRK@RRRDMMJHMFJ25*1 67 21 ( * (67 2 1 (6 5 64 8(6 (05&+Si la responsabilité première de la maîtrise des risques incombeM@STDKKDLDMS@TWDRONMR@AKDRCDR@SSR CDR R@KKDR CDL@GRfront ofce) KD CRONRSE CD RTODRNM DONRD RT TMD RSTSTDMCODMC@MSDKDO@SDLDMSCDRRTDRRTNO@SNMRCDL@GCDK@DSNMCDRRTDRDCO@SDLDMSDRSDMG@FD de la vérication permanente de l existence d un dispositifCDM@CDLDMSCDK@SSO@CDRKLSDR@C@OSDR CDKMRSTSNMCDKDMRDLAKDCDRCDL@MCDRCDKLSDRENLTKDRO@ KDR CEEDMSDR @SSR C@MR KD @CD CDR @TSNR@SNMRFKNA@KDR@NCDRO@KDNMRDKC@CLMRS@SNMDSK@DSNMFM@KDDSCDKDTRTSKR@SNMR CD K@ ONONRSNM @T NLS CDR RTDR CT NTOD CD R KLSDRCDL@GONTKDRMSDDMSNMRCDG@TD@SSCTNTOD deladénitiondesméthodesdemesuredurisque delavalidationCDR LNCKDR CD @KNR@SNM TSKRR ONT KD @KTK CDR RTDRet des résultats de la dénition des provisions pour risque deL@GRDDRDS@ITRSDLDMSRCDRTKS@SEurope de l est hors UEEurope de l ouest hors FranceAutresAfrique Moyen OrientFran ceEurope de l est UEAmérique du Nord12 %8 % 2 % 49 %8 %13 %8 % (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (Pour effectuer l ensemble de ces tâches le Département desRTDR RT NO@SNMR CD L@G R@OOTD RT KDR KLDMSR ENTMRpar la Direction nancière de la Banque de Grande Clientèle et2NKTSNMR (MDRSRRDTR T @RRTD TM RT ODL@MDMS TNSCDM DSMCODMC@MSCDRONRSNMRRRTDRCDR@SSRCDL@GCTNTODHMNS@LLDMS lecalculquotidienetlacerticationdesindicateursderisquesdeL@GRDKNMTMDONCTDENL@KRDDSRTRD KDDOSHMFDSK@M@KRDCDODLDMD@TCDDRMC@SDTR lesuiviquotidiendurespectdeslimitesnotiéesàchaqueactivité DM K@RNM @D KD O@SDLDMS CDR RTDR RT NO@SNMR CDL@G la vérication des paramètres de marché utilisés pour le calculdes risques et des résultats selon des méthodologies déniesO@KDO@SDLDMSCDRRTDRRTNO@SNMRCDL@G K@ RTDKK@MD DS KD NMSKD CT MNLM@K ATS CDR ONRSNMRD CRONRSE ENMC RT CDR MD@TW C@KDSDR R@OOKT@MS KDMRDLAKDCDRMRSTLDMSRDSSNTRKDRCDJdénisenliaison@D KD O@SDLDMS CDR RTDR RT NO@SNMR CD L@GO@SODK@CSDSNMCNO@SNMRDMSTDKKDRCDFTDSCHMF@SSRMNM@TSNRDRRTKDRL@GRÀ ce titre la Direction nancière de la Banque de Grande ClientèleDS 2NKTSNMR (MDRSRRDTR NMINMSDLDMS @D KD O@SDLDMS CDRrisquessuropérationsdemarché dénitlesp rincipesd architectureDS KDR ENMSNMM@KSR CT RRSLD CMENL@SNM CD ONCTSNM CDRMC@SDTR CD RTDR RT NO@SNMR CD L@G DS DKKD RNM@CT@SNM@DKDRADRNMRLSDRUnDOSHMFquotidien de l utilisation des limites de VaR (ValeurDM 1RTD CDSD SDSBDMHHDWSLDR DS CDR OMO@KDRLSTDRCD RTDRCDL@GRDMRAKSR MNLM@K DSCDRniveaux(SociétéGénérale Banque deGrandeClientèleetSolutions(MDRSRRDTR @SSR CD L@GR DRS @CDRR K@ DSNMFM@KD DS @TW DRONMR@AKDR CDR KFMDRLSDR CD LLD TTM@OONSLDMRTDK@OSTK@MSKDRE@SRL@T@MSRDML@SDCDRTDCDL@G 07+2 (6 p9 87 21(7 p( 1& 5(0(17 ( 65 6 48(6 (0 5&++@KT@SNM CDR RTDR CD L@G C@MR KD NTOD DONRD RT K@NLAM@RNMCD SNR SODR CMC@SDTRCD LDRTD CNMM@MS KDT TMDM@CDLDMSO@CDRKLSDR la Valeur en Risque (VaR) à 99% conforme au modèle interneFKDLDMS@D MC@SDT RMSGSTD ODLDSS@MS KD RT @T INTKDINTCDRRTDRCDL@GORO@KDNTODC@MRKD@CDCDRDR@SSRCDSCHMF CDRLDRTDRDMSDSDSENMC DR RTCDRMC @SDTRCDSODRTDCDMM@K+DRLDRTDRCDSDSDSODLDSSDMSCDKLSDKDWONRSNM CT NTOD @TW RTDR RRSLTDR DS @TW @R CDGNRCDL@GDWDOSNMMDKR CDR LDRTDR NLOKLDMS@DR DM RDMRAKS DM MNLM@KCDLORDNTCDCTDCDCSDMSNMvT ODLDSSDMS C@RRTDTMD NGDMD DMSD KDR KLSDR FKNA@KDR DM RTD DS KDR RDTKRNO@SNMMDKRTSKRR@Tfrontofce T SSD CD K@ 1 Capital Requirement Directive KDR MC@SDTRsuivants sont également calculés de façon hebdomadaire VaRRSDRRDIRC (Incremental Risk Charge)DSCRM (ComprehensiveRisk Measure) +DR G@FDR DM @OS@K @KTKDR O@ DR LNCKDRinternes complètent la VaR en prenant en compte les risques deLF@SNM CDSHMFDS CD CE@TS DS DM KLS@MS K@ ONKS CDRADRNMRDMENMCRONODR9(17 7 2135)&7(85 (5 648( ( 9 (85 (75 1*92 87 21 ( 02<(11(75 0(675 ( ((10(85 9D50RHQQHLa VaR moyenne sur l année 2014 s établit à 24MEUR contre25MEUR en 2013 Restée en moyenne à un niveau faible tout aulongde2014 laVaRasuivilesévolutionssuivantes en janvier dans le prolongement de la tendance observée n2013 maintien de la VaR à un niveau moyen élevé dans desNMCSNMRCDL@GE@N@AKDR2325 22 31 31 24 20 20 T1 13 T2 13 T3 13 T4 13 T1 14 T2 14 T3 14 T4 14 Moyenne trimestrielle de la VaR de Trading 1 jour 99% (en M EUR)TauxCréditActionsChangeMatières premièresTOTALCompensation 16 18 20 23 25 21 19 14 3 3 3 3 2 2 2 1 12 14 11 11 10 9 7 8 15 17 17 23 23 17 18 16 7 7 8 13 19 16 11 6 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( OTR A@RRD ONFDRRD O@S CD ED C@MR TM KL@SCMDSSTCDRRTKDRL@GRSDMRNMR RTKDRLDFDMSRRDen Ukraine) qui se poursuit ausecondtrimestre en raison de laRNSD CDRBDMHHNK@SKR CT OMSDLOR CD K@ EDMSD CD@KTKLO@S@MSOMO@KDLDMSKDROLSDRCDS@TW le niveau de la VaR reste globalement peu élevé sur le secondRDLDRSD DS NM @RRRSD TMD RS@AKR@SNM @TSNT CTM RDTK CD20 25MEUR Les activités ux dexed incomeRNMS KDROMO@KDRNMSATSDR@DONMSTDKKDLDMSCDRORCTR@TWactivités ux actions (notamment en juin) Le faible niveau de laVaRs explique essentiellementpar l absencedeBDMHHNK@SKRC@MR K@ EDMSD CD @KTK GNLR KDR TDKTDRBDMHHde nC@MMD CNMS KLO@S DRSD KLS DMLNDMMDDS TMDCTSNMCDRONRSNMRO@SCDLNSNAD 0WKRGHGHFDOFXOGHOD9D5Développédepuisn1996 lemodèleinternedeVaRestagrééparlerégulateurauxnsdecalculducapitalréglementaire La méthode retenue est celle de la «simulation historique» qui aONT @@SRSTD K@ ORD DM NLOSD LOKSD CDR NK@SNMRDMSDKDRCEEDMSRL@GRDSTDONRDRTKDROMODRRT@MSR NMRSSTSNMCTMGRSNTDCDE@SDTRCDRTDRDORDMS@SERCTRTDCDRONRSNMRCD2NSM@KDS@TWCMSSNTRCDR @SNMR CD G@MFD DS CD L@SDR ODLDR NK@SKSRODCCDCSRDS CSDLM@SNM CD BDMHHNDRONMC@MS @TW @@SNMRRT TM INT NARDDR RT TM GRSNTD CTM @M FKRR@MS CD DRO@@LSDR CENL@SNMCDRO@@LSDRCTINTRDKNMDRBDMHH D@KNR@SNM CDR ONRSNMR CT INT RT K@ A@RD CD DR260conditionsdemarchédéformées La Valeur en Risque à 99% est le plus grand risque obtenu aprèsélimination de 1% des occurrences les plus défavorables sur un@MCGRSNTD @MR KD @CDCSCDRRTR DKKDNDRONMC K@LNDMMDDMSDKDRCDTWLDDSSNRLDOKTRF@MCRRTDR@KTRLa VaR repose sur un modèle et des hypothèses conventionnellesCNMSKDROMO@KDRKLSDRRNMSKDRRT@MSDR par dénition l utilisationd unintervallede conanceà 99% neSDMS O@R NLOSD CDR ODSDR ONT@MS RTDM @TCDK CD DSintervalle laVaRestdoncunindicateurderisquedepertesousCDR NMCSNMRMNL@KDRCD L@G DSMDODMC O@R DM NLOSDKDRLNTDLDMSRC@LOKDTDWDOSNMMDKKD la VaR est calculée à la clôture du marché les mouvements deL@GHMSCMDRNMSO@RORDMNLOSD+D O@SDLDMS CDR RTDR RT NO@SNMR CD L@G NMSKD KDRlimitations du modèle de VaR en réalisant des mesures deSDSDS@MRTDCDRLDRTDRNLOKLDMS@DRPar ailleurs lapertinence du modèle est évaluéeàtravers unBJSDSHMFODL@MDMSNMSKDCDNGDMDOSDHHTODLDSCDvériersilenombredejourspourlesquelslerésultatnégatifdépasselaVaRestconformeàl intervalledeconancede99% +D RTKS@S TNSCDM TSKR ONT KDBJSDSHMFMSFD MNS@LLDMSK@ @@SNM CD @KDT CT ONSDEDTKKD J TD KLO@S CDRtransactions nouvelles oumodiées durant la journée (incluant leursmarges commerciales) les coûts de renancement les diversesNLLRRNMR @EEDMSDR E@R CD NTS@FD CNSR CD F@CD DSKDR ONRNMR DS @ITRSDLDMSR CD O@@LSDR @T SSD CT RTD CDL@G DS@MDR NLONR@MSDR O@ DWDLOKD DS@MDR ONRNMR@T SSD CT RTD CD L@G @KTKDR CDR ETDMDR CDRDRRNMS@KKNTDRTNSCDMMDLDMS 9D5VWUHVVH69D5M 2NS M@KD @ NASDMT K@FLDMS CD K TSNS CDContrôle Prudentiel et de Résolution pour compléter son dispositifCD LNCKD MSDMD MSF@MS KDR DWFDMDR RTKS@MS CD K@ 1 DMparticulierlaVaRstressée surlemêmepérimètrequelaVaR La méthode de calcul est identique à celle de l approche VaR Elle consiste en une «simulation historique» avec des chocs«1 jour» et un intervalle de conance à 99% Contrairement à laVaR qui utilise les 260BDMHHCD @@SNM INTM@KD CD K@MMDglissante la VaR stressée utilise une fenêtre historique xe d un ancorrespond antàunepériodedetensionsnancièressignicatives +@CSDLM@SNMCDK@EDMSDGRSNTDCDSD@S@KCDO@KDFTK@SDTRDKNMTMDLSGNCDTODLDSCDODMCDDMNLOSDCDRchocssignicatifssurl ensembledesfacteursderisque(relatifsauxRTDR@SNMRS@TWG@MFDCSDSL@SDRODLDRDSSDEDMSDGRSNTDCDSDE@SKNAIDSCTMDDTD@MMTDKKD DPHVXUHGXULVTXHHQVW VVWVWVParallèlement au modèle interne de VaR Société Générale calculeTMD LDRTD CD RDR RTDR DMSD SDSONT ODMCD DM NLOSDCDRODSTA@SNMRCDL@GDWDOSNMMDKKDRUnSD SDSDRSLD K@ ODSD RTKS@MS CTMD NKTSNM DWSLDCDR O@@LSDR CD L@G RT TMD CTD NDRONMC@MS @T SDLORODLDSS@MSCDCANTKDNTCDNTKDRONRSNMRNMD MDRINTRRTK@OKTO@SCDRONRSNMRCDSCHMFDSSD LDRTD DMSD SDSR@OOKTD SNTSDR KDR @SSR CDmarché de la Banque Elle s appuie sur un ensemble deBDMHHhistoriquesetthéoriquesparmilesquelsgurele«scénariothéoriqueSociété Générale de crise nancière» (dit aussi «généralisé») CKMO@SCDRMDLDMSRNARDRNT@MSDRBDMHHchoquent l ensemble des facteurs de risque signicatifs y comprisKDRO@@LSDRDWNSTDRCette mesure constitue avec la mesure en VaR l un des axesmajeursdudispositifdecontrôledesrisques ElleestbâtieselonlesOMODRRT@MSR KDR RTDR RNMS @KTKR TNSCDMMDLDMS ONT G@TD @SSCD L@G CD K@ A@MTD SNTR ONCTSR NMENMCTR RT G@TMCDRBDMHHGRSNTDRDSSGNTDR TMDKLSDDMSDSDSDRSS@AKDONTK@SSFKNA@KD2NSM@KD OTR DRS CKMD RT KDR CEEDMSDR KFMDRLSDRCT NTOD KKD DM@CD KD RTKS@S KD OKTR CE@N@AKD RRT CDKDMRDLAKDCDRBDMHHGRSNTDRDSSGNTDR+DRCEEDMSRBDMHHCDSDSDSENMSKNAIDSCDRNMRFTKDRDS CD NLOKLDMSR DM K@RNM @D KDR TODR CNMNLRSDR CTNTODDSKDRCEEDMSRRO@KRSDRRNTRKFCDCDK@DSNMCDRRTDR M DSSD LDRTD DMSD SDSR@OOT@S @MR RTTM DMRDLAKD CD BDMHH CNMS GRSNTDR DS SGNTDRM TMDRNMDMONENMCDTCDMNRBDMHHCDSDSDSglobauxaentraînéuneréductiondeleurnombrede34à18 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( HVVW VVWVWVKLVWRULTXHV+@LSGNCDNMRRSDSTCDCDOTRONCDCDOTRK@TDKKDKDRmarchésnancierssesontglobalisésetfontl objetd encadrementsFKDLDMS@DRK@FRKDRF@MCDRRDRNMNLTDR@@MS@EEDSles marchés nanciers l analysedes évolutions de prix des actifsnanciers(actions tauxd intérêt tauxdechange ODCCDCSDSCT@MSG@TMDCDDRRDRODLDSCDCSDLMDCDRBDMHHCD @@SNM CDDROMO@TWE@SDTRCDRTDT @OOKTR@TWpositions de marché de la banque pourraient entraîner des pertessignicatives Lors de la revue 2014 des 26BDMHHGRSNTDROCDLLDMS DM ONCTSNM K@OOK@SNM CD DSSD LSGNCD CDDGDGDRRSL@STDCDREDMSDRCDL@GKDROKTROM@KR@MSDR@ NMCTS DSDM BDMHHGRSNTDR DS DM RTOOLD MNMsignicatifs en termes d impacts Par ailleurs 4 autresBDMHHGRSNTDR MNM DSDMTR KRRTD CD DSSD @OONGD RRSL@STDL@R ITFR ODSMDMSR @ NT@MS CDR ONCDR CD RDR @Ddes prols de chocs particuliers ont été conservés et reclassés enBDMHHSGNTDRCDCDWODSR HVVWVVWVWVWKRULTXHV+DRBDMHHthéoriquessontdénisavecleséconomistesduGroup eet visent à identier des séquences d événements pouvant survenirDSCD M@STD NMCTD CDR RDR L@IDTDR RT KDR L@GR O@DWDLOKD TMD @SS@TD SDNRSD L@IDTD TMD CRS@AKR@SNM CD K@RST@SNM ONKSTD CD F@MCR O@R OSNKDR DS +DT RKDSNMDRS KD RTKS@S CTMD CL@GD R@MS DSDM CDR GNR SNTS K@ENR DWSLDR L@R DRS@MS OK@TRAKDR DS @@MS CDR ODTRRNMRFKNA@KDRRTKDMRDLAKDCDRL@GR2NSM@KD@@MRDSDMT15BDMHHSGNTDR ( 65 6 48( 66758&785( 6 (78 (7 (&+1*(+DWONRSNM RSTSTDKKD @TW RTDR CD S@TW CMSS DS CD G@MFDNLODMC KDR DWONRSNMRRTKS@MS CDR NO@SNMR NLLD@KDR DSCDKDTNTDSTD@MRTDCDRS@MR@SNMR@KRDR ONTNLOSDONODONTG@TMDCDRDMSSRNMRNKCDR+DRRTDRCDS@TWCMSSDSCDG@MFDKR@TW@SSRCDSCHMFMDMSDMSO@RC@MRKDOLSDCDLDRTDCDRRTDRRSTSTDKR(KRDKDMS CDR RTDR CD L@G +DR DWONRSNMR RSTSTDKKDR DS CDL@GNMRSSTDMSKDWONRSNMSNS@KDCTNTOD@TWRTDRCD S@TWCMSSDSCDG@MFD+D OMOD FM@K DRS CD CTD @TS@MS TD ONRRAKD KDR RTDRRSTSTDKR CD S@TW DS CD G@MFD @T RDM CDR DMSSR NMRNKCDR+DRNO@SNMRNLLD@KDR CNDMS@MR SD @CNRRDR DMS@TWDSDM G@MFD C@MR K@ LDRTD CT ONRRAKD DS @CNRRDLDMS ODTS SD@KR RNS DM LNNTDSTD @CNRRDLDMS TMS@D CD G@TDNO@SNM NLLD@KD RNS DM L@NNTDSTD @CNRRDLDMS CDL@MDFKNA@KDCDONSDEDTKKDRCNO@SNMRNLLD@KDRRLK@DRau sein d une centrale nancière) Les opérations degestion propreCNDMS @TRR SD NTDSDR DM S@TW DS DM G@MFD C@MR K@ LDRTDCT ONRRAKD KDWDOSNM CDR ONRSNMR DM CDRDR L@MSDMTDRONTMRDMRAKRD KD @SNCommon Equity Tier 1@TW @@SNMR CDR S@TWCDG@MFD 25*1 67 2 1 ( *( 67 2 1 (65 6 48(66 758&785( 6 (78 (7 (&+ 1*(LesprincipesetlesnormesdegestiondecesrisquessontdénisauMD@TCTNTOD+DRDMSSRRNMSDRONMR@AKDRDMODLDKDTCDK@FDRSNMCDDRRTDR+DRO@SDLDMSRCDRTCDRRTDR + au sein des Directions nancières des pôles d activité du Groupe DWDDMSTMNMSKDCDMD@TRTK@FDRSNMCDRRTDRRSTSTDKR@KRDO@KDRDMSSR LeComiténancierduGroupe RUJDQHGHODLUHFWLRQJQUDOH @KCDDSDKKDK@CT@SNMCTCRONRSECD RTCD FDRSNMDSCDM@CDLDMSCDRRTDRRSTSTDKR DNSKDRNKTSNMRCDRRTDRRSTSTDKRCTNTOD@TS@DRCDRDOSHMFNMRNKCR DW@LMD DS CD @KCD KDR LDRTDR ONONRDR O@ K@ DSNMnancièreduGroupe HGSDU WHPHQWGHVXLYLGHVULVTXHV 0auseindeladirectionnancièreduGroupeestencharge deladénitiondelapolitiquederisquesstructurelsduGroupe deladénitiondesindicateursdepilotageetdesBDMHHFKNA@TWCDSDSDSdes différents risques structurels et dela xationCDROMO@KDRKLSDRCDROKDRDSCDRDMSSR C@M@KRD KDWONRSNM @TW RTDR RSTSTDKR CT NTOD DS CDdénirdesactionsdecouverture C@RRTDK@DKKDFKDLDMS@DDML@SDCDRTDRRSTSTDKR deladénitiondesprincipesdegestionALMauseinduGroupe de la dénition du cadre normatif de mesure des risquesRSTSTDKR CDK@@KC@SNMCDRLNCKDR@OOKTRO@KDRDMSSRCTNTODDML@SDCDRTDRRSTSTDKR CT DDMRDLDMS CDK@NMRNKC@SNMDSCTDOSHMFCDR RTDRRSTSTDKRCTNTOD CTNMSKDCDRKLSDRDépendant hiérarchiquement du Directeur nancier du Groupe KD O@ SDLDMS CD RT CDR RTDR + DRS F@KDLDMS RTODRENMSNMMDKKDLDMS O@ KDDSDT CDR RTDR T K DMCNLOSDCD RNM @SS DS T @KCD RNM OK@M CD S@@K NMINMSDLDMS @Dle Directeur nancier Il est intégré dans la gouvernance de la lièreRTDRCTNTOD@TRDMRCDK@SCTMNDLADDK@SE@TNMSKDMSDMD HVHQWLWVVRQWUHVSR QVDEOHVGHODPD WULVHGHVULVTXHVVWUXFWXUHOVÀcetitre elles appliquentlesnormesdéniesauniveauduGroupe CDKNOODMS KDRLNCKDR LDRTDMS KDR RTDR DS LDSSDMS DM OK@DKDRNTDSTDRUn responsable risques structurels rattaché à la DirectionnancièreC@MR G@TD DMSS DRS G@F CT RT CD DR RTDR NMSKD CDMD@T+DDOSHMFqu ileffectueauprèsdelaDirectionnancièreCTNTODDRS@KRHTMRRSLDNLLTM@TS@DLes entités de Banque de détail en France ou à l étranger ontDM FM@K TM NLS + CGB DRONMR@AKD CD @KCD KDRLNCKR@SNMRTSKRDRCDFDKDTRDWONRSNMR@TWRTDRCDS@TWDSCD G@MFD DSCD LDSSD DMOK@DKDRONF@LLDRCD NTDSTDRDMNMENLS @D KDROMODR CSRO@KDNTODDS KDRKLSDRvalidéesparleComiténancier * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 5 6 48(6758&7 85( (78 +D RTD RSTSTDK CD S@TW DRS LDRT RT KD OLSD CDR@SSR RSTSTDKKDRR@N KDRNO@SNMR NLLD@KDRDSKDTRNTDSTDR@MRTDKDRNO@SNMRCDFDRSNMONODONTG@TMDCDRDMSSRNMRNKCDR+D RTD RSTSTDK CD S@TW ONDMS OMO@KDLDMS CDR ONRSNMRrésiduelles (excédents ou décits) d encours à taux xe sur lesG@MDRETSTDR ObjectifduG roupe+NAIDSE CT OKNS@FD CT RTD RSTSTDK CD S@TW DRS CD R@RRTDTKDRSFDM CTR@MS@TS@MS TDONRRAKDKDCDFCDWONRSNMCDG@TDDMSSCTNTOD DS DEEDS K@ FDRSNM CT RTD RSTSTDK CD S@TW DRS DM@CDO@ CDR KLSDR CD RDMRAKS ONT G@TD DMSS DS ONT KD NTODvalidées par le Comité nancier La sensibilité ainsi encadrée estdénie comme la variation pour une hausse parallèle des taux de1% delavaleuractuellenettenancièredespositionsrésiduellesàtaux xe (excédents ou décits) futures (sur plus de 20 ans) issuesCD KDMRDLAKD CD RDR @SER DS O@RRER K@ RDMRAKS DM@CD MDNDRONMCCNM O@RK@RDMRAKS CDK@L@FDCMSS @MMTDKKDLalimitexéeauniveauduGroupeestde1MdEUR 0HVXUHHWVXLYLGXULVTXHVWUXFWXUHOGHWDX2NS M@KD TSKRDOKTRDTRMC@SDTRONTLDRTD KD RTDCDS@TWCMSSFKNA@KCTNTOD+DRSNROKTRLONS@MSRRNMS KDRFOCD S@TW CEEDMD CDMNTR DMSD @SER DS O@RRER taux xeparmaturité) l échéancierdes positionsàtauxxe estKDOMO@KNTSKCDRTODLDSS@MSC@KTDKDR@@SRSTDRCDR NO@SNMR CD NTDSTD MDRR@DR K DRS @KTK CDL@MDRS@STD K@ RDMRAKS CD K@ @KDT NMNLTD DRS TM MC@SDTsupplémentaire de naturesynthétique quisertàxerleslimites@OOK@AKDR@TWCDRDRDMSSRKDRSLDRTNLLDK@RDMRAKSCDK@ @KDT NMNLTD CT AK@M TMD@@SNM CDS@TW DSSDLDRTDDRS@KTKDONTSNTSDRKDRCDRDR@TWTDKKDRKDNTODDRSDWONR K@RDMRAKSCDK@L@FDCMSS@TW@@SNMRCDRS@TWCMSSC@MR CDRBDMHHCDSDSDMS NLOSD CD K@ RDMRAKSFMD O@ K@ ONCTSNM NLLD@KD ETSTD RT TMD ONCDFKRR@MSDCDSNR@MRDKKDDRS@KTKDCDL@MDCM@LTD+DR @M@KRDR CT RTD RSTSTDK CD S@TW DONRDMS RT K@KT@SNMdes positions à taux xe sur les échéances à venir Ces positionsproviennentdesopérationsrémunéréesoufacturéesàtauxxeetdeKDTG@MDLDMS+DR @SER DS KDR O@RRER RNMS @M@KRR MCODMC@LLDMS R@MR@EEDS@SNMOHHCDR DRRNTDR@TWDLOKNR +DR G@MDLDMSRCDRDMNTRRNMSCSDLMRDMSDM@MSNLOSDCDR@@SRSTDRNMS@STDKKDRCDRNO@SNMRDSCDRRTKS@SRCDK@LNCKR@SNMCDRNLONSDLDMSRGRSNTDRCDK@KDMSKDMNS@LLDMSONTKO@FMD FLD RO@K DS KDR DLANTRDLDMSR @MSOR CD CSRNLOKSRCGONSGRDR@@SDO@SDKKDLDMSNMDMSNMMDKRTDS@MR@FF@SRENMCRONODRDSCOSRTDOMO@KDLDMSLa détermination des positions à taux xe (excédents ou décits)permet de calculer la sensibilité (telle que dénie ci dessus) de laposition aux variations de taux d intérêt Cette sensibilité est dénieNLLD K@ @@SNM CD K@ @KDT @STDKKD MDSSD CDR ONRSNMR S@TWxe pour une hausse instantanée et parallèlede la courbe des tauxde1% Par ailleurs le Groupe mesure la sensibilité de sa position à tauxxe dans desBDMHHCD CENL@SNMR CD K@ NTAD CDR S@TW(pentication et aplatissement) La mesure de la sensibilité de lamarge d intermédiation dans différentes congurationsdela courbedestaux estaussi utiliséepar le Groupe pourquantierlerisque detauxsurunpérimètred entitéssignicatives MK@ RDMRAKSFKNA@KD CTNTO DDRS CDLDTD TM MD@Tinférieurà1 5%desfondspropresprudentielsetestrestéesoussalimitexéeà1MdEUR +@M@KRD CT R TD RSTSTDK CD S@TW @T MD@T CDR LSDR E@SDRRNSKDRONMSRRT@MSR les encours de dépôts de la Banque de détail en France considérés comme étant largement à taux xe excèdent au delàde 1 an lesemplois à tauxxe Lesopérations de macro NTDSTDRNMS@KRDROMO@KDLDMSRNTRK@ENLDCDVOde taux d intérêt an de maintenir la sensibilité des réseaux C@MR KD @CDCDR GONSGRDR DSDMTDR KMSDT CDR KLSDRÀ n décembre2014 la sensibilité de la valeur économiqueCDR RD@TW DM @MD RRTD CD KDTR @SER DS O@RRER KADKKRessentiellementeneurosressortà76MEUR KDR NO@SNMR NLLD@KDR @D KDR F@MCDR DMSDORDR RNMS@CNRRDR DM FM@K CD L@MD TMS@D DS MD FMDMS CNMO@RCDRTDCDS@TW lesopérationscommercialesaveclesclientsdeslialesdeservicesnanciers sont adossées en général en macro couverture et neFMDMSTTMRTDCDS@TWSRE@AKD les opérations commerciales réalisées à partir de nos liales etRTTR@KDR RSTDR C@MR CDR O@R CDRDR E@AKDR ODTDMSFMD CDR ONRSNMR RSTSTDKKDR CD S@TW T DRSDMS CTSDR KGDKKD CT NTOD M @RNM CT E@AKD CDKNOODLDMS CDRmarchés nanciers dans certains pays ces entités peuventavoirdes difcultés à couvrirleurs positionsde taux demanièreNOSL@KD lesopérationsdegestionpropresontbienadossées LespositionsRCTDKKDRTRNMS@TRRCTSDRRTKSDMSCDK@O@SCDRENMCRONODRT M@T@S O@R S MSF@KDLDMS DOK@D RT K@ CTDRNTG@SD+@RDMRAKS@TW@@SNMRCDS@TWCDROMO@KDRDMSSRCTNTODreprésente globalementunmontantde 35MEUR(pourunehaussedes taux instantanée et parallèle de 1%) au 31décembre2014 Ces entités représentent 90% des encours de crédits clientèle duNTOD (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (7% (83285&(35 075( p(17 760(685(8 &(0%5( ( 6(16 % 781(95 7 21 (678 ( 1 48(350785 7(EnMEUR) QIULHXUHXQDQ(QWUHHWDQVXGHOGHDQV6HQVLELOLWWRWDOH 5 648(6758&785 ( (&+1* (+D RTD RSTSTDK CD G@MFD SNTD ONT KDRRDMSDK RNM NFMDC@MR KDR CNS@SNMR DS SSDR CD O@SO@SNM DM LNMM@D S@MFDnancésparachatdedevises KDRRDDRC@MRKDRLOK@MS@SNMRS@MFDR KD DLOKN ONT CDR @RNMR FKDLDMS@DR KN@KDR CDR ENMCRONODR CD DS@MDR LOK@MS@SNMR S@MFDR C@MR TMD CD RDCEEDMSDCDDKKDCDR@OONSR ObjectifduG roupe+@ ONKSTD CT NTODNMRRSD MRDMRAKRD RNM @SN LLMEquity Tier 1 @TW @@SNMR CDR S@TW CD G@MFD CDR CDRDR C@MRKDRTDKKDR K NOD DS DEEDS 2NS M@KD ODTS CCDd acheterdesdevisespournancersesinvestissementsà très longtermeendevisesandecréerdespositionsdechangestructurellesCNMS KDR D@KNR@SNMR RDNMS NLOS@AKRDR @T S@DR CDR @SRCDNMDRNM 0HVXUHHWVXLYLGXULVTXHVWUXFWXUHOGHFKDQJ H+DR ONRSNMR CD G@MFD RSTSTDKKDR RNMS @M@KRDR O@S CDR@SERDSO@RRERDMCDRDRRRTRCDRNO@SNMRNLLD@KDRDSCDRNO@SNMRCDFDRSNMONODONTG@TMDCDRDMSSRNMRNKCDR+D NTOD RTS KDR ONRSNMR CD G@MFD RSTSTDKKDR C@MR KDRCEEDMSDR CDRDR DS OKNSD K@ RDMRAKS CT @SN Common Equity3HD@TW@@SNMRCDS@TWCDG@MFDM K@ FDRSNM CDR ONRSNMR CD G@MFD RSTSTDKKDR @ ODLRCDCTDK@RDMRAKSCT@SNCommonEquityTier1@TW@@SNMRCD S@TW CD G@MFD K@ RDMRAKS CT @SN Common Equity Tier 1DRSDM@CDO@CDRKLSDRO@CDRDRCSDLMDRDMENMSNMCDK@OOSS@TRTDCTNTODC@MRDRCDRDR &289( 5785 ( ( 65 6 48( 6 (78 (7 (&+1*(An de couvrir certains risques de marché de la Banque deM@MDLDMS DS C(MDRSRRDLDMS KD NTOD @ LR DM OK@D CDRcouvertures qui sont qualiées comptablement de couverture dejuste valeur ou de couverture de ux de trésorerie selon les risquesoulesinstrumentsnanciersàcouvrir An de qualier comptablement ces opérations d opérations deNTDSTD KD NTOD CNTLDMSD CD E@NM CS@KKD CR R@ LRDDM OK@D K@ DK@SNM CD NTDSTD DM OR@MS KD RTD NTDSla stratégie de gestion du risque et la façon dont l efcacité seradémontrée Cette efcacité est vériée lorsque les variations de lajustevaleuroudesuxdetrésoreriedel élémentcouvertsontpresqueSNS@KDLDMS NLODMRDR O@ KDR @@SNMR CD K@ ITRSD @KDT NT CDRuxdetrésoreriedel élémentdecouverture lerapportattenduentreles deux variations étant compris dans la fourchette 80% 125 % L efcacité est mesurée trimestriellement de façon prospective(efcacité escomptée sur les périodes futures) et rétrospective(efcacitéconstatéesurles périodespassées) Sil efcacité sort deK@ENTGDSSDOSDK@NLOS@AKSCDNTDSTDDRS@SD CouverturedejustevaleurDans le cadre de ses activités et an de couvrir les actifs et passifsnanciers à taux xe contre les variations de taux d intérêt à longSDLD DRRDMSDKKDLDMS KDR OSRDLOTMSR KDR LRRNMR CD SSDRet les titres à taux xe le Groupe met en place des relations decouverture qualiées comptablement de couverture de juste valeurDMTSKR@MSOMO@KDLDMSCDRVOCDS@TWCMSS+NAIDSECDDSSDDK@SNMCDNTDSTDDRSCDRDOLTMNMSDTMD@@SNMCE@N@AKDCDK@ITRSD@KDTCTMKLDMSTDMOMODM@EEDSDO@RKDNLOSDCDRTKS@SL@RTONT@SK@EEDSDDM@RCDRNSDCDKKLDMSCTAK@ML efcacité prospective est évaluée par une analyse de sensibilité àO@S CDBDMHHONA@AKDR CNKTSNM CDR O@@LSDR CD L@GNT O@ TMD @M@KRD CD FDRRNM RRTD CTMD DK@SNM RS@SRSTDNK@SNMDMSDDS@MDRCDRNLONR@MSDRCDKKLDMSNTDSDSCDKMRSTLDMSCDNTDSTDL efcacité rétrospective est appréciée en comparant les variationsCD ITRSD @KDT CD KMRSTLDMS CD NTDSTD @D KDR @@SNMR CDITRSD@KDTCDKKLDMSNTDS CouverturedeuxdetrésorerieLes couvertures de ux de trésorerie sur taux d intérêt permettentde couvrir le risque que les ux de trésorerie futurs d un instrumentnancier à taux variable uctuent en raison des variations des tauxCMSSCTL@G+NAIDSE CD DSSD DK@SNM CD NTDSTD DRS CD RD OLTM NMSDune variation défavorable des ux de trésorerie futurs d un élémentRTRDOSAKDC@EEDSDKDNLOSDCDRTKS@SLa Banque de Financement et d Investissement est exposée àla variation dans le futur des ux de trésorerie sur ses besoins derenancementàcourtetàmoyenterme LebesoinderenancementG@TSDLDMS ONA@AKD DRS CSDLM DM ENMSNM CD CNMMDRGRSNTDR S@AKDR O@ @SS DS DORDMS@SDR CDR DMNTR CTAK@MDRCNMMDRODTDMSSDDTDRK@G@TRRDNTK@A@ RRDDMENMSNMCDKNKTSNMCDRLNCDRCDFDRSNML efcacité de la couverture est mesurée par la méthode du dérivéGONSGSTD TNMRRSD D TM CGONSGSTD OKT@MSDW@SDLDMS KDR @@SRSTDR CD KKLDMS NTDS DM SDLD CDnotionnel dedatederexationdestaux detaux ) desensinverseKKLDMSNTDSDSCNMSK@ITRSD@KDTDRSMTKKDK@LRDDMOK@DCDK@ DK@SNM CD NTDSTD OTR NLO@D KDR @@SNMRCD ITRSD@KDT @SSDMCTDR CT C GONSGSTD @D DKKDRCD KMRSTLDMSCD NTDSTD @M@KRD CD RDMRAKS NT DEEDSTD TMD @M@KRD CDrégression pour l efcacité prospective de la couverture En outre seule la «sur couverture» donne lieu à la constatation d uneinefcacité * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( Lestableauxsuivantsprésententlemontant ventilépardateprévisionnelledetombée desuxdetrésoreriefaisantl objetd unecouverturedeuxCDSRNDDDSKDLNMS@MSCDRS@MR@SNMRG@TSDLDMSONA@AKDRNTDSDR(EnMEUR) XVTXpPRLV HPRLVDQ HDQDQV3OXVGHDQV7RWDO)OXGHWUVRUHULHYDULDEOHVFRXYHUWVWDXf7UDQVDFWLRQIXWXUHKDXWHPHQWSUREDEOHXWUHVFKDQJHfTotaluxdetrésoreriecouvertsenRGKNV DCFD(EnMEUR) XVTXpPRLV HPRLVDQ HDQDQV3OXVGHDQV7RWDO)OXGHWUVRUHULHYDULDEOHVFRXYHUWVWDXf7UDQVDFWLRQIXWXUHKDXWHPHQWSUREDEOHXWUHVFKDQJHfTotaluxdetrésoreriecouvertsenRGKNV DCFD &RXYHUWXUHGâXQLQYHVWLVVHPHQWQHWGDQVXQHHQWUHSULVHWUDQJUH+NAIDSECDK@NTDSTDCTMMDRSRRDLDMSMDSC@MRTMDDMSDORDS@MFDDRSCDRDOLTMNMSDKDRTDCDG@MFD+KLDMS NTDS DRS TM MDRSRRDLDMS @KR C@MR TM O@ R CNMSK@ LNMM@D DRS CEEDMSD CD K@ LNMM@D ENMSNMMDKKD CT NTODIls agitdoncdecouvrirlasituationnetted unelialeétrangèrecontreTMRTDCDG@MFDO@@OONSK@CDRDENMSNMMDKKDCDKDMSS (5 648( ( 48 7Le risque de liquidité se dénit comme le risque de ne pas pouvoirfairefaceàsesuxdetrésoreriesortantsousesbesoinsdecollatéral@TLNLDMSNKRRNMSCTRDSTMNS@RNMM@AKD+D RTD CD KTCS DRS F C@MR KD @CD CT CRONRSE LR DMOK@DO@KDNTODONTFDK@KTCSDMRST@SNMNT@MSDNTDMRST@SNMCDRD*2 89(511&((725* 1 67 21+DR OMODR DS KDR MNLDR CD FDRSNM CT RTD CD KTCS RNMSS@AKR@TMD@TCDRMRS@MDRCDFNTDM@MDCTNTODCNMSKDRENMSNMRDML@SDCDKTCSRNMSRTLDRCDRRNTR KDNMRDKC@CLMRS@SNMCTNTODlxe le niveau de tolérance au risque en matière de liquiditéC@MR KD @CD CD KDWDD C@OOSS @T RTD CT NTODdontl horizondetempspendantlequelleGroupepeutopérerRNTRNMCSNMRCDSD(«horizondesurvie») lDW@LMD FTKDLDMS K@ RST@SNM CT RTD CD KTCS CTNTODLHMHLRTA@RDSLDRSDKKD KDNLSDWTSECTNTODlxelesciblesbudgétairesGroupedeliquiditésurpropositiondelaDirectionnancièreduGroupe l@KKNTD K@ KTCS @T MD@T CDR LSDR DS CD K@ 3RNDDGroupesurpropositiondelaDirectionnancièreduGroupe le Comiténancierestl instancedesuivi des risquesstructurelsDSCDOKNS@FDCDRDRRNTDR@DR DSSDKD (lRD TMS SNTSDR KDR RW RDL@MDR RNTR K@ ORCDMD CTPrésident Directeur général ou d un Directeur généralCKFT @D CDRDORDMS@MSR CDK@ DSNM CDRRTDRdelaDirectionnancièreetdudéveloppementetdespiliers lRTODRD DS @KCD KDM@CDLDMS CDR RTDR RSTSTDKR CDKTCSl@KTDONCTDLDMSKDDRODSCDK@S@IDSNDATCFS@DCDKTCSlRS@STD KD @R G@MS RT K@ LRD DM TD CD LDRTDRNDSDRlRS@STDKD@RG@MSRTCDRTDRSNMRLSGNCNKNFTDRDML@SDCDFDRSNMCTRTDCDKTCSlDW@LMDKDRNKTSNMRFKDLDMS@DRDSKDTLO@S+DROKDR RNMSDRONMR@AKDRCDK@FDRSNM CTRTD CDKTCSRTKDT OLSD DS DKDMS CTMD RTODRNM CDSD CD K@ DSNMnancièreduGroupe LespilierssontresponsablesdurespectdesNMS@MSDR FKDLDMS@DR @TWTDKKDR RNMS RNTLRDR KDR DMSSR CDKDTOLSDCDRTODRNMLaDirectionnancièreduGroupeassurelagestion lepilotageetKDRTCTRTDCDKTCSHSNRCO@SDLDMSRCRSMSRDKK@MS DRODSD TM OMOD CD RO@@SNM CDR ENMSNMR CD OKNS@FDCDWTSNMDSCDNMSKDCDRRTDR leDépartementdupilotagenancieretstratégique chargé ld établir la trajectoire nancière du Groupe dans le respectCDRDRNAIDSERRS@SFTDR CDRNAKF@SNMR FKDLDMS@DRDSCDR@SSDMSDRCTL@GlC@RRTD K@ NGDMD CT OKNS@FD CD K@ KTCS @D KDR@TSDR NAIDSER CT NTOD DM L@SD CD DMS@AKS DS CDDRRNTDR@DRlCD ONONRD DSRTDK@ S@IDSNDATCFS@D @TMD@TCDRLSDR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (lC@RRTD K@ DKKD FKDLDMS@D DS KK@AN@SNM CDR MNLDRCDOKNS@FDONTKDROKDR leDépartementdegestiondubilanetdunancement chargé lde l exécution du plan de nancement du Groupe à courtSDLDDSKNMFSDLDlCD K@ RTODRNM DS CD K@ NNCM@SNM CDR ENMSNMR CD3RNDDCTNTODlC@RRTD TMD DKKD CD L@G DS C@OONSD RNM DWODSRDopérationnelle lors de la xation de s cibles Groupe et deK@KKN@SNMCDK@KTCS@TWLSDRlCD K@ FDRSNM CT NKK@S@K TSKR C@MR KDR NO@SNMRde renancement (Banques Centrales covered bonds titrisations nancementssécurisés) ldelagestionde lacentralenancière du Groupe (gestiondeK@KTCSDSCDRENMCRONODR@TRDMCTNTODNLORCDRFKKDRCDKTCSMSDMDR KD O@SDLDMS CD NMSKD DS RT CDR RTDR RSTSTDKRG@FlCDK@RTODRNMDSCTNMSKDCDRRTDRRSTSTDKRS@TWG@MFDKTCSONSRO@KDNTODlDMO@STKDCTNMSKDCDRLNCKDRCDRTDRRSTSTDKReuégard aux principes etméthodologies dénis du suividuDRODS CDR KLSDR S@AKDR DS CDR O@STDR CD FDRSNM O@KDRCRNMRKFMDRLSDRDSDMSSRCTNTODDépendant hiérarchiquement du Directeur nancier ceCO@SDLDMS DRS @SS@G ENMSNMMDKKDLDMS @T DSDT CDRRTDRM NTSD OKTRDTR CO@SDLDMSR CD K@ DSNM CDR RTDRcontribuent conjointement avec la Direction nancière à laRTODRNM NO@SNMMDKKD CT RTD CD KTCS +DT @SNM DRSNNCNMMDO@KDO@SDLDMSCDRTS@MRDR@KCDRRTDRRNTRK@CDSNMCTDSDTCDRRTDRKKDNMDMDDMO@STKD K@ DTD MCODMC@MSD CDR LNCKDR DK@SER @TW @SSR CDL@G K@ @KC@SNM CD KDMRDLAKD CDR LNCKDR CD KTCS CT NTODC@MRKD@CDCTMDFNTDM@MDDMS@KRD KMRSTSNMCDRCDL@MCDRCDKLSDRONS@MSRTCDRMC@SDTRCD RTD CD KTCS DSKDRTCDRDMSTDKRCO@RRDLDMSRCDDRKLSDR *( 67 21 85 64 8( ( 48 7L objectif premier du Groupe est d assurer le renancement de ses@SSR TM NS NOSL@K DM F@MS KD RTD CD KTCS DS DMDRODS@MS KDR NMS@MSDR FKDLDMS@DR +D CRONRSE CD OKNS@FDCDK@KTCSODLDSCDM@CDKDAK@M@TSNTCTMDRSTSTDAKDd actifsetdepassifs cohérenteavecl appétitaurisquedéniparleNMRDKC@CLMRS@SNM K@ RSTSTD C@SE CNS ODLDSSD @TW LSDR CD CDKNOODKDT@SSCDE@NMNMNLDDM KTCSDSNLO@SAKD@DK@RSTSTDCDO@RREAKDDCDKNOODLDMSCNSDKKD@TDRODSdesimpassesdeliquiditédéniesauseinduGroupe(enBDMHRS@STDNTDMSD@MRTDCDRDWFDMDRFKDLDMS@DR K@ RSTSTD CD O@RRE DRS ENMSNM CD K@ @O@S CDR LSDR NKKDSD CDR DRRNTDR@TOR CD K@ KDMSKDDS CD K@ @O@SCTNTODKDDCT@AKDLDMSCDRDRRNTDRRTKDRL@GRC@MRKDDRODSCDRNM@OOSSONTKDRTDD CRONRSE CD OKNS@FD R@OOTD RT TMD LDRTD DS TMDM@CDLDMSCDRLO@RRDRCD KTCS CDRLSDR DMBDMHCD EDMD NT DM RST@SNM CDSD CD KDTR ADRNMR CDnancement auprès du Groupe du nancement levé sur leL@G O@ KD NTOD CDR FRDLDMSR C@SER KFAKDR DS CD K@NMSATSNMCDRLSDR@TW@SNRFKDLDMS@DR KDRLSDRCNDMSDRODSDCDRLO@RRDRRS@STDRDMKTCSMTKKDR NT E@AKDR C@MR KDR KLSDR CD ENMSNMMDLDMS CD KDTR@SSR DMRD DSNTM@MSDR K@SRNDD DMS@KD CT NTODDKKDODTSONSDKD@RG@MSTMDONRSNMCDS@MRENL@SNM@MSS@MRENL@SNM TK KT @OO@SDMS CD RTD FD DS OKNSDdanslecadredeslimitesderisquequiluisontxées KDRSDSDSMSDMDRCDKTCSCSDLMRO@SCDBDMHHsystémiques spéciquesoucombinés sontencadrésauniveauduGroupe Ilssontutiliséspours assurerdurespectdel horizondesurviexéparleConseild administrationetcalibrerlemontantCD K@ RDD CD KTCS (KR RNMS @NLO@FMR CTM OK@MCTFDMD MSHMFDMB TMCHMF M ON@MS CDR @SNMR LDMDDM@RCDRDCDKTCS+@ RDD CD KTCS CT NTOD NLODMC KDBG OK@ DMBanques centrales et les actifs pouvant être utilisés pour faireface aux ux sortants de trésorerie da ns un scénario deSD+DR@SERCDK@RDDRNMSCRONMAKDRDRSCDMNMTSKRRDMF@@MSDNTDMNKK@S@KCTMDTDKNMTDNO@SNM(KRRNMSOR DM NLOSD C@MR K@ RDD @OR @OOK@SNM CTMD CNSDreétant leur valorisation attendue sousSD +@ RDD CDKTCS CT NTOD NLODMC CDR @SER ONT@MS SD KADLDMSS@MRER @T RDM CT NTOD NT TSKRR ONT E@D E@D CD Ruxsortantsdeliquiditéauniveaudeslialesencasdecrise LaNLONRSNMCDK@RDDCDKTCSDRSDTDFTKDLDMS@Tsein d un comité spécique réunissant la Direction nancière laDirectiondesrisquesetla Direction du pilierGBISetestajustéepardélégationduComiténancier les besoins de nancements des métiers (court et long terme)RNMS DM@CR DM ENMSNM CDR NAIDSER CD CDKNOODLDMS CDRE@MGRDRDSDMNGDMD@DKDR@O@SRDSAKDRCDKDDRCDDRRNTDRCTNTOD unplandenancementlongterme complémentdesressourcesKDDR O@ KDR OKDR DRS CLDMRNMM ONT R@SRE@D KDRremboursementsdeséchéancesàveniretnancerlacroissanceCDR LSDR (K SDMS NLOSD CDR @O@SR CD OK@DLDMS CTNTOD DKKD NOSLRD KD NS CDR KDDR DS DRODSD KDRcontraintes d emprise sur les marchés ladiversication enSDLD CLDSSDTR CD A@RRMR CMDRSRRDTR DRS F@KDLDMSDGDGDDSOKNSDConcernant les actifs mobilisés dans le cadre de nancementscollatéralisés au sein des nancements de marché le GroupesuitavecattentionlaproportiondenancementscollatéralisésetKD S@TW CD RTNKK@S@KR@SNM @RRN +NAIDSE DRS CNOSLRDKTSKR@SNMCTNKK@S@KCRONMAKDC@MRKDNTODDRODSDRDRobligationsexistantesetminorerlecoûtderenancementglobal KDR DRRNTDR NTS SDLD CT NTOD RNMS CLDMRNMMDRan de nancer les besoins court terme des métiers sur de shorizonscorrespondantàleurgestionetdansleca dredelimitesCDLORD RT KD L@G NLLD NT CDRRTR DKKDR RNMSCLDMRNMMDR @T DF@C CD K@ RDD CD KTCS K@SE DMfonctiondel horizondesurviesousSDxéainsiquel objectifCD+1CTNTODEME@ * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( KD OKNS@FD CT NTOD SDMS NLOSD CT DRODS CD @SNRFKDLDMS@DR AKDR KDR LSDR S@MS DM@CR RT KDTNMSATSNMDR@SNR(KR@FSDMO@STKD CT gLiquidityCoverageRatio» (LCR) ratiopréconisé par le Comité de Bâle au niveau international et dontladénitionaéténaliséeparunactedéléguédelaCommissionTNODMMD KD NSNAD RT K@ A@RD CDR RS@MC@CRtechniques recommandés par l Autorité Bancaire Européenne(ABE) Ce ratio a pour objectif de s assurer que les banquesdisposent d un coussin d actifs liquides ou d espèces sufsantONT RNTSDM CT@MS TM LNR TMSDRD NLAM@MS TMDcrise de marché et une crise spécique Le niveau minimal duratio est xé au 1Doctobre2015 à 60% pour atteindre 100%@TDI@MD TCDLADKD+1CTNTODDRSsupérieurà100% +@RST@SNMCTNTODDMSDLDCDKTCS@F@KDLDMSODLRle respect du coefcient de liquidité standard ACPR (ratio déniC@MR KD @CD CD K@ FKDLDMS@SNM E@M@RD DM FTDT T DRSrestésystématiquement supérieur auminimum requis de 100%DMEnn laliquiditéestencadréeenprixHlebarèmederenancementinter ne lesnancementsallouésauxmétiersleursontfacturéssurlabasedebarèmesdevantreéterlecoûtdelaliquiditépourleGroupe Cedispositifviseàoptimiserl utilisationdessourcesdenancementsexternesparlesmétiersetsertàpiloterleséquilibresdenancementCTAK@MSociétéGénéraleaprocédéàunerevuespéciquedesonrisquedeKTCS DS NMRCD SD DM LDRTD CD E@D E@D RDR G@MDRDM*(67 21 8&3 7 (75(63(&7 (65 7 265* (0(17 5(6 (6&5 3 7 21 ( 01 5( 217 (* 5283(* 5(6 21&3 7 +@ ONKSTD CTSKR@SNM CDR ENMCR ONODR ONMC OKTRDTRONSR NAIDSE CD @OS@KR@SNM CNMM @RRTD K@ NRR@MDMSD MD K@ FDRSNM DS KNOSLR@SNM CT ONSDEDTKKD C@SSR CTFNTOD DS L@MSDM TMD ONKSTD NGDMSD DS KRAKD RR CDR@SNMM@DRDML@SDCDDRDLDMSRCDCCDMCDRMNS@LLDMSPour ce faire le groupe Société Générale dénit un objectif de@OS@K DM ENMSNM CTM DMRDLAKD CD E@SDTR MSDMDR @T NTODSHMFAKD THMD LHW prol de risque et stratégie du Groupe)DS DWSDMDR MD@T CD ENMCR ONODR CD K@ NMTDMD @SSDMSDRCT L@G @OS@KR@SNM LMLTL @SSDMCTD O@ KDR @TSNSR CDsupervision) Le capital est également dimensionné pour couvrirCDR ODSDR DWSLDR @KTKDR S@DR CDRSD SDSFKNA@TWintégrantl ensembleduprol derisque du Groupeet permettantdeLDRTDR@RKDMDCDRBDMHHCDRDRL@NNMNLTDRLe maintiende cetobjectif estassuré par la planication nancière DKKDRLTKDKTKADCDRDRRNTDRO@@OONS@TWADRNMRDMENMCRONODRDSKDRKDDR@SNMM@AKDRRTKD@OS@K+@FDRSNMCT@OS@KR@OOTD RT KDR CNMMDR NKKDSDR C@MR KD @CD CTA TCFDS DS CTOK@MRS@SFTDCTNTODTRNMS@ST@KRDRONCTDLDMS 5( 63(&7 ( 65 7 265* ( 0( 17 5( 6LesréformesBâle 3sont misesen uvre dansl Union européenneO@ KD A@R CTM FKDLDMS DS CTMD CDSD DRODSDLDMS 11DS 1 T RNMS DMSR DM FTDT KD DI@MD +D@SN CDRNK@AKS DRS @KTK NMENLLDMS @TW LNC@KSR CD @KTK SDKKDRque dénies parle CRRet précisées par les normes techniques deréglementationdel Autorité BancaireEuropéenne(RTS) ycomprisleprojetdenormestechniquesrelatifàl évaluationprudente(RTSPVA) Le ratio estétablisurunebaseconsolidée «bancaire»et élimine laNMSATSNMCDRDMSSRC@RRT@MD+DR ENMCR ONODR OTCDMSDKR RNMS NLONRR CDR ENMCR ONODRCD A@RD CD @SFND 3 CDR ENMCR ONODR @CCSNMMDKRCD @SFND 3 DS CDR ENMCR ONODR CD @SFND 3La réglementation Bâle 3 prévoit des déductions applicables pourKDRRDMSDK@TWENMCRONODRCDA@RDCD@SFND+D @SN CD RNK@AKS DORDMSD KD LNMS@MS CDR ENMCR ONODRCRONMAKDRONTNT KDMRDLAKD CDR RTDR@TWTDKRKDNTODDRSDWONR+DRDWFDMDRLML@KDRCDENMCRONODRFKDLDMS@DRsont xéesà8%(déclinéesen4%sur leCET1 et5 5%sur leTierDMCDR RTDRDWOLRDMSDLD CDWONRSNMR ONMCDRONT D T NMDMD KDR RTDR CD CS DS CDWFDMDR CD ENMCRONODRLTKSOKDRO@ONTKDRRTDRCDL@GDSKDRRTDRNO@SNMMDKR@KTKRO@SCDLNCKDRMSDMDRO NT KDRTDKRKDNTOD@NASDMTCRK@TSNR@SNMCDK@NLLRRNMA@M@D3NTS@TKNMFCDK@MMDKDFNTOD2NSM@KD@DRODSRDR DWFDMDR LML@KDR DM L@SD CD @SNR OTCDMSDKR CDRNK@AKS 5( 98 ( ( 48 7 (6&7 )635 % 148(&(175 ((8523 (11(Aucoursdel exercice2014 laBanqueCentraleEuropéenne(BCE)a@KRTMDDTDCDK@T@KSCDR@SERgAssetQualityReview»)etCDRSDRSR CDRRS@MD g2SD3DS») auxquelsont étésoumisesKDR OMO@KDR A@MTDR DTNODMMDR DM O@K@AKD K@ RTODRNMbancaireuniquedelaBCEdanslazoneeuro Lesrésultatsdecetterevue ont été publiés par la BCE et l Autorité Bancaire Européenne(ABE)le26octobre2014 La BCEetl Autoritéde ContrôlePrudentieletde Résolution(ACPR)NMSSNTSC@ANCDTDMONENMCDTKDRLSGNCNKNFDRNLOS@AKDRCDK@A@MTD+DRFTK@SDTRNMSDMRTSDRKDSNMMDSO@RRDMDTDORCDK@LNSCDRDWONRSNMRCTNTODRDKNMTMDLSGNCNKNFDpropreàla BCE déterminée pour lesbesoins de l exercice portantOMO@KDLDMS RT KD ONRNMMDLDMS CDR RTDR CD CS DS K@@KNR@SNMCDRRTDRCDL@GCetterevuen apaseud impactsignicatifsurlescomptesduGroupeMRTKDRFKDRC@KT@SNMDSCDORDMS@SNMCDDRNLOSDR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHC A IS SE E T B AN QU ES CE NT R AL ES(EnMEUR)&DLVVH%DQTXHVFHQWUDOHV7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH ACT IFS E T PA SSI FS FI NA NCI ER S À L A J UST E VA LE UR PA R R ÉS ULTAT&7 )6) 11& ( 56 867(9 (8535568 77(EnMEUR)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êtés1100130754ActifsnanciersàlajustevaleurVXURSWLRQSDUUVXOWDW2EOLJDWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHGHWWHVFWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHVAutresactifsnanciersFWLIVGLVWLQFWVSRXUUJLPHVGDYDQWDJHVGXSHUVRQQHOSous totalactifsnanciersàlajusteYDOHXUVXURSWLRQSDUUVXOWDWdonttitresprêtés ULYVGHWUDQVDFWLRQ QVWUXPHQWVGHWDXGLQWUÇWVInstrumentsfermes6ZDSV)5Instrumentsconditionnels2SWLRQVVXUPDUFKVRUJDQLVV2SWLRQVGHJUJUCaps oors collars QVWUXPHQWVGHFKDQJHInstrumentsfermes1758913295Instrumentsconditionnels54104371 QVWUXPHQWVVXUDFWLRQVHWLQGLFHVInstrumentsfermes16281778Instrumentsconditionnels2187520287 QVWUXPHQWVVXUPDWLUHVSUHPLUHVInstrumentsfermes Futures66132787Instrumentsconditionnels2283 ULYVGHFUGLWAutresinstrumentsnanciersàtermeInstrumentssurmarchésorganisésInstrumentsdegréàgré6RXVWRWDOGULYVGHWUDQVDFWLRQTotalinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2)YcomprislesOPCVM Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisationdeniveau1 2et3 Donttitresreçusenpensionlivréepour118870MEURau31décembre2014contre88768MEURau31décembre2013* (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 36 6 )6) 11& (56 867(9 (8535568 77(EnMEUR)9DORULVDWLRQSDUGHVSULFRWVVXUGHVPDUFKVDFWLIV19DORULVDWLRQOpDLGHGHGRQQHVREVHUYDEOHVDXWUHVTXHOHVSULFRWV19DORULVDWLRQXWLOLVDQWSULQFLSDOHPHQWGHVGRQQHVQRQREVHUYDEOHVGHPDUFK17RWDO9DORULVDWLRQSDUGHVSULFRWVVXUGHVPDUFKVDFWLIV19DORULVDWLRQOpDLGHGHGRQQHVREVHUYDEOHVDXWUHVTXHOHVSULFRWV19DORULVDWLRQXWLOLVDQWSULQFLSDOHPHQWGHVGRQQHVQRQREVHUYDEOHVGHPDUFK17RWDO3RUWHIHXLOOHGHWUDQVDFWLRQ HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUH HWWHVVXUWLWUHVHPSUXQWV2EOLJDWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHGHWWHVYHQGXVGFRXYHUWFWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHVYHQGXVGFRXYHUWAutrespassifsnanciers6RXVWRWDOSRUWHIHXLOOHGHWUDQVDFWLRQ ULYVGHWUDQVDFWLRQ QVWUXPHQWVGHWDXGLQWUÇWVInstrumentsfermes6ZDSV)5Instrumentsconditionnels2SWLRQVVXUPDUFKVRUJDQLVV2SWLRQVGHJUJUCaps oors collars QVWUXPHQWVGHFKDQJHInstrumentsfermes1838314565Instrumentsconditionnels54794553 QVWUXPHQWVVXUDFWLRQVHWLQGLFHVInstrumentsfermes18161918Instrumentsconditionnels25768 QVWUXPHQWVVXUPDWLUHVSUHPLUHVInstrumentsfermes Futures59642756Instrumentsconditionnels24451025 ULYVGHFUGLWAutresinstrumentsnanciersàtermeInstrumentssurmarchésorganisésInstrumentsdegréàgré6RXVWRWDOGULYVGHWUDQVDFWLRQPassifsnanciersàlajustevaleurVXURSWLRQSDUUVXOWDWTotalinstrumentsnanciersàODMXVWHYDOHXUSDUUVXOWDWMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisationdeniveau1 2et3 Donttitresdonnésenpensionlivréepour141545MEURau31décembre2014contre99097MEURau31décembre2013* 0217175(0%2856% (0785 7 (6366 )6) 11& (56 867(9 (85685237 2135568 77(EnMEUR) XVWHYDOHXU0RQWDQWUHPERXUVDEOHPDWXULW LIIUHQFHHQWUHODMXVWHYDOHXUHWOHPRQWDQWUHPERXUVDEOHPDWXULW XVWHYDOHXU0RQWDQWUHPERXUVDEOHPDWXULW LIIUHQFHHQWUHODMXVWHYDOHXUHWOHPRQWDQWUHPERXUVDEOHPDWXULWTotalpassifsnanciersàlajustevaleursuroptionparrésultatLavariationdejustevaleurattribuableaurisquedecréditpropreagénéréunechargede139MEURau31décembre2014 Lesécartsderéévaluation liésau risquedecrédit émetteur duGroupesont évaluésàl aidedemodèles tenantcomptedesconditionslesplusrécentesderenancementDEEDSECTFNTOD2NSM@KDRTKDRL@GRDSCDK@L@STSRCTDKKDCDRO@RRERNMDMRDont37642MEURd émissionsstructurées * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 0289( 0(176685 ( 6&7 )6) 11& (56 86 7(9 (8535568 77 217 9 25 67 21ESTBASÉES URDESPARAMÈTRESNONOB SE RVABLES(NIVE AU3)3RUWHIHXLOOHGHWUDQVDFWLRQActifsnanciersàlajusteYDOHXUVXURSWLRQSDUUVXOWDW QVWUXPHQWVGU LYVGHWUDQVDFWLRQ(EnMEUR)ObligationsetautresinstrumentsdedettesActionsetautresinstrumentsdecapitauxpropresAutresactifsnanciersObligationsetautresinstrumentsdedettesActionsetautresinstrumentsdecapitauxpropresAutresactifsnanciersInstrumentsdérivésdetauxd intérêtInstrumentsdérivésdechangeInstrumentsdérivéssuractionsetindicesInstrumentsdérivéssurmatièrespremièresDérivésdecréditAutresinstrumentsnanciersàtermeTotalinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultat6ROGHDXHUMDQYLHUFTXLVLWLRQV&HVVLRQV5HPERXUVHPHQWV7UDQVIHUWYHUV1LYHDX7UDQVIHUWGHSXLV1LYHDX*DLQVHWSHUWHVGHODSULRGH LIIUHQFHVGHFKDQJH9DULDWLRQVGHSULPWUHHWDXWUHV6ROGHDX31décembre2014Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisationdeniveau1 2et3 +DRF@MRDSODSDRCDK@ONCDRNMSMRSRC@MRK@TATDGainsoupertesnetssurinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatCTNLOSDCDRTKS@S0289( 0(176685 ( 636 6 )6) 11& ( 56 867(9 (85355 68 77 217 9 25 67 21ESTBASÉES URDESPARAMÈTRESNONOB SE RVABLES(NIVE AU3)3RUWHIHXLOOHGHWUDQVDFWLRQ QVWUXPHQWVGULYVGHWUDQVDFWLRQ(EnMEUR)DettesreprésentéesparuntitreDettessurtitresempruntésActionsetautresinstrumentsdecapitauxpropresvendusàdécouvertAutrespassifsnanciersInstrumentsdérivésdetauxd intérêtInstrumentsdérivésdechangeInstrumentsdérivéssuractionsetindicesInstrumentsdérivéssurmatièrespremièresDérivésdecréditAutresinstrumentsnanciersàtermePassifsnanciersàlajustevaleursuroptionparrésultatTotalinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultat6ROGHDXHUMDQYLHUPLVVLRQV5DFKDWVUHYHQWHV5HPERXUVHPHQWV7UDQVIHUWYHUV1LYHDX 7UDQVIHUWGHSXLV1LYHDX*DLQVHWSHUWHVGHODSULRGH LIIUHQFHVGHFKDQJH6ROGHDX31décembre2014Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisationdeniveau1 2et3 +DRF@MRDSODSDRCDK@ONCDRNMSMRSRC@MRK@TATDGainsoupertesnetssurinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatCTNLOSDCDRTKS@S (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHI NST R U M EN TS DÉR I VÉ S DE C OU V ER T U RE(EnMEUR)FWLI3DVVLIFWLI3DVVLI&289(5785( ( 867(9 (85 QVWUXPHQWVGHWDXGLQWUÇWInstrumentsfermes6ZDSVInstrumentsconditionnelsCaps oors collars QVWUXPHQWVGHFKDQJHInstrumentsfermesSwapsnanciersdedevises&KDQJHWHUPH QVWUXPHQWVVXUDFWLRQVHWLQGLFHVInstrumentsconditionnelssuractionsetindices&289(5785( () 8 (75625(5 ( QVWUXPHQWVGHWDXGLQWUÇWInstrumentsfermes6ZDSV QVWUXPHQWVGHFKDQJHInstrumentsfermesSwapsnanciersdedevises&KDQJHWHUPHAutresinstrumentsnanciersInstrumentssurmarchésorganisés4467RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH ACT IFS FI NA NCI E RS DI SP O NIB LE S À L A V E NT E(EnMEUR)9DORULVDWLRQSDUGHVSULFRWVVXUGHVPDUFKVDFWLIV19DORULVDWLRQOpDLGHGHGRQQHVREVHUYDEOHVDXWUHVTXHOHVSULFRWV19DORULVDWLRQXWLOLVDQWSULQFLSDOHPHQWGHVGRQQHVQRQREVHUYDEOHVGHPDUFK17RWDO9DORULVDWLRQSDUGHVSULFRWVVXUGHVPDUFKVDFWLIV19DORULVDWLRQOpDLGHGHGRQQHVREVHUYDEOHVDXWUHVTXHOHVSULFRWV19DORULVDWLRQXWLOLVDQWSULQFLSDOHPHQWGHVGRQQHVQRQREVHUYDEOHVGHPDUFK17RWDOFWLYLWFRXUDQWH2EOLJDWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHGHWWHVdontdépréciation**(268)(295)FWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHVdontcréancesrattachéesdontpertedevaleur**(1245)(1400)6RXVWRWDODFWLYLWFRXUDQWH7LWUHVDFWLRQVGWHQXVORQJWHUPHdontcréancesrattachéesdontpertedevaleur(525)(454)7RWDOGHVDFWLIVnanciersGLVSRQLEOHVODYHQWHdonttitresprêtés*Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) **Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 YcomprislesOPCVM Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisationdeniveau1 2et3 0289( 0(176685&7 )6) 11& (56 6321 % ( 6 9(17((EnMEUR)6ROGHDXHUMDQYLHUFTXLVLWLRQV&HVVLRQVUHPERXUVHPHQWV7UDQVIHUWVHQactifsnanciersdétenusjusqu àl échéance9DULDWLRQVGHSULPWUHHWDXWUHV*DLQVHWSHUWHVVXUYDULDWLRQVGHMXVWHYDOHXUGHODSULRGHFRPSWDELOLVVHQFDSLWDXSURSUHVVariationdesdépréciationssurtitresàrevenuxecomptabiliséeenrésultat RQWaugmentation(6)repriseautres(9)3HUWHVGHYDOHXUVXUWLWUHVUHYHQXYDULDEOHFRPSWDELOLVHVHQUVXOWDW9DULDWLRQGHVFUDQFHVUDWWDFKHV LIIUHQFHVGHFKDQJH6ROGHDXGFHPEUH+DRDRRNMRRNMS@KNRDRRDKNMK@LSGNCDCTNSLNDMONMC (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 95 7 21 8672& p&7 ) 6 6 321 % (6 9(17( 217 9 25 67 21(67%6 (685DESPAR AMÈTRE SNONOBSERVAB LES(NIVE AU3)(EnMEUR)2EOLJDWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHGHWWHVFWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHV7LWUHVDFWLRQVGWHQXVORQJWHUPH7RWDO6ROGHDXHUMDQYLHUFTXLVLWLRQV&HVVLRQVUHPERXUVHPHQWV7UDQVIHUWYHUV1LYHDX7UDQVIHUWYHUV1LYHDX7UDQVIHUWGHSXLV1LYHDX*DLQVHWSHUWHVVXUYDULDWLRQVGHMXVWHYDOHXUdelapériodecomptabilisésencapitauxpropresVariationdesdépréciationssurtitresàrevenuxecomptabiliséeenrésultat RQWaugmentationreprise3HUWHVGHYDOHXUVXUWLWUHVUHYHQXYDULDEOHFRPSWDELOLVHVHQUVXOWDW9DULDWLRQGHVFUDQFHVUDWWDFKHV LIIUHQFHVGHFKDQJH9DULDWLRQVGHSULPWUHHWDXWUHV6ROGHDXGFHPEUHCf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisationdeniveau1 2et3 &20326 7 21 (6* 16(73(57(6 7(176&2037% 66 5(&7(0(17(1&3 78 35235(6(EnMEUR)3OXVYDOXHVODWHQWHV0RLQVYDOXHVODWHQWHV5YDOXDWLRQQHWWH*DLQVHWSHUWHVODWHQWVVXULQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHVGLVSRQLEOHVODYHQWH*DLQVHWSHUWHVODWHQWVVXULQVWUXPHQWVGHGHWWHGLVSRQLEOHVODYHQWH*DLQVHWSHUWHVODWHQWVVXUDFWLIVUHFODVVVHQSUÇWVHWFUDQFHV*DLQVHWSHUWHVODWHQWVGHVVRFLWVGDVVXUDQFH RQWsurinstrumentsdecapitauxpropresdisponiblesàlavente1384(262)surinstrumentsdedettesdisponiblesàlaventeetactifsreclassésenprêtsetcréances9091(533)participationauxbénécesdifférée(10075)7RWDO * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH PRÊ TS E T CR É A NCE S S UR LE S É TA BL IS SE M E NT S D E CRÉ D I T(EnMEUR)&RPSWHVHWSUÇWVUTDDSTINTKDINT&RPSWHVRUGLQDLUHV3UÇWVHWFRPSWHVDXMRXUOHMRXUHWDXWUHVSDLD3UÇWVHWFRPSWHVWHUPH3UÇWVVXERUGRQQVHWSDUWLFLSDWLIV&UDQFHVUDWWDFKHV7RWDOEUXW SUFLDWLRQ SUFLDWLRQVXUFUDQFHVLQGLYLGXDOLVHV5YDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWV7RWDOQHW7LWUHVUHXVHQSHQVLRQOLYUH7RWDO XVWHYDOHXUGHVSUÇWVHWFUDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWAu31décembre2014 lemontantdescréancesindividuellesprésentantunrisqueavérés élèveà89MEURcontre161MEURau31décembre2013 Ventilationdelajustevaleurdesprêtsetcréancessurlesétablissementsdecréditparniveau(Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisation) (EnMEUR)1LYHDX1LYHDX1LYHDX727 Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHPRÊ TS E T CR É A N CES S UR L A C LI EN T È LE(EnMEUR)3UÇWVHWDYDQFHVODFOLHQWOH&UDQFHVFRPPHUFLDOHVXWUHVFRQFRXUVODFOLHQWOHdontcréditsdetrésorerie8904783619dontcréditsàl exportation10815dontcréditsàl équipementdontcréditsàl habitat106618106400dontautrescrédits5494549331&RPSWHVRUGLQDLUHVGELWHXUV&UDQFHVUDWWDFKHV7RWDOEUXW SUFLDWLRQ SUFLDWLRQVXUFUDQFHVLQGLYLGXDOLVHV SUFLDWLRQVXUJURXSHVGDFWLIVKRPRJQHV5YDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWV7RWDOQHW9DOHXUVUHXHVHQSHQVLRQ7LWUHVUHXVHQSHQVLRQOLYUH7RWDOGHVSUÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOH XVWHYDOHXUGHVSUÇWVHWFUDQFHVVXUODFOLHQWOHAu31décembre2014 lemontantdescréancesindividuellesprésentantunrisqueavérés élèveà23723MEURcontre25685MEURau31décembre2013 (2)Ventilationdelajustevaleurdesprêtsetcréancessurlaclientèleparniveau(CfNote3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisation) (EnMEUR)1LYHDX1LYHDX1LYHDX727 Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( 6 I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH O PÉ R AT I O N S D ELOCAT I O N FI N ANCE M E NT E T AS SI MI LÉE S(EnMEUR)LocationnancementimmobilierLocationnancementmobilier&UDQFHVUDWWDFKHV7RWDOEUXW SUFLDWLRQVXUFUDQFHVLQGLYLGXDOLVHV SUFLDWLRQVXUJURXSHVGDFWLIVKRPRJQHV7RWDOQHWJustevaleurdescréancesdelocationnancementetassimiléesAu31décembre2014 lemontantdescréancesindividuellesprésentantunrisqueavérés élèveà1966MEURcontre1870MEURau31décembre2013 Ventilationdelajustevaleurdesopérationsdelocationnancementetassimiléesparniveau(Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisation) (EnMEUR)1LYHDX1LYHDX1LYHDX727 (EnMEUR)0RQWDQWGHVLQYHVWLVVHPHQWVEUXWVPRLQVGXQDQGHXQFLQTDQVSOXVGHFLQTDQV9DOHXUDFWXDOLVHGHVSDLHPHQWVPLQLPDXUHFHYRLUPRLQVGXQDQGHXQFLQTDQVSOXVGHFLQTDQVProduitsnanciersnonacquis9DOHXUVUVLGXHOOHVQRQJDUDQWLHVUHYHQDQWDXEDLOOHXU1RWH ACT IFS FI NA NCI E RS DÉ T E NU S J US QU À L É CH É AN C E(EnMEUR)2EOLJDWLRQVHWDXWUHVLQVWUXPHQWVGHGHWWHV SUFLDWLRQTotalactifsnanciersdétenusjusqu àl échéanceJustevaleurdesactifsnanciersdétenusjusqu àl échéanceDont3639MEURd actifsnanciersdisponiblesàlaventeS@MREDRDMactifsnanciersdétenusjusqu àl échéanceVentilationdelajustevaleurdesactifsnanciersdétenusjusqu àl échéanceparniveau(Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisation) (EnMEUR)1LYHDX1LYHDX1LYHDX727 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHACT IFS E T PA SSI FS D I MP ÔT S(EnMEUR)&UDQFHVGLPSWVHLJLEOHVFWLIVGLPSWVGLIIUVdontimpôtsdifféréssurreportsdécitaires35473635dontimpôtsdifféréssurdifférencestemporaires263624447RWDO(EnMEUR) HWWHVGLPSWVHLJLEOHV3DVVLIVGLPSWVGLIIUV7RWDO HVLPSWVGLIIUVVXUOPHQWVGELWVRXFUGLWVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVVâDQDOVHQWFRPPHVXLW(EnMEUR)6XUOPHQWVTXLVHURQWUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDWActifsnanciersdisponiblesàlavente QVWUXPHQWVGULYVGHFRXYHUWXUH4XRWHSDUWGHJDLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVVXUHQWLWVPLVHVHQTXLYDOHQFHHWTXLVHURQWUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDW6XUOPHQWVTXLQHVHURQWSDVUHFODVVVXOWULHXUHPHQWHQUVXOWDWFDUWVDFWXDULHOVVXUDYDQWDJHVSRVWHPSORL7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Dont 6M EUR au 31décembre 2014 sont inclus dans les actifs d impôts différés et 131M EUR dans les passifs d impôts différés contre 121M EUR et 92M EUR au31décembre2013 Impôtsdifféréssurreportsdécitairespargroupescalprésentsàl actifdubilanAu31décembre2014 comptetenudurégimescalapplicableàchaqueentitéconcernéeetd uneprojectionréalistedeleursrésultatsscaux K@CTDORNMMDKKDCDDNTDLDMSCDR@SERCLOSRCEERDRSORDMSDC@MRKDS@AKD@TCDRRNTR(EnMEUR) XUHOJDOHdureportHQDYDQW XUHSUYLVLRQQHOOHGHUHFRXYUHPHQWImpôtsdifférésactifssurreportsdécitairesdontgroupescalFrance2957illimité(2)11ansdontgroupescalÉtats Unis20ans6ansdontautresEn application de la Loi de Finances2013 (art 24) l imputationdes décits est plafonnée à 1M EUR majoré de 50%de la fraction du bénéce imposable de l exerciceexcédantceplafond Lafractionnonimputabledesdécitsestreportablesurlesexercicessuivantssanslimitedetempsetdanslesmêmesconditions * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH AU T R ES ACT IFS(EnMEUR) SWVGHJDUDQWLHYHUVV&RPSWHVGHUJOHPHQWVGELWHXUVVXURSUDWLRQVVXUWLWUHV&KDUJHVSDHVRXFRPSWDELOLVHVGDYDQFHXWUHVGELWHXUVGLYHUV7RWDOEUXW SUFLDWLRQ7RWDOQHWMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Ils agitprincipalementdedépôtsdegarantieverséssurinstrumentsnanciers (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHI M M O BI LI SAT I ONS C OR P OR E LL ES E T I NCO R PO R E LLES(EnMEUR)9DEDTLVLLRVVVLRV9DLDLRDLPDVVPV9DEDPVDPRLVVPVVLDLRVVPVDLIVDRDLRVDDPRLVVPVDLDLRVD5LVVDPRLVVPVD9DLDLRDLPDVVPV9DD9DD PPRELOLVDWLRQVLQFRUSRUHOOHV RJLFLHOVIUDLVGpWXGHVLQIRUPDWLTXHV PPRELOLVDWLRQVJQUHVHQLQWHUQH PPRELOLVDWLRQVHQFRXUVXWUHV6RXVWRWDO PPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVGpHSORLWDWLRQ7HUUDLQVHWFRQVWUXFWLRQV PPRELOLVDWLRQVHQFRXUVFWLIVGHORFDWLRQVLPSOHGHVVRFLWVGH)LQDQFHPHQWVVSFLDOLVVXWUHV6RXVWRWDO PPHXEOHVdeplacement7HUUDLQVHWFRQVWUXFWLRQV PPRELOLVDWLRQVHQFRXUV6RXVWRWDO7RWDOLPPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHVMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 2&7 216 03 ((EnMEUR)9HQWLODWLRQGXWRWDOGHVSDLHPHQWVPLQLPDXUHFHYRLUPRLQVGXQDQ30072829GHXQFLQTDQV50614270SOXVGHFLQTDQV7RWDOGHVSDLHPHQWVPLQLPDXIXWXUVUHFHYRLU80917125Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH ÉC A RT S D ACQ UI SI T I O NLetableauci dessousprésentel évolutionsurl année 2014 desvaleursnettesdesécarts d acquisition desUnitésGénératricesde Trésorerie(UGT)depuisle31décembre2013 (EnMEUR)9DDTLVLLRVDVDPDLRVVVLRVDVLPLLRV3VDLIID9DD%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFH5VHDX6RFLW*QUDOH&UGLWGX1RUG%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDX32722686(XURSH191019105XVVLHIULTXHVLH%DVVLQPGLWHUUDQHQHW2XWUHPHUVVXUDQFHV)LQDQFHPHQWGTXLSHPHQWSURIHVVLRQQHO6HUYLFHV)LQDQFLHUV RFDWLRQDXWRPRELOH%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6ROXWLRQV QYHVWLVVHXUV%DQTXHGH)LQDQFHPHQWHWG QYHVWLVVHPHQW%DQTXH3ULYH0WLHU7LWUHV727 49684331Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10etIFRS11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Au31décembre2014 l UGTCourtagedupilierBanquedeGrandeClientèleetSolutionsInvestisseursaétéintégréeauseindel UGTBanquedeFinancementetd Investissementandereéterl intégrationverticaledecemétiersuiteàlaprisedecontrôleexclusifdeNewedgeGroup (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( Au31décembre2014 lesécartsd acquisitionsontrépartisauseindes11UGTsuivantes 3LOLHUFWLYLWV%DQTXHGHG WDLOHQ)UDQFH5VHDX6RFLW*QUDOH5VHDXGH%DQTXHGHGWDLO6RFLW*QUDOHDFWLYLWVGH%DQTXHHQOLJQH%RXUVRUDPDFUGLWlaconsommationetàl équipementenFranceetservicedegestiondeuxetdepaiements&UGLW X1RUG5VHDXGH%DQTXHGHGWDLOGX&UGLWGX1RUGHWGHVHVEDQTXHVUJLRQDOHV%DQTXHGHG WDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDX(XURSH%DQTXHGHGWDLOHWFUGLWODFRQVRPPDWLRQHQ(XURSHLQFOXDQWQRWDPPHQWOpOOHPDJQH+DQVHDWLFEDQN% Op WDOLH)LGLWDOLDOD5RXPDQLH%5 OD5SXEOLTXHWFKTXH %(VVRHWOD3RORJQH(XUREDQN5XVVLHGroupebancaireintégréincluantlesmarquesRosbanketdeseslialesDeltaCreditetRusnanceIULTXHVLH%DVVLQPGLWHUUDQHQHW2XWUHPHU%DQTXHGHGWDLOHWFUGLWODFRQVRPPDWLRQGDQVODRQHIULTXHVLH%DVVLQPGLWHUUDQHQHW2XWUHPHULQFOXDQWQRWDPPHQWOH0DURF6*0%OpOJULHOD7XQLVLH8 %OH&DPHURXQ6*%&OD&WHGp YRLUH6*%& OD&KLQH6*&KLQDHWOH6QJDOVVXUDQFHVFWLYLWVGpDVVXUDQFHYLHHWGRPPDJHVHQ)UDQFHHWOpLQWHUQDWLRQDO6RJHFDS6RJHVVXUHW2UDGD9LH)LQDQFHPHQWGpTXLSHPHQWSURIHVVLRQQHO)LQDQFHPHQWGHVYHQWHVHWGHVTXLSHPHQWVSURIHVVLRQQHOVDXVHLQGH6RFLW*QUDOH(TXLSPHQW)LQDQFH6HUYLFHV)LQDQFLHUV RFDWLRQDXWRPRELOHServicesdelocationlongueduréedevéhiculesetdegestiondeottesautomobiles(ALDAutomotive)%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6ROXWLRQV QYHVWLVVHXUV%DQTXHGH)LQDQFHPHQWHWGp QYHVWLVVHPHQWConseil nancementetsolutionsdemarchéauxentreprises institutionsnancières secteurSXEOLFfamilyofcesHWVHUYLFHVGHFRPSHQVDWLRQHWGpHFXWLRQVXUOHVSURGXLWVGULYV%DQTXH3ULYH6ROXWLRQVGHJHVWLRQGHIRUWXQHHQ)UDQFHHWOpLQWHUQDWLRQDO0WLHU7LWUHV*DPPHFRPSOWHGHVHUYLFHVWLWUHV6*66+DNTOD@KRD@TCDLADTMSDRS@MMTDKCDCO@SNMdes UGT auxquelles ont été affectés des écarts d acquisition Une UGT se dénit comme le plus pe tit groupe d actifs identiableFM@MS CDR DMSDR CD SRNDD MCODMC@MSDR CD DKKDR TCNTKDMS C@TSDR @SER NT FNTOD C@SER @T RDM CD KDMSDORD+DR SDRSR CD CO@SNM NMRRSDMS @KTD K@ @KDT DNT@AKDde chaque UGT et à la comparer avec sa valeur comptable Une pertede valeurest constatée enrésultatsi la valeur comptabled uneUGT comprenantlesécartsd acquisitionquiluisontaffectés DRSRTODTDR@@KDTDNT@AKD+@ODSD@MRCSDLMDDRS@EEDSDDMONSK@CO@SNMCDR@SRC@TRSNMLa valeur recouvrable d une UGT est calculée selon la méthode laplus appropriée généralement la méthode des ux de trésorerie@ST@KRR gdiscounted cash ows») appliquée globalementà l échelle de l UGT Les ux de trésorerie correspondent auxdividendesdistribuablesparlesentitéscomposantl UGTenintégrantKNAIDSE AKD CD ENMCR ONODR CT NTOD @KKNTR G@TMD (KRRNMS CSDLMRRTK@A@RDCTM OK@MC@EE@DRK@ANO@SCDRATCFDSR ORNMMDKR SNR @MR DWS@ONKR RT TMD ONCD CDNRR@MDRNTSDM@AKDFM@KDLDMSCD@MMDRRTOOKLDMS@DRDORDMS@SD CT KD NMNLTD C D KMCTRSD A@M@D OTRà l inni sur la base d un taux de croissance à long terme (valeurSDLM@KD C@MR KD ONKNMFDLDMSCDRSDRSR KDR ENMCRONODR @KKNTRcorrespondentau31 12 2014à10%desemploispondérés KDS@TW C@ST@KR@SNM DRS @KTKRTK@A@RD CTM S@TWCMSSR@MR RTD @TTDK R@INTSD TMD OLD CD RTD ENMSNM CDl activité sous jacente de l UGT concernée Cette prime derisque spécique à chaque activité est déterminée àpartir desRDR CD OLDR CD RTDR @SNMR OTAKDR O@ K@ DGDGDSGCross Asset Research et de sa volatilité spécique (DSDRSLD +D @R G@MS TMD OLD CD RTD RNTD@M DRSF@KDLDMS@INTSD@TS@TWR@MRRTDDORDMS@MSK@CEEDMDentreletauxsansrisquedelazonederattachement(zonedollarouzoneeuroessentiellement)etle tauxd intérêtdes obligations KNMF SDLD KTCDR LRDR O@ KS@S C@MR K@ LNMM@D CD@SS@GDLDMS NT KDT LNDMMD ONMCD O@ KDR ENMCR ONODRnormatifsdanslecadred uneUGTrecouvrantplusieursÉtats KD S@TW CD NRR@MD TSKR ONT K@ @KDT SDLM@KD DRS ENMCsur une prévision de croissance de l économie et d inationRNTSDM@AKDKNMFSDLD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 Letableauci aprèsprésentelestauxd actualisationettauxdecroissanceàlongtermedifférenciéspourlesUGTauseindes3piliersduGroupe +SRWKVHVDXGFHPEUH7DXGpDFWXDOLVDWLRQ7DXGHFURLVVDQFHORQJWHUPH%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFH5VHDX6RFLW*QUDOHHW&UGLWGX1RUG%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDX%DQTXHGHGWDLOHWFUGLWODFRQVRPPDWLRQVVXUDQFHV)LQDQFHPHQWGTXLSHPHQWSURIHVVLRQQHOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV RFDWLRQDXWRPRELOH%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6ROXWLRQV QYHVWLVVHXUV%DQTXHGH)LQDQFHPHQWHWG QYHVWLVVHPHQW%DQTXH3ULYHHW0WLHU7LWUHV+DRATCFDSRORNMMDKRR@OOTDMSRTKDROMO@KDRGONSGRDRLSDRDSL@NNMNLTDRRT@MSDR%DQTXHGHGWDLOHQ)UDQFH5VHDX6RFLW*QUDOHHW&UGLWGX1RUG 0DOJUOHVFRQWUDLQWHVGHOpHQYLURQQHPHQWFRQRPLTXHGYHORSSHPHQWGHVIRQGVGHFRPPHUFHGHVUVHDXGHGWDLOHGHVDFWLRQVGHFRQTXÇWHFLEOHVHWOpDFWLYDWLRQGHUHODLVGHFURLVVDQFH(NouvelleBanquePrivée épargnenancière protectiondesbiensetdespersonnes) FFOUDWLRQGHODWUDQVIRUPDWLRQRSUDWLRQQHOOHHWLQYHVWLVVHPHQWGDQVODWUDQVLWLRQGLJLWDOH )RUWHGLVFLSOLQHVXUOHVIUDLVJQUDXHWODPDWULVHGHVULVTXHV%DQTXHGHGWDLOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV QWHUQDWLRQDX(XURSH AdaptationdenosmodèlesandecapterlespotentielsdecroissancedelarégionHWGHUHQIRUFHUOHVSRVLWLRQVFRQFXUUHQWLHOOHVGHQRVLPSODQWDWLRQV 3RXUVXLWHGHODQRUPDOLVDWLRQGXFRWGXULVTXHHWIRUWHGLVFLSOLQHVXUOHVIUDLVJQUDX5XVVLH DQVXQFRQWHWHFRQRPLTXHGJUDGSRXUVXLWHGXSURFHVVXVGHWUDQVIRUPDWLRQdeRosbank axéesurl efcacitédudispositifretail lessystèmesd information laTXDOLWGHVHUYLFHDXFOLHQWVHWODPXWXDOLVDWLRQDXVHLQGXGLVSRVLWLIUXVVH 6WULFWFRQWUOHGHVIUDLVJQUDXHWGXFRWGXULVTXHIULTXHVLH%DVVLQPGLWHUUDQHQHW2XWUHPHU Développementdenotredispositifcommercialandecapterlepotentieldel émergenced uneclassemoyenne Attentionmaintenuesurl efcacitéopérationnelleVVXUDQFHV 3RXUVXLWHGpXQHFURLVVDQFHGQDPLTXHHWGXGYHORSSHPHQWOpLQWHUQDWLRQDOGXPRGOHGHEDQFDVVXUDQFHHQVQHUJLHDYHFOHUVHDXGH%DQTXHGHGWDLOOHQRXYHDXdispositifdeBanquePrivéeetlesservicesnanciersinternationaux)LQDQFHPHQWGpTXLSHPHQWSURIHVVLRQQHOHW6HUYLFHV)LQDQFLHUV RFDWLRQDXWRPRELOH 0DLQWLHQGXDCDGHOsurcesmétiersdenancementauxentreprises 3RXUVXLWHGXGQDPLVPHGp GDQVXQHQYLURQQHPHQWLQWHUQDWLRQDOWUVFRQFXUUHQWLHO Croissancesoutenuedesactivitésdenancementd équipement%DQTXHGH*UDQGH&OLHQWOHHW6HUYLFHVDX QYHVWLVVHXUV%DQTXHGH)LQDQFHPHQWHWGp QYHVWLVVHPHQW GDSWDWLRQGHVPWLHUVXQHQYLURQQHPHQWFRQFXUUHQWLHOHWSRXUVXLWHGHVLQYHVWLVVHPHQWVPWLHUVHWUJOHPHQWDLUHV Maintiendesfranchisesleadersdemarchés(actions)etdenancements(matièrespremières structurés) YHORSSHPHQWGHUHODLVGHFURLVVDQFHHWQRWDPPHQWGHVUHYHQXVFOLHQWVHWGHVVQHUJLHV FFOUDWLRQGHOpDGDSWDWLRQGHVDFWLYLWVGHPDUFKQRWDPPHQWGHVPWLHUVdeux etconcrétisationdel intégrationdeNewedge%DQTXH3ULYHHW0WLHU7LWUHV &URLVVDQFHGHOD%DQTXH3ULYHWLUHSDUXQHFROOHFWHSRVLWLYHHWOHPDLQWLHQGpXQERQQLYHDXGHPDUJHGYHORSSHPHQWGHVVQHUJLHVDYHFOHVUVHDXGH%DQTXHGHGWDLOWDQWHQ)UDQFHTXpOpLQWHUQDWLRQDOHWDYHFOD%DQTXHGH)LQDQFHPHQWHWGp QYHVWLVVHPHQW 5HQIRUFHPHQWGHODGQDPLTXHFRPPHUFLDOHGH6*66HQ(XURSHHWLQYHVWLVVHPHQWGDQVOHVVVWPHVGpLQIRUPDWLRQ (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 6 DR SDRSR CD RDMRAKS RNMS @KRR ODLDSS@MS MNS@LLDMS CDmesurer l impact sur la valeur recouvrable de chaque UGT de la@@SNM CD DS@MDR GONSGRDR SDKKDR TD K@ NRR@MD KNMFSDLDKDS@TWC@ST@KR@SNMDSK@DMS@AKS T NTR CT ODLD SLDRSD KD NTOD @ DT K@ @KDTde l UGT Russie au sein du Pilier Banque de détail et ServicesM@MDR(MSDM@SNM@TWDS@@KRTMSDRSCDCO@SNMCDRNM@S C@TRSNM NLOSD SDMT CD KNKTSNM CD KDMNMMDLDMSNMNLTD TRRD T E@S CDR MDSSTCDR NRR@MSDR CDKDMNMMDLDMSDSCT@KDMSRRDLDMSNMNLTDTC@KDC@MRKDtemps les performances attendues du Groupe Rosbank le Groupea déprécié la totalité de l écart d acquisition de l UGT Russie etenregistréunepertedevaleurd unmontantde525MEUR TCDLADNLOSDSDMTCDRRTDRKRK@SSC@MRKDMNMMDLDMS@STDKKDRSDRSRCDCO@SNMNMSSDEEDSTRRTK@A@RDCTMDRDCGONSGRDROTCDMSDRNTCDSDRSRCDRDMRAKS OR ORD DM NLOSD CDR CO@SNMR O@RRDR KDR @KDTRDNT@AKDR ENMS ODTD CTMD E@AKD RDMRAKS TMD @@SNMRTOOKLDMS@D CDR GONSGRDR CD S@TW C@ST@KR@SNM CDNRR@MDKNMFSDLDDSNO@SNMMDKKDR MR TMD @TFLDMS@SNM CD ONMSR CD A@RD @OOKTD SNTR KDRtauxd actualisation desUGTindiquésdansletableauci dessusDMS@MD@S TMD CLMTSNM CD K@ @KDT DNT@AKD SNS@KD CD6 9% sans nécessiter de dépréciation additionnelle d aucuneUGT CD LLD TMD CTSNM CD ONMSR CD A@RD CDR S@TW CDcroissanceàlongtermeentraineraitunediminutionde2 2%dela@KDT DNT@AKD R@MR MDRRSD CD CO@SNM@CCSNMMDKKDd aucuneUGT 1RWHD E T T ES E N VE R S LES É TA B LI SS EM EN T S D E CR É DI T(EnMEUR) HWWHVYXHHWDXMRXUOHMRXU SWVHWFRPSWHVRUGLQDLUHV&RPSWHVHWHPSUXQWVDXMRXUOHMRXUHWDXWUHV6RXVWRWDO HWWHVWHUPH(PSUXQWVHWFRPSWHVWHUPH9DOHXUVGRQQHVHQSHQVLRQWHUPH6RXVWRWDO HWWHVUDWWDFKHV5YDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWV7LWUHVGRQQVHQSHQVLRQ7RWDO XVWHYDOHXUGHVGHWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWVentilationdelajustevaleurdesdettesenverslesétablissementsdecréditparniveau(Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisation) (EnMEUR)1LYHDX24741LYHDX88146824361LYHDX34311711727 9157786621Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH D E T T E S EN V ER S L A CLI E NT È LE(EnMEUR)&RPSWHVGSDUJQHUJLPHVSFLDOYXHWHUPH6RXVWRWDOXWUHVGSWVFOLHQWOHYXH6RFLWVHWHQWUHSUHQHXUVLQGLYLGXHOV3DUWLFXOLHUVClientèlenancièreXWUHV6RXVWRWDOXWUHVGSWVFOLHQWOHWHUPH6RFLWVHWHQWUHSUHQHXUVLQGLYLGXHOV3DUWLFXOLHUVClientèlenancièreXWUHV6RXVWRWDO HWWHVUDWWDFKHV5YDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWV7RWDOGSWVFOLHQWOH9DOHXUVGRQQHVHQSHQVLRQODFOLHQWOH7LWUHVGRQQVHQSHQVLRQODFOLHQWOH7RWDO XVWHYDOHXUGHVGHWWHVHQYHUVODFOLHQWOHDRONRSDRMKTDMSKDRCOSRDK@SER@TWFNTDMDLDMSRDS@CLMRS@SNMRDMS@KDRVentilationdelajustevaleurdesdettesenverslaclientèleparniveau(Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisation) (EnMEUR)1LYHDX1LYHDX1LYHDX727 Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWHD E T T ES R E PR ESE NT ÉE S PA R UN T I T R E(EnMEUR)%RQVGHFDLVVH(PSUXQWVREOLJDWDLUHV7LWUHVGXPDUFKLQWHUEDQFDLUHHWWLWUHVGHFUDQFHVQJRFLDEOHV HWWHVUDWWDFKHV6RXVWRWDO5YDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWV7RWDODontmontantdesdettesàtauxvariable40513 XVWHYDOHXUGHVGHWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUHVentilationdelajustevaleurdesdettesreprésentéesparuntitreparniveau(Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisation) (EnMEUR)1LYHDX1LYHDX1LYHDX727 Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 6 1RWHAU T R ES PAS SI FS(EnMEUR) SWVGHJDUDQWLHUHXV&RPSWHVGHUJOHPHQWFUGLWHXUVVXURSUDWLRQVVXUWLWUHVXWUHVRSUDWLRQVVXUWLWUHV&KDUJHVSDHUVXUHQJDJHPHQWVVRFLDX3URGXLWVFRQVWDWVGDYDQFHXWUHVFUGLWHXUVGLYHUV7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Ils agitprincipalementdedépôtsdegarantiereçussurinstrumentsnanciers * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH COM P T ES E T P L A NS D É PA R GN E LOG EM EN T(1&2856 ( 376&2 (&7687 75( (6&2037(6(73 16 p 35*1( 2*(0( 17(EnMEUR)3ODQVGpSDUJQHORJHPHQW3( DQFLHQQHWGHPRLQVGHDQVDQFLHQQHWFRPSULVHHQWUHHWDQVDQFLHQQHWGHSOXVGHDQV&RPSWHVSDUJQHORJHPHQW&( 7RWDO(1&2856 (&5 76 p+% 772&752< 687 75( (6&2037(6(73 16 p35*1( 2*(0(17(EnMEUR)QFLHQQHWGHPRLQVGHDQVQFLHQQHWFRPSULVHHQWUHHWDQVQFLHQQHWGHSOXVGHDQV7RWDO3529 6 216685(1**(0(176 68 &2037(6(73 16 p35*1( 2*(0(17(EnMEUR) RWDWLRQV5HSULVHV3ODQVGpSDUJQHORJHPHQWDQFLHQQHWGHPRLQVGHDQVDQFLHQQHWFRPSULVHHQWUHHWDQVDQFLHQQHWGHSOXVGHDQV&RPSWHVSDUJQHORJHPHQW7RWDO+DR OK@MR CO@FMDKNFDLDMS FMDMS ONT KD NTOD CDTW SODRCDMF@FDLDMSR @TW NMRTDMDR ONSDMSDKKDLDMS CE@N@AKDRgénérateurs de la provision PEL CEL unengagement de prêter àun taux déterminé xé à l ouverture du plan et un engagement deLTMDKO@FMDTMS@TWKT@TRRCSDLMKNTDSTDCTOK@M+DR S@TW CMSS KNMFR @TWTDKR DRS RDMRAKD KD MD@T CDONRNMMDLDMSS@MSE@AKDRRT KD ONRNMMDLDMSO@FMDKNFDLDMS DRS OMO@KDLDMS K @TW RTDR @SS@GR KDMF@FDLDMSCD LTMD KDR COSR +D MD@T CD ONRNMMDLDMS RD LNMSD 1 24%desencourstotauxau31décembre2014 02 7 6 ( 7( 50 17 21 (635 075(6 p9 87 21 (63529 6 216+DR O@@LSDR CDRSL@SNM CDR NLONSDLDMSR ETSTR CDR KDMSRRTKSDMS CNARD@SNMR GRSNTDR CD KNMFTD ONCD OKTR CD10ans) LavaleurdesparamètresainsidéterminéepeutêtreajustéeDM @R CD G@MFDLDMS CD FKDLDMS@SNM CR KNR TD D CDMDODTSDLDSSDDMTDRSNMK@@O@SOCSDCDRCNMMDRO@RRDRONTCSDLMDKDRNLONSDLDMSRETSTRCDRKDMSR+DR@KDTRCDRCEEDMSRO@@LSDRCDL@GTSKRRMNS@LLDMSKDRS@TWCMSSDSKDRL@FDRRNMSCSDLMDRO@SCDCNMMDRNARD@AKDR DS DORDMSDMS K@ C@SD C@KT@SNM K@ LDKKDTDDRSL@SNM DSDMTD O@ 2NS M@KD CDR MD@TW ETSTR CDDR KLDMSR ONT KDR ONCDR NMDMDR DM NGDMD @D K@politique de gestion des risques de taux d intérêt de la Banque deCS@K+DR S@TW C@ST@KR@SNM DSDMTR RNMS CSDLMR O@S CD K@NTADCDRVOzérocouponcontreEuriboràladated évaluation moyennéssurunepériodededouzemois (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHD ÉPR É CI AT I O NS E T PROV I SI O N S 35& 7 216 p&7 )6(EnMEUR)6WRFNDX RWDWLRQV5HSULVHVGLVSRQLEOHV RWDWLRQVQHWWHV5HSULVHVXWLOLVHV&KDQJHHWYDULDWLRQVGHSULPWUH6WRFNDXWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW&UGLWVODFOLHQWOHCréancesdelocationnancementetassimilées*URXSHVGpDFWLIVKRPRJQHVFWLIVGLVSRQLEOHVODYHQWHXWUHV7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Dont25MEURdedotationsnettesrelativesaurisquedecontrepartie Dontdotationsauxdépréciationssurtitresàrevenuvariablehorsactivitéassurancepour28MEURetquisedécomposentcommesuit l13MEUR Pertedevaleursurtitresnondépréciésau31décembre2013 l15MEUR Pertedevaleurcomplémentairesurlestitresdéjàdépréciésau31décembre2013 3529 6 216(EnMEUR)6WRFNDX RWDWLRQV5HSULVHVGLVSRQLEOHV RWDWLRQVQHWWHV5HSULVHVXWLOLVHV(FDUWVDFWXDULHOV&KDQJHHWYDULDWLRQVGHSULPWUH6WRFNDX3URYLVLRQVVXUHQJDJHPHQWVKRUVELODQDYHFOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW3URYLVLRQVVXUHQJDJHPHQWVKRUVELODQDYHFODFOLHQWOH3URYLVLRQVVXUDYDQWDJHVGXSHUVRQQHOProvisionsscalesXWUHVSURYLVLRQV7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) NMSldotationsnettesrelativesaucoûtdurisquepour372MEUR comprenantessentiellementdesdotationsauxprovisionspourlitiges(Cf Note40) ldotationsnettesrelativesauxprovisionsPEL CELpour97MEURau31décembre2014pourlesRéseauxFrance(Cf Note21) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH AVA NTAG ES D U PER SO N NE L5* 0( 632675 (856 p(03 2 &27 67 216 ) 1 (6Lesrégimesàcotisationsdéniessontceuxpourlesquelsl obligationCTNTODRDKLSDTMTDLDMS@TDRDLDMSCTMDNSR@SNML@RMD NLONSDMS @TTM DMF@FDLDMS CT NTOD RT KD MD@T CDRODRS@SNMRENTMDRLes principaux régimes de retraites à cotisations dénies dontbénécientlessalariésduGroupesontsituésenFrance IlsregroupentMNS@LLDMSK@ RRT@MDDKKDRRDNAKF@SNDDSKDRFLDRCDDS@SDM@SNM@TW F DS N @MR TD KDR FLDR CD DS@SD LR DMOK@D O@ DS@MDR DMSSR CT NTOD ONT KDRTDKR DKKDR MNMSqu uneobligationdecotiser(abondementPERCO) 5* 0(632675 (856 p(03 2 35(677 216 ) 1 (65&21& 7 21 (6&7 )6( 7366 )6 16 &5 768% 1(EnMEUR)A ValeuractualiséedesengagementsnancésB Justevaleurdesactifsdenancement(actifsderégimeetactifsdistincts)C=A+BSoldedesrégimesnancésD Valeuractualiséedesengagementsnonnancés((IIHWGXSODIRQQHPHQWGpDFWLI& ( 6ROGHQHWFRPSWDELOLVDXELODQMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) NSDR+DR FLDR CD DS@SD ONRSDTR KDLOKN NLODMMDMS CDRFLDRNEE@MSCDRODRS@SNMRCDDS@SD RNTRENLDCDDMSDRdesrégimesd indemnitésdendecarrièreainsiquedesrégimesLWSDR BGMBD +DR ODRS@SNMR RNTR ENLD CD DMSDRDMMDMSDMNLOKLDMSCD RODMRNMRCDDS@SDDRDRO@KDRFLDRFM@TW DSNAKF@SNDRM@MDKDFLD@CCSECDK@KKN@SNM NLOKLDMS@D CD DS@SD CDR @CDR CD CDSNMmis en place en 1991 attribue aux bénéciaires une allocation@MMTDKKD G@FD CD 2NS M@KD SDKKD TD CSD C@MRla partie « Gouvernement d entreprise » Cette allocation estMNS@LLDMSENMSNMCDK@MDMMDS@TRDMCD2NSM@KDet de la part de la rémunération xe excédant la Tranche B del Agirc Au Royaume Uni le régime à prestations dénies ayantSEDL@TWMNTD@TWNKK@AN@SDTRDTWRDNDMSNEEKDbénécedeplansdepensionàcotisationsdénies Lesmontantsd engagementsdesrégimesàprestationsdéniesontétédéterminéspardesactuairesqualiésindépendants (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( &2032617(6 8&27 (635( 677 216 ) 1 ( 6(EnMEUR)&RWGHVVHUYLFHVGHODQQHFRPSULVFKDUJHVVRFLDOHV&RWLVDWLRQVVDODULDOHV&RWGHVVHUYLFHVSDVVVUGXFWLRQV(IIHWGHVOLTXLGDWLRQV QWUÇWVQHWV7UDQVIHUWGDFWLIVQRQUHFRQQXV&RPSRVDQWHVUHFRQQXHVHQUVXOWDW93164(FDUWVDFWXDULHOVOLVDXDFWLIV(FDUWVDFWXDULHOVVXLWHFKDQJHPHQWVGKSRWKVHVGPRJUDSKLTXHVEcartsactuarielssuiteàchangementsd hypothèseséconomiquesetnancières(FDUWVDFWXDULHOVGHSULHQFH(IIHWGXSODIRQQHPHQWGDFWLIV%&RPSRVDQWHVUHFRQQXHVHQJDLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHV344(212)C=A+BTotaldescomposantesducoûtdesprestationsdéniesMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 1DMCDLDMSCDR@SERCTFLDCTTDKDRSCCTSKDLNMS@MSCINLOS@AKRDMG@FDR@TSSDCDRMSSRMDSR T SSD CD K@S @D K@ TATD @SR @ST@DKR RT @@MS@FDR ONRSDTR KDLOKN CD KS@S CT RTKS@S MDS DS F@MR DS ODSDR NLOS@AKRDR CDSDLDMS DM@OS@TWONODRONDMSDRRDMSDKKDLDMSCDK@@@SNMCDR@SERDSO@RRERDK@RRRDM@SERDSO@RRERMNMNT@MSRCDRSMRSDCR@MRTDCDR@SERCDRDMSSRNMRNKCDRO@LRDDMT@KDMD 95 7 216 ( 6366 )61(76 ( 65* 0( 632675 (85 6 p(03 2 &2 037% 6 68 % 1 9DULDWLRQVGHODYDOHXUDFWXDOLVHGHVREOLJ DWLRQV(EnMEUR)6ROGHDXHUMDQYLHU&RWGHVVHUYLFHVGHOpDQQHFRPSULVFKDUJHVVRFLDOHV&RWLVDWLRQVVDODULDOHV&RWGHVVHUYLFHVSDVVVUGXFWLRQV(IIHWGHVOLTXLGDWLRQV QWUÇWVQHWV(FDUWVDFWXDULHOVVXLWHDXFKDQJHPHQWVGpKSRWKVHVGPRJUDSKLTXHVEcartsactuarielssuiteauxchangementsd hypothèseséconomiquesetnancières(FDUWVDFWXDULHOVGpHSULHQFH&RQYHUVLRQHQGHYLVHV3UHVWDWLRQVVHUYLHVModicationdupérimètredeconsolidation7UDQVIHUWVHWDXWUHV6ROGHDXGFHPEUHMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 2 3 2 Variationsdelajustevaleurdesactifsdenancement(desactifsdurégimeetdesactifsdistincts)(EnMEUR)6ROGHDXHUMDQYLHU&KDUJHVGpLQWUÇWOLVDXDFWLIVGHUJLPH&KDUJHVGpLQWUÇWOLVDXDFWLIVGLVWLQFWV(FDUWVDFWXDULHOVOLVDXDFWLIV&RQYHUVLRQHQGHYLVHV&RWLVDWLRQVVDODULDOHV&RWLVDWLRQVSDWURQDOHV3UHVWDWLRQVVHUYLHVModicationdupérimètredeconsolidation7UDQVIHUWVHWDXWUHV6ROGHDXGFHPEUHMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Dont151MEURautitredesactifsdistinctsau31décembre2014contre71MEURau31décembre2013 1)2507 216685 (6&7 )6 () 11&(0(17 (65* 0(6(702 76 () 11&(0(17 (65* 0(6 QIRUPDWLRQVJQUDOHVVXUOHVDFWLIVGHnancementFRPSRVLWLRWRV LPVFRIRGVWFRWLVDWLRVIWVLa juste valeur des actifs de régimes serépartit à hauteur de 46 %d obligations 40%d actions 2%demonétaireet12%autres LestitresSociétéGénéraledétenusendirectnesontpassignicatifs +DR DWCDMSR C@SER CD FLDR RKDMS TM LNMS@MS CD18MEUR +DR NSR@SNMR DLOKNDTR CD@MS SD DRDR ONT RNMSestiméesà20MEURautitredesrégimesd avantagespostérieursàl emploiàprestationsdénies Les stratégies de couverture de s régimes sont dénies localementen lien avec les Directions nancières et les Ressources HumainesCDR DMSSR O@ CDR RSTSTDRC GB3TSDD NMC@SNMRstructures paritaires ) le cas échéant Par ailleurs les stratégiesd investissementoudenancementdespassifssociauxsontsuivies@TMD@TNTODS@DRTMDFNTDM@MDFKNA@KDDRNLSRDMprésencedereprésentantsdelaDirectiondesRessourcesHumaines delaDirectionnancièreetdelaDirectiondesrisquesontpourobjetdedénirlesFTHCDHMDCTNTODDML@SDCMDRSRRDLDMSDSCDFDRSNMCDRO@RRERCD @KCDKDRCRNMRDSCD RTD KDRRTDR@RRNRONTKDNTOD2DKNM KDR CT@SNMR CDR FLDR DS KDR FKDLDMS@SNMR KN@KDR KDR@SER CD NTDSTD RNMS MDRSR DM @SNMR DSNT DM ONCTSR CDS@TW F@@MSR NT MNM +DR FLDR RNMS NTDSR FKNA@KDLDMS hauteur de 66 % mais selon les entités et les régimes le taux decouverturevarieentre0%et100% 2 4 2 Rendementsréelsdesactifsdenancement+DRDMCDLDMSRDKRRTKDR@SERCTFLDDSKDR@SERCRSMSRNMSS(EnMEUR)FWLIVGHVUJLPHVFWLIVGLVWLQFWVMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) +DRGONSGRDRCDS@TWCDDMCDLDMS@SSDMCTRRNMSCSDRDM (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 35 1& 3 (6+<3 27+6 (6&785 ( (635=21(* 2* 5 3+ 48(7DXGpHVFRPSWH(XURSH2 19%3 41%PULTXHV4 13%5 08%VLH2FDQLHIULTXH1 59%2 61%Tauxd inationlongterme(XURSH2 28%2 14%PULTXHV2 00%2 00%VLH2FDQLHIULTXH1 63%1 68%Tauxdecroissancenetd inationdesmassessalariales(XURSH0 64%0 67%PULTXHV2 00%2 00%VLH2FDQLHIULTXH2 15%2 31% XUHGHYLHDFWLYHPRHQQHUHVWDQWHGHVVDODULVHQDQQHV(XURSHPULTXHVVLH2FDQLHIULTXH XUDWLRQHQDQQHV(XURSHPULTXHVVLH2FDQLHIULTXHMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) NSDRLes hypothèses par zone géographique sont des moyennesONMCDRO@K@@KDT@ST@KRDCDRDMF@FDLDMSR+DRNTADRCDRS@TWC@ST@KR@SNMTSKRDRRNMSKDRNTADRCDRNAKF@SNMRBOSDnotéesAA(sourceMerrillLynch)observéesnoctobrepourlesdevisesUSD GBPetEUR corrigéesndécembredans les cas où la baisse des taux avait un impact signicatif Les taux d ination utilisés sont les objectifs long terme desBanquescentralesdeszonesmonétairesci dessus +@CTDCDD@SDLNDMMDDRS@MSDCDRR@K@RDRS@KTKDDMSDM@MSF@KDLDMSNLOSDCDRGONSGRDRCDS@TWCDNS@SNM+DR GONSGRDR CDRRTR NMS S @OOKTDR RT KDR FLDRONRSDTRKDLOKN1 <6( (66(16 % 76 (6(1**(0(1768 95 7 216 (635 1& 3 (6+<327+6(6&785 ( (6(Enpourcentagedel élémentmesuré)Variationde+1%dutauxd escompteImpactsurlavaleuractualiséedesengagementsau31décembreN 14% 12%Variationde+1%dutauxd inationlongtermeImpactsurlavaleuractualiséedesengagementsau31décembreN12%11%Variationde+1%dutauxdecroissancenetd inationdesmassessalarialesImpactsurlavaleuractualiséedesengagementsau31décembreN5%4%Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) NSD+DRRDMRAKSROTAKDRRNMSCDRLNDMMDRCDR@@SNMRNARDDRONMCDRO@K@@KDT@ST@KRDCDRDMF@FDLDMSR 875(6917*(6 2 1*7( 50(+DR @TSDR @@MS@FDR KNMF SDLD RNMS NMRDMSR @T ODRNMMDKCT NTOD NLLD KDR ONF@LLDR CD LTM@SNM CEED SDKRTD KDR LTM@SNMR @@AKDR KNMF SDLD CDR NLOSDR O@FMDSDLOR CDR LC@KKDR CT S@@K D RNMSC@TSDR @@MS@FDRTD KDRavantages postérieurs à l emploi et lesindemnités de n de contratde travail qui ne sont pas dus intégralement dans les douze moissuivantlandel exercicependantlequellesmembresdupersonnelNMS DMCT KDR RDDR NDRONMC@MSR +D RNKCD MDS CDR @TSDRavantagesàlongtermes élèveà454MEUR +D LNMS@MS SNS@K CDR G@FDR CDR @TSDR @@MS@FDR KNMF SDLDs élèveà165MEUR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH D E T T E S S UB O RD O NN ÉES(EnMEUR) DWHVGpFKDQFH HYLVHVGpPLVVLRQXWUHV(QFRXUV(QFRXUV7LWUHVVXERUGRQQV(8586 *%3XWUHVGHYLVHV6RXVWRWDO HWWHVVXERUGRQQHV(85XWUHVGHYLVHV6RXVWRWDO HWWHVUDWWDFKHV7RWDOKRUVUYDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWV5YDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWV7RWDOLajustevaleurdesdettessubordonnéesseventilecommesuit(Cf Note3pourlesdénitionsdesmodesdevalorisation) (EnMEUR)1LYHDX1LYHDX1LYHDX727 Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHC OM PE NS AT I ON D ACT IFS FI NA NCI E R S E T DE PA SS IFS FI NA N CI E RSUn actif nancier et un passif nancier sont compensés et unsoldeMDSDRSORDMS@TAK@MKNRTDKDNTOD@TMCNSMNMCSNMMDKDSITCTDLDMS DWTSND CD NLODMRD KDR LNMS@MSR NLOS@AKRRDS @ KMSDMSNM RNS CD FKD K@SE DS KD O@RRE RT TMD A@RD MDSSDRNSCD@KRDK@ SEDSCDFKDKDO@RRERLTKS@MLDMS+DCNSCDNLODMRDKDRLNMS@MSRNLOS@AKRRCNSSDDWTSNDDMSNTSDRNMRS@MDR S@MS C@MR KD @CD CDR @SSR MNL@KDR TDM @RCDCE@TSCTMDCDRO@SDR DS F@CKDNTODMRS MNS@LLDMSC@MRRNMAK@MKDLNMS@MSnet des instruments nanciers conclusavec certaines chambres deNLODMR@SNM KNRTDKKDR ODLDSSDMS DEEDSDLDMS TM FKDLDMSMDS @CDR @OODKR CD L@FDR TNSCDMR DM SRNDD NT KNRTDKDTL@MRLDCDFKDLDMSATSONRRCDCDR@@SRSTDRTKLMDMS NT DMCDMSMFKFD@AKDR KD RTD CDCSDS KD RTD CDKTCS DS ENMS O@ @KKDTR TD KDR RNLLDR DRD NT DDNRNMSS@SDRC@MRTMLLDONDRRTRNTKDCDFKDLDMSLes tableaux ci dessous présentent les actifs nanciers et passifsnanciers qui ont fait l objet d une compensation dans le bilanNMRNKCCTNTOD@MRTDKDRLNMS@MSRTRD@DMSNLODMR@AKDRDM@OOK@SNMCDNMDMSNMR@CDRCDNLODMR@SNMDSC@NCRRLK@DR L@RTMD RNMSO@R KFAKDR K@ NLODMR@SNM C@MR KDRNLOSDRNMRNKCR+DR ONRSNMR MDSSDR TRTKSDMSCD DRCEEDMSDRNLODMR@SNMRMNMS O@R ONT NAIDS CD LDRTD KDWONRSNM CT NTOD @T RTDdecontrepartie sur ces instruments nanciers dans la mesure où laFDRSNMCTRTDCDNMSDO@SDLDSDMTDC@TSDRL@MRLDRCD CTSNM T DMMDMS DM NLOKLDMS CD DR @NCR CDNLODMR@SNMLes encours bruts des actifs nanciers et passifs nanciers faisantKNAIDS CD DR NLODMR@SNMR RNMS @OONGR @D KDR DMNTRNMRNKCR ORDMSR @T AK@M SNS@K CDR @SER DS O@RRER @T AK@M@ORMC@SNM CDRLNMS@MSRT NMSSNLODMRR@TAK@M ONTDR CEEDMSR MRSTLDMSR LNMS@MSR NLODMRR DS CDR DMNTRdes autres actifs et passifs nanciers qui ne font l objet d aucuneNLODMR@SNM M NMDMSNM @CD CD NLODMR@SNM NT @NCRLK@DLNMS@MSRCDR@SERDSO@RRERMNMNLODMR@AKDRRQQHVDXGFHPEUH&7 )Actifsnancierscompensables7RDVDLIVDELD(IIVVRPVDLRVVELD0RDVVDELD(IIVVRLRVDRPVDLRDRVVLPLDLV3RVLLR0RDVVDLIVRRPVDEV(EnMEUR)0RDVEV0RDVRPVV VPVnanciersDELDVDDLVVDELD VPVnanciersreçusDDLInstrumentsnanciersdérivés(Cf Notes6et7)7LWUHVSUÇWV&I1RWHVHWTitresreçusenpension(Cf Notes6 9et10) SWVGHJDUDQWLHYHUVV&I1RWHXWUHVDFWLIVQRQVRXPLVFRPSHQVDWLRQ7RWDODFWLI366 )Passifsnancierscompensables7RDVVDELD(IIVVRPVDLRVVELD0RDVVDELD(IIVVRLRVDRPVDLRDRVVLPLDLV3RVLLR0RDVVDVVLIVRRPVDEV(EnMEUR)0RDVEV0RDVRPVV VPVnanciersDELDVDDLVVDELD VPVnanciersdonnésDDLInstrumentsnanciersdérivés(Cf Notes6et7) HWWHVVXUWLWUHVHPSUXQWV&I1RWH7LWUHVGRQQVHQSHQVLRQ&I1RWHVHW SWVGHJDUDQWLHUHXV&I1RWHXWUHVSDVVLIVQRQVRXPLVFRPSHQVDWLRQ7RWDOGHWWHVJustevaleurdesinstrumentsnanciersetdépôtsdegarantie plafonnéeàlavaleurnettecomptabledesexpositionsaubilanpourexcluretouteffetdesur couverture +DSNS@KCDR@SER@TAK@MDRSF@KK@RNLLDldesmontantsnetsaubilandesactifsnancierscompensablesDSlCDRLNMS@MSRCDR@SERMNMNLODMR@AKDR+DSNS@KCDRCDSSDR@TAK@MDRSF@KK@RNLLDldesmontantsnetsaubilandespassifsnancierscompensablesDSlCDRLNMS@MSRCDRO@RRERMNMNLODMR@AKDR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 RQQHVDXGFHPEUH&7 )Actifsnancierscompensables7RDVDLIVDELD(IIVVRPVDLRVVELD0RDVVDELD(IIVVRLRVDRPVDLRDRVVLPLDLV3RVLLR0RDVVDLIVRRPVDEV(EnMEUR)0RDVEV0RDVRPVV VPVnanciersDELDVDDLVVDELD VPVnanciersreçusDDLInstrumentsnanciersdérivés(Cf Notes6et7)7LWUHVSUÇWV&I1RWHVHW7LWUHVUHXVHQSHQVLRQ&I1RWHVHW SWVGHJDUDQWLHYHUVV&I1RWHXWUHVDFWLIVQRQVRXPLVFRPSHQVDWLRQ7RWDODFWLIMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 366 )Passifsnancierscompensables7RDVVDELD(IIVVRPVDLRVVELD0RDVVDELD(IIVVRLRVDRPVDLRDRVVLPLDLV3RVLLR0RDVVDVVLIVRRPVDEV(EnMEUR)0RDVEV0RDVRPVV VPVnanciersDELDVDDLVVDELD VPVnanciersdonnésDDLInstrumentsnanciersdérivés(Cf Notes6et7) HWWHVVXUWLWUHVHPSUXQWV&I1RWH7LWUHVGRQQVHQSHQVLRQ&I1RWHVHW SWVJDUDQWLHUHXV&I1RWHXWUHVSDVVLIVQRQVRXPLVFRPSHQVDWLRQ7RWDOGHWWHVMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Justevaleurdesinstrumentsnanciersetdépôtsdegarantie plafonnéeàlavaleurnettecomptabledesexpositionsaubilanpourexcluretouteffetdesur couverture +DSNS@KCDR@SER@TAK@MDRSF@KK@RNLLDldesmontantsnetsaubilandesactifsnancierscompensables etlCDRLNMS@MSRCDR@SERMNMNLODMR@AKDR+DSNS@KCDRCDSSDR@TAK@MDRSF@KK@RNLLDldesmontantsnetsaubilandespassifsnancierscompensables etlCDRLNMS@MSRCDRO@RRERMNMNLODMR@AKDR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHACT I ONS O R DI N A I R ES SOCI É T É G É NÉ R A LE ACT I O NS D É T E NUE S E N PR OPRE ACT I ONS D É T EN U ES PA R LE PE R SO NN EL E T IN ST RU M E NTS DE CAPI TAUX PR OPR ES É MI S&7 21625 1 5(60 6 (63562& 7*15 (6 (Ennombred actions)FWLRQVRUGLQDLUHV RQWDFWLRQVGWHQXHVHQSURSUHDYHFGURLWVGHYRWH2004192222509704 RQWDFWLRQVGWHQXHVSDUOHSHUVRQQHO6174062060484220NecomprendpaslesactionsSociétéGénéraledétenuesàdesnsdetransactionoudanslecadreducontratdeliquidité Nombred actionsretraitéesparrapportauxétatsnancierspubliésen2013andetenircomptedesactionsdétenuesparlepersonneldanslecadredupland attributionF@STSDC@SNMRAu31décembre2014 lecapitaldeSociétéGénéraleS A entièrementlibérés élèveà1006509557 5EURetsecompose de805207646actionsd unevaleurnominalede1 25EUR TNTRCTODLDRDLDRSD2NSM@KD2 @@KRTMD @TFLDMS@SNM CD @OS@K O@ MNON@SNM CD RDDR C@MR KD@CDCTOK@MC@SSATSNM C@SNMRF@STSDRDSNMCSNMMDKKDR@TWsalariéspour2MEUR T NTR CT CDTWLD RDLDRSD 2NS M@KD 2 @@KR TMD @TFLDMS@SNM CD @OS@K RDD @T ODRNMMDK C@MR KD@CD CT OK@M C@SSATSNM F@STSD C@SNMR ONT TM LNMS@MS CD6 M EUR assortie d une prime d émission de 177 M EUR et troisaugmentations de capital d un montant total de 0 089 M EURRTKS@MS CD K@ KDD CNOSNMR CD RNTROSNM DK@SDR @T OK@M CD2009et2010etassortiesd uneprimed émissionde2MEUR 167580(176 (&3 78 35235(6 0 6 7 7 5(668%2 5 2116 85( 1 7( 50 1 (+DR SSDR RTANCNMMR CTD MCSDLMD LR O@ KD NTODDS MSF@MS CDR K@TRDR CRSNMM@DR DK@SDR @T O@DLDMS CDRintérêtssontqualiésd instrumentsdecapitauxpropres Au 31 décembre 2014 le montant des titres subordonnés à duréeMCSDLMDLRO@KDNTODORDMSRO@LKDR@OS@TWONODRauseindesautresinstrumentsdecapitauxpropresestde315MEUR +NKTSNM CD D LNMS@MS RTKSD CT DLANTRDLDMS @T O@ CDl émissionsubordonnéeàduréeindéterminéeenYendu30juin1994 DWHGPLVVLRQ0RQWDQWHQGHYLVHVDX5DFKDWVSDUWLHOVHWUHPERXUVHPHQWVHQ0RQWDQWHQGHYLVHVDX0RQWDQWHQ0(85DXFRXUVGRULJLQH5PXQUDWLRQHUjuillet19850(850(85TMO 0 25%avecTMO=moyennearithmétiqueGHV7DX0RHQV2EOLJDWDLUHVGHODSULRGHGXDXSUFGDQWFKDTXHFKDQFHQRYHPEUH086 086 MoyennedestauxdedépôtEuro Dollar6moisFRPPXQLTXVSDUOHVEDQTXHVGHUIUHQFH+0 075%MXLQ0 3<0 3<5 385%jusqu endécembre2014puispourlesFKDQFHVVXLYDQWHVOHWDXOHSOXVIDYRUDEOHentreletauxxeetuntauxvariable+margedéniecommesuit TauxMidSwapJPY5ans+1 25%jusqu endécembre2019puistauxMidSwapJPY5ans+2%pourOHVFKDQFHVVXLYDQWHVGFHPEUH0 3<0 3<3 936%jusqu enseptembre2016puispourlesFKDQFHVVXLYDQWHVOHWDXOHSOXVIDYRUDEOHentreletauxxeetuntauxvariable+margedéniecommesuit TauxMidSwapJPY5ans+2 0% 7 75(6683( 568%2 5 211 6 85 ( 1 7(50 1 (NLOSDSDMTCT@@SDCRSNMM@DCDK@CRNMCDDRDLDMSCD K@ LTM@SNM CD DR SSDR KR NMS S K@RRR DM @OS@TWONODRO@LKDR(MRSTLDMSRCD@ OS@TWONODRDSRDDRKDRAu 31 décembre 2014 le montant des titres super subordonnés àCTDMCSDLMDLRO@KDNTODORDMSRO@LKDR@OS@TWONODR @T RDM CDR @TSDR MRSTLDMSR CD @OS@TW ONODR DRS CD8754MEUR +@TFLDMS@SNM CT LNMS@MS CDR SSDR RTOD RTANCNMMR CTDMCSDLMD LR O@ KD NTOD RDWOKTD O@ CDTW LRRNMRNODRRTKDODLDRDLDRSD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 DWHGpPLVVLRQ0RQWDQWHQGHYLVHVDX5DFKDWVSDUWLHOVHWUHPERXUVHPHQWVHQ0RQWDQWHQGHYLVHVDX0RQWDQWHQ0(85DXFRXUVGpRULJLQH5PXQUDWLRQMDQYLHU0(850(854 196% àpartirde2015Euribor3mois+1 53% anDYULO086 086 LiborUSD3mois+0 75% an àpartirde2017LiborUSD3mois+1 75% anDYULO086 086 5 922% àpartirde2017LiborUSD3mois+1 75% anGFHPEUH0(850(856 999% àpartirde2018Euribor3mois+3 35% anMXLQ0*%30*%38 875% àpartirde2018LiborGBP3mois+3 4% anIYULHU086 086 9 5045% àpartirde2016LiborUSD3mois+6 77% anVHSWHPEUH0(850(859 375% àpartirde2019Euribor3mois+8 901% anRFWREUH086 086 8 75%VHSWHPEUH086 086 8 25% àpartirdu29novembre20187DXMidSwapUSD5ans+6 394%GFHPEUH086 086 12737 875% àpartirdu18décembre20237DXMidSwapUSD5ans+4 979%MXLQ086 11026% àpartirdu27janvier20207DXMidSwapUSD5ans+4 067%DYULO0(8510006 75% àpartirdu7avril20217DXMidSwapEUR5ans+5 538% 875(6 167580(176 (&3 78 352 35 (60 635 ( 6) (6Les titres subordonnés à durée indéterminée émis par les lialesMSF@MSCDRK@TRDR@@SDCRSNMM@DDK@SDR@TO@DLDMSdesintérêtssontqualiésd instrumentsdecapitauxpropres Au 31 décembre 2014 le montant des autres instruments decapitaux propres émis par les liales du Groupe et présentés parmilesparticipationsnedonnantpaslecontrôleestde800MEUR DWHGpPLVVLRQ0RQWDQW5PXQUDWLRQGFHPEUHFODXVHGHSDOTODXERXWGHDQV800MEUR4 125% àpartirde2026tauxMid Swap5ans+marge4 150% an 6<17+ 6( (60289 (0( 176 ( 6 167580( 176 (&3 78 35235( 6 0 6+DRLNTDLDMSRDK@SER@TW32(DS@TW322DMDFRSRC@MRKDRRéservesconsolidéesRNMSCS@KKRCDRRNTR(EnMEUR)76676 7RWDO5PXQUDWLRQYHUVHFRPSWDELOLVHHQGLYLGHQGHVOLJQH LVWULEXWLRQYROXWLRQGHVQRPLQDXHQFRQRPLHGLPSWVUHODWLYHODUPXQUDWLRQYHUVHUDXSRUWHXUVGHWLWUHVFRPSWDELOLVHHQUVHUYHV5VXOWDWQHWUHODWLIDXUDFKDWGHVWLWUHVVXERUGRQQVGXUHLQGWHUPLQH)UDLVGPLVVLRQVQHWVGLPSWUHODWLIVDXWLWUHVVXERUGRQQVPLVHQ 675 % 87 21 ( 9 (1 (6Lemontantdedividendesdistribuésen2014parleGroupes élèveà 1537MEURetsedécomposedelamanièresuivante (EnMEUR)3DUWGX*URXSH3DUWLFLSDWLRQVQHGRQQDQWSDVOHFRQWUOH7RWDOFWLRQVRUGLQDLUHVDontpayéenactions Dontpayéennuméraire(779)(182)(961)XWUHVLQVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHV7RWDO (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWH 3 2(1**(0(176 2116(75(86( 1* * (0( 17 6 2 116(EnMEUR)Engagementsdenancement(QIDYHXUGpWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW(QIDYHXUGHODFOLHQWOH)DFLOLWVGpPLVVLRQOuverturesdecréditsconrmésXWUHV(QJDJHPHQWVGHJDUDQWLH RQQVDXWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW RQQVODFOLHQWOH(QJDJHPHQWVVXUWLWUHV7LWUHVOLYUHU( 1* * (0( 17 65(86(EnMEUR)Engagementsdenancement5HXVGpWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW(QJDJHPHQWVGHJDUDQWLH5HXVGpWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWXWUHVHQJDJHPHQWVUHXV(QJDJHPHQWVVXUWLWUHV7LWUHVUHFHYRLUMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Ycomprislesgarantiesdecapitaletdeperformanceaccordéesauxdétenteursdespartsd OPCVMgéréespardesentitésduGroupe Dontgarantiesreçuesd État d autresorganismeshabilitésetdelaclientèlepour36841MEURau31décembre2014contre35743MEURau31décembre2013 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( (1**(0(176685 167580(176) 11& (567(50(127 211( 6(EnMEUR)2SUDWLRQVGHWUDQVDFWLRQ2SUDWLRQVGHFRXYHUWXUH2SUDWLRQVGHWUDQVDFWLRQ2SUDWLRQVGHFRXYHUWXUH QVWUXPHQWVGHWDXGpLQWUÇWInstrumentsfermes6ZDSV&RQWUDWVWHUPHGHWDXInstrumentsconditionnels298347330053 QVWUXPHQWVGHFKDQJHInstrumentsfermes738790873710Instrumentsconditionnels126 129 QVWUXPHQWVVXUDFWLRQVHWLQGLFHVInstrumentsfermes862 288 Instrumentsconditionnels9173365949 QVWUXPHQWVVXUPDWLUHVSUHPLUHVInstrumentsfermes871 327 Instrumentsconditionnels807 924 ULYVGHFUGLWAutresinstrumentsnanciersàtermeMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWHACT IFS R EM IS E T R EÇU S EN G AR A NT I E&7 )65(0 6(1* 5 17 ((EnMEUR)9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIVUHPLVHQJDUDQWLHGHSDVVLIVValeurcomptabledesactifsremisengarantied opérationssurinstrumentsnanciers9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIVUHPLVHQJDUDQWLHGHQJDJHPHQWVKRUVELODQ7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Lesactifsremisengarantiedepassifscorrespondentprincipalementàdescréancesremisesengarantiedepassifs(notammentauprèsdesBanquescentrales) Lesactifsremisengarantied opérationssurinstrumentsnancierscorrespondentprincipalementàdesdépôtsdegarantie &7 )65(86(1*5 17 ((7 217 p(17 73(87 6326(5(EnMEUR) XVWHYDOHXUGHVWLWUHVUHXVHQSHQVLRQOLYUHMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1RWH 3 (2 ( ( 12 3 1 2 1 2&7 )6) 11& (5675 16)56121 &203 7% 6 6Les actifs nanciers transférés qui sont intégralement conservés auAK@MDFNTODMSKDRDRRNMRSDLON@DRCDSSDROSRDSODMRNMRKDR@MRTDDS@MDRDRRNMRCD@MDRCDRGTKDRCDSSR@SNMNMRNKCR+DR NO@SNMR CD DRRNMR SDLON@DR OSR CD SSDR DS SSDRCNMMR DM ODMRNM KD ORDMSDR C@MR KDR S@AKD@TW CDRRNTRMD ONSDMS TD RT CDR SSDR DNMMTR K@SE CT AK@M C@MR KDR@SFNDRLDMSNMMDR+D S@SDLDMS NLOS@AKD CDR DRRNMR SDLON@DR CD SSDR DRSexplicité dans la Note 1 « Principales règles d évaluation et deprésentationdescomptesconsolidés» @MRKD @R CDR DRRNMRSDLON@DRCD SSDRKD NTOD CDLDTDDWONR @T RTD CD CE@KK@MD CD KLDSSDT CT SSD RTD CDcrédit)ainsiqu auxuctuationsàlahausseouàlabaissedelavaleurCDRSSDRRTDCDL@G+DRSSDROSRNTCNMMRDMODMRNMMD ODTDMS E@D O@@KKKDLDMS KNAIDS CD LRD DM F@@MSD C@MR KD@CDCTMD@TSDNO@SNMM @TTMD MNTDKKD NO@SNM CD SSR@SNM CD @MDR M@fait l objet d un renancement partiel auprès d investisseurs externes Les véhicules portant les créances cédées sont consolidés par leNTOD+DNTODDRSDDWONRK@L@INSCDRRTDRDS@@MS@FDRRTDR@MDR O@ @KKDTR DR CDMDR MD ODTDMS E@D O@@KKKDLDMSKNAIDSCDLRDDMF@@MSDNTCDDRRNMEDLDC@MRKD@CDCTMD@TSDNO@SNM3(16 216 95 (6(EnMEUR)9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIV9DOHXUFRPSWDEOHGHVGHWWHVDVVRFLHV9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIV9DOHXUFRPSWDEOHGHVGHWWHVDVVRFLHV7LWUHVGLVSRQLEOHVODYHQWH7LWUHVODMXVWHYDOHXUSDUUVXOWDW7RWDO 35 76 (7 75( 6(EnMEUR)9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIV9DOHXUFRPSWDEOHGHVGHWWHVDVVRFLHV9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIV9DOHXUFRPSWDEOHGHVGHWWHVDVVRFLHV7LWUHVODMXVWHYDOHXUSDUUVXOWDW7RWDO &7 ) 6 (7 75 67 2 13285 ( 64 8( 6 (5(&2856 (6 7(17(85 6 (6 ( 77(666 2& (6SELIMITEAUXSE UL SACTIFSTR ANSFÉRÉ SRQQHVDXGFHPEUH(EnMEUR)9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIVValeurcomptableGHVGHWWHVDVVRFLHV XVWHYDOHXUGHVDFWLIVWUDQVIUV XVWHYDOHXUGHVGHWWHVDVVRFLHV3RVLWLRQQHWWH3UÇWVODFOLHQWOH7RWDORQQHVDXGFHPEUH(EnMEUR)9DOHXUFRPSWDEOHGHVDFWLIVValeurcomptableGHVGHWWHVDVVRFLHV XVWHYDOHXUGHVDFWLIVWUDQVIUV XVWHYDOHXUGHVGHWWHVDVVRFLHV3RVLWLRQQHWWH3UÇWVODFOLHQWOH7RWDO&7 )6) 11& (567516)56357 ( (0(1728 17* 5 (0(17 &203 7% 66LeGroupen apasd actifsnancierstransféréssignicatifsquisoientpartiellementouintégralementdécomptabilisés 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWHÉ CH É AN CES PA R D UR É E R ESTA NT À C OU RI R&+1&(6&2175 &78( (6 (6366 ) 6) 11& (56(EnMEURau31 12 2014) XVTXpPRLV HPRLVDQ HDQV3OXVGHDQV QGWHUPLQH7RWDO%DQTXHVFHQWUDOHVPassifsnanciersàlajustevaleurparrésultat horsdérivés HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW HWWHVHQYHUVODFOLHQWOH HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUH HWWHVVXERUGRQQHV7RWDO5HVVRXUFHVEngagementsdenancementdonnés(QJDJHPHQWVGHJDUDQWLHVGRQQV7RWDOGHVHQJDJHPHQWVGRQQV+DRLNMS@MSRORDMSRRNMSKDRLNMS@MSRNMS@STDKRGNRMSSRORNMMDKRDSGNRCR3529 6 2167(&+1 48(6 (6( 175(35 6 (6 p66 85 1&((EnMEURau31 12 2014) XVTXpPRLV HPRLVDQ HDQV3OXVGHDQV QGWHUPLQH7RWDO3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVHQWUHSULVHVGpDVVXUDQFHG@MDLDMSCDRLNMS@MSRNLOS@AKDR&+1&(6127 211( (6 (6( 1**(0(176685 167580( 176) 11& (56 5 96&7 )366 )(EnMEURau31 12 2014)0RLQVGHDQ HDQV3OXVGHDQV7RWDO0RLQVGHDQ HDQV3OXVGHDQV7RWDO QVWUXPHQWVGHWDXGpLQWUÇWInstrumentsfermes6ZDSV&RQWUDWVWHUPHGHWDXInstrumentsconditionnels592818459104292785618820507299314819 QVWUXPHQWVGHFKDQJHInstrumentsfermes1352258537551249719 Instrumentsconditionnels21827175668205942160777538723129 QVWUXPHQWVVXUDFWLRQVHWLQGLFHVInstrumentsfermes234143337336457583563454Instrumentsconditionnels4454871199652015922497411295916406 QVWUXPHQWVVXUPDWLUHVSUHPLUHVInstrumentsfermes73247803873722488069196Instrumentsconditionnels175001024829681943598532803 ULYVGHFUGLWAutresinstrumentsnanciersàtermeCesélémentssontprésentésenfonctiondeséchéancescontractuellesdesinstrumentsnanciers 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1RWH O PÉ R AT I O N S EN DE V IS ES(EnMEUR)FWLI3DVVLI HYLVHVUHFHYRLU HYLVHVOLYUHUFWLI3DVVLI HYLVHVUHFHYRLU HYLVHVOLYUHU(8586 *%3 3<8 &= 58%521XWUHVGHYLVHV7RWDO* Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Montantsajustésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 1RWH ACT I VI T ÉS D AS SUR A NCE3529 6 2167(&+1 48(6 (6( 175(35 6 (6 p6685 1&((EnMEUR)3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVFRQWUDWVGpDVVXUDQFHHQXQLWVGHFRPSWH3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVDXWUHVFRQWUDWVGpDVVXUDQFHYLH3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVFRQWUDWVGpDVVXUDQFHQRQYLHParticipationauxbénécesdifféréepassive7RWDO3DUWGHVUDVVXUHXUVProvisionstechniques(ycomprisparticipationauxbénécesdifférée)nettesdelapartdesréassureursMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 7% (8 (95 7 216 (63529 6 2167(&+1 48(6 (6( 175(35 6 (6 p6 685 1&((EnMEUR)3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVFRQWUDWVHQXQLWVGHFRPSWH3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVDXWUHVFRQWUDWVGpDVVXUDQFHYLH3URYLVLRQVWHFKQLTXHVGHVFRQWUDWVGpDVVXUDQFHQRQYLH3URYLVLRQVGpRXYHUWXUHHUjanvier2014(horsparticipationauxbénécesdifférée)*&KDUJHGHVSURYLVLRQVGpDVVXUDQFH5HYDORULVDWLRQGHVFRQWUDWVHQXQLWVGHFRPSWH&KDUJHPHQWVSUOHYVVXUOHVFRQWUDWVHQXQLWVGHFRPSWH7UDQVIHUWVHWDUELWUDJHV(QWUHVGHSRUWHIHXLOOHV3DUWLFLSDWLRQDXUVXOWDWVXWUHVProvisionsdeclôture31décembre2014(horsparticipationauxbénécesdifférée)Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 1 2 7 ( 6 I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (NMENLLDMS K@ MNLD (12 DS @TW OMODR CT NTOD KDLiability Adequacy Test (LAT) sur la sufsance des pa ssifs a étéréalisé au 31 décembre 2014 Ce test a pour objectif de vérierque les passifs d assurance comptabilisés sont sufsants enutilisantlesestimations actuelles deuxdetrésoreriefutursgénérésO@ KDR NMS@SR C@RRT@MD (K RDEEDSTD RT K@ A@RD CD LNCKDRRSNG@RSTDRRLK@DRDTWTSKRRONTMNRLNCKDRCDFDRSNM@SEO@RRE+DRTKS@SCDDSDRS@TCDLADDRSONA@MS3 &( 0( 1761( 76 (6(175(35 6(6 p66851&((EnMEURavantéliminationdesopérationsintra Groupe)Actifsnanciersàlajustevaleurparrésultat QVWUXPHQWVGHGHWWHV QVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHV3UÇWVHW&UDQFHVVXUWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWVActifsnanciersdisponiblesàlavente QVWUXPHQWVGHGHWWHV QVWUXPHQWVGHFDSLWDXSURSUHV3ODFHPHQWVLPPRELOLHUV7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) +DROK@DLDMSR@KRR@TORCDRNSRCTNTODDMDORDMS@SNMCDRNMS@SRC@RRT@MDDDMTMSRCDNLOSDRNMSL@MSDMTR@TAK@MNMRNKCCT NTODtraitementquin apasd incidencesignicativesurcedernier 568 777(&+1 48( (6&7 9 76 p66851&((EnMEUR)3ULPHV&KDUJHVGHSUHVWDWLRQVFRPSULVYDULDWLRQVGHSURYLVLRQV3URGXLWVQHWVGHVSODFHPHQWVXWUHVSURGXLWVFKDUJHVQHWVWHFKQLTXHV&RQWULEXWLRQDXUVXOWDWGpHSORLWDWLRQDYDQWOLPLQDWLRQGHVRSUDWLRQVLQWUD*URXSHOLPLQDWLRQGHVRSUDWLRQVLQWUD*URXSH&RQWULEXWLRQDXUVXOWDWGpHSORLWDWLRQDSUVOLPLQDWLRQGHVRSUDWLRQVLQWUD*URXSHMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Il s agit essentiellement de l élimination des commissions versées par les compagnies d assurance aux réseaux de distribution et de l élimination des résultats nanciersCF@FRRTKDROK@DLDMSR@KRR@TORCDRRNSRCTNTOD352 8 761(76 (&200 66 216(EnMEURavantéliminationdesopérationsintra Groupe)&RPPLVVLRQVHWKRQRUDLUHVUHXV&KDUJHPHQWVGpDFTXLVLWLRQ&KDUJHPHQWVGHJHVWLRQXWUHV&RPPLVVLRQVHWKRQRUDLUHVSDV&KDUJHPHQWVGpDFTXLVLWLRQ&KDUJHPHQWVGHJHVWLRQXWUHV7RWDOGHVFRPPLVVLRQVHWKRQRUDLUHVMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( *(67 21 (65 648(6 p6 685 1&((KDWRSDCDTWOMO@KDR@SFNDRCDRTDRC@RRT@MD KDRRTDRSDGMTDRMNS@LLDMSKDRTDCDRNTROSNMK@TWrisquesdetaricationetdedérivedelasinistralité enassurancenon vie comme en prévoya nce les bénécessont exposés auxRTDR CD CF@C@SNM CDK@ RMRS@KS NMRS@SD O@ @OONS K@RMRS@KS@MSODKNRCDKK@AN@SNMCDRS@ER+DRCDRODTDMS SD KDR CDR E@SDTR LTKSOKDR DS NLOKDWDR SDKRTD KDR NKTSNMR CT NLONSDLDMS CDR ONOTK@SNMR @RRTDR(rachats transferts ) les modications de l environnementL@NNMNLTD KDR O@MCLDR KDR @S@RSNOGDR M@STDKKDRK@LNS@KSK@LNACSK@KNMFSv les risques liés aux marchés nanciers et à la gestion actif O@RRE DM @RRT@MDD K@RRTDT DRS DWONR @TW @K@R CDRmarchésnanciers(mouvementsdetauxd intérêtetuctuationsCDR L@GR ANTRDR T ODTDMS SD @FF@R O@ KDNLONSDLDMSCDR@RRTRLamaîtrisedecesrisquesestauc urdel activitédelaligne métierassurances ElleestconéeàdeséquipesqualiéesetexpérimentéesCNSDRCDLNDMRMENL@STDRLONS@MSRDS@C@OSR+DRRTDRENMSKNAIDSCDRTR DSCDDOSHMFFTKDR@TORCDRDSNMRFM@KDR CDR DMSSR NMDMDR DS CDR DSNMR FM@KDR CDRKFMDRLSDREn matière de risques de tarication et de dérive de la sinistralité TDKTDRF@MCROMODRRNMS@OOKTR RTR@SNM CT ONDRRTR C@DOS@SNM CDR RTDR ONTF@@MS TMD @CT@SNM HMHSH de la tarication en fonctiondu prol de risque de l assuré La correcte application de cesprocéduresestvériéedanslecadredemissionsd auditqualitéDS C@TCS MSDMD OKT@MMTDKKDR DR ONDRRTR NMS E@S KNAIDSd unecerticationISO RT CDR @SNR RMRSDROLDR @KR ETDMD FTKD O@S CD RS@SRSTDR K@ANDR O@ DWDD CD RTDM@MDCette analyse (croissance du portefeuille niveau deONRNMMDLDMS CDR RMRSDR CK@R NT RTDMTR L@RMNM CK@R ODLDS KD @R G@MS CDR @ITRSDLDMSR CDtaricationssurlesexercicessuivants mise en place d un plan de réassurance an de protéger leNTODCDRRMRSDRL@IDTRNTCDRRMRSDRRDKRConcernant la maîtrise des risques liés aux marchés nanciers DKKD DRS MSFD K@ RS@SFD CMDRSRRDLDMS @T LLD SSD TDK@DGDGD CD K@ ODENL@MD KNMF SDLD +NOSLR@SNM CD DRCDTW O@@LSDR DRS ENSDLDMS CSDLMD O@ KDR TKADR @SEO@RRE +DR DMF@FDLDMSR @T O@RRE F@@MSDR NEEDSDR @TW KDMSRCTD CD CSDMSNM CDR NMS@SR @MR TD KDR MD@TW CDR F@MCRONRSDRCTAK@MENMCRONODRRTKS@SRONRNMRRDDRvRNMSétudiés auseindela Directionnances etrisques de la ligne métier@RRT@MDR +@ ONKSTD FKNA@KD CD FDRSNM @SEO@RRE DRS @KCDO@K@DSNMFM@KDCTNTODKNRCTMNLS + RDLDRSDKLa maîtrise des risques et leur analyse sont organisées autour deTDKTDRF@MCROMOD R FDRSNMCDRRTDR@SEO@RRElsurveillancedesuxdetrésorerieàlong terme l adéquationCD K@ CT@SNM CTO@ RRE@OONSD K@ CT@SNM CD K@SE @TLLDSSDTDKSTCDCDRORCDSRNDDRNMSSNSDLDMScontrôléesandemaîtriserlesrisquesdeliquidité lsurveillance particulière sur les ux de rachat et simulationsCDBDMHHCDSDlRTDKK@MD SNSD CDR L@GR @SNM DS RLTK@SNMR CDBDMHHCDSDlNTDSTDCDRRTDRCDS@TWK@A@RRDDSK@G@TRRDO@desinstrumentsnanciers gestiondesrisquesnanciers sousformesdelimites lKLSDR CD NMSDO@SDR DW KLSDR RT@MS KD O@RC@OO@SDM@MD CD KLDSSDT CRSMSNM DMSD LDSSDTRRNTD@MRDSORlKLSDRCDSHMFLDSSDTRlKLSDRO@SODRC@SERDW@SNMRprivateequity3NTSDR DR RS@SFDR RNMS @M@KRDR DM RLTK@MS CDRBDMHHde comportement des marchés nanciers et de comportementCDR @RRTR C@MR KD @CD CDSD SDSDS CD LNCKR@SNMRRSNG@RSTDR 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWHPRO DU I TS E T CH AR G ES D I NT É R Ê T S(EnMEUR)2SUDWLRQVDYHFOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW&RPSWHVYXHHWSUÇWVLQWHUEDQFDLUHV7LWUHVHWYDOHXUVUHXVHQSHQVLRQ2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOH&UDQFHVFRPPHUFLDOHVXWUHVFRQFRXUVODFOLHQWOH&RPSWHVRUGLQDLUHVGELWHXUV7LWUHVHWYDOHXUVUHXVHQSHQVLRQOpérationssurinstrumentsnanciersActifsnanciersdisponiblesàlaventeActifsnanciersdétenusjusqu àl échéance3UÇWVGHWLWUHV ULYVGHFRXYHUWXUHOpérationsdelocationnancementLocationnancementimmobilierLocationnancementmobilier7RWDOSURGXLWVGpLQWUÇWV2SUDWLRQVDYHFOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW(PSUXQWVLQWHUEDQFDLUHV7LWUHVHWYDOHXUVGRQQVHQSHQVLRQ2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOH&RPSWHVGpSDUJQHUJLPHVSFLDOXWUHVGHWWHVHQYHUVODFOLHQWOH7LWUHVHWYDOHXUVGRQQVHQSHQVLRQOpérationssurinstrumentsnanciers HWWHVUHSUVHQWHVSDUGHVWLWUHV HWWHVVXERUGRQQHVHWFRQYHUWLEOHV(PSUXQWVGHWLWUHV ULYVGHFRXYHUWXUHXWUHVFKDUJHVGpLQWUÇWV7RWDOFKDUJHVGpLQWUÇWVDontproduitsd intérêtsrelatifsàdesactifsnanciersdépréciés476504S@KCDR@TSDRNMNTRK@KDMSKD(EnMEUR)&UGLWVGHWUVRUHULH&UGLWVOpHSRUWDWLRQ&UGLWVGpTXLSHPHQW&UGLWVOpKDELWDWXWUHVFUGLWVODFOLHQWOH7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Ces charges intègrent le coût de renancement des instruments nanciers à la juste valeur par résultat dont les résultats sont classés en gains ou pertes nets sur cesMRSTLDMSRE NSD@MRK@LDRTDNKDRG@FDRDSONCTSRORDMSRC@MRKDNLOSDCDRTKS@SRNMSK@RRRO@M@STDDSMNMO@CDRSM@SNMKDRTKS@SMDSCDRactivitéssurinstrumentsnanciersàlajustevaleurparrésultatdoitêtreappréhendéglobalement 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH PRO DU I TS E T CH AR G ES D E C O M MI S SI ON S(EnMEUR)3URGXLWVGHFRPPLVVLRQV2SUDWLRQVDYHFOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOH2SUDWLRQVVXUWLWUHV2SUDWLRQVVXUPDUFKVSULPDLUHVOpérationsdechangeetsurinstrumentsnanciersdérivésEngagementsdenancementetdegarantie3UHVWDWLRQVGHVHUYLFHVXWUHV7RWDOGHVSURGXLWV&KDUJHVGHFRPPLVVLRQV2SUDWLRQVDYHFOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW2SUDWLRQVVXUWLWUHVOpérationsdechangeetsurinstrumentsnanciersdérivésEngagementsdenancementetdegarantieXWUHV7RWDOGHVFKDUJHV&HVSURGXLWVHWFKDUJHVGHFRPPLVVLRQVLQFOXHQW(EnMEUR) HVSURGXLWVGHFRPPLVVLRQVKRUV7 (7DXG QWUÇW(IIHFWLIOLVDXLQVWUXPHQWVnanciersquinesontpascomptabilisésenjustevaleurparrésultatLesproduitsdecommissionsrelatifsauxactivitésdeducieouactivitésanaloguesLeschargesdecommissionshorsTIEliéesauxinstrumentsnanciersTXLQHVRQWSDVFRPSWDELOLVVHQMXVWHYDOHXUSDUUVXOWDWLeschargesdecommissionsrelativesauxactivitésdeducieouactivitésanaloguesMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHG A I N S O U PER T ES N E TS SUR I NST R UM E NT S FI NA N CI E RS À L A J UST E VA LEU R PA R R ÉS ULTAT(EnMEUR)RésultatnetsuractifsnanciersnondérivésdetransactionRésultatnetsuractifsnanciersàlajustevaleursuroptionRésultatnetsurpassifsnanciersnondérivésdetransactionRésultatnetsurpassifsnanciersàlajustevaleursuroptionRésultatsurinstrumentsnanciersdérivésdetransactionRésultatnetsurinstrumentsnanciersdérivésdecouverturedejustevaleur5YDOXDWLRQGHVOPHQWVFRXYHUWVDWWULEXDEOHDXULVTXHVFRXYHUWVPartinefcacedelacouverturedeuxdetrésorerie5VXOWDWQHWGHVRSUDWLRQVGHFKDQJH7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) @MRK@LDRTDNKDRG@FDRDS ONCTSRORDMSRC@MRKDNLOSDCDRTKS@SRNMSK@RRRO@M@STDDSMNMO@CDRSM@SNMKDRTKS@S MDSCDR@SSRRTMRSTLDMSRnanciersàla juste valeur par résultatdoit être appréhendé globalement Il convient de noterque les résultats ci dessus n intègrent pas le coût de renancementde cesinstrumentsnanciers quiestprésentéparmileschargesetproduitsd intérêts NLODM@MSl 7MEURautitredurisquedecontrepartiedanslavaleurdesactifsnanciersdérivés(CreditValuationAdjustment CVA) contre 205MEURen2013 l38MEURautitredurisquedecréditpropredanslavalorisationdespassifsnanciersdérivés(DebtValuationAdjustment DVA) contre85MEURen2013 let 52MEURautitredel impactliéaunancementdecesopérations(FundingValuationAdjustment FVA) contre102MEURen2013 +D LNMS@MS DRS@MS NLOS@AKRD C@MR KD NLOSD CD RTKS@S C K@ CEEDMD DMSD KD OW CD S@MR@SNM DS KD LNMS@MS T RD@SCSDLM DSSD C@SD @T LNDM CD SDGMTDR CD @KNR@SNMCLMT CDR LNMS@MSR DMDFRSRC@ MRKDNLOSDCD RTKS@S@ORK@ NLOS@AKR@SNM MS@KD RD ORDMSD C@MR KD S@AKD@T CDRRNTRD LNMS@MS DRSDMDFRSDMNLOSDCDRTKS@S @TETDS LDRTDCD KNTKDLDMS CT SDLOR NT KNRTD KDR O@@LSDR CDDMMDMSNARD@AKDR(EnMEUR)0RQWDQWUHVWDQWFRPSWDELOLVHUHQUVXOWDWHQGEXWGHSULRGH0RQWDQWJQUSDUOHVQRXYHOOHVWUDQVDFWLRQVGHODSULRGH0RQWDQWHQUHJLVWUGDQVOHFRPSWHGHUVXOWDWGXUDQWODSULRGHDontamortissement(216)(192)Dontpassageàdesparamètresobservables(28)(19)Dontcessionsetarrivéesàéchéanceouàterminaison(302)(210)Dontdifférencesdechange1 Montantrestantàcomptabiliserenrésultatenndepériode * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( 6 I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH G A I NS O U PE R T ES N E TS SUR ACT I FS FIN AN CIE R S D I SP ON I B LES À L A V EN T E(EnMEUR)FWLYLWFRXUDQWH3OXVYDOXHGHFHVVLRQ0RLQVYDOXHGHFHVVLRQ3HUWHGHYDOHXUGHVWLWUHVUHYHQXYDULDEOHParticipationauxbénécessuractifsnanciersdisponiblesàlaventedeslialesd assurance6RXVWRWDO7LWUHVUHYHQXYDULDEOHGWHQXVORQJWHUPH3OXVYDOXHGHFHVVLRQ0RLQVYDOXHGHFHVVLRQ3HUWHGHYDOHXUGHVWLWUHVUHYHQXYDULDEOH6RXVWRWDO7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Dont401MEURautitredesactivitésd assuranceen2014 Dont 165MEURautitredesactivitésd assuranceen2014 1RWH PRO DU I TS E T CH AR G ES D ES AU T R E S ACT I V I T É S(EnMEUR)3URGXLWVGHVDXWUHVDFWLYLWV2SUDWLRQVGHSURPRWLRQLPPRELOLUH SSRCDKN@SNMLLNAKD SSRCDKN@SNMLNAKD TSDR@SSR6RXVWRWDO&KDUJHVGHVDXWUHVDFWLYLWV2SUDWLRQVGHSURPRWLRQLPPRELOLUHFWLYLWVGHORFDWLRQLPPRELOLUHFWLYLWVGHORFDWLRQPRELOLUHXWUHVDFWLYLWV6RXVWRWDO7RWDOQHWMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Dont12440MEURautitredesactivitésd assuranceen2014 +@@@SNMCDRONCTSRDSG@FDRCDR@TSDR@SSRDRSDRRDMSDKKDLDMSKDK@CLMTSNMCTNKTLDC@SSRTLS@TWMNMEDDTWRTKDLondonMetalExchangeDont 12012MEURautitredesactivitésd assuranceen2014 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWHFR A I S DE PER SO NNE L(EnMEUR)5PXQUDWLRQVGXSHUVRQQHOChargessocialesetscalesChargesderetraitenettes régimesàcotisationsdéniesChargesderetraitenettes régimesàprestationsdénies3DUWLFLSDWLRQLQWUHVVHPHQWDERQGHPHQWHWGFRWH7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) 1RWHPL A NS D AVA NTAGES E N ACT I O NS021717 ( &+5*(( 15(* 675((1568 77(EnMEUR)3DUWGQRXHPHQWHQHVSFHV3DUWGQRXHPHQWHQWLWUHV7RWDOGHVUJLPHV3DUWGQRXHPHQWHQHVSFHV3DUWGQRXHPHQWHQWLWUHV7RWDOGHVUJLPHV&KDUJHVQHWWHVSURYHQDQWGHVSODQVGRSWLRQVGHVSODQVGDFKDWGDFWLRQVHWGDWWULEXWLRQJUDWXLWHGDFWLRQV 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 6 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 (6&5 37 21 (63 16 p237 216(7 p775 %87 21*5 78 7( p&7 216u62& 7*15 ( (65* 0(6685&3 78 352 35 (62))(5768 6 5 6 8*5283(8&2856 ( 35 2 (6(7(5 0 117 ( &(0% 5(6217%5 9(0( 17 &5 76& ( 662 86 2SWLRQVGâDFKDWHWGHVRXVFULSWLRQPourlesplans2007à2008l informationestréduiteenraisondelasituationdesplans PHWWHXU6RFLW*QUDOH6RFLW*QUDOH6RFLW*QUDOH6RFLW*QUDOHQQH7SHGHSODQRSWLRQVGHVRXVFULSWLRQRSWLRQVGHVRXVFULSWLRQXWRULVDWLRQGHVDFWLRQQDLUHV FLVLRQGX&RQVHLOGDGPLQLVWUDWLRQ1RPEUHGRSWLRQVDWWULEXHV Dontnombred optionsattribuéesàdesmembresduComitéexecutif155289415596NombredebénéciairesduComitéexecutif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trimestre2009 lesdonnéesparactionhistoriquesontétéajustéesducoefcientcommuniquéparEuronextdemanièreàreéterlapartattribuableK@SNM@ORCS@GDLDMSLesconditionsdeperformancesontdécritesdanslapartie«Gouvernementd entreprise» LesconditionsdeperformancesurlamoyennearithmétiquedesBNPA2009 2011CDRNOSNMRMNMSO@RS@SSDMSDRNMSNOSNMR@SSATDRMS@KDLDMS@TWL@MC@S@DRRN@TWTNMSDMNMKDRNOSNMRRNMSCRNL@RODCTDR NDMMDCDRCDMDRNS@SNMRONTKDOK@MDSNTRCDKSTDCTSSDK@SSATSNMONTKDOK@M (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( WWULEXWLRQJUDWXLWHGâDFWLRQVPHWWHXU6RFLW*QUDOH6RFLW*QUDOH6RFLW*QUDOH6RFLW*QUDOH6RFLW*QUDOHQQHXWRULVDWLRQGHVDFWLRQQDLUHV FLVLRQGX&RQVHLOGDGPLQLVWUDWLRQ1RPEUHGDFWLRQVDWWULEXHV NombredebénéciairesDontnombred actionsgratuitesattribuéesàdesmembresduComitéexécutif20873190009NombredebénéciairesduComitéexécutif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pDFTXLVLWLRQDQVGXUHGpDFTXLVLWLRQDQVSRXUUVLGHQWVIUDQDLVSRXUQRQUVLGHQWVIUDQDLVSRXUUVLGHQWVIUDQDLVSRXUQRQUVLGHQWVIUDQDLV0WKRGHGHYDORULVDWLRQXWLOLVHUELWUDJHUELWUDJHUELWUDJHUELWUDJHUELWUDJHNMENLLDMS K@ MNLD ( 2 NMRTSDLDMS@T CS@GDLDMS CT CNS OEDMSDK CD RNTROSNM CD K@SNM 2NS M@KD KN@RNM CD K@TFLDMS@SNM CDcapital intervenue au quatrième trimestre 2009 les données par action historiques ont été ajustées du coefcient communiqué par Euronext de manière à reéter la part@SSAT@AKDK@SNM@ORCS@GDLDMSLesconditionsdeperformancesontdécritesdanslapartie«Gouvernementd entrepriseduDocumentderéférence» Pourlesnon résidentsscauxfrançais lapérioded acquisitionestmajoréed unanetiln yapasdepériodeobligatoiredeconservationdesactions NMENLLDMSK@SOTAKDM@MDKDMNDLADDK@SE@TWLTM@SNMRCDRODRNMMDKRCNMSKDR@SSRRNMSRTRDOSAKDRC@NTMDMCDMDRTKDWONRSNM@TWRTDRCDR S@AKRRDLDMSR CD CSDS DMSDORDR CMDRSRRDLDMS K@ G@FD DK@SD @TWMRSTLDMSR CD @OS@TW ONODR@SSATR @TW R@K@R ONEDRRNMMDKR CDRmarchésnanciersestenregistréeenrésultatsurlapérioded acquisitiondesdroitsàcompterdu1DI@MDCDK@MMDOC@MSK@SSATSNMCTOK@MPourlesnon résidentsscauxfrançais lapérioded acquisitionestmajoréededeuxansetiln yapasdepériodeobligatoiredeconservationdestitres * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 677 67 4 8(66 85 (6 3 16 p23 7 21662& 7* 15 (+DROK@MRCNOSNMRNEEDSR@TWR@K@RCTNTOD@TNTRCDK@ONCDRDSDLM@MSKDCDLADNMSKDR@@SRSTDRRT@MSDR2SWLRQVHLVWDQWHVDX2SWLRQVDWWULEXHVGXUDQWODSULRGH2SWLRQVSHUGXHVGXUDQWODSULRGH2SWLRQVHHUFHVGXUDQWODSULRGH2SWLRQVFKXHVGXUDQWODSULRGH2SWLRQVHLVWDQWHVDX2SWLRQVHHUDEOHVDX1RPEUHGRSWLRQVSODQ3565871516707992842722842721RPEUHGRSWLRQVSODQ3502387630342163342163 XUHUVLGXHOOHFRQWUDFWXHOOHPRHQQHSRQGUHPRLV XVWHYDOHXUPRHQQHSRQGUHODWWULEXWLRQ(Q(853ULPRHQSRQGUGHODFWLRQOHHUFLFH(Q(85)RXUFKHWWHGHVSULGHHUFLFH(Q(85 NSDR +DROMO@KDRGONSGRDRTSKRDRONTKDMRDLAKDCDROK@MRCNOSNMR2RNMSKDRRT@MSDR7DXGLQWUÇWVDQVULVTXH9RODWLOLWIXWXUHGHODFWLRQ7DXGHSHUWHGHGURLWV7DXGHGLVWULEXWLRQGHVGLYLGHQGHVGXSULGHHUFLFH(HUFLFHDQWLFLSDQVDQV+@NK@SKSETSTD@SDRSLDO@K@NK@SKSLOKSDCTNTOD TRTCDRNOSNMR@MRMFNDRDM 3A@RDCDCNMMDR3 3 étaitdel ordrede29%en2010 Cettevolatilitéimplicitetraduitplusexactementlavolatilitéfuturedutitre (6&5 37 21 83 1 p7 75 %87 21* 578 7( p&7 216%1) & 17 p(16 (0% ( (6&2 %25 7(856 8*5283(An d associer l ensemble des salariés du Groupe à la réussiteCT ONF@LLD LASNM 2 KD NMRDK C@CLMRS@SNM CTMNDLAD@CCC@SSATD@SNMRF@STSDRG@TDNKK@AN@SDT CT NTOD OR CD ODRNMMDR NMDMDRC@MR O@R DSSD @SSATSNM DRS RNTLRD CDR NMCSNMR CDORDMD DS CD ODENL@MD +@ ONCD C@TRSNM CDR @SNMRDSCMSDCSNM CD DRRNM DRS ENMSNM CD K@KN@KR@SNM CD KDMSSC@MRK@TDKKDS@@KKDKDNKK@AN@SDT DM@MDK@ONCDC@TRSNMRDRSSDMCTDCTMNDLAD@TL@RONTK@ODLDS@MGDRNS@SNMRDSCTMNDLAD@TL@RONTK@CDTWLDS@MGDRNS@SNMRDOKTRDR@SNMRRNMSRNTLRDRTMDONCDCMSDCSNMCDDRRNMCD@MR KMSDM@SNM@K CT MNDLAD @T L@R ONTK@ ODLD S@MGD RNS @SNMR DS CT MNDLAD @TL@R ONT K@CDTWLDS@MGD RNS@SNMR(K M @O@RCDONCDCMSDCSNMCDDRRNM+DR NMCSNMR CD ODENL@MD RNMS CSDR C@MR K@ O@SD«RessourcesHumainesduDocumentderéférence» 2@FRR@MS CTM OK@M O@ LRRNM C@SNMR K M @ O@R C@SNMRRDDR@TCDLADLe cours du titre à l attribution (en euros) s élève à 42 1 EUR La méthode utilisée pour déterminer les justes valeurs repose surTMLNCKD C@AS@FD +DRITRSDR @KDTRDM ONTDMS@FDCTSSDK@SSATSNMRS@AKRRDMS en France 85%pour la première tranche et 82%pour laCDTWLDS@MGD àl international 82%pour lapremière trancheet 79%pour laCDTWLDS@MGD@MR KDR O@R N K@SSATSNM C@SNMR DRS LONRRAKD NT SNOcomplexe les collaborateurs bénécieront d un équivalent actionsDM @RG MCDW RNTR KDR LLDR NMCSNMR CD ORDMD DS CDODENL@MDTDONTK@SSATSNMDMSSDRUne hypothèse deSTMD@MMTDK @ S ORD DM NLOSD ONT K@déterminationdelachargeduplan elles établitenmoyenneà3 5%par an sur la population éligible au plan en France et à 10% sur laONOTK@SNMKFAKD@TOK@MKMSDM@SNM@K (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 6 1)2507 216685 (6875(63 16685&3 78 35235(6775 % 87 21 p&7 2 1662& 7* 15 (9(& &27(3 1021 p&7 2 115 76 5 T SSD CD K@ ONKSTD C@SNMM@@S R@K@ CT NTODSociétéGénéraleaproposéle17avril2014àsessalariésdesouscrireà une augmentation de capital réservée à un cours de 35 85 EUR soitunedécotede20%parrapportàlamoyennedes20dernièresNS@SNMRCDK@SNM2NSM@KDOC@MSDSSDC@SD @SNMR NMSS RNTRSDR +@ G@FD CDD OK@MONTKDNTOD DRS MTKKD M DEEDS KD LNCKD CD @KNR@SNM TSKR T DRSNMENLD@TWONMR@SNMR CT NMRDK @SNM@KCD K@ NLOS@AKSRTKDROK@MRCO@FMDDMSDORDNLO@DKDF@MT@T@SNASDMTKDR@K@ K@CRONRSNMLLC@SDCDRSSDR2NSM@KDDSKDNS MNSNMMDK TD DORDMSD ONT KT KD AKN@FD RT @MR K@LNDMMDCDRNTRCDKSTDCDK@SNM2NSM@KDNARDRODMC@MSK@ONCDCDRNTROSNMCTL@@TL@S@MSMEDTD@TNSC@TRSNMCDRSSDRO@KDR@K@DLNCKDCD@KNR@SNMNMCTSTMD@KDTTMS@DMTKKDCDK@@MS@FD775 %87 21 p&7 2 1625 1 5 (66 2& 7* 1 5 (01 7 5( 662 & 8 M DR @SNMR RNMS @SSATDR DM O@DLDMS CTMD O@ SDCD K@ LTM@SNM @@AKD @MMTDKKD CEED C@MR KD @CD CD K@règlementation européenne CRD IV Les plans sont décrits dansla partie «Gouvernement d entreprise» du présent Document deEDMD1RWHC OÛ T DU R I SQ UE(EnMEUR)5LVTXHGHFRQWUHSDUWLH RWDWLRQVQHWWHVSRXUGSUFLDWLRQ3HUWHVQRQFRXYHUWHVsurcréancesirrécouvrables(229)(227)surautresrisques(37)(62)5FXSUDWLRQVsurcréancesirrécouvrables163147surautresrisques44XWUHVULVTXHV RWDWLRQVQHWWHVDXDXWUHVSURYLVLRQV7RWDOMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Pourtenircomptedel évolutiond unensemblederisquesjuridiques dontnotammentlesenquêtesetprocéduresencoursavecdesautoritésaméricaineseteuropéennes @MRTDK@CRNMCTNMRDKCS@SDK@SD@TONLOSDKDNTOD@MRSRNMO@RRETMDONRNMONTKSFDRT@E@SKNAIDSDMCTMDCNS@SNMNLOKLDMS@Dde400MEURpourlaporterà1100MEUR 1RWHI M P ÔT S SU R L ES BÉ NÉ FI CE S(EnMEUR)ChargescalecouranteChargescaledifférée7RWDOGHODFKDUJHGpLPSW * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( 6 I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 5&21& 7 21(175( (78 p 03712507 ) 8*5283((7 (78 p 037())(&7 )6p1 <6(&200(68 75VXOWDWDYDQWLPSWKRUVUVXOWDWGHVVRFLWVPLVHVHQTXLYDOHQFHHWSHUWHVGHYDOHXUVXUOHVFDUWVGDFTXLVLWLRQ(Q0(857DXQRUPDOGLPSRVLWLRQDSSOLFDEOHDXVRFLWVIUDQDLVHVLQFOXDQWODFRQWULEXWLRQVRFLDOHGH LIIUHQFHVSHUPDQHQWHV LIIUHQWLHOVXUWLWUHVHRQUVRXLPSRVVWDXUGXLWDifférentieldetauxd impositionsurlesprotstaxésàl étrangerEffetdespertesdel exercicenondéductiblesetdel utilisationdesreportsdécitaires7DXHIIHFWLI*URXSHMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) EnFrance letauxnormaldel impôtsurlessociétésestde33 33% S y ajoutent une contribution sociale de 3 3% (après applicationd un abattement de 0 76 M EUR) instaurée en 2000 ainsi qu unecontribution exceptionnelle de 10 7% instaurée pour les exercices2013 et 2014 (contre 5% pour les exercices 2011 et 2012) pourles sociétés bénéciaires réalisant un chiffre d affaires supérieur à250MEUR LaLoideFinancesRecticativedu8août2014prorogeDSSDNMSATSNMDWDOSNMMDKKDONTKDWDD+DROKTR@KTDRKNMFSDLDRTSSDRCDO@SO@SNMRNMSDWNMDRRNTR RDD CD K@ S@W@SNM @T S@TW CD CNS NLLTM CTMD TNSDO@S CD E@R DS G@FDR NLOSD CT CDLAD DM@OOK@SNM CD K@ +N CD M@MDR DSSD TNSDO@S CD E@R DScharges s élève à 12% du montant de la plus value brute contre10%delaplus valuenetteantérieurement En outre au titre du régime des sociétés mères et liales lesCCDMCDRDTRCDRRNSRC@MRKDRTDKKDRK@O@SO@SNMDRS@Tmoinségaleà5%sontexonéréssousréservedelataxationautauxdedroitcommund unequote partdefraisetchargesde5% Letauxd impositionretenupourcalculerlesstocksd impôtsdifférésdessociétésfrançaisess élèveà34 43%pourlesrésultatsimposésau tauxde droitcommun Pour lesrésultatsimposésautauxréduit letauxretenuestde4 13%comptetenudelanaturedesopérationsNMDMDR1RWH R ÉSU LTAT PAR AC T I O N(EnMEUR)5VXOWDWQHWSDUWGX*URXSH5VXOWDWQHWDWWULEXDEOHDX7LWUHVVXSHUVXERUGRQQV5VXOWDWQHWDWWULEXDEOHDX7LWUHVVXERUGRQQVGXUHLQGWHUPLQH)UDLVGPLVVLRQVUHODWLIVDX7LWUHVVXERUGRQQV5VXOWDWQHWUHODWLIDXUDFKDWGHV7LWUHVVXERUGRQQVGXUHLQGWHUPLQH5VXOWDWQHWDWWULEXDEOHDXDFWLRQQDLUHVSRUWHXUVGDFWLRQVRUGLQDLUHV1RPEUHPRHQSRQGUGpDFWLRQVRUGLQDLUHVHQFLUFXODWLRQ5VXOWDWSDUDFWLRQRUGLQDLUHHQ(851RPEUHPRHQGHWLWUHVRUGLQDLUHVUHWHQXDXWLWUHGHVOPHQWVGLOXWLIV1RPEUHPRHQSRQGUGpDFWLRQVRUGLQDLUHVSRXUOHFDOFXOGXUVXOWDWQHWGLOXSDUDFWLRQ5VXOWDWGLOXSDUDFWLRQRUGLQDLUHHQ(85Montantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) Horsactionsd autocontrôle Lenombred actionsretenudanslesélémentsdilutifsestcalculéselonlaméthodedu«rachatd actions»etprendencomptelesattributionsd actionsgratuitesetlesplansCNOSNMRCDRNTROSNMC@SNMRLesplansd options de souscription d actions ontun effet dilutifdépendant du coursmoyende l action SociétéGénérale quis élèveau31décembre2014 à 40 90 EUR @MRDNMSDWSD@TCDLADRDTKDRKDR@SNMR@SSATDRR@MRNMCSNMCDODENL@MDCTOK@MCNOSNMCDRNTROSNMC@SNMRCDRNMSCKTSDR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHT R A N SACT IO N S AV EC LES PAR T I ES L IÉ E S ) 1 7 21+D NTOD @ DSDMT NLLD O@SDR KDR @T RDMR CD K@ MNLD ( 2 CTMD O@S KDR @CLMRS@SDTR KDR L@MC@S@DR RN@TW KDPrésident Directeur général et les 3 Directeurs généraux délégués)DS KDR NMINMSR DS DME@MSR @MS RNTR KDT SNS C@TSD O@S KDRlialessuivantes lialescontrôlées exclusivementouconjointement sociétéssurlesquellesSociétéGénéraleexerceuneinuencenotable 5 0815 7 21 (6 5 *( 176 MSSORDRDMNLOSDDSSDKDRRNLLDRDEEDSDLDMSO@DRO@ KD NTOD @TW @CLMRS@SDTR DS L@MC@S@DR RN@TW @T SSDCDR LTM@SNMR NLOR KDR NSR@SNMR O@S NM@KDR DS @TSDR@@MS@FDR CDRRNTR RDKNM K@ MNLDMK@STD CD K@ MNLD ( 2 lO@@F@OGD(EnMEUR)YDQWDJHVFRXUWWHUPHYDQWDJHVSRVWULHXUVOHPSORLYDQWDJHVORQJWHUPHIndemnitésdendecontratdetravail3DLHPHQWVHQDFWLRQV7RWDO+D NTLDMS CD EDMD NMSDMS TMD CDROSNM CS@KKD CDRLTM@SNMRDS@@MS@FDRCDRFD@MSRCTNTOD 75 16&7 2169(& (6357 (6 (63(56211( 63+<6 4 8(6+DRRDTKDRS@MR@SNMR@DKDR@CLMRS@SDTRL@MC@S@DRRN@TWDSKDRLDLADRCDKDTE@LKKDDSDMTDR C@MRK@ORDMSD MNSDRNMSKDRLNMS@MSRCDROSRDS @TSNMR DM NTR @TCDLAD qui s élèventautotalà 10 MEUR Lesautrestransactionsaveccespersonnesn ontpasdecaractèresignicatif 021717727 ( 66200 (63529 6 2 11 (628&216 77 (635 (85 635 (*52 83(6 2& 7*1 5 (8 ) 16 89( 56 (0( 17 (3(16 21 6 (5(75 7(628 p875( 6917*( 6+D LNMS@MS SNS@K CDR RNLLDR ONRNMMDR NT NMRS@SDR O@ KDFNTOD 2NS M@KD @T CDLAD DM @OOK@SNMde la norme IAS 19 révisée aux ns de versement de pensions DS@SDRNT@TSDR@@MS@FDR CDRL@MC@S@DRRN@TWCD2NSGénérale (MM Cabannes Sammarcelli SanchezIncera et les deuxadministrateursélusparlessalariés)s élèveà12 1MEUR &2(175( 35 6( 6(7(175(35 6(66 62& (6&7 ) 69(& ( 6357 ( 6 (6(EnMEUR)ActifsnanciersàlajustevaleurparrésultatXWUHVDFWLIV7RWDOHQFRXUVDFWLIV366 )69(& (63 57 (6 ( 6(EnMEUR)3DVVLIVODMXVWHYDOHXUSDUUVXOWDW HWWHVHQYHUVODFOLHQWOHXWUHVSDVVLIV7RWDOHQFRXUVSDVVLIV352 8 71(7%1& 5(9(& ( 6357 ( 6 (6(EnMEUR) QWUÇWVHWDVVLPLOV&RPPLVVLRQVRésultatnetsuropérationsnancières3URGXLWQHWGHVDXWUHVDFWLYLWV3URGXLWQHWEDQFDLUH( 1**( 0(1769(& (6357 ( 6 (6(EnMEUR)Engagementsdenancementdonnés(QJDJHPHQWVGHJDUDQWLHGRQQVEngagementssurinstrumentsnanciersàtermeMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeDM FTDT CDR MNLDR (12 DS T R@OOKTDMS CD E@NM SNRODSD(Cf Note2) T CDLAD KDR NDMSDORDR MKT@DMS F@KDLDMS DDCFDCNMSKDNTOD@ORKDNMSKDDWKTREDM * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH I NFO R M AT I O NS CO M PLÉM EN TAI R ES SU R L ES EN T I T ÉS C ON S OLI D ÉE S E T LE S EN T I T É S M IS ESEN ÉQ UI VA LEN CE2NMS DSDMTDR C@MR DSSD MNSD KDR DMSSR NMSKDR CD L@MDexclusive ouconjointeet les entités sousinuence notable dont lesétats nanciers présentent un caractère signicatif par rapport auxcomptes consolidés du Groupe Cette signicativité est notamment@OOD @T DF@C CT SNS@K AK@M DS CT RTKS@S ATS CDWOKNS@SNMNMRNKCRCTNTOD+DR MENL@SNMR RT@MSDR NMDMDMS KDR DMSSR RSTSTDRNMRNKCDR KDR O@SO@SNMR MD CNMM@MS O@R KD NMSKD KDR Nentreprisesetlesentreprisesassociées(Cf paragraphe1«Principesdeconsolidation»delaNote1) (17 766758&785(6&2162 (6Une entité structurée est une entité conçue de telle manière queKDR CNSR CD NSD NT CNSR RLK@DR MD NMRSSTDMS O@R KD E@SDTCSDLM@MSONTS@AKTNMSKDKDMSSE NSDO@@F@OGD«Principesdeconsolidation») +DRDMSSRRSTSTDRNMRNKCDRMKTDMSMNS@LLDMS des organismes de placement collectif (SICAV FCP ) dont lagestionestassuréeparleslialesdegestiond actifsduGroupe CDR NMCR NLLTMR CD 3SR@SNM 3 T LDSSDMS CDRinstrumentsnancierspouvantêtresouscritspardesinvestisseursDSTONSDMSCDRRTDRCDCSMGDMSRTMDDWONRSNMNTTMO@MDCDWONRSNMRTODTDMSSDCRRDMS@MGDR CDR RSTSTDR CD M@MDLDMS C@SER T ONSDMS CDRnancements aéronautiques ferroviaires maritimes ouLLNAKDR T CDLAD KD NTOD M@NCD DR DMSSR @TTMsoutien nancier qui n aurait pas été octroyé dans un contexte deL@GG@ASTDK 357 & 37 2161( 2111736 (&2175 (+DR O@SO@SNMR MD CNMM@MS O@R KD NMSKD RKDMS EUR (3 093 M EUR au 31décembre 2013) et représentent 6%des capitaux propres du Groupe au 31décembre 2014 (6% auCDLAD +DR OMO@KDR O@S O@SNMR MD CNMM@MS O@Rle contrôle du Groupe s élèvent à 2 851 M EUR (1 944 M EUR auCDLADDSNMDMDMS les liales cotées Komercni Banka BRD Groupe SociétéGénéraleSAetSGMarocainedeBanques 2NFD@O @D KDR LRRNMR DM CDLAD CD SSDRRTANCNMMRODOSTDKRE NSDLespourcentagesd intérêtetdecontrôleduGroupedanscesentitéssontprésentésdanslaNote46 (17 760 6( 6(148 9 (1&(&2 (175(35 6(6(7(175(35 6(6662& (6+DRRNSRNMRNKCDRRDKNMK@LSGNCDCDK@LRDDMT@KDMDRNMS KDR NDMSDORDR INMS DMSTD DRSCD KDR O@SDM@@SRC@MR KDRTDKR KDR O@SDR T DWDDMS TM NMSKD NMINMS RTKNO@SNMNMSCDRCNSRRTK@SEMDSCDK@NDMSDORD KDR DMSDORDR @RRNDR DRSCD KDR DMSDORDR RTlesquellesleGroupeexerceuneinuencenotable ( 1* *( 0( 17 6 8*5283(8% 1) &(28 p2 5 5( (6&2 (175( 35 6 (6Les engagements de nancement et engagements de garantiecontractésparleGroupe aubénéceoud ordredesco entreprises nesontpassignicatifsau31décembre2014 1 )2507 216) 11& 5(65 680( 63285 (6&2 ( 175(35 6( 6(7 ( 6(175 (35 6(6662 & (6(EnMEUR)&RHQWUHSULVHV(QWUHSULVHVDVVRFLHV7RWDOHQWLWVPLVHVHQTXLYDOHQFH4XRWHSDUWGX*URXSHGDQV5VXOWDWQHW*DLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVQHWVGpLPSW5VXOWDWQHWHWJDLQVHWSHUWHVFRPSWDELOLVVGLUHFWHPHQWHQFDSLWDXSURSUHVMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) +@OMO@KDDMSDORD@RRNDDRS LTMCNTO T CDLAD KDR NDMSDORDR NDRONMCDMSOMO@KDLDMS CDR @SSR CD ONLNSNM LLNAKD DSC@RRT@MDDMSSRRNTRNMRNKCDR T CDLAD KDR NDMSDORDR MKT@DMS F@KDLDMS DDCFD CNMSKDNTOD @ ORKDNMSKDDWKTREDM D TDWOKTDK@@@SNMDMSDKDRC DTWDWDDR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S I1 2 7 ( 1RWHE N T IT É S ST R U CT U R É ES N ON C ON S OLI DÉE SUne entité structurée est une entité conçue de telle manière queKDR CNSR CD NSD NT CNSR RLK@DR MD NMRSSTDMS O@R KD E@SDTCSDLM@MS ONT S@AK T NMSKD KDMSS E O@@F@OGD«Principesdeconsolidation»delaNote1) +DR MENL@SNMR ORDMSDR CDRRNTR NMDMDMS KDR DMSSRRSTSTDR O@ KD NTOD KKDR NMS S DFNTODR O@ SONKNFDCDE@LKKDRDWD@MSCDR @SSRRLK@DRKDM@MDLDMSC@SERK@ DRSNM C@SER DS TSDR MKT@MS K@ 3SR@SNM DS KDR RSTSTDRCLRRNM+DM@MDLDMSC@SERMKTSKDRNTODLDMSRC(MSSNMNLTD( KDR RNSR CD ODRNMMDR DS RSTSTDR T@KDMSDR Tportent des nancements aéronautiques ferroviaires maritimes ouLLNAKDR+@ DRSNM C@SER DFNTOD KDR NF@MRLDR CD OK@DLDMS NKKDSE(SICAV FCP )dontlagestionestassuréeparleslialesdegestionC@SERCTNTOD+@ 3SR@SNM DFNTOD KDR NMCR NLLTM CD 3SR@SNM 3 DSstructures équivalentes qui émettent des instruments nanciersONT@MSSDRNTRSRO@CDRMDRSRRDTRDSTONSDMSCDRRTDRCD CS MGDMSR TMD DWONRSNM NT TM O@MD CDWONRSNMR TODTDMSSDCRRDMS@MGDR+DRMSSRCTNTODC@MRKDRDMSSRRSTSTDRO@CDRSDRRNMSK@RRRC@MRKDRTATDRCTAK@MNMRNKCRDKNMKDTM@STDActifsnanciersàlajustevaleurparrésultatNTPassifsnanciersàlajusteDT O TSSActifs nanciers disponibles à la vente Prêts et@MDRDSSDRv 17576 16 (6( 17 766758&785(6121&2162 (6+DR MSSR CT NTOD C@MR TMD DMSS RSTSTD MNM NMRNKCDDNTDMSCDRKDMRNMS@STDKRNTMNMNMS@STDKRTKDWONRDMSTM RTD CD @@SNM CDRDMCDLDMSR@RRNR K@ ODENL@MDCDDSSDDMSSRSTSTDDRMSSRNLODMMDMS K@CSDMSNMCMRSTLDMSRCD@OS@TWONODRNTCDCDSSDRTDKTDRNSKDT@MFCDRTANCM@SNM l apportdenancement(prêts créditsdetrésorerie engagementsdenancement lignesdeliquidité ) KD G@TRRDLDMS CD CS F@@MSDR O@SR RTANCNMMDRCRCDCSv KNSNCDF@@MSDDMF@FDLDMSRCDF@@MSD KDRCRT@ARNADMSSNTSNTO@SDCTRTDCD@@SNMCDRDMCDLDMSRCDKDMSSRSTSTDKDWKTRNMCDRCreditDefault2VO2DSCDRNOSNMR@GDSRO@KDNTOD KDR NMS@SR LTMR O@ CDR NLLRRNMR @RRRDR RT K@ODENL@MDCDKDMSSRSTSTD lesconventionsd intégrationscale (EnMEUR))LQDQFHPHQWGpDFWLIV*HVWLRQGpDFWLIVXWUHV7RWDOELODQGHOpHQWLW9DOHXUQHWWHFRPSWDEOHGHVLQWUÇWVGX*URXSHGDQVFHVHQWLWVFWLIVActifsnanciersàlajustevaleurparrésultatActifsnanciersdisponiblesàlavente3UÇWVHWFUDQFHVVXUFOLHQWOHWDEOLVVHPHQWGHFUGLWXWUHV3DVVLIVPassifsnanciersàlajustevaleurparrésultat HWWHVHQYHUVODFOLHQWOHWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWXWUHVPourlaGestiond actifs lavaleurliquidative(NAV NetAssetValueCDRENMCR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X É TAT S F I N A N C I E R S C O N S O L I D É S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 T CDLAD KD NTOD M@NCD DR DMSSR @TTMsoutien nancier qui n aurait pas été octroyé dans un contexte deL@GG@ASTDK+DWONRSNM L@WL@KD @T RTD CD OD SD DM KDM @D KDR MSSRC@MRTMDDMSSRSTSTDNDRONMC @T NS @LNS NT K@ ITRSD @KDT des actifs nanciers nonCRNMKTR@DKDMSSRSTSTDDMENMSNMCDKDTLNCDC@KT@SNM@TAK@M K@ITRSD@KDTdesdérivésgurantàl actifdubilan @TMNLM@KCDR2DMCTRLNMS@MSL@WLTLO@D au nominal des engagements de nancement ou de garantieCNMMR(EnMEUR))LQDQFHPHQWGDFWLIV*HVWLRQGDFWLIVXWUHV&RWDPRUWLRXMXVWHYDOHXUVHORQOHXUYDOXDWLRQDXELODQdesactifsnanciersnondérivésconclusavecl entitéstructurée XVWHYDOHXUdesdérivésgurantàl actifdubilan1RPLQDOGHV& 6YHQGXVPRQWDQWPDLPXPSDHUNominaldesengagementsdenancementoudegarantiedonnés(SRVLWLRQPDLPDOHDXULVTXHGHSHUWH+DR KLDMSR CD CTSNM CD KDWONRSNM L@WL@KD @T RTD CDODSDMKTDMS KDMNLM@KCDRDMF@FDLDMSRCDF@@MSDDTR K@ITRSD@KDTCDR@SERDTRDMF@@MSD K@ @KDT NLOS@AKD @T O@RRE CT AK@M CDR COSR CD F@@MSDDTR+DTRLNMS@MSROK@ENMMRDM@RCDKLS@SNMKF@KDNTNMS@STDKKDdessommesréalisablesouappréhendables s élèventà3 3MdEURetconcernentessentiellementlenancementd actifs Justevaleuràladatedeclôturedel exercice cettevaleurpouvantuctueraucoursdesexercicesultérieurs 1)2507 216685 (6(17 766758&785( 6121&2162 (66 321625 6(635 (*5283(+DNTODODTSMD O@RC SDM CMSSR C@MRTMD DMSS RSTSTDL@RSDNMRCNLLDRONMRNCDDSSDDMSSRK@NT@DTTMKD CDRSTSTDT CDONLNSDT@TORCDRMDRSRRDTRONSDMSDKR CDFDRSNMONTNLOSDCDSDR CD F@@MS LOKSD NT DWOKSD CD K@ ODENL@MD CD KDMSSMNS@LLDMSHCDR F@@MSDR CD @OS@K NT CD DMCDLDMSaccordéesauxporteursdepartsd OPCVM) Par ailleurs une entité structurée est réputée sponsorisée par leNTOD CR KNRTDR@ CMNLM@SNM MSFDKDMNLCTNTODNTd unedesesliales Par contre les entités structurées par le Groupe en réponse à desbesoins spéciques exprimés par un ou plusieurs clients ou bienMDRSRRDTRRNMSOTSDRRONMRNRDRO@DRCDMDR+DSNS@KAK@MCDDRDMSSRRSTSTDRMNMNMRNKCDRRONMRNRDRO@KDNTODDSC@MRKDRTDKKDRDCDMDMDCSDMS@TTMMSSs élève à 495 M EUR (dont 248 M EUR au titre du FinancementC SER+DR DDMTR SR CD DR DMSSR DKD@MS DRRDMSDKKDLDMS CTFinancementd Actifs)s élèventà10MEURdont9MEURrésultantCDK@CNLOS@AKR@SNMCMSSRC@MRDRDMSSRRSTSTDR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWHSOC I É T É S R E T EN U ES DA NS LE PÉ R I M È T R E DE CO N SO LI DAT I ON3DV0WKRGH3RXUFHQWDJHGpLQWUÇW*URXSH3RXUFHQWDJHGHFRQWUOH*URXSHDXDXDXDX)51&(%148(662& 7121<0( (&5 7 1 8675 ()51 6(& ))UDQFH *%148()51 6(&200(5& (2&1 1 (1)UDQFH *&5 7 8125 )UDQFH **(1(%148()UDQFH *62& 7*15 ( (%148(8 17 (6)UDQFH *62& 76) 11& 5(662& 7*15 (6(&85 7 (66(59 &(6)51&()UDQFH * 17(5(8523(&216( )UDQFH * < 2566(701*(0(17)UDQFH * < 25 17(517 21 66(701*(0(17)UDQFH *6*(8523(10257**( 19(670(176)UDQFH *62& 7*15 (6&))UDQFH *081 *5283)UDQFH0( )&7&2 )UDQFH *)&7% 1&2)UDQFH *)&7 7(5 5*21)UDQFH *)4)81 )UDQFH *)&70 = (8)UDQFH *)36)UDQFH *(61 &20357 0(176*&5( 7& 06)UDQFH *17 66)UDQFH *) 11&(0(17663& 66 5% )UDQFH *7(06<6)UDQFH * 17(517 21 )UDQFH *&203*1 () 11& 5( (%285%21)UDQFH *&203*1 (*15 ( ( 2&7 21 48 3(0(176)UDQFH * 6321 6)UDQFH *(9 3576)UDQFH)(1 & (6()UDQFH *)51) 11&()UDQFH *)51) 11&( 2&7 21)UDQFH **(1(& )51&()UDQFH **(1(&20 )UDQFH *2539 02%)UDQFH *586) 11&(66)UDQFH6*(0&20 (6()UDQFH *62& 7*15 ((48 30(17) 11&(6)UDQFH *6*6(59 &(6)UDQFH *62*() 085)UDQFH 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831%3 5=21(*2* 5 3+ 48()UDQFH(XURSHPULTXHV(EnMEUR)3URGXLWVQHWVGLQWUÇWVHWDVVLPLOV3URGXLWVQHWVGHFRPPLVVLRQVRésultatnetdesopérationsnancièresXWUHVSURGXLWVQHWVGHSORLWDWLRQ3URGXLWQHWEDQFDLUHVLHIULTXH2FDQLH7RWDO(EnMEUR)3URGXLWVQHWVGLQWUÇWVHWDVVLPLOV3URGXLWVQHWVGHFRPPLVVLRQVRésultatnetdesopérationsnancièresXWUHVSURGXLWVQHWVGHSORLWDWLRQ3URGXLWQHWEDQFDLUH &20326 7 21 (6* 5*76% 17 ( 635=2 1(* 2* 5 3+ 48()UDQFH(XURSHPULTXHV(EnMEUR)FWLIVVHFWRULHOV3DVVLIVVHFWRULHOVVLHIULTXH2FDQLH7RWDO(EnMEUR)FWLIVVHFWRULHOV3DVVLIVVHFWRULHOVMontantsretraitésparrapportauxétatsnancierspubliésen2013 suiteàl entréeenvigueurdesnormesIFRS10et11quis appliquentdefaçonrétrospective(Cf Note2) +DRO@RRERRDSNDKRNDRONMCDMS@TWCDSSDRSNS@KO@RREGNR@OS@TWONODR1RWH HON OR AI R ES DE S C OM M IS SA I R ES AU X CO M PT ESMontantsdeshonorairesdesCommissairesauxcomptesgurantaucomptederésultatdel exercice (EnMEUR)Honorairesrelatifsaucommissariatauxcomptes àlacerticationetàl examendescomptesindividuelsetconsolidés+RQRUDLUHVUHODWLIVDXDXWUHVGLOLJHQFHVHWSUHVWDWLRQVGLUHFWHPHQWOLHVODPLVVLRQGX&RPPLVVDLUHDXFRPSWHV7RWDO (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 5 3 3 2 5 7 6 2 0 0 6 6 5 6 8 2 0 3 7 6 6 8 5 6 2 0 3 7 6 2 1 6 2 6( 2 77(662& v6@DMTDG@KDRCD@TKKD DTKKRT2DMDDCDWS A aucapitalde 1 723 040LLHHDTWLOSD DLDCDBLOFMHDFHMDCD5DHD(5167281*HWXWUHVOK@DCDR2@RNMR92400Courbevoie Paris LaDéfense12 2@OS@K@@AKDLLHHDTWLOSD DLDCDBLOFMHDFHMDCD5DHD2 ( 3 1 +E X ER C I CE CLOS LE 31D É CE M BR E 2 014 TW SNMM@DREnexécutiondelamissionquinousaétéconéeparvotreassembléeFM@KDMNTRNTRORDMSNMRMNSD@OONSDK@SEKDWDDKNRKDCDLADRT KD NMSKD CDR NLOSDR NMRNKCR CD 2NS M@KD SDKRTKRRNMSINMSR@TORDMS@OONS lajusticationdenosappréciations lavéricationspéciqueprévueparlaloi +DRNLOSDRNMRNKCRNMSS@SRO@KDNMRDKC@CLMRS@SNM(KMNTR@OO@SDMSRTK@A@RDCDMNSD@TCSCDWOLDTMDNOMNMRTDRNLOSDRI O PI N IO N SU R LES C OM P T ES C O NSO LI DÉ S NTR @NMR DEEDST MNSD @TCS RDKNM KDR MNLDR CDWDDONEDRRNMMDK@OOK@AKDR DM @MD DR MNLDR DTDMS K@ LRDDMTDCDCKFDMDRODLDSS@MSCNASDMK@RRT@MD@RNMM@AKDTD KDR NLOSDR NMRNKCR MD NLONSDMS O@R C@MNL@KDRsignicatives Un audit consiste à vérier par sondages ou aumoyen d autres méthodes de sélection les éléments justiant desmontants et informations gurant dans les comptes consolidés IlNMRRSD F@KDLDMS @OOD KDR OMODR NLOS@AKDR RTR KDRestimationssignicativesretenuesetlaprésentationd ensembledesNLOSDR NTRDRSLNMRTDKDRKLDMSRTDMNTR@NMRNKKDSRsontsufsantsetappropriéspourfondernotreopinion Nous certions que les comptes consolidés de l exercice sont auregard du référentiel IFRS tel qu adopté dans l Union européenne réguliersetsincèresetdonnentuneimagedèledupatrimoine delasituationnancière ainsiquedurésultatdel ensembleconstituéparKDRODRNMMDRDSDMSSRNLORDRC@MRK@NMRNKC@SNM2@MR DLDSSD DM @TRD KNOMNM DWOLD CDRRTR MNTR @SSNMRvotre attention sur la note 1 «Principales règles d évaluation et deprésentation des comptes consolidés Introduction» et sur la note2«Évolutiondupérimètredeconsolidation Évolutionsnormatives»T DWONRDMS KDR DEEDSR CD K@ ODLD @OOK@SNM CDR MNLDR (1210«Etatsnanciersconsolidés»etIFRS11«Partenariats» I I J UST I FIC AT IO N D ES A PPR É CI AT I O NSM @OOK@SNM CDR CRONRSNMR CD K@SKD + CT NCD CDcommerce relatives à la justication de nos appréciations nousONSNMRNSDNMM@RR@MDKDRKLDMSRRT@MSR @MRKD@CDCDK@SCDRNLOSDRNSDFNTODNMRSSTDCDRCO@SNMR ONT NT KDR RTDR CD CS MGDMSR RDR@SSRDSONCDF@KDLDMSRDKNMKDRLNC@KSRCSDRC@MRlanote1«Principalesrèglesd évaluationetdeprésentationdescomptesconsolidés Recoursàdesestimations»del annexeauxcomptesconsolidés àdesestimationscomptablessignicativesONS@MS MNS@LLDMS RT K@KT@SNM CDR @SR C@TRSNMK@KT@SNMCDRLOSRCEER @SERK@KT@SNMCDRONRNMR@TSDRTDDKKDR@EEDMSDRCDRRTDRCDCS@MR TDRTK@KT@SNM CDR ONRNMR RT @@MS@FDR CT ODRNMMDK NTR@NMR CTMD O@S DT DS SDRSKDR ONDRRTR LR DM OK@D O@K@CDSNMKDRGONSGRDRDSDMTDRDSKDRO@@LSDRTSKRRDSd autre part vérié que ces estimations comptables s appuientRTCDRLSGNCDRCNTLDMSDRNMENLDR@TWOMODRCSRC@MRDSSDMNSDCDK@MMDWD@TWNLOSDRNMRNKCR NLLD MCT C@MR K@ MNSD CD K@MMDWD @TW NLOSDRNMRNKCR NSD FNTOD TSKRD CDR LNCKDR MSDMDR ONT KDRvalorisations d instruments nanciers qui ne sont pas basés surCDRCNMMDR NARD@AKDRCDL@G NRS@@TWNMSNMRRSCTMDO@SDNKDCRONRSECDNMSKDCDRLNCKDRTSKRRDSC@TSDO@S @OOD KDR CNMMDRDS KDRGONSGRDR TSKRDRDS KDT NARD@AKS @MR TD K@ ORD DM NLOSD CDR RTDRFM@KDLDMSNMRS@SRRTKDRL@GRC@MRKDR@KNR@SNMR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( NLLD MCTC@MRKDRMNSDR DS CD K@MMDWD@TWNLOSDRNMRNKCR NSDFNTOD@ ONCCDRDRSL@SNMRCDRSMDR ODMCD DM NLOSD KMCDMD CD K@ @@SNM CD RNM RTDde crédit propre sur l évaluation de certains passifs nancierscomptabilisés en juste valeur Nous avons vérié le caractère@OONOCDRO@@LSDRDSDMTRDSDEEDS+DR @OO@SNMR @MR ONSDR RMRDMS C@MR KD @CD CD MNSDCL@GDC@TCSCDRNLOSDRNMRNKCRORC@MRKDTDMRDLAKDDSNMSCNMNMSATK@ENL@SNMCDMNSDNOMNMDWOLDC@MRK@ODLDO@SDCDD@OONSI I I V É R IFI C AT I ON S PÉ CI FI Q UE NTR @NMR F@KDLDMS ONC NMENLLDMS @TW MNLDRd exercice professionnel applicables en France à la véricationspéciqueprévueparlaloidesinformationsdonnéesdanslerapportRTK@FDRSNMCTFNTOD NTR M@NMR O@R CNARD@SNM ENLTKD RT KDTRMS DS KDTNMNC@MD@DKDRNLOSDRNMRNKCRNeuilly sur SeineetParis LaDéfense le4mars2015+DRNLLRR@DR@TWNLOSDR( 2 77(662& v6)DM B HBJDD(5167281*HWXWUHV(DD2MSDMB (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 6RPPDLUHGHVFRPSHVDQQXHOV6RFLQUDOH533257(*(67 21(62& v7v*v1v5 (QDOVHGXELODQGH6RFLW*QUDOHQDOVHGXUVXOWDWGH6RFLW*QUDOHFKDQFLHUGHVGHWWHVIRXUQLVVHXUVRésultatsnanciersdeSociétéGénérale(aucoursdescinqderniersexercices)3ULQFLSDXPRXYHPHQWVDDQWDIIHFWOHSRUWHIHXLOOHWLWUHVHQInformationsrequisesautitredel articleL 511 4 2ducodemonétaireetnancierconcernantSociétéGénéraleSA&2037(6118( 6%LODQVRFLDO&RPSWHGHUVXOWDWVRFLDO127(611((68&2037(6118( 61RWH3ULQFLSDOHVUJOHVGpYDOXDWLRQHWGHSUVHQWDWLRQGHVFRPSWHVLQGLYLGXHOV1RWH&UDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOHNote4Effetspublics obligationsetautrestitresàrevenuxe actionsetautrestitresàrevenuvariable QIRUPDWLRQVFRPSOPHQWDLUHVVXUOHVWLWUHV1RWH3DUWLFLSDWLRQVHWDXWUHVWLWUHVGWHQXVORQJWHUPH1RWH3DUWVGDQVOHVHQWUHSULVHVOLHV1RWH PPRELOLVDWLRQV1RWHFWLRQVSURSUHV1RWHXWUHVDFWLIVHWFRPSWHVGHUJXODULVDWLRQ1RWH HWWHVHQYHUVOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW1RWH2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOH1RWH HWWHVUHSUVHQWHVSDUXQWLWUH1RWHXWUHVSDVVLIVHWFRPSWHVGHUJXODULVDWLRQ1RWH3URYLVLRQVHWGSUFLDWLRQV1RWH&RPSWHVHWSODQVGpSDUJQHORJHPHQW1RWH HWWHVVXERUGRQQHV1RWHYROXWLRQGHVFDSLWDXSURSUHV1RWH(QJDJHPHQWVSDUVLJQDWXUHNote19EngagementssurinstrumentsnanciersJustevaleurdesopérationsqualiéesdecouverture1RWH3URGXLWVHWFKDUJHVGpLQWUÇWV1RWH5HYHQXVGHVWLWUHVUHYHQXYDULDEOH1RWH3URGXLWVQHWVGHVFRPPLVVLRQVNote23Résultatnetsuropérationsnancières1RWH)UDLVGHSHUVRQQHO1RWHYDQWDJHVGXSHUVRQQHO1RWH3ODQVGpRSWLRQVGpDFKDWRXGHVRXVFULSWLRQGpDFWLRQVVRHWSODQVGpDWWULEXWLRQJUDWXLWHGpDFWLRQVDJD1RWH&RWGXULVTXH1RWH*DLQVRXSHUWHVVXUDFWLIVLPPRELOLVVNote29Impôtssurlesbénéces1RWH(PSORLVHWUHVVRXUFHVRSUDWLRQQHOVYHQWLOVVHORQODGXUHUHVWDQWFRXULU1RWH2SUDWLRQVHQGHYLVHV1RWH FRPSRVLWLRQGXSURGXLWQHWEDQFDLUHSDURQHJRJUDSKLTXH1RWH PSODQWDWLRQVGDQVOHVWDWVRXWHUULWRLUHVQRQFRRSUDWLIVNote34Tableaudeslialesetparticipations (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 5 3 3 2 57 6 7 2 1 6 2 7 1 5 A N ALYSE D U B I L A N DE S OCI É T ÉG É NÉ R AL E&7 )EnMdEURau31décembre9DULDWLRQ(PSORLVGHWUVRUHULHHWLQWHUEDQFDLUHV&UGLWVODFOLHQWOH2SUDWLRQVVXUWLWUHVdonttitresreçusenpensionlivréeAutrescomptesnanciersdontprimessurinstrumentsconditionnels PPRELOLVDWLRQVFRUSRUHOOHVHWLQFRUSRUHOOHV7RWDODFWLI36 6 )EnMdEURau31décembre9DULDWLRQ5HVVRXUFHVGHWUVRUHULHHWLQWHUEDQFDLUHV SWVGHODFOLHQWOH HWWHVREOLJDWDLUHVHWVXERUGRQQHV2SUDWLRQVVXUWLWUHVdonttitresdonnésenpensionlivréeAutrescomptesnanciersetprovisionsdontprimessurinstrumentsconditionnels&DSLWDXSURSUHV7RWDOSDVVLIYcomprislestitresdecréancesnégociables YcomprislesTSDI LebilandeSociétéGénéraleressortà1047MdEUR enaugmentationde47MdEURparrapportau31 12 2013 @MR TM DMNMMDLDMS NMNLTD MDS@M DM L@Tpar les uctuations importantes de certaines devises (dont le RUB)DS CDR NTR CDR L@SDR ODLDR @MR TD O@ TMD NRR@MDdécevante en zone euro Société Générale conrme la solidité deRNMAK@MCNMSK@T@KSCDR@SER@S@SSDRSDO@KDRRTKS@SRCDl AssetQualityRevieweffectuéparlaBanqueCentraleEuropéenne +NKTSNM CT ONRSD LOKN CD SRNDD DS MSDA@M@DR 23 Md EUR dont 14 Md EUR sur les soldes en cash déposés enBanques centrales est à mettre en regard de la baisse comparabledu posteressourcesdetrésorerieetinterbancairesde 15MdEUR DR CDTW KLDMSR KKTRSDMS CTMD O@S K@ NKNMS CT NTOD CDréduire sa dépendance aux nancements de marchés court terme NMENLLDMS RNM DMF@FDLDMS OR CD@MS KDR MDRSRRDTR DSCTMD @TSD KNOSLR@SNM CDR DWCDMSR CD KTCS T S@DMSprécédemmentdéposésenBanquesCentrales Dans un environnement macro économique difcile en France lesDMNTRCDCSRNMSDMKFDDTKO@@OONS+DRDMNTRaux particuliers notamment à l habitat diminuent de 1 1 Md EUR etK@CDL@MCDCDCSRCMDRSRRDLDMSROMO@KDLDMSKDRCSRLNDM KNMF SDLD @NCR @TW NKKDSSR SDSN@KDR CDLDTDMSatone( 2MdEUR)surlapériode Maislabaissedesencoursdecréditprovient principalement à hauteur d e 9 Md EUR de s opérations@DKDRDMSSR2 OSNMTNOD2 DS2 DOS@MD2 KKDRTKSDONTO@SDCDKDWDLOSNMCDK@2S@LOTS1DRDD3@Wsuite à l agrément obtenu de l administration scale britannique enED 2NS M@KD M@@MS OKTR K@ MDRRS CD DNT2 DMS@MSTDODRS@S@DCDRDDRTKDL@G @MFK@RDT DWOKTD F@KDLDMS K@ @@SNM @TO@RRECT ONRSD COSR CD K@clientèle de 25 Md EUR dont 19 Md EUR avec SGOE et SGA * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( +DR DMNTR CD CS CD SRNDD @KKNTR O@ KDR RTTR@KDR NMSprogresséde7 2MdEUR @MRTMDMNMMDLDMSCDA@RRDNMSMTDCDRS@TWDSC DODRODSDRNMNLTDRLCNDRKDRDMNTRCDCOSRAK@MDKRCTRD@TFrances inscriventenlégèrehaussede1 4MdEUR +DRL@GR@SNMRCDRO@RCDKNOORNMSNMMTCDRS@IDSNDRFTKDR ODSTADR O@S CD ITM O@ CDR SDMRNMR FNONKSTDR(crise ukrainienne) et par les craintes d un ralentissement de laNRR@MD LNMC@KD M COS CDR E@AKDR MD@TW CD NK@SKS DS CDNKTLDR KR K@DRNM @T RTD C@MR TM NMSDWSD CE@N@AKD KDGroupeaconrmésespositionssurlecashactionsdontlesencoursontprogresséde14MdEUR AupassiflavariationduposteopérationsRTSSDRRDWOKTDO@K@TFLDMS@SNMCDRDMNTRCDCDSSDRRTSSDRempruntés(+39MdEUR) desdépôtscollatéralisésdesétablissementsdecrédit(+15MdEUR) etdelaclientèlenancière(+15MdEUR) Pourlesautrescomptesnanciers volatilsparessence tantàl actifT@T O@RRE K@ @@SNM DRSKD K@ @KNR@SNM CDR CRDS K@A@RRDCDRCOSRCDF@@MSDDRRDSDTR@TSSDCDRNO@SNMRCDL@GSociété Générale dispose d un panel diversié de sources et desupportsderenancement CDR DRRNTDR RS@AKDR NLONRDR CDR @OS@TW ONODR DSd empruntsobligatairesetsubordonnés(59MdEUR) CDR DRRNTDR KDMSKD NKKDSDR RNTR ENLD CD COSR Tconstituent une part signicative des ressources (28 % du totalAK@M desressourcesissuesd opérationsinterbancaires(120MdEUR)RNTRENLDCDCOSRDSCDLOTMSR des ressources de marché levées grâce à une politique activede diversication qui s appuie sur diverses natures de detteLRRNMR NAKF@S@DR MNM RTRDR DS RTRDRv CDsupports d émissions (EMTN certicats de dépôts) de devisesetdebassinsd investisseurs(81MdEUR) La structure de nancement du groupe s appuie sur une collecte deCOSR RNTSDMTD C@MR KDMRDLAKD CD RDR @SSR DS K@KKNMFDLDMSde ses sources de nancement ce qui traduit les efforts de SociétéM@KDDRCDMDR@MMDRONTDMENDK@RSTSTDCDRNMAK@MA N ALYSE D U R É SU LTAT D E SOCI É T ÉG É NÉR AL E(EnMEUR))UDQFH(%)WUDQJHU(%)6RFLW*QUDOH(%))UDQFHWUDQJHU6RFLW*QUDOH3URGXLWQHWEDQFDLUH&KDUJHVJQUDOHVGpHSORLWDWLRQHWGRWDWLRQVDXDPRUWLVVHPHQWV5VXOWDWEUXWGpHSORLWDWLRQ&RWGXULVTXH5VXOWDWGpHSORLWDWLRQ*DLQVRXSHUWHVVXUDFWLIVLPPRELOLVV5VXOWDWFRXUDQWDYDQWLPSWImpôtsurlesbénéces RWDWLRQQHWWHDXSURYLVLRQVUJOHPHQWHV1115VXOWDWQHWM 2NSM@KD DWSNRDTMRTKS@S ATS CDWOKNS@SNMde+2 7MdEURenaugmentationde0 3MdEURparrapportàceluide2013dufaitd unepartd unestabilisationduPNBetd unebaissedeschargesd exploitationde0 4MdEURd autrepart +@MMD@NMMTTDKTDRKLDMSRMNMTDMSRlONT SDM NLOSD CD KNKTSNM CTM DMRDLAKD CD RTDRITCTDR CNMS MNS@LLDMS KDR DMTSDR DS ONCTDR DMNTR @D CDR @TSNSR @L@MDR DS DTNODMMDR @MRTD K@ CRNM CT NMRDK CS@S DK@SD @T ONLOSD2NS M@KD @ MRS RNM O@RRE TMD ONRNM ONTKSFDRT@E@SKNAIDSDMCTMDCNS@SNMNLOKLDMS@Dde0 4MdEURpourlaporterà1 1MdEUR lK@ ONRNM ONT RTDR O@R @ S DORD ONT SD@EEDSD CDR ONRNMR ONT SSDR CD O@SO@SNMR CDliales étrangères Ainsi la reprise a une incidence de+ 0 8 Md EUR sur le coût net du risque Les dotations surSSDRCDO@SO@SNMRRNMST@MSDKKDRNLOS@AKRDRC@MRK@L@FD@MRNTODSDRRT@SERLLNAKRR leproduitnetbancaireeststableà10 8MdEUR ldansunenvironnementmacroéconomiquedifcile leréseauSociété Générale de la Banque de Détail en France afcheTMD @SS NLLD@KD RKDMSD DS ONTRTS R@ RS@SFDd innovation auservicedeses clients Par ailleurs le réseauCLNMSD K@ RNKCS CD RNM ENMCR CD NLLDD @D TMDNMTSD KDMSKD RD S@CTR@MS O@ TMD @TFLDMS@SNM CTMNLAD CNTDSTDR MDSSDR CD NLOSDR TD CDR KDMSRO@STKDR +DR DDMTR CT RD@T 2NS M@KD CD K@Banque de détail en France sont résilients lahausse desDMNTR CD COSR DS K@ G@TRRD CD K@ L@FD RT CSRNLODMR@MS K@ A@ RRD CDR S@TW CD DOK@DLDMS CDR COSRDS K@ A@RRD CDR DMNTR CD CS +DR NLLRRNMR RNMSDMA@RRDRTDSSDLLD ONCDMNS@LLDMS DM@RNMCTMNTD@TOK@ENMMDLDMSCDRNLLRRNMRCMSDDMSNMlles activités de la Banque de Grande Clientèle et Solutions(MDRSRRDTR DMDFRSDMS TMD KFD A@RRD O@ @OONS +DR @SSR CD L@G NMS E@S E@D DM (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (TMD MRS@AKS CDR L@GR CD MNTDKKDR A@RRDR CDRtaux d intérêts et à une aversion au risque entraînant deE@AKDR MD@TW CD NK@SKS DS CD NKTLDR +DR @SSRde nancement et conseil signent une bonne année surKDMRDLAKDCDRDRLSDR KDRG@FDRCDWOKNS@SNMRDS@SDRCDK@S@MR@SNMNMKTDDM @D K@ NLLRRNM TNODMMD RTSD @TW MDRSF@SNMRsur l Euribor à hauteurde 0 5Md EUR sont stables entre2013DS lemontantduCICEs élèveà38MEURen2014(contre26MEURDMDS@STSKRNMENLLDMSK@FKDLDMS@SNM la charge nette du risque qui s établit à 0 3 Md EUR à n 2014est en diminution de 1 0 Md EUR Elle intègre en particulierTMD CNS@SNM NLOKLDMS@D K@ ONRNM ONT KSFDRde 0 4 Md EUR (contre 0 4 Md EUR en 2013) La variationDMSDDSRTKSDCTMDO@ SCDK@CLMTSNMCTNSMDSdu risque surles activités de banque de détail et sur laBanqueCD@MCD KDMSKDDS 2NKTSNMR(MDRSRRDTRDS C@TSDO@SCDlareprise delaprovisionpourrisquepays pour 0 8MdEURanCSD @EEDSD CDR ONRNMR ONT SSDR CD O@SO@SNMR CDlialesétrangères la conjugaison de l ensemble de ces éléments entraîne uneaugmentationdurésultatd exploitationde1 3MdEUR DM KDR F@MR RT @SER LLNAKRR S@DMS ENSDLDMSLO@SR O@ K@ DRRNM CD KMSF@KS CD K@ O@SO@SNM CDSociété Générale dans NSGB soit 77 17 % à Qatar NationalBank Group Cette cession avait généré une plus value de1 3 Md EUR En 2014 cette marge est principalement affectéepar le provisionnement de titres de participations de lialesétrangères et notamment de Rosbank ( 0 6 Md EUR) SplitskaBanka( 0 5MdEUR)etSGBancoBrasil( 0 5MdEUR) lerésultatnetaprès impôts établit donc à1 0MdEURn2014contre2 7MdEURn2013 É CH É AN CIE R DE S D E T T E S FO UR NI SS EUR S HWWHVQRQFKXHV HWWHVFKXHV7RWDO HWWHVQRQFKXHV HWWHVFKXHV7RWDO(EnMEUR)MRXUVMRXUV3OXVGHMRXUVMRXUVMRXUV3OXVGHMRXUV HWWHVIRXUQLVVHXUV+DRC@SDRCG@MDNDRONMCDMSCDRNMCSNMR@KTKDRINTRC@SDCDE@STDR+D S@SDLDMS CDR E@STDR ENTMRRDTR CD 2NS M@KD DM@MD DRS DM F@MCD O@SD DMS@KR +D RDD DM G@FD CDD S@SDLDMS @RRTD KDMDFRSDLDMS NLOS@AKD DS ONCD @TWFKDLDMSR CDR E@STDR ENTMRRDTR NCNMM@MDR O@ KDMRDLAKDCDR CDSNMR ENMSNMMDKKDR DS CDR OKDR CD 2NS M@KD DM@MD +DR @FDMDR CT RD@T @MD T@MS DKKDR CRONRDMSd équipesspéciquesdetraitementetderèglementdeleurspropresE@STDRNMENLLDMS @TW ONCTDR CD NMSKD MSD MD CT NTOD KDFKDLDMS CDR E@STDR MDRS DEEDST T@OR @KC@SNM CD DKKDRci par les services ordonnateurs des prestations Une fois cette@KC@SNM NASDMTD KD CK@ LNDM CD FKDLDMS CDR E@STDR DRSNLORDMSDDSINTR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( R ÉSU LTATS FIN ANC IER S D E SOC IÉ T ÉG É NÉ R ALE ( AU CO UR S D ES CIN Q DER NI ER S E X ERCI C ES)Situationnancièreennd exercice&DSLWDOVRFLDOHQ0(851RPEUHGpDFWLRQVPLVHVRésultatsglobauxdesopérationseffectuées(enMEUR)&KLIIUHGpDIIDLUHVKRUVWDHV5VXOWDWDYDQWLPSWVDPRUWLVVHPHQWVSURYLVLRQVSDUWLFLSDWLRQHW)5%*3DUWLFLSDWLRQGHVVDODULVDWWULEXHDXFRXUVGHOpHHUFLFHImpôtsurlesbénéces5VXOWDWDSUVLPSWVDPRUWLVVHPHQWVHWSURYLVLRQV LVWULEXWLRQGHGLYLGHQGHVRésultatsajustésdesopérationsréduitsàuneseuleaction(enEUR)5VXOWDWDSUVLPSWVPDLVDYDQWDPRUWLVVHPHQWVHWSURYLVLRQV5VXOWDWDSUVLPSWVDPRUWLVVHPHQWVHWSURYLVLRQV 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TNTRCD K@MMD2NSM@KD@MNS@LLDMSDEEDSTKDRNO@SNMRRT@MSDRRTRNMONSDEDTKKDSSDROpWUDQJHU(Q)UDQFH&UDWLRQ&UDWLRQ3ULVHGHSDUWLFLSDWLRQ3ULVHGHSDUWLFLSDWLRQFTXLVLWLRQ(XURQHW19t1HZHGJH86FTXLVLWLRQPXQGL*URXSt1HZHGJH*URXS5HQIRUFHPHQWGHSDUWLFLSDWLRQ5RVEDQN5HQIRUFHPHQWGHSDUWLFLSDWLRQ%RXUVRUDPD6RXVFULSWLRQDXDXJPHQWDWLRQVGHFDSLWDO6RXVFULSWLRQDXDXJPHQWDWLRQVGHFDSLWDO&HVVLRQWRWDOH&HVVLRQWRWDOHOOJHPHQWGHODSDUWLFLSDWLRQOOJHPHQWGHODSDUWLFLSDWLRQPXQGL*URXStWRLOH*HVWLRQ+ROGLQJtEuropeanMortgageInvestment GénénanceNLODMCKDRCTSNMRCD@OS@KKDRS@MRLRRNMRTMDRDKKDRCDO@SLNMDDSKDRKTC@SNMR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (Letableauci dessousrécapitulelesmouvementssignicatifsenregistrésen2014parleportefeuilledeSociétéGénérale )UDQFKLVVHPHQWHQKDXVVH)UDQFKLVVHPHQWHQEDLVVH6HXLO6RFLWVGXFDSLWDOGXFDSLWDO6HXLO6RFLWVGXFDSLWDOGXFDSLWDO%RXUVRUDPD79 512%55 62%WRLOH*HVWLRQ+ROGLQJ1HZHGJH*URXS100%50%1HZHGJH86100%3SDRONTKDRTDKRKDRE@MGRRDLDMSRCDRDTKRRNMSDWOLRDMONTDMS@FDCDCSDMSNMCDSDO@2NSM@KD2 Prisesdeparticipationconformémentàl articleL 233 6duCodedecommerce I NFO R M AT I O N S R EQ UI SES AU T I T R E DE L A R T IC LE L 511 4 2D U C OD E MO NÉ TA I RE E T FI N A N CI E R CO NCE R NA N T SO CI É T É GÉ NÉ R AL E SA TSSDC DR@ORDMDCDKNMFTDC@SDC@MRKDL@GCDRL@SDRODLDR 2NS M@KD ONONRD CDR ONCTSR CR RT KDRL@SDR ODLDR @FNKDR ONT ONMCD @TW CEEDMSR ADRNMRCD RDR KDMSR MNS@LLDMS K@ FDRSNM CDR RTDR ONT K@ KDMSKDDMSDORDR ONCTSDTR NMRNLL@SDTR DS KDWONRSNM @TWL@GR CDR L@SDR ODLDR ONT K@ KDMSKD MDRSRRDTRFDRSNMM@DR ENMCR NLO@FMDR C@RRT@MD +NEED CDSociété Générale couvre un large panel de sous jacents lesucre lecacao lecafé lecoton lejusd orange lemaïs leblé lecolza lesoja l avoine lesbovins lesporcins lelaitetleriz SociétéGénéraleONONRD CDR ONCTSR @MKKDR O@ DWDLOKD @G@S SDLD C DRNOSNMR CDR RS@SFDR NOSNMMDKKDR DS CDR ONCTSR RSTSTR @DTM MD@T @T CD NLOKDWS +DWONRSNM@TWL@SDRODLDR@FNKDR ODTSSD ENTMD S@DR CDR ONCTSR CNMS K@ @KDTCODMCCTMLNMN RNTRI@DMSNTCDOKTRDTRRNTRI@DMSRLTKSRNTRI@DMSR +TSKR@SNM CD ONCTSR LTKS RNTRI@DMSR NMD MD@@MSSNTSK@KDMSKDMDRSRRDTR2NSM@KDFDKDRRTDRTRTKSDMSCD DRONRSNMRRNSC@MRKDL@GCDFFE@D@TW@SDTRS@CSNMMDKRMFN@MSRS@CDRA@MTDRNTSDRRNSRTKDRL@GRNF@MRR NYSE LIFFE pour le cacao le maïs le blé l huile de colza et leRTD ICEFUTURESUSpourlecacao lecafé lecoton lejusd orange KDRTDDSKDAK ICEFUTURESCanadapourlecanola lesmarchésduCMEGrouppourlemaïs lesoja leblé l avoine lesbovins lesporcins lelaitetleriz K@ANTRDCD MMD@ONKRONTKDAKLalisteci d essusn estpasgéeetpeutêtreamenéeàévoluer 2NS M@KD @ LR DM OK@D TM DS@M MNLAD CD LDRTDRande prévenirou dedétectertout impactsubstantielrésultant des@SSRCSDRCD RRTR K@SS DRS DM@CD O@ CDR KLSDR T RNMS @OONTDR DSRTDKKDR O@ CDR TODR CD RT CDR RTDR MCODMC@MSDRCDRNO@SDTR plusspéciquement l activitédeSociétéGénéralesurlesmarchésorganisésestencadréeparleslimitesxéesparleprestatairedeRDDRCMDRSRRDLDMSTNLODMRDKDRNO@SNMR an de prévenir tout comportement inapproprié les opérateursdeSociété Généraleont des mandats etdesmanuels qui xentKDT G@LO C@SNM DS DNDMS FTKDLDMS CDR ENL@SNMRRTKDRFKDRCDANMMDNMCTSD CDRNMSKDR TNSCDMR RNMS@KRRONTCSDSDKDR@SSRsuspectes CescontrôlesincluentspéciquementlerespectdesFKDRCDK@3U S CommodityFuturesTradingNLLRRNMDS CDR L@GR NF@MRRRTKDR KLSDRCDLORD T RDMS DT@TTMNO@SDTMDOTRRD@NTMDONRSNMRTKDL@Gtellequ ilpuisseeninuencerlecorrectéquilibre KDMRDLAKD DM@CD K@SS O@ SOD CD NMS@S DS L@STSDS LONRD CDR NAKF@SNMR CK@@SDR ONT KDR ONRSNMR TDWCDMSD S@MRRDTKR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 2 0 3 7 6 1 1 8 6WDWVILQDQFLHU VGH 6RFLW*QUDOHB I L AN S OCI A L&7 )(EnMEUR)&DLVVH%DQTXHVFHQWUDOHV&RPSWHVFRXUDQWVSRVWDX&UDQFHVVXUOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWQRWH2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOHQRWH2SUDWLRQVGHFUGLWEDLOHWGHORFDWLRQDVVLPLOHV(IIHWVSXEOLFVHWYDOHXUVDVVLPLOHVQRWHObligationsetautrestitresàrevenuxeQRWHFWLRQVHWDXWUHVWLWUHVUHYHQXYDULDEOHQRWH3DUWLFLSDWLRQVHWDXWUHVWLWUHVGWHQXVORQJWHUPHQRWH3DUWVGDQVOHVHQWUHSULVHVOLHVQRWH 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C@MR K@TDKKDDKKDRNMSSNMKTDR+DRNO@SNMR@KRDRC@MRKD@CDCDK@A@MTDCMSDLC@SNMRNMS L@MSDMTDR KDT NS GRSNTD DS CODR DM @R CDRTDCDNMSDO@SD +DR RTKS@SR @SS@GR DR NO@SNMR RNMSDMDFRSROS SDLOHDM DRODS@MSKDOMODCDRO@@SNMdes exercices Les opérations sur instruments nanciers à termeréaliséesande couvriretde gérerle risqueglobal detauxd intérêtCDK@A@MTDCMSDLC@SNMDMSDMSC@MRD@CD+DRNO@SNMR@KRDRC@MRKD@CD CDR @SSRCD L@G RNMSFM@KDLDMS@KTDRKDT@KDTCDL@GKDWDOSNMCDROSRDLOTMSRDS SSDRCDOK@DLDMSTRTDMSK@FKD CT MNLM@KRLD(Cf infra) Lorsquecesinstruments nanciers ne sontpascotéssurCDR L@GR @SER K@KT@SNM K@ @KDT CD L@G DRS NFDONT MSFD TMD CNSD OTCDMSDKKD D OKTR KDR @KT@SNMRCSDLMDR O@S CD LNCKDR MSDMDR ENMS KNAIDS CTMD CNSD1DRDDONKCSDLMD DM ENMSNM CDK@NLOKDWSCTLNCKDutiliséetdeladuréedeviedel instrumentnancier 07+2 ( (&219(56 2 1 (6&203 7(6( 1 ( 9 6 (6 75 1* 5(6+NRTKRRNMSDWOLRDMCDRDRKDAK@MDSKDGNRAK@MCDRRTTR@KDRsontconvertissurlabasedescoursdechangeofcielsàladatedeclôture +DRONRSDRCTNLOSDCDRTKS@SRNMSNMDSRRTK@A@RDCTNTRCDchange moyen du mois de leur réalisation La différence de conversionRTKDRRDDRKDDONSMNTD@TDSKDRTKS@STRTKSDCDKNKTSNMCDR NTRCD G@MFD DRSONSDC@MRTMDTATD CDRDDRMSSTKDBSCDBMDHM LespertesouprotsprovenantdelaconversiondesRTKS@SRDMCDRDRCDRRTTR@KDRDMMDMSF@KDLDMSDM@@SNMCDRRDDRC@MRDSSDLLDTATD+@SCDNMDRNMDK@SE@TWCNS@SNMRDM@OS@KCDRRTTR@KDRétrangèresguredanslarubriqueLOSDCDFTHSHMLes écarts de conversion relatifs aux succursales de la zone EuroRNMS L@MSDMTR C@MR KDR @OS@TW ONODR DS MD RDNMS MRSR @TNLOSDCDRTKS@STDKNRCDK@DRRNMCDDRDMSSR&5 1&(6 6 85 (6 7% 66 (0(17 6 (&5 7( 7 & ( 17 (( 1* *( 0( 17 6356 * 1785(+DR @MDR RT KDR S@AKRRDLDMSR CD CS DS K@ KDMSKD RNMSDMSKDR C@OR KDT CTD MS@KD NT K@ M@STD CDR NMNTR@MDR TD NLOSDR NCM@DR DS NO@SNMR @T INT KD INTDS @MDR SDLD ONT KDR S@AKRRDLDMSR CD CS @MDRNLLD@KDR NLOSDR NCM@DR DS@TSDR NMNTR K@ KDMSKDDR@MDRMSFDMSKDRCSRNMRDMSR@MRTDKDRNO@SNMRCD ODMRNM L@S@KRDR O@ CDR SSDR NT CDR @KDTR DEEDSTDR@DDR@FDMSRNMNLTDR2DTKDR KDR 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KDWRSDMD CD SNTS LO@ NM ODTS NMKTD KDWRSDMD CTMRTD@NTRKDWRSDCDRONCTDRNMSDMSDTRDRPour un débiteur donné le classement d un encours en créancesdouteuses entraîne par contagion un classement identique deKDMRDLAKDCDRDMNTRDSDMF@FDLDMSRRTDCASDTMNMNARS@MSKDWRSDMDCDF@@MSD+DRDMNTRCNTSDTWCNMMDMS KDTK@NMRSSTSNM CDCO@SNMRONT@MDRCNTSDTRDRNTCDONRNMRRTDMF@FDLDMSRCNTSDTWG@TSDTCDRODSDRONA@AKDR+DLNMS@MSCDK@ CO@SNM ONT@MDR CNTSDTRDR DRS F@K K@ CEEDMD DMSD K@ @KDT ATSDcomptabledel actifetlavaleuractualiséedesuxfutursdetrésorerieDRSLR DNT@AKDR DM SDM@MS NLOSD CD KDEEDS CDR F@@MSDRactualiséeautauxd intérêteffectifd originedescréances Parailleurs KD LNMS@MS CD R CO@SNMR MD ODTS SD MEDT @TW MSSRDMDFRSRRTKDRDMNTR CNTSDTWDSMNMDM@RRR +DRCNS@SNMRDS DORDR CD CO@SNMR KDR ODSDR RT @MDR TO@AKDRDS KDR TO@SNMRRT @MDR @LNSDR RNMS ORDMSDR C@MR K@ 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( TATDCoûtdurisque@MRTDKDRDORDRCDCO@SNMRKDR@TO@RR@FDCTSDLORPar ailleurs l existence au sein d un portefeuille homogène d unrisquedecréditavérésurunensembled instrumentsnanciersdonneKDTKDMDFRSDLDMSCTMDCO@SNMR@MR@SSDMCDTDKDRTDait individuellement affecté une ou plusieurs créances Le montantCDK@CO@SNMDRSCSDLMMNS@LLDMSDMENMSNMCDCNMMDRGRSNTDR RT KDR S@TW CD CE@TS DS CD ODSDR NMRS@SDR O@ONSDEDTKKD GNLNFMD @ITRSDR ONT ODMCD DM NLOSD KNKTSNMCDK@ RST@SNM NMNLTD @@MS @EEDS DR ONSDEDTKKDR DS KD @RG@MS O@ KD ITFDLDMS CDWODSR +DR @@SNMR CD CO@SNMR@MR@KTKDRRNMSDMDFRSDRDMCoûtdurisque+DR @MDR CNTSDTRDR ODTDMS SD DK@RRDR DM DMNTR R@MRlorsque le risque de crédit avéré est dénitivement levé et lorsqueKDR O@DLDMSR NMS DOR CD L@MD FTKD ONT KDR LNMS@MSRNDRONMC@MS@TWG@MDRNMS@STDKKDRCNFMDDLLDKDR@MDR CNTSDTRDR @@MS E@S KNAIDS CTMD DRSTST@SNM ODTDMSSD DK@RRDR DM DMNTR R@MR T LNLDMS CD K@ DRSTST@SNMtout écart entre l actualisation des ux contractuels initialementattendus et l a ctualisation des ux futurs attendus de capital etCMSSRRRTRCDK@DRSTST@SNM@TS@TWCMSSDEEDSECNFMDE@SKNAIDSCTMDCNSD+@ CNSD NMRS@SD KNR CTMD DRSTST@SNM CD @MD DRSDMDFRSD DMCoût du risque Pour les créances restructuréesMRSDRDMDMNTRR@MRDSSDCNSDDRSMSFDC@MRK@L@FDCMSSRTK@CTDCDDCDR@MDRNMD MDR+NRTD KDR NMCSNMR CD RNK@AKS CTM CASDT RNMS SDKKDRT@OR TMD CTD @RNMM@AKD CD K@RRDLDMS C@MR KDR DMNTRCNTSDTW KD DK@RRDLDMS CTMD @MD DM DMNTR R@M MDRSplus prévisible cette créance est spéciquement identiée commeencours douteux compromis Cette identication intervient à laCG@MDCTSDLD NT K@ RK@SNMCTNMS@S DS DM SNTS S@SCDcauseunanaprèslaclassicationenencoursdouteux àl exceptionCDR @MDR CNTSDTRDR ONT KDRTDKKDR KDR K@TRDR NMS@STDKKDRRNMS DRODSDR DS CD DKKDR @RRNSDR CD F@@MSDR ODLDSS@MSKDT DNTDLDMS 2NMS F@KDLDMS NMRCDR NLLD @MDRCNTSDTRDRNLONLRDRKDR@MDRDRSTSTDRONT KDRTDKKDRledébiteurn apasrespectéleséchéancesxées 3257()(8 (7 75(6+DRSSDRRNMSK@RRRDMENMSNMCD KDT M@STD DEEDSR OTAKR ANMR CT 3RN DS SSDR @RRLKRobligations et autres titres à revenu xe (titres de créancesMFN@AKDR DS SSDR CT L@G MSDA@M@D @SNMR DS @TSDRSSDRDDMT@@AKD KDT ONSDEDTKKD CD CDRSM@SNM S@MR@SNM OK@DLDMSMDRSRRDLDMS @SS CD ONSDEDTKKD O@SO@SNMR O@SRC@MR KDR DMSDORDR KDR DS @TSDR SSDR CSDMTR KNMF SDLDNDRONMC@MSKNAIDSNMNLTDCDKDTCSDMSNM+DR@G@SRDSKDRDMSDRCDSSDRRNMSNLOS@AKRR@TAK@MDMC@SDCDFKDLDMSK@RNMPour chaque catégorie de portefeuille les règles de classement etC@KT@SNM@OOKTDRRNMSKDRRT@MSDR 7LWUHVGHWUDQVDFWLRQD RNMS KDR SSDR T KNFM D RNMS @TR NT DMCTR @DKMSDMSNM CD KDR DDMCD NT CD KDR @GDSD NT S SDLD NTT RNMS CSDMTR C@MR KD @CD CTMD @SS C D L@MSDMDT CDL@GDR SSDR RNMS MFN@AKDRRT TM L@G @SEDS KDROWCD L@G @MR @DRRAKDR RNMS DORDMS@SER CD S@MR@SNMRDKKDRMSD DM @MSFTKDLDMSRT KDL@GC@MRCDRNMCSNMRCD NMTDMD MN L@KD 2NMS F@KDLDMS K@RRR DM SSDR CDS@MR @SNM KDR SSDR E@R@MS KNAIDS CTM DMF@FDLDMS CD DMSDC@MRKD@CD CTMDNO@SNM C@AS@FDDEEDSTDR TTML@Gd instruments nanciers organisé ou assimilé et les titres acquisNT DMCTR C@ MR KD @C D CTMD FDRSNM RO@KR D CD ONSDEDTKKDde transaction comprenant des instru ments nanciers à terme des titres ou d autres instr uments nanciers gérés ensemble etprésentant de s indications d un prol récent de prise de bénécesNT SSDLD+DRSSDRCDS@MR@SNMRNMSMRSR@TAK@MKDTOWC@TRSNMGNRE@RC@TRSNM(KRENMSKNAIDSCTMD@KT@SNMRTK@A@RDCDKDT@KDTCDL@GK@C@SDCDKSTDCDKDWDD+D RNKCD CD R F@MR DS OD SDR K@SDMSR @MR NMRS@S CD LLD TDKDRNKCDCDRF@MRDSOD SDR@KRRRTDRRNMCDRSSDRDRSON S@TNLOSDC DRTKS@SC@MRK@TATDRésultatnetsuropérationsnancières Les coupons encaissés sur les titres à revenu xe duONSDEDTKKD C D S@MR @SNMRNMS K@RRRC@MRKD NLOSD CDRTKS@S@TRDMC DK@TATDProduitsnetsd intérêtsrelatif sauxobligationsetautrestitresàrevenuxe+DR SSDR CD S@MR @SNM T MD RNMS OKTR CSDMTR @D KMSDMSNMCDKDRDDMCDNTSSDLD NTTMDRNMSOKTRC SDMTRC@M R KD@CD CTMD @SS CD L@MSDMDT CD L@G NT O NT KDRT DKR K@FDRSNMRO@KRDCDON SDEDTKKDC@MRKD@CDC DK@TDKKDKRRNMSdétenus ne présente plus un prol récent de prise de bé néces àNT S SDLD ODTDMS SD S@MRER C@MR KDR@SFNDR gSSDR CDplacement»ou«titresd investissement»si TMDR ST@SNMDWDOSNMMDKKDCTL@GMDRR SDTMG@MFDLDMSC DRS@SFDCDCSDMSNM ou si les titres à revenu xe ne sont plu s postérieurement àKDT @TRSNM MFN@AKDR RT TM L@G @SE DS R 2NSM@KD@KMSDMSNMDSK@@O@SCDKDRCSDMC@MRT M@DMO RAKDNTITRTKDTG@MD+DRSSDR@MRS@MRERRNMSMRSRC@MRKDTM NTDKKD@SFNDKDT@KDTCDL@GK@C@SDCTS@MREDS 7LWUHVGHSODFHPHQWD RNMS KDR SSDR T MD RNMS MRSR M O@L KDR SSDR CDS@MR @SNM M O@LKDR SSDR CMDRSRRDLDMS M O@ LKDR @TSDRSSDR CSDMTR KNMF SDLD KDR SSDR CD O@ SO@SNM DS KDR O@SRC@MRKDRDMSDORDRKDRActionsetautrestitresàrevenuvariable+DR @SNMR RNMS MRSDR @T AK@M KDT NS C@G@S GN R E@RC@TRSNMNTKDT@KDTC@OONSK@KSTDCDKDWDDDKKDRRNMS @KTDR O@ @OONS KDT @KDT ONA@AKD CD MFN@SNM@MR KD@R CD RSSDRNSR DKKDDRSCSDLMDDMENMSNMCTcoursdeBourseleplusrécent Aucun ecompensationn estopéréeDMSD KDR OKTR DS LNMR@KTDR K@SDMSDR @MR NMRS@SDR DS RDTKDRKDR LNMR@KTDR K@SDMSDR RNMS NLOS@A KRDR O@ KMROSNMCT MD CO@SNM DK@SD @T ONSDEDTKKDSSDR +DR DDMTR CDCCD MCDR @SS@GR @TW @SNMR K@RRDR DM SSDR CD OK@DLDMSRNMS ONSR @T NLOSD C D RTKS@S C@MR K@ TATDRevenus destitresàrevenuvariable 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (ObligationsetautrestitresàrevenuxeDR SSDR RNMS MR SR @T AK@M KDT OW C@TRSNM GNR E@RC@TRSNM DS NMDM@MS KDR NAKF@SNMR GNR MSSR NT TRMNM GTR K@ C@SD C@TRSNM +DR CE EDMDR DMSD KDR OWC@TRSNM DS KDR @KDTR CD DLANTRDLDMS OLDR R DKKDRRNMS ONRSDR CNSDR R DKKDR RNMS MF@SDR RNMS DMDFRSDR@T NLOSD CD RTKS@S RT K@ CTD CD D CD R SSDR NMDMR+S@KDLDMS CD DR CE EDMDR DRS @KR DM TSKR@MS K@ LSGNCD@ST@DKKD+DRMSSRNTTRODDN@SS@GR@TWNAKF@SNMRet autres titres à revenu xe de placement sont portés dans unNLOSD CD @MDR @SS@GDR DM NMSDO@ SD CD K@ TATDProduits nets d intérêts relatifs aux obligations et autres titres àrevenuxeCTNLOSDCDRTKS@SK@KSTDCDKDWDD KDRSSDR RNMSDRSLRRTK@A@RDCDKDT@KDTONA@AKDCDMFN@SNMDSC@MRKD@RCDRSSDRNSRCDRcoursdeBour seles plus récents Lesplus values latentes nesontO@R NLOS@AKRDR DS KDR LNMR@KTDR K@SDMSDR CNMMDMS KDT K@NMRSSTSNMCTMDCO@SNMDK@SD@TON SDEDTKKDSSDRCNMSKD@KTKSDMSNLOSDCDRF@MROND M@MSCDRDMSTDKKDRNO@SNMRC DNTDSTDDE EDSTDR+DR CNS@SNMR DS DORDR CD CO@SNMR @MR TD KDR OKTR NTLNMR@KTDRCDDRRNMCDRSSDRCDOK@DLDMSR NMSDMDFRSDRC @MR K@ TATDRésultat net sur opérations nancièresCT NLOSDC DRTKS@S+DR SSDR CD OK@DLDMS O DTDMS SD S@MRER C@MR K@ @SFND«titresd investissement»si TMDRST@SNMDWDOSNMMDKKDCDL@GMDRRSDTMG@MFDLDMSCDRS@SFDCDCSDMSNM ou si les titres à revenu xe ne sont plus p ostérieurement àKDT @TRSNM MFN@AKDR RT TM L@G @SE DS R 2NSM@KD@KMSDMSNMDSK@@O@SCDKDRCSDMC@MRTM@DMORAKDNTITRTKDTG@MD 7LWUHVGâLQYHVWLVVHPHQWLestitresd investissementsontlestitresàrevenuxeassortisd uneéchéance xée qui ont été acquis ou reclassés de la catégorieSSDR CD OK@DLDMS @DKMSDMSNM L@MEDRSD CDKDR CSDM ITRTKG@MD DS ONT KDRTDKR 2NS M@KD @ K@ @O@S CD KDRCSDM ITRT KG@MDDM CRONR@MS MNS@LLDMS CD K@ @O@Sdenancementnécessairepourcontinueràdétenircestitresjusqu àKDT G@MD DS DM MS@MS RNTLR @TTMD NMS@MSD DWRS@MSDITCTD NT @TSD T ONT@S DLDSSD DM @TRD KMSDMSNM CDCSDM KDR SSDR CMDRSRRDLDMS ITRT KDT G@MD +DR SSDRCMDRSRRDLDMS MKTDMS F@KDLDMS KDR SSDR CD S@MR@SNM DS CDOK@DLDMS TD 2NS M@KD @ CC CD DK@RRD C@MR KDRNMCSNMR O@STKDR CSDR CDRRTR RST@SNM DWDOSNMMDKKDCDL@GNTSSDRTMDRNMSOKTRMFN@AKDRRTTML@G@SEDR SSDR CMDRSRRDLDMS ODTDMSSD CRFMR NLLDKLDMSRNTDSR C@MR KD @CD CTMD NO@SNM CD NTDSTD @EEDSD NTCD NTDSTD FKNA@KD CT RTDCD S@TWCMSS @KRD@T LNDMd instrumentsnanciersàterme +DRSSDR CMDRSRRDLDMSRNMS NLOS@AKRR CD L@MD CDMSTD@TW SSDR CD OK@DLDMS 3NTSDENR K@ KSTD CD KDWDD KDRLNMR@KTDR K@SDMSDR MD CNMMDMS O@R KDT K@ NMRSSTSNM CTMDCO@SNM DK@SD @T ONSDEDTKKDSSDR R@TE RK DWRSD TMD ENSDONA@AKS CD DRRNM CDR SSDR NTS SDLD NT RK DWRSD CDRRTDRCDCE@KK@MDCDKLDSSDTCDRSSDR+DRCNS@SNMRDSDORDRCDCO@SNMR@MRTDKDROKTRNTLNMR@KTDR CD DRRNM CD SSDR CMDRSRRDLDMS RNMS DMDFRSDR C@MRK@TATDGainsnetssuractifsimmobilisésCTNLOSDCDRTKS@S 7LWUHVGHSDU WLFLSDWLRQSDU WVGDQVOHVHQWUHSULVHVOLHVHWautrestitresdétenusàlongterme(K R@FS CTMD O@S CDR 3SDR CD O@SO@SNM DS O@SR C@MR KDRDMSDORDR KDR CNMS K@ ONRRDRRNM CT@AKD DRS DRSLD TSKD K@SS CD 2NS M@KD DS MNS@LLDMS DTW ONMC@MS @TWSDRRT@MSR SSDR CD RNSR @@MS CDR @CLMRS@SDTR NT CDR FD@MSRNLLTMR @D 2NS M@KD C@MR CDR NMCSNMR Tpermettent l exercice d une inuence sur l entreprise dont lesSSDRRNMSCSDMTR SSDR CD RNSR @OO@SDM@MS TM LLD FNTOD NMSK O@CDR ODRNMMDR OGRTDR NT LN@KDR DWD@MS TM NMSKD RTKDMRDLAKDDSE@R@MSO@KNTMDTMSCDCRNM titres représentant plus de 10% des droits dans le capital émisO@TMS@AKRRDLDMSCDCSNTO@ TMDRNSCNMSK@SSRDRSTDC@MRKDONKNMFDLDMSCDDKKDCD2NS M@KD(KR@FSC@TSDO@SCDR TSDRSSDRCSDMTRKNMFSDLDNMRSSTRO@ KDR MDRSRRDLDMSR @KRR O@ 2NS M@KD RNTR ENLDCDSSDRC@MR KMSDMSNMCDE@NRDKDCDKNOODLDMS CD DK@SNMRONEDRRNMMDKKDRCT@AKDRDM@MSTMKDMOKF@DKDMSDORDémettrice sans toutefois exercer une inuence dans sa gestion en@RNMCTE@AKDONTDMS@FDCDRCNSRCDNSDTKRDORDMSDMS+DR SSDR CD O@SO@SNM O@SR C@MR KDR DMSDORDR KDR DS @TSDRSSDR CSDMTR KNMF SDLD RNMS NLOS@AKRR KDT NS C@G@SGNR E@R C@TRSNM +DR DDMTR CD CCDMCDR @SS@GR DRSSDRRNMSONSR@TNLOSDCDRTKS@SC@MRK@TATDRevenusdestitresàrevenuvariableK@ KSTDCDKDWDD KDRSSDRCDO@SO@SNMDS O@SR C@MRKDRDMSDORDR KDRRNMS @KTRKDT@KDT CTSKSDORDMS@SD CTOW TD K@ RNS @DOSD@S CD C@RRD ONT NASDM DR SSDRRDKKD @@S KDR@TNLOSD SDMTCDRNMNAIDSECDCSDMSNMDSSD@KDTDRSDRSLDO@EDMDCEEDMSRS DRSDKRTDKDRcapitauxpropres larentabilité lescoursmoyensdeBoursedestroisCDMDR LNR +DR OKTR@KTDR K@SDMSDR MD RNMS O@R NLOS@AKRDRDS KDR LNMR@KTDR K@SDMSDR CNMMDMS KDT K@ NMRSSTSNM CTMDCO@SNM DK@SD @T ONSDEDTKKDSSDR +DR CNS@SNMR DS DORDRCD CO@SNMR @MR TD KDR OKTR NT LNMR@KTDR CD DRRNM CDDR SSDR MKT@MS KDR RTKS@SR CF@FR KNR CD K@OONS CD DRSSDRCDRNEEDROTA KTDRCG@MFDRNMSNLOS@AKRDRC@MRK@TATDGainsnetssuractifsimmobilisés 0 02 % 67 216+DR LLNAKR@SNMR CDWOKNS@SNM DS CD OK@DLDMS RNMS MRSDR K@SE CT AK@M KDT NS C@TRSNM +DR NSR CDLOTMSRNDRONMC@MS K@ ONCD CD NMRSTSNM CDR LLNAKR@SNMRMDRRS@MS TMD KNMFTD ONCD CD OO@@SNM RNMS MNONR @TNS C@TRSNM CD LLD TD KDR E@R CDSDLDMS @SSAT@AKDR+DRRTADMSNMR CMDRSRRDLDMSDTDRRNMS CCTSDRCTNS CDR@SERNMDMR+DRKNFDKRRDM MSDMDRNMSMRSRK@SECTAK@MONT KDTNS CDS CD CDKNOODLDMS T DFNTOD KDR CODMRDR DWSDMDRCDL@SDKRDS CD RDDRDSKDR E@R KR@T ODRNMMDK 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CLLNAKR@SNMR KDR CTDRC@LNSRRDLDMS DSDMTDR NMS S CSDLMDR DM ENMSNM CDRCTDR CTSKS CDR ADMR NMRCR T NMS FM@KDLDMS SDRSLDRC@MRKDRENTGDSSDRRT@MSDR0DWULHOHWRXWLOODJHDQV0DWULHOGHWUDQVSRUWDQV0RELOLHUDQV0DWULHOGHEXUHDXDQV0DWULHOLQIRUPDWLTXHDQV RJLFLHOVFUVRXDFTXLVDQV&RQFHVVLRQVEUHYHWVOLFHQFHVHWFDQV ( 77(6( 19(56 ( 67% 6 6( 0( 176 (&5 7(7&2037(6&5 7(856 ( & (17 (+DR CDSSDR DMDR KDR S@AKRRDLDMSR CD CS DS K@ KDMSKD RNMSDMSKDRC@ORKDTCTDMS@KDNTK@M@STDCDDRCDSSDRCDSSDR TD COSR TD NLOSDR NCM@DR DSCDSSDR SDLD ONT KDRS@AKRRDLDMSR CD CS NLOSDR CO@FMD FLD RO@K DS@TSDR COSR ONT K@ KDMSKD DR CDSSDR MSFDMS KDR NO@SNMRCD ODMRNM L@S@KRDR O@ CDR SSDR NT CDR @KDTR DEEDSTDR@DDR@FDMSRNMNLTDR+DRMSSRNTTRRTDRCDSSDRRNMSONSRDMNLOSDRCDCDSSDR@SS@GDRDMNMSDO@SDCTNLOSDCDRTKS@S ( 77(65(35 6(17(635817 75(+DR CDSSDR DORDMSDR O@ TM SSD RNMS DMSKDR O@ RTOONSRANMR CD@RRDSSDRCTL@GMSDA@M@DDS SSDR CD @MDRMFN@AKDR SSDR NAKF@S@DR DS @RRLKR KDWKTRNM CDR SSDRRTANCNMMRK@RRRO@LKDRCDSSDRRTANCNMMDR+DR MSSR NTTR DRD @SS@GR DR SSDR RNMS ONSR C@MRTM NLOSD CD CDSSDR @SS@GDR DM NMSDO@SD CT NLOSD CDRTKS@S+DROLDRCLRRNMNTCDDLANTRDLDMSCDRDLOTMSRobligataires sont amorties de manière linéaire ou nancière sur laCTDCDDCDRDLOTMSRNMDMR+@G@FDNDRONMC@MSDDRSMRSDDMG@FDRCMSSRC@MRK@TATD CTHSMDSCHMSSrelatifs aux obligations et autres titres à revenu xe CT NLOSD CDRTKS@S+DRE@RCLRRNMCDLOTMSRNAKF@S@DRDMNTTRC@MRKDWDDRNMS DMDFRSR DMSNS@KS C@MR KDR G@FDRCDD LLD DWDDC@MR K@ TATDProduits nets d intérêts relatifs aux obligations etautrestitresàrevenuxeCTNLOSDCDRTKS@S (7 7( 668%25 2 11(6DSSDTATDDFNTODKDRCDSSDRL@S@KRDRNTMNMO@CDRSSDRSDLDNTCTDMCSDLMD CNMSKD DLANTRDLDMSDM@RCDKTC@SNMCTCASDTMDRSONRRAKDT@ORCRMSDRRDLDMSCDR@TSDR@MDR+D @R G@MS KDR MSSR NTTR DRD @SS@GR @TW CDSSDRRTANCNMMDRRNMSONSR C@MRTMNLOSDCDCDSSDR @SS@GDRDMNMSDO@SDCTNLOSDCDRTKS@S3529 6 216+DRONRNMRNLODMMDMS KDRONRNMR ONT RTDRO@R @@SD CDRDD TRNMSCSDLMDR CD L@MD ENE@S@D DM C@SD C@S RT K@ A@RDCDK@OO@SNMO@2NSM@KD CDR RTDRONSRO@KDNTODRTKDRO@RNMDMR NTKDRCASDTRRSTRC@MR DRO@R DM ENMSNM CD CEEDMSR SDR 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par chaqueS@AKRRDLDMS DS CD NSR@SNMR @MMTDKKDR +D FKDLDMS CTComité de la réglementation bancaire a xé le montant global desNSR@SNMR CNMS KD DRDLDMS @ S @OODK @TOR CD K@ OK@D @Tcours de la période 1999 à 2002 an de constituer le fonds deF@@MSD +@ LNS CD DR NSR@SNMR @ S DRD RNTR K@ ENLDd undépôtdegarantie Lescerticatsd associationetlesdépôtsdeF@@MSDRNMSK@RRR@TAK@MO@LKDRCASDTRCDR+DMRDLAKD 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (CDRNSR@SNMR CSDLMDRONTK@NMRSSTSNM MS@KD CT ENMCRCDF@@MSDDS CNMS KD DRDLDMS O@ 2NSM@KDDRSMSDDMT @TNTR CDR DWDDR @@S E@S KNAIDS CTMD ONRNMdotéeàn1999enrésultatexceptionnel Depuislors lescotisationsDRDRRNMSDMDFRSDRDMAutresfraisadministratifs@MR KD @R CD OK@MR CNOSNMR C@G@S DS CD OK@MR C@SSATSNMF@STSD C@SNMR NMRDMSR @TW R@K@R TMD ONRNM CNS SDNMRS@SD G@TSDT CD K@ LNMR@KTD TD RTA@ KDMSS KNR CD K@DLRDCDR@SNMR@TWR@K@RDSSD ONRNM ONT RTDR DRS CNSD C@MR K@ TATDH CDODMMDONTTMLNMS@MSF@KK@CEEDMD entre le cours de Bourse des actions propres à la date d arrêtéetleprixd exercice (zéro en cas d attributiongratuited actions)R KDMSS M@ O@R DMND @TR KDR @SNMR ONODR DLDSSD@TWR@K@R DMSD KD OW CD DDMS CDR @SNMR ONODR CI CSDMTDR DS KDprix d exercice (zéro en cas d attribution gratuite d actions) siKDMSS@CI@TRKDR@SNMRONODRDLDSSD@TWR@K@R+NRTD K@SSATSNM CDR @SNMR @TW R@K@R DRS NMCSNMMD K@ ORDMD CD DR CDMDR C@MR KDMSS KRRTD CT OK@M NT K@@KR@SNMCTMDNMCSNMCDODENL@MDK@CNS@SNMK@ONRNMDRS S@KD KM@DLDMS RT K@ CTD CD DSSD ONCD C@TRSNMCDRCNSR@MR KD @R CD OK@MR CNOSNMR CD RNTROSNM C@SNMR @TTMDG@FDMDCNSSDNLOS@AKRD@TSSDCDR@SNMRLDSSD( 1* * (0( 17 6685 (6&2 175 76 p 35* 1( 2* (0( 17+DRNLOSDRDSKDROK@MRCO@FMDKNFDLDMSONONRRK@KDMSKDdeparticuliers(personnesphysiques)danslecadredelaloin°65 554CT ITKKDS @RRNDMS TMD OG@RD CD NKKDSD CD DRRNTDRRNTR ENLD CO@FMD LTMD DS TMD OG@RD CDLOKN CD DRDRRNTDR RNTR ENLD CD OSR LLNAKDR DSSD CDMD OG@RDS@MS FKDLDMS@DLDMS NMCSNMMD DS CR KNR MCRRN@AKD CDK@OG@RDCDNKKDSD+DRCOSR@MRNKKDSRDSKDROSR@NCRRNMSDMDFRSR@TNS@LNSDR MRSTLDMSR FMDMS ONT 2NSM@KDCDR DMF@FDLDMSRCD CDTW M@STDR TMD NAKF@SNM CD OSD @T KDMS C @MR KD ETSTà un taux déterminé xé à l ouverture du contrat et une obligationde rémunérer l épargne dans le futur à un tauxxé à l ouverture duNMS@SONTTMDCTDMCSDLMD+DR DMF@FDLDMSR @TW NMRTDMDR CE@N@AKDR ONT 2NSM@KD ENMS KNAIDS CD ONRNMR ORDMSDR @T O@RRE CT AK@MDS CNMS KDR @@SNMR RNMS DMDFRSDR DMOCTHS MDS MBHD @TRDM CD K@ L@FD CMSSR DR ONRNMR MD RNMS DK@SDR T@TWRDTKR DMF@FDLDMSR KR @TW NLOSDR DS OK@MR CO@FMDKNFDLDMSDWRS@MSRK@C@SDCD@KTKCDK@ONRNM+DR ONRNMR RNMS @KTKDR RT G@TD FM@SNM CD OK@MRCO@FMDKNFDLDMS CTMD O@S R@MR NLODMR@SNM DMSD KDRDMF@FDLDMSR DK@SER CDR FM@SNMR CEEDMSDR CD OK@MRCO@FMDKNFDLDMS DS RT KDMRDLAKD CD R NLOSDR CO@FMDKNFDLDMSTNMRSSTDTMDRDTKDDSLLDFM@SNMC@TSDO@S2T K@ OG@RD CO@FMD KDR DMF@FDLDMSR ONRNMM@AKDR RNMS@KTRO@CEEDMDDMSDKDRDMNTRCO@FMDLNDMR@SSDMCTRDSKDRDMNTRCO@FMDLMLTL@SSDMCTRDRCDTWDMNTRS@MSCSDLMR RS@SRSTDLDMS DM SDM@MS NLOSD CDR NARD@SNMRGRSNTDRCDRNLONSDLDMSRDEEDSERCDRKDMSR2T K@ OG@RD CS KDR DMF@FDLDMSR ONRNMM@AKDR MKTDMS KDRDMNTR CD CSR C I @KRR L@R MNM DMND GTR K@ C@SDC@S@MRTDKDRCSRETSTRNMRCRNLLDRS@SRSTDLDMSONA@AKDR RT K@ A@RD CDR DMNTR CD C OSR @T AK@M K@ C@SD CD@KTKCTMDO@SDSCDRNARD@SNMRGRSNTDRCDRNLONSDLDMSRDEEDSERCDRKDMSRC@TSDO@SUne provision est constituée dès lors que les résultats futursORNMMDKR @ST@KRR RNMS MF@SER ONT TMD FM@SNM CNMMDDRRTKS@SRRNMSLDRTRO@EDMD@TWS@TWNEEDSRK@KDMSKDparticulière pour des instruments d épargne et de nancementT@KDMSRDMNGDMD@DK@CTDCDDDRSLDCDRDMNTRDSKDTC@SDCDLRDDMOK@D&7 2 1635235 (6+DR@SNMR2NSM@KD@TRDRDMTDCDKDT@SSATSNM@TWR@K@R C@MR KD @CD CDR CRONRSNMR KFRK@SDR DM FTDT RNMSinscritesen«titresdeplacement»(actionspropres)àl actifdubilan +DR@SNMR2NSM@KDCSDMTDRC@MRKD@CDCTMRNTSDMCDNTRNTCNO@SNMRC@AS@FDRTMCD RNMSORDMSDRparmiles«titresdetransaction» 235 7 216(1 (9 6 (6Les prots et pertes de change résultant des opérations courantesNMKTDR DM CDRDR S@MFDR RNMS NLOS@AKRR C@MR KD NLOSDde résultat Les opérations de change à terme dites «sèches» ouDEEDSTDRDMNTDSTDC@TSDRNO@SNMRCDG@MFDSDLDRNMS@KTDR RDKNM KD NTR CD G@MFD SDLD DRS@MS NT CD K@CDRDNMDMD+DRONRSNMRCD G@MFD@TNLOS@MSDSKDR@TSDRNO@SNMR SDLD RNMS @KTDR LDMRTDKKDLDMS RDKNM KDR NTRde change ofciels au comptant de n de période Les différencesCD @KT@SNM @MR CF@FDR RNMS DMDFRSDR FTKDLDMSdans le compte de résultat Par ailleurs les reports et déports liés@TW NO@SNMR CD G@MFD SDLD NTDSDR RNMS O@@KKKDLDMS@OONSR @T NLOSD CD RTKS@S CD L@MD KM@D RT K@ ONCDDRS@MSNTITRTKG@MDCDD RNO@SNMR235 7 216685 (6 16 7580( 176) 11& (567(50(Lesinstrumentsnanciersàterme de taux dechangeoud actionsRNMSNMKTRC@MRKD@CDCNO@SNMRCDNTDSTDNTCDL@GLes engagements nominaux sur les instruments nanciers à termeRNMS ORDMSR RNTR TMD KFMD TMTD @T GNRAK@M D LNMS@MSreprésentelevolumedesopérationsencours ilnereètenilerisqueCD L@G M KD RTD CD NMSDO@ SD T KDT RNMS @RRNR +DRCRCDCS@GDSRSSDCDNTDSTDCTRTDCDCSRTdesactifsnanciersnonévaluésàleurvaleurdemarché sontquantDTWK@RRRDSS@SRNLLDCDRDMF@FDLDMSRCDF@@MSDRDTR 1 1 1 * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( Plusieurscassontàdistinguerencequiconcernelacomptabilisationdesrésultatsafférentsauxinstrumentsnanciersàterme 2SUDWLRQVGHFRXYHU WXUHLes charges et produits relatifs aux instruments nanciers à termeTSKRR SSD CD NTDSTD @EEDSR CR KNFMD TM KLDMS NTà un ensemble homogène d éléments identiés sont constatésC@MR KDR RTKS@SR CD L@MD RLSTD K@ ORD DM NLOSD CDRONCTSR DS G@FDR RT KDRKLDMSR NTDSR 2KR NMDMDMS CDRMRSTLDMSR CD S@TW CMSS KR RNMS NLOS@ AKRR C@MR K@ LLDTATD TD KDR ONCTSR DS G@FDR RT KDR KLDMSR NTDSR DMONCTSRMDSRCMSSR2KRNMDMDMSCDRMRSTLDMSR@TSDRTDCDS@TWMRSTLDMSRRT@SNMRMCDRANTRDRCDG@MFDDSKR RNMS NLOS@AKRR DMRésultat net sur opérations nancièresC@MRK@TATDRésultatsurinstrumentsnanciersàtermeLes charges et produits relatifs aux instruments nanciers à terme@@MSONTNAIDSCDNTDSCD FDTMRTDFKNA@KCDS@TWRNMSMRSROS SDLOHDM NLOSD CD RTKS@S (KR RNMS MRSR DMRésultatnetsuropérations nancières C@MRK@TATDRésultat surinstrumentsnanciersàterme 2SUDWLRQVGHPDUFK+DR NO@SNMR CD L@G MKTDMS CTMD O@S CDR MRSTLDMSRMFNR RT TM L@G NF@MR NT @RRLK @MR TD CDRMRSTLDMSRSDKRTDKDRCRCDCSNOSNMRNLOKDWDRvTADMTDMFNRCDFFRTCDRL@GRLNMRKTCDRRNMSMKTRC@MR CDRONSDEDTKKDR CD S@MR@SNM DS C@TSD O@SDS@MRMRSTLDMSR CD CDSSDR MSF@MS TMD NLONR@MSD CMRSTLDMSnancier à terme dès lors que ce classement reète de manièreOKTR @OONOD KDR RTKS@SR DS RTDR @RRNR DR NO@SNMRRNMS @KTDR O@ EDMD KDT @KDT CD L@G K@ C@SD CDclôture lorsque ces instruments nanciers ne sont pas cotés surCDR L@GR @SER DSSD @KDT DRS FM@KDLDMS CSDLMD O@S CD LNCKDR MSDMDR DR @KNR@SNMR RNMS NFDR KD @RG@MS CTMD CNSD 1DRDD ONK CSDLMD DM ENMSNM CDRMRSTLDMSRNMDMRDSCDRRTDR@RRNRDSMSF@MS TMD @KNR@SNM OTCDMSD CD KDMRDLAKD CDRMRSTLDMSR TDKKDTDRNSK@KTCSCTL@G TMD RDD DRSLD DM ENMSNM CD K@ S@KKD CD K@ ONRSNM DSCDRSMDNTKDRTDCDLORD TMD NDSNM@T SSDCD K@ LNMCDKTCS CDR MRSTLDMSRDSCDRRTDRCDLNCKDRC@MRKD@RCDRONCTSRNLOKDWDR@MRTD CDRNO@SNMRS@SDRRTCDRL@GRLNMRKTCDR @DMSRNTOKTRRO@KRRPar ailleurs pour les opérations sur instruments nanciers à termeCD S@TW CMSS MFNDR CD F F K@ @KDT CD L@G SDMSNLOSD CDR RTDR CD NMSDO@SD DS CD K@ @KDT @ST@KRD CDRE@RCDFDRSNMETSTR+DRF@MRNTODSDRNDRONMC@MSRRNMSCDSDLDMSONSRC@MRKDRRTKS@SRCDKDWDDTKRRNDMSK@SDMSRNT@KRR(KRRNMSMRSR@TNLOSDCDRTKS@SDMRésultatnetsuropérationsnancièresLes pertes ou prots relatifs à certains contrats conclus dans le@CD MNS@LLDMS CDR @SSR CD SRNDD FDR O@ K@ R@KKD CDRmarchés an le cas échéant de bénécier de l évolution des tauxCMSS RNMS DMDFRSR C@MR KDR RTKS@SR @T CMNTDLDMS CDRNMS@SR NTOS SDLOH selon lanature de l instrument En nCDWDDKDRODSDRK@SDMSDRDMSTDKKDRENMSKNAIDSCTMDONRNMONT RTDRCNMSK@NMSDO@SD DRSDMDFRSD DMRésultatnetsuropérationsnancières352 8 761( 76 (&200 6 6 2166 8535 (677 21 6 (6 (59 &(62NS M@KD DMDFRSD DM RTKS@S KDR ONCTSR DS G@FDR CDNLLRRNMRRTODRS@SNMRCDRDDRDMENMSNMCDK@M@STDCDRODRS@SNMR@TWTDKKDRDKKDRRD@OONSDMS+DRNLLRRNMR LTM@MSCDRRDDR NMSMTRSDKKDRDS@MDRNLLRRNMRRT LNDMR CDO@DLDMSKDR CNSRCDF@CD RTSSDRDM COS NT KDR NLLRRNMR RT @ANMMDLDMSR SKL@STDRRNMS S@KDR DM RTKS@S RT K@ CTD CD K@ ODRS@SNM DMCTD+DR NLLRRNMR LTM@MS CDR RDDR ONMSTDKR SDKKDR KDRNLLRRNMR RT LNTDLDMSR CD ENMCR KDR NLLRRNMR C@OONSDTDR KDR NLLRRNMR C@AS@FD NT KDR OM@KSR RT MCDMSRCD O@DLDMS RNMS MSF@KDLDMS DMDFRSDR DM RTKS@S T@MC K@ODRS@SNMDRS@KRD@MRKD@CDCDRNO@SNMRCDRMC@SNMKDS@TWCMSSDEEDSEdelafractiondenancementconservéeàl actifdelaSociétéGénéraleDRS@KFMRTDKTCDR@TSDRO@SO@MSRDMMSF@MSRMDRR@DTMDTNSDO@S CDRNLLRRNMR CDORDEDLDDSCD O@SO@SNMlesolde de ces commissions estenregistré enrésultatà lan delaONCDCDRMC@SNM+DRNLLRRNMRC@@MFDLDMSRNMSORDRDMRTKS@SK@C@SDCDNMKTRNMITCTDCDKNO@SNM)5 6 (3(56211( +@ TATDH CD ODMMD NLODMC KDMRDLAKD CDRCODMRDR KDR @T ODRNMMDK DKKD MSFD MNS@LLDMS KD LNMS@MSCD K@ O@SO@SNM DS CD KMSDRRDLDMS CDR R@K@R RD @SS@G@MSKDWDD KDR ONCTSR KR @TCSC(LOSNLOSSS LOKN(@MRTDKDRG@FDRKDR@TWNO@SNMRCDDRSTST@SNM917* (6 83( 56 211( 2NS M@KD DM @MD DS C@MR RDR RTTR@KDR KS@MFDODTS@NCDRDRR@K@R CDR @@MS@FDR ONRSDTR KDLOKN SDKR TD KDR FLDR CDretraiteouindemnitésdendec arrière CDR@@MS@FDRKNMFSDLDSDKRTDKDRLTM@SNMR@@AKDRCEEDRKDRLC@KKDRCTS@@KNTKDNLOSDO@FMDSDLOR desindemnitésdendecontratdetravail Avantagespostérieursàl emploi+DR FLDR CD DS@SD ODTDMS SD CDR FLDR NSR@SNMRdéniesouàprestationsdénies Lesrégimesàcotisationsdéniessontceuxpourlesquelsl obligationde2NSM@KDRDKLSDTMTDLDMS@TDRDLDMSCTMDNSR@SNMmaisne comportent aucun engagement de Société Généralesurleniveau des prestationsfournies Les cotisationsversées constituentCDRG@FDRCDKDWDDLes régimes à prestations dénies désignent les régimes pourKDRTDKR 2NS M@KD RDMF@FD ENLDKKDLDMS NT O@ NAKF@SNMLOKSD RT TM LNMS@MS NT TM MD@T CD ODRS@SNMR DS RTOONSDCNMKDRTDLNDMNTKNMFSDLDUne provision est enregistrée au passif du bilan en HHM ONTNT KMSF@KSCD DRDMF@FDLDMSR CDDS@SDKKDDRS@KTDFTKDLDMS O@ CDR @ST@DR MCODMC@MSR RDKNM K@ LSGNCDCDR TMSR CD CS ONIDSDR DSSD LSGNCD C@KT@SNM SDMSNLOSD CGONSGRDR CLNF@OGTDR CD CO@ SR @MSORd augmentationsdesalairesetdetauxd actualisationetd ination Lorsquecesrégimessontnancéspardesfondsexternesrépondantà la dénition d actifs du régime la provision destinée à couvrir lesDMF@FDLDMSRNMDMRDRSCLMTDCDK@ITRSD@KDTCDDRENMCR 1 1 1 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (+DR CEEDMDR KDR @TW G@MFDLDMSR CGONSGRDR CD @KTKCO@SR @MSOR S@TW C@ST@KR@SNMv NT NMRS@SDR DMSDKDR GONSGRDR @ST@DKKDR DS K@ @KS DMCDLDMS CDR @SER CDNTDSTDvNMRSSTDMSCDR @SR @ST@DKR F@MR NT ODSDR (KRRNMS@LNSRDMRTKS@SRTK@CTDCDD@SDLNDMMDRCTDKKDattendue des membres du personnel bénéciaires du régimeNMDM CR KNR TKR DWCDMS K@ OKTR F@MCD CDR CDTW @KDTRRT@MSDRLSGNCDCTNCN 10% de la valeur actualisée de l engagement au titre desprestationsdénies 10%delajustevaleurdesactifsàlandel exerciceprécédent M@RCD LRDDM OK@DCTMMNTD@T FLDNT@DM@MS KD NSCDR RDDR O@RRR DRS S@K RT K@ CTD RCTDKKD C@TRSNMCDRCNSR+@ G@FD @MMTDKKDNLOS@AKRDDMHCDODMMD@TSSDCDRrégimesàprestationsdéniescomprend KDR CNSR RTOOKLDMS@DR @TR O@ G@TD R@K@ NS CDRRDDRDMCTR lecoûtnanciercorrespondantàl effetdeladésactualisation KDONCTS @SSDMCTCDROK@DLDMSRC@MRKDR ENMCR CD NTDSTDDMCDLDMSATS K@LNSRRDLDMS CDR @SR@ST@DKR DSCDR NSR CDR RDDRO@RRR KDEEDSCDRCTSNMRDSKTC@SNMRCDFLDR Avantagesàlo ngtermeDRNMSKDR@@MS@FDRDRR@TWR@K@RC@MR TMCK@ RTODTdouzemoisaprèslaclôturedel exercicependantlequelcesderniersNMSDMCT KDRRDDRNDRONMC@MSR +@LSGNCD C@KT@SNMDRSCDMSTD DKKD TSKRD ONT KDR @@MS@FDR ONRSDTR KDLOKN@T S@SDLDMS OR CDR @SR @ST@DKR DS CDR NSR CDR RDDRO@RRRTRNMSNLOS@AKRRLLC@SDLDMSDMRTKS@S&27 85 648(+@TATDCoûtdurisqueNLODMCKDRCNS@SNMRMDSSDRCDRDORDR@TW CO@SNMR DS ONRNMR ONT RTD CD CS KDR ODSDR RT@MDR NT@AKDR DS KDR TO@SNMR RT @MDR @LNSDR@MRTDCDRCNS@SNMRDSDORDRCDONRNMRONT@TSDRRTDR* 162 83(5 7(6685& 7 ) 6 002 % 66+@ TATDGains ou pertes sur actifs immobilisés DFNTOD KDROKTR NT LNMR@KTDR CD DRRNM @MR TD KDR CNS@SNMR MDSSDR @TWCO@SNMRRTSSDR CDO@SO@SNMDSO@SRC@MRKDRDMSDORDRKDR @TSDR SSDR CSDMTR KNMF SDLD SSDR CMDRSRRDLDMS DSLLNAKR@SNMRCDWOKNS@SNM+DRRTKS@SRRTLLNAKR@SNMRGNRDWOKNS@SNMRNMSK@RRR@TRDMCTOCTHSMDSMBHD&+ 5*() 6& ( PSWVFRXUDQWV2NSM@KD@LRDMOK@DCDOTRKDWDDTMCRONRSEd intégration scale Au 31décembre2014 296 sociétéslialesontconclu une convention d intégration scale avec Société Générale G@TMDCDRRNSRMSFDRNMRS@SDC@MRRDRNLOSDRK@CDSSDCLOS CNMS DKKD @T@S S DCD@AKD DM K@ARDMD CMSF@SNMscaleavecSociétéGénérale Letaux normal del impôt sur les sociétés est de 33 3% depuisleDI@MDKDROKTR@KTDRKNMFSDLDRTSSDRCDO@SO@SNMRNMSDWNMDRRNTRRDDCDK@S@W@SNMKLOSRTKDRRNSRd une quote part de frais et charges de 12% sur le montant desplus valuesbrutes soituntauxeffectifde4 13% S yajoutent une Contribution Sociale surles Bénéces égale à3 3% assiseRTKLOSRTKDRRNSR@OR@OOK@SNMCTM@A@SSDLDMSCD0 76MEUR)instauréeen2000 ITRT@T CDLAD TMD NMSATSNM DWDOSNMMDKKDégale à 10 7% assise sur l impôt sur les sociétés instaurée enEn outre au titre du régime des sociétés mères et liales lesCCDMCDRDTRCDRRNSRC@MRKDRTDKKDRK@O@SO@SNMDRS@Tmoinségaleà5%sontexonérésàhauteurde95% PSWVGLIIUV2NS M@KD TSKRD K@ E@TKS CDMDFRSD CD R LOSR CEERC@MRRDRNLOSDR@MMTDKR+DR LOSR CEER RNMS NLOS@AKRR CR KNR TTMD CEEDMDtemporaire est identiée entre les valeurs comptables retraitées etlesvaleursscalesdesélémentsdebilan LaméthodeappliquéeestDKKDCTDONS@@AKDRDKNMK@TDKKDKDRLOSRCEERNMRS@SR@Tcours des exercices antérieurs sont modiés lors d un changementCD S@TW CLONRSNM +DEEDS NDRONMC@MS DRS DMDFRS DM@TFLDMS@SNM NT DM CLMTSNM CD K@ G@FD CLOS CEE +DR@SER CLOS CEE MDSR RNMS OR DM NLOSD CR KNR TK DWRSDuneperspectivederécupérationsurunhorizondéterminé Pour l exercice 2014 et au delà les taux d imposition retenus pourcalculer les stocks d impôts différés de l entité scale françaises élèventà34 43%pourlesrésultatsimposésautauxnormal +DR LOSR CEER RNMS CSDLMR @T MD@T CD G@TD DMSSscaleetnefontpasl objetd aucuneactualisation 568 77( &(37 211( +@TATDRésultatexceptionnelNLODMCKDR ONCTSRDSG@FDRDMNTTRO@2NSM@KDCNMSK@RTDM@MDDSTM@@SDDWDOSNMMDK RNS O@ KDT M@STD RNS O@ KDT LNMS@MS (KR RNMS KDOKTR RNTDMS FMR O@ CDR MDLDMSR DWNFMDR K@SS CD2NSM@KD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH CRÉ AN CES SUR LE S É TA BLI SS E ME N TS D E CR ÉDI T(EnMEUR)&RPSWHVHWSUÇWVUTD&RPSWHVRUGLQDLUHV3UÇWVHWFRPSWHVDXMRXUOHMRXU9DOHXUVUHXHVHQSHQVLRQDXMRXUOHMRXUSDLD3UÇWVHWFRPSWHVWHUPH3UÇWVVXERUGRQQVHWSDUWLFLSDWLIV9DOHXUVUHXHVHQSHQVLRQWHUPH&UDQFHVUDWWDFKHV7RWDOEUXW SUFLDWLRQV7RWDOQHW7LWUHVUHXVHQSHQVLRQ7RWDOAu31décembre2014 lemontantdescréancesdouteusess élèveà75MEUR(dont25MEURdecréancesdouteusescompromises)contre150MEUR(dont24MEURCD@MDRCNTSDTRDRNLONLRDR@TCDLADDontcréancesconcernantlesentreprisesliées 70863MEURau31décembre2014(contre67628MEURau31décembre2013) (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (1RWHO PÉR AT I O NS AV EC L A CLI E NT ÈLE(EnMEUR)&UDQFHVFRPPHUFLDOHVXWUHVFRQFRXUVODFOLHQWOH&UGLWVGHWUVRUHULH&UGLWVOHSRUWDWLRQ&UGLWVGTXLSHPHQW&UGLWVOKDELWDWXWUHVFUGLWVODFOLHQWOH6RXVWRWDO&RPSWHVRUGLQDLUHVGELWHXUV&UDQFHVUDWWDFKHV7RWDOEUXW SUFLDWLRQV7RWDOQHW9DOHXUVUHXHVHQSHQVLRQ7LWUHVUHXVHQSHQVLRQ7RWDODontcréancesremisesengarantiedepassif 67737MEURdontéligiblesaurenancementdelaBanque deFrance 9240MEURau31décembre2014 (13304MEUR@TCDLADDontprêtsparticipatifs 1679MEURau31décembre2014(1716MEURau31décembre2013) Au31décembre 2014 le montant descréances douteuses s élèveà 8180MEUR(dont3 371MEUR decréances douteusescompromises) contre8339 MEUR (dont3173MEURdecréancesdouteusescompromises)au31décembre2013 Dontcréancesconcernantlesentreprisesliées 51923MEURau31décembre2014(63762MEURau31décembre2013) 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1RWH EFFE T S PU B LI C S OBLI G ATI O NS E T AUT R ES T I T R ES À R E V E NU FI XE ACTI O NSE T AU T RES T I T R ES À RE V EN U VA RIA B LE(EnMEUR)(IIHWVSXEOLFVHWYDOHXUVDVVLPLOHVFWLRQVHWDXWUHVWLWUHVUHYHQXYDULDEOH2EOLJDWLRQVHWDXWUHVWLWUHVrevenuxe7RWDO(IIHWVSXEOLFVHWYDOHXUVDVVLPLOHVFWLRQVHWDXWUHVWLWUHVUHYHQXYDULDEOH2EOLJDWLRQVHWDXWUHVWLWUHVrevenuxe7RWDO3RUWHIHXLOOHGHWUDQVDFWLRQ3RUWHIHXLOOHGHSODFHPHQW0RQWDQWEUXW SUFLDWLRQV0RQWDQWQHW3RUWHIHXLOOHGLQYHVWLVVHPHQW0RQWDQWEUXW SUFLDWLRQV0RQWDQWQHW&UDQFHVUDWWDFKHV7RWDODonttitreséligiblesaurenancementBanquedeFrance 25617MEUR I NFO R M AT I O NS CO M PLÉM EN TAI R ES SU R L ES T IT R E S(EnMEUR)9DOHXUHVWLPHGHVWLWUHVGHSODFHPHQW3OXVYDOXHVODWHQWHV160811215VXOWDWODWHQWGXSRUWHIHXLOOHGLQYHVWLVVHPHQWKRUVSRUWHIHXLOOHUHFODVV0RQWDQWGHVSULPHVHWGFRWHVDIIUHQWHVDXWLWUHVGHSODFHPHQWHWGLQYHVWLVVHPHQW3DUWVG23&90GWHQXHV23&90IUDQDLV3257293123&90WUDQJHUV50835213GRQW23&90GHFDSLWDOLVDWLRQ0RQWDQWGHVWLWUHVFRWV2098922103767UDQVIHUWGHWLWUHVGHODFDWJRULHSODFHPHQWYHUVODFDWJRULHLQYHVWLVVHPHQW18980174270RQWDQWGHVWLWUHVVXERUGRQQV0RQWDQWGHVWLWUHVSUÇWV*Cesmontantsnetiennentpascomptedesrésultatslatentsafférentsauxinstrumentsnanciersaffectésencouverturedestitresdeplacement **Au31décembre2014 lemontantdestitresdetransactioncotéss élèveà152797MEURcontre142801MEURau31décembre2013 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 6 1RWHPAR T I CI PAT I O NS E T AUT R ES T I T R ES DÉ T EN U S À LO N G T ER M E(EnMEUR)(WDEOLVVHPHQWVGHFUGLWXWUHV7RWDOEUXW SUFLDWLRQV7RWDOQHW+DROMO@TWLNTDLDMSRCDKDWDDNMDMDMSll acquisitiond actionsEuronext +40MEUR llasouscriptionàl augmentationdecapitaletl acquisitiond actionsdelaCaissedeRenancementdel Habitat(CRH) +35MEUR 1RWHPAR T S DANS LE S E NT R E PR IS ES LI ÉES(EnMEUR)(WDEOLVVHPHQWVGHFUGLW&RWV1RQFRWVXWUHV&RWV1RQFRWV7RWDOEUXWGHVSDUWVGDQVOHVHQWUHSULVHVOLHV SUFLDWLRQV7RWDOQHW+DROMO@TWLNTDLDMSRCDKDWDDNMDMDMSll acquisitiondeNewedgeUSAàNewedgeGroup +597MEUR ll acquisitionde50%deNewedgeGroupàCréditAgricoleSAetsonaugmentationdecapital +372MEUR ll acquisitiond actionsBoursoramadanslecadredel OPA +261MEUR ll acquisitiond actionsRosbankauxminoritaires +237MEUR llafusionabsorptiond ÉtoileGestionHolding 226MEUR lletransfertdestitresAmundisuiteàlafusionabsorptiond EtoileGestionHolding +155MEUR llacessiondestitresAmundiàCréditAgricoleSA 349MEUR llaréductiondecapitalGénénance 660MEUR llaréductiondecapitalEuropeanMortgageInvestment 543MEUR +DROMO@TWLNTDLDMSRRTONRNMNMDMDMSlladotationRosbank 647MEUR lladotationSplitskaBanka 452MEUR lladotationBancoSGBrasil 452MEUR llareprisesurcessionSGLeasingXII +202MEUR llarepriseSGConsumerFinance +108MEUR 3NTSDRKDRS@MR@SNMR@DKDRO@SDRKDRNMSSNMKTDRCDRNMCSNMRMNL@KDRCDL@G * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( 6 I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH I M M O BI LI SAT I ONS(EnMEUR)9DOHXUEUXWHFTXLVLWLRQV&HVVLRQVXWUHVPRXYHPHQWV9DOHXUEUXWHPRUWLVVHPHQWVHWGSUFLDWLRQVFXPXOV9DOHXUQHWWH 002% 67 216 ( 3 2 77 21(LLNAHKHRSHNMRHMBNONDKKDR)UDLVGWDEOLVVHPHQW RJLFLHOVIUDLVGWXGHVLQIRUPDWLTXHVXWUHV6RXVWRWDO(LLNAHKHRSHNMRBNONDKKDR7HUUDLQVHWFRQVWUXFWLRQVXWUHV6RXVWRWDO 002% 67 216HORSEXPLOITATION(LLNAHKHRSHNMRBNONDKKDR7HUUDLQVHWFRQVWUXFWLRQVXWUHV6RXVWRWDO7RWDOLPPRELOLVDWLRQV1RWH ACT I ON S P RO PR ES(EnMEUR)4XDQWLW9DOHXUFRPSWDEOH9DOHXUGHPDUFK4XDQWLW9DOHXUFRPSWDEOH9DOHXUGHPDUFK7LWUHVGHWUDQVDFWLRQ7LWUHVGHSODFHPHQW7LWUHVLPPRELOLVV7RWDOValeurnominaledel action 1 25euro NTRCDK@SNM@TCDLADDTNRLeGroupeamisenplacele22août2011uncontratdeliquiditéqui poursamiseen uvre aétédotéde170MEURand intervenirsurletitreSociétéGénérale +@@KDTNLOS@AKDDRS@KTDNMENLLDMS@TMNTDK@RCT M@OONTKDMNDLADDK@SE@TWSBJOSHMDS@SSATSNMRF@STSDRC@SNMR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 6 1RWHAU T R ES AC T IFS E T CO M PT ES D E R É GU L A RIS AT I O N(EnMEUR)XWUHVDFWLIV ELWHXUVGLYHUV44731370673ULPHVVXULQVWUXPHQWVFRQGLWLRQQHOVDFKHWV9900986827&RPSWHVGHUJOHPHQWGELWHXUVVXURSUDWLRQVVXUWLWUHV22622140XWUHVHPSORLVGLYHUV14636RXVWRWDO146824127497&RPSWHVGHUJXODULVDWLRQ&KDUJHVSDHVRXFRPSWDELOLVHVGDYDQFH 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unensemblederisquesjuridiques dontnotammentlesenquêtesetprocéduresencoursavecdesautoritésaméricaineseteuropéennes ainsiTDK@CRNMCTNMRDKCS@SDK@SD@TONLOSD2NSM@KD@MRSRNMO@RRETMDONRNMONTKSFDRT@E@SKNAIDSDMCTMDCNS@SNMNLOKLDMS@Dde400MEURpourlaporterà1100MEUR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 1RWHC OM P T ES E T P L A N S D É PA R GNE LOG E M EN T(1&2856 ( 376&2 (&7687 75( (6&2037(6(73 16 p35*1( 2*(0(17(EnMEUR)3ODQVGSDUJQHORJHPHQW3( sDQFLHQQHWGHPRLQVGHDQVsDQFLHQQHWFRPSULVHHQWUHHWDQVsDQFLHQQHWGHSOXVGHDQV6RXVWRWDO&RPSWHVSDUJQHORJHPHQW&( 7RWDO (1&2856 (&5 76 p+% 772&752< 687 75( ( 6&2037(6(73 16 p35*1( 2*( 0(17(EnMEUR)sDQFLHQQHWGHPRLQVGHDQVsDQFLHQQHWFRPSULVHHQWUHHWDQVsDQFLHQQHWGHSOXVGHDQV7RWDO3529 6 2166 85(1* * (0(176 68 &2037(6(73 16 p35*1( 2*( 0(17(EnMEUR) RWDWLRQV5HSULVHV3ODQVGSDUJQHORJHPHQW3( 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KDRNLOSDR RN@TW M@T@S O@R CC K@ LRD DM O@DLDMS CTM CCDMCD2NS M@KD @ LR INTRR@MD KD DITKKDS M EUR de titres subordonnés àdurée indéterminée assortis de bons d acquisition de certicats d investissement privilégiés Ceux ci ne sont remboursables qu en cas de liquidation de la société aprèsDLANTRDLDMSNLOKDSCDRCDSSDRMNMRTANCNMMDR+DR@TSDRSSDRDSDLOTMSRRNMS@RRNSRCTMDK@TRDCDDLANTRDLDMS@MSOO@SCDKDTCWLD@MMDK@RDTKDNOSNMCD2NSM@KDLachargenettedesdettessubordonnéeshorsimpôtethorsimpactdesrachatss élèveà1172MEURen2014(905MEURen2013) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH É VO LU T IO N DE S CA PITAU X PR OPRE S(EnMEUR)&DSLWDO3ULPHVGPLVVLRQHWGHIXVLRQ5VHUYHVUHSRUWQRXYHDXHWUVXOWDW&DSLWDXSURSUHV%LODQDXGFHPEUHXJPHQWDWLRQGLPLQXWLRQGHFDSLWDO 5VXOWDWGHODSULRGH LVWULEXWLRQGHGLYLGHQGHVXWUHVPRXYHPHQWV%LODQDXGFHPEUHXJPHQWDWLRQGLPLQXWLRQGHFDSLWDO 5VXOWDWGHODSULRGH 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réserves de SociétéGénérale s élèveà 3634943520 21 EURet se composede99839520 25 EURau titre de la réserve légale 2097253512 08EURautitredelaréservespécialedesplus valuesàlongtermeet1437850487 88EURautitredesautresréserves Lemontantdedividendesdistribuésen2014parSociétéGénérales élèveà787 7MEURaprèsneutralisationdesdividendessuractionsproprespour11 1MEUR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 1RWHE N GAG EM E NT S PAR SI G N AT UR E(EnMEUR)(QJDJHPHQWVGRQQVEngagementsdenancementHQIDYHXUGWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWHQIDYHXUGHODFOLHQWOH7RWDO(QJDJHPHQWVGHJDUDQWLHGRUGUHGWDEOLVVHPHQWVGHFUGLWGRUGUHGHODFOLHQWOH7RWDO(QJDJHPHQWVUHXVEngagementsdenancementreçusd établissementsdecrédit(QJDJHPHQWVGHJDUDQWLHUHXVGWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW7RWDODontengagementsdonnésauxentreprisesliées 35425MEURau31décembre2014(28482MEURau31décembre2013) Dontengagementsreçusd entreprisesliées 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6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 1RWHPRO DU I TS E T CH AR G ES D I NT É R Ê T S(EnMEUR) QWUÇWVHWSURGXLWVDVVLPLOV3URGXLWVGLQWUÇWVVXURSUDWLRQVDYHFOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW2SUDWLRQVDYHFOHV%DQTXHVFHQWUDOHVOHVFRPSWHVFRXUDQWVSRVWDXHWOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW5HSRUWVGSRUWVPRQWDQWQHW7LWUHVHWYDOHXUVUHXVHQSHQVLRQ6RXVWRWDO3URGXLWVGLQWUÇWVVXURSUDWLRQVDYHFODFOLHQWOH&UDQFHVFRPPHUFLDOHVXWUHVFRQFRXUVODFOLHQWOH&UGLWVGHWUVRUHULH&UGLWVOHSRUWDWLRQ&UGLWVGTXLSHPHQW&UGLWVOKDELWDWXWUHVFUGLWVODFOLHQWOH6RXVWRWDO&RPSWHVRUGLQDLUHVGELWHXUV5HSRUWVGSRUWVPRQWDQWQHW7LWUHVHWYDOHXUVUHXVHQSHQVLRQ6RXVWRWDOObligationsetautrestitresàrevenuxe TSDRHMSSRDSONCTHSRRRHLHKR6RXVWRWDO QWUÇWVHWFKDUJHVDVVLPLOHVGFDRCfHMSSRRTNOSHNMRUDBKDRSAKHRRDLDMSRCDBCHS2SUDWLRQVDYHFOHVEDQTXHVFHQWUDOHVOHVFRPSWHVFRXUDQWVSRVWDXHWOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW7LWUHVHWYDOHXUVGRQQVHQSHQVLRQ6RXVWRWDOGFDRCfHMSSRRTNOSHNMRUDBKBKHDMSKD&RPSWHVGSDUJQHUJLPHVSFLDOXWUHVGHWWHVHQYHUVODFOLHQWOH7LWUHVHWYDOHXUVGRQQVHQSHQVLRQ6RXVWRWDOObligationsetautrestitresàrevenuxe TSDRHMSSRDSBGFDRRRHLHKDR6RXVWRWDO7RWDOQHW * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( 6 I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH R E V EN US DE S T I T R ES À R E VE NU VAR I A B LE(EnMEUR) LYLGHQGHVVXUDFWLRQVHWDXWUHVWLWUHVUHYHQXYDULDEOHDividendessurtitresdeparticipationetdelialesnonconsolidéesetautrestitresàlongterme7RWDOLesdividendesperçussurleportefeuilledetransactionsontclassésenrésultatnetsuropérationsnancières 1RWH PRO DU I TS NE TS DES C O M M IS SI O NS(EnMEUR)3URGXLWVGHFRPPLVVLRQVVXU2SUDWLRQVDYHFOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOH2SUDWLRQVVXUWLWUHV2SUDWLRQVVXUPDUFKVSULPDLUHVOpérationsdechangeetsurinstrumentsnanciersEngagementsdenancementetdegarantie3UHVWDWLRQVGHVHUYLFHVHWDXWUHV6RXVWRWDO&KDUJHVGHFRPPLVVLRQVVXU2SUDWLRQVDYHFOHVWDEOLVVHPHQWVGHFUGLW2SUDWLRQVDYHFODFOLHQWOH2SUDWLRQVVXUWLWUHVOpérationsdechangeetsurinstrumentsnanciersEngagementsdenancementetdegarantieXWUHV6RXVWRWDO7RWDOQHW (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 6 1RWHR É SU LTAT NE T S UR OPÉ R AT I O NS FI NA NCI ÈR ES(EnMEUR)5VXOWDWQHWVXUSRUWHIHXLOOHGHQJRFLDWLRQ5VXOWDWQHWGHVRSUDWLRQVVXUWLWUHVGHWUDQVDFWLRQRésultatsurinstrumentsnanciersàterme5VXOWDWQHWGHVRSUDWLRQVGHFKDQJH6RXVWRWDO5VXOWDWQHWVXUWLWUHVGHSODFHPHQW3OXVYDOXHVGHFHVVLRQ0RLQVYDOXHVGHFHVVLRQ RWDWLRQVDXGSUFLDWLRQV5HSULVHVGHGSUFLDWLRQV6RXVWRWDO7RWDOQHW1RWHFR A I S DE PER SO NNE L(EnMEUR)5PXQUDWLRQVGXSHUVRQQHOAutreschargessocialesetscalessurrémunérations3DUWLFLSDWLRQLQWUHVVHPHQWHWDERQGHPHQW 7RWDO(IIHFWLIVPRHQV)UDQFHWUDQJHUNLONRSNMCDK@G@FDRTKDRMCDMDRDWDDR(EnMEUR)6RFLW*QUDOH3DUWLFLSDWLRQ QWUHVVHPHQWERQGHPHQW6RXVWRWDO6XFFXUVDOHV7RWDO50815 7 21 8&216( p 0 1 675 7 21(7 (625*1(6 ( 5(&7 21+D LNMS@MS CDR IDSNMR CD ORDMD DRR @TW @CLMRS@SDTRde la société au cours de l exercice 2014 est de 1 25M EUR Les rémunérations versées en 2014 aux organes de direction(au Président Directeur général et aux trois Directeurs générauxdélégués)s élèventà7 6MEUR(dont0 2MEURauPrésidentsuiteàla rupture de son contrat de travail et 4 2MEURde part variableDRDDMMTL@DNTKD DM@SNMR @TSSDCDRDWDDR * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH AVA NTAG ES D U PER SO N NE L5* 0( 632675 (856 p(03 2 &27 67 216 ) 1 (6Lesrégimesàcotisationsdéniessontceuxpourlesquelsl obligationde SociétéGénéraleselimiteuniquementauversementd unecotisation L@RMDNLONSDMS@TTMDMF@FDLDMSCDK@2NSRTKDMD@TCDRODRS@SNMRENTMDRLesprincipauxrégimesderetraiteàcotisationsdéniesdontbénécientlessalariésdeSociétéGénéralesontsituésenFrance IlsregroupentMNS@LLDMSK@RRT@MDDKKDRRDNAKF@SNDDSKDRFLDRCDDS@SDM@SNM@TW FDS N@MRTDKDRFLDRCDDS@SDLRDMOK@DO@certainessuccursalesdeSociétéGénéralepourlesquelsellesn ontqu uneobligationdecotiser(abondementPERCO) 5* 0(632675 (856 p(03 2 35(677 216 ) 1 (65&21& 7 21 (6&7 )6( 7366 )6 16 &5 768% 1(EnMEUR)5DSSHOGHVSURYLVLRQVFRPSWDELOLVHVDXELODQ5DSSHOGHVDFWLIVFRPSWDELOLVVDXELODQ6ROGHQHWGXELODQ9HQWLODWLRQGXVROGHQHWGXELODQValeuractualiséedesengagementsnancésJustevaleurdesactifsdenancementA SoldedesrégimesnancésB ValeuractualiséedesengagementsnonnancésOPHQWVQRQHQFRUHUHFRQQXV&RWVGHVVHUYLFHVSDVVVQRQFRPSWDELOLVV3HUWHVRXJDLQVQHWVDFWXDULHOVQRQFRPSWDELOLVVFWLIVGLVWLQFWVFWLIVGHVUJLPHVDIIHFWVSDUOHSODIRQGVXUDFWLIV&7RWDOGHVOPHQWVQRQHQFRUHUHFRQQXV%& 6ROGHQHW NSDRPourlesrégimesderetraiteouautresrégimespostérieursàl emploi lesécartsactuarielsquiexcédent10%dumaximumentrel engagementetlesactifssontamortissurlaCTDCDDDRSL@SDRCTDKKDCDRO@SO@MSRDM@OOK@SNMCDKNOSNMNTDSDCTNCNLesrégimesderetraitepostérieursàl emploicomprennentdesrégimesoffrantdesprestationsderetraitesousformederentesetdesrégimesd indemnitésdendecarrière +DRODRS@SNMRRNTRENLDCDDMSDRDMMDMSDMNLOKLDMSCDRODMRNMRCDDS@SDDRDRO@KDRFLDRFM@TWDSNAKF@SNDRLesmontantsd engagementsdesrégimesàprestationsdéniesontétédéterminéspardesactuairesqualiésindépendants (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( &+5* (6&785 ( (6 (65* 0(6(EnMEUR)&RWGHVVHUYLFHVGHODQQHFRPSULVFKDUJHVVRFLDOHV&RWLVDWLRQVVDODULDOHVPRUWLVVHPHQWGXFRWGHVVHUYLFHVSDVVV(IIHWGHVOLTXLGDWLRQVUGXFWLRQVCoûtnancier5HQGHPHQWDWWHQGXGHVDFWLIVGHVUJLPHV5HQGHPHQWDWWHQGXGHVDFWLIVGLVWLQFWVPRUWLVVHPHQWGHVFDUWVDFWXDULHOV(IIHWGXFKDQJHPHQWGXSODIRQGGDFWLIV7UDQVIHUWGDFWLIVQRQUHFRQQXV7RWDOGHVFKDUJHVGXUJLPH 95 7 216 ( 6366 )61(76 ( 65* 0( 632675 (85 6 p(03 2 &2 037% 6 68 % 1 9DU LDW LRQVG HO DYD OHX UDFWX HO OHG HVREOL JDW LRQV(EnMEUR)9DOHXUDX&RWGHVVHUYLFHVUHQGXVDXFRXUVGHODSULRGHFRPSULVFKDUJHVVRFLDOHV&RWLVDWLRQVVDODULDOHV&RWGHVVHUYLFHVSDVVVCoûtnancierFDUWVDFWXDULHOVJQUVGDQVOHHUFLFH&RQYHUVLRQHQGHYLVHV3UHVWDWLRQVVHUYLHVModicationdupérimètredeconsolidation7UDQVIHUWVUGXFWLRQVHWDXWUHV9DOHXUDX * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 9DU LD WL RQ VG HO DMXV WHYDO HXUGHVDFW LI VGXU JL PHHWGHVDFW LI VGL VWL QFWV(EnMEUR)9DOHXUDX5HQGHPHQWDWWHQGXGHVDFWLIVGHUJLPH5HQGHPHQWDWWHQGXGHVDFWLIVGLVWLQFWVFDUWVDFWXDULHOVJQUVGDQVOHHUFLFH&RQYHUVLRQHQGHYLVHV&RWLVDWLRQVVDODULDOHV&RWLVDWLRQVSDWURQDOHV3UHVWDWLRQVVHUYLHVModicationdupérimètredeconsolidation7UDQVIHUWVOLTXLGDWLRQVHWDXWUHV9DOHXUDX 1)25 07 2 16685 ( 6&7 ) 6 () 11&(0(17 (65 * 0(6(702 76 () 1 1&( 0(17 ( 65* 0( 62 4 1 Inf ormat ions g én éraless url esac ti fsd en an cement(compositiontousrégimesconfondusetcotisationsfutures)Lajuste valeurde sactifs derégimesserépartità hauteurde 47%d obligations 42%d actions 1%de monétaireet10%autres LestitresSociétéGénéraledétenusendirectnesontpassignicatifs Lesexcédentsd actifsderégimes élèventàunmontantde135MEUR Lescotisationsemployeursdevantêtreverséespour2015sontestiméesà5MEURautitredesrégimesd avantagespostérieursàl emploiàprestationsdénies 2 4 2 Ren dementsr éel sd esacti f sd enan ceme nt+DRDMCDLDMSRDKRRTKDR@SERCTFLDDSKDR@SERCRSMSRNMSS(EnMEUR)FWLIVGHVUJLPHVFWLIVGLVWLQFWV+DRGONSGRDRCDS@TWCDDMCDLDMS@SSDMCTRRNMSCSDRDM (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 35 1& 3 (6+<3 27+6 (6&785 ( (635=21(* 2* 5 3+ 48(7DXGHVFRPSWH(XURSHPULTXHVVLH2FDQLHIULTXHTauxd inationlongterme(XURSHPULTXHVVLH2FDQLHIULTXH5HQGHPHQWDWWHQGXGHVDFWLIVGHVUJLPHV(XURSHPULTXHVVLH2FDQLHIULTXHTauxdecroissancenetd inationdesmassessalariales(XURSHPULTXHVVLH2FDQLHIULTXH XUHGHYLHDFWLYHPRHQQHUHVWDQWHGHVVDODULVHQDQQHV(XURSHPULTXHVVLH2FDQLHIULTXH XUDWLRQHQDQQHV(XURSHPULTXHVVLH2FDQLHIULTXH NSDRLeshypothèsesparzonegéographiquesontdesmoyennespondéréesparlavaleuractualiséedesengagementsàl exceptiondesrendementsattendusdesactifsquisontCDRLNDMMDRONMCDRO@K@ITRSD@KDTCDR@SER+@LOKSTCDCDRS@TWCDDMCDLDMS@SSDMCTRCDR@SERDRSKDK@NLONRSNMCDR@SERTMDL@MDFM@KDKDRS@TWCDDMCDLDMS@SSDMCTRCDR@SERCDFLDRNMS@KTKRDMONMC@MSKDRDMCDLDMSR@MSORRTRDOSAKDRCSDCF@FRRTG@TMDCDR@SFNDRC@SERO@KDTRONCRDRODSERC@MRK@ITRSD@KDTCDK@SE+DRNTADRCDRS@TWC@ST@KR@SNMTSKRDRRNMSKDRNTADRCDRNAKF@SNMRBOSDnotéesAA(sourceMerrillLynch)observéesnoctobrepourlesdevisesUSD GBPetEUR corrigéesndécembredanslescasoùlabaissedestauxavaitunimpactsignicatif Lestauxd inationutiliséssontlesobjectifslongtermedesBanquescentralesdeszonesmonétairesci dessus +@CTDCDD@SDLNDMMDDRS@MSDCDRR@K@RDRS@KTKDDMSDM@MSF@KDLDMSNLOSDCDRGONSGRDRCDS@TWCDNS@SNM+DRGONSGRDRCDRRTRNMSS@OOKTDRONTKDRFLDRONRSDTRKDLOKN * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1 <6( (66 (16 % 76 ( 6(1**(0(1768 95 7 2 16 (635 1& 3 (6+< 327+6(6&785 ( (6(Enpourcentagedel élémentmesuré)9DULDWLRQGHGXWDXGHVFRPSWH PSDFWVXUODYDOHXUDFWXDOLVHGHVHQJDJHPHQWVDXGFHPEUH1Variationde+1%dutauxd inationlongterme PSDFWVXUODYDOHXUDFWXDOLVHGHVHQJDJHPHQWVDXGFHPEUH19DULDWLRQGHGXUHQGHPHQWDWWHQGXGHODMXVWHYDOHXUGHVDFWLIVGHVUJLPHV PSDFWVXUOHVDFWLIVGXUJLPHDXGFHPEUH1Variationde+1%dutauxdecroissancenetd inationdesmassessalariales PSDFWVXUODYDOHXUDFWXDOLVHGHVHQJDJHPHQWVDXGFHPEUH1 NSD+DRRDMRAKSROTAKDRRNMSCDRLNDMMDRCDR@@SNMRNARDDRONMCDRO@K@@KDT@ST@KRDCDRDMF@FDLDMSRNTONMCDRO@K@ITRSD@KDTCDR@SER875(6917* (6 21*7(50(+DR@TSDR@@MS@FDRKNMFSDLDRNMSNMRDMSR@TODRNMMDKCD2NSM@KDNLLDKDRONF@LLDRCDLTM@SNMCEEDSDKRTDKDR LTM@SNMR @@AKDR KNMFSDLDCDRNLOSDR O@FMDSDLOR CDRLC@KKDRCT S@@K DRNMS C@TSDR@@MS@FDRTDKDR @@MS@FDRpostérieurs à l emploi et les indemnités de n de contrat de travail qui ne sont pas dus intégralement da ns les douze mois suivant la n deKDWDDODMC@MSKDTDKKDRLDLADRCTODRNMMDKNMSDMCTKDRRDDRNDRONMC@MSRLesoldenetdesautresavantagesàlongtermes élèveà662MEUR Lemontanttotaldeschargesdesautresavantagesàlongtermes élèveà213MEUR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 1RWHPL A NS D OP T I ON S D ACH AT O U DE S OU SCR IP T I ON D ACT IO NS (S O)E T PL A N S D AT T R I BU T I ON G R AT U I T E D ACT I ON S (AG A) (6&5 37 21 ( 63 16 p237 216 p&+728 (6 286&5 37 21 p&7 216( 7 (63 16 p775 %87 21*578 7( p&7 216+DR FLDR RT @OS@TW ONODR NEEDSR @TW DLOKNR CD 2NS M@KD @T NTR CD K@ ONCD RD SDLM@MS KD CDLAD RNMSADLDMSCSRCDRRNTRPHWWHXU6RFLW*QUDOHQQH7SHGHSODQDWWULEXWLRQJUDWXLWHGDFWLRQV1RPEUHGDFWLRQVDWWULEXHVFWLRQVOLYUHVFWLRQVSHUGXHVDXFWLRQVUHVWDQWHVDX1RPEUHGDFWLRQVUVHUYHVDX&RQGLWLRQVGHSHUIRUPDQFHRXL&RQGLWLRQVHQFDVGHGSDUWGX*URXSHSHUWH&RQGLWLRQVHQFDVGHOLFHQFLHPHQWSHUWH&RQGLWLRQVHQFDVGHGSDUWODUHWUDLWHPDLQWLHQ&DVGHGFVPDLQWLHQPRLV9DOHXUGHVDFWLRQVUHWHQXHFRPPHDVVLHWWHGHODFRQWULEXWLRQVRFLDOH0(85Lesconditionsdeperformancesontdécritesdanslechapitre Gouvernementd entreprise duprésentdocument 021717 ( ( 77((15(* 675 (8% 187 75( (63 16 Ladetteenregistréeaubilanautitreduplan2014décritci dessuss élèveà4MEURau31décembre2014 1)2507 2166 85 (6&7 216&48 6(63285&2895 5 (63 16Pourcouvrirleplan2014décritci dessus SociétéGénéraleaacquis628455actionsSociétéGénéralepouruncoûtde10MEUR 1)2507 216685 p775 %87 21 p&7 21625 1 5(662& 7*1 5 (01 7 5(662& 8 MDR@SNMRRNMS@SSATDRDMO@DLDMSCTMDO@SDCDK@LTM@SNM@@AKD@MMTDKKDCEEDC@MRKD@CDCDK@FKDLDMS@SNMeuropéenneCRDIV Lesplanssontdécritsdanslapartie«Gouvernementd entreprise»duprésentdocument * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( 6 I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH COÛ T DU R I SQ UE(EnMEUR)Dotationnetteauxprovisionsetauxdépréciationssurrisquesidentiés5LVTXHGHFRQWUHSDUWLH3HUWHVQRQFRXYHUWHVHWUFXSUDWLRQVVXUFUDQFHVDPRUWLHVXWUHVULVTXHVHWOLWLJHV6RXVWRWDO RWDWLRQQHWWHDXSURYLVLRQVJQUDOHVULVTXHVSDV RWDWLRQVQHWWHVDXSURYLVLRQVHWDXGSUFLDWLRQVVXUFUDQFHVHWKRUVELODQ(1)Dontrésultatderéévaluationsurcouverturedechangedesprovisions Risquedecontrepartie(85) Dotationnetteauxprovisionsgénérales risquespays(2)Pourtenircomptedel évolutiond unensemblederisquesjuridiques dontnotammentlesenquêtesetprocéduresencoursavecdes autoritésaméricaineseteuropéennes @MR TD K@ CRNM CT NMRDK CS@S DK@SD @T ONLOSD 2NS M@KD @ MRS RNM O@RRE TMD ONRNM ONT KSFDR T @ E@S KNAIDS DM CTMD CNS@SNMcomplémentairede400MEURpourlaporterà1100MEUR (3)Laprovisionpourrisquespaysaétéutiliséeetaffectéeàdesprovisionssurtitresdeparticipationsdelialesétrangères(Cf Note6) (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 1RWHG A I N S O U PER T ES S UR ACT I FS IM M O BI LI SÉ S(EnMEUR)7LWUHVGLQYHVWLVVHPHQW0RLQVYDOXHVQHWWHVGHFHVVLRQ RWDWLRQVQHWWHVDXGSUFLDWLRQV6RXVWRWDOTitresdeparticipationetdeliales 3OXVYDOXHVGHFHVVLRQ0RLQVYDOXHVGHFHVVLRQ RWDWLRQVDXGSUFLDWLRQV5HSULVHVGHGSUFLDWLRQVSubventionsverséesàdesliales6RXVWRWDO PPRELOLVDWLRQVGHSORLWDWLRQ3OXVYDOXHVGHFHVVLRQ0RLQVYDOXHVGHFHVVLRQ6RXVWRWDO7RWDOSociétéGénéraleacédéen2013l intégalitédesaparticipationdansNationalSociétéGénéraleBank Cettecessionavaitgénéréuneplus valuede1262MEUR Dont202MEURconcernantlacessiondeSGLeasingXII Dont1573MEURdedotationset409MEURdereprisesen2014concernantlesentreprisesliées(Cf Note6 Partsdanslesentreprisesliées) * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( 1 2 7 ( 6 I N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 1RWH I M P ÔT S SU R L ES BÉN ÉFI CE S(EnMEUR)ChargescalecouranteChargescaledifférée7RWDOLachargescaledel exercice2014intègreungaind intégrationscalede114 4MEURcontreungainde80 0MEURautitredel exercice2013(296lialesconcernéesDMNMSDDM1RWH EM PLO IS E T R E S SOU R C ES OPÉ R AT I O N NE LS V E N T ILÉ S S E LON L A D UR É E R ESTA NT À C OU RI 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danslesimplantationsexistantes ne peutSD@TSNRTDO@CRNMCDK@DSNMFM@KD@OR@RCT2DS@@SFM@KDSCDK@DSNMCDRRTDRDepuis2010 SociétéGénéraleadécidédefermer etamisen uvrelesdémarchesnécessairespourfermer touteslesimplantationsduGroupeC@MRCDRS@SRNT3DSNDRITFRMNMNNO@SERO@K@@MDDSCNMSK@KRSD@SLRDINTO@K@SLMRSDKCTI@MDOTAKauJOdu19janvier2014) En 2014 SociétéGénéralenedétenaitplus directementou indirectement aucuneimplantationen activité dansles Étatsconcernés SociétéGénéraledétientunelicencenonutiliséeàBruneietuneimplantationinactiveetenliquidationauxÎlesViergesBritanniques (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 77 6 ) 1 1 & ( 5 6 N O T E S A N N E X E S A U X C O M P T E S A N N U E L S I1 2 7 ( 1RWHTA B LE AU D ES FIL IA LE S E T PA R TI CI PAT I ONS9DOHXUFRPSWDEOHGHVWLWUHVGWHQXV(enmilliersd eurosoud unitéslocales)FWLYLWV3OHV&DSLWDOGHYLVHORFDOH&DSLWDXSURSUHVDXWUHVTXHOHFDSLWDOGHYLVHORFDOH4XRWHSDUWGXFDSLWDOGWHQXHQ%UXWH(851HWWH(856RFLWV6LJH6RFLDO 5(16( *1(0(176 7 6&21&(5117 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jacentsdansleportefeuilledenégociationPositionsdetitrisationsconservéesouacquisesparrégiondansleportefeuillebancaireDSKDONSDEDTKKDCDMFN@SNMQualitédespositionsdetitrisationsconservéesouacquisesPositionsdetitrisationconservéesouacquisesdansleportefeuillebancaireO@@OONGDDSO@ONMC@SNM@TPositionsdetitrisationconservéesouacquisesdansleportefeuillebancaireO@@OONGDDSO@ONMC@SNM@TPositionsdetitrisationsconservéesouacquisesdansleportefeuilledenégociationparpondérationWFDMDRDMENMCRONODRDK@SDR@TWSSR@SNMNMRDDRNT@TRDRC@MRKDONSDEDTKKDCDMFN@SNMWONRSNMR@TWSSR@SNMRCCTSDRCDRENMCRONODRO@@SFNDRCDWONRSNMWFDMDRDMENMCRONODR@TSSDCTRTDCDL@GWFDMDRDMENMCRONODRO@SODCDRTDCDL@GSensibilitéàunevariationdestauxde+1% indiquéeparmaturité@ORCDS@TWO@L@STSR@T2DMRAKSCDK@L@FDCMSSCTNTOD O@SNMRDMCDRDRSensibilitéduratioCommonEquityTier1dugroupeàunevariationdeladevisede10%(enpointsdebase) SNMRDSO@SO@SNMRC@MRKDO NSDEDTKKDA@M@D@MRDSODSDRMDSRRT@SNMRDSO@SO@SNMRCTONSDEDTKKDA@M@DWFDMDRDMENMCRONODRKDR@TW@SNMRDSO@SO@SNMRCTONSDEDTKKDA@M@D (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (7% ( (&21&25 1&(9(& (65(&2001 7 216 ( p (22413 2 1315HFRPPDQGDWLRQ WDLOV3DJH1DFNTODLDMSCDRMENL@SNMRRTKDRRTDRC@MRTM@OONSTMTDG@OSDCDROSNMCTNTODRS@SFDORDMS@SNMCDRLSDRG@OSD@OONSCDFDRSNMRSTSTDCTAK@MNKTSNMRDMSDRDSODRODSDRChapitre4(risques adéquationdesfondspropres Pilier3)DSRDSRDSRDénitiondesprincipauxtermesDSLSTDRTSKRR RDCRONRSNMCTMFKNRR@DCDROMO@TWSDLDRTSKRRDénitionsentantquedebesoindansleschapitresconcernésRTDRCDCSRTDRCDL@GRTDRNO@SNMMDKRDénitionetclassicationdesrisquesDSODRODSDRRTKDRRTDRGEEDRKR3ONKNFDCDRRTDR@SDTRCDRTDRNKTSNMRDMSDRDS ODRODSDRDénitiondesévolutionsFKDLDMS@DRDSMNTD@TW@SNRCDEDMDRatiodecapitalBâle3nonphaséS@ODRCDOG@R@FDCoussincomplémentaireGSIB1@SNCDKDD+1 21NTDM@MDCDRRTDRPrincipesdegouvernanceduGroupe(schémadesynthèse)RapportduPrésidentsurlegouvernementd entrepriseRapportduPrésidentsurlecontrôleinterneetlagestiondesrisquesPrincipesdepilotagedesrisques(schémadesynthèse)1RTDRCDCS1RTDRCDL@G1RTDRNO@SNMMDKTKSTDR 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QIRUPDWLRQVUHODWLYHVDXHQJDJHPHQWVVRFLWDX@(LO@SSDSN@KNMNLTDDSRN@KCDK@SSCDK@RNSlML@SDCDLOKNDSCDCDKNOODLDMSFNM@Kl2TKDRONOTK@SNMRD@MDRDSKN@KDRA1DK@SNMRDMSDSDMTDR@DKDRODRNMMDRNTKDRNF@MR@SNMRMSDRRDRO@K@SSCDK@RNSl+DRNMCSNMRCTC@KNFTD@DDRODRNMMDRNTNF@MR@SNMRl+DR@SNMRCDO@SDM@@SRNTCDLM@S2NTRS@S@MDDSENTMRRDTRl+@ORDDMNLOSDC@MRK@ONKSTDC@G@SRCDRDMIDTWRN@TWDSDMNMMDLDMS@TWl+LONS@MDCDK@RNTRS@S@MDDSK@ORDDMNLOSDC@MRKDRDK@SNMR@DKDRENTMRRDTRDSKDRRNTRS@S@MSRCDKDTDRONMR@AKSRN@KDDSDMNMMDLDMS@KDC+N@TSCDRO@STDRl+DR@SNMRDMF@FDRONTODMK@NTOSNMl+DRLDRTDRORDRDME@DTCDK@R@MSDSCDK@RTSCDRNMRNLL@SDTRDAutresactionsengagéesenfaveurdesdroitsdel Homme (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ( 2 6 6 5 6 3 5 1 3 8 7 5 0 67 1 4 8 6 8 7 6 67% (8 (6&521<0(6FURQPHDénition*ORVVDLUH%6VVHWEDFNHGVHFXULWLHV9RLUWLWULVDWLRQ& 6&UHGLW HIDXOW6ZDS9RLUWLWULVDWLRQ& 2&ROODWHUDOOLVHG HEW2EOLJDWLRQ9RLUWLWULVDWLRQ& 2&ROODWHUDOLVHG RDQ2EOLJDWLRQ9RLUWLWULVDWLRQ&0%6&RPPHUFLDO0RUWJDJH%DFNHG6HFXULWLHV9RLUWLWULVDWLRQ&5 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CEEDMSRNMS@SR@CDR@TLNDMCTMNMS@SG@OD@TFWLRQSSDCD@OS@KLRO@TMDRNSO@@SNMRDORDMS@MSTMSSDCDONOS DS NME@MS RNM CSDMSDTK@SNMM@D CDRCNSRTMD O@Sproportionnelle dans toute distribution de bénéce ou d actif net ainsi qu unCNSCDNSDDM@RRDLAKDFM@KDSSWLW SRXU OH ULVTXH MD@T CD RTD O@ M@STD DS O@ LSD TD KDNTOD DRS OS ODMCD @T DF@C CD RDR NAIDSER RS@SFTDR +@OOSSONT KD RTD RDWOLD @TRR ADM @T S@DR CD SDR T@MSS@SER TDqualitatifs L exercice d Appétit Pour le Risque constitue un des outils deOKNS@FDRS@SFTDK@CRONRS NMCDRMRS@MDRCFD@MSDRCTNTODVVWDFNG6FLWLV%6NSSR@SNMVVXUHXUV 0RQROLQH RNS C@RRT@MD O@SO@MS TMD NO@SNMCD DG@TRRDLDMS CD CS DS T @OONSD R@ F@@MSD C@MR KD @CD CTMDLRRNM CD SSDR CD CDSSD DWDLOKD NO@SNM CD SSR@SNM DM TDC@LKNDK@MNS@SNMCDKLRRNMXWRFRQWUOH O@S CSDMTD O@ TMD RNS C@MR RNM ONOD @OS@K O@KMSDLC@DCTMDNTOKTRDTR@TSDRRNSRCNMSDKKDCSDMSCDSDLDMSNTMCDSDLDMSKDNMSKD+DR@SNMRC@TSNNMSKDRNMSODRCDCNSRdevoteetn entrentpasdanslecalculdubénéceparaction XWRGWHQWLRQ O@S CD @OS@K CSDMTD O@ K@ RNS MNS@LLDMS C@MR KD@CD CT ONF@LLD CD 1@G@S C SNMR +DR @SNMR C@TSNCSDMSNM RNMSprivéesdedroitsdevoteetn entrentpasdanslecalculdubénéceparaction KDWDOSNMCDRSSDRCSDMTRC@MRKD@CDCTNMS@SCDKTCS%OH OHV FFRUGV GHCRONRSE OTCDMSDK S@AK DM O@ KD NLSde Bâle visant à assurer la solvabilité et la stabilité du système bancaireinter national en xant une limite minimale et standardisée au niveauMSD M@SNM@K@TLNMS@MSCDENMCRONODRCDRA@MTDR(KMRS@TDMNS@LLDMSTM@SNLML@KCDENMCRONODRRTKDSNS@KCDRRTDRONSRO@K@A@MTDqui doit êtresupérieur à 8% (Source GLOSSAIREBANQUE DE FRANCE DOCUMENTSETDÉBATS N°4 MAI2012) %OH OHV FFRUGV GH CRONRSE OTCDMSDK CDRSM LDTW @OOGDMCDDS KLSD KDR RTDR CDR S@AKRRDLDMSR CD CS (K RD OMO@KDLDMS KDRTDCDCSKDRRTDRCDL@GDSKDRTDNO@SNMMDKCDRA@MTDR(Source GLOSSAIRE BANQUE DE FRANCE DOCUMENTS ET DÉBATS (%OH OHV FFRUGV GH MNTDKKD NKTSNM CDR RS@MC@CR OTCDMSDKRbancairesquiaintégrélesenseignementsdelacrisenancièrede2007 2008 Ilscomplètentlesaccordsde Bâle2 en renforçantlaqualitéet laquantitédeENMCR ONODR LML@TW TD KDR S@AKRRDLDMSR CNDMS CSDM (KR LDSSDMSF@KDLDMSDMTDCDRDWFDMDRLML@KDRDMSDLDRCDFDRSNMCTRTDde liquidité (ratios quantitatifs) dénissent des mesures visant à limiter laprocyclicité du système nancier (coussins de fonds propres qui varient enENMSNM CT KD NMNLTD NT DMND DMENDMS KDR DWFDMDR DK@SDR@TW S@AKRRDLDMSR NMRCR NLLD RRSLTDR 2NTD + 22 (1BANQUE DE FRANCE DOCUMENTS ET DÉBATS N°4 MAI2012) LesaccordsdeBâle3sontdéclinésenEuropedanslaDirective2013 36 UE(la«CRD4»)etleRèglement575 2013(le«CRR»)quisontenvigueurdepuisKDDI@MD * 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 ((DOC UME NT DE RÉ FÉR EN CE 2 01 5( Bénéce Net Par Action ratio du bénéce net de l entreprise (retraité deK@LTM@SNM CDR SSDR GACDR NLOS@AKRR DM MRSTLDMSR CD @OS@TWONODRRTKDMNLADLNDMONMCC@SNMRDMTK@SNMCoefcient d exploitation ratio indiquant la part du PNB (ProduitNet Bancaire) utilisée pour couvrir les charges d exploitation (coûts deENMSNMMDLDMSCDKDMSDORD(KRDCSDLMDDMCR@MSKDRE@RCDFDRSNMparlePNB &ROODWUDO @SE S@MRE@AKD NT F@@MSD @OONSD RD@MS CD F@FD @Tremboursement d un prêt dans le cas où le bénéciaire de ce der nier neONT@S O@R R@SRE@D RDR NAKF@SNMR CD O@DLDMS 2NTD + 22 (1BANQUEDEFRANCE DOCUMENTSETDÉBATS N°4 MAI2012) &ROODWHUDOLVHGGHEW2EOLJDWLRQ&2NSSR@SNM&ROODWHUDOLVHG RDQ2EOLJDWLRQ& 2NSSR@SNM&RPPHUFLDOPRUWJDJHEDFNHGVHFXULWLHV&0%6NSSR@SNMRPSVLLVN0DVPW&50G@FDDM@OS@K@CCSNMMDKKDK(1IncrementalRiskChargeONTKDONSDEDTKKDCDNK@SNMCDR@SSRdecrédit tenant compte des risques de prix spéciques (spread corrélation recouvrement etc ) La CRM est une valeur en risque à 99 9% c est à direle plus grand risque obtenu après élimination de 0 1% des occurrences lesOKTRCE@N@AKDR&RW GX ULVTXH HQ SRLQW GH EDVH KD NS CT RTD DM ONMS CD A@RD DRS@KTK DM @OONS@MS K@ G@FD MDSSD CT RTD NLLD@K @TW DMNTR CDCSCDCATSCDONCDGLW IDOW 6DSV &6 L@MRLD C@RRT@MD NMSD KD RTD CDcrédit sous forme d un contrat nancier bilatéral par lequel un acheteur deONSDSNM O@D ONCTDLDMS TMD OLD TM DMCDT CD ONSDSNM TONLDS CD NLODMRD KDR ODSDR RT TM @SE CD EDMD SSD CD CDSSDsouveraine d institution nancière ou d entreprise) en cas d événementCD CS E@KKSD CE@TS CD O@DLDMS LN@SND DRSTST@SNM 2NTDGLOSSAIRE BANQUE DE FRANCE DOCUMENTS ET DÉBATS N°4 (&5 CDSD DTNODMMD RT KDR DWFDMDR DM ENMCR ONODR MSF@MSlesdispositions dites Bâle2et 2 5 notammentautitredurisquedemarché @LKN@SNM CD K@ ORD DM NLOSD CT RTD CD CE@TS DS CD LF@SNM CDnotationdesactifsgurantdansleportefeuilledenégociation(actifstranchésetnontranchés)etréductionducaractèreprocycliquedelaValeurenRisque(voirdénition) &5&55 DSLWDO TLPW ODWLRla Directive 2013 36 UE(la «CRD4») et le Règlement (UE) N° 575 2013 (le «CRR») constituentle corpus des textes transposant Bâle 3 en Europe Ils dénissent ainsiK@ FKDLDMS@SNM DTNODMMD DK@SD @TW @SNR CD RNK@AKS CD F@MCRRTDRCDKDDDSCDKTCSDSRNMSNLOKSRO@KDRRS@MC@CRSDGMTDRdel AutoritéBancaireEuropéenne(«ABE») FRWHV DLFW ONTDMS@FD T DRS CCTS CD K@ @KDT CD L@G CDtitres pour reéter leur valeur dans un environnement de stress (risque decontrepartieoustressdemarché) L importance dela décotereète lerisqueODTSUFLDWLRQ NMRS@S@SNM NLOS@AKD CTMD LNMR@KTD ONA@AKD RTun actif (Source GLOSSAIREBANQUE DE FRANCE DOCUMENTS ETDÉBATS N°4 MAI2012) ULYuntitrenancierouuncontratnancierdontlavaleurévolueenfonctiondelavaleurd unactifsous jacent quipeutêtrenancier(actions obligations devises ) ou non nancier (matières premières denrées agricoles ) CetteNKTSNM ODTS R@NLO@FMD RDKNM KD @R CTM DEEDS CLTKSOK@SDT DEEDSCDKDD+DRONCTSRCRODTDMSDWRSDRNTRENLDCDSSDR@@MSRcerticats EMTN structurés )ousousformede contrats (forwards options R@ORv+DRNMS@SRCRNSRRNMS@OODKRETSTDRvPLVVLRQ VWUXFWXUH RX SURGXLW VWUXFWXU instrument nancier combinantTMONCTSNAKF@S@DDSTMMRSTLDMSTMDNOSNMO@DWDLOKDODLDSS@SCDRDWONRD RT SNTSDRNSD C@SE @SNMR CDRDRS@TW L@SDR ODLDR+DR MRSTLDMSR ODTDMS SD @RRNSR CTMD F@@MSD SNS@KD NT O@SDKKD CTcapitalinvesti Leterme«produitstructuré»ou«émissionstructurée»désigneF@KDLDMSC@MRTM@TSDDFRSDCDRSSDRRTKS@MSCNO@SNMRCDSSR@SNMONTKDRTDKRTMDG@GR@SNMCT@MFCDRONSDTRDRSNF@MRD)RQGVSURSUHV&RPPRQ(TXLW7LHUENMCRONODRCDA@RDCD@SFND CD KS@AKRRDLDMS T MKTDMS OMO@KDLDMS KD @OS@K RN@K KDR OLDRCLRRNM@RRNDRDSKDRRDDRLMNRCDCCTSNMRFKDLDMS@DR)RQGV SURSUHV7LHUNMRSSTRCDRENMCR ONODRCD A@RDCD@SFNDDSCDRENMCRONODR@CCSNMMDKRCD@SFNDDRCDMDRNDRONMCDMS@TW MRSTLDMSR CD CDSSD ODOSTDKKD R@MR MS@SNM @T DLANTRDLDMSLMNRCDCCTSNMRFKDLDMS@DR)RQGV SURSUHV 7LHU ENMCR ONODR NLOKLDMS@DR NMRSSTROMO@KDLDMSCDSSDRRTANCNMMRLMNRCDCCTSNMRFKDLDMS@DRFPWDO LVN D 5& G@FD DM @OS@K DWFD @T SSD CT RTDde changements de rating et de défaut des émetteurs à horizon un an pourKDR MRSTLDMSR CD CDSSD CT ONSDEDTKKD CD S@CMF ANMCRDS 2 +(1 DRSunevaleur en risqueà99 9% c est à dire leplusgrand risque obtenu aprèséliminationde0 1%desoccurrenceslesplusdéfavorables WDODSLWDOGTDFVVVVPWRFVV &3ONDRRTROTdanslePilierIIdel AccorddeBâle parlequelleGroupevériel adéquationdeRDRENMCRONODR@TDF@CCDKDMRDLAKDCDRRTDRDMNTTR QYHVWPHQW JUDGH MNS@SNM KNMF SDLD ENTMD O@ TMD @FDMD DWSDMDallant de AAA Aaa àBBB Baa3d unecontrepartie ou d une émission sous jacente Une notation de BB+ Ba1 et en dessous qualie les instruments NM(MDRSLDMS@CD XVWH YDOHXU LNMS@MS ONT KDTDK TM @SE ONT@S SD G@MF NT TMO@RRESDMSDMSD O@SDR ADM MENLDRNMRDMS@MSDR DS@FRR@MSC@MR CDRNMCSNMRCDL@GMNL@KDR LTXLGLW ONT TMD A@MTDK R@FS CD R@@O@S NT RDRG@MDRà court terme Pour un actif ce terme désigne la possibilité de l acheterNT CD KD DMCD @OCDLDMS RT TM L@G @D TMD CNSD KLSD(Source GLOSSAIRE BANQUE DE FRANCE DOCUMENTS ET DÉBATS (5DWLR &5 LTLGLW RD DWLR D @SN RD E@NRD K@ RKDMDà court terme du prol de risque de liquidité d une banque Le LCR obligeles banquesà détenir un stock d actifssans risque liquidable facilement surles marchés pour faire face aux paiements des ux sortants nets des uxDMS@MSR ODMC@MS INTR CD RD R@MR RNTSDM CDR A@MTDR DMS@KDR(Source textebâloisdedécembre2010) 0HDQLQH forme de nancement se situant entre les actions et la dette Entermederang ladettemezzanineestsubordonnéeàladettedite«senior» L@RDRSDRDMNO@@OONS@TW@SNMR1RWDWLRQ évaluation par une agence de notation nancière (Moody s FitchRatings Standard& Poor s) du risque desolvabiliténancière d un émetteurDMSDORD S@S NT @TSD NKKDSS OTAKTD NT CTMD NO@SNM CNMMDDLOTMSNAKF@S@DSSR@SNMNDDCANMCR+@MNS@SNM@TMLO@SCDSsurlecoûtdelevéeducapital (Source GLOSSAIREBANQUEDEFRANCE DOCUMENTSETDÉBATS N°4 MAI2012) 5DWLR 16)5 W 6WDEO )GL DWLR D @SN RD ONLNTN K@RKDMD OKTR KNMF SDLD DM MRS@T@MS CDR MS@SNMR RTOOKLDMS@DRàl intention des banques an qu elles nancent leurs activités au moyen deRNTDR RSTSTDKKDLDMS OKTR RS@AKDR D @SN RSTSTDK CD KTCS KNMFSDLD RT TMD ONCD CD @M @ SNMT ONT ENTM TMD RSTSTD @AKDdeséchéancesdesactifsetpassifs (Source textebâloisdedécembre2010)2EOLJDWLRQTMDNAKF@SNMDRSTMDE@SNMCTMDLOTMSLRRNTRK@ENLDCTM SSD T DRS MFN@AKD DS T C@MR TMD LLD LRRNM NMED KDRLLDR CNSR CD @MD RT KLDSSDT ONT TMD LLD @KDT MNLM@KDKLDSSDTS@MSTMDDMSDORDTMDDMSSCTRDSDTOTAKNTKS@S3HUWH DWWHQGXH (SFWG ORVVV ( ODSD RTRDOSAKD CSD DMNTTDNLOSDSDMTCDK@T@KSCTLNMS@FDCDK@S@MR@SNMDSCDSNTSDRLDRTDRORDRONT@SSMTDKDRTDSDKKDRTDKDRRDSRDKKDR3HUWH HQ FDV GH GIDXW RVV L IDOW * @OONS DMSD K@ ODSDRTADRTTMDDWONRSNMDM@RCDCE@TSCTMDNMSDO@SDDSKDLNMS@MSCDKDWONRSNM@TLNLDMSCTCE@TS3UREDELOLW GH GIDXW 3 ONA@AKS TTMD NMSDO@SD CD K@ A@MTDfassedéfautàhorizond unan 5DWLR *OREDO RX 5DWLR GH 6ROYDELOLW @OONS DMSD KDR ENMCR ONODRFKNA@TW3DDS3DDSKDR@SERRTRONMCR (DOC UME NT D ER É FÉR EN C E2 01 5(* 5 2 8 3 ( 6 2 & v 7 v * v 1 v 5 (5DWLR &RPPRQ (TXLW 7LHU @OONS DMSD KDR ENMCR ONODR gNLLNMEquity tier 1» et les actifs pondérés par les risques selon les règles CRD4 CRR Les fonds propres Common equity T ier 1 ont une dénition plusrestrictivequedansl ancienréférentielCRD3(Bâle2) 5DWLR&RUH7LHU@OONSDMSDKDRENMCRONODRND3D MDDSKDR@SERrisquéspondérés selonlesrèglesBâle2etleurévolutionditeBâle2 5 5DWLR GH OHYLHU KD @SN CD KDDDRS TM @SN T RD DTS RLOKD DSTRD encadrer la taille du bilandes établissements Pour ce faire le ratio de levierLDS DM @OONS KDR ENMCR ONODR OTCDMSDKR CD @SFND 3D MD DS KDbilan hors bilan comptables après retraitements de certains postes Unenouvelle dénition du Ratio de levier a été mise en uvre dans le cadre deK@OOK@SNMCTFKDLDMS115DWLR 7LHU @OONS DMSD KDR ENMCR ONODR 3D MD DS KDR @SER RTRONMCRVLGWLDOPRWDEDFNGVFLWLV50%6NSSR@SNM5HWLWULVDWLRQ K@SSR@SNM CTMD DWONRSNM CI SSRD N KD RTD @RRN@TW RNTRI@DMSR @ S CR DM S@MGDR DS CNMS @T LNMR KTMD CDRDWONRSNMRRNTRI@DMSDRDRSTMDDWONRSNMSSRD52( W 2 (TLW @OONS DMSD KD RTKS@S MDS DS@S CD K@LTM@SNM CDR SSDR GACDR NLOS@AKRR DM MRSTLDMSR CD @OS@TWONODR DS KDR @OS@TW ONODR NLOS@AKDR DS@SR MNS@LLDMS CDR SSDRGACDRTODLDSCDLDRTDK@DMS@AKSCDR@OS@TW5LVTXH DVVXUDQFH K R@FS @TCDK CD K@ FDRSNM CDR RTDR @SEO@RRERTDR CD S@TW CD @KNR@SNM CD NMSDO@SD DS CD G@MFD CT RTDde tarication des primes du risque de mortalité et des risques structurelsKR @TW@SSRC@RRT@MDD DS CNLL@FD NLOR KDR O@MCLDR KDR@CDMSRDSKDR@S@RSNOGDRO@DWDLOKDRRLDRNT@F@MR@S@RSNOGDRindustrielles actesdeterrorismeouconitsmilitaires) 5LVTXH GH FUGLW HW GH FRQWUHSDUWLH RTD CD ODSDR RTKS@MS CDKM@O@S CDR K DMSR CT NTOD CLDSSDTR NT C@TSDR NMSDO@SDR fairefaceàleursengagementsnanciers LerisquedecréditinclutlerisquedeNMSDO@SD@EEDMS@TWNO@SNMRCDL@GDS@TW@SSRCDSSR@SNM5LVTXH GH PDUFK risque de perte de valeur d instruments nanciers RTKS@MS CDR @@SNMR CD O@@LSDR CD L@G CD K@ NK@SKS CD DRO@@LSDR DS CDR NK@SNMR DMSD DR O@@LSDR +DR O@@LSDRNMDMRRNMSMNS@LLDMSKDRS@TWCDG@MFDKDRS@TWCMSS@MRTDKDROW CDR SSDR @SNMR NAKF@SNMRDS CDR L@SDR ODLDR CDR CRDSCDSNTR@TSDR@SERSDKRTDKDR@SERLLNAKDR5LVTXHV RSUDWLRQQHOV FRPSULV OHV ULVTXHV FRPSWDEOHV HWHQYLURQQHPHQWDXRTD CD ODSDR NT CD R@MSNMR MNS@LLDMS CT E@SCD CE@KK@MDR CDR ONCTDR DS RRSLDR MSDMDR CDDTR GTL@MDR NTCMDLDMSRDWSDTR5LVTXH VWUXFWXUHOGH WDXGâLQWUWHW GH FKDQJH RTDRCD ODSDR NTCDCO@SNMRRTKDR@SERCTNTODDM@RCD@@SNMRTKDRS@TWCMSSDSCD G@MFD+DRRTDR RSTSTDK 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theadditionallossabsorbencyrequirement»etsontidentiéesdansunelistequiaétépubliéeennovembre2011 CettelisteestmiseàjourparleFSBchaqueannée en novembre les établissements classés GSIB se voient appliquerONFDRRDLDMSCDRNMS@MSDRNRR@MSDRRTKDMD@TCDKDT@OS@K6WUHVV WHVWV GH PDUFKONT K@KT@SNM CDR RTDR CD L@Gparallèlement au modèle interne de VaR et SVaR le Groupe calcule uneLDRTD CD RDR RTDR DM RSDRR SDRS CD L@G ONT ODMCD DM NLOSDCDR ODSTA@SNMR CD L@G DWDOSNMMDKKDR T R@OOTD RT RDM@GRSNTDR@MRTDRTRDM@SGNTDR6UHWSHUVRQQHOOHDORDMSDO@KD@TSNMMDLDMSK@F@@MSD@TSNMNLDNT K@ KDSSD CMSDMSNM DKT T RD DMC @TSNM CTMD NAKF@SNM RD RNTLDSDMDR KD @MD R@SRE@D DSSD NAKF@SNM R KD CASDT M R@SRE@SO@R KTLLD +@ F@@MSD @TSNMNLD DRS KDMF@FDLDMS O@ KDTDK KD F@@MSRNAKFDDMNMRC@SNMCTMDNAKF@SNMRNTRSDO@TMSDRDRDTMDRNLLD RNS ODLD CDL@MCD RNS RT@MS CDR LNC@KSR NMDMTDR 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CDRDMSDORDR+DO@DLDMSCDRMSSRDSCTOMO@KODTSE@DKNAIDSCTMDRTANCM@SNM@SNMCDS@MGDR& 2 @CNRRTMONSDEDTKKDC@SERNMRSSTCDOSRA@M@DR&0%6 SSD CD CDSSD @CNRR TM ONSDEDTKKDC@SER NMRSST CD OSRLLNAKDRCDMSDORDRCNMM@MSKDTTMDGONSGTD50%6 SSD CD CDSSD @CNRR TM ONSDEDTKKD C@SER NMRSST CD OSRhypothécairessouscritsàdesnsrésidentielles 9DOHXU HQ 5LVTXH 9D5 DO DW LVN MC@SDT RMSGSTD ODLDSS@MSKDRT@TINTKDINTCDRRTDRCDL@GORO@KDNTODDMO@STKDdans ses activités de trading (VaR à 99% conforme au modèle interneFKDLDMS@DKKDNDRONMC@TOKTRF@MCRTDNASDMT@ORKLM@SNMde1%desoccurrenceslesplusdéfavorablessurunand historique Dansle@CD CS CDRRTR DKKD NDRONMC K@ LNDMMD DMSD KDR CDTWLD DSSNRLDOKTRF@MCRRTDR@KTR9DOHXUHQ ULVTXH FUGLW &9D5GLWDO DW LVN LNMS@MSCD K@ODSDmaximale susceptibled être subie après élimination de 1% des occurrenceslesplusdéfavorables utilisépourxerleslimitesparcontrepartieindividuelle 9DOHXUHQULVTXHVWUHVVH69D56WVVGDODWLVNCDMSTDDKKDdel approcheVaR laméthodecalculconsisteenune«simulationhistorique»avecdeschocs«1 jour»etunintervalledeconanceà99% ContrairementàlaVaRquiutiliseles260scenariidevariationjournalièredel annéeglissante laVaRstresséeutiliseunefenêtrehistoriquexed unancorrespondantàunepériodedetensionsnancièressignicatives 9DOHXU HSRVH DX ULVTXH ( (SRV DW GIDOW DWONRSNM CTNTODDM @RCDCE@TSCD K@ NMSDO@SD + NLODMCKDR DWONRSNMRMRSDR@TAK@MDSDMGNRAK@M+DRDWONRSNMRGNRAK@MRNMSNMDSDRDMT@KDMS AK@M K@CDCD E@SDTRCDNMDRNMMSD MDRNT FKDLDMS@DRGONSGRDCDS@FD