information comptes socialã‰tats fil’affectation rã copyright sultat l’exercice closdã copyright cembre misetableau dernier exerciceprincipal fi participationinformation relative prises participationportant moinscapital sociã copyright tã copyright s franã§aisesrapport commissaire comptesdã copyright veloppement ressource humainrapport spã copyright cial commissaire comptesconvention engagement rã copyright glementã copyright spersonne responsable document rã copyright fã copyright rencerapport fi annuelprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersactionnairerapport prã copyright sident conditionprã copyright paration d’organisation travauxconseil ainsi procã copyright durcontrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrapport commissaire comptes ã copyright tabliapplication l’article codecommerce rapport prã copyright sident conseilrã copyright sultats consolidã copyright sexposition sensible selon recommandationconseil stabilitã copyright fi nanciã¨redã‰cembre ã‰tablis seloncompte rã copyright sultat l’exerciceã‰tat rã copyright sultat net variation d’actifsbilan dã copyright cembretableau trã copyright sorerie relatif l’exercicetableau passage capital proprejanvier dã copyright cembrenote annexe ã‰tats fi ã copyright tablis selonnorme comptable adoptã copyright être l’unionrapport commissaire comptesgestion capital adã copyright quation fonds proprerisquer crã copyright dire contrepartieannexe information relative exigencefonds propre fi « »rapport fi annuelprã copyright sentir document rã copyright fã copyright rence avoir ã copyright tã copyright dã copyright posã copyright auprã¨s l’autoritã copyright marchã copyright sfinancier mars conformã copyright mentir l’article rã¨glementgã copyright nã copyright ral l’autoritã copyright marchã copyright s financier pouvoir utilisã copyright l’appuid’une opã copyright ration fi nanciã¨re s’il complã copyright tã copyright d’une noter d’opã copyright ration visã copyright el’amf document avoir ã copyright tã copyright ã copyright tabli l’ã copyright metteur engager responsabilitã copyrightsignataireprã copyright sentir document rã copyright fã copyright rence intã¨gre tout ã copyright lã copyright ments rapportfinancier annuel mentionnã copyright l’article code monã copyright taire fiainsi qu’ã l’article rã¨glement gã copyright nã copyright ral l’amf tablerconcordance entre document mentionnã copyright s l’article rã¨glementgã copyright nã copyright rall’amf rubrique correspondant prã copyright sentir document rã copyright fã copyright rence fipagedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã copyright sentation pã´les mã copyright tiers« principal »tableau bord l’actionnairecomitã copyright liaison actionnaireã‰volution dividende euro actiondã copyright clarations franchissement seuil statutairedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupeleader europã copyright en service bancaire financierpossã¨de quatre marchã copyright s domestique banque dã copyright taill’italieprã copyright sentir plus pays compter pluscollaborateur dont plus dã copyright tenirposition clã copyright s trois domaine d’activitã copyrightâ– banque dã copyright tail regroupant ensemble opã copyright rationnel suivantâ– banque dã copyright tailâ– commercial banquer dã copyright tailâ– pã´le solutionâ– pã´lemaison mã¨re grouperã copyright sultat net part groupe m€bã copyright nã copyright fi net action €retraitã copyright effet augmentation capital maintien droitprã copyright fã copyright rentiel souscriptionrentabilitã copyright capital propre calculã copyright e rapportantrã copyright sultat net part groupe ajustã copyright rã copyright munã copyright ration titre supersubordonnã copyright sdurã copyright e indã copyright terminã copyright e assimilã copyright s action prã copyright fã copyright rence ã copyright mistraitã copyright e comme dividende moyencapital propre partir groupe dã copyright boire fi pã copyright riode considã copyright rã copyright eaprã¨s distribution hors titre supersubordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright eassimilã copyright s action prã copyright fã copyright rence ã copyright misdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelstandard perspective nã copyright gative – notation rmã copyright e fã copyright vriermoody’s perspective stable – notation rã copyright visã copyright e janvierperspective stable – notation rã copyright visã copyright e juincrã copyright ationfusion plus grand opã copyright rationrestructuration bancaire depuis fin secondecrã copyright ation compagnie financiã¨re parinationalisationcompagnie financiã¨re paril’occasion nationalisation« » fi dã copyright rã copyright glementation secteur bancairedã copyright sintermã copyright diation crã copyright dit tout long annã copyright êtremã copyright tier banquer condition d’activitã copyrightprivatisation compagnie financiã¨remillion d’actionnaires individuel compagnie financiã¨realors sociã copyright tã copyright comptant plus d’actionnairesmonde compagnie financiã¨re actionnaireprivatisationprivatisã copyright e prendre nouveau dã copyright part annã copyright êtremarquã copyright être changement niveau rentabilitã copyright banquedã copyright gager retour fonds propre plus ã copyright levã copyright grandã copyright tablissements franã§ais ce pã copyright riode marquã copyright elancement nouveau produits service bancaire dã copyright veloppementactivitã copyright s marchã copyright s fi l’expansionniveau international prã copyright paration l’avã¨nement l’euromai ã copyright e fusion compagnie financiã¨rebanque compagnie bancaireannã copyright e historique groupe〠l’issue d’une double offre public d’ã copyright changer sans prã copyright cã copyright dentd’une bataille boursiã¨re six mois rã copyright alisentrapprochement d’ã copyright gaux chacun deux groupe ce ã copyright vã copyright nementplus important depuis privatisation crã copyright e nouveaugroupe bã copyright nã copyright fi large perspective 〠l’ã¨rel’ã copyright conomie permettre constitution d’un leader europã copyright en l’industriecrã copyright ationfusion rã copyright alisã copyright e mainouveau groupe tirer force deux grand lignã copyright être bancairefi nanciã¨res dont procã¨de fi double ambition dã copyright velopperservice actionnaire client salariã copyright sconstruire banque demain devenant acteur rã copyright fã copyright renceacquisitionacquérir banque italien ce acquisitiontransformer donnant deuxiã¨me marchã copyright domestiquecomme l’ensemble mã copyright tiersgroupe pouvoir s’appuyer rã copyright seau bancaire national dã copyright ployerrapprochement groupeprendre contrã´le banque banquegã copyright nã copyright rale crã copyright er groupe europã copyright en leaderbanque dã copyright tail quatre marchã copyright s domestiquedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupeprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersavoir rã copyright alisã copyright plus moitiã copyright revenusactivitã copyright s banque dã copyright tail service fi spã copyright cialisã copyright smillion particulier professionnel entrepreneur ainsientreprise constituer clientã¨le rã copyright seau bancaire tandisactivitã copyright s spã copyright cialisã copyright être crã copyright dire compter million clientactif total employer plus personnepays effectif grouperegrouper fois rã copyright seau d’agencestotal dont autour bassin mã copyright diterranã copyright enservice financier spã copyright cialisã copyright s s’articule autour entitã copyright sâ– banque dã copyright tailâ– banque dã copyright tailâ– banque dã copyright tailconstituã copyright e suite l’intã copyright grationâ– mã copyright diterranã copyright e banque dã copyright tail centraloriental bassin mã copyright diterranã copyright en l’afrique l’ouestâ– banque dã copyright tail ã‰tatsunisâ– finance activitã copyright s spã copyright cialisã copyright être financementparticulier crã copyright dit consommation crã copyright dit immobilierâ– solution financement d’ã copyright quipementsl’organisation original viser favoriser transversalitã copyrightentre entitã copyright s opã copyright rationnel mission transversal distributionmarchã copyright s solution pilotage us dã copyright veloppementmanagement opã copyright ration processus popmarquer communication apporter expertise mã copyright tiersavoir dã copyright montrã copyright l’effi cacitã copyright ce organisation ainsi performancemodã¨le industriel distribution production intã copyright grã copyrightleader banque privã copyright e zoner euroleader crã copyright dire consommation cash managementfi d’ã copyright quipement entreprises l’intã copyright grationrã copyright seau permettre ã copyright galement d’ãªtrel’une banque leaders service entreprises souhaiterbanque dã copyright tail accompagner tout clientson projet offrir million client particulierbanque privã copyright e client professionnel entrepreneurclient entreprises institution large gamme produitsservice tenue compte courant jusqu’aux montage pluscomplexe matiã¨re fi entreprises gestionamã copyright liorer proximitã copyright client rã copyright seau banquedã copyright tail renforcer chaque annã copyright e fin« accueil service » automate bancaire dispositifs’intã¨gre dã copyright sormais plus largement organisationrã copyright seau concentrã copyright rã copyright gions disposant d’un fortpotentiel ã copyright conomique notamment taux pã copyright nã copyright trationãŽledefrance caractã copyright riser prã copyright sence fortsegment « » parmi clientã¨le particulierposition premier plan marchã copyright entreprise tauxpã copyright nã copyright tration entreprises plus salariã copyright scollaborateur rã copyright partis principalementrã copyright seau d’agences sous l’enseigne aussi banquesociã copyright tã copyright d’affacturage sociã copyright tã copyrightd’accompagnement capital dã copyright veloppement sociã copyright tã copyrightrã´le conseiller prã copyright sents agence renforcã copyrightmieux rã copyright pondre l’attente clientrã copyright seau organisã copyright type clientã¨leâ– agence dã copyright diã copyright être particulier professionnelâ– centre banque privã copyright e constituant plus densebanque privã copyright eâ– dispositif unique centre d’affaires dã copyright diã copyright s clientã¨leentreprise rã copyright partis tout territoire ainsi qu’un serviced’assistance entreprise d’un cash serviceâ– maison entrepreneur accompagner entrepreneurgestion son projet patrimonial liã copyright scycle vie entreprisesource ã copyright tude interne fondã copyright e information publiã copyright êtreconcurrent septembresource rapport annuel acteur crã copyright dire particuliersource classement publiã copyright septembreã‰tudes marketingã‰tudes marketing pourcentage majeurclientdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersdispositif complã copyright tã copyright centrer relation clientcharge traitement opã copyright ration 〠partirtrois situã copyright être pari orlã copyright an centrerelation client centraliser appel destination agenceassurer traitement envoyã copyright s clientconcerner processus d’intã copyright gration l’ensemblesystã¨mes d’information s’accompagne d’un dispositif tout territoired’agences production d’appui commercial spã copyright cialisã copyright être fi liã¨reclientã¨le fin agence production chargecomplã copyright mentir d’un espace dã copyright diã copyright l’ã copyright pargnenetã‰pargne permettant s’informer souscrire produitd’ã copyright pargne bilan d’assurancevie centre contact « net crã copyright dit» prendre charge moins heure demande crã copyright ditpoursuivre ã copyright galement dã copyright veloppement domainebanque particulier grã¢ce dispositif automateagence consultation gestion comptes internetmobile alerte nouveau service ligner ainsiqu’une banque ligner net agencecommercial banque italien totalbilan clientã¨le l’un principal acteursystã¨me bancaire fi italienproposer gamme complã¨te produits service bancairefi d’assurance rã copyright pondre besoin baseclientã¨le large ã copyright e comprenantâ– environ million client particulier plus clientbanque privã copyright e nombre foyerâ– plus petit entreprise dont chiffre d’affairesinfã copyright rieur million d’eurosâ– entreprise tailler moyen grand prioritã copyright ã copyright tantdonnã copyright e grand relation constituã copyright d’environgroupe sociã copyright tã copyright s d’exploitationâ– collectivitã copyright s local organisation boire non lucratifbanque dã copyright tail banque privã copyright e trã¨s bienpositionnã copyright e clientã¨le notammentl’immobilier rã copyright sidentiel partir marchã copyright prã¨spossã¨de bon base dã copyright pã´ts partir marchã copyright d’environlargement supã copyright rieure taux pã copyright nã copyright tration marchã copyright nombreaussi depuis longtemps bien implantã copyright e segmentgrand entreprise collectivitã copyright s local revendiquerpart marchã copyright d’environ respectivement savoirfaire reconnu paiement fiprojet fi structurã copyright s l’affacturage fispã copyright cialisã copyright eoccuper troisiã¨me rang terme d’encours crã copyright ditchiffre d’affairess’est dotã copyright e d’un dispositif distribution organisã copyrightcinq rã copyright gions « » structure distinctbanque dã copyright tail banque privã copyright e « » d’unepart banquer entreprises « » d’autre partâ– groupe banquer dã copyright tail « » plus agenceâ– centre banque privã copyright eâ– centre d’affaires agence gã copyright rant portefeuillegrand entreprise collectivitã copyright s local secteur publicplus l’italie compte offrir entreprisesproduits service solution son activitã copyright stransfrontaliã¨res complã copyright mentir rã copyright seau internationalquant rã copyright seau d’⠫ » permettre d’accompagnerentreprise italien son opã copyright ration l’ã copyright tranger groupemultinational son investissement direct assurerprã copyright sentir couverture pays principalement autour bassinl’offre complã copyright tã copyright e plus guichet automatiqueterminal point venter ainsi servicebancaire tã copyright lã copyright phone internet particulier commebanque s’appuie ailleurs service administratif spã copyright cialisã copyright sniveau rã copyright gional travailler ã copyright troite collaboration rã copyright seaudistribution vue d’amã copyright liorer satisfaction client interneexterne fournissant service qualitã copyright assurantmeilleur gestion risque opã copyright rationnelcadre plan d’intã copyright gration activitã copyright sã copyright tã copyright ventilã copyright être mã copyright tiers pã´les groupenouveau entitã copyright opã copyright rationnel banque dã copyright tailparticulier entreprise nouveaumarchã copyright s domestique groupe avoir ã copyright tã copyright crã copyright ã copyright enâ degré segment clientã¨le particuliermillion client position premier plantout produit bancaire client dã copyright marchã copyright s servisstratã copyright gie distribution rã copyright seau commercial constituã copyrightagence complã copyright tã copyright être points vente liã copyright partenariatbanque poster franchise l’enseigneclient management gã¨rerã copyright seau distributeur automatique ainsi service banquevia internet million d’utilisateurs mobile phonecentre acteurimportant marchã copyright belge banque privã copyright e serviceproposã copyright s particulier dont actif supã copyright rieur eurogestion fortune servir environ client dont actifsource estimation interne fondã copyright être information fi nanciã¨respubliã copyright être septembresource donnã copyright être interne statistique banque d’italieseptembresource donnã copyright être interne dã copyright cembresourcedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupeprã copyright sentation pã´les mã copyright tierspublicoffrir gamme complã¨te service financier localinternational entreprise belge sociã copyright tã copyright s secteur publiccollectivitã copyright s territorial clientã¨le plus grandentreprises leader marchã copyrightdeux segment acteur premier plan marchã copyrightpublic client grã¢ce ã copyright quipe composã copyright e plusmanager opã copyright rantbusiness centre spã copyright cialistes dotã copyright s compã copyright tences spã copyright cifiassurer offre proximitã copyright clientã¨lebanque dã copyright tail entrepriseproposer large gamme produits service ficlient particulier professionnel entreprise travers rã copyright seaudeuxiã¨me banque grandduchã copyrightparticulier rã copyright sidents client partmarchã copyright premiã¨re banquer auprã¨s entrepriseclient part marchã copyrightrã copyright unir sous l’enseigne management ã copyright quipes commercialproposer client banque privã copyright e solution intã copyright grã copyright êtremesurer gestion fi nanciã¨re patrimonial haut gamme clientpotentiel ã copyright levã copyright bã copyright nã copyright fi d’une offre comprenant largepalette international produits solution patrimonial adaptã copyright êtreincluant notamment gestion discrã copyright tionnaire l’assurance mã copyright tiermanagement occuper rang banquemã copyright diterranã copyright e opã¨re dizaine territoiretravers d’un rã copyright seau agence ainsi mã copyright tier prã copyright sentircentral l’est sudbassin mã copyright diterranã copyright en algã copyright rie ã‰gyptequ’en dã copyright ployer progressivement modã¨leintã copyright grã copyright groupe avoir fait succã¨sbanque dã copyright tail marchã copyright s domestique faisant bã copyright nã copyright ficlientã¨les local expertise faire force groupe segmentationdynamique clientã¨le cash management fi distributionfi spã copyright cialisã copyright s banque privã copyright e †¦juin protocole d’accord prã copyright voyant fusion tã¼rkaåž avoir ã copyright tã copyright conclu entregroupe depuisfusion deux entitã copyright s avoir ã copyright tã copyright votã copyright eassemblã copyright être gã copyright nã copyright rales deux banque janvier fusionjuridique avoir ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright e fã copyright vrierl’activitã copyright banquer dã copyright tail ã‰tatsunis s’exerce traverscorporation sociã copyright tã copyright issue rapprochementdont dã copyright tenirtotalitã copyright capital depuis fi jusqu’en avoir poursuivipolitique d’acquisitions avoir permis dã copyright velopper franchiseproposer trã¨s large gamme produits servicebanque dã copyright tail clientã¨le particulier professionneld’entreprises ã‰tats l’ouest amã copyright ricaindã copyright tenir ã copyright galement position fort certain activitã copyright sfi spã copyright cialisã copyright s fi bateau vã copyright hiculesloisir communautã copyright s religieux fi ã copyright sl’agriculture qu’elle exercer l’ensemble territoirepart marchã copyright plus terme dã copyright pã´tsplus important banque l’ã‰tat d’hawaiiexercer activitã copyright banquer proximitã copyright auprã¨s d’une clientã¨letotal collaborateur fort d’un rã copyright seau agenced’un total bilan plus milliard dollar dã copyright cembredisposer aujourd’hui quelque million comptes clientplace dã copyright pã´ts rang banque commercialfinance nâ degré europã copyright ensein groupe financespã copyright cialiste fi particulier travers activitã copyright scrã copyright dit consommation crã copyright dire immobilier prã¨scollaborateur plus pays continentfinance nâ degréfinance offrir gamme complã¨te crã copyright ditsparticulier accessible lieu venter magasin concessionautomobile apporteur d’affaires rã copyright fã copyright rencã copyright s courtieragent immobilier promoteur directement via centreoutre finance avoir fait partenariat mã copyright tierpart entiã¨re fondã copyright proposer tout type d’offrescrã copyright dits service intã copyright grã copyright être adaptã copyright être l’activitã copyright stratã copyright giecommercial partenaire ainsi financepartenaire rã copyright fã copyright rence enseigne monder commerceservice ainsi banque sociã copyright tã copyright s d’assurancessource sondage rã copyright alisã copyrightsource ã copyright tude rã copyright alisã copyright e octobresource ã copyright tude rã copyright alisã copyright e novembresource juinsource rapport annuel acteur crã copyright dire particulierdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersâ– « solution » rassemblant solution locatifmatã copyright riel construction l’agriculture transportâ– « solution » actif technologique matã copyright rielbureautique informatique software tã copyright lã copyright coms mã copyright dicalã copyright quipement commerce dã copyright tailâ– « solution » intervenir via centrecompã copyright tences marchã copyright s spã copyright cialisã copyright s d’actifs grand valeurunitaire immobilier investisseur simulateur vol businessâ– leasing service leasing client banquedã copyright pit d’une reprise fragile l’ã copyright conomie mã copyright tiersolution avoir continuã copyright dã copyright ployer bon dynamique commercialdevenir leader europã copyright en fi bien d’ã copyright quipement tantfin important progression louã copyright eaccompagnã copyright e d’une trã¨s fort hausse nombrevã copyright hicules mis route vã copyright hicules findã copyright tenir parc total louã copyright vã copyright hicules acteur majeursecteur location long durã copyright e numã copyright roterme parc louã copyrightmieux ã copyright ter l’ã copyright volution offrir vers plus servicesolution crã copyright atrices valeur client partenairegroup changer nom marque devenir leasingleasing solution avoir mis place plus opã copyright rationportant montant total encours milliardmã copyright tiers prã copyright sents pays employer total prã¨scollaborateur reprã copyright sentant plus nationalitã copyright s diffã copyright rentedã copyright veloppement international mã copyright tiers d’investment solutionpoursuivre – principalement amã copyright rique latin– sous forme notamment nouveau implantationd’acquisitions d’accords partenariatexpert d’investment solution s’attachent proposer permanenceson client produits service mieux adaptã copyright s son attentetransparence performance sã copyright curitã copyright tout s’inscrivantplus haut niveau matiã¨re dã copyright veloppement durablecrã copyright dire responsableâ ® cå“ur stratã copyright giefinance travers marque commercialnotamment s’engage dã copyright veloppement d’uncrã copyright dire responsableâ ® tant pratique communicationvision crã copyright dire particulier consister contribuer durablementl’amã copyright lioration qualitã copyright vie personnel socialconsommateur autour quatre orientation majeurâ– dã copyright velopper offrir produits service adaptã copyright e attenteâ– favoriser l’accã¨s crã copyright dire plus grand nombreâ– accompagner chaque client fonction situationfinance mettre disposition publicservice d’informations crã copyright dire particulier site nondepuis finance soutenir dã copyright veloppementmicrocrã copyright dire personnel garanti fonds cohã copyright sion socialfin l’entreprise avoir fi nancã copyright plus microcrã copyright dits hauteursolution proposer entreprises professionnelmoyen plusieurs canal – vente direct prescriptionpartenariat – gamme solution locatif allant fisolution composã copyright cinq ligne mã copyright tier internationaldã copyright veloppant solution locatif spã copyright cifi adaptã copyright être selonâ– vã copyright hicules particulier vã copyright hicules utilitaire lã copyright gerssolution regrouper gamme uniquesolution rã copyright pondant l’ensemble besoin prã copyright sents futurinvestisseur institutionnel entreprise particulierâ– gestion d’actifsâ– l’assurance assuranceâ– banque privã copyright e managementâ– l’ã copyright pargne courtage ligneâ– mã copyright tier titre serviceâ– service immobiliermã copyright tiers d’investment solution occuper tout positionsource classement publiã copyright septembresyndicat national loueur vã copyright hicules long durã copyright etrimestredell’autonoleggio trimestredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelassurance disposer trois grand canal distributionbrancher gestiond’actifs groupe mondial unique composã copyright eprã‰sentation groupeprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersfournisseur solution d’investissement complã¨tes possã¨detrois domaine compã copyright tence distinctinvestissement managementpartenaire plus important gã¨re principal classe d’actifs seind’ã copyright quipes d’investissement actif tout principal marchã copyright sinvestissement spã copyright cialisã copyright s expert classe d’actifsdomaine spã copyright cifique principalement gestion alternatifsein structure spã copyright cialisã copyright être comparablefournisseur solution l’ã copyright chelle local rã copyright gionale gestionnaired’actifs local chargã copyright s d’une clientã¨le d’une zoner gã copyright ographiquespã copyright cifi principalement marchã copyright s ã copyright mergentsplus milliard d’euros d’actifs gã copyright rã copyright s milliarddollar professionnel opã copyright rant pays offrirgamme complã¨te service gestion d’actifs destination clientinstitutionnel distributeur partout mondeprã copyright sentir principal pã´les fi dontpari sociã copyright tã copyright ã copyright galement trã¨s bienimplantã copyright e grand nombre marchã copyright s ã copyright mergents ã copyright quipesprã copyright sente placer chine brã copyright sil indonã copyright sie indepermettant d’adapter offrir besoin chaque marchã copyrightainsi fois investisseur mondial partenaire localfusion avoir ã copyright galement effet positifposition classement internationalbase actif sous gestion dã copyright cembre classã copyrightallier soliditã copyright fi nanciã¨re rã copyright seaudistribution gestion rigoureux rã copyright activitã copyrightspã copyright cialisation l’esprit d’entreprise petit sociã copyright tã copyright s gestionassurance assurer personne son famille son bienconã§oit commercialiser produits service domainel’ã copyright pargne protection sous marqueassurance compter parmi partenaire banque faisantpartie premiã¨res mondial sociã copyright tã copyright s grand distributionnombreux institution fi nanciã¨resâ– ã copyright pargne assurance commercialiser contratd’ã copyright pargne retraite individuel collectifâ– protection proposer large gamme produits assuranceemprunteur extension garantie protection moyenpaiement assurance facture gap prã copyright voyance individuelcollectif assurance dommage assurance santã copyrightassurance automobile complã copyright mentaire vol dommagesource ã copyright tude interne fondã copyright e information publiã copyright êtreconcurrentdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelâ– banque dã copyright tailetcâ– banque institution fi nanciã¨res sociã copyright tã copyright s distributionâ– canal « digital » rã copyright seau conseiller gestionpatrimoine indã copyright pendant rã copyright seau « technologique » commeassurance occuper position fort trois continentamã copyright rique latin leader mondial assuranceemprunteur positionner parmi premier assureurforce spã copyright cifi citã copyright assurance reposer avant toutâ– proposer produits mesure rã copyright pondre besoinâ– constituer centre important partenaireâ– satisfaire demande client matiã¨re qualitã copyright servicetransparence traversmanagement regrouper activitã copyright s banque privã copyright esein visant approche global relationclient l’activitã copyright combiner sã copyright curitã copyright capacitã copyright d’innovationsophistication matiã¨re produits servicemanagement proposer produits servicefort valeur ajoutã copyright e conã§us rã copyright pondre attente d’une clientã¨leâ– service d’ingã copyright nierie patrimonial organisation patrimoineconseil mode dã copyright tention actif notammentâ– service fi conseil allocation d’actifs produitd’investissement titre gestion sous mandat notammentâ– conseil d’experts domaine spã copyright cifi tel l’artcontexte fortement affectã copyright nouveau rã copyright glementationsl’activitã copyright s’organise aujourd’hui autour zone gã copyright ographiques marchã copyright sdomestique hors internationalincluant amã copyright rique latinnouveau organisation rã copyright pondre objectif suivantâ– accompagner dã copyright veloppement l’activitã copyright banque privã copyright epays groupe disposer clientã¨les banque dã copyright tailâ– prendre renforcer position via coopã copyright ration ã copyright troitetravers partenariatâ– accroã ® tre transversalitã copyright entre zone fonction supportquatre zone s’appuient l’expertise ã copyright quipes transversalmã copyright tier tant l’offre fi nanciã¨re patrimonial qu’en matiã¨reprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersdã copyright cembre comptermillion client encours gã copyright rã copyright milliard d’eurosrã copyright parti entre d’actifs boursier produit d’ã copyright pargned’opcvm liquiditã copyright s employerl’ambition renforcer positionleader marchã copyright s ã copyright mergents prã copyright sentirservice l’un cinq premier fournisseurservice titre niveau mondial actif conservationprogressã copyright rapport milliard d’eurosactif sous administration milliard d’eurosnombre fonds avoir ã copyright galement augmentã copyright nombretransaction traitã copyright être avoir diminuã copyright million contextefort baisser l’activitã copyright marchã copyright s fiservice proposer solution intã copyright grã copyright être toutacteur cycle d’investissement ã copyright metteurâ– banque d’investissement banqueinfrastructure marchã copyright bã copyright nã copyright ficient solution mesurematiã¨re d’exã copyright cution compensation d’instruments dã copyright rivã copyright scompensation local global rã¨glementlivraisonconservation tout classe d’actifspartout monder solutionactivitã copyright s ã copyright galement proposã copyright êtreâ– investisseur institutionnel gestionnaire d’actifs fondsalternatif fonds souverain compagnie d’assurance fondspension distributeur promoteur fonds disposer d’unegamme ã copyright tendue service conservation global banque dã copyright positaireagent transfert support distribution fondsadministration fondsd’investissement mesure risquer performanceâ– ã copyright metteur arrangeur entreprise accã¨soffrir ã copyright tendre service fi servicefinancement structurã copyright service d’agent dette conseilã copyright metteur gestion plan d’actionnariat salariã copyrightservice actionnaire gestion assemblã copyright être gã copyright nã copyright ralesâ– service marchã copyright fi proposã copyright s touttypes client emprunt titre gestion changer gestioncrã copyright dire collatã copyright ral fication offrir service avoir recours autre mã copyright tiersgroupe service assurancefinance ainsi qu’ã fournisseurproduits service externe sã copyright lectionnã copyright s outre renforcercapacitã copyright conquã copyright rir conseiller plus grand fortune mondialmanagement s’appuie ã copyright quipe ultranet charge couverture mondialprofessionnel implantã copyright s prã¨s paysmanagement classã copyright nâ degré mondial nâ degré l’ouest parmibanque privã copyright être leader milliardproposer particulier conseilfi indã copyright pendant large ã copyright ventail service d’investissementconjuguer force trois acteurâ– nâ degré l’ã copyright pargne courtage ligneparticulier offrir plus d’un million client conseilpersonnalisã copyright s investissement service ligneapporterclient expã copyright rience conseil fi travers diffã copyright rents canalinternet tã copyright lã copyright phone face large gamme produitsservice indã copyright pendant comprendre solution placement courtterme produits d’assurancevieâ– entreprise d’investissement spã copyright cialisã copyright e conseilpersonnalisã copyright titre cotã copyright s dã copyright rivã copyright s gestion conseillã copyright egestion sous mandat clientã¨le aisã copyright e offrir clientaccã¨s direct l’ensemble marchã copyright s analyse fi nanciã¨resservice conseil gestion portefeuille cadre d’unaccompagnement privilã copyright giã copyright l’actionnaire majoritairel’entreprise d’investissement spã copyright cialisã copyright e petitâ– l’un principal courtier particulierinde proposer service courtage action dã copyright rivã copyright sproduit d’ã copyright pargne fi nanciã¨re fonds tã copyright lã copyright phoneinternet via rã copyright seau plus agenceã copyright galement prã copyright sentir ã‰mirats arabe unir saouditebahreã¯n koweã¯t cibler principalement clientã¨leoffreservice placement clientã¨le international d’expatriã copyright ssource ã copyright tude interne fondã copyright e information publiã copyright êtreconcurrent septembresource ã copyright tude interne fondã copyright e information publiã copyright êtreconcurrentgroupe concurrent fã copyright vriersource chiffre service dã copyright cembreactif conservation tableau relatifactif conservationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupeprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersâ– classement parmi promoteur franã§aisfort collaborateur nâ degré serviceimmobilier entreprise continental l’un acteurmajeur l’immobilier rã copyright sidentiell’offre proposã copyright e unique l’ã copyright tendre couverture gã copyright ographiquediversitã copyright mã copyright tiers client entrepriseinvestisseur collectivitã copyright s local promoteur particulierâ– immobilier d’entreprise pouvoir accompagnerclient paysâ– dont grã¢ce implantation directâ– immobilier d’entreprise million d’immobilier d’entrepriseplacã copyright s bureau local d’activitã copyright s commerces†¦ nâ degréâ– habitat plus logement neuf commercialisã copyright sâ– conseil client ã copyright laborer son projet immobilier optimiserâ– expertise rã copyright alisã copyright être tout type bienimmobilier bureau commerce hã´tels entrepã´ts terrains†¦â–jersey rã copyright public tchã¨queâ– inde golfeâ– immobilier d’entreprise million gã copyright rã copyright s nâ degréâ– autre pays alliance partenaire localâ– habitat essentiellement prã copyright sentirâ– habitat plus lot gã copyright rã copyright s rã copyright sidences ã copyright tudiantes rã copyright sidencesâ– d’immobilier d’entreprise logement misâ– prã¨s milliard d’euros d’actifs immobilier gã copyright rã copyright sl’un premier gestionnairecomptepersonne dã copyright ployã copyright être plus pays mondeopã¨re mã copyright tiers fi ainsi conseilmã copyright tiers marchã copyright s capital avoir apportã copyright contributiongroupe tant terme d’activitã copyrightproduit net bancaire rã copyright sultat rã copyright sultat net avant impã´tclient composã copyright s d’entreprisesd’institutions fi nanciã¨res fonds d’investissements cå“urstratã copyright gie « business » ã copyright quipesprincipal objectif dã copyright velopper maintenir relationlong terme son client accompagner stratã copyright giedã copyright veloppement d’investissement rã copyright pondre solutionglobal son besoin fi conseil fi gestionintã copyright grã copyright groupe solide reconnu s’appuyant l’ã copyright quilibre« business » centrã copyright client avoircontinuã copyright dã copyright montrer capacitã copyright d’adaptation nouveau enjeul’environnement ã copyright conomique fi auxquels l’industrie bancaireclient faire face avoir renforcã copyright leadershipeuropã copyright en dã copyright veloppã copyright activitã copyright s plan internationalrã´le partenaire europã copyright en rã copyright fã copyright rence auprã¨s nombreuxentreprises institution fi nanciã¨res travers mondeactivitã copyright s crã copyright dire marchã copyright s capitalfinance conã§oit solution fi personnalisã copyright êtreclientã¨le mondial prã copyright sentir prã¨s pays plusexpert couvrir tout gamme fi l’originationsource juinsource classement promoteur septembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersstructuration l’exã copyright cution dette structurã copyright e jusqu’ãgã¨re ã copyright galement activitã copyright s produitmatiã¨re solution simple couverture risquemarchã copyright encore avoir conclu trã¨s nombreuxopã copyright ration contribuã copyright fi l’ã copyright conomie mã copyright tier avoirfi nancã copyright projet d’investissement dã copyright veloppement clientfournissant solution optimal intã copyright grã copyright être adaptã copyright être sonbesoin bã copyright nã copyright fi ainsi d’une offre global associant expertiseproduit ã copyright quipes commercial dã copyright diã copyright êtredonner rã´le premier plan activitã copyright sfi d’ã copyright nergie matiã¨res premiã¨res fid’actifs aã copyright ronautique maritime immobilier fifi effet levier fi projet fid’acquisitions fi cash managementavoir reã§u ce annã copyright e encore multiple distinction autantd’ã copyright lã copyright ments reconnaissance l’excellence ã copyright quipesâ– finance jane’s transport financeâ– latinâ– financeâ– excellence inâ– excellence in socialâ– global infrastructure financeâ– nâ degré arranger forâ– nâ degré for in volumeâ– nâ degré in in financevolumeâ– nâ degré for in volumemã copyright tier transaction crã copyright ã copyrightfã copyright vrier cå“ur l’ambition devenir« banque entreprise » offrir cliententreprise tout service quotidien matiã¨re «» coordination centre compã copyright tence « globalcash management » « global solution » « global factoring »cã´tã copyright s autre ligne mã copyright tier tout serviceconcentrer clientã¨le local grand moyenentreprise fi local client issutout rã copyright gions qu’elles sous tutelle marchã copyright sdomestique autre entitã copyright s banque dã copyright tailmettant l’accent l’offre banque commercial toutclient proposer solution fi cash managementnã copyright goce travailler coordinationdistribuer gamme solution locatif d’affacturagecoopã¨re diffã copyright rents mã copyright tiers proposerclient son produit service notamment mã copyright tierprã copyright sentir paysgrã¨ce « norvã¨gerã copyright public tchã¨que royaume unir suã¨de suisseclientã¨le chargã copyright s d’affaires cash management chargã copyright s d’affairessolution service matiã¨re « » offertsquatre marchã copyright s domestique groupe assurã copyright sbien » coopã copyright ration rã copyright seau couvrant marchã copyright smã copyright tier finance charger opã copyright ration conseilfusion acquisition mandat conseil l’achat venter conseilfi stratã copyright gique conseil privatisation etc opã copyright rationconseil restructuration activitã copyright s marchã copyright primaire actionintroduction bourse augmentation capital placement secondaireã copyright mission d’obligations convertible ã copyright changeable fortprofessionnel rã copyright partis travers rã copyright seau mondial organisã copyright autourdeux principal d’une prã copyright sencegrandissant continent amã copyright ricaindã copyright veloppementã copyright tant nâ degré sourceopã copyright ration annoncã copyright être rã copyright alisã copyright être nâ degré sourceopã copyright ration annoncã copyright être hors japonbanque classer rang source opã copyright rationrã copyright alisã copyright être avoir obtenu distinction «group billion» dã copyright cernã copyright e banqueenregistrer outre trã¨s beau percã copyright e rã copyright gion moyenorient fi rang source opã copyright ration annoncã copyright êtretendance rmã copyright e distinction suivantâ– « cross border » dã copyright cernã copyright eâ– « mener » dã copyright cernã copyright e acquisitionâ– « in » dã copyright cernã copyright emarchã copyright primaire action avoir rmã copyright leadershipclassant nâ degré tant d’opã copyright ration «» selon voyant dã copyright cerner distinction« » fi outrerang tant « capital »avoir obtenu distinction suivantâ– « » dã copyright cernã copyright el’opã copyright ration « – million convertible bond »agi tantâ– « in »avoir obtenu distinction suivantâ– « million» global dã copyright cernã copyright ecadre « triple avoir »â– « institution group capital» dã copyright cernã copyright e l’opã copyright ration «group – billion issue » agitant joint managerdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupeprã copyright sentation pã´les mã copyright tiersdivision globaloffrir produits dã copyright rivã copyright s action matiã¨res premiã¨res indicefonds ainsi service rechercher d’exã copyright cution actionasiatique s’appuie cela professionnel frontprã copyright sents grand rã copyright gions amã copyright riques’organise autour mã copyright tiersmã copyright tier offrir solution structurã copyright être largepalette client qu’ils particulier entreprise rã copyright seau bancaireassurance caisse retraiter ã copyright quipesmettre disposition client produits structurã copyright s mesurelistã copyright s bourse rã copyright pondre son besoin terme protectioncapital rendement cationmã copyright tier rassembler produits servicedont investisseur institutionnel besoin mettre placeson stratã copyright gies d’investissement couverture d’optimisationportefeuille multitude marchã copyright s produitservice couvrir dã copyright rivã copyright s titreprimer l’exã copyright cution ainsi rechercher courtagemã copyright tier proposer entreprise dont l’activitã copyrightfortement liã copyright e cours matiã¨res premiã¨res producteurraffinerie compagnie transport gamme solutioncouverture risquer produits offre ã copyright galement investisseuraccã¨s matiã¨res premiã¨res travers stratã copyright gies d’investissemententitã copyright dã copyright diã copyright e marchã copyright s ã‰mergents complã¨te ce organisationrã copyright pondre besoin croissant spã copyright cifi clientdistinction dã copyright cernã copyright être activitã copyright dã copyright montrerl’expertiseâ– globalâ– for super sprinter financeâ– magazineâ– triple avoirmã copyright tier opã copyright rant produit taux changer crã copyright ditacteur clã copyright matiã¨re solution globalcrã copyright dire change taux d’intã copyright rãªt siã¨ge sixautre bureau principal pari sã£oainsi bureau rã copyright gionaux travers l’europeamã copyright riques rã copyright gion mã copyright tiercompter personne travers mondemã copyright tier couvrir large gamme produits service allantl’origination ã copyright lectroniquesvente passant structuration rechercher rã copyright seauglobal d’experts avoir permis mã copyright tier forger clientã¨le largeã copyright e auprã¨s fonds d’investissement sociã copyright tã copyright s d’assurancebanque entreprises non fi nanciã¨res gouvernementã copyright quipes d’experts dã copyright diã copyright être chaque rã copyright gion contribuerfi l’ã copyright conomie rã copyright pondant besoin son clientgrã¢ce solution financement tel ã copyright missionobligataire offrir aussi clientã¨le institutionnelnouveau opportunitã copyright s d’investissement source liquiditã copyrightsolution gestion risquer domaine tauxl’infl changer crã copyright dire mã copyright tier avoir apportã copyright rã copyright ellevaleur ajoutã copyright e clientã¨le comme tã copyright moignent classementciel prixâ– nâ degré teneur livrer ã copyright mission obligataire euro parmimeilleur teneur livrer d’ã copyright mission obligataire globaltout deviseâ– nâ degré produits taux tout devise nâ degré produit d’infleuro total rateâ– nâ degré dã copyright rivã copyright s crã copyright dire globalâ– nâ degré service changer institution fi nanciã¨resâ– nâ degré rechercher crã copyright dire secteur « banque » « institutionfi nanciã¨res non bancaire » « produit consommation » nâ degréstratã copyright gie crã copyright dire idã copyright êtreâ– dealer in inin rate inâ– magazineâ– euro bondâ– bondâ– inâ– intriple avoirâ– europe–houseâ– bondâ– excellence in social businessâ– ratedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã copyright sentation pã´les mã copyright tiers« principal »« principal » charge gestionportefeuille participation cotã copyright être non cotã copyright être crã copyright ancessouverain pays ã copyright mergents groupel’ã copyright quipe gestion participation cotã copyright être avoir mission priseparticipation minoritaire sociã copyright tã copyright s cotã copyright être gestioncompter groupe investissementgã copyright nã copyright ralement rã copyright alisã copyright s grand sociã copyright tã copyright s large capitalisationportefeuille composã copyright majoritã copyright sociã copyright tã copyright s franã§aises l’objectifvaloriser actif optique moyen termel’ã copyright quipe gestion participation non cotã copyright être avoir responsabilitã copyrightgestion portefeuille participation non cotã copyright être groupeinvestissement direct indirect travers fonds 〠titremã copyright tier analyser opportunitã copyright s d’investissements structureropã copyright ration assurer gestion participation perspectivevalorisation moyen terme organiser cession ligneâ– suivi compter groupe restructuration crã copyright ancessouverain pays ã copyright mergents impayã copyright être cultã copyrightparticipation comitã copyright s crã copyright anciers club voireprã copyright sidence lorsque tel comitã copyright s crã copyright ã copyright sâ– gestion portefeuille crã copyright ances souverain paysã copyright mergents logã copyright chez principal optique〠fois propriã copyright taire gestionnaire dã copyright veloppeur centre commercialklã copyright pierre offrir grand enseigne internationalunique dã copyright veloppement continental centresous gestion dont appartenant klã copyright pierre groupe ainsi prã copyright sentirpays europã copyright ens parmi lesquels norvã¨gesuã¨de l’italie l’espagne sã copyright gã copyright cã copyright strã¸mfi klã copyright pierre respectivement gestionnaire centrecommercial continentalklã copyright pierre offrir ã copyright galement solution d’externalisation immobiliã¨resale commerce pã copyright riphã copyright riegrã¢ce fi klã copyright mursdã copyright cembre patrimoine klã copyright pierre valorisã copyrightmillion d’euros hors droits effectif s’ã copyright lã¨vesalariã copyright sklã copyright pierre klã copyright murs bã copyright nã copyright ficient statut fiscal sociã copyright tã copyright sd’investissements immobilier cotã copyright être prã copyright senterespectivement compartiment avoir compartiment d’euronextgroupe klã copyright pierreâ– milliard d’euros patrimoine hors droitsklã copyright pierre dã copyright tenir gã¨re ailleurs portefeuille d’immeublesbureau concentrã copyright principal quartier d’affaires paripremiã¨re couronne patrimoine dã copyright cembreâ– centre commercial dã copyright tenusdonnã copyright être dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupeactionnairecapital s’ã copyright lever dã copyright cembreintervenus cours exercice antã copyright rieur rappelã copyright s partie« ã‰volution capital rã copyright sultat action »nombre d’actions ordinaire composant capital social avoir ã copyright tã copyrightaffectã copyright cinq sã copyright ries d’opã copyright ration suivantâ– crã copyright ation action suite souscription cadreâ– crã copyright ation titre cadre fusion entre banqueâ– crã copyright ation titre suite l’option offerte actionnairepayer action dividende l’exerciceâ– rã copyright duction capital annulation actionâ– souscription titre cadre l’augmentationainsi dã copyright cembre capital s’ã copyright leveraction entiã¨rement libã copyright rã copyright être forme nominatif porteurchoix titulaire sous rã copyright serve disposition lã copyright gale vigueurn’existe aucun droit voter double ni aucun limitation l’exercicedroits voter ni aucun droit dividende majorã copyright attachã copyright valeurdepuis fi l’exercice social avoir ã copyright tã copyright enregistrã copyright e crã copyright ationaction suite souscription cadre plan d’optionsainsi janvier capitaldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelcours derniã¨res annã copyright être dã copyright tention capital banque avoir ã copyright voluã copyrightcommedroits votersociã copyright tã copyright fã copyright dã copyright rale participation d’investissement sociã copyright tã copyright anonymed’intã copyright rãªt public agissant compte l’ã‰tat belgehors position travail table➤ composition l’actionnariatdã‰cembre droits votersociã copyright tã copyright fã copyright dã copyright rale participation d’investissementdevenue actionnaire l’occasion rapprochementconcrã copyright tisã copyright courant groupe avoir procã copyright dã copyright coursce exercice deux dã copyright clarations franchissement seuil auprã¨sl’autoritã copyright marchã copyright s financierâ– mai information nâ degré dã copyright clarait avoirfranchi hausse seuil lã copyright gaux capitaldroits voter suite l’apportbanque rã copyright munã copyright rã copyright l’ã copyright mission actionreprã copyright sentant alors capital droitsvote ã copyright tait notamment prã copyright cisã copyright ni l’ã‰tat belge nin’envisageaient d’acquã copyright rir contrã´le banqueavoir informã copyright l’amf maiinformation nâ degré conclusion d’un contrat d’optionentre l’ã‰tat belge devenueavril terme duquel bã copyright nã copyright fi d’une optiond’achat portant action ã copyright misesrã copyright munã copyright ration apport effectuã copyright s participationdã copyright tenues banque facultã copyright mettreå“uvre droit substitution action concernã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuel〠connaissance l’entreprise n’existe aucun actionnaire autreaxer plus capital droits voterprã‰sentation groupeâ– dã copyright cembre information nâ degré dã copyright claraitdã copyright tenir capital droits voter ceã copyright volution consã copyright cutive l’essentielâ– l’augmentation capital rã copyright alisã copyright e action ordinaireseptembre octobreâ– rã copyright duction capital opã copyright rã copyright e banquer suitel’annulation novembre action prã copyright fã copyright rence ã copyright misesmars sociã copyright tã copyright prise participationaucun dã copyright claration franchissement seuil n’a ã copyright tã copyright reã§ueã copyright galement prã copyright cisã copyright groupe axer groupeinformã copyright l’amf dã copyright cembre informationnâ degré conclusion d’une convention prã copyright voyant maintienparticipation rã copyright ciproques stable entre deux groupe optiond’achat rã copyright ciproques cas changement contrã´le capitall’un d’eux deux sociã copyright tã copyright s ensuite informã copyright l’amf »information nâ degré avoir conclu protocole d’accorddestinã copyright remplacer convention ã copyright tablie dã copyright cembre prenantcompte nouveau rã¨gles ã copyright dictã copyright être rã copyright gulateurs destinationinstitution fi nanciã¨res clause nouveau protocole faireplus mention maintien participation rã copyright ciproques stabledepuis l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixte mai cours laquelleactionnaire dã copyright cidã copyright fusion entre titredevenu code restã copyright inchangã copyrightdepuis juin l’action dã copyright signã copyright eaction ã copyright tã copyright admis coter boursepari rã¨glement immã copyright diat octobre premiã¨re datecotation aprã¨s privatisation puis octobre rã¨glementmensuel depuis gã copyright nã copyright ralisation comptant septembrel’action ã copyright ligible service rã¨glement diffã copyright rã copyrighttitre nã copyright gociã copyright international bourseainsi qu’ã milan international depuis juilletplus programme avoir« » actif ã‰tatsunis depuis privatisationagissant tant banque dã copyright positaire actionreprã copyright sentã copyright e d’augmenter liquiditã copyright rendre plusvisible investisseur amã copyright ricain l’adr nã copyright gociã copyright l’otcqxinternational premier depuis juilletmaintenir grand accessibilitã copyright actionnaire individuelnominal l’action banque avoir ã copyright tã copyright divisã copyright deux fã copyright vrierfi xã copyright deux euroavoir fait partie sociã copyright tã copyright s constituant l’indice depuisnovembre avoir ailleurs intã copyright grã copyright l’euronovembre titrer banque entre compositiondepuis septembreavoir intã copyright grã copyright l’indice « global titan » regrouper plusgrand entreprise mondial l’action fiprincipal indice rã copyright fã copyright rence dã copyright veloppement durableglobaldiffã copyright rents facteur favorable liquiditã copyright l’apprã copyright ciationtitre puisque alors nã copyright cessaires composant toutportefeuille fonds indexã copyright s indicecomparaison indice euroindice rebasã copyright s cours l’actiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuel➤ moyenne mensuel cours clã”ture mensuel extrãŠmes l’actioncours ã copyright tã copyright ajustã copyright s tenir compte l’augmentation capitalmaintien droit prã copyright fã copyright rentiel souscription rã copyright alisã copyright e septembreoctobreâ– dã copyright cembre dã copyright cembre cours l’action avoirdiminuã copyright comparer baisseeuro indicevaleur bancaire zoner eurovaleur bancaire europã copyright ennes l’action a pã¢tidã copyright fi gã copyright nã copyright ralisã copyright e envers ã copyright tablissements fi provoquã copyright ecrise crã copyright dits « » ã‰tatsunis cependant faitd’une exposition crise fi nanciã¨re bien moindrecelui beaucoup concurrent performance l’action s’estcomparã copyright e trã¨s favorablement celui indice bancaire jusqu’enoctobre dislocation marchã copyright s consã copyright cutive failliteensuite pesã copyrightactivitã copyright s groupe consã copyright quent cours boursetitre rapport indice bancaire observã copyright es’est large part rã copyright sorbã copyright e fi d’annã copyright edepuis dã copyright boire l’annã copyright e tendance s’est toutefois inversã copyright etitre euro dã copyright cembre s’ã copyright tant apprã copyright ciã copyrightrapport dã copyright cembre euroã copyright volution trã¨s largement supã copyright rieure celuicomme celui eurocours l’annã copyright e titrer s’est repliã copyrightã copyright volution moins favorable celuivoisin celuimeilleur celui euro banquecomposant dernier indice effet ã copyright tã copyright affectã copyright être craintesinvestisseur liã copyright être dette certain ã‰tats zone euroson cours bourse ainsi fortement rã copyright gressã copyright printempsatteignant son plus bas l’annã copyright e mois juin remontã copyright ecours partir septembre n’a partiellement compensã copyrightchute premier semestre outre publication comitã copyrightbã¢le proposition visant renforcer considã copyright rablement exigenceterme solvabilitã copyright liquiditã copyright ã copyright tablissementsbancaire avoir pesã copyright maniã¨re significatif perceptionbanque investisseur consã copyright quent son coursâ– capitalisation boursiã¨re s’ã copyright lever milliardd’euros dã copyright cembre plaã§ant l’entreprise rangl’indice comme fi termevaleur marchã copyright l’indice parisien comme fi ã€pã copyright riode occuper place euroterme an auparavantâ– volume transaction quotidien ã copyright tablismoyen titre ã copyright changã copyright s paribaisser rapport l’annã copyright e prã copyright cã copyright dente titresã copyright ance plus diminution liquiditã copyrightce ã copyright volution s’explique mise application directifmarchã copyright s d’instruments financier avoir supprimã copyright compternovembre rã¨gle concentration ordre marchã copyrightrã copyright glementã copyright s’en suivi libã copyright ralisation lieux nã copyright gociationmontã copyright e puissance mode alternatif nã copyright gociationtitre systã¨mes multilatã copyright raux nã copyright gociationsystã copyright matiquessource audit rã copyright intã copyright grant volume traitã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupe➤ volume ã‰changã‰s pari moyen quotidien➤ volume ã‰changã‰s moyen quotidiendocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueltableau bord l’actionnairerã copyright sultat net part grouper actiontaux distributionindice dã copyright cembrebase nombre moyen d’actions circulation l’exerciceavant distribution actif net comptable rã copyright ã copyright valuã copyright nombre d’actionscirculation fi pã copyright riodesous rã copyright serve d’approbation l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maidistribution proposã copyright e l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale rapportã copyright e rã copyright sultat netpart groupeã copyright lã copyright ments tableau ã copyright tã copyright ajustã copyright s tenir compteaugmentation capital maintien droit prã copyright fã copyright rentiel souscriptionmars d’ajustementseptembre octobre d’ajustementtotalâ– exercice droit prã copyright fã copyright rentiels souscription lors augmentationcapital mars octobreâ– rendement brut avant tout imposition commissionâ– dividende rã copyright investi action puis l’avoirfiscal taux compris jusqu’ã suppressiondispositif dã copyright boire l’exercicedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupetableau indiquer diffã copyright rente durã copyright être mentionnã copyright êtreterminant dã copyright cembre rentabilitã copyright total dã copyright tention d’uneaction puis ainsi taux rendement actuariel annueldepuis crã copyright ationproposer ciaprã¨s deux mesure comparatif crã copyright ationvaleur durã copyright e correspondant horizonplacement terme celui plus grand partieexercice droit prã copyright fã copyright rentiels souscription lors augmentationcapital mars octobrevalorisation dã copyright cembre action eurotaux rendement actuariel anplacement janvier d’une sommeeuro livret avoir caisse d’ã‰pargnetaux servi date placement portã copyright fã copyright vrier» 〠compter » fi xã copyrightl’exercice avoir connu deux cation taux livret avoirfã copyright vrier » alors trois changementintervenus taux livret avoir ã copyright tant progressivement ramenã copyrightfã copyright vrier mai »portã copyright » ce somme reprã copyright senteeuro progression eurocours d’ouvertureeurolivret avoir caisse d’ã‰pargneobligation 〠moyen terme trã‰sorcrã copyright ation valeur l’actionnaire ici apprã copyright ciã copyright e comparantl’investissement action pã copyright riode deux placement« sans risque » livret avoir caisse d’ã‰pargne obligationinvestissement initial action cours d’ouverture janvierdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelplacement euro janvieremprunt d’ã‰tat avoir antaux obtenu alors an bon trã copyright sorintã copyright rãªt annuel chaque fi d’annã copyright e intã copyright rãªts perã§us rã copyright investisautre emprunt nature condition suivantâ– janvier anâ– janvier anâ– janvier anâ– janvier anbouillir an ce investissement valorisã copyright euro avoir doncenregistrã copyright progression euro➤ valeur d’un investissement➤ variation comparã‰e anavoir souci d’apporter tout actionnaire informationrigoureux rã copyright guliã¨re homogã¨ne qualitã copyright conformitã copyrightmeilleur pratique marchã copyright s recommandation autoritã copyright sã copyright quipe « relation investisseur » informer investisseurinstitutionnel analyste fi franã§ais ã copyright trangersstratã copyright gie groupe dã copyright veloppements bien »rã copyright sultats publiã copyright s trimestriellement calendrier s’ã copyright tablitâ– fã copyright vrier publication rã copyright sultats annuelâ– mai publication trimestreâ– » publication rã copyright sultats semestreâ– novembre publication rã copyright sultats trimestrerã copyright union d’information l’adresse l’ensemble acteurmarchã copyright organisã copyright être plusieurs fois an plus particuliã¨rementmoment l’annonce rã copyright sultats annuel semestriel aussil’occasion rã copyright union thã copyright matiques cours desquelles directiongã copyright nã copyright rale prã copyright sente groupe stratã copyright gie collaborateurdã copyright diã copyright relation gestionnaire fonds ã copyright thiquesã copyright quipe « relation actionnaire » disposition l’ã copyright coutequelque actionnaire individuel banquer sourceã copyright tude dã copyright cembre actionnaire comme membresous rã copyright serve cation ultã copyright rieure« cercle » reã§oivent chaque semestre lettred’information fi nanciã¨re reprenant principal dã copyright veloppements relatifgroupe compter rendu l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale distribuã copyrighttout dã copyright boire juillet cours d’annã copyright e actionnaire invitã copyright sdiffã copyright renter ville rencontre cours desquellesstratã copyright gie l’entreprise exposã copyright e direction gã copyright nã copyright raleexemple mai juin orlã copyright an juinseptembre reprã copyright sentantspu dialoguer directement plus personne lors salons’est tenu pari novembreguide l’actionnairedestinã copyright parfaire l’information investisseurindividuel rã copyright alisations banquer l’ã copyright volutioncours l’action avoir ã copyright tã copyright confectionnã copyright l’objectifprincipal contribuer actionnaireparticulier groupe meilleur connaissancecomprã copyright hension plus approfondie l’environnementã copyright conomique marchã copyright s lesquels opã¨reguide disponible simpledemander auprã¨s l’ã copyright quipe « relation actionnaire »ã copyright galement consultable tã copyright lã copyright chargeable sitedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupemembre « cercle » crã copyright ã copyrightactionnaire individuel possã copyright dant moins titre l’entreprisedestinataire trois fois an alternance lettred’information fi nanciã¨re trois ã copyright galement d’une autre correspondance« vie cercle » conviant manifestation nature artistiqueculturel auxquelles banque s’est associã copyright e qu’ãsã copyright ances formation concerner opã copyright ration bourseanalyse technique fi nanciã¨re passation d’ordres†¦ gestionpatrimonial warrant aussi l’actualitã copyright ã copyright conomiquepartenariat ã copyright quipes l’entreprise confã copyright rencesvisite site industriel frã copyright quemment organisã copyright êtresession tenir tant province qu’en rã copyright gion parisien aussi biensemaine qu’au cours boire d’en permettrefrã copyright quentation tout public total proposition ã copyright tã copyright faitesl’intention plus participant illustrant variã copyright tã copyrightl’offre faciliter l’accã¨s service numã copyright ro vert appelgratuit avoir ã copyright tã copyright mis place comprendre ã copyright galementjournal tã copyright lã copyright phonã copyright « action » riche nombreuxfonctionnalitã copyright s cours bourse carnet l’actionnaire actualitã copyright sinterviews†¦ site internet spã copyright cifi cercler actionnaireoffre reprendre l’ensembleprestation accessible entre autre grã¢ce « carte membresite internet franã§aisanglais dã copyright sormais aussi largement italien bientã´tnã copyright erlandais permettre d’obtenir information groupetel communiquã copyright s presser chiffre clã copyright s prã copyright sentationprincipal ã copyright vã copyright nements etc aussi possible consultertã copyright lã copyright charger tout document fi comme rapport annueldocument rã copyright fã copyright rence l’agenda fi permettre retrouverprochain date important assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale communicationrã copyright sultats rencontre actionnaire tout publicationdã copyright partement « ã‰tudes ã‰conomiques » aussiconsultable site cours l’action comparaisonã copyright volution celui quelque grand indice naturellementpermanence disponible logiciel calcul rendement avoir ã copyright tã copyright ajoutã copyrighttout outil dã copyright jã mis dispositionsous rubrique « actionnaire investisseur » aussidisponible tout ã copyright tudes prã copyright sentations concernant l’activitã copyrightstratã copyright gie ã copyright tablies l’intention l’ensembleintervenant marchã copyright qu’ils actionnaire individuelinvestisseur institutionnel gã copyright rants d’actifs analyste fibien » espace « ãŠtre actionnaire » avoir ã copyright tã copyright spã copyright cialement amã copyright nagã copyrightprã copyright senter dã copyright veloppements plus spã copyright cifiquement conã§usl’intention investisseur individuel particulier matiã¨red’accessibilitã copyright l’information comme proposition manifestationrubrique spã copyright cifi dã copyright volue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralebanque condition d’accã¨s modalitã copyright s d’exercice droit voteaspect pratique aussi prã copyright sentation rã copyright solution repriseintervention mandataire social retransmission vidã copyright oce manifestation accessible depuis site d’information fi nanciã¨rebanque rã copyright ponse attenter actionnaire individuelinvestisseur satisfaire exigence croissant transparenced’information rã copyright glementã copyright e mettre rã copyright guliã¨rement lignenouveau rubrique amã copyright liorations celui existant contenuenrichi notamment niveau lexique prã copyright sentant nouveaucomit㉠liaison actionnaireavoir souhaitã copyright dã¨s crã copyright ation l’an doter d’un comitã copyrightliaison actionnaire dont mission d’accompagner banquecommunication destination l’actionnariat individuel c’estrester l’occasion l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale fusion prã copyright sidentinitiã copyright processus d’appel candidature avoir abouticonstitution ce instance fi l’annã copyright eprã copyright sidã copyright pã copyright bereau comprendre actionnaire choisisreprã copyright sentativitã copyright tant gã copyright ographique socioprofessionnel ainsideux salariã copyright s ancien salariã copyright s chaque membre nommã copyrightan 〠l’occasion pã copyright riodes renouvellement signalã copyright êtrevoie presser document fi publiã copyright sbanque tout actionnaire pouvoir faire acte candidaturejanvier comitã copyright liaison ã copyright tait composã copyrightâ– pã copyright bereau prã copyright sidentâ– demeurant lotâ– rã copyright sidant rã copyright gion parisienâ– demeurantâ– rã copyright sidantâ– andrã copyright demeurant cavaillonâ– rã copyright sidant l’oiseâ– rã copyright sidantâ– demeurantâ– rã copyright sidantâ– rã copyright sidantâ– membre personnelâ– couper prã copyright sident d’honneur l’associationactionnaire salariã copyright s retraitã copyright s ancien salariã copyright s groupeconformã copyright mentir disposition charte laquelle adhã copyright rã copyright toutparticipant tenir lieu rã¨glement intã copyright rieur membrecomitã copyright rã copyright unis deux fois mars septembreplus participation l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale prã copyright sencesalon principal thã¨mes abordã copyright s entre autreâ– structure capital ã copyright volution plusspã copyright cifi composant « investisseur particulier »â– support pã copyright riodiques d’information rã copyright alisationsâ– rapprochement groupeâ– projet document rã copyright fã copyright rence rapport annueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelâ– prã copyright sentations rã copyright sultats trimestrielâ– initiative prises cadre prã copyright paration l’assemblã copyright eâ– rã copyright fection guider l’actionnaire maniã¨re optimal d’enassurer mise jour « fi l’eau »â– participation banquer salon manifestationl’occasion laquelle certain membre prã copyright sencestand groupe tenu mieux faire connaã ® tre visiteurconseil d’administration proposer l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maidividende euro action croissancerapport dã copyright tachement mise paiement couponalors lieu respectivement mai mai casmontant total distribution proposã copyright e s’ã copyright lã¨ve milliond’euros contre million d’euros haussetaux distributionã‰volution dividende euro actionsous rã copyright serf lassemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maidividende exercice ã copyright tã copyright ajustã copyright s tenir compteâ– division nominal l’action intervenu fã copyright vrierâ– augmentation capital maintien droit prã copyright fã copyright rentielsouscription rã copyright alisã copyright être mars septembre octobrel’objectif grouper faire ã copyright voluer dividende fonctionvariation rã copyright sultats l’optimisation gestion capitaldã copyright lai prescription dividende tout dividende non rã copyright clamã copyrightcinq an suivant exigibilitã copyright prescrire condition prã copyright vuesloi dividende dont paiement n’a ã copyright tã copyright demandã copyrightdistribution proposã copyright e l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mai rapportã copyright erã copyright sultat net part groupedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupeactionnaire inscrits sous forme nominatifdã copyright cembre nombreactionnaire inscrits sous forme nominatif pur bã copyright nã copyright fiâ– l’envoi systã copyright matique tout document d’informationl’entreprise destination actionnaireâ– d’un numã copyright ro vert appel gratuit prisesd’ordres tout renseignementâ– tarif courtage prã copyright fã copyright rentiels■’ ã copyright « avoir avoir»consulter son action nominatif purl’historique mouvement compter ainsitransmettre suivre son ordre bourseâ– l’invitation automatique assemblã copyright être gã copyright nã copyright rales sans nã copyright cessitã copyrightd’ã copyright tablissement d’une attestation participationâ– possibilitã copyright d’ãªtre convoquã copyright internet assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralesâ– toujours bien » gratuitã copyright droits gardedã copyright tention d’actions nominatif pur peu compatiblelogement plan d’ã‰pargne action compte tenurã copyright glementation procã copyright dur applicable vã copyright hiculedã copyright veloppe ã copyright galement offrir dã copyright tention actionnominatif administrã copyright l’intention actionnaire institutionnelce catã copyright gorie d’investisseurs effet nominatif administrã copyright cumulerprincipal avantage porteur nominatif purâ– maintien d’une total libertã copyright transaction conservationâ– possibilitã copyright dã copyright tenir unique couplã copyright compterâ– invitation direct systã copyright matique exercer droit voter participerassemblã copyright être sans interposition d’intermã copyright diairesâ– possibilitã copyright d’ãªtre convoquã copyright transmettre vote assemblã copyright ederniã¨re assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale s’est tenue mai premiã¨reconvocation texte rã copyright solution vidã copyright o manifestationdisponible site internet lequel ce rã copyright union avoirã copyright tã copyright intã copyright gralement retransmise direct composition quorumrã copyright sultat voter rã copyright solution ã copyright tã copyright mis ligne dã¨s lendemainmanifestation ce rã copyright union avoir outre fait l’objet publicationpresse spã copyright cialisã copyright e ainsi d’une lettre spã copyright cifi prã copyright sentirquorum ã copyright tait constituã copyright commesous rã copyright serf d’avoir prã copyright alablement souscrit gratuitement « contratprestation boursiã¨res »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annueltout rã copyright solution proposã copyright être actionnaire ã copyright tã copyright adoptã copyright êtrerã copyright solution approbation bilan compter rã copyright sultats consolidã copyright sl’exercice clos dã copyright cembrerã copyright solution approbation bilan compter rã copyright sultats sociall’exercice clos dã copyright cembrerã copyright solution affectation rã copyright sultat mise distribution dividenderã copyright solution convention engagement visã copyright s articlesuivant code commercerã copyright solution achat d’actions sociã copyright tã copyrightrã copyright solution renouvellement mandat Monsieur louisqualitã copyright d’administrateurrã copyright solution nomination Monsieur qualitã copyrightd’administrateurrã copyright solution nomination Monsieur van qualitã copyrightd’administrateurrã copyright solution nomination Monsieur qualitã copyright d’administrateurrã copyright solution nomination Monsieur bonnafã copyright qualitã copyrightd’administrateurrã copyright solution fixation montant jeton prã copyright sencerã copyright solution ã‰mission maintien droit prã copyright fã copyright rentiel souscriptiond’actions ordinaire valeur mobiliã¨resdonnant accã¨s capital donnant droit l’attribution titre crã copyright ancerã copyright solution ã‰mission suppression droit prã copyright fã copyright rentielsouscription d’actions ordinaire valeur mobiliã¨resdonnant accã¨s capital donnant droit l’attribution titre crã copyright ancerã copyright solution ã‰mission valeur mobiliã¨res destinã copyright être rã copyright munã copyright rertitre apportã copyright s cadre d’offres publicrã copyright solution ã‰mission valeur mobiliã¨res destinã copyright être rã copyright munã copyright rerapport titre non cotã copyright s limiterã copyright solution limitation global autorisation d’ã copyright missionsuppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscriptionrã copyright solution augmentation capital incorporation rã copyright serfbã copyright nã copyright fi prime d’ã copyright mission d’apportrã copyright solution limitation global autorisation d’ã copyright mission maintiensuppression droit prã copyright fã copyright rentielrã copyright solution opã copyright ration rã copyright servã copyright être adhã copyright rents plan d’ã copyright pargned’entrepriserã copyright solution rã copyright duction capital annulation d’actionsrã copyright solution banquerã copyright solution cation statutaire corrã copyright latives rachat actionprã copyright fã copyright rencerã copyright solution pouvoir formalitã copyright sl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale avoir ã copyright tã copyright occasionsupplã copyright mentaire rã copyright affi implication processusdã copyright veloppement durable souhait d’assumer pleinementresponsabilitã copyright social environnemental banque effetdã copyright sireuse d’assurer crã copyright ation valeur solide rã copyright currentec’estã dire empreinte qualitã copyright respectueux non seulementpartenaire « traditionnel » comme actionnaire clientsalariã copyright s prenne aussi compter l’environnementsociã copyright tã copyright civil ensemble avoir donc semblã copyright pertinenttenue assemblã copyright être gã copyright nã copyright rales grouper aussi reprã copyright sentativeprincipe valeur c’est pourquoi avoir ã copyright tã copyright dã copyright cidã copyright concertationcomitã copyright liaison actionnaire qu’une sommer euroaffectã copyright e tout investisseur prã copyright sentir transmisinstruction internet programme « coup pouce projetpersonnel » spã copyright cifi dã copyright veloppã copyright fondationencourager initiative solidaritã copyright d’intã copyright rãªt gã copyright nã copyright ral lesquellescollaborateur banque impliquã copyright s bã copyright nã copyright volement titrepersonnel ainsi recueillies eurodont titrer vote internet constituer complã copyright mentirdotation dã copyright jã affectã copyright e programmer l’entreprise viafondation placã copyright e sous l’ã copyright gide fondationtotal contribution avoir fi ã copyright tã copyright rã copyright partiprojet tout initiã copyright s membre personnelbanquer alors dossier ã copyright tã copyright examinã copyright s ensembledossier retenu varier selon l’importance qualitã copyright dossierbien » degrã copyright d’engagement collaborateur subventionaller ainsi permettre projet liã copyright s essentiellement l’ã copyright ducationcoopã copyright ration international santã copyright handicap encore luttecontre prã copyright caritã copyright l’exclusion voir jourl’utilisation fonds faire outre systã copyright matiquement l’objet d’unl’avis convocation l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale suivantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã‰sentation groupemodalitã copyright s tenue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raledã copyright fi nier l’article statut sociã copyright tã copyrightl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinaire rã copyright unir tout actionnairemoins fois an demander conseil d’administrationvoter ordre jour fi xã copyrightl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinaire convoquã copyright e chaque foisdã copyright cisions objet cation statut notammentaugmentation capital devoir prises dã copyright cisions devoirapprouvã copyright être majoritã copyright deux tiers actionnaire prã copyright sentsl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixte regrouper deux prã copyright cã copyright dentesdate convocation tenirprochain maiassemblã copyright être gã copyright nã copyright rales mixte banqueâ– actionnaire son titre sous forme nominatif reã§oiventautomatiquement quel nombre d’actions dossierd’invitation complet comprenant notamment l’ordre jourprojet rã copyright solution formulaire voter l’envoi internetd’avis convocation avoir pu intervenir premiã¨re foisaprã¨s conformã copyright mentir loi groupe avoir recueilli l’accordcertain actionnaire d’entre donc bã copyright nã copyright fi ciã copyrightâ– actionnaire son titre sous forme « porteur »avisã copyright s insertion presser notamment presserpatrimonial fi nanciã¨re outre bien dispositionlã copyright gale boire favoriser large participationâ– avis convocation formulaire voter partirdã copyright tention d’un certain nombre d’actions fi xã copyright titredocument bien entendu aussi accessible toutâ– lettre d’information tenue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raletotal donc prã¨s actionnaire banqueenviron d’un total l’ã copyright poquer l’ag ainsipersonnellement reã§u ce annã copyright e l’information nã copyright cessairetout point vente rã copyright seau collaborateurspã copyright cifi formã copyright s conduite tenir formalitã copyright stout actionnaire titre inscrit compter jours bourseavant l’assemblã copyright e pouvoir assister condition exprèsactionnaire son titre « porteur » prã copyright senter carted’admission attestation participations’ils n’assistent l’assemblã copyright e actionnaire retournerformulaire joindre convocation documentâ– voter correspondanceâ– faire reprã copyright senter conjoint tout autre personneâ– donner pouvoir prã copyright sident sã copyright ance n’indiquer aucuns’ils assister l’assemblã copyright e actionnaire son reprã copyright sentantsdotã copyright s matã copyright riel voter nã copyright cessaire avoir effet recoursvote ã copyright lectronique depuis l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maidepuis rã copyright union mai ã copyright galement offertpossibilitã copyright actionnaire transmettre prã copyright alablementtenue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale tout document nã copyright cessairesparticipation grã¢ce serveur internet spã copyright cifiquedã‰clarations franchissement seuil statutairecomplã copyright mentir seuil prã copyright vus loi vertu l’articlestatut tout actionnaire agissant seul concert venant dã copyright tenirdirectement indirectement moins capital droitsvoter sociã copyright tã copyright multiple pourcentage infã copyright rieurtenu d’informer sociã copyright tã copyright lettre recommandã copyright e accusã copyrightl’obligation dã copyright claration prã copyright vue l’alinã copyright avoir prã copyright cã copyright dentporter fraction capital droit votedã copyright clarations mentionnã copyright être deux alinã copyright as prã copyright cã copyright dentã copyright galement faites lorsque participation capital devenir infã copyright rieuredã copyright claration franchissement seuil tant lã copyright gauxstatutaire donner lieu privation droit voter demanded’un plusieurs actionnaire dã copyright tenant ensemble moins capitaldroits voter sociã copyright tã copyrightsous rã copyright serve cation ultã copyright rieuredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tat rã copyright capitulatif opã copyright ration dã copyright clarã copyright être titrerapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseil ainsi procã copyright dur contrã´le internemises place sociã copyright tã copyrightgouvernement d’entrepriseprocã copyright dur contrã´le interne relative l’ã copyright laboration traitementl’information comptable fi nanciã¨rerapport commissaire comptes ã copyright tabli applicationl’article code commercer rapportdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal prã copyright sident conseil d’administrationdate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat mainombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel rue d’antinmandat dã copyright cembreadministrateur axer compagnie totalsuisse holding suissemembre conseil surveillance banque marocaincommerce l’industriecenseur sociã copyright tã copyright anonyme galerieprã copyright sident round tabler commission banqued’investissement marchã copyright s fã copyright dã copyright ration bancaire franã§aiseconseil direction l’institut d’ã‰tudes politique parimembre acadã copyright mie science moral politique conseilexã copyright cutif mouvement entreprises haut conseill’ã‰ducation institut international d’ã‰tudes bancaire internationalpanel internationalcapitalinternational business leaders’ formandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtresuissemandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal responsable service techniquedate dã copyright boire fi mandat ã copyright lu salariã copyright s cadrean janvierdate mandat dã copyright cembrenombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel avenumandat dã copyright cembremandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtrefonction principal prã copyright sident d’honneur d’axadate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat mainombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel avenumandat dã copyright cembreadministrateur axer assurance mutuel axer assurance vie mutuelmembre conseil surveillance vivendiprã copyright sident citã copyright institutmembre international panelmandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtremandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal prã copyright sident d’honneurdate dã copyright boire fi mandatmai – juilletdater mandat octobrenombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel « miroir »mandat dã copyright cembreprã copyright sident participation sas conseil sasviceprã copyright sident conseil surveillance fonds rã copyright serfretraite –membre conseil d’administration compagnie suergroupe – corporationã‰tatsunismembre conseil surveillance siemens mondemonde partenaire associã copyright s sas sociã copyright tã copyright ã‰ditrice mondemandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtresurveillance mondefonction principal professeur science politiqueuser –directrice mettre international science initiativemandat dã copyright cembremembre l’acadã copyright mie amã copyright ricaine art sciencechercheur associã copyright membre comitã copyright exã copyright cutif fordate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat marsnombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnelmandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtrecomitã copyright exã copyright cutif forcomitã copyright exã copyright cutif forcomitã copyright exã copyright cutif formandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal directeur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyrightdate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat mainombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel rue d’antinmandat dã copyright cembreadministrateur carrefour financeprã copyright sident comitã copyright direction comitã copyright exã copyright cutifmandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtrefonction principal assistant commercialdate dã copyright boire fi mandat ã copyright lusalariã copyright s an fã copyright vrierdater mandat marsavoir exercã copyright mandatd’administrateur salariã copyright banque nationalparinombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel avenu jean mã copyright decinmandat dã copyright cembremembre comitã copyright ã copyright tablissements crã copyright dire entreprisesd’investissements« tank » europã copyright en « confrontation »mandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtremandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandattitre plan d’ã‰pargne entreprise Monsieur bonnafã copyrightdã copyright tenir l’ã copyright quivalent actiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal prã copyright sident d’honneur administrateursociã copyright tã copyright sdate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat maimandat dã copyright cembremembre conseil surveillancenombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel avenumandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtremandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal prã copyright sidentdirecteur gã copyright nã copyright raldate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat mainombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel avenu gã copyright nã copyright raldegaullemandat dã copyright cembreadministrateur bollorã copyright aviation fonds stratã copyright giquemembre conseil surveillancemembre commission ã‰conomique nation conseild’administration siã¨cle conseil d’administration l’associationgenã¨ve conseil fondation rechercher mã copyright dicaleconseil stratã copyright gique comitã copyright europã copyright en assuranceprã copyright sident global forummandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtreprã copyright sident globalfinanceusglobal usmandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat mainombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel « »fonction principal administrateur sociã copyright tã copyright sdate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat mainombre d’actions dã copyright tenuesadresser professionnel boulevardfonction principal prã copyright sidente conseil d’european centremandat dã copyright cembremembre conseil l’americanmandat dã copyright cembreadministrateur smart technologiemembre – –mandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtremembre –membre –membre –membre –fonction principal viceprã copyright sidente directoiredate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat mainombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel rue eugã¨neoudinã copyrightmandat dã copyright cembreprã copyright sidente mouvement entreprisemembre conseil surveillancemandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtremandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal prã copyright sidente industrie sasindustrie partenaire sas sasdate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat marsnombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel rue faubourg saint honorã copyrightmandat dã copyright cembreadministrateur suisse paysreprã copyright sentant permanent industrie partenaire sasmembre conseil surveillance groupegã copyright rante hã copyright lã¨ne hã copyright lã¨ne marier josephmembre comitã copyright d’investissement fonds pensionpersonnel nation unir expertl’organisation mondial santã copyrightmandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtrefonction principal administrateur directeur gã copyright nã copyright raldate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat marsnombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel rue d’antinmandat dã copyright cembreerbã copyright holding suissemembre comitã copyright exã copyright cutif fã copyright dã copyright ration bancaire franã§aisemandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtremembre comitã copyright exã copyright cutifmembre comitã copyright exã copyright cutifmandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal prã copyright sident d’honneurdate dã copyright boire fi mandatmai –date mandat dã copyright cembrenombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel avenu ã‰milezolamandat dã copyright cembreprã copyright sident conseil d’administrationmembre conseil consultatif banquemembre conseil fondation national science politique institutfranã§aisrelation international musã copyright e quaimandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtreprã copyright sident haut autoritã copyright luttemusã copyright e quaimusã copyright e quaifonction principal gã copyright rant straï¬�date dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat maiavoir exercã copyright fonctioncenseur novembrenombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel rue moulinmandat dã copyright cembresenioradministrateur na groupe foyerassurancefoyer group universitã copyright catholiqueroyal automobile clubmandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelmandat dã copyright cembremembre groupe d’experts « groupexpert for service » commissioneuropã copyright enne commission gouvernemental code allemandfonction principal ã‰conomiste professeur honoraire l’universitã copyrightd’anversmandat dã copyright cembredate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat maivan avoir exercã copyright fonctioncenseur novembrenombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel –fonction principal associã copyright e chez chancedate dã copyright boire fi mandatmai –dater mandat mainombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel– maindroit sociã copyright tã copyright sgroupe d’experts « groupfor service »droit sociã copyright tã copyright smandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtremandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfonction principal directeur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyrightnombre d’actions dã copyright tenuesadresse professionnel rue d’antinmandat exercã copyright s dã copyright cembre exercice prã copyright cã copyright dentsociã copyright tã copyright s mentionnã copyright être groupe lesquelsfonction exercã copyright êtremandat dã copyright cembreprã copyright sident compagnie d’investissement pari sas financiã¨resasviceprã copyright sidentadministrateur sociã copyright tã copyright fonciã¨re financiã¨reparticipationerbã copyright groupe –holdingsuisse global rã¼ckversicherungsuissesuisse investissement sasmembre conseil surveillance lagardã¨recenseur safrancenseur safrancenseur safrancenseur safrancenseur safranvoir partie ã‰tats fi consolidã copyright s – noter – rã copyright munã copyright rationavantage social bã copyright nã copyright fi mandataire socialmandat italique n’entrent disposition loi nâ degrémai relative cumul mandatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation option souscription d’achat d’actionsoption souscription d’actions consenties salariã copyright s non mandatairesocial bã copyright nã copyright fi nombre d’options plus ã copyright levã copyright option levã copyright êtresalariã copyright s non mandataire social procã copyright dã copyright levã copyright être plus importantsommer plus important attributionã‰tat rã‰capitulatif opã‰rations dã‰clarã‰es titreropã copyright ration dirigeant personne mentionnã copyright être l’articlecode monã copyright taire fi titre sociã copyright tã copyright visã copyright êtrearticle rã¨glement gã copyright nã copyright ral l’amf rã copyright alisã copyright êtrecours l’exercice dã copyright clarables sens rã copyright glementationdirecteur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyrightprã copyright sident conseil d’administrationadministrateur directeur gã copyright nã copyright ralhors exercice dã copyright taillã copyright s l’annexe ã‰tats fidocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrapport prã copyright sident conditionprã copyright paration d’organisation travauxconseil ainsi procã copyright durcontrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightprã copyright sentir rapport ã copyright tabli application l’article codeinformation qu’il comporter prendre notamment considã copyright rationl’annexe rã¨glement europã copyright en nâ degré avrilrecommandation rapport l’autoritã copyright marchã copyright s financiergouvernement d’entreprise rã copyright munã copyright ration dirigeantainsi guider d’ã copyright laboration document rã copyright fã copyright rence l’amf misjour dã copyright cembreconformã copyright mentir disposition l’article codecommerce prã copyright cisã copyright coder gouvernement d’entreprise auquelrã copyright fã¨re volontairement code gouvernementd’entreprise sociã copyright tã copyright s cotã copyright être publiã copyright dã copyright cembre l’associationfranã§aise entreprise privã copyright être mouvement entreprisecomplã copyright tã copyright avril appliqueintã copyright gralitã copyright recommandation codegouvernement d’entrepriseprã copyright sentir rapport reproduire citation sous forme d’extraitsspã copyright cifi l’ensemble disposition rã¨glement intã copyright rieur consacrã copyright êtrecomposition fonctionnement conseil rã copyright partitionresponsabilitã copyright s entre direction gã copyright nã copyright rale l’organe social dã copyright libã copyright rantmission fonctionnement comitã copyright s spã copyright cialisã copyright s ainsi qu’aucomportement l’administrateur censeuravoir mission conseil d’administrationâ– rã¨glement intã copyright rieur adoptã copyright conseil d’administrationdã copyright fi mission conseil comitã copyright s spã copyright cialisã copyright spã copyright riodiquement mis jour d’ãªtre conformitã copyright loirã¨glements recommandation place vigueur d’ãªtreadaptã copyright considã copyright ration meilleur pratique gouvernementd’entreprise comporte charte dã copyright ontologie l’administrateurâ– comitã copyright s spã copyright cialisã copyright s conseil d’administration comitã copyrightcomptes comitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyrightcomitã copyright gouvernement d’entreprise nominationcrã copyright ant comitã copyright contrã´le interne risque distinctcomitã copyright comptes conseil d’administration avoir dã copyright cidã copyright dã¨sdã copyright coupler attribution habituellement dã copyright volues comitã copyrightd’audit conseil avoir ã copyright largi mission comitã copyright contrã´leinterne risque tout question relative politiqueconformitã copyright relevant notamment risque rã copyright putationl’ã copyright thique professionnel comitã copyright contrã´le interne risqueconformitã copyright remplir mission maniã¨re indã copyright pendantcomplã copyright mentaire comitã copyright comptes assurer suiviquestion relative l’ã copyright laboration contrã´le informationcomptable fi nanciã¨res conseil avoir dã copyright cidã copyright deuxcomitã copyright s rã copyright unir deux fois l’an traiter sujet communrelevant politique risqueprendre connaissance plan mission l’inspectiongã copyright nã copyright rale plan d’audit commissaire comptes prã copyright parertravaux conseil l’ã copyright valuation politique dispositifgestion risque deux comitã copyright s dã copyright libã¨rent base d’unedocumentation ã copyright laborã copyright e conjointement responsable firesponsable risque groupe deux responsable assistercomposition deux comitã copyright s travaux qu’ils rã copyright alisentson domaine respectif viser rã copyright pondre exigencediscipline bancaire procã¨dent loidisposition dã copyright fi nier rã copyright gulateur rã¨gles s’imposequalitã copyright contrã´le interne politiqueâ– l’extrait rã¨glement intã copyright rieur relatif mission conseild’administration comitã copyright s fi annexe prã copyright sentir rapportdissociation fonction prã copyright sidentsã copyright paration fonction prã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ral exprimervolontã copyright conformer meilleur pratiquegouvernance d’assurer transparence continuitã copyrightdirection gã copyright nã copyright rale principe ã copyright tã copyright prã copyright sentã copyright prã copyright sidentdã¨s mai l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaireproposition prã copyright sident conseil d’administration pouvoir selonstatut dã copyright signer deux censeur censeur participer voixconsultatif rã copyright uniondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightproposition prã copyright sident comitã copyright gouvernement d’entreprisenomination conseil d’administration avoir formulã copyright maniã¨reexpliciter mission prã copyright sident accomplir vertu certaindisposition rã¨glement intã copyright rieur concerner exclusivementl’organisation fonctionnement conseil responsabilitã copyright sprã copyright sident exercer application disposition lã copyright gale missionlimiter rien pouvoir directeur gã copyright nã copyright ral« prã copyright sident veiller maintien qualitã copyright relationactionnaire ã copyright troite coordination action menã copyright êtredomaine direction gã copyright nã copyright rale » prã copyright side titre comitã copyrightliaison actionnaire dont mission d’accompagner banquecommunication destination l’actionnariat individuelplusieurs fois an inviter actionnaire rencontre coursdesquelles stratã copyright gie l’entreprise exposã copyright e« prã copyright sident apporter aide conseil directeur gã copyright nã copyright raltout respectant responsabilitã copyright s exã copyright cutives »prã copyright sident organiser activitã copyright garantir disponibilitã copyright mettreexpã copyright rience service groupe 〠demander directeur gã copyright nã copyright ralpouvoir participer tout rã copyright union interne portant sujetconcerner stratã copyright gie l’organisation projet d’investissementdã copyright sinvestissement risque l’information fi nanciã¨re exprimeravis sans prã copyright judice compã copyright tences conseil d’administration« ã copyright troite coordination direction gã copyright nã copyright rale prã copyright sident pouvoirreprã copyright senter grouper relation haut niveau notammentgrand client pouvoir public plans nationalinternational » prã copyright sident apporter appui ã copyright quipes responsablecouverture grand entreprises institution fi nanciã¨resinternational contribuer ã copyright galement dã copyright veloppement activitã copyright sconseil notamment apportant assistancerã copyright alisation d’opã copyright ration majeur finance apporterconcours direction gã copyright nã copyright rale demanderreprã copyright sente banquer relation autoritã copyright s fi nanciã¨resmonã copyright taires national international participer activement dã copyright battrel’ã copyright volution rã copyright gulation politique public concernerplus gã copyright nã copyright ralement secteur bancaireprã copyright sident contribuer promotion valeur l’imagetant sein groupe qu’ã l’extã copyright rieurs’exprime principe d’action particulierdomaine l’ã copyright thique professionnel contribuer rã copyright putationgroupe travers responsabilitã copyright s qu’il exercer titre personnel seinmission mobiliser temps prã copyright sident service groupeinitiative qu’il prendre action qu’il rã copyright alise mener bienprises compte conseil d’administration procã copyright derã copyright valuation dã copyright terminer rã copyright munã copyright rationl’extrait rã¨glement intã copyright rieur relatif mission prã copyright sident fidirecteur gã copyright nã copyright ral investi pouvoir plus ã copyright tendus agirtout circonstance nom reprã copyright senterbanque rapport tiers avoir autoritã copyright l’ensemblegroupe responsable l’organisation procã copyright durcontrã´le interne l’ensemble information requises titreexercer pouvoir limite l’objet social sous rã copyright serfcelui loi attribuer expressã copyright mentir assemblã copyright être d’actionnaires〠titre interne rã¨glement conseil d’administration disposerdirecteur gã copyright nã copyright ral prã copyright sente accord prã copyright alable toutdã copyright cisions d’investissement dã copyright sinvestissement hors opã copyright rationportefeuille d’un montant supã copyright rieur million d’euros ainsitout projet prise cession participation hors opã copyright rationportefeuille supã copyright rieures seuil directeur gã copyright nã copyright ral devoir prã copyright senteraccord prã copyright alable comitã copyright comptes conseil tout missiond’audit dont montant d’honoraires hors taxe excã¨de millioncomposition conseil – l’indã copyright pendanceâ– proposition conseil d’administration l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralemixte actionnaire mai avoir renouvelã copyright mandatMonsieur louis nommã copyright administrateurvan prã copyright cã copyright demment censeur ainsibonnafã copyrightadministrateur ã copyright taient prã copyright sents lors ce assemblã copyright e■〠l’issue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mai conseild’administration ã copyright tait composã copyright administrateur dont seizenommã copyright s actionnaire nombre dernier avoir ã copyright tã copyright ramenã copyrightquinze suite dã copyright missionpris effet juillet reprã copyright sentation femme parmiadministrateur nommã copyright s actionnaire ã copyright tait dã copyright cembrecinq nationalitã copyright s reprã copyright sentã copyright être seinâ– aprã¨s examen situation personnel comitã copyrightgouvernement d’entreprise nomination conseil avoirconsidã copyright rã copyright rã copyright pondre critã¨res d’indã copyright pendance dã copyright ficode gouvernement d’entreprisebã copyright bã copyright ar berger franã§oisjeanfranã§oishã copyright lã¨ne vanaprã¨s avoir procã copyright dã copyright l’ã copyright valuation louisavant proposer renouvellement mandatl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaire mai conseil avoirconsidã copyright rã copyright critã¨re perte d’indã copyright pendance liã copyright e l’exercice d’unmandat d’administrateur depuis plus douze an s’appliquaitpersonne ce apprã copyright ciation avoir ã copyright tã copyright formulã copyright e conformã copyright mentirdisposition coder gouvernement d’entreprise plusmoitiã copyright administrateur indã copyright pendantconformã copyright mentir disposition codestatut dã copyright fi modalitã copyright s participation actionnairel’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale rã copyright sumã copyright rã¨gles ainsi compter rendul’organisation dã copyright roulementl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mai fi partie «actionnaire » document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelconformã copyright mentir disposition code gouvernement d’entreprisepoint conseil d’administration avoir considã copyright rã copyright compositioncapitall’absence d’intã copyright rãªts potentiel garantir l’indã copyright pendancevandocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightâ– deux administrateur ã copyright lus salariã copyright s augustereconnus comme indã copyright pendant seloncritã¨res code gouvernement d’entreprisedã copyright pit statut mode d’ã copyright lection constituer pourtantâ– trois administrateur nommã copyright s actionnairepã copyright bereau prã copyright sident conseil d’administrationadministrateur directeur gã copyright nã copyright ral bonnafã copyrightdirecteur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyright rã copyright pondre critã¨res codegouvernement d’entreprise dã copyright fi l’administrateurtableau prã copyright sente situation chaque administrateur regardcritã¨res d’indã copyright pendance proposã copyright s coder gouvernement➤ situation administrateur regard critãˆres d’indã‰pendance codereprã copyright sente critã¨re respectã copyright d’indã copyright pendance selon critã¨resreprã copyright sente critã¨re non satisfaire d’indã copyright pendance selon critã¨rescritã¨re statut salariã copyright mandataire social cours cinq annã copyright êtreprã copyright cã copyright dentescritã¨re existence non mandat croisã copyright scritã¨re existence non relation d’affairescritã¨re existence lien familial proche mandataire socialcritã¨re avoir ã copyright tã copyright auditeur l’entreprise cours cinq annã copyright êtreprã copyright cã copyright dentescritã¨re administrateur l’entreprise depuis plus douzeancritã¨re statut l’actionnaire importantcf commentaire paragraphe « l’indã copyright pendance administrateur»â– proposition comitã copyright gouvernement d’entreprisenomination conseil d’administration avoir considã copyright rã copyrightprincipal qualitã copyright s personnel propre assurer respectcritã¨res dã copyright fi code gouvernement d’entreprisel’indã copyright pendance administrateur ã copyright taient suivantâ– compã copyright tence fondã copyright e l’expã copyright rience capacitã copyrightcomprã copyright hension enjeu risqueâ– courage notamment celui d’exprimer pensã copyright e formulerâ– disponibilitã copyright permettre d’avoir recul nã copyright cessaire favoriserl’implication l’administrateur l’exercice mandatâ– l’affectio nourrir l’engagement l’administrateurl’ã copyright gard sociã copyright tã copyright sein conseil reprã copyright sentecollectivement actionnaire l’affectio favorisernotamment bon comprã copyright hension l’administrateurculture l’entreprise ã copyright thiqueâ– procã copyright dur recrutement membre conseil d’administrationassocier information apprã copyright ciations membre comitã copyrightgouvernement d’entreprise nomination prã copyright sidentconseil d’administration vue sã copyright lectionner conformã copyright mentircritã¨res dã copyright fi conseil candidature susceptible rã copyright unirqualitã copyright s personnel professionnel recherchã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightâ– conforme rã¨glement europã copyright en nâ degré〠connaissance conseil administrateursituation d’intã copyright rãªt rã¨glement intã copyright rieur conseilenjoint tout ã copyright tat causer faire part « tout situationd’intã copyright rãªts potentiel » s’abstenir « participervote dã copyright libã copyright ration correspondant » 〠connaissance conseiln’existe aucun lien familial entre membre conseil〠connaissance conseil aucun membre n’a ã copyright tã copyright condamnã copyrightfraude « cours cinq derniã¨res annã copyright être moins » ni n’a ã copyright tã copyrightassociã copyright tant membre d’un organe d’administration directionsurveillance tant directeur gã copyright nã copyright ral tout faillitemise sous sã copyright questre liquidation « cours cinq derniã¨res〠connaissance conseil aucun « incrimination sanctionpublic » n’a ã copyright tã copyright prononcã copyright e l’encontre d’un membreconseil d’administration aucun administrateur n’a faire l’objet d’uneinterdiction d’exercer ã¨s qualitã copyright « cours cinq derniã¨res annã copyright êtreindã copyright pendamment convention engagement rã copyright glementã copyright sn’existe disposition d’accord principal actionnaireclient fournisseur autre vertu desquels membreconseil d’administration avoir ã copyright tã copyright sã copyright lectionnã copyrightâ– administrateur devoir exercer mandat faã§on responsablenotamment concerner rã copyright glementation relativeopã copyright ration d’initiã copyright s particuliã¨rement tenus respectdisposition lã copyright gale relative information privilã copyright giã copyright êtreã copyright galement demandã copyright s’abstenir d’effectuer titreopã copyright ration pouvoir considã copyright rã copyright être comme spã copyright culativesâ– administrateur dã copyright clarã copyright titre diligence d’applicationnorme comptable n’avoir bã copyright nã copyright fi ciã copyright d’aucun concours fid’une sociã copyright tã copyright groupe n’ait ã copyright tã copyright consentiâ– application rã¨glement intã copyright rieur chaque administrateurpouvoir demander faire communiquer prã copyright sidentdirecteur gã copyright nã copyright ral tout document information nã copyright cessairesl’accomplissement mission participer utilementrã copyright union conseil d’administration prendre dã copyright cisionã copyright clairã copyright e dã¨s lors qu’il s’agit document utile prise dã copyright cisionreliã copyright s pouvoir conseilâ– administrateur librement accã¨s comptes rendusâ– sã copyright ances comitã copyright s mises actualiserdossier thã copyright matiques correspondant l’ordre jour l’informationadministrateur outre conseil tenu informã copyright l’ã copyright volutiontexte rã copyright fã copyright rence matiã¨re gouvernance notammentactivitã copyright s bancaire cours derniã¨re sã copyright ance ordinaire l’annã copyright econseil d’administration avoir pris connaissance recommandationcontenues guide relatif prã copyright vention manquementd’initiã copyright s publiã copyright l’amf novembre administrateurã copyright tã copyright informã copyright s pã copyright riodes pendant lesquelles pouvoir saufcirconstance particuliã¨res effectuer d’ã copyright ventuelles transactionâ– lors entrã copyright e fonction nouveau administrateur reã§oitdocumentation ã copyright crite groupe caractã copyright ristiquesorganisation ã‰tats fi rã copyright cents ensemble rã copyright fã copyright rencesinformation disponible site internet groupesecrã copyright taire conseil communiquer principal dispositionlã copyright gale relative dã copyright fi communication l’exploitationinformation privilã copyright giã copyright être remettre rã¨glement intã copyright rieurconseil d’administration organiser intention programmerencontre travail responsable opã copyright rationnelfonctionnel groupe correspondant besoin mandatâ– conseil d’administration s’est rã copyright unir neuf reprise dontdeux fois convocation exceptionnel participation moyenadministrateur sã copyright ances conseil avoir ã copyright tã copyright conseil s’estoutre rã copyright uni deux fois sã copyright minaire stratã copyright giqueâ– comitã copyright comptes s’est rã copyright uni quatre reprise tauxâ– comitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyright s’estrã copyright uni quatre reprise participation moyenâ– comitã copyright comptes comitã copyright contrã´le interne risqueconformitã copyright rã copyright unis deux fois participationmoyenne deux comitã copyright s ainsi rã copyright unir ensemblesã copyright parã copyright mentir dix fois cours l’annã copyright eâ– comitã copyright gouvernement d’entreprise nomination s’est rã copyright unirtrois reprise participation moyenâ– comitã copyright rã copyright munã copyright ration s’est rã copyright uni six fois taux d’assiduitã copyrightâ– l’extrait rã¨glement intã copyright rieur relatif comportementd’assiduitã copyright membrel’administrateur fi annexe prã copyright sentir rapportdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyright➤ assiduit㉠sã‰ances conseil comitã‰sbonnaf㉠comptercomptercolonne recenser prã copyright sences sã copyright ancecolonne recenser nombre sã copyright ancescolonne indiquer taux d’assiduitã copyright individueltravaux conseilconseil d’administration dã copyright terminer stratã copyright gie orientationl’activitã copyright proposition direction gã copyright nã copyright raleprã copyright sente ã copyright lã copyright ments essentiel terme d’un processus interneexaminer dã copyright cide opã copyright ration d’importance stratã copyright giqueconformã copyright mentir disposition rã¨glement intã copyright rieur suivremise å“uvre objectif qu’il avoir approuvã copyright s notamment lorsdã copyright libã copyright ration comptes budgetinformã copyright rã copyright guliã¨rement situation liquiditã copyrightâ– conseil d’administration avoir dã copyright libã copyright rã copyright plusieurs reprisesconsã copyright quences nouveau rã¨gles solvabilitã copyright liquiditã copyrightl’industrie bancaire fil’ã copyright conomie avoir rã copyright guliã¨rement dã copyright battu enjeu crise avoiraffectã copyright monnaie dette souverain europã copyright ennesâ– avoir ã copyright tã copyright informã copyright rã copyright alisation opã copyright ration effectuã copyright être cadreajustement pã copyright rimã¨tre prã copyright vus mener bien l’intã copyright grationavoir pris connaissance montant synergielibã copyright rã copyright être avoir arrãªtã copyright modalitã copyright s projetbanque projet rã copyright solutioncorrã copyright latif prã copyright sentã copyright l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mener bien projetâ– conseil avoir examinã copyright projet fusion tã¼rk aåžavoir ã copyright tã copyright ultã copyright rieurement informã copyright modalitã copyright smise å“uvre protocole d’accord relatif rapprochementâ– conseil d’administration n’a ã copyright tã copyright saisi d’aucun projet stratã copyright giquesituã copyright hors orientation dã copyright fi nier » faire fairel’objet d’une approbation prã copyright alable conformã copyright mentir rã¨glementintã copyright rieur avoir fait point nã copyright gociations projet d’investissementâ– conseil d’administration s’est rã copyright uni deux reprisepremiã¨re rã copyright union avoir ã copyright tã copyright essentiellement consacrã copyright e impactl’ã copyright volution rã copyright glementaire ambition gã copyright ographiquesressource humain risque enjeu d’organisationd’industrialisation liã copyright s nouveau dimension groupedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightseconde rã copyright union avoir portã copyright stratã copyright gie groupe nouveauenvironnement ã copyright conomique concurrentiel rã copyright glementaire ainsisituation ambition domaine d’activitã copyright sâ– avoir entendu prã copyright sident comitã copyright contrã´le interne risqueconformitã copyright rã copyright sultats contrã´le pã copyright riodique rapportã copyright sl’inspection gã copyright nã copyright rale principal observation formulã copyright êtreâ– conseil avoir ã copyright voquã copyright valeur groupe principemanagement lesquels fondre fois plan d’actionopã copyright rationnel politique ressource humaincontrã´le interne risquer conformitã copyrightâ– rapport comitã copyright contrã´le interne risqueconformitã copyright å“uvrant base information dã copyright livrã copyright êtredirection gã copyright nã copyright rale conseil d’administration avoir rã copyright guliã¨rementdã copyright battu l’environnement ã copyright conomique fi rã copyright glementairel’ã copyright volution risque notamment risque marchã copyrightcrã copyright dire ainsi situation liquiditã copyright groupeâ– avoir dã copyright libã copyright rã copyright principal enjeu identifiã copyright s diffã copyright renteâ– avoir ã copyright tã copyright informã copyright l’ã copyright volution valeur risquer var ainsirã copyright sultats mesure risquer selon mã copyright thodes simulationâ– avoir dã copyright libã copyright rã copyright rã copyright sultats stress test effectuã copyright s demandercomitã copyright europã copyright en superviseur bancaire expositiongroupe risque souverain avoir ã copyright galement ã copyright tã copyright informã copyrightexposition sensible prã copyright sentã copyright être conformã copyright mentir recommandationâ– conseil avoir adaptã copyright l’organisation travaux nouveaudisposition rã¨glement notamment concernerl’ã copyright valuation politique dispositif gestion risqueavoir pris connaissance disposition prises direction gã copyright nã copyright ralel’organisation filiã¨re risqueâ– avoir ã copyright tã copyright informã copyright conclusion travaux commun comitã copyrightcomptes comitã copyright contrã´le interne risqueconformitã copyright indicateur risquer rentabilitã copyrightactivitã copyright s marchã copyright capital rã copyright glementaire affectã copyright risqueropã copyright rationnel avoir pris noter commentaire direction gã copyright nã copyright ralemã copyright thodologie d’ã copyright laboration plan mission annueldestinã copyright e assurer l’effi cacitã copyright contrã´le pã copyright riodiqueâ– conseil avoir dã copyright libã copyright rã copyright enjeu l’ã copyright volution rã copyright glementationportant liquiditã copyright avoir entendu responsable d’assetmanagement – trã copyright sorerie – principe d’analysediffã copyright renter catã copyright gories risque ainsi dispositionmises å“uvre sã copyright curiser processus dã copyright cisionâ– avoir ã copyright tã copyright informã copyright condition lesquelles programmerfi moyen long terme prã copyright vu avoir ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyrightâ– conseil avoir pris connaissance l’activitã copyright contrã´le interne ainsimoyens affectã copyright s avoir reã§u communication projetrapport l’exercice mesurer surveillancerisque ainsi projet rapport conformitã copyright contrã´leâ– avoir ã copyright tã copyright informã copyright l’ã copyright tat d’avancement action conduitesdirection gã copyright nã copyright rale assurer contrã´le sã copyright curitã copyrightopã copyright ration marchã copyright avoir pris connaissance l’ã copyright volution montantâ– conseil avoir entendu compte rendu prã copyright sentã copyright prã copyright sidentcomitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyrightaudition hors prã copyright sence prã copyright sident directeur gã copyright nã copyright rall’inspecteur gã copyright nã copyright ral responsable contrã´le pã copyright riodiqueresponsable contrã´le permanent conformitã copyright responsabled’alm trã copyright sorerie responsable group management dontcompã copyright tence couvrir l’ensemble politique risquer groupeâ– conseil avoir pris connaissance ã copyright change correspondancel’autoritã copyright contrã´le commentaire comitã copyrightcontrã´le interne risque conformitã copyright avoir ã copyright tã copyright informã copyrightrelation rã copyright gulateurs l’ã copyright tranger tel qu’elles ã copyright tã copyrightbudget comptes rã copyright sultats gestionconformã copyright mentir pratique usuel conseil avoir examinã copyright approuvã copyrightlors derniã¨re sã copyright ance l’annã copyright e budget prã copyright sentã copyrightdirection gã copyright nã copyright rale l’ensemble groupe domaine d’activitã copyrightâ– conseil avoir examinã copyright approuvã copyright rã copyright sultats trimestrel’annã copyright e deux premier trimestre premiersemestre troisiã¨me trimestre neuf premier moisavoir dã copyright libã copyright rã copyright chaque trimestre l’ã copyright volution revenuspã´les opã copyright rationnel d’exploitation » risquemã copyright tier avoir pris connaissance rã copyright sultats pã copyright riodeconclusion comitã copyright comptes collã¨ge troiscommissaire comptes assister plein droit sã copyright ancestraitant rã copyright sultats comptesâ– conseil avoir ã copyright tã copyright informã copyright l’ã copyright volution ratio solvabilitã copyright avoir prisconnaissance l’impact nouveau rã¨gles comitã copyright bã¢leactif moyen pondã copyright rã copyright s activitã copyright s marchã copyright ainsi l’ordregrandeur nouveau dã copyright ductions capital devoirprogressivement mises å“uvre avoir examinã copyright rentabilitã copyrightfonds propre investis activitã copyright s groupeâ– conseil d’administration avoir ã copyright tã copyright informã copyright analyse effectuã copyright êtrecomitã copyright comptes ajustement bilan d’ouverturebilan consolidã copyright groupe dã copyright cembrejuinâ– avoir pris connaissance choix significatif liã copyright s l’applicationprincipe comptable ã copyright tã copyright examinã copyright s comitã copyrightcomptes rapport conjoint commissaire comptesâ– conseil avoir ã copyright tã copyright informã copyright conclusion travaux rã copyright alisã copyright scomitã copyright comptes considã copyright ration information fourniesdirection gã copyright nã copyright rale l’effi cacitã copyright dispositif surveillancerisque comptable avoir ã copyright galement ã copyright tã copyright informã copyright comitã copyrightrã copyright sultats contrã´le interne comptable synthã¨se pointcontrã´le relevã copyright s entitã copyright s groupe cadreprocã copyright dur cation destinã copyright e assurer fi abilitã copyright donnã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightâ– conseil avoir entendu compte rendu prã copyright sentã copyright prã copyright sidentcomitã copyright compter audition hors prã copyright sence prã copyright sidentdirecteur gã copyright nã copyright ral commissaire comptes responsablefinancier groupe avoir ã copyright voquã copyright ce occasion actionentreprise procã copyright der l’intã copyright gration comptable activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeâ– conseil avoir reã§u communication rapport fimoyen long terme semestre avoir ã copyright galementã copyright tã copyright informã copyright rentabilitã copyright production nouveau crã copyright ditsâ– avoir arrãªtã copyright rã copyright solution proposã copyright être l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleactionnaire constatã copyright prix d’ã copyright mission action nouveauremises paiement dividende conformã copyright mentir dispositionâ– conseil d’administration avoir ã copyright tã copyright informã copyright rachat d’actionseffectuã copyright s cadrer autorisation donnã copyright être l’assemblã copyright egã copyright nã copyright rale avoir pris connaissance rã copyright sultats offre publicd’ã copyright changer titre « hybride » ã copyright tã copyright dã copyright cidã copyright être fiâ– conseil avoir examinã copyright lors chaque sã copyright ance consacrã copyright e rã copyright sultatsprojet communiquã copyright avoir approuvã copyright projet rapportconseil d’administration l’annã copyright e ainsi projetrapport prã copyright sident procã copyright dur contrã´le interne relatifl’ã copyright laboration traitement l’information comptable fi nanciã¨reâ– notation long terme l’entreprise fi introductiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelsuite l’ã copyright valuation conseil d’administrationprincipal souhait d’amã copyright lioration formulã copyright conseil d’administrationtitre porter l’approfondissement travaux conseilstratã copyright gie groupe nouveau dimension conseilã copyright galement souhaitã copyright rã copyright fl risque ã copyright tendre plusdã¨s mars conseil s’est rã copyright unir sã copyright minaire stratã copyright gique avoirconsacrã copyright part important ce rã copyright union ã copyright changedirection gã copyright nã copyright rale nouveau enjeu cfrisque rã copyright putation avoir ã copyright tã copyright spã copyright cifi ã copyright voquã copyright responsableconformitã copyright contrã´le permanent devant comitã copyright contrã´leinterne risque conformitã copyright comitã copyright avoir fait rapport conseilinformation qu’il avoir reã§ues mesure prises directiongã copyright nã copyright rale raison l’importance croissant risquer rã copyright putationveiller l’intã copyright gritã copyright marchã copyright s l’intã copyright rãªt clientã‰valuation conseil d’administration titreâ– l’organisation fonctionnement conseil d’administrationcomitã copyright s spã copyright cialisã copyright s faire l’objet d’une ã copyright valuationâ– ce ã copyright valuation avoir ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright e baser d’un questionnaireanonyme portant l’organisation conseil conditionfonctionnement principal domaine d’activitã copyright s tel qu’ilsfi prã copyright sentir rapport stratã copyright gie contrã´le interne risquegestion fi nanciã¨re rã copyright munã copyright ration ainsi compã copyright tencesmembre comitã copyright s qualitã copyright comptes rendus sontravaux support d’ã copyright valuation comporter questionassorties d’une ã copyright chelle notation regroupã copyright être dix thã¨mesadministrateur ã copyright tã copyright invitã copyright s formuler son propositiond’amã copyright lioration chacun thã¨mesâ– administrateur exprimã copyright noter qu’ils attribuã copyright êtreobservation qu’ils formulã copyright être apprã copyright ciation favorablefonctionnement conseil particuliã¨rement marquã copyrightsatisfaction clartã copyright prã copyright sentations faites conseilpertinence sujet traitã copyright s ã copyright galement soulignã copyrightqualitã copyright l’information reã§ue dispositif d’identifi cationcontrã´le risque ainsi l’implication conseildã copyright fi principe rã copyright munã copyright ration population soumisesprincipal souhait d’amã copyright lioration avoir portã copyright l’approfondissementtravaux conseil concernant diffã copyright rents aspect risqueropã copyright rationnel l’analyse comparã copyright e performance groupemã copyright tiers celui concurrent reprã copyright sentatifscomposition conseil d’administrationâ– conseil avoir considã copyright rã copyright composition garantir capacitã copyrightd’accomplir mission maniã¨re satisfaisant propositioncomitã copyright gouvernement d’entreprise nomination avoirprã copyright cisã copyright qualitã copyright s personnel propre assurer l’indã copyright pendanceadministrateur respect critã¨res dã copyright ficode gouvernement d’entreprise cfrã copyright fã copyright rence qualitã copyright s avoir ã copyright tã copyright intã copyright grã copyright e processusd’ã copyright valuation conseil fonctionnementâ– conseil d’administration avoir pris acte dã copyright mission jeanlouis aprã¨s avoir dã copyright libã copyright rã copyright compã copyright tences contributiontravaux comme dã copyright battre conseil louisconseil d’administration avoir proposã copyright l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale d’adopterrã copyright solution portant renouvellement mandatdurã copyright e trois an cf paragraphe conseild’administration avoir ã copyright galement proposã copyright l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralenommer administrateurbonnafã copyright van propositioncomitã copyright gouvernement d’entreprise nomination conseild’administration avoir nommã copyright membre comitã copyrightcontrã´le interne risque conformitã copyright vanmembre comitã copyright comptes jeanfranã§oismembre comitã copyright rã copyright munã copyright ration ainsi chaque membrecomitã copyright rã copyright munã copyright ration ã copyright galement membre comitã copyrightcomptes comitã copyright contrã´le internerisque conformitã copyright franã§ois jeanfranã§oisce composition comitã copyright rã copyright munã copyright ration naturefavoriser travaux conseil d’administration l’adã copyright quationprincipe rã copyright munã copyright ration politique risquerã‰valuation managementcomme annã copyright être prã copyright cã copyright dentes conseil avoir consacrã copyright partie d’unesã copyright ances l’ã copyright valuation management l’entreprise avoirentendu commentaire prã copyright sident action conduitesdirecteur gã copyright nã copyright ral directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s hors prã copyright sencepã copyright bereau conseil avoir procã copyright dã copyright l’ã copyright valuation prã copyright sidentdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightâ– proposition comitã copyright gouvernement d’entreprisenomination aprã¨s examen recommandationformulã copyright être l’amf guide relatif prã copyright ventionmanquement d’initiã copyright s conseil avoir procã copyright dã copyright amã copyright nagementrã¨glement intã copyright rieur avoir ce occasion introduire plusieursdisposition relative d’une part disposition lã copyright gale portantinformation privilã copyright giã copyright être d’autre part bon pratiqueconcernant intervention titreâ– conseil avoir examinã copyright condition lesquelles mis ficontrat travail avant l’expiration mandatavoir ã copyright tã copyright ã copyright antã copyright rieurement dater octobre codegouvernement d’entreprise – pointâ– conseil d’administration avoir approuvã copyright prã copyright sentir rapport prã copyright sidentcondition prã copyright paration d’organisation travauxconseil ainsi procã copyright dur contrã´le interne gestionrisque mises placeâ– administrateur extã copyright rieur groupe reã§oivent partaucun autre rã copyright munã copyright ration jeton prã copyright senceâ– aprã¨s avoir pris connaissance d’une ã copyright tude comparatif jetonprã copyright sence rã copyright alisã copyright e cabinet spã copyright cialisã copyright conseil avoir adoptã copyrightproposition comitã copyright rã copyright munã copyright ration disposition suivantâ– s’agissant conseil d’administrationâ– montant individuel jeton prã copyright sence calculã copyright basesã copyright ances programmã copyright être sã copyright ances an avoir ã copyright tã copyright maintenueuro dont euro titrer part fieuro sã copyright ance programmã copyright e sã copyright ances antitre part variable liã copyright e prã copyright sence effectif rã copyright unionconseil tenir compter son sujã copyright tions particuliã¨resmembre conseil rã copyright sidant l’ã copyright tranger bã copyright nã copyright fi d’unsupplã copyright mentaire partie fi prã copyright sidentconseil d‘administration reã§oit ce qualitã copyright jetonâ– cas sã copyright ance exceptionnel conseil d’administrationchaque administrateur prã copyright sentir recevoir jeton supplã copyright mentaireâ– s’agissant comitã copyright s spã copyright cialisã copyright sâ– part fi jeton prã copyright sence attribuã copyright s membrecomitã copyright s ã copyright tã copyright maintenues europrã copyright sidents comitã copyright comptes comitã copyright contrã´leinterne risque conformitã copyright euroautre prã copyright sidents membre comitã copyright sâ– part variable liã copyright être prã copyright sence effectif rã copyright unioncomitã copyright s ã copyright tã copyright fi xã copyright êtreâ– part variable sã copyright ance programmã copyright e conseileuro sã copyright ance prã copyright sidents comitã copyright sâ– part variable sã copyright ance programmã copyright e conseileuro sã copyright ance membre comitã copyright sâ– vertu disposition conseil avoir dã copyright cidã copyright d’attribuermembre conseil d’administration somme euromontant versã copyright titrer s’ã copyright lever euronombre d’administrateurs avoir ã copyright tã copyright plus ã copyright levã copyright qu’enâ– tableau jeton prã copyright sence versã copyright s membre conseild’administration fi noter annexe ã‰tats fiincluse prã copyright sentir document rã copyright fã copyright rence rapport fiâ– proposition comitã copyright rã copyright munã copyright ration conseild’administration avoir dã copyright terminã copyright rã copyright munã copyright ration variablemandataire social selon modalitã copyright s qu’il dã copyright fi niermodalitã copyright s ã copyright tã copyright dã copyright crites noter annexe ã‰tatsfi incluse document rã copyright fã copyright rence rapport fiannuel conseil avoir constatã copyright rã copyright sultats calcul liã copyright s critã¨reschiffrã copyright s portant performance groupe avoir ã copyright galement apprã copyright ciã copyrightcomment objectif personnel ã copyright tã copyright atteints considã copyright rationã copyright valuation performance individuel mandatairesocial notamment capacitã copyright s d’anticipation dã copyright cisiond’animation mise å“uvre chacun d’euxâ– ni prã copyright sident ni directeur gã copyright nã copyright ral n’ont participã copyright prã copyright parationdã copyright cisions concernant rã copyright munã copyright ration n’ont pris partâ– conseil avoir dã copyright cidã copyright rã copyright munã copyright ration variable allouã copyright êtremandataire social diffã copyright rã copyright être proportionpã copyright bereaubonnafã copyright montant ainsi diffã copyright rã copyright sã copyright tã copyright reportã copyright s annã copyright être indexã copyright s valeurl’action soumis chaque annã copyright e considã copyright rã copyright e conditionâ– conseil s’est ã copyright galement prononcã copyright principe salaire firã copyright munã copyright ration variable bonnafã copyright pouvoirrecevoir titre responsabilitã copyrightâ– dã copyright cisions conseil d’administration ã copyright tã copyright immã copyright diatementâ– conseil d’administration avoir arrãªtã copyright principe rã copyright munã copyright rationmandataire social disposition dã copyright critesnoter annexe ã‰tats fi inclus documentrã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnoter annexe ã‰tats financier inclus documentrã copyright fã copyright rence rapport financier annuel spã copyright cifiquementconsacrã copyright e rã copyright munã copyright ration avantage social bã copyright nã copyright ficiantmandataire social ce note comporter ã copyright galementinformation rã copyright gimes retraiter dont bã copyright nã copyright ficientmandataire social ainsi engagement provisionnã copyright scorrespondant prã copyright sente maniã¨re standardisã copyright e l’ensemblerã copyright munã copyright ration avantage attribuã copyright s mandatairesocial avoir ã copyright tã copyright ã copyright tablie conformã copyright mentir dispositioncode gouvernement d’entrepriseadministrateur membres groupe augustebonnafã copyright pã copyright bereaudocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrã copyright munã copyright ration catã copyright gories salariã copyright s soumisesâ– proposition comitã copyright rã copyright munã copyright ration conseild’administration avoir arrãªtã copyright principe rã copyright munã copyright rationcatã copyright gories salariã copyright s concernã copyright s conformã copyright mentir dispositionrã¨glement norme professionnel dã copyright clinentdisposition ã copyright noncã copyright être conseil stabilitã copyright financiã¨reavoir procã copyright dã copyright cas besoin amã copyright nagements apparusâ– avoir ã copyright tã copyright rã copyright guliã¨rement informã copyright l’ã copyright volution rã copyright glementationdã copyright cisions prises direction gã copyright nã copyright rale assurer prisecompter risque politique rã copyright munã copyright ration toutprã copyright servant compã copyright titivitã copyright rã copyright munã copyright ration avoirreã§u communication rapport prã copyright sentant information relativepolitique pratique rã copyright munã copyright ration professionnelmarchã copyright rã copyright munã copyright ration attribuã copyright être titreplan global d’intã copyright ressement action –■proposition comitã copyright rã copyright munã copyright ration conseil avoir adoptã copyrightprogramme plan global d’intã copyright ressement actionprogramme avoir portã copyright option souscription d’actionsaction soumises condition performancebã copyright nã copyright fi bã copyright nã copyright fi dont niveau responsabilitã copyrightcontribution rã copyright sultats potentiel professionnel faireã copyright lã copyright ments clã copyright s stratã copyright gie groupe dã copyright veloppementrentabilitã copyright conseil avoir approuvã copyright rã¨glements caractã copyright ristiquesâ– conseil d’administration avoir arrãªtã copyright terme condition d’unenouveau augmentation capital rã copyright servã copyright e salariã copyright stravaux comitã‰scomitã copyright comptes restã copyright composã copyright louisprã copyright sident auguste hã copyright lã¨necomprendre majoritã copyright membre disposant d’une expã copyright rience d’unecompã copyright tence domaine gestion fi nanciã¨re d’entreprisediscipline comptable l’information fi nanciã¨recomposition comitã copyright conforme coder gouvernementd’entreprise comprendre aucun membredirection gã copyright nã copyright rale mission mode travail fi xã copyright srã¨glement intã copyright rieur conseil mis jour tenir comptecation rã¨glementl’actualisation l’information connaissance membrecomitã copyright facilitã copyright e prã copyright sentation responsable figroupe prã copyright sentir lors rã copyright union sujet d’importancecommentã copyright s discutã copyright s prã copyright sence commissaire comptescomitã copyright comptes s’est rã copyright uni quatre reprise tauxd’assiduitã copyright membre ã copyright gal s’est outre rã copyright uni deux foiscomitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyrightdocument relatif l’ordre jour notamment dossier concernantrã copyright sultats comptes trimestriel semestriel annuel ã copyright tablisselon format standardisã copyright s prã copyright sentationl’extrait rã¨glement intã copyright rieur relatif mission comitã copyrightcomptes fi annexe prã copyright sentir rapportexamen comptes information fi nanciã¨reâ– comitã copyright comptes avoir procã copyright dã copyright l’examen comptes basedocument information communiquã copyright s direction gã copyright nã copyright ralediligence effectuã copyright être commissaire comptes s’estassurã copyright pertinence permanence mã copyright thodes comptableadoptã copyright être l’ã copyright tablissement comptes social consolidã copyright s avoirã copyright tã copyright informã copyright chaque trimestre l’effet variation changerpã copyright rimã¨tre avoir entendu prã copyright sentations conjoint financedã copyright veloppement groupe commissaire compteschoix liã copyright s l’application principe comptable avoirnotamment pris connaissance ce occasion choix effectuã copyright scomplã copyright ter critã¨res dã copyright prã copyright ciation titre classã copyright s disponiblevente modalitã copyright s retenues procã copyright der compensationâ– comitã copyright comptes avoir analysã copyright l’ã copyright volution bilan consolidã copyrightl’examen bilan juin baser d’un document ã copyright tabliintention finances–dã copyright veloppement groupeâ– avoir ã copyright tã copyright informã copyright principal actualisation ajustement biland’ouverture ainsi rã copyright partition pã´leopã copyright rationnel activitã copyright sâ– comitã copyright comptes avoir rã copyright guliã¨rement dã copyright libã copyright rã copyright l’ã copyright volutionratio solvabilitã copyright groupe avoir ã copyright tã copyright informã copyright l’impactnouveau rã¨gles comitã copyright bã¢le actif pondã copyright rã copyright scapital comitã copyright comptes avoir ã copyright galement analysã copyrightrentabilitã copyright fonds propre normalisã copyright s fonds propre investisâ– avoir examinã copyright l’ã copyright volution exposition sensible prã copyright sentã copyright êtreselon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨repris connaissance d’une comparaison ã copyright tablie banqueâ– lors l’examen rã copyright sultats chaque trimestre comitã copyrightcomptes avoir entendu responsable fi groupe aprã¨s avoiranalysã copyright comptes l’exercice avoir procã copyright dã copyright l’auditionresponsable hors prã copyright sence prã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ralavoir entendu commentaire conclusion commissairecomptes rã copyright sultats chaque trimestre hors prã copyright senceprã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ral responsable figroupe comitã copyright avoir procã copyright dã copyright l’audition commissaire comptesavoir posã copyright question qu’il avoir jugã copyright être utile notammentopã copyright ration d’intã copyright gration comptable traitementâ– comitã copyright comptes avoir examinã copyright chaque trimestre synthã¨sepoint contrã´le signalã copyright s entitã copyright s groupe cadreprocã copyright dur cation son ã‰tats fiâ– avoir procã copyright dã copyright analyser rã copyright partition l’ã copyright volutionniveau risquer constatã copyright chacun trente contrã´les comptableâ– avoir examinã copyright ã copyright volutions dispositif surveillance mis placeconformã copyright mentir rã¨glement pris connaissancel’ã copyright valuation l’environnement contrã´le interne comptable rã copyright alisã copyright ebase information renseignã copyright être entitã copyright s groupeâ– comitã copyright comptes avoir examinã copyright partie projet rapportprã copyright sident concernant procã copyright dur contrã´le interne relativel’ã copyright laboration traitement l’information comptable fi nanciã¨rerecommandã copyright approbation conseil d’administrationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrã copyright union commun comitã copyright contrã´leinterne risque conformitã copyrightâ– comitã copyright s dã copyright libã copyright rã copyright considã copyright ration dispositionrã¨glement baser rapport mesuresurveillance risque d’une noter rã copyright digã copyright e intentionresponsable group management l’ã copyright volution dispositifâ– comitã copyright s examinã copyright procã copyright dur dã copyright cision contrã´leainsi dispositif pilotage risquer liquiditã copyright prisconnaissance objectif l’organisation gestion risquertaux risquer change risquer liquiditã copyrightâ– examinã copyright l’ã copyright volution montant perte gains liã copyright sincident opã copyright rationnel pris connaissance part capitalâ– ã copyright tã copyright informã copyright s plan d’audit commissaire comptesainsi plan mission l’inspection gã copyright nã copyright ralepris connaissance mã copyright thodologie mise å“uvreassurer l’effi cacitã copyright contrã´le pã copyright riodiquerelation commissaire comptesâ– comitã copyright comptes avoir reã§u chacun commissaire comptesl’attestation ã copyright crite indã copyright pendance l’accomplissementâ– avoir pris connaissance hors prã copyright sence commissaire comptesrecensement honoraire ã copyright tã copyright versã copyright s ainsi qu’auxmembre son rã copyright seau avoir examinã copyright tableau synthã¨semission non directement liã copyright être l’audit avoir ã copyright tã copyright informã copyright casã copyright chã copyright ant nature spã copyright cifi certain d’entre luicomitã copyright contrã´le interne risquecomitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyrightrestã copyright composã copyright franã§ois prã copyright sident jeanmarie jeanfranã§ois majoritã copyright deuxtiers d’administrateurs indã copyright pendant selon critã¨res codegouvernement d’entreprise constituã copyright d’une majoritã copyrightmembre prã copyright sentant compã copyright tences particuliã¨res matiã¨refi nanciã¨re domaine risque raison formationexpã copyright rience comitã copyright comprendre aucun membrecomitã copyright s’est rã copyright uni quatre reprise taux d’assiduitã copyrightmembre ã copyright gal s’est outre rã copyright uni deux fois comitã copyrightcomptes tout membre participã copyright deux sã copyright ancesdocumentation relative l’ordre jour prã copyright alablement adressã copyright emembre comitã copyright selon format standardisã copyright dossier consacrã copyrightrisque marchã copyright contrepartie crã copyright dire systã copyright matiquementl’extrait rã¨glement intã copyright rieur relatif mission comitã copyright contrã´leinterne risque conformitã copyright fi annexe prã copyright sentirrisque marchã copyright risque contrepartieâ– comitã copyright avoir passã copyright revue lors chacun sã copyright ances l’ã copyright volutionrisque marchã copyright risque contrepartie risquecrã copyright dire base information prã copyright sentã copyright être groupmanagement responsable adjoint spã copyright cialisã copyright sdiffã copyright renter catã copyright gories risque rã copyright pondu sã copyright ancequestion comitã copyright relevant domaine responsabilitã copyrightcomitã copyright avoir rã copyright guliã¨rement examinã copyright l’ã copyright volution risquer crã copyright ditactivitã copyright s avoir analysã copyright rã copyright partition gã copyright ographiqueportefeuille pris connaissance conclusionconsacrã copyright s notamment principal secteur industrielconcentration avoir passã copyright revue principal expositionâ– comitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyright avoir ã copyright tã copyrightinformã copyright comme comitã copyright comptes exposition sensibleselon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨re avoirexaminã copyright exposition combinã copyright êtreâ– comitã copyright avoir rã copyright guliã¨rement pris connaissance l’ã copyright volution valeurrisquer var ainsi rã copyright sultats stress test rã copyright alisã copyright sâ– lors chacun sã copyright ances comitã copyright avoir examinã copyright politiqueliquiditã copyright avoir dã copyright libã copyright rã copyright situation marchã copyrighteffet prã copyright visible nouveau rã copyright glementation comitã copyrightbã¢le portant fonds propre liquiditã copyright avoir ã copyright tã copyright informã copyrightrã copyright alisation progressif programmer d’ã copyright mission moyenlong terme condition lesquelles ã copyright mission ã copyright tã copyrightâ– comitã copyright avoir procã copyright dã copyright hors prã copyright sence prã copyright sident directeurgã copyright nã copyright ral l’audition responsable group managementcelui responsable d’asset managementorganisation fi liã¨re risqueâ– comitã copyright avoir examinã copyright disposition proposã copyright être directiongã copyright nã copyright rale mettre å“uvre prescription l’arrãªtã copyrightjanvier complã copyright tant dispositif rã copyright glementaire contrã´leâ– avoir pris noter action entreprises mettre å“uvre adapterdispositif gestion risque meilleurâ– avoir ã copyright tã copyright informã copyright objectif projet destinã copyrightpromouvoir culture risquer sein groupeâ– comitã copyright avoir reã§u communication projet rapportconformitã copyright contrã´le opã copyright rationnel permanent continuitã copyrightd’activitã copyright avoir pris connaissance nouveau organisation intã copyright grantanalysã copyright l’ã copyright volution incident risquer opã copyright rationnel avoirã copyright tã copyright informã copyright principal fraude commises l’encontre banqueenseignement tirã copyright s l’analyse anomalie relevã copyright êtreresponsable contrã´le permanent avoir ã copyright galement pris connaissancedisposition adoptã copyright être direction gã copyright nã copyright rale renforcerdispositif conformitã copyright destinã copyright veiller l’intã copyright rãªt clientl’intã copyright gritã copyright marchã copyright avoir procã copyright dã copyright l’audition responsableconformitã copyright contrã´le permanent hors prã copyright sence prã copyright sidentdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightâ– comitã copyright avoir reã§u communication projet rapportcontrã´le pã copyright riodique avoir pris connaissance rã copyright sultatsrã copyright alisã copyright l’inspection gã copyright nã copyright rale principalobservation formulã copyright être l’occasion pointd’activitã copyright semestriel avoir procã copyright dã copyright l’audition l’inspecteur gã copyright nã copyright ralresponsable contrã´le pã copyright riodique hors prã copyright sence prã copyright sidentâ– comitã copyright avoir examinã copyright projet rapport annuel contrã´leinterne recommandã copyright approbation conseil d’administrationâ– comitã copyright avoir examinã copyright ã copyright change correspondance entre l’autoritã copyrightcontrã´le direction gã copyright nã copyright rale avoir rendu comptecomitã copyright gouvernement d’entreprise nomination composã copyrightbã copyright bã copyright ar prã copyright sidentcomposã copyright d’administrateurs indã copyright pendant possã¨dentexpã copyright rience problã copyright matiques gouvernement d’entrepriseã copyright quipes dirigeant entreprise internationalcomitã copyright comprendre aucun membre direction gã copyright nã copyright rale associerprã copyright sident travaux sã copyright lection nouveau administrateurcenseur succession dirigeant mandataire socialcomitã copyright gouvernement d’entreprise nomination s’est rã copyright unirtrois reprise taux prã copyright sence membrel’extrait rã¨glement intã copyright rieur relatif mission comitã copyrightgouvernement d’entreprise nomination fi annexeâ– comitã copyright avoir prã copyright parã copyright l’ã copyright valuation conseil d’administrationfonctionnement celui comitã copyright s spã copyright cialisã copyright s avoir constatã copyrightrã copyright alisation amã copyright liorations souhaitã copyright être lors l’ã copyright valuationâ– comitã copyright avoir procã copyright dã copyright analyser composition conseild’administration lumiã¨re diversitã copyright expã copyright riencespersonnalitã copyright s avoir procã copyright dã copyright examen diffã copyright rente hypothã¨sesd’ã copyright volution considã copyright ration mandat venant ã copyright chã copyright ance coursâ– comitã copyright avoir proposã copyright conseil d’administration dã copyright finitionqualitã copyright s personnel propre assurer l’indã copyright pendanceadministrateur respect critã¨res dã copyright fi codegouvernement d’entreprise avoir passã copyright revuesituation chaque administrateur regard dã copyright fiâ– comitã copyright avoir examinã copyright candidaturebonnafã copyright vanfonction d’administrateur avoir recommandã copyrightconseil d’administration soumettre nomination voteâ– avoir proposã copyright conseil nommer jeanfranã§ois membrecomitã copyright rã copyright munã copyright ration remplacementmembre comitã copyright contrã´le interne risqueconformitã copyright van membre comitã copyrightâ– comitã copyright avoir dã copyright libã copyright rã copyright nature mission prã copyright sidentconcerner exclusivement l’organisation fonctionnementconseil avoir soumis formulation mission l’approbationconseil d’administration cf paragraphe avoir examinã copyrightcondition lesquelles mis fi contrat travailavant l’expiration mandatâ– comitã copyright avoir procã copyright dã copyright hors prã copyright sence l’ã copyright valuation prã copyright sidentconseil d’administration avoir procã copyright dã copyright l’ã copyright valuation directeurgã copyright nã copyright ral directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s hors prã copyright senceã copyright valuation mandataire social ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright être considã copyright rationcapacitã copyright s d’anticipation dã copyright cision d’animation mises å“uvreservice stratã copyright gie groupe prã copyright paration avenirâ– comitã copyright avoir proposã copyright conseil d’administration d’approuveramã copyright nagement rã¨glement intã copyright rieur conformerecommandation publiã copyright être l’autoritã copyright marchã copyright s financiernovembre prã copyright vention manquement d’initiã copyright sâ– avoir examinã copyright partie projet rapport prã copyright sident consacrã copyrightgouvernement d’entreprise avoir recommandã copyright approbationcomitã copyright rã copyright munã copyright ration avoir ã copyright tã copyright composã copyrightprã copyright sident jusqu’au juilletfranã§ois jeanfranã§ois avoir ã copyright tã copyright nommã copyright membrecomitã copyright compter dã copyright cembre composition conformerecommandation code gouvernementmembre disposer d’une expã copyright rience systã¨mes rã copyright munã copyright rationpratique marchã copyright domaine comitã copyright comprendremembre direction gã copyright nã copyright rale prã copyright sident n’en faire partieinvitã copyright participer dã copyright libã copyright ration hors celui concernerpersonnellement entendre responsable ressource humaingroupe comitã copyright rã copyright munã copyright ration s’est rã copyright uni six reprisetaux d’assiduitã copyright membre ã copyright gall’extrait rã¨glement intã copyright rieur relatif mission comitã copyrightrã copyright munã copyright ration fi annexe prã copyright sentir rapportâ– comitã copyright rã copyright munã copyright ration avoir examinã copyright l’ensemble dispositionmises å“uvre conformã copyright mentir orientationdã copyright fi nier rã copyright glementation relative rã copyright tributionpopulation dont partir variable rã copyright munã copyright ration prendreforme d’un bonus dã copyright terminã copyright selon modalitã copyright s spã copyright cifi avoirpris acter cation intervenues ce rã copyright glementationapplication directif europã copyright enne relative notammentsurveillance politique rã copyright munã copyright ration avoir ã copyright tã copyrightinformã copyright rã copyright sultats d’une analyse comparã copyright e rã copyright glementationsfranã§aises international pratique marchã copyright avoir soumisconseil d’administration considã copyright ration semblã copyrightappropriã copyright être particulier concerner cohã copyright rencepolitique rã copyright munã copyright ration politique risquer ainsication qu’il convenir d’apporter cas besoin principerã copyright munã copyright ration antã copyright rieurement arrãªtã copyright s conseilâ– comitã copyright avoir pris connaissance lister nominatif rã copyright munã copyright rationplus ã copyright levã copyright être versã copyright être titre avoir examinã copyright rapportrelatif politique pratique rã copyright munã copyright ration transmisl’autoritã copyright contrã´le comitã copyright avoir examinã copyright synthã¨serapport l’inspection gã copyright nã copyright rale processus rã copyright munã copyright rationl’application politique rã copyright munã copyright ration avoir ã copyright tã copyright informã copyrightã copyright change correspondance direction gã copyright nã copyright ralecontrã´leur rã copyright munã copyright ration l’autoritã copyright contrã´ledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightâ– comitã copyright avoir dã copyright libã copyright rã copyright rã copyright munã copyright ration prã copyright sident directeurgã copyright nã copyright ral deux directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s avoir dã copyright terminã copyrightproposã copyright conseil d’administration rã copyright munã copyright ration variabletitre avoir ã copyright galement proposã copyright conseilbonnafã copyright puisse recevoir salaire firã copyright munã copyright ration variable raison responsabilitã copyright s exã copyright cutives qu’ilexercer comitã copyright avoir rappelã copyright conseil d’administration l’engagementmandataire social recevoir ni ni actionâ– aprã¨s avoir pris connaissance rã copyright sultats d’une rã copyright alisã copyright edemander cabinet spã copyright cialisã copyright compã copyright titivitã copyrightrã copyright munã copyright ration mandataire social comitã copyright avoir proposã copyright conseilmodalitã copyright s dã copyright termination rã copyright munã copyright ration variableavoir engagã copyright fi l’annã copyright e premiã¨re rã copyright flprincipe rã copyright munã copyright ration mandataire social titreâ– comitã copyright avoir examinã copyright proposã copyright l’approbation conseild’administration caractã copyright ristiques programmed’intã copyright ressement action avoir ã copyright tã copyright informã copyright attributionenvisagã copyright être direction gã copyright nã copyright rale membre comitã copyrightexã copyright cutif hors mandataire social avoir examinã copyright projet rapportattribution d’options souscription d’actions d’actionsperformance titre avoir engagã copyright premier examenorientation envisagã copyright être programmeâ– comitã copyright avoir ã copyright tã copyright informã copyright rã copyright munã copyright ration dã copyright terminã copyright êtredirection gã copyright nã copyright rale titrer membre comitã copyrightâ– avoir dã copyright libã copyright rã copyright plusieurs reprises base d’une ã copyright tude comparatifjeton prã copyright sence rã copyright alisã copyright e demander cabinetindã copyright pendant compte tenu dã copyright calage constatã copyright pratiquemarchã copyright avoir proposã copyright conseil d’administration rã copyright viser montantjeton prã copyright sence allouã copyright s administrateur augmentantpremier temps part variable attribuã copyright e titreparticipation rã copyright union conseil comitã copyright s spã copyright cialisã copyright scomitã copyright avoir proposã copyright conseil d’administration d’approuver tableaurã copyright partition jeton prã copyright sence ã copyright tabli l’annã copyright etenant compte amã copyright nagements montant ainsi attribuã copyrightmission conseil d’administration comitã copyright s spã copyright cialisã copyright sâ– ã copyright valuation contrã´les qu’il juger nã copyright cessairesrapport prã copyright sident – point avoir« conseil d’administration instance collã copyright gialereprã copyright sente collectivement l’ensemble actionnaireagir tout circonstance l’intã copyright rãªt social l’entrepriseveille l’ã copyright quilibre composition pertinencefonctionnement agir mieux ce intã copyright rãªt exercerdã copyright terminer proposition directeur gã copyright nã copyright ral stratã copyright gieorientation l’activitã copyright veillesaisir tout question intã copyright ressant bon marchel’entreprise rã¨gle dã copyright libã copyright ration affairedã copyright cide cumul dissociation fonction prã copyright sidentdã copyright signer mandataire social mandat d’une durã copyright efixer ã copyright ventuelles limitation pouvoir directeurapprouver projet rapport prã copyright sident joindre rapportprocã¨de faire procã copyright der plusieurs administrateurcomitã copyright spã copyright cialisã copyright existant constituã copyrightapplication rã copyright glementation vigueurâ– contrã´le gestion l’entreprise sincã copyright ritã copyrightâ– l’examen l’arrãªtã copyright comptesâ– communication actionnaire marchã copyright s d’uneprã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ral cas dissociationfonction soumettre moins fois an projetbudget rapport gestion ainsi projet diversprã copyright sente accord prã copyright alable tout dã copyright cisionsd’investissement dã copyright sinvestissement hors opã copyright rationportefeuille d’un montant supã copyright rieur million d’eurosainsi tout projet prise cession participation horsopã copyright ration portefeuille supã copyright rieur seuil rendre comptepã copyright riodiquement opã copyright ration significatif dont montanttout opã copyright ration stratã copyright gique significatif situant horsorientation approuvã copyright être fait l’objet d’une approbation prã copyright alablemesure conseil d’administration avoir dã copyright lã copyright guã copyrightpouvoir nã copyright cessaires procã copyright der l’ã copyright mission d’obligations ainsiqu’ã l’ã copyright mission titre donnant accã¨s immã copyright diatement termecapital prã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ralcas dissociation fonction rendre compte selonpã copyright riodicitã copyright l’ã copyright mission emprunt titre »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrapport prã copyright sident – point avoircomitã copyright s spã copyright cialisã copyright s conseil d’administration« faciliter l’exercice son fonction administrateurcomitã copyright s spã copyright cialisã copyright s constituã copyright s sein conseild’administration son attribution rã copyright duisent ni limiterprã copyright sident conseil d’administration s’assure nombremission composition fonctionnement comitã copyright spermanence adaptã copyright s besoin conseil meilleurlorsqu’il l’estime nã copyright cessaire participer sã copyright ances comitã copyright scomitã copyright s rã copyright unir convenance sansparticipation management banque pouvoir recourirexpert extã copyright rieur tant besoin prã copyright sident comitã copyrightpouvoir demander l’audition tout personne responsable seingroupe question relevant compã copyright tence comitã copyright teldã copyright finie prã copyright sentir rã¨glementã copyright mettre avis destinã copyright s conseil d’administrationprã copyright sidents comitã copyright s cas d’empãªchement autre membrecomitã copyright prã copyright sentir oralement synthã¨se sontravaux plus prochain sã copyright ance conseilcompte rendu ã copyright crit sã copyright ances comitã copyright s ã copyright tabli communiquã copyrightaprã¨s approbation administrateur souhaiter »rapport prã copyright sident – point« relation autre organes sociã copyright tã copyright visl’extã copyright rieur prã copyright sident seul pouvoir agir nom conseils’exprimer nom sauf circonstance exceptionnelhormis mission particuliã¨re mandat spã copyright cifique confiã copyright autreã copyright troite coordination direction gã copyright nã copyright rale pouvoir reprã copyright sentergroupe relation haut niveau notamment grandclient pouvoir public plans national internationalveiller maintien qualitã copyright relation actionnaireã copyright troite coordination action menã copyright être domaineveille ã copyright tablis mis å“uvre meilleurniveau principe gouvernement d’entrepriseveiller bon fonctionnement organesconcours comitã copyright gouvernement d’entreprisenomination sous bã copyright nã copyright fice l’approbation conseill’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaire s’efforce construireconseil efficace ã copyright quilibrã copyright gã copyright rer processusremplacement succession concernant conseilnomination dont avoir connaã ® treorganiser travaux conseil d’administration fixer calendrierl’ordre jour rã copyright union conseil convoquerveille bon organisation travaux conseil maniã¨repromouvoir caractã¨re dã copyright cisionnaire constructif animetravaux conseil coordonner travaux celui comitã copyright ss’assure conseil consacrer temps nã copyright cessaire questionintã copyright ressant l’avenir sociã copyright tã copyright notamment stratã copyright gies’assure administrateur extã copyright rieur sociã copyright tã copyrightbon connaissance l’ã copyright quipe directionveiller maintenir relation ã copyright troite confiant directeurgã copyright nã copyright ral apporter aider conseil tout respectantprã copyright sident diriger travaux conseil afin mettred’accomplir tout mission revenirs’assure information nã copyright cessaires l’exercicemission fournies conseil temps voulu sousprã copyright sident tenu rã copyright guliã¨rement informã copyright directeurgã copyright nã copyright ral autre membre direction gã copyright nã copyright raleã copyright vã copyright nements situation significatif relatif vie groupenotamment stratã copyright gie organisation projet d’investissementdã copyright sinvestissement opã copyright ration financiã¨res risque ã‰tats financierreã§oit directeur gã copyright nã copyright ral l’ensemble information requisesloi titrer rapport contrã´le internepouvoir demander directeur gã copyright nã copyright ral tout information propreã copyright clairer conseil comitã copyright s l’accomplissementpouvoir entendre commissaire comptes vueprã copyright paration travaux conseil comitã copyright comptess’assure administrateur mesurer remplirmission notamment disposer l’information requiseparticipation travaux conseil qu’ils disposercollaboration adã copyright quate responsable sociã copyright tã copyrightfonctionnement comitã copyright s spã copyright cialisã copyright s s’assure outreadministrateur participer effectivement travaux conseilrendre compte rapport joindre rapport gestioncondition prã copyright paration d’organisation travaux conseilprocã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightã copyright ventuelles limitation conseil apporter pouvoirdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrapport prã copyright sident – point« l’administrateur accepter discipline travail communrespect mutuel opinion exprimer librement positionã copyright ventuellement minoritaire sujet dã copyright battus sã copyright anceexercer sens responsabilitã copyright s l’ã copyright gard actionnaireautre party prenant groupeavoir souci faire prã copyright valoir principe l’intã copyright gritã copyright personnell’exercice mandat d’en respecter rã¨gless’engage mettre mandat disposition conseild’administration cas changement significatif proprel’administrateur respecter obligation lã copyright gale recommandationrã¨glements place relatif information concernantl’administrateur nationalitã copyright amã copyright ricaine devoir initiativeprendre part certain dã copyright libã copyright ration conseil compte tenuobligation rã copyright glementaires imposã copyright être raisonl’administrateur particuliã¨rement concernã copyright lã copyright gislationrelative opã copyright ration d’initiã copyright s tant titre personnel qu’au titrefonction exercã copyright être sein sociã copyright tã copyright s actionnaireparticulier tenu respect prescription lã copyright gale relativedã copyright finition communication l’exploitation informationprivilã copyright giã copyright être dont principal disposition communiquã copyright êtrelors prise fonctionpouvoir effectuer opã copyright ration titre titrepersonnel six semaine dã copyright buter lendemainpublication comptes trimestriel annuel publicationd’un communiquã copyright marcher l’entreprise sauf s’il disposerpendant ce pã copyright riode d’informations mettant situation d’initiã copyrightregard rã copyright glementation boursiã¨rerecommandã copyright s’abstenir d’effectuer opã copyright rationpouvoir considã copyright rã copyright être comme spã copyright culatives notammentopã copyright ration d’achat vente dã copyright couvert aller retourinterdire communiquer informationpublic quiconque compris gestionnaire titretout question d’ordre dã copyright ontologique administrateur pouvoirconsulter responsable fonction conformitã copyright groupe contrã´lel’administrateur faire part conseil d’administration toutsituation conflit d’intã copyright rãªts potentiel s’abstientparticiper vote dã copyright libã copyright ration correspondantadministrateur s’estimerait plus mesurer remplirfonction sein conseil comitã copyright s dont membretout administrateur tout personne appelã copyright e assistertout partie rã copyright union conseil d’administrationcomitã copyright s spã copyright cialisã copyright s tenu obligation discrã copyright tiondã copyright roulement contenu dã copyright libã copyright ration conseildevoir particulier conserver secret l’ã copyright gard informationrã copyright pondant dã copyright finition information financiã¨res boursiã¨resprivilã copyright giã copyright être susceptible d’intã copyright resser concurrent tiercer partietitre « l’intelligence ã copyright conomique » prã copyright sentant caractã¨reconfidentiel donnã copyright être comme tel prã copyright sidentl’inobservation ce obligation pouvoir donner lieu actiondommagesintã copyright rãªts contre administrateur violã copyright ceadministrateur s’efforcent participer activementassiduitã copyright rã copyright union conseil d’administration comitã copyright sd’assister assemblã copyright être gã copyright nã copyright rales d’actionnaires »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrapport prã copyright sident – point avoir« comitã copyright rã copyright unir moins quatre fois ancomitã copyright comptes comprendre moins deux tiersmembre rã copyright pondant qualification d’indã copyright pendance tel qu’elleretenue conseil vu recommandation placecomprendre aucun membre direction gã copyright nã copyright rale banquecontrã´le rapide financesdã copyright veloppement groupetout mission « » dont montant supã copyright rieureuro comitã copyright reã§oit tout an compter rendufinancesdã copyright veloppement groupe l’ensemble mission« » rã copyright alisã copyright être rã copyright seau commissairechaque commissaire comptes prã copyright sente annuellementcomitã copyright fonctionnement dispositif contrã´le internegarantie d’indã copyright pendance attester annuellement ã copyright critindã copyright pendance dã copyright roulement mission d’auditmoins deux fois an comitã copyright consacrer partie sã copyright ancerencontrer collã¨ge commissaire comptes horsprã copyright sence direction gã copyright nã copyright rale banquecomitã copyright rã copyright unir prã copyright sence collã¨ge commissairecomptes l’examen comptes trimestriel semestrieltoutefois commissaire comptes n’assistent toutpartie sã copyright ance traitant son honoraire renouvellementcommissaire n’assistent tout partie sã copyright ance lorsquecomitã copyright traiter cas particulier intã copyright ressant l’un sonsauf circonstance exceptionnel dossier rã copyright sultatscomptes trimestriel semestriel annuel envoyã copyright smembre comitã copyright plus tard vendredi samedi matinprã copyright cã copyright dant sã copyright ances comitã copyright programmã copyright être lundiquestion d’interprã copyright tation comptable appelant choixl’occasion rã copyright sultats trimestriel semestriel annuelimpact significatif commissaire comptes financedã copyright veloppement groupe prã copyright sentir trimestriellement comitã copyrightnoter analysant nature l’importance question exposantargument plaidant faveur dã copyright faveur diffã copyright renter solutionenvisageable justifiant choix retenucomitã copyright examiner projet rapport prã copyright sident procã copyright durcontrã´le interne relative l’ã copyright laboration traitementtout sujet compã copyright tence comitã copyright entendre diligencehors prã copyright sence autre membre direction gã copyright nã copyright rales’il l’estime opportun responsable financier comptablegroupe ainsi responsable gestioncomitã copyright pouvoir demander entendre responsable financedã copyright veloppement groupe tout question compã copyright tencesusceptible d’engager responsabilitã copyright celui managementbanque mettre cause qualitã copyright l’information financiã¨recomptable dã copyright livrã copyright e banque »comitã copyright avoir mission d’analyser ã‰tats financier trimestrielsemestriel annuel diffusã copyright s sociã copyright tã copyright l’occasion l’arrãªtã copyrightcomptes d’en approfondir certain ã copyright lã copyright ments avantcomitã copyright examiner tout question relative comptesdocument financier choix rã copyright fã copyright rentiels comptable provisionrã copyright sultats analytique norme calcul rentabilitã copyrighttout question comptable prã copyright sentant intã copyright rãªt mã copyright thodologiquesusceptible gã copyright nã copyright rer risque potentielcomitã copyright analyser moins deux fois an synthã¨se l’activitã copyrightrã copyright sultats contrã´le interne comptable financier baseinformation transmises direction gã copyright nã copyright raleprendre connaissance incident rã copyright vã copyright lã copyright s contrã´le internecomptable financier dã copyright clarã copyright s considã copyright ration seuilcritã¨res dã copyright finis conseil d’administration rendre compteinformã copyright prã copyright sident conseil d’administration l’absenceã copyright ventuelle d’exã copyright cution mesure correcteur dã copyright cidã copyright êtrecadre dispositif contrã´le interne comptable financierã copyright tã copyright portã copyright e directement connaissance responsablecontrã´le pã copyright riodique rendre compte conseil d’administrationrelation commissaire comptescomitã copyright piloter procã copyright dur sã copyright lection commissairecomptes formuler avis montant honorairel’exã copyright cution mission contrã´le lã copyright gal soumettre conseilfaire communiquer annuellement montant rã copyright partitionhonoraire versã copyright s groupe commissairecomptes rã copyright seau auxquels appartenir recensã copyright s selonmodã¨le approuvã copyright comitã copyright s’assure montant partreprã copyright sente chiffre d’affaires commissairecomptes rã copyright seau nature porter atteintdonner accord prã copyright alable tout mission dont montantd’honoraires hors taxe excã¨de million d’euros comitã copyrightratifier a posteriori autre mission prã copyright sentation financedã copyright veloppement groupe comitã copyright approuver procã copyright dur d’agrã copyright mentirexaminer programme d’intervention commissairecomptes son recommandation suividocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrapport prã copyright sident – point avoirdisposition commun comitã copyright comptes comitã copyrightcontrã´le interne risque conformitã copyright« comitã copyright comptes comitã copyright contrã´le interne risqueconformitã copyright rã copyright unir deux fois l’anprendre connaissance ce formation plan missionl’inspection gã copyright nã copyright rale plan d’audit commissairecomptes prã copyright parer travaux conseil l’ã copyright valuationpolitique risquer dispositif gestiontraiter sujet commun relevant politique risqueprã copyright sidence ce sã copyright anceassurã copyright e prã copyright sident comitã copyright comptes »rapport prã copyright sident – pointcomitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyright« rã copyright unir moins quatre fois ancomitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyrightcomprendre majoritã copyright membres rã copyright pondant qualificationd’indã copyright pendance tel qu’elle retenue conseil vucomprendre aucun membre direction gã copyright nã copyright rale banquecomitã copyright examiner grand orientation politiquerisque groupe s’appuyant mesure risquerentabilitã copyright opã copyright ration communiquã copyright être applicationrã copyright glementation vigueur ainsi d’ã copyright ventuelles questionspã copyright cifiques liã copyright être sujet mã copyright thodescomitã copyright examiner ã copyright galement tout question relative politiqueconformitã copyright relevant notamment risquer rã copyright putationcomitã copyright analyser rapport mesurer surveillancerisque procã¨de deux fois an l’examen l’activitã copyrightrã copyright sultats contrã´le interne hors contrã´le interne comptablefinancier relã¨ve comitã copyright comptes baseinformation transmises direction gã copyright nã copyright ralerapport prã copyright sentã copyright s responsable contrã´lepermanent conformitã copyright contrã´le pã copyright riodique analysercorrespondance secrã copyright tariat gã copyright nã copyright ral l’autoritã copyright contrã´lecomitã copyright prendre connaissance incident rã copyright vã copyright lã copyright s contrã´leinterne dã copyright clarã copyright s considã copyright ration seuil critã¨res dã copyright finisconseil d’administration rendre compte conseilanalyser l’ã copyright tat prã copyright conisations l’inspection gã copyright nã copyright rale non miseså“uvre informã copyright prã copyright sident conseil d’administrationl’absence ã copyright ventuelle d’exã copyright cution mesure correctiondã copyright cidã copyright être cadre dispositif contrã´le interne ã copyright tã copyrightportã copyright e directement connaissance responsable contrã´lepã copyright riodique rendre compte conseil d’administrationprocã¨de l’audition hors prã copyright sence d’autres membredirection gã copyright nã copyright rale responsable l’inspection gã copyright nã copyright ralecontrã´le pã copyright riodique responsable fonction conformitã copyright groupecontrã´le permanent groupe responsable « groupprã copyright sente conseil d’administration apprã copyright ciationdonner avis l’organisation fonction seingroupe tenu informã copyright programmer travail »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrapport prã copyright sident – pointcomitã copyright gouvernement d’entreprise nomination« comitã copyright rã copyright unir autant fois nã copyright cessairecomitã copyright comprendre majoritã copyright membres rã copyright pondantqualification d’indã copyright pendance tel qu’elle retenue conseild’administration vu recommandation placecomprendre aucun membre direction gã copyright nã copyright rale banquecomitã copyright chargã copyright suivre question relativegouvernement d’entreprise avoir mission d’assister conseild’administration l’adaptation gouvernement d’entreprisel’ã copyright valuation fonctionnementprocã¨de suivi rã copyright gulier l’ã copyright volution disciplinegouvernance niveau mondial national prã copyright sentesynthã¨se moins fois l’an conseil d’administrationsã copyright lectionne mesure adaptã copyright être groupe susceptibled’aligner meilleur pratique procã copyright dur organisationprocã¨de rã copyright guliã¨rement l’ã copyright valuation fonctionnement conseiltout autre procã copyright dur interne externeexaminer projet rapport prã copyright sident gouvernementd’entreprise tout autre document requis loi rã¨glementsprã copyright parer prã copyright sident dã copyright libã copyright ration relativeproposition nomination d’administrateur l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleproposer conseil d’administration nomination censeurcomitã copyright chargã copyright proposer conseil d’administration choixprã copyright sident concertation prã copyright sident chargã copyrightproposer conseil choix directeur gã copyright nã copyright ral propositiondirecteur gã copyright nã copyright ral choix directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright scomitã copyright procã¨de l’absence l’intã copyright ressã copyright l’ã copyright valuationperformance prã copyright sident procã¨de l’absence intã copyright ressã copyright sl’ã copyright valuation performance directeur gã copyright nã copyright ral directeuroutre chargã copyright d’ã copyright tudier disposition permettantprã copyright parer relã¨ve mandataire socialproposer conseil d’administration nomination membreprã copyright sidents comitã copyright lors renouvellementchargã copyright d’ã copyright valuer l’indã copyright pendance administrateurrendre compte conseil d’administration comitã copyright examinercas ã copyright chã copyright ant situation rã copyright sultant d’absences rã copyright pã copyright tã copyright êtrerapport prã copyright sident – point« comitã copyright rã copyright unir autant fois nã copyright cessairecomitã copyright rã copyright munã copyright ration comprendre majoritã copyright membrerã copyright pondant qualification d’indã copyright pendance tel qu’elle retenueconseil d’administration vu recommandation placecomprendre aucun membre direction gã copyright nã copyright rale banquecomitã copyright prã copyright parer travaux conseil principepolitique rã copyright munã copyright ration notamment concernerprofessionnel marchã copyright s financier conformã copyright mentirchargã copyright d’ã copyright tudier tout question relative statut personnelmandataire social notamment rã copyright munã copyright ration retraiteattribution d’options souscription d’achat d’actionssociã copyright tã copyright ainsi disposition dã copyright part membre organesdirection reprã copyright sentation sociã copyright tã copyrightexaminer condition montant rã copyright partition programmed’options souscription d’achat d’actions examinerã copyright galement compã copyright tent prã copyright sident assisterdirecteur gã copyright nã copyright ral tout sujet concernant rã copyright munã copyright rationl’encadrement supã copyright rieur soumettre »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightinformation ciaprã¨s relative contrã´le interne ã copyright tã copyright fournirdirection gã copyright nã copyright rale groupe faire directeur gã copyright nã copyright ralresponsable l’organisation procã copyright dur contrã´le internel’ensemble information requises loi titre rapportcontrã´le interne document reposer information fournirfonction conformitã copyright risque finance dã copyright veloppement affairejuridique inspection gã copyright nã copyright rale validã copyright l’organe dã copyright libã copyright rantcharte rappeler premier lieu objectif contrã´le interne viserâ– dã copyright veloppement d’une culture risquer haut niveauâ– l’effi cacitã copyright qualitã copyright fonctionnement interne l’entrepriseâ– fi abilitã copyright l’information interne externe notamment comptableprincipe modalitã copyright s contrã´le interne activitã copyright s bancairel’ã copyright tranger trouver cå“ur rã copyright glementationsbancaire financiã¨res l’objet nombreux dispositionprincipal texte matiã¨re applicable rã¨glementnâ degré ã copyright comitã copyright consultatif lã copyright gislationrã copyright glementation financiã¨res dã copyright fi condition miseå“uvre suivi contrã´le interne ã copyright tablissements crã copyright ditentreprise d’investissement prã copyright cise notamment principerelatif systã¨mes contrã´le opã copyright ration procã copyright durinterne l’organisation comptable traitement l’informationsystã¨mes mesure risque rã copyright sultats systã¨messurveillance maã ® trise risque systã¨me documentationd’information contrã´le interne l’article rã¨glementprã copyright voir rã copyright daction l’intention conseil d’administration d’un rapportrã copyright glementaire annuel condition lesquelles contrã´lerã¨glement relatif contrã´le interne ã copyright tablissements crã copyright ditentreprise d’investissement imposer d’ãªtre dotã copyright d’undispositif contrã´le interne ciaprã¨s contrã´le interne comprenantorganisation responsable spã copyright cifiques contrã´lepermanent dont conformitã copyright risque contrã´le pã copyright riodiquedispositif devoir aussi tenir compte selon cas rã¨glement gã copyright nã copyright rall’autoritã copyright marchã copyright s financier rã copyright glementations applicablesuccursale fi l’ã copyright tranger localement activitã copyright s spã copyright cialisã copyright êtrecomme gestion portefeuille l’assurance usages professionnelplus reconnus matiã¨re recommandation d’organismesinternational traitant problã¨mes rã copyright gulationbanque international premier rang desquels trouver comitã copyrightbã¢le « senior group »direction gã copyright nã copyright rale groupe avoir mis place dispositifcontrã´le interne dont l’enjeu principal d’assurer maã ® trise globalrisque donner assurance raisonnable objectifl’entreprise s’est fi xã copyright s titrer bien atteints chartecontrã´leinterne prã copyright cise cadrer dispositif constituerrã copyright fã copyright rentiel interne base contrã´le interne largementdiffusã copyright e sein groupe accessible tout collaborateur ceâ– sã copyright curitã copyright opã copyright rationâ– conformitã copyright loi rã¨glements politique internecharte fixe ensuite rã¨gles matiã¨re d’organisationresponsabilitã copyright pã copyright rimã¨tre d’intervention diffã copyright rents acteurcontrã´le interne ã copyright dicter principe selon lequel fonction contrã´leconformitã copyright inspection gã copyright nã copyright rale risque opã¨rent contrã´lesl’un principe fondamental contrã´le interne porterl’exhaustivitã copyright pã copyright rimã¨tre s’applique risque toutnature tout entitã copyright s grouper qu’il s’agissed’entitã copyright s opã copyright rationnel pã´les domaine d’activitã copyright s fonctionterritoire d’entitã copyright s juridique succursale fiintã copyright gration sans exception degrã copyright d’exigences’ã copyright tendre prestation service tã¢ches opã copyright rationnel essentielimportant ã copyright tã copyright externalisã copyright être condition prã copyright vuesrã copyright glementation ainsi qu’aux entreprise dont assurergestion opã copyright rationnel si n’entrent pã copyright rimã¨tremise å“uvre principe nã copyright cessite visibilitã copyright prã copyright cisepã copyright rimã¨tre responsabilitã copyright devoir tenir compte croissance rã copyright guliã¨recontrã´le interne fondã copyright rã¨gles suivantâ– responsabilitã copyright opã copyright rationnel dispositif contrã´lepermanent devoir intã copyright grã copyright l’organisation opã copyright rationnelentitã copyright s effet chaque opã copyright rationnel avoir devoir d’exercer contrã´leactivitã copyright s placã copyright être sous responsabilitã copyright ã copyright galementchaque collaborateur avoir devoir d’alerte tout dysfonctionnementcarence dont avoir connaissanceâ– l’exhaustivitã copyright contrã´le interne cf pã copyright rimã¨treâ– sã copyright paration tã¢ches s’exerce particuliã¨rement entrel’origination l’exã copyright cution opã copyright ration comptabilisationrã¨glement contrã´le traduire aussi mise placefonction spã copyright cialisã copyright être opã copyright rant contrã´les indã copyright pendant ainsidistinction net entre contrã´le permanent contrã´letexte l’objet cation frã copyright quentes notammentd’amã copyright liorer l’effi cacitã copyright dispositif contrã´le internedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightâ– proportionnalitã copyright risque l’ampleur nombre contrã´lesdevoir proportionnel l’intensitã copyright risque couvrircontrã´les cas ã copyright chã copyright ant comprendre plusieurs contrã´lesexercã copyright s opã copyright rationnel si nã copyright cessaire plusieursâ– gouvernance appropriã copyright e associant diffã copyright rents acteurcouvrant diffã copyright rents aspect organisationnel contrã´lecomitã copyright s contrã´le interne instrument privilã copyright giã copyrightâ– traã§abilitã copyright contrã´le interne s’appuie procã copyright dur ã copyright critespiste d’audit 〠titre contrã´les son rã copyright sultatsexploitation remontã copyright être d’informations entitã copyright s versniveau supã copyright rieur gouvernance groupe traã§ablesrespect principe rã copyright guliã¨rement vã copyright rifiã copyright notammenttravers investigation conduites ã copyright quipes contrã´lecontrã´le interne constituã copyright contrã´le permanentcontrã´le pã copyright riodique distinct indã copyright pendant l’un l’autre toutâ– contrã´le permanent dispositif d’ensemble mettre å“uvrefaã§on continuer action maã ® trise risque suivirã copyright alisation action stratã copyright giques assurã copyright premier lieuopã copyright rationnel compris hiã copyright rarchie second lieufonction indã copyright pendant contrã´le permanent intã copyright grã copyright être entitã copyright sopã copyright rationnel indã copyright pendantâ– contrã´le pã copyright riodique dispositif d’ensemble lequelassurã copyright e vã copyright rifi cation « ex » bon fonctionnementl’entreprise moyen d’enquãªtes conduites l’inspection gã copyright nã copyright raleexercer fonction maniã¨re indã copyright pendantrisque conformitã copyrightcomit㉠coordination contrã”le interneensemble « » assimilã copyright s pã´lesâ– direction gã copyright nã copyright rale sous direction conseil d’administrationresponsable dispositif d’ensemble contrã´le interneâ– opã copyright rationnel quelle situationfonction support†¦ particulier celuiresponsabilitã copyright s hiã copyright rarchiques premier responsablemaã ® trise son risque premier acteur contrã´le permanentexercer contrã´les dit premier niveau contrã´lesopã copyright ration qu’ils traiter dont responsable contrã´lesopã copyright ration transaction traitã copyright être d’autres opã copyright rationnelâ– fonction indã copyright pendant contrã´le permanent fonctionexercer contrã´les dit deuxiã¨me niveauâ– conformitã copyright contribuer contrã´le permanent risque nonconformitã copyright c’estã dire respect disposition lã copyright gislativesrã copyright glementaires norme professionnel dã copyright ontologiqueainsi orientation conseil d’administrationinstruction direction gã copyright nã copyright rale intã copyright grã copyright e entitã copyright sopã copyright rationnel disposer d’une indã copyright pendance d’actionassurã copyright e notamment tutelle partagã copyright e responsableopã copyright rationnel responsable ã copyright quipes chargeconformitã copyright pã´les fonction support responsablemembre comitã copyright exã copyright cutif groupe rattachã copyright directeurgã copyright nã copyright ral reprã copyright sente banque auprã¨s l’autoritã copyright contrã´letitre contrã´le permanentdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightassurer aussi cadre d’ã copyright quipes dã copyright diã copyright être supervisiondispositif d’une part contrã´le permanent d’autre partdã copyright lã copyright gation responsable fonction risque mesuresurveillance risquer opã copyright rationnel domaine d’activitã copyright spã´les d’activitã copyright s mã copyright tiers ainsi fonction tant supportresponsable assurer rã´le coordination l’ensembledispositif contrã´le interne groupe animant comitã copyrightcoordination contrã´le interne coordonnant grandchantier transversal particulier celui destinã copyright s renforcerâ– fonction risque contribuer particulier portant« deuxiã¨me regard » transaction activitã copyright s nouveaurisque crã copyright dire marchã copyright prisconforme compatible politique niveau souhaitã copyrightnotation marchã copyright objectif rentabilitã copyright missionfonction dimension group managementexercã copyright être maniã¨re indã copyright pendant pã´les fonction supportcontribuer l’objectivitã copyright contrã´le permanentresponsable membre comitã copyright exã copyright cutif rattachã copyright directementâ– fonction finance dã copyright veloppement assurer production d’ã copyright tatscomptable gestion qualitã copyright maã ® trise d’ouvragesystã¨mes d’information comptable groupe conformitã copyrightstructure fi nanciã¨re groupe responsable membrecomitã copyright exã copyright cutif rapporter directement directeur gã copyright nã copyright ralâ– d’autres fonction acteur important contrã´lepermanent son domaine responsabilitã copyright s spã copyright cifiaffaire juridique affaire fiscal information technologieâ– contrã´le pã copyright riodique dit niveau exercã copyright maniã¨reindã copyright pendant l’inspection gã copyright nã copyright rale l’ensemble entitã copyright sâ– inspecteur basã copyright s niveau central vocationintervenir l’ensemble groupeâ– auditeur rã copyright partis gã copyright ographiquesl’inspecteur gã copyright nã copyright ral responsable contrã´le pã copyright riodiqueâ– conseil d’administration exercer mission matiã¨re contrã´leinterne particulier avoir ã copyright tã copyright constituã copyright comitã copyright contrã´le internerisque conformitã copyrightâ– analyse rapport contrã´le interne mesuresurveillance risque rapport d’activitã copyright l’inspectiongã copyright nã copyright rale correspondance principal rã copyright gulateursâ– examiner grand orientation politique risqueresponsable fonction conformitã copyright risque inspection gã copyright nã copyright ralerendre compte l’exercice son mission directeur gã copyright nã copyright rallorsque conseil d’administration l’estiment nã copyright cessairedernier rendre ã copyright galement compter rã copyright guliã¨rement comitã copyrightcompã copyright tent conseil d’administration rã¨gle gã copyright nã copyright rale comitã copyrightcontrã´le interne risque conformitã copyright cas ã copyright chã copyright antdirectement conseil d’administration pouvoir entenduscomitã copyright coordination contrã´le interne rã copyright unirpã copyright riodiquement principal acteur contrã´le permanentcf responsable pã´les d’activitã copyright s sondã copyright lã copyright gataires responsable contrã´le pã copyright riodiqueâ– prã copyright sidã copyright responsable conformitã copyright membre comitã copyrightexã copyright cutif pilote coordination contrã´le interne groupeâ– substituer diffã copyright rents comitã copyright s gestion risquergroupe veiller bon articulation l’ensembleâ– garantir cohã copyright rence dispositif contrã´le interne conformitã copyrightâ– assurer promotion outil contrã´le interne usage communâ– contribuer cohã copyright rence rapport annuel contrã´le internecontrã´le service d’investissement ã copyright tablis fonctionresponsable contrã´le permanent contrã´le pã copyright riodiqueterme son « charte responsabilitã copyright s » rapportprã copyright sident conseil d’administration procã copyright dur contrã´lecours l’annã copyright e avoir notamment traitã copyright sujet suivantâ– condition d’application politique prã copyright vention dã copyright tectionâ– contrã´le petit entitã copyright sâ– politique d’archivageâ– actualisation charte contrã´le interneprocã copyright dur ã copyright lã copyright ments clã copyright s dispositif contrã´lepermanent cã´tã copyright l’identifi cation l’ã copyright valuation risquecontrã´les pilotage dispositif contrã´lerã copyright fã copyright rentiel d’instructions formaliser porter connaissancel’ensemble groupe organisation procã copyright dur appliquerainsi contrã´les exercer procã copyright dur constituer rã copyright fã copyright rentielinterne base contrã´le interne fonction conformitã copyright centralcadre supervision dispositif contrã´le permanentassurer suivi rã copyright gulier l’exhaustivitã copyright rã copyright fã copyright rentiels procã copyright durl’effort rationalisation l’architecture dispositif procã copyright durpoursuivre notamment domaine standard applicablecation diffusion accessibilitã copyrightoutilrechercher stockage tant niveau procã copyright dur transversalprocã copyright dur entitã copyright s opã copyright rationnel procã copyright dur niveaurã copyright fã copyright rentiel procã copyright dur transversal groupe niveau fairel’objet mise jour rã copyright guliã¨res auxquelles tout pã´les fonctioncontribuer activement terme d’organisation contrã´lel’ã copyright tat dispositif intã copyright grã copyright être rapport semestriel contrã´ledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightparmi procã copyright dur transversal groupe applicable toutentitã copyright s importance majeur matiã¨re maã ® triseâ– procã copyright dur encadrer processus validationtransaction exceptionnel produit nouveau activitã copyright sâ– procã copyright dur d’approbation opã copyright ration crã copyright dire marchã copyrightprocessus reposer essentiellement comitã copyright s comitã copyright stransaction exceptionnel activitã copyright s nouveau produit nouveaucomitã copyright s crã copyright dire etc rã copyright unissant principalement d’une partopã copyright rationnel d’autre part fonction contrã´le permanentrisque conformitã copyright aussi finance juridique autre fonctionintã copyright ressã copyright être exercer « double regard » opã copyright ration casdiffã copyright rendre soumis niveau supã copyright rieur l’organisationsommet processus trouver comitã copyright s comitã copyright s crã copyright ditrisque marchã copyright s politique risque auxquels participermembre direction gã copyright nã copyright rale plus depuis fi comitã copyrightrisque mensuel composã copyright tout membres directiongã copyright nã copyright rale ainsi notamment responsable fonction risquefinance avoir ã copyright tã copyright crã copyright ã copyright d’assurer suivi plus frã copyright quentcours conformitã copyright avoir procã copyright dã copyright refonte importantã copyright quipe central avoir rapprochã copyright domaine d’expertises’appuient conjointement connaissance approfondirclientã¨le savoir sã copyright curitã copyright fi nanciã¨re dã copyright diã copyright e lutte contreblanchiment fi terrorisme corruption respectembargo fi protection intã copyright rãªts clientavoir crã copyright ã copyright coordination activitã copyright s « » dã copyright sormais rã copyright partiesl’organisation groupe sept ensemble « » banquedã copyright tailmã copyright diterranã copyright e solutionfinance dont l’ã copyright quipe central conformitã copyright assurer directementsupervision domaine responsabilitã copyright s avoir regroupã copyrightailleurs ensemble « service » l’ensemble maã ® trisesd’ouvrage informatique ainsi autre fonction supportconformitã copyright ã copyright volution tã copyright moigne rã´le premier plan jouerdã copyright sormais outil informatique gestion risquel’activitã copyright fonction conformitã copyright s’est traduite notammentâ– poursuite transposition directif europã copyright ennelutte mise place nouveau exigencematiã¨re cation professionnelâ– implication problã copyright matiques relative rã copyright munã copyright rationpersonnel dont activitã copyright s susceptible d’avoirincidence l’exposition risque ã copyright tablissements filesquelles rã copyright glementation arrãªtã copyright dã copyright cembreimposer dã copyright sormais non seulement prise compte risquepolitique rã copyright munã copyright ration encore rã¨gles contraignantterme composition rapport partie fi – partie variableâ– dã copyright veloppement dispositif prã copyright vention dã copyright tectionfraude mise place groupe d’une organisationspã copyright cifi animã copyright e supervisã copyright e responsable contrã´lepermanent dã copyright veloppement d’un projet plus spã copyright cificonsacrã copyright petit entitã copyright s politique sanction appropriã copyright e avoirâ– mise placer cation professionnel rã copyright glementairel’intã copyright gration s’est poursuivie alignement progressifdispositif contrã´le permanent contrã´le conformitã copyrightprocã copyright dur correspondant dispositif procã copyright durgroupe avoir aussi ã copyright tã copyright l’occasion mettre place meilleur suivipermanent l’organisation conformitã copyright diffã copyright rents paysdispositif contrã´le permanent gestion risque opã copyright rationnels’est encore approfondi cours l’annã copyright e lignepolitique suivie depuis plusieurs annã copyright être l’objectif renforceropã copyright rationnel gestion risquerã´le second regard ce gestion fonction indã copyright pendantainsi s’adapter changement tailler groupeplusieurs action mã copyright ritent d’ãªtre signalã copyright êtreâ– responsabilitã copyright s fonction contrã´le indã copyright pendantcontrã´le permanent risquer opã copyright rationnel ã copyright tã copyright redã copyright fi nierã copyright largies indã copyright pendance avoir ã copyright tã copyright renforcã copyright e autoritã copyright plusgrand fonction groupe fonction mã copyright tiers pluscoordination global risquer opã copyright rationnel sein d’une fi liã¨rerisque avoir ã copyright tã copyright mise placeâ– dispositif prã copyright vention protection contre fraude avoir ã copyright tã copyrightredã copyright fini sein entitã copyright s exposã copyright être risque significatifresponsable prã copyright vention protection charger mise å“uvreopã copyright rationnel dã copyright signã copyright sous l’ã copyright gide fonction groupecharge contrã´le permanent risquer opã copyright rationnel rã copyright seaud’experts indã copyright pendant avoir ã copyright tã copyright mis place mã copyright tiersrevoir dispositif mis placer adapter enrichir tantâ– politique gã copyright nã copyright rale gestion risquer opã copyright rationnel avoir ã copyright tã copyright entiã¨rementrevue autour quelque principe simple mobilisateur couvrantgroupe nouveau dimensionâ– norme standards terme continuitã copyright d’activitã copyright ã copyright tã copyrightrã copyright visã copyright être tenir compte retour d’expã copyright rience progrã¨srã copyright alisã copyright s courir an sujetâ– dã copyright marcher mise place plan contrã´le standardgrand processus mã copyright tier largement dã copyright ployã copyright e avoirgagnã copyright profondeur domaine informatique particulierâ– attention particuliã¨re avoir ã copyright tã copyright portã copyright e mise å“uvredã copyright lais recommandation action visant sã copyright curiser dispositifcontrã´le gestion risqueâ– mise norme groupe entitã copyright s issues matiã¨recontrã´le permanent risquer opã copyright rationnel bien lancã copyright econstituer enjeu premier plan fois culturel managã copyright rialterme calcul l’exigence fonds propre convergencevisã copyright e sous rã copyright serf l’obtention accorddocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfin diffã copyright renter fonction contrã´le interne s’appuienteffectif suivant ã‰quivalents temps pleinl’annã copyright e devoir marquã copyright e montã copyright e chargel’approfondissement diffã copyright renter action initiã copyright êtredispositif l’inspection gã copyright nã copyright rale s’est encore ã copyright toffã copyrightâ– nombre l’inspection gã copyright nã copyright rale avoir ã copyright tã copyright portã copyright aprã¨scrã copyright ation cadre l’intã copyright grationl’audit dã copyright sormais achevã copyright eâ– antenne l’ã copyright quipe central d’inspecteurs itinã copyright rants avoir ã copyright tã copyrightouverte inspecteur ce antenne contribuerrã copyright alisation plan d’audit l’inspection central lancementd’une deuxiã¨me antenne dã copyright localisã copyright e prã copyright vueffort centrã copyright s convergence l’amã copyright lioration continuerpratique matiã¨re d’audit poursuivis l’exerciceâ– rã copyright vision l’enrichissement rã copyright fã copyright rentiels encadreractivitã copyright s l’audit interne groupe rã copyright fã copyright rentiels relatifconduite l’archivage mission ã copyright tã copyright mis jour ceannã copyright e nouveau rã copyright fã copyright rentiels ã copyright tã copyright ã copyright laborã copyright s coursaprã¨s reclassement – cf infraavant reclassement – cf infraâ– estimã copyright s fi l’exercice croissanceeffectif conformitã copyright situer ce annã copyright e encore niveauã copyright levã copyright l’ordre ce progression devoir ralentirsituer autour ratio effectif conformitã copyright effectif totalressort contreâ– fonction supervision contrã´lepermanent risquer opã copyright rationnel dã copyright cidã copyright avoir conduitrã copyright allouer entitã copyright s opã copyright rationnel partie effectifprã copyright cã copyright demment dã copyright comptã copyright s sous terme contrã´le opã copyright rationnelpermanent repris partir effectifpouvoir clairement affectã copyright être fonction contrã´lesecond ligne dã copyright fense donnã copyright êtreannã copyright être antã copyright rieures donc comparableâ– fin l’effectif s’ã copyright lã¨ve l’exercice avoir ã copyright tã copyright marquã copyrighttransfert vers l’informatique risque marchã copyrightcontrepartie « » l’entitã copyright mã copyright diterranã copyright eoutre avoir continuã copyright renforcer d’une cinquantaine personneessentiellement pã copyright rimã¨tre fonction transversalrisque pã´le « solution » risquerapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightrevue avant diffusion prã copyright vue dernier formaliserinstruction relative l’ã copyright laboration pland’audit gouvernance fonction gestion ressourcepilotage l’activitã copyright performanceâ– lancement fin d’une ã copyright tude d’urbanisme systã¨med’information comprenant revue outil existant avoirobjectif dã copyright fi son orientation futurâ– conception mise jour guide mã copyright thodologiques destinã copyright saider auditeur l’ã copyright laboration programmer travailâ– programme assurance avoir permis depuislancement novembre revoir pratique sited’audit interne dont vis norme professionnelcadre rã copyright fã copyright rence dã copyright fi ni fonctionl’effort poursuivre aussi faã§onainsi prã¨s heure formation ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright êtrefi dã copyright cembre l’ensemble fonction inspection gã copyright nã copyright ralenombre d’auditeurs d’inspecteurs ã copyright s l’auditfort augmentation ã copyright s partie grã¢ce l’intã copyright grationã copyright quipes aussi pã copyright rimã¨tre historiquefonction « risque » reprã copyright sentir environfi avoir adoptã copyright modã¨le avoir consã copyright quencereclasser grand partie effectif mã copyright tiers opã copyright rationterme processus fonction risque intã copyright grã copyright e horscomporter fiintã copyright grant effectif faire l’objet d’undouble rattachement responsablerespectif entitã copyright s effectif global fi s’ã copyright leverl’effectif l’inspection gã copyright nã copyright rale s’ã copyright lã¨ve dã copyright cembredont consacrã copyright s couverture l’audit hors ã copyright quipessupport fonction contre dã copyright cembreratio global auditeursauditã copyright s calculã copyright basereffectif consacrã copyright s couverture l’auditdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightprocã‰dures contrã”le interne relative 〠l’ã‰laborationtraitement l’information comptable financiãˆresous l’autoritã copyright directeur gã copyright nã copyright ral responsabilitã copyright l’ã copyright laborationtraitement l’information comptable fi nanciã¨re assurã copyright efonction financesdã copyright veloppement groupe dont mission dã copyright fi niercharte spã copyright cifi elles consister particulierâ– assurer production diffusion d’ã copyright tats comptable qualitã copyrightâ– assurer production qualitã copyright ã copyright tats gestion fournirã copyright lã copyright ments prã copyright visionnels chiffrã copyright s analyse nã copyright cessaires pilotageâ– assurer maã ® trise d’ouvrage systã¨mes d’information financeâ– assurer pilotage l’optimisation fi nanciã¨re groupeâ– assurer qualitã copyright perception fi nanciã¨re groupe marchã copyrightâ– animer dã copyright veloppement stratã copyright gique groupe piloterâ– jouer rã´le d’alerte vis direction gã copyright nã copyright raleresponsabilitã copyright fonction finance s’exerce diffã copyright rents niveaugroupe sein chaque entitã copyright comptablefonction finance local niveau chaque pã´lemã copyright tier fonctionfinance pã´le celui groupe financesdã copyright veloppementproduction information comptable fi nanciã¨res contrã´lesvisant assurer fiabilitã copyright assurã copyright s premier lieudirection fi nanciã¨re l’entitã copyright comptable transmettre informationainsi produites pã´le puis groupe attester fi abilitã copyright selonprocã copyright dur cation interne dã copyright crite ciaprã¨spã´lesmã copyright tiersterritoires exercer part contrã´ledonnã copyright être produites contribuer qualitã copyright comptes ã copyright tablisentitã copyright s comptable procã copyright dant notamment niveaurã copyright conciliation adã copyright quates entre donnã copyright être comptable donnã copyright êtrefonction financesdã copyright veloppement groupe collecter l’ensembleinformation comptable gestion produites entitã copyright scomptable moyen restitution formalisã copyright être validã copyright êtrepã´lesmã copyright tiersterritoires assurer consolidation donnã copyright êtrepermettre utilisation tant direction gã copyright nã copyright ralecadre communication l’ã copyright gard tierscomptes local chaque entitã copyright produits selon normecomptable prã copyright valoir pays l’entitã copyright exercer activitã copyright standis comptes consolidã copyright s ã copyright tablis selon normecomptable international international standard– tel qu’adoptã copyright être l’union europã copyright ennedã copyright partement central « norme comptable » seincomptabilitã copyright gã copyright nã copyright rale groupe dã copyright fi selon rã copyright fã copyright rentielstandard comptable applicable l’ensemble groupe assurerveille rã copyright glementaire ã copyright dicter consã copyright quence nouveau normeniveau d’interprã copyright tation nã copyright cessaire adapter opã copyright rationrã copyright alisã copyright être groupe manuel norme comptable avoir ainsiã copyright tã copyright ã copyright laborã copyright mis disposition pã´lesmã copyright tiers entitã copyright s comptableoutil interne communication rã copyright seau « »rã copyright guliã¨rement mis jour fonction ã copyright volutionsnormatif outre dã copyright partement central rã copyright pondre demanded’ã copyright tudes comptable spã copyright cifi exprimã copyright être entitã copyright s comptablemã copyright tiers lors conception l’enregistrement comptableenfin dã copyright partement central « budget contrã´le gestionstratã copyright gique » ã copyright tablit rã¨gles contrã´le gestion applicablel’ensemble mã copyright tiers grouper norme ã copyright galementaccessible outil interne communicationsein financesdã copyright veloppement groupe ã copyright quipes dã copyright diã copyright êtrenotamment rã´le dã copyright fi l’architecture cible systã¨mesd’information fonction finance systã¨mes comptable systã¨mescomptabilitã copyright analytique systã¨mes consolidã copyright comptablerã copyright glementaires systã¨mes gestion consolidã copyright luifavoriser partage d’informations faciliter mise å“uvreprojet transversal contexte convergence croissantdiffã copyright rente comptable existant tant niveauinformation servant l’ã copyright laboration comptes consolidã copyright sgroupe issues diffã copyright rents systã¨mes traitantopã copyright ration banquer depuis initiation front jusqu’ãcomptabilisation ã copyright quipes dã copyright diã copyright être chargã copyright être dã copyright fisystã¨mes comptable schã copyright mas comptablepermettant transposer niveau opã copyright rationnel principe ã copyright tablisnorme comptable contrã´les d’acheminement assurã copyright schaque niveau chaã ® ne transmission l’informations’assurer l’alimentation adã copyright quate systã¨mes outre groupeprocã¨de maintenance ã copyright volutive rã copyright guliã¨re systã¨mesadapter dã copyright veloppement complexitã copyright croissant l’activitã copyrightl’⠫ entitã copyright comptable » dã copyright signer maison mã¨re ainsi chacun fisuccursale entrant pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightprocessus collecte dispositif d’ã copyright laborationdonnã copyright être comptable fi nanciã¨res consolidã copyright êtredispositif collecter information comptable fi nanciã¨resorganisã copyright deux fi liã¨res distinct l’une relative comptabilitã copyrightl’autre contrã´le gestion utiliser progiciel collecteconsolidation dã copyright nommã copyright matisse « managementinformation » alimentã copyright localement ã copyright quipes financedonnã copyright être fi nanciã¨res comptable contrã´lã copyright être selon principerecensement information fi nanciã¨res dã copyright fi ni cadre d’unprocessus couvrant fois fi liã¨re comptable fi liã¨re gestionâ– filiã¨re comptable l’ã copyright laboration ã‰tats fi grouper faitl’objet d’un processus documentã copyright instruction diffusã copyright êtrel’ensemble pã´lesmã copyright tiers entitã copyright s comptable consolidã copyright êtrefavoriser l’homogã copyright nã copyright isation donnã copyright être comptable fi nanciã¨resconformitã copyright standard comptable groupe chaqueentitã copyright groupe effectuer arrãªtã copyright comptable base mensueltrimestriel produit liasse consolidation accompagnã copyright e d’unerevue analytique dã copyright lais fi xã copyright s groupe procã copyright durvalidation s’appliquent chaque ã copyright taper processus collectetraitement information objectif vã copyright rifierâ– bon application norme groupeâ– correct ajustement l’ã copyright limination opã copyright ration rã copyright ciproquesfonction finance chaque pã´le contrã´le liasse consolidationprovenant entitã copyright s comptable relevant pã copyright rimã¨tre avanttransmission sein financesdã copyright veloppement groupe dã copyright partementcharge l’ã copyright tablissement comptes consolidã copyright sâ– filiã¨re gestion fonction finance chaque pã´le recenservalider mensuellement information gestion chaque entitã copyrightchaque mã copyright tier puis transmettre donnã copyright être gestion consolidã copyright êtreniveau financesdã copyright veloppement groupe –sein chaque entitã copyright chaque pã´lemã copyright tier principal agrã copyright gatsrã copyright sultat gestion rã copyright conciliã copyright s solde intermã copyright diairesgestion rã copyright sultat comptable avant transmission niveau supã copyright rieuroutre rã copyright conciliation global effectuã copyright e niveau financedã copyright veloppement groupe d’assurer cohã copyright rence rã copyright sultat comptablerã copyright sultat gestion consolidã copyright deux ã copyright tapes rã copyright conciliationcontribuer fi tant information comptablepermettre d’assurer suivi maã ® trise risquer comptablemaniã¨re centralisã copyright e financesdã copyright veloppement groupe disposer d’undã copyright partement « contrã´le cation » composã copyright notamment d’uneã copyright quipe « contrã´le cation groupe » assurer principalâ– dã copyright fi politique groupe matiã¨re dispositif contrã´leinterne comptable dispositif prã copyright voir mise å“uvreentitã copyright s comptable d’un certain nombre principe organisantl’environnement contrã´le interne comptable contrã´les clã copyright sdestinã copyright s s’assurer fi abilitã copyright information filiasse consolidation 〠titrer groupe avoir ã copyright mis normecontrã´le interne comptable l’usage entitã copyright s consolidã copyright êtreavoir diffusã copyright plan contrã´les comptable standard recensantcontrã´les majeur obligatoire destinã copyright s couvrir risquer comptableâ– veiller bon fonctionnement l’environnement contrã´leinterne comptable sein grouper notamment procã copyright durcation interne dã copyright crite ciaprã¨sâ– rendre compter chaque trimestre direction gã copyright nã copyright rale comitã copyrightcomptes conseil d’administration qualitã copyright ã copyright tatsâ– veiller mise å“uvre recommandation commissairecomptes entitã copyright s l’appui pã´lesmã copyright tiers suivifacilitã copyright l’utilisation d’un outil dã copyright diã copyright « finance» permettre chaque entitã copyright comptable suivrerecommandation adressã copyright être prã copyright ciser rã copyright guliã¨rementl’ã copyright tat d’avancement diffã copyright rents plan d’action suivi centralisã copyrightrecommandation permettre financesdã copyright veloppement groupeconnaã ® tre point d’amã copyright lioration dispositif contrã´le internecomptable sein entitã copyright s consolidã copyright être d’apporter cas ã copyright chã copyright antsolution problã copyright matiques transversal pouvoir ainsidã copyright clinaison principe contrã´le interne comptable groupedã copyright fi « contrã´le cation groupe » conduire mise placesein dã copyright partements finance entitã copyright s groupe d’ã copyright quipescontrã´les comptable dã copyright diã copyright être outre dã copyright marchertravaux synthã¨se comptable sein rã copyright gionalesengagã copyright e sein groupe permettre d’assurer meilleur harmonisationprocessus contrã´le accroã ® t cacitã copyrightcadre l’ã copyright quipe « contrã´le cation » rattachã copyright edã copyright partement « contrã´le cation » financesdã copyright veloppementgroupe partir chargã copyright e contrã´le qualitã copyright l’informationcomptable issue rã copyright seau banque dã copyright tailmã copyright tiers banquer financement d’investissement rattachã copyright smã copyright tropole certain entitã copyright s franã§aises dontcomptabilitã copyright tenue dã copyright partement « »financesdã copyright veloppement groupe principal missionâ– assurer lien entre alimenter comptabilitã copyrightdirection comptabilitã copyright prendre charge formationoutil comptable mis dispositionâ– animer processus « cation ã copyright lã copyright mentaire » tel dã copyright critciaprã¨s lequel diffã copyright rents dã copyright partements d’une entitã copyright rendrecompte rã copyright alisation son contrã´lesâ– mettre å“uvre contrã´les comptable second niveaul’ensemble entitã copyright s relevant pã copyright rimã¨tre contrã´lescomplã¨tent celui rã copyright alisã copyright s assurer contrã´lespremier niveau s’appuient notamment outil contrã´lecomptable permettre particulier d’identifi chaquecompte service responsable cation contrã´lerapprocher solde enregistrã copyright s systã¨me comptablesolde fi systã¨mes opã copyright ration chaque activitã copyrightd’identifi suivre l’apurement suspensdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightfinancesdã copyright veloppement groupe animer moyen d’un outilinternet « finance » processuscertification interne donnã copyright être produites trimestriellementchaque entitã copyright comptable ainsi contrã´les rã copyright alisã copyright s seindã copyright partements finance pã´lesmã copyright tiers dã copyright partementconsolidation sein financesdã copyright veloppement grouperesponsable finance chaque entitã copyright concernã copyright e financeâ– fi abilitã copyright conformitã copyright standards groupe donnã copyright êtrecomptable transmises financesdã copyright veloppement groupeâ– bon fonctionnement systã¨me contrã´le interne comptablepermettant garantir qualitã copyright donnã copyright être comptableprincipal renseignã copyright entitã copyright s consolidã copyright être intã copyright grationglobal proportionnel reprendre l’ensemble contrã´les majeurdã copyright finir plan contrã´les comptable standard diffusã copyrightprocessus cation interne participer dispositif surveillanceglobal contrã´le interne comptable sein groupe permettrefinancesdã copyright veloppement groupe tant responsablel’ã copyright tablissement qualitã copyright comptes consolidã copyright s grouped’avoir connaissance incidence d’ã copyright ventuels dysfonctionnementcomptes suivre mise å“uvre entitã copyright s comptablemesure correcteur appropriã copyright être cas ã copyright chã copyright ant constitutionprovision adã copyright quates bilan ce procã copyright dur prã copyright sentã copyrightdirection gã copyright nã copyright rale comitã copyright comptes conseil d’administrationlors chaque arrãªtã copyright trimestriel comptes consolidã copyright s groupeprocã copyright dur cation vis groupe requérir miseplace d’un systã¨me contrã´le interne comptable adaptã copyright chaqueentitã copyright comptable confã copyright rant fonction finance local visibilitã copyrightprocessus comptable ensemble formalisationtravaux d’arrãªtã copyright moyen d’outils cartographie processusrisque associã copyright s permettre documentation contrã´les participer ceobjectif outre « contrã´le cation groupe » prã copyright coniser miseplace d’une procã copyright dur « cation ã copyright lã copyright mentaire » « souscation » donnã copyright être comptable dã¨s lors qu’une organisationdã copyright centralisã copyright e traitement opã copyright ration d’ã copyright laboration donnã copyright êtrecomptable fi nanciã¨res rendre nã copyright cessaires’agit d’un processus lequel fournisseur d’informationassociã copyright s l’exã copyright cution contrã´les comptable confectiondonnã copyright être comptable fi nanciã¨res exempleressource humain comptabilitã copyright fournisseurs†¦ attesterformellement bon fonctionnement contrã´les fondamental visantassurer fi abilitã copyright donnã copyright être comptable fi nanciã¨res sousresponsabilitã copyright ã copyright lã copyright mentaires transmis dã copyright partementfinance local exploiter ã copyright tablit synthã¨se objectifcontribuer principal assurer suivi liaisonl’outil « finance » permettre ã copyright galementd’automatiser mise disposition d’unenvironnement spã copyright cifique entitã copyright s permettant gã copyright rerdirectement processus mis place niveauinstrument fi dã copyright terminationrã copyright sultats activitã copyright s marchã copyrightfinancesdã copyright veloppement groupe responsable productionqualitã copyright ã copyright tats comptable gestion groupe dã copyright lã¨gueproduction contrã´le valeur marchã copyright modã¨leinstrument fi diffã copyright rents acteur chaã ® ne contribuervalorisation instrument fi cadre suivirisque marchã copyright rã copyright sultat gestionfi liã¨re contrã´le opã copyright ration impliquer l’ensembleacteur placã copyright e sous supervision fonction financeobjectif ce fi liã¨re consister garantirâ– fi dã¨le reprã copyright sentation opã copyright ration instrument fiutilisã copyright s comptes groupe conformitã copyright principecomptable gestion groupeâ– qualitã copyright ã copyright valuation instrument fi utilisã copyright être tantl’ã copyright tablissement rã copyright sultats comptable gestiongestion contrã´le risque marchã copyright liquiditã copyrightâ– correct dã copyright termination comprã copyright hension analyser rã copyright sultatsâ– maã ® trise risque opã copyright rationnel associã copyright sdispositif contrã´le permanent s’appuie contrã´les premiersecond niveau conformã copyright mentir principe d’organisation dã copyright ficharte contrã´le interne groupe dã copyright cline chaqueniveau l’organisation c’estã dire niveau groupe niveaupã´le principal territoire comptabilisant opã copyright rationfonction finance grã¢ce ã copyright quipes dã copyright diã copyright être «» disposer d’une vision l’ensemble dispositif lequelexercer contrã´le second niveau 〠ce fi dã copyright fiproduire diffã copyright rents acteur comporter foisã copyright lã copyright ments quantitatif qualitatif permettant rendre comptel’ã copyright volution activitã copyright s ainsi rã copyright sultats qualitã copyrightcomitã copyright s mensuel rã copyright unissant l’ensemble acteur misplace d’examiner l’ensemble problã copyright matiques liã copyright être processusvalorisation reprã copyright sentation opã copyright ration cadrearrãªtã copyright s comptes trimestriel finance rendre comptecomitã copyright d’arbitrage dã copyright cisions « –» prã copyright sidã copyright directeur financier groupe l’actionl’effi cacitã copyright contrã´les fi abilitã copyrightprocessus valorisation dã copyright termination rã copyright sultats comitã copyrighttrimestriel rã copyright unir directeur fdgcomptabilitã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport prã copyright sident condition prã copyright paration d’organisationtravaux conseilainsi procã copyright dur contrã´le interne mises place sociã copyright tã copyrightl’inspection gã copyright nã copyright rale disposer d’une ã copyright quipe d’inspecteurs centrald’inspection comptable – spã copyright cialisã copyright s l’audit comptablefinancier rã copyright pondant ainsi volontã copyright l’inspection gã copyright nã copyright ralerenforcer dispositif d’audit matiã¨re comptable tant pointvue technicitã copyright intervention pã copyright rimã¨tre couvertureplan d’action dã copyright terminã copyright notamment grã¢ce outil contrã´lecomptable distance dont disposer financesdã copyright veloppement groupe ainsiqu’ã l’observatoire risque mis place l’inspection gã copyright nã copyright raleprincipal objectif poursuivis ce ã copyright quipe suivantâ– constituer sein l’inspection gã copyright nã copyright rale pã´le d’expertisecomptable fi nanciã¨re renforcer compã copyright tences l’inspectiongã copyright nã copyright rale lors mission rã copyright alisã copyright être thã¨mesâ– diffuser sein groupe meilleur pratique matiã¨re d’auditinterne comptable harmoniser qualitã copyright travaux d’auditâ– inspecter zone risquer comptable l’ã copyright chelledispositif contrã´le interne comptable faire l’objet d’une adaptationpermanent procã copyright dur dã copyright crites s’inscrivant cadre ã copyright volutifvisant garantir niveau contrã´le adã copyright quat sein groupeainsi entitã copyright s acquisesdã copyright ployer progressivement principe contrã´le interne comptablegroupe elles contribuer depuis septembre processuscation trimestriel donnã copyright être produites destination groupeoutre cadre centralisation travaux consolidationdã copyright diã copyright s processus ã copyright tã copyright misplace rã copyright alisation contrã´les clã copyright s donnã copyright êtremises disposition service consolidationchaque annã copyright e cadre mission lã copyright galer commissairecomptes appelã copyright s ã copyright mettre rapport lequel dã copyright livreropinion rã copyright gularitã copyright sincã copyright ritã copyright comptes consolidã copyright sgroupe comptes annuel sociã copyright tã copyright s groupeoutre commissaire comptes rã copyright alisent travaux d’examenlimitã copyright cadre clã´tures trimestriel ainsi cadreâ– examiner tout ã copyright volution norme comptableprã copyright sentir comitã copyright comptes son avis choix comptableâ– prã copyright sentir fonction finance entitã copyright smã copyright tierspã´lesgroupe son conclusion notamment son observationrecommandation ã copyright ventuelles visant l’amã copyright lioration certainaspect dispositif contrã´le interne contribuer l’ã copyright laborationl’information fi nanciã¨re comptable qu’ils examinã copyrightchoix comptable faire l’objet comme prã copyright cisã copyrightchapitre « gouvernement d’entreprise » d’un exposã copyright comitã copyrightsupport communication fi nanciã¨re publiã copyright s rã copyright alisã copyright s rã copyright digã copyright sdã copyright partement « relation investisseur information financiã¨re »sein finance dã copyright veloppement groupe objectif prã copyright senteractionnaire individuel investisseur institutionnel analystefi agence notation diffã copyright rente activitã copyright s grouped’expliquer rã copyright sultats dã copyright tailler stratã copyright gie dã copyright veloppementsupport notamment communiquã copyright s presser diapositiverelative rã copyright sultats trimestriel particulier celui relativerã copyright sultats ã¨me trimestre l’annã copyright e publiã copyright être fã copyright vrierã‰tats fi document rã copyright fã copyright rence actualisationdã copyright clarations droit voter rachat d’actions tout autredocument relatif opã copyright ration prã copyright sentations spã copyright cifidisponible site internetl’ã copyright quipe proposer dã copyright fi sous contrã´le direction gã copyright nã copyright raledirecteur financier format communication informationfi nanciã¨res publiã copyright être groupe l’appui pã´lesfonction conã§oit prã copyright sentations rã copyright sultats projetstratã copyright giques prã copyright sentations thã copyright matiques assurer diffusionauprã¨s communautã copyright fi nanciã¨reexigence croissant investisseur volontã copyright d’ãªtremeilleur niveau europã copyright en conduire groupe adopter formatcommunication dã copyright taillã copyright destinã copyright prã copyright senter place fi nanciã¨resrã copyright sultats rythmer trimestriel commissaire comptesassociã copyright s phase validation revue communiquã copyright s relatifarrãªtã copyright s comptes trimestriel semestriel annuel avantprã copyright sentation comitã copyright comptes conseil d’administrationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport commissaire comptes ã copyright tabli application l’articlecode commerce rapport prã copyright sident conseil d’administrationrapport commissaire comptesã copyright tabli application l’articlecode commerce rapportqualitã copyright commissaire comptes applicationdisposition l’article coder commerceprã copyright sentir rapport rapport ã copyright tabli prã copyright sidentsociã copyright tã copyright conformã copyright mentir disposition l’article codecommerce titrer l’exercice clos dã copyright cembreappartenir prã copyright sident d’ã copyright tablir soumettre l’approbationconseil d’administration rapport rendant compte procã copyright dur contrã´leinterne gestion risque mises place sein sociã copyright tã copyrightdonnant autre information requises l’article codecommerce relative notamment dispositif matiã¨re gouvernementd’entrepriseâ– communiquer observation qu’appellent partinformation contenues rapport prã copyright sident concernant procã copyright durcontrã´le interne gestion risque relative l’ã copyright laborationtraitement l’information comptable fi nanciã¨reâ– d’attester rapport comporter autre information requisesl’article code commercer ã copyright tant prã copyright cisã copyright qu’ilappartenirvã copyright rifi sincã copyright ritã copyright autre informationeffectuã copyright travaux conformã copyright mentir norme d’exerciceprofessionnel applicableinformation concernant procã copyright dur contrã´le interne gestionrisque relativel’ã copyright laboration traitement l’information comptable fi nanciã¨renorme d’exercice professionnel requiã¨rent mise å“uvre diligencedestinã copyright être apprã copyright cier sincã copyright ritã copyright information concernantprocã copyright dur contrã´le interne gestion risque relativel’ã copyright laboration traitement l’information comptable fi nanciã¨recontenuesrapport prã copyright sident diligence consister notammentâ– prendre connaissance procã copyright dur contrã´le interne gestionrisque relative l’ã copyright laboration traitement l’information comptablefi nanciã¨re information prã copyright sentã copyright être rapportprã copyright sident ainsi documentation existantâ– prendre connaissance travaux permis d’ã copyright laborer informationdocumentation existantâ– dã copyright terminer si dã copyright fi majeur contrã´le interne relatifl’ã copyright laboration traitement l’information comptable fi nanciã¨rerelevã copyright être cadre mission faire l’objet d’une informationappropriã copyright e rapport prã copyright sidentbase travaux n’avons d’observation formulerinformation concernant procã copyright dur contrã´le interne gestionrisque sociã copyright tã copyright relative l’ã copyright laboration traitementl’information comptable fi nanciã¨re contenu rapport prã copyright sidentconseil d’administration ã copyright tabli application disposition l’articlecode commercedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport commissaire comptes ã copyright tabli application l’articlecode commerce rapport prã copyright sident conseil d’administrationattestons rapport prã copyright sident conseil d’administrationcomporter autre information requises l’article codefaire marsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelcomitã copyright exã copyright cutif ã copyright tait composã copyright dã copyright cembremembre suivantâ– administrateur directeur gã copyright nã copyright ralâ– directeur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyrightâ– bonnafã copyright directeur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyrightâ– directeur gã copyright nã copyright ral adjoint responsable fonctionfinancesdã copyright veloppement groupeâ– jean dã copyright lã copyright guã copyright gã copyright nã copyright ral responsable fonction conformitã copyrightcoordination contrã´le interneâ– d’estais responsable pã´le solutionâ– responsable pã´leâ– maxime responsableâ– responsable fonction group managementâ– frã copyright dã copyright ric responsable fonction ressource humain groupeâ– responsable pã´leâ– franã§ois responsable pã´le banque dã copyright taildepuis novembre comitã copyright exã copyright cutif s’est dotã copyright d’unsecrã copyright tariat permanentmaxime membre comitã copyright exã copyright cutif depuismarsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelbã copyright nã copyright fi net part groupe milliard d’eurossoliditã copyrightexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyrightfinancement compter propreexposition immobilierportefeuille « in »capital propre consolidã copyright s partir groupecharge gã‰nã‰rales d’exploitation dotation amortissementprovisionsolvabilitã copyright ã copyright levã copyright e accã¨s large ã copyright liquiditã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablerã copyright sultats consolidã copyright srã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencebã‰nã‰fice net partir groupe milliard d’euros confirmantsolidit㉠modãˆlegrã¢ce rã´le actif fi l’ã copyright conomie succã¨sl’intã copyright gration donner groupe nouveau dimensiondã copyright gager bã copyright nã copyright fice net part groupemillion d’euros progression rapportpremiã¨re annã copyright e complã¨te nouveau pã copyright rimã¨tre groupeavoir rã copyright alisã copyright produire net bancaire million d’euros hausserapport pã copyright rimã¨tre changer constantfrais gestion s’ã copyright tablissent million d’eurospã copyright rimã¨tre changer constant rã copyright sultat brut d’exploitation ainsiquasi stable million d’euros pã copyright rimã¨trechange constant grã¢ce fort baisse » risquemillion d’euros pã copyright rimã¨tre changer constantfaire l’amã copyright lioration l’environnement ã copyright conomique rã copyright sultat avantimpã´t atteint million d’euros progressionpã copyright rimã¨tre changer constant chacun pã´les opã copyright rationnel accroã ® trã copyright sultat avant impã´t fort rebond banque dã copyright tail permettrerã copyright ã copyright quilibrage contribution respectifsuccã¨s rapprochement entitã copyright scelui groupe grã¢ce mobilisation ã copyright quipesl’ensemble territoire mã copyright tiers conduire relever synergied’euros » restructuration portã copyright s milliardrentabilitã copyright capital propre s’ã copyright tablit contrebã copyright nã copyright fi net action s’ã copyright lã¨ve euro augmentationrapport l’annã copyright e l’actif net action eurohausse rapport avoir progressã copyright depuisderniã¨re annã copyright e d’avant crise modã¨le assurercroissance robuste valeur l’actif net action travers cycleconseil d’administration proposer l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleactionnaire verser dividende numã copyright raire euroaction taux distribution ce rã copyright partition rã copyright sultatpermettre rã copyright investir deux tiers bã copyright nã copyright fi l’entreprisedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablepã´les bã copyright nã copyright ficient revenu capital allouã copyright sl’allocation capital rã copyright pondre premier lieu exigence mã copyright thodescalcul ratio europã copyright en solvabilitã copyright selon rã copyright glementation dite « bã¢le» s’effectue base actif pondã copyright rã copyright s actifâ– montant exposition pondã copyright rã copyright être titre risquer crã copyright ditcontrepartie calculã copyright utilisant l’approche standard l’approcheavancã copyright e notation interne selon l’entitã copyright l’activitã copyright groupe concernã copyright eâ– exigence fonds propre titrer surveillancerisque marchã copyright risquer opã copyright rationnel multipliã copyright êtrefacteur l’exigence fonds propre titre risquer opã copyright rationnelcalculã copyright e conformã copyright mentir l’approche base l’approchestandard approche mesurer avancã copyright e selon l’entitã copyright groupeconcernã copyright eailleurs allouã copyright chaque pã´le dã copyright duitefonds propre baser notamment valeur netcomptable titre dã copyright tenus ã copyright tablissements financier crã copyright ditcapital allouã copyright titrer fi d’assurance ã copyright galbesoin marger solvabilitã copyright calculã copyright conformã copyright mentir rã copyright glementationrevenus pã´les opã copyright rationnel ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright srã copyright seau bancaire mã copyright tiers fi spã copyright cialisã copyright s banquebanque dã‰tailincluant banque privã copyright e ligne rã copyright sultat avantimpã´tdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablel’ensemble l’annã copyright e collaborateurmobilisã copyright s trã¨s fortement dynamiser l’offre tirer parti savoirfaire l’ensemble mã copyright tiers groupe d’accompagner sonclient particulier entrepreneur entreprises son projetce mobilisation illustrã copyright e croissance encours crã copyright dittirã copyright e fort progression crã copyright dits immobilierenvironnement taux d’intã copyright rãªt trã¨s bas biendemander entreprise rester faible l’ensemble encourssuccã¨s initiative dã copyright ployã copyright être destinationentrepreneur avoir permis reprise demandecrã copyright dits fi d’annã copyright e dã copyright cembredã copyright pã´ts progresser moyen rapportbã copyright nã copyright fi d’un effet structurer favorable croissance fortdã copyright pã´ts vue fi d’annã copyright e avoir ã copyright tã copyright marquã copyright e dã copyright butmouvement rã copyright intermã copyright diation monã copyright taires vers comptesd’ã copyright pargne dã copyright pã´ts termeencours placã copyright s assurance vie progresser encorerapport dã copyright cembre malgrã copyright niveau trã¨s bas taux d’intã copyright rãªtgrã¢ce ce bon dynamique commercial produire net bancaireatteint million d’euros 〠pã copyright rimã¨tre constant progressercroissance revenus d’intã copyright rãªt tirã copyright e progressionvolume l’ã copyright volution favorable structurer dã copyright pã´tscommission hausser fait clientã¨leparticulier l’ouverture net comptes vuemalgrã copyright persistance rã copyright serf mã copyright nage l’ã copyright gard marchã copyright shausse modã copyright rã copyright e frais gestion milliond’euros permettre pã´le dã copyright gager effet ciseaux positifpointl’objectif fi xã copyright d’exploitations’amã copyright lioreencore ce bon performance opã copyright rationnelpermettre progression rã copyright sultat brut d’exploitationmillion d’euros » risquer encours crã copyright ditclientã¨le avoir amorcã copyright baisser rapportaprã¨s attribution pã´le solution d’un tiers rã copyright sultatbanque privã copyright e rã copyright sultat avant impã´tmillion d’euros hausse rapportrã copyright sultat avant impã´tincluant banque privã copyright e ligne rã copyright sultatavant impã´tl’ensemble l’annã copyright e contexte d’une lent reprisel’ã copyright conomie italien avoir poursuivi mise å“uvre pland’action amã copyright liorant l’offre dã copyright veloppant vente croisã copyright êtresolution ã copyright pargne fi nanciã¨re cash managementfi commerce international fi structurã copyright sfaible progression crã copyright dits due haussecrã copyright dits d’investissement entreprises tandis l’ã copyright volutioncrã copyright dits particulier avoir ã copyright tã copyright affectã copyright e dã copyright fensemarge face demande renã copyright gociation crã copyright dits immobilierdã copyright pã´ts augmenter l’ã copyright pargne fi nanciã¨re continuerprogresser grã¢ce renouvellement l’offre tant assurance vieproduit net bancaire million d’euros hausserapport pã copyright rimã¨tre constant ce bon rã copyright sistancedue fort croissance commission grã¢ceprogression vente croisã copyright être tant matiã¨re d’ã copyright pargnefi nanciã¨re produit revancher revenus d’intã copyright rãªtbaisser fait l’ã copyright rosion marge crã copyright ditsalors nouveau agence ã copyright tã copyright ouvrirprogramme rã copyright novation restructuration rã copyright seau avoir ã copyright tã copyright presqueachevã copyright frais gestion baisser grã¢ce notammenteffet synergie liã copyright être l’intã copyright grationce bon performance opã copyright rationnel traduire nouveauamã copyright lioration d’exploitation permettredã copyright gager effet ciseaux positif rã copyright sultatbrut d’exploitation million d’euros hausse〠pã copyright rimã¨tre changer constanthors effet banque privã copyright ebanque privã copyright edocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableconjoncture ã copyright conomique italien pã¨se encore » risquermillion d’euros progresser s’ã copyright tablircontre s’est nã copyright anmoins stabilisã copyright environsniveau l’ensemble l’annã copyright eaussi rã copyright sultat avant impã´t aprã¨s attribution d’un tiersrã copyright sultat banque privã copyright e pã´le solutions’ã copyright tablit million d’euros baisser rapportrã copyright sultat avant impã´tincluant banque privã copyright e belge ligne rã copyright sultat avantimpã´tl’ensemble l’annã copyright e nouveau entitã copyrightopã copyright rationnel regroupant activitã copyright s banque dã copyright tailpoursuivre bon dynamique commercial avoirbã copyright nã copyright fi ciã copyright restauration franchiser grã¢ce effort permanentd’optimisation satisfaction client dã copyright veloppementvente croisã copyright être auprã¨s entreprise secteur publicnotamment terme crã copyright dits syndiquã copyright s d’ã copyright mission obligataireencours crã copyright dire progresser rapport tirã copyright sfort progression crã copyright dits immobilierreprise demander entrepreneur tandis demanderentreprise privilã copyright gient marchã copyright scapital demeurer faible encours dã copyright pã´t milliard d’eurosaccrus fortement bon collectedã copyright pã´ts vue comptes d’ã copyright pargne dã copyright trimerdã copyright pã´ts terme actif sous gestion banquer privã copyright eprogression rapportproduit net bancaire atteint million d’euros progressionrapport sous l’effet croissance volumebon rã copyright sistance margegrã¢ce l’optimisation » liã copyright e mise place plan industrielprogression frais gestion limitã copyright e rapportpermettre dã copyright gager rã copyright sultat brutd’exploitation million d’euros haussepã copyright riode l’effet ciseaux positif supã copyright rieur l’objectif fixã copyrightd’exploitation amã copyright lioration» risquer million d’euros encourscrã copyright dire clientã¨le rã copyright duit moitiã copyright rapport celuis’ã copyright tablir niveau modã copyright rã copyrightaprã¨s attribution d’un tiers rã copyright sultat banque privã copyright epã´le solution rã copyright sultat avant impã´ts’ã copyright tablit million d’euros plus fois supã copyright rieur〠pã copyright rimã¨tre changer constantbanque privã copyright ebanque privã copyright edocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablerã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencerã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencel’ensemble l’annã copyright e ce entitã copyright opã copyright rationnel avoir poursuivicommercial l’activitã copyrightnouveau client autre pays total encourscrã copyright dits progresser moyen hors rapportactivitã copyright s fi commerce internationalgestion trã copyright sorerie d’entreprise dã copyright veloppent succã¨sproduit net bancaire s’ã copyright tablit million d’euros lã copyright gã¨re baisserapport combinaison d’une fort contractiond’une progression horsfrais gestion augmenter atteindre» risquer fort baisse contreamã copyright lioration tout principal pays notammentl’ukraine ainsi conformã copyright mentir l’objectif mã copyright diterranã copyright e revenirl’ã copyright quilibre rã copyright sultat avant impã´t s’ã copyright tablit million d’euroscontre million d’eurosl’ensemble l’annã copyright e parvenu accroã ® tre« » faã§on fort rã copyright guliã¨re obtenant ainsi haussemoyen rapport ajoutant dã copyright pã´tsgros montant plus occasionnel plus onã copyright reux « jumbo cd’s »l’ensemble dã copyright pã´ts progresser crã copyright dits s’inscriventrepli moyen rapport fi d’annã copyright el’amã copyright lioration conjoncture ã copyright conomique relancer dã copyright pensercommercial permis reprise crã copyright dits consommationcrã copyright dits entreprise marge d’intã copyright rãªt s’est ã copyright largiecontexte produire net bancaire augmenter rapports’ã copyright tablit million d’euros change constantdollar s’ã copyright tant apprã copyright ciã copyright moyen rapport l’eurofrais gestion hausser change constantd’exploitation passer rester trã¨scompã copyright titifrã copyright sultat brut d’exploitation s’ã copyright tablit ainsi million d’euroschange constant» risque bã copyright nã copyright ficie conjoncture plus favorablel’amã copyright lioration qualitã copyright portefeuille passerportefeuille d’⠫ »l’immobilier avoir ã copyright tã copyright ramenã copyright montant trã¨s faible million d’eurostaux moyen crã copyright dits douteux peu prã¨s stable depuisquatriã¨me trimestre amorcer baisseainsi rã copyright sultat avant impã´t marquer net rebondmillion d’euros contre perte million d’euros〠pã copyright rimã¨tre changer constantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablerã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencel’ensemble l’annã copyright e environnement commercialrã copyright glementaire mutation finance avoir poursuivi l’adaptationbusiness initiã copyright e ainsi stratã copyright gie croissanced’industrialisation crã copyright ation d’un partenariatpermettant d’accã copyright der rã copyright seau agence millionclient conclusion d’un partenariatcrã copyright er informatique commun gestion crã copyright ditsconsommation mise å“uvre plan d’intã copyright grationrevenus mã copyright tier million d’euros hausserapport 〠pã copyright rimã¨tre changer constant progresserfait l’augmentation encours tirã copyright scroissance production notammentbrã copyright sil bon condition risquer rentabilitã copyrightrã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencefrais gestion hausse permettre dã copyright gagercroissance rã copyright sultat brut d’exploitation milliond’euros ainsi qu’un effet ciseaux positif lignel’objectif fi xã copyright d’exploitation» risquer million d’euros encoursamorce dã copyright cru plupart pays baisserrã copyright sultat avant impã´t s’ã copyright tablit ainsi million d’euros niveau prã¨sdeux fois supã copyright rieur celuil’ensemble l’annã copyright e revenus d’equipment solutionmillion d’euros fort hausse rapport〠pã copyright rimã¨tre changer constant progressergrã¢ce rebond prix vã copyright hicules d’occasion progressionparc automobile fi nancã copyright rã copyright sistance activitã copyright sleasing ce bon dynamique commercial alliã copyright e maã ® trisefrais gestion permettre mã copyright tier dã copyright gager rã copyright sultatbrut d’exploitation trã¨s fort hausse ce performanceopã copyright rationnel combinã copyright e fort baisse » risquepermettre solution dã copyright gager rã copyright sultat avant impã´tmillion d’euros plus trois fois supã copyright rieur celui〠pã copyright rimã¨tre changer constantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablerã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencel’ensemble l’annã copyright e collecte net d’investment solutionnã copyright gative milliard d’euros bon collecte l’assuranceeuro banque privã copyright e euro malgrã copyrightcontexte euro compenserpartiellement dã copyright collecter milliard d’euros gestiond’actifs essentiellement due fonds monã copyright taires euroconjuguã copyright e effet performance changer positif ce collectepermettre nã copyright anmoins encours gã copyright rã copyright s progresserrapport dã copyright cembre atteindre milliard d’eurosproduit net bancaire million d’euros hausserapport celui 〠pã copyright rimã¨tre changer constant progressertirã copyright hausser actif sous gestion bon rã copyright sistancemã copyright tiers banque privã copyright e gestion d’actifs contexte d’aversionrisquer particulier fort progression chiffre d’affairesl’assurance horsdynamique favorable mã copyright tier titre second semestre croissanceencours conservã copyright s administrã copyright s faisant plus compenserfrais gestion million d’euros haussefait poursuite investissement accompagnerdã copyright veloppement l’activitã copyright notamment l’assurance mã copyright tieraprã¨s prise compte d’un tiers rã copyright sultats banque privã copyright emarchã copyright s domestique rã copyright sultat avant impã´t million d’eurosprogresser ainsi bon performance opã copyright rationnell’ensemble mã copyright tiers complã copyright tã copyright e contribution ã copyright levã copyright esociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalence l’assurance cessioncertain activitã copyright s cadrer rationalisation dispositifrã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalence〠pã copyright rimã¨tre changer constantactif gã copyright rã copyright s conseillã copyright s client externedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablerã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencerã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencel’ensemble l’annã copyright e revenus s’ã copyright lã¨ventmillion d’euros baisser rapport ã€pã copyright rimã¨tre changer constant repli rapportbase exceptionnellement ã copyright levã copyright e rã copyright sultent d’une contributiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablefrais gestion pã´le million d’euros s’inscriventbaisser rapport malgrã copyright renforcementdispositif ã‰tatsunis particulierd’exploitation s’ã copyright tablit ainsi toujours meilleur» risquer pã´le million d’euros trã¨s fortbaisser rapport million d’euros dã copyright cruparticuliã¨rement mã copyright tiers fi dont» risquer revenir zã copyright ro dotationnouveau ã copyright tant compensã copyright être reprises fait l’amã copyright liorationrã copyright sultat avant impã´t s’ã copyright tablit million d’euros haussemalgrã copyright contexte marchã copyright moins favorable qu’ence performance dã copyright montrer ce annã copyright e encore qualitã copyright franchiserobustesse d’un modã¨le tournã copyright vers clientã¨le ã copyrightainsi capacitã copyright rã copyright sistance rapport choc marchã copyright sencore trã¨s crise dette souverain niveaurisque marchã copyright s rester faible relativement concurrentl’efficacitã copyright opã copyright rationnel meilleur niveau secteurcontribution rã copyright sultat avant impã´t mã copyright tiers fi revenirniveau comparable celui d’avant crisece performance avoir ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright e tout rã copyright duisant fonds propreallouã copyright s rapport particulier activitã copyright smarchã copyright s capital rã copyright ductionrã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencerevenus marchã copyright s capital million d’eurosbaisser rapport niveau particuliã¨rement ã copyright levã copyrightdont premier semestre ã copyright tã copyright exceptionnel activitã copyright srevenus s’ã copyright lã¨vent million d’euros contremillion malgrã copyright contexte marchã copyright liã copyrightinquiã copyright tudes investisseur dette souverain certain payseuropã copyright ens entraã ® nã copyright contraction marchã copyright s primaire deuxreprises l’activitã copyright clientã¨le avoir ã copyright tã copyright trã¨s soutenue mã copyright tier avoir renforcã copyrightposition tout segment notamment auprã¨s clientã¨leinstitutionnel avoir ainsi consolidã copyright position nâ degré ã copyright missionobligataire euro permettant client fi son projetlevant fonds marchã copyright s capital besoin ã copyright levã copyright scouverture risque entreprises environnement marchã copyrightvolatil ã copyright galement favorisã copyright activitã copyright soutenue produitdã copyright rivã copyright s taux changerrevenus mã copyright tier action conseil s’ã copyright tablissent milliond’euros hausse rapport malgrã copyright » importantcouverture position liã copyright être l’activitã copyright clientã¨le deuxiã¨metrimestre contexte fort fã copyright brilitã copyright marchã copyright s l’activitã copyright avoirprogressivement rebondi grã¢ce notamment solution mesuregrand client europã copyright ens succã¨s produit structurã copyright sdestinã copyright s limiter risque volatilitã copyright clientã¨led’investisseursinstitutionnel lancement rã copyright ussi produit structurã copyright s capitalgaranti indexã copyright s indice propriã copyright taires commercialisã copyright s auprã¨srã copyright seau bancaire d’assurance interne externe groupe〠pã copyright rimã¨tre changer constantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrevenus mã copyright tiers financement million d’eurosfort croissance rapport portã copyright s dynamismefi structurã copyright s notamment fi d’ã copyright nergiematiã¨res premiã¨res position leader mondial certainactivitã copyright s permettre groupe contribuerfi l’ã copyright conomie tout continentactivit㉠ã‰lã‰ments comptablerã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencel’ensemble l’annã copyright e produire net bancaire « autreactivitã copyright s » s’ã copyright tablit million d’euros contre million d’eurosannã copyright e ã copyright tã copyright marquã copyright e ã copyright lã copyright ments exceptionnelnã copyright gatifs montant net million d’euros dette propredã copyright prã copyright ciations participation dã copyright prã copyright ciation exceptionnelparticipation axer million d’euros plus compensã copyright eamortissement exceptionnel d’ajustements juste valeurliã copyright s l’acquisition million d’euros l’ensemblel’annã copyright e tandis rã copyright ã copyright valuation dette propre avoir effet netpositif million d’euros contexte l’ã copyright largissement gã copyright nã copyright ralfrais gestion s’ã copyright lã¨vent million d’euros hors fraisrestructuration contre million d’euros l’ã copyright cart proveniressentiellement nouveau contribution exceptionnel fondsgarantie dã copyright pã´ts imposã copyright être banquefrais restructuration progresser million d’eurosentre environ million d’euros attendusrã copyright sultat avant impã´t « autre activitã copyright s » s’ã copyright tablit milliond’euros contre million d’euros〠pã copyright rimã¨tre changer constantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨rerecommandation conseil stabilitã copyrightin addition programmetypecumulatif type in avoircasedã copyright cembre engagement milliard d’eurosbaisse milliard d’euros rapport dã copyright cembreprincipalement faire remboursement lignegroupe n’a d’expositiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨re➤ dã‰tail maturit㉠zoner gã‰ographiqueconvention avoir pool more countrycountry pool poolcountrydocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨reauto dealerfinancement compter propredã copyright cembre encours crã copyright dire nancã copyright ss’ã copyright lã¨vent milliard d’euros contre milliard d’eurosdepuis passage consolidã copyright s bilanmesure banquer conserve majoritã copyrightposition titrisã copyright être « senior » dã copyright tenues s’ã copyright lã¨vent milliard d’eurosdont milliard d’euros d’obligations « senior » certain fondsrachetã copyright être immobilierdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨redã copyright cembre portefeuille crã copyright dits particulier ã copyright ssensible caractã copyright risã copyrightâ– bon qualitã copyright portefeuille us dont l’exposition brutmilliard d’euros hausse milliard d’eurosrapport dã copyright cembre qualitã copyright portefeuille crã copyright ditâ– exposition modã copyright rã copyright e royaume unir milliard d’eurosâ– exposition risquer espagnol bien sã copyright curisã copyright e garantieshypothã copyright caires portefeuille immobilier ainsi qu’une partcrã copyright dits « auto » portefeuille crã copyright ditsdã copyright cembre portefeuille crã copyright dit immobilier commercialâ– exposition royaume unir concentrã copyright e grand fonciã¨resbaisse milliard d’euros rapport dã copyright cembreâ– exposition limitã copyright e risque immobilier commercial espagnolcorrespondant notamment portefeuille crã copyright dit immobilierâ– exposition diversifiã copyright e granulaire ã‰tatsunis dontexposition secteur construction rã copyright sidentielle rã copyright ductionsignificatif milliard d’euros rapport dã copyright cembreexposition milliard d’euros autre secteurd’immobilier commercial milliard d’euros rapportdã copyright cembre correspondant fi sã copyright curisã copyright trã¨sgranulaire bien ã copyright petit fonciã¨res principalementbureau commerce immeuble rã copyright sidentielsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨reexposition immobilier➤ portefeuille bancaire portefeuille transactiontotal usdã copyright cembre l’exposition net immobilierportefeuille bancaire baisser milliard d’euros faitvente us « primer » qualitã copyright portefeuille s’est maintenueniveau ã copyright levã copyright actif notã copyright sactif comptabilisã copyright s intã copyright rãªts couru provision nã copyright cessairesã copyright tant effectuã copyright être cas dã copyright prã copyright ciation durablel’exposition portefeuille transaction immobilierdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨reor party€bndã copyright cembre l’exposition brut risquer contrepartie s’ã copyright lã¨vemilliard d’euros baisse milliard d’euros rapportdã copyright cembre faire commutation sans impactcompte rã copyright sultatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨repart ï¬� zoner gã copyright ographiquedã copyright cembre portefeuille part fi s’ã copyright lã¨vemilliard d’euros baisse milliard d’euros rapportdã copyright cembre trã¨s ã copyright plus transactionconstituã copyright dette senior hauteur comptabilisã copyrightintã copyright rãªts courus provisionnã copyright hauteur milliardportefeuille transaction nã copyright gligeabledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableexposition sensible selon recommandation conseil stabilitã copyright financiã¨reportefeuille « in »portefeuille « in » avoir ã copyright tã copyright intã copyright grã copyright bilan lorsconsolidation actif mai dã copyright cembrel’exposition net portefeuille « in » s’ã copyright lã¨ve milliard d’eurosbaisser milliard d’euros rapport dã copyright cembreprincipalement fait d’amortissements cessionportefeuille bã copyright nã copyright fi d’une garantie l’ã‰tat belge milliardd’euros trancher deuxiã¨me perte crã copyright dits autobaisse milliard d’euros rapport dã copyright cembreportefeuille bon qualitã copyrightcompris conduire d’abcp consolidã copyrightbase noter plus bas entre moody’sportefeuille d’abs crã copyright dits consommation constituã copyrightã copyright tudiants dont notã copyright s auto dontnoter supã copyright rieure ã copyright galer d’encours carte crã copyright dire dontportefeuille clos d’entreprises ã copyrightconstituã copyright d’obligations entreprise actif usnoter supã copyright rieure ã copyright galer actif autre paysdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptabledã copyright cembre total bilan consolidã copyright groupes’ã copyright lã¨ve milliard d’euros diminution rapportdã copyright cembre milliard d’euros principalã copyright lã copyright ments d’actif groupe regrouper instrument fivaleur marchã copyright rã copyright sultat crã copyright ances clientã¨leactif fi disponible vente crã copyright ancesã copyright tablissements crã copyright dire comptes rã copyright gularisation actif diverspris ensemble reprã copyright sentir total actifdã copyright cembre dã copyright cembre diminutionl’actif rã copyright sulte baisser crã copyright ances ã copyright tablissementscrã copyright dit milliard d’euros milliard d’eurosdã copyright cembre comptes rã copyright gularisation actif diversmilliard d’euros milliard d’euros dã copyright cembrecomptes caisse milliard d’euros milliardd’euros dã copyright cembre partiellement compensã copyright e hausseautre ã copyright lã copyright ments d’actifs groupe particulier celuicrã copyright ances clientã¨le instrument fi valeurmarchã copyright rã copyright sultatvaleur marcher rã‰sultatactif fi enregistrã copyright s valeur marchã copyright modã¨lerã copyright sultat constituã copyright s opã copyright ration nã copyright gociã copyright être fitransaction – compris instrument financier dã copyright rivã copyright s –certain actif groupe avoir choisi valoriser option valeurmarchã copyright modã¨le rã copyright sultat dã¨s date acquisitionactif fi portefeuille transaction comporter notammenttitre pension ainsi instrument fi dã copyright rivã copyright sactif valorisã copyright s option valeur marchã copyright modã¨lerã copyright sultat comprendre particulier actif fi reprã copyright sentatifscontrat unitã copyright s compter activitã copyright s d’assurancemoindre mesure actif dã copyright rivã copyright s incorporã copyright s lesquelsprincipe d’extraction dã copyright rivã copyright s n’a ã copyright tã copyright retenu plusparticuliã¨rement actif fi enregistrã copyright s valeur marchã copyrightrã copyright partis titre crã copyright ances nã copyright gociables obligation actionautre titre revenu variable opã copyright ration pensionã copyright tablissements crã copyright dit clientã¨le particulier d’entreprisesainsi qu’en instrument fi dã copyright rivã copyright s transaction actifã copyright valuã copyright s juste valeur chaque ã copyright tablissement d’un bilantotal instrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultats’ã copyright lã¨ve milliard d’euros dã copyright cembre hausserapport dã copyright cembre milliard d’eurosce augmentation rã copyright sulte hausser obligationmilliard d’euros milliard d’euros dã copyright cembreaction autre titre revenu variable milliardd’euros milliard d’euros dã copyright cembre partiellementcompensã copyright être diminution instrument fi dã copyright rivã copyright stransaction milliard d’euros milliard d’eurosdã copyright cembre titre crã copyright ances nã copyright gociablesmilliard d’euros milliard d’euros dã copyright cembrebaisser instrument fi dã copyright rivã copyright s transaction proveniressentiellement diminution instrument dã copyright rivã copyright s actionmilliard d’euros dã copyright cembre baisseinstrument dã copyright rivã copyright s crã copyright dit milliard d’euros dã copyright cembrebaisser instrument dã copyright rivã copyright s taux d’intã copyright rãªtmilliard d’euros dã copyright cembre quant enregistrã copyrightinstrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultat reprã copyright sentirainsi total l’actif dã copyright cembre contredã copyright cembrecrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright dire rã copyright partis entrecomptes vue consentis ã copyright tablissements crã copyright ditcrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright dire net provisions’ã copyright lã¨vent milliard d’euros dã copyright cembre diminutionrapport dã copyright cembre milliard d’eurosopã copyright ration pension l’essentiel ce baissetotal milliard d’euros dã copyright cembre contre milliardd’euros dã copyright cembre comptes vue ã copyright galementbaisse s’ã copyright lã¨vent milliard d’euros dã copyright cembrecontre milliard d’euros dã copyright cembre provisiondã copyright prã copyright ciation lã copyright gã¨re diminution milliard d’eurosdã copyright cembre contre milliard dã copyright cembreprãŠts crã‰ances clientãˆlecrã copyright ances clientã¨le rã copyright partis entre comptesordinaire dã copyright biteurs consentis clientã¨le opã copyright rationpension opã copyright rationcrã copyright ances clientã¨le net provision s’ã copyright lã¨ventmilliard d’euros dã copyright cembre contre milliardd’euros dã copyright cembre lã copyright gã¨re augmentation ceã copyright volution rã copyright sulte hausser consentis clientã¨lemilliard d’euros dã copyright cembre contredã copyright cembre baisser opã copyright ration pensionmilliard d’euros dã copyright cembre contre dã copyright cembrecomptes ordinaire dã copyright biteurs s’ã copyright lã¨vent milliard d’eurosdã copyright cembre hausser opã copyright ration locationfi s’ã copyright lã¨vent milliard d’euros dã copyright cembrediminution rapport dã copyright cembre provisiondã copyright prã copyright ciation augmentã copyright milliard d’euros dã copyright cembrecontre milliard d’euros dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableactif disponible vente actif fi revenu fivariable rã copyright pondre mode gestion instrumentfi comptabilisã copyright s valeur marchã copyright rã copyright sultatdestinã copyright s lorsqu’ils revenu fi dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright anceactif ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright assimilã copyright e chaque dateactif disponible vente net provision s’ã copyright lã¨ventmilliard d’euros dã copyright cembre contre milliardd’euros dã copyright cembre lã copyright gã¨re diminution ce ã copyright volutions’explique baisser obligation milliard d’eurosdã copyright cembre contre dã copyright cembre baisseaction autre titre revenu variable milliard d’eurosdã copyright cembre contre dã copyright cembre baissepartiellement compensã copyright e hausser titre crã copyright ancesnã copyright gociables milliard d’euros dã copyright cembre contreprovision actif financier disponible venteaugmentation milliard d’euros milliard d’eurosdã copyright cembre contre milliard d’euros dã copyright cembregroupe dã copyright terminer provision dã copyright prã copyright ciation actifdisponible vente chaque dater d’ã copyright tablissement d’un bilanactif fi disponible vente prã copyright sentir latentmilliard d’euros dã copyright cembre contrelatent milliard d’euros dã copyright cembre ce ã copyright volutionmilliard d’euros s’explique l’ã copyright volution latenttitre revenu fi milliard d’euros l’ã copyright volutiontitre revenu variable milliard d’eurosactif fi dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance correspondre titrerevenu fi dã copyright terminable ã copyright chã copyright ance fi groupe avoir l’intentioncapacitã copyright dã copyright tenir jusqu’ã ã copyright chã copyright ance comptabilisã copyright s» amorti selon mã copyright thode taux d’intã copyright rãªt effectif prã copyright sentã copyright sdeux souscatã copyright gories titre crã copyright ances nã copyright gociables obligationactif fi dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance s’ã copyright lã¨vent milliardcomptes rã copyright gularisation actif divers rã copyright partis entre dã copyright pã´tsgarantie versã copyright s cautionnement constituã copyright s comptes rã¨glementrelatif opã copyright ration titre comptes d’encaissement partrã copyright assureur provision technique produits recevoir chargecomptabilisã copyright être d’avance dã copyright biteurs actif diverscomptes rã copyright gularisation actif divers s’ã copyright lã¨vent milliardd’euros dã copyright cembre contre milliard d’eurosdã copyright cembre diminution ce ã copyright volutionessentiellement liã copyright e baisser comptes rã¨glement relatifopã copyright ration titre diminution milliard d’euroscomptes caisse banque central comptes chã¨ques postals’ã copyright lã¨vent milliard d’euros dã copyright cembre diminutionrapport dã copyright cembre milliard d’euros cebaisse s’explique l’ã copyright volution banque centralpassif consolidã copyright hors capital propre groupes’ã copyright lã¨ve milliard d’euros dã copyright cembre diminutionrapport dã copyright cembre milliard d’eurosprincipal ã copyright lã copyright ments passif groupe regrouper instrumentfinancier valeur marchã copyright rã copyright sultat dette enversã copyright tablissements crã copyright dit dette envers clientã¨le dettereprã copyright sentã copyright être titre comptes rã copyright gularisation passifdivers provision technique sociã copyright tã copyright s d’assurance prisensemble reprã copyright sentir total passif hors capitalpropre dã copyright cembre diminution rapportdã copyright cembre rã copyright sulte principalement baisser detteenvers ã copyright tablissements crã copyright dit milliard d’eurosmilliard d’euros dã copyright cembre dette enversclientã¨le milliard d’euros milliard d’eurosdã copyright cembre tandis instrument fi valeurmarchã copyright rã copyright sultat augmenter milliard d’eurosmilliard d’euros dã copyright cembreportefeuille transaction composer principalement d’empruntstitre d’opã copyright ration vente dã copyright couvrir d’opã copyright ration pensiond’instruments fi dã copyright rivã copyright s passif fi valorisã copyright soption valeur marchã copyright modã¨le rã copyright sultat enregistrerprincipalement ã copyright mission structurã copyright être dont risque couverturegã copyright rã copyright s ensemble ã copyright mission recã¨lent dã copyright rivã copyright sincorporã copyright s dont variation valeur neutralisã copyright êtrecelui instrument dã copyright rivã copyright s couverturetotal instrument fi juste valeur rã copyright sultat augmentermilliard d’euros dã copyright cembre milliardd’euros dã copyright cembre ce ã copyright volution rã copyright sulte hausseemprunt titre vente dã copyright couvrir milliard d’eurosmilliard d’euros dã copyright cembre opã copyright ration pensionmilliard d’euros milliard d’euros dã copyright cembrebaisser instrument fi dã copyright rivã copyright s transactionmilliard d’euros milliard d’euros dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablel’ã copyright volution constatã copyright e instrument fi dã copyright rivã copyright s transactionprincipalement due diminution conjuguã copyright e instrumentdã copyright rivã copyright s action milliard d’euros dã copyright cembrebaisser instrument dã copyright rivã copyright s crã copyright dit milliard d’eurosdã copyright cembre baisser autre instrumentdã copyright rivã copyright s milliard d’euros dã copyright cembre baissetandis instrument dã copyright rivã copyright s taux d’intã copyright rãªt augmentermilliard d’euros dã copyright cembre contre milliarddette envers ã copyright tablissements crã copyright dire correspondreprincipalement emprunt moindre mesurecomptes vue opã copyright ration pensiondette envers ã copyright tablissements crã copyright dire baissã copyrightrapport dã copyright cembre s’ã copyright lã¨vent milliard d’eurosdã copyright cembre ce ã copyright volution provenir baisse conjuguã copyright eopã copyright ration pension milliard milliard d’eurosdã copyright cembre emprunt milliardmilliard d’euros dã copyright cembredette envers clientã¨le correspondre principalement comptesordinaire crã copyright diteurs comptes terme comptes d’ã copyright pargnetaux administrã copyright ainsi qu’ã opã copyright ration pensiondette envers clientã¨le s’ã copyright lã¨vent milliard d’eurosdã copyright cembre milliard d’euros rapport dã copyright cembremilliard d’euros ce ã copyright volution rã copyright sulte baisseopã copyright ration pension milliard d’euros milliardd’euros dã copyright cembre partiellement compensã copyright e haussecomptes terme assimilã copyright s milliard d’eurosmilliard d’euros dã copyright cembredette reprã copyright sentã copyright être titre baissã copyright passantmilliard d’euros dã copyright cembre milliard d’eurosdã copyright cembre ce ã copyright volution net rã copyright sulte d’une baissetitre crã copyright ances nã copyright gociables milliard d’eurosdã copyright cembre d’une hausse emprunt obligatairemilliard d’euros dã copyright cembredette subordonnã copyright être diminution milliardd’euros dã copyright cembre contre milliard d’eurosprovision technique sociã copyright tã copyright s d’assurance augmentã copyrightrapport dã copyright cembre s’ã copyright levant milliard d’eurosdã copyright cembre contre milliard d’euros dã copyright cembrece augmentation s’explique principalement hausseprovision technique liã copyright être l’activitã copyright d’assuranceviecomptes rã copyright gularisation passif divers recouvrir dã copyright pã´tsgarantie reã§us comptes rã¨glement relatif opã copyright rationtitre comptes d’encaissement charge payer produitconstatã copyright s d’avance ainsi autre crã copyright diteurs passif diverscomptes rã copyright gularisation passif divers diminuã copyrightpassant milliard d’euros dã copyright cembre milliardd’euros dã copyright cembre ce ã copyright volution net rã copyright sulte baissecomptes rã¨glement relatif opã copyright ration titremilliard d’euros dã copyright cembre hausse dã copyright pã´tsgaranties reã§us milliard d’euros dã copyright cembrece catã copyright gorie regrouper titre crã copyright ances nã copyright gociablesemprunt obligataire n’inclut dette reprã copyright sentã copyright êtretitre valeur marchã copyright rã copyright sultat voir note avoir ã‰tats fiintã copyright rãªts minoritaire lã copyright gã¨re augmentation milliardd’euros dã copyright cembre contre milliard d’eurosdã copyright cembre ce ã copyright volution s’explique principalementcontribution rã copyright sultat milliard d’euros diminuã copyright êtredistribution dividende acompte dividende milliardd’euros remboursement milliard d’euroscapital propre consolidã‰s part groupecapital propre consolidã copyright s partir groupeavant distribution dividende s’ã copyright lã¨vent milliard d’eurosdã copyright cembre contre milliard d’euros dã copyright cembrehausse milliard d’euros fait rã copyright sultat net part groupemilliard d’euros titrer l’exercice d’augmentationscapital rã copyright alisã copyright être cours d’annã copyright e milliard d’euros dã copyright duction faitedividende versã copyright titre rã copyright sultat l’exercice milliardvariation d’actifs passif comptabilisã copyright être directement capitalpropre enregistrer variation milliard d’euros essentiellementraison baisser gains net latent relatif actif disponibledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableengagement donnã copyright s signature diminuã copyright milliardd’euros dã copyright cembre contre milliard d’eurosdã copyright cembre ce baisse provenir engagement donnã copyright sclientã¨le milliard d’euros partiellement compensã copyright ehausse engagement donnã copyright s ã copyright tablissements crã copyright ditplus d’informations engagement figarantie reporter noter ã‰tats fi consolidã copyright sengagement financement donnã copyright s clientã¨le recouvriressentiellement ouverture crã copyright dire documentaire crã copyright ditsrmã copyright s engagement relatif opã copyright ration pensionaugmentã copyright milliard d’euros dã copyright cembreengagement fi donnã copyright s ã copyright tablissements crã copyright ditaugmentã copyright milliard d’euros dã copyright cembreengagement fi reã§us essentiellement constituã copyright slettre crã copyright dire premiã¨re demander dites « »engagement relatif opã copyright ration pension engagementfi reã§us augmenter milliard d’eurosdã copyright cembre contre milliard d’euros dã copyright cembrece augmentation rã copyright sulte l’augmentation conjuguã copyright eengagement reã§us d’ã copyright tablissements crã copyright dire milliardd’euros dã copyright cembre clientã¨le milliardgains net instrument fi ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightrã copyright sultatgains net actif fi disponible vente autre actif finon ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightproduits charge autre activitã copyright shausse produire net bancaire groupe entre dã copyright cembredã copyright cembre rã copyright sulte principalement d’une haussemarge d’intã copyright rãªts produit net commission ainsid’une hausse produits charge autre activitã copyright shausse ã copyright tant partie compensã copyright être baisser gainsnet instrument fi ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright rã copyright sultatposte « marge d’intã copyright rãªts » comprendre produits charge netliã copyright s opã copyright ration clientã¨le opã copyright ration interbancairetitre crã copyright ance ã copyright mis groupe instrument couverturerã copyright sultats futur instrument couverture portefeuille couvrirtaux portefeuille nã copyright gociation titre revenu fi opã copyright rationpension opã copyright ration dette reprã copyright sentã copyright êtretitre actif disponible vente actif dã copyright tenus jusqu’ãplus prã copyright cisã copyright mentir selon norme poste « marge d’intã copyright rãªts »â– produit net d’intã copyright rãªt relatif crã copyright ances comprenantintã copyright rãªts ainsi » transaction frais commissioninclus valeur initial calculã copyright s selon mã copyright thodetaux d’intã copyright rãªt effectif comptabilisã copyright s compter rã copyright sultatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableâ– produit net d’intã copyright rãªt relatif titre revenu fi dã copyright tenusportefeuille relevant catã copyright gorie « actif fi valeurmarchã copyright rã copyright sultat » part intã copyright rãªts contractuel couruscatã copyright gorie « actif fi disponible vente » partintã copyright rãªts dã copyright terminã copyright s selon mã copyright thode taux d’intã copyright rãªt effectifâ– produit d’intã copyright rãªt relatif actif dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright anceconstituã copyright s titre revenu fi dã copyright terminable ã copyright chã copyright ancefi groupe avoir l’intention capacitã copyright dã copyright tenir jusqu’ãâ– produit net d’intã copyright rãªt relatif instrument couverturerã copyright sultats futur utilisã copyright s notamment couvrir risquetaux d’intã copyright rãªt actif passif taux variable variationvaleur couverture rã copyright sultats futur enregistrã copyright êtrecapital propre montant inscrit capital propre pendantdurã copyright e vie couverture transfã copyright rã copyright s compter rã copyright sultatsous rubrique « produits charge d’intã copyright rãªts assimilã copyright s » furmesure l’enregistrement compter rã copyright sultat produitcharge relatif instrument couvrirproduits charge d’intã copyright rãªt relatif dã copyright rivã copyright s couverturevaleur marchã copyright prã copyright sentã copyright s intã copyright rãªts ã copyright lã copyright ments dontcontribuer couverture risque produits charged’intã copyright rãªt dã copyright rivã copyright s couverture ã copyright conomique opã copyright rationdã copyright signã copyright être valeur marchã copyright rã copyright sultat option rattachã copyright srubrique enregistrer intã copyright rãªts opã copyright rationdã copyright cembre marge d’intã copyright rãªts avoir augmentã copyrightaugmentation rã copyright sulte principalement d’une hausse marged’intã copyright rãªts opã copyright ration clientã¨le passer milliond’euros million d’euros essentiellement liã copyright el’augmentation million d’euros produit net relatifcomptes rã copyright sultant haussetaux d’intã copyright rãªt d’une augmentation encoursclientã¨le milliard d’euros dã copyright cembreailleurs produits d’intã copyright rãªts relatif actif fidisponiblevente augmentã copyright atteindre million d’eurosdã copyright cembre principalement raison l’augmentation tauxd’intã copyright rãªts volume actif ã copyright tant restã copyright quasiment stablepã copyright riode charge d’intã copyright rãªt emprunt ã copyright mis groupecontre million d’euros dã copyright cembremoindre mesure charge net d’intã copyright rãªts relativeopã copyright ration interbancaire baissã copyright passã copyright êtremillion d’euros dã copyright cembre million d’eurosdã copyright cembre raison notamment d’une diminutioncharge net d’intã copyright rãªts relative comptesã copyright lã copyright ments expliquant hausse marge d’intã copyright rãªts ã copyright tã copyrightpartiellement compensã copyright s diminution million d’eurosgain net portefeuille transaction passer millionceci rã copyright sulte principalement d’une baisser produitsd’intã copyright rãªts relatif titre revenu fi s’ã copyright lã¨vent milliond’euros d’une baisser produits d’intã copyright rãªts relatifopã copyright ration pension s’ã copyright lã¨vent million d’eurosdiminution n’ã copyright tant partiellement compensã copyright être baissecharge d’intã copyright rãªts relative opã copyright ration pension s’ã copyright lã¨ventmillion d’eurosplus gã copyright nã copyright ralement principal facteur effet niveaumarge d’intã copyright rãªts volume relatif actif porteurd’intã copyright rãªts dette ainsi l’ã copyright cart entre taux d’emprunttaux fi marge d’intã copyright rãªts ã copyright galement affectã copyright eopã copyright ration couverture moindre mesuretaux changeactif porteur d’intã copyright rãªts comprendre principalement encourscrã copyright ances clientã¨le encours crã copyright ancesã copyright tablissements crã copyright dire ainsi titre revenu fi classã copyright scatã copyright gories « actif fi valeur marchã copyright rã copyright sultat »« actif fi disponible vente » l’ã copyright volution actifvolume d’actifs porteur d’intã copyright rãªts dette soumises intã copyright rãªtsvarier fonction plusieurs facteur sus condition gã copyright nã copyright ralesmarchã copyright croissance interne externe activitã copyright s crã copyright ditgroupe l’un facteur combinaison d’activitã copyright s groupeparticulier proportion relative capital allouã copyright activitã copyright sgã copyright nã copyright ratrices d’intã copyright rãªts opposition activitã copyright s gã copyright nã copyright ratricescommission outre ratio actif porteur d’intã copyright rãªts rapportdette soumises intã copyright rãªts affectã copyright fi revenusautre intã copyright rãªts voie soumis intã copyright rãªts exemple» financement portefeuille nã copyright gociation groupeaboutissant augmentation dette soumises intã copyright rãªts sansaugmentation corrã copyright lative actif portant intã copyright rãªtsl’autre facteur principal effet marge d’intã copyright rãªtsl’ã copyright cart entre taux d’emprunt taux fiuencã copyright plusieurs facteur comprendre tauxfinancement banque central influencer aussi bienrendement actif porteur d’intã copyright rãªts taux payã copyright ssource financement nã copyright cessairement maniã¨relinã copyright airer simultanã copyright e proportion source fireprã copyright sentir dã copyright pã´ts non rã copyright munã copyright rã copyright s client dã copyright cisions prisesgouvernement d’augmenter rã copyright duire taux rã copyright munã copyright rationcomptes d’ã copyright pargne rã copyright glementã copyright s l’environnement concurrentielpoids relatif diffã copyright rents produit porteur d’intã copyright rãªts groupedont marge type diffã¨rent fait diffã copyright rences d’environnementconcurrentiel stratã copyright gie couverture banquer ainsitraitement comptable opã copyright ration couvertureproduit net commission recouvrir commissionopã copyright ration marchã copyright interbancaire marchã copyright monã copyright taireopã copyright ration clientã¨le opã copyright ration titre opã copyright rationchange d’arbitrage engagement titre instrumentfinancier terme service financier produit netcommission augmentã copyright passant million d’eurosceci rã copyright sulte principalement d’une hausse million d’eurosproduit net commission affã copyright rente activitã copyright sassimilã copyright être passã copyright être million d’euros dã copyright cembremillion dã copyright cembre ainsi d’une augmentationmillion d’euros produit net commission liã copyright s actifpassif fi ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightrã copyright sultat progressã copyright million d’euros dã copyright cembremillion d’euros dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptableposte regrouper tout ã copyright lã copyright ments rã copyright sultat l’exceptionproduits charge d’intã copyright rãªts apparaître rubrique « marged’intã copyright rãªts » ainsi qu’il dã copyright crit affã copyright rents instrumentfi gã copyright rã copyright s sein portefeuille nã copyright gociation instrumentfi groupe avoir dã copyright signã copyright s comme ã copyright valuables valeurmarchã copyright rã copyright sultat conformã copyright mentir l’option offerte normececi recouvrir cessionliã copyright être l’ã copyright valuation valeur marchã copyright ainsidividende titre revenu variableposte comprendre ã copyright galement produits perte rã copyright sultantl’ineffi cacitã copyright couverture valeur couverture rã copyright sultats futurcouverture investissement net devisegains net instrument fi ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightrã copyright sultat diminuã copyright passant million d’eurosrã copyright sultant d’achats venterã copyright ã copyright valuation d’instruments fi monã copyright taires dã copyright rivã copyright sdevoir ã copyright valuã copyright être ensemble ã copyright ter correctementrã copyright sultant activitã copyright s marchã copyrightdiminution poster principalement due baisse gainsnet rã copyright alisã copyright s portefeuille transaction milliond’euros dã copyright cembre celui rã copyright ã copyright valuation positionchanger million d’euros dã copyright cembren’est partiellement compensã copyright e hausse gains netinstrument ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright option passergain net million d’euros dã copyright cembre baisserã copyright sultat portefeuille transaction essentiellement liã copyright ebaisse rã copyright sultat instrument dette milliond’euros dã copyright cembre instrument capitalmillion d’euros dã copyright cembredisponible 〠vente autreposte comprendre actif classã copyright s catã copyright gorie actiffi disponible vente variation valeur marchã copyrighthors intã copyright rãªts ã copyright chus actif comptabilisã copyright être initialement sousrubrique « variation d’actifs passif comptabilisã copyright s directementcapital propre » lors cession actif l’identifi cationd’une perte valeur gains perte latent constatã copyright scompte rã copyright sultat sous rubrique « gains perte net actiffi disponible vente autre actif fi non ã copyright valuã copyright sposte regrouper ã copyright galement rã copyright sultats cession autre actiffi ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightgains net actif fi disponible vente autre actiffi non ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright augmentã copyright millionce hausse rã copyright sulte d’une augmentation million d’eurosgains net actif revenu fi partiellement compensã copyright ebaisser million d’euros gains net actif fi revenuposte comprendre entre autre produit net l’activitã copyrightd’assurance immeuble placement immobilisationlocation simple activitã copyright s promotion immobiliã¨re autreproduits produits charge autre activitã copyright s augmentã copyrightd’euros dã copyright cembre ce variation rã copyright sulte principalementd’une hausse million d’euros produit net immobilisationlocation simple million d’euros produit net l’activitã copyrightd’assurance compensã copyright e partie baisser million d’eurosconcerner l’activitã copyright d’assurance principal composanteproduit net l’activitã copyright d’assurance prime acquérir brutvariation provision technique charge prestationcontrat variation valeur actif support contratunitã copyright s compter charge prestation contrat comprendrecharge liã copyright être rachat ã copyright chã copyright ances sinistre contratd’assurance variation valeur contrat fi notammentcontrat unitã copyright s compter intã copyright rãªts versã copyright s contratcomptabilisã copyright s rubrique « intã copyright rãªts charge assimilã copyright être »hausse produit net l’activitã copyright d’assurance provenirprincipalement d’une diminution charger liã copyright e provisiontechnique faire l’objet d’une dotation net milliond’euros contre million d’euros ceã copyright volution principalement due baisse valeur actifsupport contrat unitã copyright s compter passã copyright s d’un gaind’euros prime acquérir brut augmentã copyright passantquant charge prestation contrat elles ã copyright galementdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablecharge gã‰nã‰rales d’exploitation dotation amortissementdotation amortissement provision dã copyright prã copyright ciationscharge gã‰nã‰rales d’exploitation dotation amortissementcharge gã copyright nã copyright rales d’exploitation dotation amortissementprovision connu hausse passant milliond’euros million d’eurosrã copyright sultat brut d’exploitation groupe avoir augmentã copyright passantdã copyright cembre raison hausser charge gã copyright nã copyright ralesd’exploitation hausser comparativement moins ã copyright levã copyright eproduit net bancairecrã copyright ances irrã copyright couvrables non couvertes dã copyright prã copyright ciationsposte recouvrir charge dã copyright prã copyright ciations constituã copyright être titrerisquer crã copyright dire inhã copyright rent l’activitã copyright d’intermã copyright diation groupe ainsidã copyright prã copyright ciations ã copyright ventuellement constituã copyright être cas risquerdã copyright faillance avã copyright rã copyright contrepartie d’instruments financier dã copyright rivã copyright sdiminution » risquer rapport duenotamment baisser dotation net provisiondã copyright prã copyright ciation faire d’une diminution provisionactivitã copyright s montantmillion d’euros contre million d’eurosdont diminution dotation net provisionmã copyright tiers fi dotation million d’euros contredotation million d’euros ailleursprovision activitã copyright s banque dã copyright tail s’ã copyright lã¨ventbaisser dont diminution dotation netprovision dotation million d’euros contredotation million d’eurosdã copyright cembre montant total engagement douteuxnet garantie s’ã copyright lã¨ve milliard d’euros contre montantmilliard d’euros dã copyright cembre provision atteindretotal milliard d’euros contre milliard d’euros dã copyright cembreratio couverture dã copyright cembre contredã copyright cembre environnement caractã copyright risã copyrightniveau gã copyright nã copyright ral risquer amã copyright liorationexposã copyright plus dã copyright taillã copyright dotation net provisiondivision reporter section « rã copyright sultats pã´lemã copyright tier »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencegains net autre actif immobilisã copyright svariation valeur ã copyright cart d’acquisitionrã copyright sultat net part groupe net hausser rapportrã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s grouper mises ã copyright quivalenceavoir augmentã copyright passant million d’euros milliond’euros faire rã copyright sultat net globalement plus ã copyright levã copyrightposte recouvrir rã copyright sultats net cession rã copyright alisã copyright êtreimmobilisation corporel incorporel utilisã copyright être l’activitã copyrightcession rã copyright alisã copyright être titre consolidã copyright s encore incluspã copyright rimã¨tre consolidation moment cession gains netautre actif immobilisã copyright s augmentã copyright passant million d’eurosmillion d’eurosactivit㉠ã‰lã‰ments comptablevariation valeur ã copyright cart d’acquisitions diminuerpassant million d’euros milliond’euros ce variation s’explique ã copyright cart d’acquisitionnã copyright gatif million d’euros enregistrã copyright l’acquisitionson fi ã copyright tã copyrightcompensã copyright partiellement dã copyright prã copyright ciation million d’eurosã copyright cart d’acquisition positif financegroupe avoir enregistrã copyright dã copyright penser d’impã´ts bã copyright nã copyright ficesmillion d’euros hausser rapport montantmillion d’euros enregistrã copyright ce progression rã copyright sultehausse rã copyright sultat net avant impã´tintã copyright rãªts minoritaire rã copyright sultat net sociã copyright tã copyright sconsolidã copyright être groupe avoir augmentã copyright million d’euroscontre million d’euros notamment fait l’intã copyright grationannã copyright e plein contre sept mois demicontexte redressement rentabilitã copyrightaprã¨s mise å“uvre plan d’intã copyright grationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablenouveau produit service rã copyright guliã¨rement proposã copyright s clientinformation disponible site internetgroupe notamment travers communiquã copyright s presser accessible via siteinternetn’y avoir depuis novembre dater publication troisiã¨meactualisation document rã copyright fã copyright rence d’ã copyright vã copyright nementdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablequatre rã copyright seau domestiquegroupe poursuivre mobilisation servicel’ã copyright conomie accompagner mã copyright nager entreprises sonainsi particulier rã copyright seau maintenir dynamiqued’innovation technologique poursuivre dã copyright ploiement modã¨lebanque privã copyright e particuliã¨rement dã copyright velopperontdistribution produits d’assurance complã copyright terarã copyright novation rã copyright seau relancer l’offre entrepreneurentreprises entrepreneur rã copyright seau s’attacherontã copyright largir l’offre produits vente croisã copyright êtresolution financement structurã copyright s taux changer poursuivredã copyright veloppement service gestion trã copyright sorerie ouvrir prã¨snouveau « maison entrepreneur » renforcerrelation entreprise moyenautre rã copyright seau banque dã copyright tail l’accent portã copyrightmise place plans dã copyright veloppement ciblã copyright s visant amã copyright liorerâ– aprã¨s annã copyright e marquã copyright e retour tabilitã copyrightmettre å“uvre plan dã copyright veloppement commercialinvestissement technologique l’offre produit canaldistribution d’augmenter vente croisã copyright être renforcerâ– mã copyright diterranã copyright e poursuite dã copyright ploiementmodã¨le intã copyright grã copyright l’ensemble rã copyright seau consacrerpoursuivre plan dã copyright veloppement rendre plusbase » opã copyright rationnel aprã¨s annã copyright eâ– fusion juridique avoirã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright e fã copyright vrier crã copyright ant banque paysagence milliard d’euros dã copyright pã´ts milliard d’euroscrã copyright dits conserve contrã´le conjoint l’entitã copyright fusionnã copyright el’impact solvabilitã copyright groupe quasi neutre faitparticipation direct groupe nouveau entitã copyright « »consolidã copyright e intã copyright gration proportionnel plan industrielfondã copyright dã copyright ploiement modã¨le intã copyright grã copyright prã copyright voirrã copyright alisation million d’euros synergie net d’iciprincipalement banque dã copyright tail »restructuration attendus million d’euros anfinance tirer parti fort relais croissancepays dã copyright veloppã copyright s ã copyright mergentslancement banque permettre dã copyright veloppementd’une gamme produits d’ã copyright pargne commercialisã copyright e via nouveaumodã¨le sollicitation clientã¨le mã copyright tierpoursuivre commercialisation « nova »option – dã copyright bit diffã copyright rã copyright crã copyright dire – choix clientaccã copyright lã copyright rera distribution produits d’alphacrã copyright dire rã copyright seaufinance bã copyright nã copyright fi pleinfort croissance volume cadre partenariatmarchã copyright s d’europe l’ouest relais croissancereposer l’expansion « » modã¨le dã copyright ploiementcrã copyright dit consommation rã copyright seau groupe notammentchine prise contrã´lecadre accord rã copyright cents nouveau partenariatl’automobile contribuer ã copyright galement croissancepã´le s’attachera tirer pleinement parti coopã copyright rationbanque dã copyright tail travers dã copyright ploiement modã¨le banqueprivã copyright e « joint » ainsi qu’avec d’ã copyright largir l’offrepã´le poursuivre effort vue conquã copyright rir nouveau clientenfin pã´le accã copyright lã copyright rera dã copyright veloppementcapitaliser dispositif existant gestion d’actifs renforcerposition parmi cinq premiã¨res banque privã copyright être partirmaintenir dynamisme inde japon corã copyright etaã¯wan l’assurance poursuivre dã copyright ploiement dispositifpoursuivre mission d’accompagnement grandentreprise fi couverture son risquemarchã copyright mettre disposition dispositif renforcã copyright matiã¨reconseil stratã copyright gique son opã copyright rationson ã copyright mission d’actions l’offre paneuropã copyright enne produitdispositif sans ã copyright quivalent activement proposã copyright eã‰tatsunis renforcer dispositif faã§on ciblã copyright e sã copyright lectivenotamment dette servir besoin grandentreprise ã copyright mettrices institution fi nanciã¨res dã copyright velopperaservice s’appuyant franchise «renforcer capacitã copyright apporter solutionclientã¨les ã copyright être tirer parti ce zone fort croissances’appuyant franchise dimension mondial groupeã copyright largira base clientã¨le renforcer ã copyright quipes chine indedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelactivit㉠ã‰lã‰ments comptablesolvabilit㉠ã‰levã‰e accãˆs large diversifi㉠〠liquiditã‰bã copyright nã copyright fi d’un accã¨s large ã copyright liquiditã copyrightâ– base dã copyright pã´ts large milliard d’euros stable grã¢cepositionnement banque dã copyright tail cå“ur zone eurorã copyright serf d’actifs ã copyright ligibles auprã¨s banque central milliardd’euros disponible ainsi qualitã copyright collatã copyright ral dont disposerpermettre d’ã copyright mettre obligation sã copyright curisã copyright être autantâ– bã copyright nã copyright fi outre rapport pairs d’une capacitã copyright d’accã copyright dertout grand marchã copyright s dette moyen long termecondition d’ã copyright mission trã¨s favorable tant termematuritã copyright avoir ainsi pu lever milliard d’eurosjanvier rallongement notable maturitã copyright moyenportã copyright e an programmer total milliard prã copyright vuniveau ã copyright levã copyright rã copyright sultats mis rã copyright serve gestion optimisã copyright eactif pondã copyright rã copyright s milliard d’euros baisse milliardrapport dã copyright cembre malgrã copyright hausse dollar permisgroupe renforcer nouveau solvabilitã copyright maniã¨redã copyright cembre ratio atteint contredã copyright cembre progression an dueessentiellement gã copyright nã copyright ration organique fonds proprebaisse actif pondã copyright rã copyright sbilan groupe milliard d’euros dã copyright cembrelã copyright gã¨re baisser rapport dã copyright cembre milliardd’euros malgrã copyright hausser dollar rapport l’euro pã copyright riodece baisse notamment due rã copyright duction actif nã copyright gocerepos milliard d’euros banque centralmilliard d’euros actif disponible vente stablemilliard d’euros valorisation prix marchã copyright avoir impactquasiment neutre milliard d’euros capital propredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldã‰cembre ã‰tablis seloncompte rã copyright sultat l’exerciceã‰tat rã copyright sultat net variation d’actifs passif comptabilisã copyright êtretableau trã copyright sorerie relatif l’exercicetableau passage capital propre janviernote annexe ã‰tats fi ã copyright tablis selon norme comptablenoter rã copyright sumã copyright principe comptable appliquã copyright s grouperegroupement d’entreprises ã copyright valuation ã copyright cart d’acquisitioncontrat d’ã copyright pargne rã copyright glementã copyright sdette ã copyright mises reprã copyright sentã copyright être titreaction propre dã copyright rivã copyright s action propreinstrument dã copyright rivã copyright s comptabilitã copyright couverturedã copyright termination valeur marchã copyrightactif passif financier comptabilisã copyright s valeur marchã copyrightrevenus charge relatif actif passif financierdã copyright comptabilisation d’actifs passif financiercompensation actif passif financierdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenorme comptable propre activitã copyright s d’assurancesociã copyright tã copyright groupe bailleur contrat locationsociã copyright tã copyright groupe preneur contrat locationactif non courant dã copyright tenus vue vente activitã copyright s abandonnã copyright êtretableau flux trã copyright sorerieutilisation d’estimations prã copyright paration ã‰tats financiernoter note relative compter rã copyright sultat l’exercicegains net instrument financier ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightrã copyright sultatgains net actif financier disponible vente autre actiffinancier non ã copyright valuã copyright sproduits charge autre activitã copyright snoter gestion risque adã copyright quation fonds propreavoir organisation gestion risquegestion capital adã copyright quation fonds proprerisquer crã copyright dire risquer contrepartierisquer nonconformitã copyright rã copyright putationrisquer liquiditã copyrightnoter note relative bilan dã copyright cembreavoir actif passif instrument financier dã copyright rivã copyright s valeur marchã copyrightrã copyright sultatinstrument financier dã copyright rivã copyright s usager couvertureactif financier disponible ventemesure valeur marchã copyright instrument financierd’instruments financier initialement comptablisã copyright svaleur marchã copyrightrã copyright sultat fin transaction actif disponible venteopã copyright ration interbancaire crã copyright ances dette ã copyright tablissements crã copyright ditcrã copyright ances dette clientã¨ledette reprã copyright sentã copyright être titre dette subordonnã copyright êtreactif financier dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ancedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrecomptes rã copyright gularisation actif passif diversparticipation sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalenceimmobilisation placement d’exploitationprovision technique sociã copyright tã copyright s d’assuranceprovision risque chargenoter engagement ï¬� garantieavoir engagement financement donnã copyright s reã§usengagement garantie donnã copyright s signaturenoter rã copyright munã copyright ration avantage consentis personnelautre avantage long termeindemnitã copyright s fin contrat travailavoir ã‰volution capital rã copyright sultat actionrelation autre party liã copyright êtrevariation partir groupe actionnaire minoritairecapital proprerã copyright munã copyright ration avantage social bã copyright nã copyright ficiant mandataire socialvaleur marchã copyright instrument financier comptabilisã copyright s » amortipassif ã copyright ventuel procã copyright dur judiciaire d’arbitragehonoraire commissaire comptesrapport commissaire comptes comptes consolidã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrecompte rã copyright sultat l’exerciceã‰tats fi consolidã copyright s groupe prã copyright sentã copyright s titredeux exercice conformã copyright mentir l’article l’annexerã¨glement europã copyright en prospectus rã¨glement prã copyright cisã copyrightl’exercice consultable document rã copyright fã copyright rence dã copyright posã copyrightauprã¨s l’autoritã copyright marchã copyright s financier mars sous numã copyright rocompte rã copyright sultat l’exercicegains perte net instrument fi valeur marchã copyrightrã copyright sultatgains perte net actif fi disponible venteautre actif fi non ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightdotation amortissement provision dã copyright prã copyright ciationrã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencegains net autre actif immobilisã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembreã‰tat rã copyright sultat net variation d’actifs passif comptabilisã copyright êtredirectement capital propreã‰tat rã copyright sultat net variation d’actifsvariation d’actifs passif comptabilisã copyright être directement capital propreã‰lã copyright ments relatif variation paritã copyright s monã copyright tairesvariation valeur actif fi disponible ventevariation valeur actif fi disponible venterapportã copyright être rã copyright sultat pã copyright riodevariation valeur diffã copyright rã copyright être instrument dã copyright rivã copyright s couverturevariation valeur instrument dã copyright rivã copyright s couverture rapportã copyright êtrerã copyright sultat pã copyright riodeã‰lã copyright ments relatif sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrebilan dã copyright cembreinstrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultatinstrument fi dã copyright rivã copyright s couvertureactif fi disponible ventecrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright ditcrã copyright ances clientã¨leã‰cart rã copyright ã copyright valuation portefeuille couvrir tauxactif fi dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ancecomptes rã copyright gularisation actif diversparticipation entreprise mises ã copyright quivalenceinstrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultatinstrument fi dã copyright rivã copyright s couverturedette envers ã copyright tablissements crã copyright ditã‰cart rã copyright ã copyright valuation portefeuille couvrir tauxcomptes rã copyright gularisation passif diversrã copyright sultat l’exercice part groupetotal capital rã copyright serf consolidã copyright être rã copyright sultat pã copyright riode partir groupevariation d’actifs passif comptabilisã copyright être directement capital proprevariation d’actifs passif comptabilisã copyright être directement capital propredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembretableau trã copyright sorerie relatif l’exercicetableau trã copyright sorerie relatifã‰lã copyright ments non monã copyright taires inclus rã copyright sultat net avant impã´ts autreajustement hors rã copyright sultatdotation net amortissement immobilisation corporelincorporeldotation net provision autre immobilisation dã copyright prã copyright ciationproduitrã copyright sultat liã copyright e sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalenceproduit net activitã copyright s fidiminution augmentation net liã copyright e actif passif provenantactivitã copyright s opã copyright rationneldiminution net liã copyright e opã copyright ration ã copyright tablissements crã copyright ditdiminution augmentation net liã copyright e opã copyright ration clientã¨leaugmentation net liã copyright e opã copyright ration affectant autre actif passiffidiminution net liã copyright e opã copyright ration affectant actif passif non fidiminution augmentation net trã‰sorerie gã‰nã‰rã‰e l’activitã‰opã‰rationnellediminution augmentation net liã copyright e actif fiparticipationdiminution net liã copyright e immobilisation corporel incorporeldiminution augmentation net trã‰sorerie liã‰e opã‰rationsd’investissementdiminution augmentation trã copyright sorerie liã copyright e opã copyright ration rã copyright alisã copyright êtreactionnairediminution trã copyright sorerie provenant autre activitã copyright s fidiminution net trã‰sorerie liã‰e opã‰rations financementeffet variation taux changer trã‰sorerie assimilã‰ediminution augmentation net trã‰soreriesolder comptes trã copyright sorerie assimilã copyright e l’ouverture pã copyright riodecomptes actif caisse banque centralcomptes passif banque centralvue ã copyright tablissements crã copyright ditemprunt vue auprã¨s ã copyright tablissements crã copyright ditcomptes actif caisse banque centralcomptes passif banque centralvue ã copyright tablissements crã copyright ditemprunt vue auprã¨s ã copyright tablissements crã copyright ditdã copyright duction crã copyright ances dette rattachã copyright être comptes trã copyright sorerieassimilã copyright esolder comptes trã copyright sorerie assimilã copyright e clã´ture pã copyright riodedã copyright duction crã copyright ances dette rattachã copyright être comptes trã copyright sorerieassimilã copyright ediminution augmentation solde comptes trã‰sorerie assimilã‰edocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembretableau passage capital propre janvier dã copyright cembretableau passage capital propreaffectation rã copyright sultataugmentation capital liã copyright eaugmentation capital vue rachat action prã copyright fã copyright renceremboursement titre subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright eopã copyright ration rã copyright sultant plan paiement actionrã copyright munã copyright ration titre super subordonnã copyright s durã copyright eincidence prise contrã´leopã copyright ration interne affectant actionnaire minoritaire noterchangement mã copyright thode consolidation affectant actionnaire minoritaireopã copyright ration participation complã copyright mentaires cessionvariation engagement rachat participation actionnairevariation passif comptabilisã copyright s directement capital proprerã copyright sultat net dã copyright cembreacompte distribuã copyright s rã copyright sultataffectation rã copyright sultatincidence remboursement action prã copyright fã copyright renceopã copyright ration rã copyright sultant plan paiement actionrã copyright munã copyright ration titre super subordonnã copyright s durã copyright eopã copyright ration interne affectant actionnaire minoritaire noterchangement mã copyright thode consolidation affectant actionnaire minoritaireopã copyright ration participation complã copyright mentaires cessionvariation engagement rachat participation actionnairevariation passif comptabilisã copyright s directement capital proprerã copyright sultat net dã copyright cembreacompte distribuã copyright s rã copyright sultatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembretableau passage capital propre janvier dã copyright cembrejanvier dã copyright cembrevariation d’actifs passif comptabilisã copyright s directement capital propredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats finote annexe ã‰tats fi ã copyright tablisselon norme comptable adoptã copyright êtrenoter rã‰sum㉠principe comptable appliquã‰s groupecomptes consolidã copyright s groupe ã copyright tablis conformã copyright mentirnorme comptable international internationalstandard – tel qu’elles ã copyright tã copyright adoptã copyright être sein l’unioneuropã copyright enne 〠titre certain disposition normer relativecomptabilitã copyright couverture ã copyright tã copyright exclues certain texte rã copyright centn’ont encore faire l’objet d’une procã copyright dur d’adoptioncomptes consolidã copyright s prã copyright sentã copyright s dã copyright cembregroupe appliquer disposition d’ifrs rã copyright visã copyright être relativerespectivement regroupement d’entreprises ã‰tats ficonsolidã copyright s individuel l’application norme rã copyright visã copyright êtreprospectif n’a donc aucun incidence traitement comptableopã copyright ration antã copyright rieures janvierl’entrã copyright e vigueur autre norme d’application obligatoire partirjanvier n’a d’effet ã‰tats fi l’exercicegroupe n’a anticipã copyright l’application nouveau normeamendement interprã copyright tations adoptã copyright s l’union europã copyright enne lorsquel’application n’est l’objet d’une optioncomptes consolidã copyright s regrouper l’ensembleentreprise sous contrã´le exclusif contrã´le conjoint sousnotable hormis celui dont consolidation prã copyright sente caractã¨renã copyright gligeable l’ã copyright tablissement comptes consolidã copyright s groupeentreprise prã copyright sumã copyright e prã copyright senter caractã¨re nã copyright gligeablel’ã copyright tablissement comptes consolidã copyright s grouper dã¨s lorscontribution comptes consolidã copyright s rester deã§ã trois seuilsuivant million d’euros produire net bancaire million d’eurosrã copyright sultat brut d’exploitation rã copyright sultat net avant impã´tmillion d’euros total bilan ã copyright galement consolidã copyright êtreentitã copyright s portant actif titre participation sociã copyright tã copyright sfi consolidã copyright e partir date laquelle groupe obtenireffectivement contrã´le entitã copyright s temporairement contrã´lã copyright êtreã copyright galement intã copyright grã copyright être comptes consolidã copyright s jusqu’ã datergroupe consolider structure juridique distinct crã copyright ã copyright êtrespã copyright cifi gã copyright rer opã copyright ration groupe d’opã copyright rationsimilaire entitã copyright s « » l’absence liencapital mesurer exercer substance contrã´leâ– activitã copyright s l’entitã copyright menã copyright être compte exclusif groupetel sorte dernier tirer avantageâ– groupe disposer pouvoir dã copyright cision gestion d’obtenirmajoritã copyright avantage liã copyright s activitã copyright s courant l’entitã copyrightpouvoir caractã copyright riser notamment capacitã copyright dissoudrel’entitã copyright d’en changer statut s’opposer formellementâ– groupe avoir capacitã copyright d’obtenir majoritã copyright avantage l’entitã copyrightconsã copyright quent pouvoir exposã copyright risque liã copyright s l’activitã copyrightdite entitã copyright avantage pouvoir prendre forme d’un droitrecevoir tout partie rã copyright sultat ã copyright valuã copyright baser annueld’actif net disposer d’un plusieurs actif bã copyright nã copyright fimajoritã copyright actif rã copyright siduels cas liquidationâ– groupe conserver majoritã copyright risque pris l’entitã copyright d’enretirer avantage tel pouvoir cas si groupe rester exposã copyrightpremiã¨res perte portefeuille d’actifs logã copyright l’entitã copyrightentreprise lesquelles groupe exercer contrã´le exclusifconsolidã copyright être intã copyright gration global groupe possã¨de contrã´leexclusif d’une fi lorsqu’il mesurer diriger politiquefi nanciã¨res opã copyright rationnel d’une entitã copyright bã copyright nã copyright fiactivitã copyright s contrã´le exclusif prã copyright sumã copyright exister lorsque groupedã copyright tenir directement indirectement plus moitiã copyrightdroits voter fi attestã copyright lorsque groupe disposerpouvoir diriger politique fi nanciã¨res opã copyright rationnell’entitã copyright vertu d’un accord nommer rã copyright voquer rã copyright unirmajoritã copyright membre conseil d’administration l’organedã copyright termination pourcentage contrã´le prendre comptedroits voter potentiel donner accã¨s droit votecomplã copyright mentaires dã¨s lors qu’ils immã copyright diatement exerã§ablesentreprise sous contrã´le conjoint consolidã copyright être intã copyright grationproportionnel groupe possã¨de contrã´le conjoint lorsque vertud’un accord contractuel dã copyright cisions fi nanciã¨res opã copyright rationnelstratã copyright giques liã copyright être l’activitã copyright nã copyright cessitent l’accord unanime partyrã copyright fã copyright rentiel intã copyright gral norme adoptã copyright être sein l’union europã copyright ennepouvoir consultã copyright site internet commission europã copyright ennel’adresse suivantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fientreprise sous influence notable mises ã copyright quivalencel’infl notable pouvoir participer dã copyright cisions politiquefi nanciã¨re opã copyright rationnel d’une entitã copyright sans dã copyright tenir contrã´leprã copyright sumã copyright e si groupe dã copyright tenir directement indirectementplus droit vote entitã copyright participation infã copyright rieuresseuil exclues pã copyright rimã¨tre consolidation sauf si ellesreprã copyright sentir investissement stratã copyright gique si groupe exercernotable effectif tel cas sociã copyright tã copyright s dã copyright veloppã copyright êtrepartenariat d’autres groupe lesquelles groupeparticipe dã copyright cisions stratã copyright giques l’entreprise associã copyright e ã copyright tantreprã copyright sentã copyright organes direction exercergestion opã copyright rationnel l’entreprise associã copyright e mise dispositionsystã¨mes gestion d’aide dã copyright cision apporter collaborationtechnique dã copyright veloppement ce entreprisevariation capital propre sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencecomptabilisã copyright être l’actif bilan sous rubrique « participationsociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalence » passif bilan sousrubrique capital propre appropriã copyright e l’ã copyright cart d’acquisitionsociã copyright tã copyright consolidã copyright e mise ã copyright quivalence fi ã copyright galement sousrubrique « participation sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalence »si groupe perte d’une entreprise miseã copyright quivalence ã copyright galer supã copyright rieure intã copyright rãªts ce entreprisegroupe cesser prendre compte pertevenir participation alors prã copyright sentã copyright e valeur nulperte supplã copyright mentaires l’entreprise associã copyright e provisionnã copyright êtreuniquement lorsque groupe avoir obligation lã copyright galer implicitefaire lorsqu’il avoir effectuã copyright paiement compter l’entrepriseintã copyright rãªts minoritaire prã copyright sentã copyright s sã copyright parã copyright mentir rã copyright sultatconsolidã copyright ainsi bilan consolidã copyright sein capital propredã copyright termination intã copyright rãªts minoritaire tenir compte cas ã copyright chã copyright antaction prã copyright fã copyright rentielles cumulatif circulation ã copyright misesfi classã copyright être comme instrument capital propre dã¨s lorsqu’elles dã copyright tenues entreprise hors groupetransaction aboutissant perte contrã´le intervenuesantã copyright rieurement janvier conduire constatation d’unrã copyright sultat cession correspondant diffã copyright rence entre prix cessioncapital propre cã copyright dã copyright e l’application normerrã copyright visã copyright e traitement perte contrã´le intervenantpostã copyright rieurement janvier conduire rã copyright ã copyright valuerpart rã copyright siduelle ã copyright ventuellement conservã copyright e valeur marchã copyrightrã copyright sultats cession rã copyright alisã copyright s titre consolidã copyright s enregistrã copyright scompte rã copyright sultat sous rubrique « gains net autre actifã‰tats fi consolidã copyright s ã copyright tablis utilisant mã copyright thodescomptable uniforme transaction autre ã copyright vã copyright nementssolde rã copyright ciproques rã copyright sultant d’opã copyright ration rã copyright alisã copyright être entre sociã copyright tã copyright sconsolidã copyright être groupe ainsi opã copyright ration comprisproduits charge dividende ã copyright liminã copyright sperte rã copyright alisã copyright s faire cession d’actifs l’intã copyright rieur groupeã copyright liminã copyright s sauf l’hypothã¨se l’actif cã copyright dã copyright considã copyright rã copyright commedurablement dã copyright prã copyright ciã copyright perte latent compris valeuractif disponible vente conservã copyright s niveau groupeconversion comptes devise ã copyright trangã¨rescomptes consolidã copyright s ã copyright tablis euroconversion comptes entitã copyright s dont monnayer fonctionneldiffã copyright renter l’euro effectuã copyright e application mã copyright thodecours clã´ture selon ce mã copyright thode tout ã copyright lã copyright ments d’actifpassif monã copyright taires non monã copyright taires convertis cours changevigueur dater clã´ture l’exercice produit chargeconvertis cours moyen pã copyright riodemã copyright thode s’applique comptes fi groupe situã copyright êtrepays dotã copyright s d’une ã copyright conomie caractã¨reprã copyright alablement corrigã copyright s effet l’inflation moyen d’indicesã copyright tant variation gã copyright nã copyright rales prixã copyright cart conversion constatã copyright s tant ã copyright lã copyright ments bilanrã copyright sultat portã copyright s part revenant groupecapital propre sous rubrique « ã‰carts conversion »part tiers sous rubrique « intã copyright rãªts minoritaire » applicationl’option offerte norme groupe avoir procã copyright dã copyright transfertrã copyright serf consolidã copyright être mise zã copyright ro l’ensemble ã copyright cartconversion partir groupe intã copyright rãªts minoritaire bilancas liquidation cession tout partie d’une participationdã copyright tenue entreprise situã copyright e hors zone euro conduisantchanger nature l’investissement perte contrã´le d’inflnotable contrã´le conjoint l’ã copyright cart conversion cumulã copyright existantsein capital propre dater liquidation cessioncas variation pourcentage d’intã copyright rãªts conduisantchanger nature l’investissement l’ã copyright cart conversion rã copyright allouã copyrightentre part groupe intã copyright rãªts minoritaire si l’entitã copyright intã copyright grã copyright eglobalement cas d’une entreprise associã copyright e d’uneenregistrã copyright rã copyright sultat fraction affã copyright renter participationregroupement d’entreprises comptabilisã copyright s selon mã copyright thodel’acquisition selon ce mã copyright thode actif passif passifã copyright ventuels l’entitã copyright acquérir satisfaire critã¨rescomptabilisation norme comptabilisã copyright s valeurmarchã copyright ã copyright quivalent dã copyright terminã copyright s dater d’acquisition l’exceptionactif non courant classã copyright s comme actif dã copyright tenus vue ventecomptabilisã copyright s valeur marchã copyright net » sortiegroupe disposer d’un dã copyright lai douze mois dater d’acquisitionfi comptabilisation regroupement d’entreprises considã copyright rã copyright» d’acquisition ã copyright gal valeur marchã copyright ã copyright quivalentdate d’ã copyright changer actif remis passif encourus assumã copyright sinstrument capital propre ã copyright mis obtenir contrã´le sociã copyright tã copyrightacquise » directement affã copyright rents l’opã copyright ration regroupementinclus » d’acquisitionl’ã copyright cart d’acquisition correspondre diffã copyright rence entre» d’acquisition d’intã copyright rãªt l’acquã copyright reur valeurmarchã copyright ã copyright quivalent actif passif passif ã copyright ventuelsdate d’acquisition 〠ce date ce ã copyright cart inscritl’actif l’acquã copyright reur s’il positif comptabilisã copyright immã copyright diatementdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiã copyright cart d’acquisition enregistrã copyright s monnaie fonctionnelsociã copyright tã copyright acquise convertis cours change vigueurlorsqu’un regroupement d’entreprise avoir ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright moyenplusieurs transaction d’ã copyright changer acquisition ã copyright tapes chaquetransaction d’ã copyright changer traitã copyright e sã copyright parã copyright mentir utilisant »transaction information valeur marchã copyright actifpassif passif ã copyright ventuels chaque transactiondã copyright terminer montant l’ã copyright cart d’acquisition associã copyright chaque ã copyright tapervariation valeur marchã copyright actif passif passif ã copyright ventuelscorrespondant dã copyright jã dã copyright tenue enregistrã copyright eapplication l’exception offerte normeregroupement d’entreprises intervenus avant janviercomptabilisã copyright s selon rã¨gles comptable franã§aises prã copyright valantl’ã copyright poquer n’ont ã copyright tã copyright retraitã copyright s selon principe exposã copyright srã¨gles dã copyright crites ã copyright tã copyright ã copyright être l’adoption normerã copyright visã copyright e principal cation suivantâ– passif ã copyright ventuels l’entitã copyright acquérir comptabilisã copyright s bilanconsolidã copyright mesurer reprã copyright sentatifs d’une obligationactuel non plus actuel potentiel comme antã copyright rieurementdate prise contrã´le valeur marchã copyright pouvoirestimã copyright e faã§on fiâ– » directement affã copyright rents l’opã copyright ration regroupementconstituer transaction sã copyright parã copyright e regroupementâ– complã copyright ments prix ã copyright ventuels intã copyright grã copyright s »d’acquisition valeur marchã copyright dater d’acquisitionnon plus lorsqu’ils probable ã copyright valuables faã§on fi commeantã copyright rieurement postã copyright rieurement pã copyright riode d’ã copyright valuation moissuivant regroupement variation valeur complã copyright mentsprix ã copyright ventuels ã copyright s passif fi enregistrã copyright êtreâ– date prise contrã´le d’une entitã copyright l’ã copyright ventuelleantã copyright rieurement dã copyright tenue ce derniã¨re rã copyright ã copyright valuã copyright e valeurmarchã copyright contrepartie compter rã copyright sultat cas d’uneacquisition ã copyright tapes l’ã copyright cart d’acquisition donc dã copyright terminã copyrightrã copyright fã copyright rence valeur marchã copyright dater prise contrã´lenon plus rã copyright fã copyright rence celui actif passif acquis chaquegroupe procã¨de rã copyright guliã¨rement test dã copyright prã copyright ciationgroupe avoir rã copyright parti l’ensemble activitã copyright s « ensemblehomogã¨nes mã copyright tiers » ce rã copyright partition opã copyright rã copyright e maniã¨re cohã copyright rentermode d’organisation gestion mã copyright tiers groupe tenircompter fois caractã¨re indã copyright pendant rã copyright sultats gã copyright nã copyright rã copyright smode gestion direction ensemble ce rã copyright partitionrã copyright guliã¨rement revue tenir compte ã copyright vã copyright nements susceptibled’avoir consã copyright quence composition ensemble homogã¨nesmã copyright tiers opã copyright ration d’acquisition cession rã copyright organisationtest dã copyright prã copyright ciation d’un ensemble homogã¨ne mã copyright tierstest dã copyright prã copyright ciation consistant s’assurer ã copyright cartd’acquisition affectã copyright s chaque ensemble homogã¨ne mã copyright tiersfrappã copyright s d’une dã copyright prã copyright ciation durable effectuã copyright s lorsqu’apparaã ® trisque dã copyright prã copyright ciation durable tout ã copyright tat causer foisan valeur comptable l’ensemble homogã¨ne mã copyright tiers alorscomparã copyright e valeur recouvrable cas valeur recouvrableinfã copyright rieure valeur comptable procã copyright dã copyright dã copyright prã copyright ciationirrã copyright versible l’ã copyright cart d’acquisition ã copyright galer diffã copyright rence entre valeurcomptable valeur recouvrable l’ensemble homogã¨ne considã copyright rã copyrightvaleur recouvrable d’un ensemble homogã¨ne mã copyright tiersvaleur recouvrable d’un ensemble homogã¨ne mã copyright tiers dã copyright fi niercomme valeur plus ã copyright levã copyright e entre valeur marchã copyright valeurvaleur marchã copyright correspondre montant susceptible d’ãªtre obtenucession l’ensemble homogã¨ne mã copyright tiers conditionmarchã copyright prã copyright valant date d’ã copyright valuation rã copyright fã copyright rences marchã copyrightessentiellement constituã copyright être prix observã copyright s lors transactionrã copyright centes entitã copyright s comparable bien encore ã copyright tablies rapportmultiple boursiers sociã copyright tã copyright s comparable cotã copyright êtrevaleur d’utilitã copyright reposer estimation futur dã copyright gagã copyright sl’ensemble homogã¨ne mã copyright tiers tel qu’ils rã copyright sultent planprã copyright visionnels ã copyright tablis chaque annã copyright e responsable ensemblehomogã¨nes approuvã copyright s direction gã copyright nã copyright rale groupeanalyse d’ã copyright volution long terme positionnement relatif activitã copyright sconcernã copyright être marchã copyright actualisã copyright s taux ã copyright tantniveau rendement attendu investisseur type d’activitã copyrightzone gã copyright ographique concernã copyright scatã copyright gorie « crã copyright ances » inclure crã copyright dits consentisgroupe participation groupe crã copyright dits syndiquã copyright scrã copyright dits acquis non cotã copyright s marchã copyright actif lorsqu’ilsdã copyright tenus fi transaction cotã copyright s marchã copyright actifinclus catã copyright gorie « actif fi disponible vente »valorisã copyright s conformã copyright mentir rã¨gles s’appliquant ce catã copyright goriecrã copyright ances comptabilisã copyright s initialement valeurmarchã copyright ã copyright quivalent rã¨gle gã copyright nã copyright rale montant netdã copyright caissã copyright l’origine comprendre » d’origination directementimputable l’opã copyright ration ainsi certain commission perã§uescommission participation d’engagement frais dossieranalysã copyright être comme ajustement rendement effectifcrã copyright ances ã copyright valuã copyright s ultã copyright rieurement » amortiintã copyright rãªts ainsi » transaction commission inclusvaleur initial crã copyright dits concourir formation rã copyright sultatopã copyright ration durã copyright e crã copyright dire calculã copyright selon mã copyright thode tauxcommission perã§ues engagement fi prã copyright alablesmise place d’un crã copyright dire diffã copyright rã copyright être puis intã copyright grã copyright être valeurcrã copyright dire lors attributionterme consacrã copyright ensemble homogã¨nes mã copyright tiers normecelui d’⠫ unitã copyright gã copyright nã copyright ratrice trã copyright sorerie »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficommission perã§ues engagement fi dontprobabilitã copyright qu’ils donner lieu tirage d’un faible dontutilisation alã copyright atoires temps montantã copyright talã copyright être linã copyright airement durã copyright e l’engagementencours risquer estimã copyright s base d’une analyserhistorique comportement clientã¨le correspondrel’ã copyright valuation risquer contrepartie titre comprisâ– phase crã copyright dire encours statistiquement probablecontrat d’ã copyright pargne rã copyright glementã copyright scomptes ã‰pargne logement plan d’ã‰pargne logementproduit d’ã copyright pargne rã copyright glementã copyright s pouvoir publicdestinã copyright s particulier associer phase d’ã copyright pargne phasecrã copyright dire liã copyright être phase crã copyright dire ã copyright tant contingentproduit comporter deux type d’engagements groupes’est engagã copyright d’une part rã copyright munã copyright rer l’ã copyright pargne durã copyright eindã copyright terminã copyright e taux d’intã copyright rãªt fi xã copyright l’ouverture contratpouvoir public taux xã copyright chaque semestrefonction d’une formuler d’indexation fi xã copyright e loi d’autrepart client s’il demande montant fonctiondroits acquis pendant phase d’ã copyright pargne taux fi xã copyright l’ouverturecontrat taux fonction phase d’ã copyright pargneengagement futur groupe relatif chaque gã copyright nã copyright ration –taux l’ouverture formant gã copyright nã copyright ration formantensemble gã copyright nã copyright ration – mesurã copyright s actualisationrã copyright sultats potentiel futur associã copyright s encours risquer gã copyright nã copyright rationcrã copyright dits ainsi qu’aux encours crã copyright dire dã copyright jã mis placeâ– phase ã copyright pargne diffã copyright rence entre encours statistiquementprobable encours minimum attendus encours minimumattendus ã copyright tant assimilable dã copyright pã´ts terme certainrã copyright sultats pã copyright riodes futur affã copyright rents phase ã copyright pargneestimã copyright s diffã copyright rence entre taux replacement taux firã copyright munã copyright ration l’ã copyright pargne l’encours risque d’ã copyright pargne pã copyright riodeconsidã copyright rã copyright e rã copyright sultats pã copyright riodes futur affã copyright rents phase crã copyright ditestimã copyright s diffã copyright rence entre taux tauxfi rã copyright munã copyright ration crã copyright dits l’encours risquer crã copyright dittaux placement l’ã copyright pargne tauxcrã copyright dits dã copyright duit courbe taux swap marge attenduesinstrument fi nature maturitã copyright s comparablemarge dã copyright terminã copyright être partir celui observã copyright être crã copyright ditsl’habitat taux fi phase crã copyright dire celui observã copyright êtreproduit d’assurance vie euro phase d’ã copyright pargnetraduire l’incertitude ã copyright volutions potentiel taux sonconsã copyright quences comportement futur modã copyright lisã copyright s clientencours risquer engagement estimã copyright s applicationlorsque somme algã copyright brique mesurer engagement futurphase d’ã copyright pargne phase crã copyright dire d’une gã copyright nã copyright rationcontrat traduire situation potentiellement dã copyright favorable groupeprovision constituã copyright e sans compensation entre gã copyright nã copyright rationenregistrã copyright e sous rubrique « provision risque charge »bilan variation ce provision enregistrã copyright être compterã copyright sultat « produits charge d’intã copyright rãªt assimilã copyright s »titre dã copyright tenus groupe pouvoir classã copyright s quatre catã copyright goriesactif financier valeur marchã copyright rã copyright sultatcatã copyright gorie « actif fi valeur marchã copyright rã copyright sultat »â– actif fi faisant l’objet d’opã copyright ration nã copyright goce opã copyright rationâ– actif fi groupe avoir discrã copyright tionnairement choisicomptabiliser d’ã copyright valuer valeur marchã copyright rã copyright sultat dã¨sl’origine conformã copyright mentir l’option offerte norme dontcondition rappelã copyright être paragraphetitre classã copyright s ce catã copyright gorie initialement comptabilisã copyright svaleur marchã copyright frais transaction ã copyright tant directementcomptabilisã copyright s compter rã copyright sultat dater d’arrãªtã copyright ã copyright valuã copyright svaleur marchã copyright variation hors revenu courustitre revenu fi prã copyright sentã copyright être ainsi dividendetitre revenu variable plus cession rã copyright alisã copyright êtresous rubrique « gains perte net instrument fivaleur marchã copyright rã copyright sultat » compte rã copyright sultatrevenus perã§us titre revenu fi classã copyright s ce catã copyright gorieprã copyright sentã copyright s sous rubrique « intã copyright rãªts produit assimilã copyright s »titre revenu fi dã copyright terminable non cotã copyright s marchã copyright actifautre celui lesquels porteur pouvoir recouvrer quasitotalitã copyright investissement initial raison autredã copyright tã copyright rioration crã copyright dire classã copyright s « crã copyright ances » quandrã copyright pondre condition classement actif fivaleur marchã copyright rã copyright sultat comptabilisã copyright s ã copyright valuã copyright s commecatã copyright gorie « actif financier dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance »comprendre titre revenu fi dã copyright terminable ã copyright chã copyright ance figroupe avoir l’intention capacitã copyright dã copyright tenir jusqu’ã ã copyright chã copyright anceopã copyright ration couverture risquer taux d’intã copyright rãªt ã copyright ventuellementmises place ce catã copyright gorie titre ã copyright ligiblescomptabilitã copyright couverture dã copyright fi nier normetitre classã copyright s ce catã copyright gorie comptabilisã copyright s » amortiselon mã copyright thode taux d’intã copyright rãªt effectif intã¨gre l’amortissementprime dã copyright cote correspondant diffã copyright rence entre valeurd’acquisition valeur remboursement titre ainsifrais d’acquisition titre s’ils revenus perã§ustitre prã copyright sentã copyright s sous rubrique « intã copyright rãªts produitassimilã copyright s » compte rã copyright sultatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiactif financier disponible ventecatã copyright gorie « actif fi disponible vente » comprendretitre revenu fi revenu variable relã¨vent troistitre classã copyright s ce catã copyright gorie initialement comptabilisã copyright svaleur marchã copyright frais transaction inclus lorsque dernierdate d’arrãªtã copyright ã copyright valuã copyright s valeurmarchã copyright variation hors revenu courus prã copyright sentã copyright êtresous rubrique spã copyright cifi capital propre « gains pertelatent diffã copyright rã copyright s » lors cession titre gains pertelatent prã copyright cã copyright demment comptabilisã copyright s capital propre constatã copyright scompte rã copyright sultat sous rubrique « gains perte net actiffi disponible vente »revenus comptabilisã copyright s selon mã copyright thode taux d’intã copyright rãªt effectiftitre revenu fi ce catã copyright gorie prã copyright sentã copyright s l’agrã copyright gat« intã copyright rãªts produit assimilã copyright s » compte rã copyright sultat dividendeperã§us titre revenu variable prã copyright sentã copyright s l’agrã copyright gat« gains perte net actif fi disponible vente »lorsque droit groupe recevoir ã copyright tabliopã copyright ration pension titretitre cã copyright dã copyright s temporairement cas d’une mise pensionrester comptabilisã copyright s bilan groupe portefeuille d’originepassif correspondant comptabilisã copyright sous rubrique « dette »appropriã copyright e l’exception opã copyright ration pension initiã copyright êtreactivitã copyright s nã copyright goce groupe lesquelles passif correspondantcomptabilisã copyright « passif fi valeur marchã copyright rã copyright sultat »titre acquérir temporairement cas d’une prise pensioncomptabilisã copyright s bilan grouper crã copyright ance correspondantcomptabilisã copyright e sous rubrique « crã copyright ances » l’exceptionopã copyright ration pension initiã copyright être activitã copyright s nã copyright goce groupelesquelles crã copyright ance correspondant comptabilisã copyright e « actiffi valeur marchã copyright rã copyright sultat »opã copyright ration titre donner lieudã copyright comptabilisation titre prãªtã copyright s opã copyright ration d’emprunts titredonner lieu comptabilisation bilan titre empruntã copyright sl’exception cas titre empruntã copyright s ensuite cã copyright dã copyright sgroupe cas l’obligation livrer titre l’ã copyright chã copyright ancel’emprunt matã copyright rialisã copyright e passif fi prã copyright sentã copyright bilan sousrubrique « passif fi valeur marchã copyright rã copyright sultat »titre valeur marchã copyright rã copyright sultat classã copyright s actif fidã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance actif fi disponible ventecomptabilisã copyright s dater nã copyright gociationopã copyright ration cession temporaire titre qu’ellescomptabilisã copyright être juste valeur rã copyright sultat crã copyright ancesdette ainsi vente titre empruntã copyright s comptabilisã copyright êtreinitialement date rã¨glement livraisonopã copyright ration maintenues bilan jusqu’ã l’extinction droitsgroupe recevoir attachã copyright s jusqu’ãgroupe transfã copyright rã copyright substantiellement tout risque avantagemode d’enregistrement comptable d’ã copyright valuation risquer changeinhã copyright rent actif passif concourant opã copyright ration devisefaites groupe dã copyright pendre caractã¨re monã copyright taire non monã copyright taireactif passifactif passif monã copyright taires libellã copyright s deviseactif passif monã copyright taires libellã copyright s devise convertismonnaie fonctionnel l’entitã copyright concernã copyright e groupe coursclã´ture ã copyright cart changer comptabilisã copyright s rã copyright sultat l’exceptionã copyright cart changer relatif instrument fi dã copyright signã copyright scomme instrument couverture rã copyright sultats futur couvertured’investissement net devise cas comptabilisã copyright sactif non monã copyright taires libellã copyright s deviseactif non monã copyright taires pouvoir comptabilisã copyright s » historiquevaleur marchã copyright actif non monã copyright taires libellã copyright s devisepremier cas ã copyright valuã copyright s cours changer jourtransaction second ã copyright valuã copyright s cours changer prã copyright valantã copyright cart changer relatif actif non monã copyright taires libellã copyright s devisecomptabilisã copyright s valeur marchã copyright titre revenu variableconstatã copyright s rã copyright sultat lorsque l’actif classã copyright rubrique « actiffi valeur marchã copyright rã copyright sultat » capital proprelorsque l’actif classã copyright rubrique « actif fi disponiblevente » moins l’actif fi dã copyright signã copyright comme ã copyright lã copyright mentircouvert titre risquer changer relation couverturevaleur ã copyright cart changer ã copyright tant alors comptabilisã copyright s rã copyright sultatdã copyright prã copyright ciations crã copyright ances actifengagement financement garantiedã copyright prã copyright ciations constituã copyright être crã copyright dits actiffi dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance dã¨s lors qu’il exister indicationobjectif perte valeur liã copyright e ã copyright vã copyright nement survenu postã copyright rieurementmise place l’acquisition l’actif ce ã copyright vã copyright nementaffecter trã copyright sorerie futur quantum ã copyright chã copyright ancierconsã copyright quences pouvoir estimã copyright être faã§on fi l’analysel’existence ã copyright ventuelle d’une dã copyright prã copyright ciation menã copyright e d’abord niveauindividuel puis niveau d’un portefeuille provision relativeengagement fi garantie donnã copyright s groupe suivreprincipe analogue tenant compter engagementfi probabilitã copyright tirageniveau individuel constituer notamment indication objectifperte valeur tout donnã copyright e observable affã copyright renter ã copyright vã copyright nementsâ– l’existence d’impayã copyright s depuis trois mois moins moiscrã copyright dits immobilier crã copyright dits collectivitã copyright s localâ– connaissance l’observation cultã copyright s fi nanciã¨rescontrepartie tel qu’il possible conclure l’existenced’un risque avã copyright rã copyright qu’un impayã copyright ã copyright tã copyright non constatã copyrightâ– concession consenties terme crã copyright dits l’auraientã copyright tã copyright l’absence cultã copyright s fi nanciã¨res l’emprunteuractif passif monã copyright taires correspondre actif passifdevant reã§us payã copyright s montant numã copyright raire dã copyright terminã copyrightdã copyright terminabledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fidã copyright prã copyright ciation mesurã copyright e comme diffã copyright rence entre valeurcomptable avant dã copyright prã copyright ciation valeur actualisã copyright e taux d’intã copyright rãªteffectif d’origine l’actif composant jugã copyright être recouvrableprincipal intã copyright rãªts garanties†¦ cation valeur actifainsi dã copyright prã copyright ciã copyright s enregistrã copyright être compte rã copyright sultatrubrique « » risquer » tout rã copyright apprã copyright ciation postã copyright rieure faired’une cause objectif intervenue aprã¨s dã copyright prã copyright ciation constatã copyright ecompte rã copyright sultat ã copyright galement rubrique « » risquer »ã€ compter dã copyright prã copyright ciation l’actif rubrique « intã copyright rãªts produitassimilã copyright s » compte rã copyright sultat enregistrer rã copyright munã copyright ration thã copyright oriquevaleur net comptable l’actif calculã copyright e taux d’intã copyright rãªt effectifd’origine utilisã copyright actualiser jugã copyright s recouvrabledã copyright prã copyright ciation d’un d’une crã copyright ance plus souvent enregistrã copyright ecompter provision distinct venant rã copyright duire valeur d’originecrã copyright ance enregistrã copyright e l’actif provision affã copyright rente instrumentfi enregistrã copyright engagement figarantie encore litige inscrit passif crã copyright ancedã copyright prã copyright ciã copyright e enregistrã copyright e tout partie perte provisionreprise due concurrence perte lorsque tout voie recoursoffertes banque ã copyright tã copyright ã copyright puisã copyright être recouvrer constituantcrã copyright ance ainsi garanties lorsqu’elle avoir fait l’objet d’uncontrepartie non dã copyright prã copyright ciã copyright être individuellement faire l’objet d’uneanalyse risquer portefeuille homogã¨nes s’appuiesystã¨me notation interne groupe fondã copyright donnã copyright être historiqueajustã copyright être si nã copyright cessaire tenir compter circonstance prã copyright valantdate l’arrãªtã copyright ce analyse permettre d’identifi groupecontrepartie compte tenu d’ã copyright vã copyright nements survenus depuis miseplace crã copyright dire atteindre collectivement probabilitã copyright dã copyright falloirmaturitã copyright fournir indication objectif perte valeurl’ensemble portefeuille sans ce perte valeur puissestade allouã copyright e individuellement diffã copyright renter contrepartie composantportefeuille ce analyse fournir ã copyright galement estimation perteaffã copyright rente portefeuille concernã copyright s tenant compter l’ã copyright volutioncycle ã copyright conomique pã copyright riode analysã copyright e cation valeurdã copyright prã copyright ciation portefeuille enregistrã copyright être compterã copyright sultat rubrique « » risquer »l’exercice jugement expã copyright rimentã copyright mã copyright tiers directionrisque pouvoir conduire groupe constater provision collectifadditionnel titre d’un secteur ã copyright conomique d’une zonegã copyright ographique affectã copyright s ã copyright vã copyright nements ã copyright conomiques exceptionneltel pouvoir cas lorsque consã copyright quences ã copyright vã copyright nements n’ont pumesurã copyright être prã copyright cision nã copyright cessaire ajuster paramã¨tresservant dã copyright terminer provision collectif portefeuille« actif fi disponible vente » essentiellement composã copyright stitre dã copyright prã copyright ciã copyright s individuellement contrepartie compterã copyright sultat lorsqu’existe indication objectif dã copyright prã copyright ciation durablerã copyright sultant d’un plusieurs ã copyright vã copyright nements intervenus depuis l’acquisitions’agissant titre revenu variable cotã copyright s marchã copyright actifdispositif contrã´le permettre d’identifi participation susceptibled’ãªtre dã copyright prã copyright ciã copyright être durablement moyen deux critã¨res suivantbaisser cours deã§ã valeur d’acquisition durã copyright elaquelle moins value latent observã copyright e procã copyright deranalyser qualitatif complã copyright mentaire individuel pouvoir conduireconstitution d’une provision alors dã copyright terminã copyright e baser cours cotã copyrightcritã¨res d’identifi cation groupe avoir dã copyright fi ni trois critã¨resdã copyright prã copyright ciation l’un fondã copyright baisser cours titreconsidã copyright rant comme baisse cours supã copyright rieurevaleur d’acquisition autre fondã copyright l’observation d’une moinsvalue latent cinq annã copyright être consã copyright cutives dernier associantlatent d’au moins durã copyright e d’observation d’un anmoyenne durã copyright e cinq an considã copyright rã copyright e groupe commepã copyright riode nã copyright cessaire qu’une baisse modã copyright rã copyright e coursprix revenir puisse considã copyright rã copyright e comme n’ã copyright tant seulementl’effet volatilitã copyright alã copyright atoire inhã copyright renter marchã copyright s boursier nivariation cyclique pã copyright riode plusieurs annã copyright être affectantmarchã copyright s phã copyright nomã¨ne durable dã copyright prã copyright ciationmã copyright thode similaire appliquã copyright e titre non cotã copyright s revenutitre revenu fi critã¨res dã copyright prã copyright ciationcelui s’appliquant dã copyright prã copyright ciations crã copyright ances niveaudã copyright prã copyright ciation d’un titre revenu variable enregistrã copyright e seinproduit net bancaire sous rubrique « gains perte net actiffi disponible vente » pouvoir reprise compterã copyright sultat cas ã copyright chã copyright ant qu’ã date cession titre outretout baisse ultã copyright rieure valeur marchã copyright constituer dã copyright prã copyright ciationdã copyright prã copyright ciation constituã copyright e titre revenu fi enregistrã copyright esein rubrique « » risquer » pouvoir reprise compterã copyright sultat lorsque valeur marchã copyright titre s’est apprã copyright ciã copyright e faire d’unecause objectif intervenue postã copyright rieurement derniã¨re dã copyright prã copyright ciationreclassement d’actifs fi possible suivantâ– catã copyright gorie « actif fi valeur marchã copyright rã copyright sultat »actif fi non dã copyright rivã copyright n’est plus dã copyright tenu vue d‘ãªtrevendu avenir procheâ– vers catã copyright gorie « crã copyright ances » dã¨s lors qu’il rã copyright pondre cedã copyright fi date reclassement groupe avoir l’intentioncapacitã copyright dã copyright tenir avenir prã copyright visible jusqu’ãâ– vers autre catã copyright gories dã¨s lors circonstanceexceptionnel autant actif transfã copyright rã copyright srespecter condition applicable portefeuille d’accueilâ– catã copyright gorie « actif fi disponible vente »â– vers catã copyright gorie « crã copyright ances » selon conditioncelui dã copyright fi nies « actif fi valeurmarchã copyright rã copyright sultat »â– vers catã copyright gorie « actif fi dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance »actif prã copyright sentant ã copyright chã copyright ance « actif fi» » actif revenu variable non cotã copyright sreclassement s’effectuent valeur marchã copyright modã¨lel’instrument fi date reclassement dã copyright rivã copyright s incorporã copyright sactif fi transfã copyright rã copyright s cas ã copyright chã copyright ant comptabilisã copyright smaniã¨re sã copyright parã copyright e variation valeur portã copyright être rã copyright sultatpostã copyright rieurement reclassement actif comptabilisã copyright s selondisposition applicable portefeuille d’accueil prix transfertdate reclassement constituant » initial l’actifdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fidette ã copyright mises reprã copyright sentã copyright être titre enregistrã copyright être l’originevaleur d’ã copyright mission comprenant frais transaction puisã copyright valuã copyright être » amorti selon mã copyright thode taux d’intã copyright rãªt effectifcas reclassement catã copyright gorie « actif fi disponiblevente » vers autre catã copyright gorie perte antã copyright rieurementconstatã copyright s capital propre amortir rã copyright sultat durã copyright evie rã copyright siduelle l’instrument utilisant mã copyright thode taux d’intã copyright rãªtrã copyright vision hausse flux estimã copyright s recouvrablecomptabilisã copyright être tant qu’ajustement taux d’intã copyright rãªt effectif compterdate changement d’estimation rã copyright vision baissetraduire ajustement valeur comptable l’actif fidette ã copyright mises reprã copyright sentã copyright être titreinstrument fi ã copyright mis groupe ã copyright s d’instrumentsdette s’il exister obligation contractuel sociã copyright tã copyrightgroupe ã copyright mettrice instrument dã copyright livrer numã copyright raireactif fi dã copyright tenteur titre casgroupe pouvoir contraint ã copyright changer actif passif fiautre entitã copyright condition potentiellement dã copyright favorablelivrer nombre variable propre actionobligation remboursable convertible action propreconsidã copyright rã copyright être comme instrument hybride comprenant foiscomposant dette composant capital propre dã copyright terminã copyright être lorscomptabilisation initial l’opã copyright rationaction propre dã copyright rivã copyright s actionterme « action propre » dã copyright signer action sociã copyright tã copyrightfi consolidã copyright être intã copyright gration globalaction propre dã copyright tenir groupe portã copyright être dã copyright ductioncapital propre consolidã copyright s quel l’objectif dã copyright tentionrã copyright sultats affã copyright rents ã copyright liminã copyright s compter rã copyright sultat consolidã copyrightaction ã copyright mises fi groupe contrã´lã copyright être maniã¨reexclusif ã copyright tant assimilã copyright être action ã copyright mises sociã copyright tã copyrightlorsque groupe rachã¨te titre ã copyright mis fi diffã copyright renceentre prix d’acquisition d’actif net rachetã copyright eenregistrã copyright e rã copyright serf consolidã copyright être part groupevaleur dette ainsi variation reprã copyright sentative d’optionsvente consenties cas ã copyright chã copyright ant actionnaire minoritairefi imputã copyright e intã copyright rãªts minoritaire dã copyright falloirrã copyright serf consolidã copyright être partir groupe tant optionexercã copyright être rã copyright sultats liã copyright s intã copyright rãªts minoritaire affectã copyright sintã copyright rãªts minoritaire compte rã copyright sultat consolidã copyright l’incidence d’unebaisse pourcentage d’intã copyright rãªt groupe fi consolidã copyright eintã copyright gration global traitã copyright e comme mouvementdã copyright rivã copyright s action propre considã copyright rã copyright s selon modeâ– comme instrument capital propre si dã copyright nouementfait livraison physique d’un nombre fi d’actions propre contremontant fi trã copyright sorerie autre actif fi instrumentdã copyright rivã copyright s cas rã copyright ã copyright valuã copyright sâ– comme dã copyright rivã copyright s si dã copyright nouement faire numã copyright rairechoix livraison physique d’actions propre remisenumã copyright raire variation valeur instrumentoutre si contrat contenir obligation si n’estqu’ã copyright ventuelle rachat banquer propre action valeurprã copyright sente dette comptabilisã copyright e contrepartie capitaltout instrument dã copyright rivã copyright s comptabilisã copyright s bilan daternã copyright gociation prix transaction dater d’arrãªtã copyrightrã copyright ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightdã copyright rivã copyright s dã copyright tenus fin transactiondã copyright rivã copyright s dã copyright tenus fi transaction comptabilisã copyright s bilanposte « actif passif fi valeur marchã copyrightrã copyright sultat » comptabilisã copyright s actif fi lorsque valeurmarchã copyright positif passif fi lorsqu’elle nã copyright gativegains perte rã copyright alisã copyright s latent comptabilisã copyright s compterrã copyright sultat « gains perte net instrument fi valeurdã copyright rivã copyright s conclus cadre relation couverturedã copyright signã copyright s fonction l’objectif poursuivicouverture valeur notamment utilisã copyright e couvrir risquetaux d’intã copyright rãªt actif passif taux fi tant instrumentfi ã copyright s titre ã copyright mission empruntportefeuille d’instruments fi dã copyright pã´ts vue crã copyright dits tauxcouverture rã copyright sultats futur notamment utilisã copyright e couvrirrisque taux d’intã copyright rãªt actif passif taux rã copyright visable comprisrenouvellement risquer changer revenus futur hautementlors mise place relation couverture groupe ã copyright tablitdocumentation formalisã copyright e dã copyright signation l’instrument portiond’instrument risque couvrir stratã copyright gie nature risquer couvertdã copyright signation l’instrument couverture modalitã copyright s d’ã copyright valuationl’effi cacitã copyright relation couvertureconformã copyright mentir ce documentation groupe ã copyright value lors miseplace minimum trimestriellement l’effi cacitã copyright rã copyright trospectiveprospectif relation couverture mises place testd’effi cacitã copyright rã copyright trospectifs boire s’assurer rapport entrevariation effectif valeur rã copyright sultat dã copyright rivã copyright s couverturecelui instrument couverts situer entretest prospectif boire s’assurer variation valeurrã copyright sultat dã copyright rivã copyright s attendues durã copyright e vie rã copyright siduellecouverture compenser maniã¨re adã copyright quate celui instrumentcouverts concernant transaction hautement probablecaractã¨re s’apprã copyright cie notamment travers l’existence d’historiquesapplication norme adoptã copyright e l’union europã copyright enneexcluant certain disposition concernant comptabilitã copyright couvertured’un portefeuille relation couverture valeur risquer tauxd’intã copyright rãªt baser portefeuille d’actifs passif utilisã copyright êtreâ– risque dã copyright signã copyright comme ã copyright tant couvrir risque taux d’intã copyright rãªtassociã copyright composant taux interbancaire inclus tauxopã copyright ration commercial crã copyright dits clientã¨le d’ã copyright pargnedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiâ– instrument rã copyright putã copyright s couverts correspondre chaque bandematuritã copyright fraction position constitutif impasseâ– instrument couverture uniquement swap tauxcouverture investissement net devise rã copyright alisã copyright sfi succursale comptabilisã copyright être faã§oncouverture rã copyright sultats futur instrument couverture pouvoirdã copyright rivã copyright s changer tout instrument fi non dã copyright rivã copyrightâ– l’effi cacitã copyright couverture assurã copyright e fairetout dã copyright rivã copyright s devoir avoir date mise placeeffet rã copyright duire risquer taux d’intã copyright rãªt portefeuillecouverts rã copyright trospectivement couverture devoirdã copyright qualifi ã copyright être lorsque spã copyright cifiassociã copyright s chaque bande maturitã copyright devenir faitremboursement anticipã copyright s retrait dã copyright pã´tsprincipe comptabilisation dã copyright rivã copyright s instrument couvrirdã copyright pendre stratã copyright gie couverturecas d’une relation couverture valeur dã copyright rivã copyright srã copyright ã copyright valuã copyright s bilan valeur marchã copyright contrepartie compterã copyright sultat poste « gains perte net instrument fivaleur marchã copyright rã copyright sultat » symã copyright triquement rã copyright ã copyright valuationinstrument couvrir risquer considã copyright rã copyright bilan rã copyright ã copyright valuationcomposant couvrir comptabilisã copyright e conformã copyright mentircation l’instrument couvrir cas d’une relationcouverture d’actifs passif ã copyright s poster « ã‰cartrã copyright ã copyright valuation portefeuille couvrir taux » cas d’unecas d’interruption relation couverture lorsquesatisfaire plus test d’effi cacitã copyright dã copyright rivã copyright s couverturetransfã copyright rã copyright s portefeuille transaction comptabilisã copyright s selonprincipe applicable ce catã copyright gorie cas d’instrumentstaux d’intã copyright rãªt ã copyright s initialement couvrir montant rã copyright ã copyright valuationinscrit bilan instrument amorti taux d’intã copyright rãªt effectifdurã copyright e vie rã copyright siduelle cas portefeuille d’instrumentstaux d’intã copyright rãªt initialement couverts taux ce ajustement amortilinã copyright airement pã copyright riode restant courir rapport durã copyright einitial couverture si ã copyright lã copyright ments couverts fi plusbilan faire notamment remboursement anticipã copyright s montantimmã copyright diatement portã copyright compter rã copyright sultatcas d’une relation couverture rã copyright sultats futur dã copyright rivã copyright srã copyright ã copyright valuã copyright s bilan valeur marchã copyright contrepartie d’une lignespã copyright cifi capital propre « gains perte latent diffã copyright rã copyright s »montant inscrit capital propre pendant durã copyright e viecouverture transfã copyright rã copyright s rã copyright sultat sous rubrique « produitcharge d’intã copyright rãªts » fur mesurer ã copyright lã copyright ments rã copyright sultatl’instrument couvert affecter rã copyright sultat instrument couvrirrester comptabilisã copyright s conformã copyright mentir rã¨gles spã copyright cifiquescas d’interruption relation couverture lorsquesatisfaire plus test d’effi cacitã copyright montant cumulã copyright s inscritscapital propre titrer rã copyright ã copyright valuation dã copyright rivã copyright couverturemaintenus capital propre jusqu’ã transaction couvriraffecter rã copyright sultat lorsqu’il dã copyright terminã copyright qu’ellerã copyright alisera montant alors transfã copyright rã copyright s rã copyright sultatcas disparition l’ã copyright lã copyright mentir couvert montant cumulã copyright s inscritscapital propre immã copyright diatement constatã copyright s rã copyright sultatquel stratã copyright gie couverture retenue l’ineffi cacitã copyrightcouverture comptabilisã copyright e compter rã copyright sultat « gains pertenet instrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultat »dã copyright rivã copyright s incorporã copyright s instrument fi composã copyright sextraits valeur l’instrument recã¨le comptabilisã copyright ssã copyright parã copyright mentir tant qu’instrument dã copyright rivã copyright lorsque l’instrument composã copyrightn’est comptabilisã copyright poste « actif passif financiervaleur marchã copyright rã copyright sultat » lorsque caractã copyright ristiquesã copyright conomiques risque l’instrument dã copyright rivã copyright incorporã copyrightã copyright troitement liã copyright s celui contrat hã´tedã copyright termination valeur marchã copyrightactif passif fi catã copyright gorie « valeur marchã copyrightrã copyright sultat » actif catã copyright gorie « actif fi disponiblevente » ã copyright valuã copyright s comptabilisã copyright s valeur marchã copyright datepremiã¨re comptabilisation comme date d’ã copyright valuation ultã copyright rieurecorrespondre montant lequel actif pouvoir ã copyright changã copyrightpassif ã copyright teint entre party bien informã copyright être consentant agissantcondition concurrence normal lors comptabilisationinitial valeur d’un instrument fi normalement prixnã copyright gociation c’estã dire valeur contrepartie versã copyright e reã§uevaleur marchã copyright dã copyright terminã copyright eâ– partir prix cotã copyright s marchã copyright actifâ– partir d’une technique valorisation faisant appelâ– mã copyright thodes calcul mathã copyright matiques fondã copyright être thã copyright oriesâ– paramã¨tres dont valeur dã copyright terminã copyright e certainpartir prix d’instruments traitã copyright s marchã copyright s actifd’autres partir d’estimations statistique d’autres mã copyright thodesquantitatif faire l’absence marchã copyright actifdã copyright termination caractã¨re actif non d’un marchã copyright s’appuieindicateur tel baisser volume transactioninstrument identique similaire rarã copyright faction valeurrestituã copyright être sociã copyright tã copyright s service fort dispersion prixdisponible entre diffã copyright rents intervenant marchã copyright l’anciennetã copyrightprix provenant transaction observã copyright êtreutilisation prix cotã copyright s marchã copyright actiflorsque prix cotã copyright s marchã copyright actif disponibleretenus dã copyright termination valeur marchã copyright s’agit prixdirectement cotã copyright s instrument identiqueutilisation modã¨les valorisationmajoritã copyright dã copyright rivã copyright s grã copyright grã copyright traitã copyright e marchã copyright s actifvalorisation opã copyright rã copyright e modã¨les communã copyright mentir admis mã copyright thoded’actualisation cash futur modã¨le blacktechnique d’interpolation fondã copyright s prix marchã copyright cotã copyright scertain instrument fi bien n’ã copyright tant traitã copyright smarchã copyright s actif valorisã copyright s selon mã copyright thodes fondã copyright êtremodã¨les utiliser paramã¨tres marchã copyright calibrã copyright s partirdonnã copyright être observable tel courbe taux nappevolatilitã copyright implicite option taux dã copyright falloir hypothã¨ses pertedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fivalorisation issue modã¨les ajustã copyright e tenir compterisque liquiditã copyright crã copyright dire ainsi partir valorisation produitesbase d’un cours mã copyright dian marchã copyright ajustement courspermettre valoriser position net chaque instrument ficours acheteur position vendeur cours vendeurposition acheteur cours acheteur ã¨te prix auquelcontrepartie achã¨terait l’instrument fi cours vendeur ã¨teprix auquel contrepartie vendre instrumentã copyright ter qualitã copyright crã copyright dit instrument dã copyright rivã copyright sajustement risquer contrepartie intã copyright grã copyright valorisationmarge dã copyright gagã copyright e lors nã copyright gociation instrument fivalorisã copyright s selon mã copyright thodes fondã copyright être paramã¨tres observabled’autres instrument fi complexe peu liquidevalorisã copyright s technique dã copyright veloppã copyright être l’entreprise fondã copyright êtreparamã¨tres tout partie non observable marchã copyright sl’absence paramã¨tres observable instrument alorsvalorisã copyright s lors comptabilisation initial maniã¨re ã copyright terprix transaction considã copyright rã copyright comme meilleur indicationvaleur marchã copyright valorisation issue modã¨les ajustã copyright etenir compte risque liquiditã copyright crã copyright dit modã¨lemarge dã copyright gagã copyright e lors nã copyright gociation instrument ficomplexe « » diffã copyright rã copyright e ã copyright talã copyright e rã copyright sultatdurã copyright e d’inobservabilitã copyright anticipã copyright e paramã¨tres valorisation lorsqueparamã¨tres non observable l’origine devenir lorsquevalorisation pouvoir ã copyright e comparaison celui transactionrã copyright centes similaire opã copyright rã copyright être marchã copyright actif partir margenon encore reconnue alors comptabilisã copyright e rã copyright sultatcas particulier action non cotã copyright être valeurmarchã copyright dã copyright terminã copyright e comparaison transactionplus rã copyright centes observã copyright être capital sociã copyright tã copyright concernã copyright e rã copyright alisã copyright êtretiers indã copyright pendant condition normal marchã copyrightl’absence tel rã copyright fã copyright rences valorisation opã copyright rã copyright e partirtechnique communã copyright mentir utilisã copyright être multiple d’ebit d’ebitdabase d’actif net revenant groupe calculã copyright epartir information disponible plus rã copyright centesactif passif financier comptabilisã copyright svaleur marchã copyright rã copyright sultat optionl’amendement norme relatif comptabilisation actifpassif fi catã copyright gorie « portefeuille ã copyright valuã copyright valeurmarchã copyright option » avoir ã copyright tã copyright adoptã copyright l’union europã copyright enne novembreapplication compter janvierce amendement permettre lors comptabilisation initial dã copyright signeractif passif fi valeur marchã copyright rã copyright sultatâ– lorsqu’il s’agit d’instruments fi composã copyright s comportantplusieurs dã copyright rivã copyright s incorporã copyright s autrement extraireâ– lorsque l’utilisation ce option permettre d’ã copyright liminerrã copyright duire incohã copyright rence l’ã copyright valuationcomptabilisation actif passif autrement rã copyright sulteraitclassement catã copyright gories comptable distinctâ– lorsque groupe d’actifs passif fi gã copyright rã copyright ã copyright valuã copyrightbase valeur marchã copyright conformã copyright mentir stratã copyright giegestion d’investissement » mentir documentã copyright erevenus charge relatif actifrevenus charge relatif instrument fi ã copyright valuã copyright s» amorti actif revenu fi classã copyright s « actif fidisponible vente » comptabilisã copyright s compter rã copyright sultatutilisant mã copyright thode taux d’intã copyright rãªt effectiftaux d’intã copyright rãªt effectif taux d’actualisation assurer l’identitã copyrightentre valeur actualisã copyright e trã copyright sorerie futur durã copyright e viel’instrument fi selon cas durã copyright e vie plus courtmontant inscrit bilan calcul taux tenir comptecommission reã§ues payã copyright être faisant nature partie intã copyright grantetaux effectif contrat » transaction prime dã copyright cotegroupe enregistrer rã copyright sultat produits charge commissionprestation service fonction nature prestationauxquelles elles rapporter commission considã copyright rã copyright être commecomplã copyright mentir d’intã copyright rãªt faire partie intã copyright grante taux d’intã copyright rãªt effectifcomptabilisã copyright être compte rã copyright sultat « produits charged’intã copyright rãªt assimilã copyright s » commission rã copyright munã copyright rant l’exã copyright cution d’unacte important comptabilisã copyright être compte rã copyright sultat intã copyright gralementlors l’exã copyright cution ce acte sous rubrique « commission » ainsicommission rã copyright munã copyright rant service continu prisescompte durã copyright e prestation renduecommission perã§ues titrer engagement garantiefi nanciã¨re rã copyright putã copyright être reprã copyright senter valeur marchã copyright initiall’engagement passif rã copyright sultant ultã copyright rieurement amortidurã copyright e l’engagement produits commission sein produit» externe directement attribuable ã copyright mission d’actionsnouveau dã copyright duit capital propre net tout impã´t affã copyright rent» risque comprendre titre risquer crã copyright dire dotationreprises provision dã copyright prã copyright ciation titre revenu ficrã copyright ances clientã¨le ã copyright tablissements crã copyright ditdotation reprises relative engagement figarantie donnã copyright s perte crã copyright ances irrã copyright couvrablesrã copyright cupã copyright ration crã copyright ances amorties ã copyright galement comptabilisã copyright être» risque dã copyright prã copyright ciations ã copyright ventuellement constituã copyright être casrisque dã copyright faillance avã copyright rã copyright contrepartie d’instruments finã copyright gociã copyright s grã copyright grã copyright ainsi charge liã copyright être fraude litigeinhã copyright rents l’activitã copyright fidã copyright comptabilisation d’actifs passifgroupe dã copyright comptabiliser tout partie d’un actif fi lorsquedroits contractuel trã copyright sorerie l’actif expirer lorsquegroupe avoir transfã copyright rã copyright droit contractuel recevoir trã copyright soreriel’actif fi quasitotalitã copyright risque avantage liã copyright spropriã copyright tã copyright ce actif si l’ensemble condition n’est rã copyright unirgroupe maintenir l’actif bilan enregistrer passif reprã copyright sentantobligation nã copyright être l’occasion transfert l’actifgroupe dã copyright comptabiliser tout partie d’un passif fi lorsque toutpartie passif ã copyright teintdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficompensation actif passifactif fi passif fi compensã copyright s solder netprã copyright sentã copyright bilan si seulement si groupe avoir droit juridiquementexã copyright cutoire compenser montant comptabilisã copyright s s’il a l’intentionrã copyright gler montant net rã copyright aliser l’actif rã copyright gler passifopã copyright ration pension livrã copyright être dã copyright rivã copyright s traitã copyright êtrechambre compensation dont principe fonctionnementrã copyright pondre deux critã¨res requis norme faire l’objet d’uneprincipe comptable rã¨gles d’ã copyright valuation propre actifpassif gã copyright nã copyright rã copyright s contrat d’assurance contrat ficlause participation caractã¨re discrã copyright tionnaire ã copyright missociã copyright tã copyright s d’assurance consolidã copyright être ã copyright tablis conformã copyright mentir normemaintenus comptes consolidã copyright s groupeautre actif dã copyright tenus passif ã copyright mis sociã copyright tã copyright s d’assurancesuivre rã¨gles commune tout actif passif groupeprã copyright sentã copyright s poste nature bilan compteractif financier immobilisation suivre modecomptabilisation dã copyright crits ailleurs l’exception partsupport contrat unitã copyright s compter valorisã copyright être dated’arrãªtã copyright valeur marchã copyright ã copyright quivalent variationã copyright tant comptabilisã copyright être compte rã copyright sultatactif fi reprã copyright sentant provision technique affã copyright rentecontrat unitã copyright s compter ainsi prã copyright sentã copyright s « actif fijuste valeur rã copyright sultat » ã copyright valuã copyright s dater d’arrãªtã copyright valeurengagement vis souscripteur bã copyright nã copyright ficontrat fi poster « provision technique sociã copyright tã copyright sd’assurance » regrouper passif contrat d’assurance soumisalã copyright avoir d’assurance mortalitã copyright invaliditã copyright †¦ contratfi comportant clause discrã copyright tionnaire participationbã copyright nã copyright fi auxquels s’applique norme clause participationdiscrã copyright tionnaire octroyer souscripteur contrat d’assuranceviedroit recevoir plus rã copyright munã copyright ration garantiepassif relatif autre contrat fi relã¨vent normecomptabilisã copyright s poster « dette envers clientã¨le »passif contrat unitã copyright s compter ã copyright valuã copyright s rã copyright fã copyright rencevaleur marchã copyright ã copyright quivalent actif servant supportcontrat dater d’arrãªtã copyrightprovision technique fi d’assurance vie principalementconstituã copyright être provision mathã copyright matiques correspondregã copyright nã copyright ralement valeur rachat contratgaranties proposã copyright être couvrir principalement risquer dã copyright cã¨sassurance temporaire rente viagã¨res remboursement d’empruntsgaranties plancher contrat unitã copyright s compter ainsi qu’enassurance emprunteur l’invaliditã copyright l’incapacitã copyright travailvacance d’emploi maã ® trise risque obtenue grã¢cel’utilisation table mortalitã copyright adaptã copyright être table certifiã copyright êtrerentier sã copyright lection mã copyright dicale plus moins poussã copyright e selongarantie octroyã copyright être bon connaissance statistique populationassurã copyright être ainsi qu’aux programme rã copyright assuranceassurance provision prime non acquises fractionprime ã copyright mises correspondant exercice futur sinistrepayer constituã copyright être incluant frais gestion〠date clã´ture test passif rã copyright alisã copyright niveauprovision technique comparã copyright valeur moyen issuecalcul stochastique futur trã copyright sorerie l’ajustement ã copyright ventuelprovision technique constatã copyright rã copyright sultat pã copyright rioderã copyright serve capitalisation dotã copyright e comptes social fairevente valeur mobiliã¨res amortissable objet diffã copyright rerpartie net dã copyright gagã copyright être maintenir rendementactuariel portefeuille constituã copyright reprã copyright sentation engagementl’ã copyright gard assurã copyright s l’essentiel reclassã copyright e provisionparticipation bã copyright nã copyright fi diffã copyright rã copyright e passif comptes consolidã copyright sgroupe partie portã copyright e capital propre donnant lieuce provision comprendre ã copyright galement provision participationdiffã copyright rã copyright e rã copyright sultant l’application « comptabilitã copyright »reprã copyright sente assurã copyright s principalement filiald’assurancevie plus moins value latentactif lorsque rã copyright munã copyright ration contrat liã copyright e rendementce moyenne issue calcul stochastiqueplus moins value latent attribuã copyright être assurã copyright s cadrecas d’existence d’une moins value latent net actif entrantchampagne d’application « comptabilitã copyright » constatã copyrightparticipation diffã copyright rã copyright e actif montant dont l’imputationparticipation bã copyright nã copyright fi futur assurã copyright s fortement probablel’apprã copyright ciation recouvrabilitã copyright ce participation diffã copyright rã copyright e actifeffectuã copyright e maniã¨re prospectif tenant compter participationbã copyright nã copyright fi diffã copyright rã copyright être passif comptabilisã copyright être ailleurs plusvalue actif fi non constatã copyright être comptes faitoption retenues comptabilisation actif fi dã copyright tenusjusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance placement immobilier ã copyright valuã copyright s »capacitã copyright l’intention l’entreprise dã copyright tenir placementlatent participation bã copyright nã copyright fi diffã copyright rã copyright e actifcomptabilisã copyright e maniã¨re symã copyright triquer celui actif correspondantprã copyright sentã copyright e l’actif bilan poster « comptes rã copyright gularisationproduits charge comptabilisã copyright s titrer contratd’assurance ã copyright mis groupe prã copyright sentã copyright s compter rã copyright sultatsous rubrique « produit autre activitã copyright s » « chargeautre produit charge prã copyright sentã copyright s sous rubriquerelative ainsi variation provision participationbã copyright nã copyright fi prã copyright sentã copyright être agrã copyright gats rã copyright sultatsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiimmobilisation inscrit bilan groupe comprendreimmobilisation corporel incorporel d’exploitation ainsiimmobilisation d’exploitation utilisã copyright être fi productionservice administratif elles inclure bien autreimmeuble placement bien immobilier dã copyright tenusretirer loyer valoriser capital investiimmobilisation enregistrã copyright être » d’acquisition augmentã copyrightfrais directement attribuable » d’emprunt encouruslorsque mise service immobilisation prã copyright cã copyright dã copyright e d’une longlogiciel dã copyright veloppã copyright s interne lorsqu’ils remplir critã¨resd’immobilisation immobilisã copyright s » direct dã copyright veloppementinclure dã copyright penser externe frais personnel directementaprã¨s comptabilisation initial immobilisation ã copyright valuã copyright être» diminuã copyright cumul amortissement perte ã copyright ventuellesvaleur l’exception part support contrat d’assuranceunitã copyright s compter valorisã copyright être date d’arrãªtã copyright valeurmarchã copyright ã copyright quivalent variation ã copyright tant comptabilisã copyright êtremontant amortissable d’une immobilisation dã copyright terminã copyright aprã¨sdã copyright duction valeur rã copyright siduelle seul bien donnã copyright s locationsimple rã copyright putã copyright s avoir valeur rã copyright siduelle durã copyright e d’utilitã copyrightimmobilisation d’exploitation ã copyright tant gã copyright nã copyright ralement ã copyright galer durã copyright eimmobilisation amorties selon mode linã copyright airedurã copyright e d’utilitã copyright attendue bien l’entreprise dotationamortissement comptabilisã copyright être sous rubrique « dotationamortissement provision dã copyright prã copyright ciation immobilisationcorporel incorporel » compte rã copyright sultatlorsqu’une immobilisation composã copyright e plusieurs ã copyright lã copyright mentspouvant faire l’objet remplacement intervalle rã copyright guliersutilisation diffã copyright renter procurant avantage ã copyright conomiques selonrythme diffã copyright rent chaque ã copyright lã copyright mentir comptabilisã copyright sã copyright parã copyright mentirchacun composant amorti selon plan d’amortissementpropre l’approche composant avoir ã copyright tã copyright retenue immeubledurã copyright être d’amortissement retenues immeuble bureauan gros å“uvre immeuble prestigeautre immeuble respectivement an faã§ades aninstallation gã copyright nã copyright rales technique an agencementlogiciel amortis selon nature durã copyright être n’excã copyright dantan dã copyright veloppements d’infrastructure an andã copyright veloppements essentiellement liã copyright s production service» maintenance logiciel enregistrã copyright s chargecompte rã copyright sultat lorsqu’ils encourus revanche dã copyright penserparticiper l’amã copyright lioration fonctionnalitã copyright s logicielcontribuer allonger durã copyright e vie portã copyright être augmentation» d’acquisition confection initialimmobilisation amortissable faire l’objet d’un test dã copyright prã copyright ciationlorsqu’ã date clã´ture d’ã copyright ventuels indice perte valeurã copyright s immobilisation non amortissable faire l’objet d’un testdã copyright prã copyright ciation moins fois an modã¨le celui effectuã copyrightaffectã copyright être ensemble homogã¨nes mã copyright tierss’il exister tel indice dã copyright prã copyright ciation nouveau valeur recouvrablel’actif comparã copyright e valeur net comptable l’immobilisationcas perte valeur dã copyright prã copyright ciation constatã copyright e compterã copyright sultat dã copyright prã copyright ciation reprise cas cation l’estimationvaleur recouvrable disparition indice dã copyright prã copyright ciationdã copyright prã copyright ciations comptabilisã copyright être sous rubrique « dotationamortissement provision dã copyright prã copyright ciation immobilisationcorporel incorporel » compte rã copyright sultatplus cession immobilisation d’exploitationenregistrã copyright être compte rã copyright sultat sous rubrique « gains netplus moins value cession immeuble placementenregistrã copyright être compte rã copyright sultat sous rubrique « produit autreactivitã copyright s » « charge autre activitã copyright s »diffã copyright renter sociã copyright tã copyright s groupe pouvoir preneur bailleursociã copyright tã copyright groupe bailleurcontrat location consentis groupe analysã copyright scontrat crã copyright ditbail autre contratcontrat bailleur transfã¨re preneurl’essentiel risque avantage l’actif s’analyse commefi accordã copyright preneur l’achat d’un bienvaleur actuel paiement devoir titre contrat augmentã copyright ecas ã copyright chã copyright ant valeur rã copyright siduelle enregistrã copyright e comme crã copyright ancerevenu net l’opã copyright ration bailleur loueur correspondremontant d’intã copyright rãªts enregistrã copyright compter rã copyright sultat sousrubrique « intã copyright rãªts produit assimilã copyright s » loyer perã§usrã copyright partis durã copyright e contrat imputantamortissement capital intã copyright rãªts faã§on revenunet reprã copyright sente taux rentabilitã copyright constant l’encours rã copyright sidueltaux d’intã copyright rãªt utilisã copyright taux d’intã copyright rãªt implicite contratprovision constatã copyright être crã copyright ances qu’il s’agisseprovision individuel provision portefeuille suivrerã¨gles celui dã copyright crites crã copyright ancescontrat location simple contrat lequel l’essentielrisque avantage l’actif mis location n’est transfã copyright rã copyrightbien comptabilisã copyright l’actif bailleur immobilisation amortilinã copyright airement pã copyright riode location l’amortissement bien s’effectuehors valeur rã copyright siduelle tandis loyer comptabilisã copyright srã copyright sultat totalitã copyright maniã¨re linã copyright aire durã copyright e contratlocation loyer dotation amortissement enregistrã copyright scompte rã copyright sultat ligne « produit autre activitã copyright s »« charge autre activitã copyright s »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fisociã copyright tã copyright groupe preneurcontrat location conclus groupe analysã copyright s contratcrã copyright ditbail autre contrat locationcontrat considã copyright rã copyright comme bien acquispreneur fi nancã copyright emprunt l’actif louã copyright comptabilisã copyrightvaleur marchã copyright l’actif bilan preneur siinfã copyright rieure valeur actualisã copyright e paiement minimal titrecontrat location dã copyright terminã copyright e taux d’intã copyright rãªt implicite contratcontrepartie dette fi nanciã¨re d’un montant ã copyright gal valeurmarchã copyright l’immobilisation valeur actualisã copyright e paiementminimal constatã copyright e passif preneur bien amorti selonmã copyright thode celui applicable immobilisation dã copyright tenuescompte propre aprã¨s avoir dã copyright duit prix d’acquisition l’estimationvaleur rã copyright siduelle durã copyright e d’utilisation retenue durã copyright evie utile l’actif dette fi nanciã¨re comptabilisã copyright e » amortibien n’est comptabilisã copyright l’actif preneur paiement effectuã copyright stitre contrat location simple enregistrã copyright s compterrã copyright sultat linã copyright airement pã copyright riode locationvue vente activitã‰slorsque groupe dã copyright cide vendre actif non courant lorsqu’ilhautement probable ce vente intervenir douze moisactif prã copyright sentã copyright s sã copyright parã copyright mentir bilan poste « actif noncourant destinã copyright s cã copyright dã copyright s » passif ã copyright ventuellementliã copyright s prã copyright sentã copyright s sã copyright parã copyright mentir poste « dette liã copyright être actifnon courant destinã copyright s cã copyright dã copyright s »dã¨s lors qu’ils classã copyright s ce catã copyright gorie actif non courantgroupe d’actifs passif ã copyright valuã copyright s plus bas valeurcomptable juste valeur minorã copyright e » venteactif concernã copyright s cesser d’ãªtre amortis cas perte valeurconstatã copyright e actif groupe d’actifs passif dã copyright prã copyright ciationconstatã copyright e rã copyright sultat perte valeur comptabilisã copyright être titreoutre lorsqu’un groupe d’actifs passif destinã copyright venteconstituer ensemble homogã¨ne mã copyright tiers ã copyright d’activitã copyrightabandonnã copyright e activitã copyright s abandonnã copyright être inclure fois activitã copyright sdestinã copyright être cã copyright dã copyright être activitã copyright s arrãªtã copyright être ainsi filialacquises exclusivement perspective reventel’ensemble perte relatif opã copyright ration prã copyright sentã copyrightsã copyright parã copyright mentir compte rã copyright sultat ligne « rã copyright sultat net d’impã´tactivitã copyright s arrãªtã copyright être cours cession » inclure rã copyright sultats netaprã¨s impã´t l’activitã copyright rã copyright sultat net aprã¨s impã´t liã copyright ã copyright valuationvaleur marchã copyright minorã copyright e » vente rã copyright sultat net aprã¨simpã´t cession l’activitã copyrightavantage consentis personnel groupe classã copyright s quatreâ– avantage court terme tel salaire congã copyright s annuelâ– avantage long terme comprendre congã copyright s rã copyright munã copyright rã copyright sprime liã copyright être l’anciennetã copyright certain rã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright êtreâ– indemnitã copyright s fi contrat travailâ– avantage postã copyright rieur l’emploi constituã copyright s notammentcomplã copyright ments retraiter bancaire prime ficarriã¨re l’ã copyright tranger rã copyright gimes retraiter portã copyright s certainsd’entre fonds pensionl’entreprise comptabiliser charge lorsqu’elle avoir utilisã copyright servicerendus membre personnel contrepartie avantageavantage long terme dã copyright signer avantage autreavantage postã copyright rieur l’emploi indemnitã copyright s fi contrattravail rã copyright glã copyright s intã copyright gralement douze moissuivant fi l’exercice pendant lequel membre personnelrendu service correspondant notamment concernã copyright êtrerã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright être plus douze mois versã copyright être numã copyright rairenon indexã copyright être cours l’action provisionnã copyright êtrecomptes l’exercice auquel elles rapportermã copyright thode d’ã copyright valuation actuariel similaire celui s’appliqueavantage postã copyright rieur l’emploi prestation dã copyright fi nierã copyright cart actuariel comptabilisã copyright s immã copyright diatement tout comme l’effetliã copyright d’ã copyright ventuelles cation rã copyright gimeindemnitã copyright s fin contrat travailindemnitã copyright s fin contrat travail rã copyright sultent l’avantageaccordã copyright membre personnel lors rã copyright siliation groupecontrat travail avant l’ã¢ge lã copyright gal dã copyright partir retraitedã copyright cision membre personnel partir volontairement ã copyright changerd’une indemnitã copyright indemnitã copyright s fi contrat travail exigible plusdouze mois aprã¨s date clã´ture faire l’objet d’une actualisationconformã copyright mentir principe gã copyright nã copyright ralement admis groupe distinguerrã copyright gimes cotisation dã copyright fi nier rã copyright gimes prestation dã copyright fi nierrã copyright gimes ã copyright s « rã copyright gimes cotisation dã copyright fi nier »reprã copyright sentatifs d’un engagement l’entreprise faire l’objetd’aucune provision montant cotisation appelã copyright être pendantseul rã copyright gimes ã copyright s « rã copyright gimes prestation dã copyright fi nier »reprã copyright sentatifs d’un engagement charge l’entreprise donnerclassement l’une l’autre catã copyright gories s’appuiesubstance ã copyright conomique rã copyright gime dã copyright terminer si groupe tenuclause d’une convention obligation implicited’assurer prestation promettre membre personneldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiavantage postã copyright rieur l’emploi prestation dã copyright fi nier faire l’objetd’ã copyright valuation actuariel tenant compter d’hypothã¨ses dã copyright mographiquesmontant provisionnã copyright l’engagement dã copyright terminã copyright utilisanthypothã¨ses actuariel retenue l’entreprise appliquantmã copyright thode unitã copyright s crã copyright dire projetã copyright être ce mã copyright thode d’ã copyright valuation tenircompte d’un certain nombre paramã¨tres tel hypothã¨sesdã copyright mographiques dã copyright part anticipã copyright s d’augmentations salairetaux d’actualisation d’infl valeur actif ã copyright ventuelscouverture ensuite dã copyright duite montant l’engagementlorsque montant actif couverture excã¨de valeurl’engagement actif comptabilisã copyright s’il reprã copyright sentatif d’unavantage ã copyright conomique futur groupe prenant forme d’uneã copyright conomie cotisation futur d’un remboursement attendu d’unepartie montant versã copyright s rã copyright gimemesurer l’obligation rã copyright sultant d’un rã copyright gime valeuractif couverture pouvoir ã copyright voluer fortement d’un exercice l’autrefonction changement d’hypothã¨ses actuariel entraã ® nerã copyright cart actuariel groupe appliquer mã copyright thodologie dite « corridor »comptabiliser ã copyright cart actuariel engagement cemã copyright thode autoriser reconnaã ® tre partir l’exercice suivantfaã§on ã copyright talã copyright e durã copyright e rã copyright siduelle moyen d’activitã copyright membrepersonnel fraction ã copyright cart actuariel excã¨de plus ã copyright levã copyright edeux valeur suivant valeur actualisã copyright e l’obligationbrut valeur marchã copyright actif couverture rã copyright gimefi l’exercice prã copyright cã copyright dentdate premiã¨re application groupe avoir optã copyright l’exception offertenorme permettant prã copyright lã¨vementcapital propre janvier l’ensemble ã copyright cart actuariel nonconsã copyright quences cation rã copyright gimes relative servicepassã copyright s reconnues rã copyright sultat durã copyright e d’acquisition complã¨tedroits lesquels portã copyright ledit cationcharge annuel comptabilisã copyright e frais personnel titrerã copyright gimes prestation dã copyright finir reprã copyright sentative droit acquispendant pã copyright riode chaque salariã copyright correspondant » servicerendus » fi liã copyright l’actualisation engagement produitattendu placement l’amortissement ã copyright cart actuariel» service passã copyright s rã copyright sultant ã copyright ventuelles cationrã copyright gimes ainsi consã copyright quences rã copyright ductions liquidationpaiement baser d’actions constituã copyright s paiement fondã copyright saction ã copyright mises groupe qu’ils dã copyright nouã copyright s remised’actions versement numã copyright raire dont montant dã copyright pendrel’ã copyright volution valeur actionnormer prescrit comptabiliser charge reprã copyright sentativepaiement baser d’actions octroyã copyright s postã copyright rieurement novembremontant ce charge correspondant valeurrã copyright munã copyright ration baser d’actions accordã copyright e salariã copyrightaccorder salariã copyright s plan d’options souscriptiond’actions rã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright être versã copyright être action l’entrepriseespã¨ces indexã copyright être valeur l’action offrir possibilitã copyrightsouscrire action l’entreprise ã copyright mises ce effet dã copyright coteliã copyright e pã copyright riode d’incessibilitã copyright action souscritescharge affã copyright renter plans attribuã copyright s ã copyright talã copyright e pã copyright rioded’acquisition droit mesurer l’obtention l’avantagesoumise condition prã copyright sencece charge inscrit frais personnel dont contrepartiefi capital propre calculã copyright e baser valeur globalplan dã copyright terminã copyright e dater d’attribution conseil d’administrationl’absence marchã copyright instrument modã¨les fivalorisation prenant compter cas ã copyright chã copyright ant conditionperformance relative l’action utilisã copyright s chargetotal plan dã copyright terminã copyright e multipliant valeur unitairel’option l’action gratuit attribuã copyright e nombre estimã copyright d’optionsd’actions gratuit acquises fi pã copyright riode d’acquisition droitcompte tenu condition prã copyright sence bã copyright nã copyright fiseul hypothã¨ses relative dã copyright part bã copyright nã copyright ficiairescondition performance liã copyright être valeur titrefaire l’objet d’une rã copyright estimation cours pã copyright rioded’acquisition droits donner lieu rã copyright ajustement chargeespã¨ces indexã copyright être cours l’actionrã copyright munã copyright ration comptabilisã copyright être charge exercicecours desquels salariã copyright rendre service correspondantlorsque paiement baser d’actions rã copyright munã copyright ration variablediffã copyright rã copyright être explicitement soumis condition d’acquisition liã copyright eprã copyright sence service prã copyright sumã copyright s reã§us pã copyright riode d’acquisitioncharge rã copyright munã copyright ration correspondant inscrit proratace pã copyright riode frais personnel contrepartie d’une dettecharge rã copyright visã copyright e tenir compte nonrã copyright alisation conditionprã copyright sence performance variation valeur titrel’absence condition prã copyright sence charger constatã copyright e sansã copyright talement contrepartie d’une dette ensuite rã copyright estimã copyright echaque clã´ture fonction ã copyright ventuelles condition performancevariation valeur titrer jusqu’ã rã¨glementoffrir souscription d’achat d’actionsproposã copyright e salariã copyright s cadre plansouscription achat d’actions proposã copyright être salariã copyright sdã copyright coter rapport prix moyen marchã copyright pã copyright riode donnã copyright ecadre plan d’ã‰pargne entreprise comporter pã copyright rioded’acquisition droit grevã copyright être d’une interdiction lã copyright galecã copyright der action pendant pã copyright riode an dont tenu comptevalorisation diminution l’avantage accordã copyright salariã copyright s ceavantager donc mesurã copyright comme diffã copyright rence dater d’annonceplan salariã copyright s entre valeur marchã copyright l’action acquérir tenantcompter condition d’incessibilitã copyright prix d’acquisition payã copyrightsalariã copyright rapportã copyright nombre d’actions effectivement acquisesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi» d’incessibilitã copyright pendant an action acquérir ã copyright quivalentcelui d’une stratã copyright gie consistant d’une part vendre terme titresouscrits lors l’augmentation capital rã copyright servã copyright e salariã copyright sacheter d’autre part comptant marchã copyright nombre ã copyright quivalentd’actions fi nanã§ant remboursã copyright l’issueannã copyright être produit vente terme taux l’empruntcelui consenti acteur marchã copyright sollicitantpersonnel ordinaire non affectã copyright remboursable an prã copyright sentantrisquer moyen valorisation prix vente termel’action dã copyright terminã copyright e baser paramã¨tres marchã copyrightprovision enregistrã copyright être passif bilan groupe autrecelui relative instrument fi engagement socialcontrat d’assurance concerner principalement provisionrestructuration litige amende pã copyright nalitã copyright s risque fiprovision constituã copyright e lorsqu’il probable qu’une sortieressource reprã copyright sentative d’avantages ã copyright conomiques nã copyright cessaireã copyright teindre obligation nã copyright e d’un ã copyright vã copyright nement passã copyright lorsque montantl’obligation pouvoir estimã copyright maniã¨re fi montant ceobligation actualisã copyright dã copyright terminer montant provision dã¨slors ce actualisation prã copyright sente caractã¨recharge d’impã´t bã copyright nã copyright fi exigible dã copyright terminã copyright e baserã¨gles taux vigueur chaque pays d’implantation sociã copyright tã copyright sgroupe pã copyright riode laquelle rapporter rã copyright sultatsimpã´ts diffã copyright rã copyright s comptabilisã copyright s lorsque exister diffã copyright rencestemporel entre valeur comptable actif passif bilanpassif d’impã´ts diffã copyright rã copyright s reconnus tout diffã copyright rencesâ– diffã copyright rences temporel taxable gã copyright nã copyright rã copyright être comptabilisationâ– diffã copyright rences temporel taxable relative investissemententreprise sous contrã´le exclusif contrã´le conjointmesure groupe capable contrã´ler date laquellediffã copyright rence temporel s’inversera qu’il probable cediffã copyright rence temporel s’inversera avenir prã copyright visibleactif d’impã´ts diffã copyright rã copyright s constatã copyright s tout diffã copyright rencestemporel dã copyright ductibles perte fiscalmesure probable l’entitã copyright concernã copyright e disposer bã copyright nã copyright fiimposable futur lesquels diffã copyright rences temporel perteimpã´ts diffã copyright rã copyright s actif passif ã copyright valuã copyright s selon mã copyright thodereport variable taux d’impã´t dont l’application prã copyright sumã copyright epã copyright riode cours laquelle l’actif rã copyright alisã copyright passif rã copyright glã copyrightbase taux d’impã´t rã copyright glementations fi ã copyright tã copyright adoptã copyright savant date clã´ture pã copyright riode faire l’objetimpã´ts exigible diffã copyright rã copyright s comptabilisã copyright s comme produitcharge d’impã´t compter rã copyright sultat l’exception celuiaffã copyright rents gains perte latent actif disponible ventevariation valeur instrument dã copyright rivã copyright s dã copyright signã copyright s couverturerã copyright sultats futur lesquels impã´ts diffã copyright rã copyright s correspondantcrã copyright dits d’impã´t revenu crã copyright ances portefeuille titrelorsqu’ils effectivement utilisã copyright s rã¨glement l’impã´tsociã copyright tã copyright s » titre l’exercice comptabilisã copyright srubrique produits auxquels rattacher charge d’impã´tcorrespondant maintenue rubrique « impã´tbã copyright nã copyright fi » compte rã copyright sultattableau flux trã‰soreriesolder comptes trã copyright sorerie assimilã copyright s constituã copyright soldenet comptes caisse banque central ainsi soldenet emprunt vue auprã¨s ã copyright tablissements crã copyright ditvariation trã copyright sorerie gã copyright nã copyright rã copyright e l’activitã copyright opã copyright rationnelenregistrer trã copyright sorerie gã copyright nã copyright rã copyright s activitã copyright s groupecompris celui relatif immeuble placement actif fidã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance titre crã copyright ances nã copyright gociablesvariation trã copyright sorerie liã copyright être opã copyright ration d’investissementrã copyright sultent trã copyright sorerie liã copyright s acquisition cessionfi entreprises associã copyright être consolidã copyright être ainsi celuiliã copyright s acquisition cession d’immobilisations hors immeubleplacement immeuble donnã copyright s location simplevariation trã copyright sorerie liã copyright être opã copyright ration financementcomprendre encaissement dã copyright caissements provenantopã copyright ration actionnaire liã copyright s dette subordonnã copyright êtreobligataire dette reprã copyright sentã copyright être titre hors titre crã copyright ancesprã copyright paration ã‰tats fi groupe exiger responsablemã copyright tiers fonction formulation d’hypothã¨ses rã copyright alisationd’estimations traduire dã copyright termination produitcharge compter rã copyright sultat comme l’ã copyright valuation actifpassif bilan confection note annexerelative ce exercice supposer gestionnaire fassent appell’exercice jugement utiliser information disponibledate d’ã copyright laboration ã‰tats fi procã copyright der estimationnã copyright cessaires rã copyright sultats futur dã copyright fi opã copyright ration lesquellesgestionnaire recouru estimation pouvoir l’ã copyright vidences’avã copyright rer sensiblement diffã copyright rents notamment fonctioncondition marchã copyright diffã copyright renter avoir effetainsi particulier casâ– dã copyright prã copyright ciations opã copyright rã copyright être couvrir risque crã copyright dit inhã copyright rentsimpã´ts diffã copyright rã copyright s actif passif compensã copyright s quand trouverorigine sein d’un groupe fi relã¨vent autoritã copyrightfi lorsque exister droit lã copyright gal compensationâ– l’usage modã¨les interne valorisation positioninstrument fi cotã copyright s marchã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiâ– calcul valeur marchã copyright instrument fi noncotã copyright s classã copyright s « actif disponible vente » « instrumentfi valeur marchã copyright rã copyright sultat » l’actif passifplus gã copyright nã copyright ralement calcul valeur marchã copyright instrumentfi lesquels ce information devoir portã copyright enote annexe ã‰tats fiâ– caractã¨re actif non d’un marchã copyright utiliser techniqueâ– pertinence cation certain couverture rã copyright sultatinstrument fi dã copyright rivã copyright s mesurer l’effi cacitã copyrightâ– l’estimation valeur rã copyright siduelle actif faisant l’objetd’opã copyright ration location simple plusgã copyright nã copyright ralement actif amortis dã copyright duction fait valeurâ– dã copyright termination provision destinã copyright être couvrir risqueâ– dã copyright prã copyright ciations d’actifs fi revenu variable classã copyright scatã copyright gorie « disponible vente »â– test dã copyright prã copyright ciation effectuã copyright s actif incorporeltitre hypothã¨ses retenues apprã copyright ciersensibilitã copyright chaque type risquer marchã copyright ainsi sensibilitã copyrightvalorisation paramã¨tres non observablenoter note relative compter rã‰sultat l’exercicegroupe prã copyright sente sous rubrique « intã copyright rãªts produitassimilã copyright s » « intã copyright rãªts charge assimilã copyright être » rã copyright munã copyright rationdã copyright terminã copyright e selon mã copyright thode taux d’intã copyright rãªt effectif intã copyright rãªtscommission frais instrument fi ã copyright valuã copyright s » amortiainsi rã copyright munã copyright ration instrument fi valeur marchã copyrightrã copyright pondre dã copyright fi d’un instrument dã copyright rivã copyright variationvaleur calculã copyright e hors intã copyright rãªts courus instrument fivaleur marchã copyright rã copyright sultat comptabilisã copyright e sous rubrique « gainsperte net instrument fi juste valeur rã copyright sultat »produits charge d’intã copyright rãªts dã copyright rivã copyright s couverturevaleur marchã copyright prã copyright sentã copyright s revenus ã copyright lã copyright ments dontcontribuer couverture risque produits charged’intã copyright rãªts dã copyright rivã copyright s couverture ã copyright conomique opã copyright rationdã copyright signã copyright être valeur marchã copyright rã copyright sultat rattachã copyright s rubriqueenregistrer intã copyright rãªts opã copyright rationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitotal produit d’intã copyright rãªts crã copyright ances faire l’objet d’unedã copyright prã copyright ciation individuel s’ã copyright lã¨ve million d’euros l’exercicecontre million d’euros l’exercicemontant relatif couverture rã copyright sultats futur prã copyright cã copyright demmentcomptabilisã copyright « variation d’actifs passif comptabilisã copyright êtredirectement capital propre » rapportã copyright rã copyright sultat l’exercicenet million d’euros net millionproduits charge commission relatif instrumentfi ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright rã copyright sultatã copyright levã copyright s respectivement million million d’eurosl’exercice contre produit million d’euroscharge million d’euros l’exerciceoutre produit net commission affã copyright rente activitã copyright sfi assimilã copyright être conduire groupe dã copyright tenir placeractif nom clientã¨le fi d’institutions retraiteprã copyright voyance d’autres institution ã copyright levã copyright s million d’eurosl’exercice contre million d’euros l’exercicegains net instrument fi ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightrã copyright sultat recouvrir ã copyright lã copyright ments rã copyright sultat affã copyright rents instrumentfinancier gã copyright rã copyright s sein d’un portefeuille transactioninstrument fi groupe avoir dã copyright signã copyright s comme ã copyright valuablesvaleur marchã copyright rã copyright sultat compris dividende l’exceptionrevenus charge d’intã copyright rãªts prã copyright sentã copyright s « marge d’intã copyright rãªts »instrument ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright optionincidence comptabilitã copyright couvertureinstrument fi couverture valeurcrã copyright ances titre revenu fiaction autre titre revenu variablecomposant couvrir instrument fi faire l’objet d’unecouverture valeurinclus instrument capital supportd’actionsgains net portefeuille transaction comprendre montantnã copyright gligeable titrer exercice l’ineffi cacitã copyright liã copyright egains net actif financier disponible 〠vente autre actiffinancier non ã‰valuã‰s valeur marchã‰produit d’intã copyright rãªt relatif instrument fi revenu ficompris « marge d’intã copyright rãªts » noter avoir chargedã copyright prã copyright ciationliã copyright e l’insolvabilitã copyright ã copyright ventuelle ã copyright metteur prã copyright sentã copyright e sein «» risquer » noterrã copyright sultats latent prã copyright cã copyright demment portã copyright s rubrique « variationd’actifs passif comptabilisã copyright s directement capital propre »inscritsrã copyright sultat reprã copyright sentir gain net million d’euros coursl’exercice contre perte million d’euros coursl’exercicedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiproduits charge autre activitã‰sproduit net immeuble placementproduit net immobilisation locationproduit net l’activitã copyright promotiontotal net produits chargerubrique « charge prestation contrat » comprendre chargeliã copyright e rachat ã copyright chã copyright ances sinistre contrat d’assurancerubrique « variation provision technique » comprendre variationvaleur contrat fi notamment contrat unitã copyright scompte intã copyright rãªts versã copyright s contrat comptabilisã copyright s» risquer recouvrir charge dã copyright prã copyright ciations constituã copyright êtretitre risquer crã copyright dire inhã copyright rent l’activitã copyright d’intermã copyright diation groupeainsi dã copyright prã copyright ciations ã copyright ventuellement constituã copyright être cas risquerdã copyright faillance avã copyright rã copyright contrepartie d’instruments fi nã copyright gociã copyright s➤ produit net l’activit㉠d’assurancecharge produit net cession rã copyright assurancevariation valeur actif support contrat unitã copyright s comptertotal produit net l’activit㉠d’assurance➤ » risque pã copyright riodecrã copyright ances irrã copyright couvrables non couvertes dã copyright prã copyright ciationstotal coã›t risquer pã‰riode➤ » risque pã copyright riode nature d’actifscrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright ditcrã copyright ances clientã¨leactif fi disponible venteinstrument fi activitã copyright s marchã copyrighttotal coã›t risquer pã‰riodedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ dã‰prã‰ciations constituã‰es titrer risque crã‰dittotal dã‰prã‰ciations titrer d’actifs financier➤ variation cours pã copyright riode dã copyright prã copyright ciations constituã copyright êtretotal dã‰prã‰ciations constituã‰es dã‰but pã‰riodeincidence premiã¨re consolidationvariation paritã copyright s monã copyright taires diverstotal dã‰prã‰ciations constituã‰es fin pã‰riode➤ dã copyright prã copyright ciations constituã copyright être nature d’actifscrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright dire notercrã copyright ances clientã¨le noteinstrument fi activitã copyright s marchã copyrightactif fi disponible vente noterautre ã copyright lã copyright ments faire l’objet provisiontotal provision inscrit passiftotal dã‰prã‰ciations provision constituã‰esrationalisation charger d’impã´t rapporttaux d’impã´t sociã copyright tã copyright seffet taux rã copyright duit dividende cessioneffet d’impã´t liã copyright l’activation perteeffet d’impã´t liã copyright l’utilisation dã copyright fi antã copyright rieurcharge d’impã´t bã copyright nã copyright ficharge d’impã´t diffã copyright rã copyright l’exercice notercharge d’impã´t thã copyright orique rã copyright sultat net avant impã´teffet diffã copyright rentiel taux d’imposition entitã copyright s ã copyright trangã¨rescompris contribution social solidaritã copyright assisel’impã´t sociã copyright tã copyright s taux portant ainsiretraitã copyright rã copyright sultat sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalenceã copyright cart d’acquisitiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats figroupe organisã copyright autour trois domaine d’activitã copyright opã copyright rationnelâ– domaine rassembler pã´les banque dã copyright tailcommercial ainsinouveau entitã copyright opã copyright rationnel banque dã copyright tail particulierentreprisenouveau marchã copyright s domestique groupe domaine comprendreã copyright galement activitã copyright s service fi regroupã copyright être deuxfinance crã copyright dits particuliersolution crã copyright dits service entrepriseainsi activitã copyright s banque dã copyright tail ã‰tatsunismarchã copyright s ã copyright mergentsâ– solution domaine rassembler banque privã copyright eregrouper l’ensemble expertise mã copyright tiergestion d’actifs proposer clientã¨leparticulier aisã copyright s conseil fi indã copyright pendant serviced’investissements service spã copyright cialisã copyright servicetitre offerts sociã copyright tã copyright s gestion institution fi nanciã¨resentreprises ainsi activitã copyright s d’assurance serviceâ– domaine rassembleractivitã copyright s « conseil marchã copyright s capital » mã copyright tiers actiondã copyright rivã copyright s action activitã copyright s taux changerfinance charger opã copyright ration conseil fusionacquisition activitã copyright s marchã copyright primaire action« mã copyright tiers fi » financement spã copyright cialisã copyright s financementcadre plan d’intã copyright gration entitã copyright s acquises groupeactivitã copyright s ã copyright tã copyrighttransfã copyright rã copyright être mã copyright tiers pã´les grouperendre comparable donnã copyright être relative celui relativeã copyright tã copyright recomposã copyright être comme si l’ensemble transfert ã copyright taitintervenu date prise contrã´leautre activitã copyright s comprendre essentiellement activitã copyright sprincipal fonciã¨re immobiliã¨re klã copyright pierre ainsielles regrouper ã copyright galement ã copyright lã copyright ments relevant l’activitã copyrightcourant rã copyright sulte l’application rã¨gles propre regroupementd’entreprises mise å“uvre cadrer l’acquisition entitã copyright sgroupe prise contrã´leprã copyright server pertinence ã copyright conomique ã copyright lã copyright ments rã copyright sultatprã copyright sentã copyright s chacun domaine d’activitã copyright opã copyright rationnelexceptionnel reprã copyright sentã copyright l’ã copyright cart d’acquisition nã copyright gatif constatã copyrightregroupement d’entreprises cf note effetd’amortissement ajustement valeur constatã copyright s situationnet entitã copyright s acquises ainsi » restructuration constatã copyright stitre l’intã copyright gration groupe restructurationterritoire italien ã copyright tã copyright affectã copyright s segment autre activitã copyright stransaction entre diffã copyright rents mã copyright tiers groupe concluescondition commercial marchã copyright information sectorielprã copyright sentã copyright être prenant compte prix transfert nã copyright gociã copyright s entrediffã copyright rents secteur relation sein groupefonds propre allouã copyright s mã copyright tiers fonction risqueencourus base d’un ensemble convention principalementfondã copyright être consommation fonds propre rã copyright sultant calculd’actifs pondã copyright rã copyright s fi xã copyright s rã copyright glementation relative solvabilitã copyrightã copyright tablissements crã copyright dire entreprises d’investissement rã copyright sultatsmã copyright tiers fonds propre normalisã copyright s dã copyright terminã copyright s affectantchacun mã copyright tiers produire fonds propre ainsi allouã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fibanque dã copyright tail commercialaprã¨s rã copyright affectation chez solution d’un tiers l’activitã copyright banqueprivã copyright e banque privã copyright e banque privã copyright edocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firã copyright partition actif passif pã´le d’activitã copyright plupartentitã copyright s groupe s’appuie pã´le rattachement entitã copyright sl’exceptionprincipal faire l’objet d’une dã copyright composition spã copyright cifi d’uneventilation baser actif pondã copyright rã copyright sl’information pã´le d’activitã copyright relative sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalenceã copyright cart d’acquisition pã copyright riode respectivement prã copyright sentã copyright enote participation sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencel’analyse gã copyright ographique actif rã copyright sultats sectoriel reposelieu d’enregistrement comptable activitã copyright s ã¨tenã copyright cessairement nationalitã copyright contrepartie localisation➤ produit net bancaire secteur gã‰ographiquedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats finoter gestion risque adã‰quation fonds proprecontinuitã copyright mise å“uvre l’accord bã¢le prescrivantvia pilier nouveau exigence transparence risquechoisir souci lisibilitã copyright cohã copyright rence d’unifil’information fournir titre d’ifrs piliermesure risque produites relative activitã copyright sbancaire conforme mã copyright thodes homologuã copyright être superviseurbancaire titre pilier pã copyright rimã¨tre ainsi couvert dit pã copyright rimã¨tredã copyright taillã copyright noter « pã copyright rimã¨tre consolidation »l’annã copyright e ã copyright tã copyright marquã copyright e l’intã copyright gration pã copyright rimã¨tregroupe entitã copyright s groupe lancement chantierconvergence systã¨mes notation appliquã copyright être sein groupeconvergence mã copyright thodologies soumiseprocã copyright dur ã copyright laborã copyright e l’autoritã copyright contrã´le superviseurfranã§ais « home » devant parvenir homologue locaux« » principalement superviseur belgel’homologation mã copyright thodologies commun attendant fitravaux convergence groupe appliquer donc approcherhybride calcul actif pondã copyright rã copyright s reposant selonpã copyright rimã¨tres concernã copyright s mã copyright thodes homologuã copyright être rã copyright gulateursã copyright lã copyright ments prã copyright sentã copyright s ce note ã¨tent l’intã copyright gralitã copyright risqueportã copyright s groupe dont mesurer conduite maniã¨re pluscomplã copyright mentir information relative risque relevantsurveillance bancaire produit informationrisque liã copyright s activitã copyright s d’assurance noter « risqueavoir organisation gestion risquegestion risque inhã copyright renter l’activitã copyright bancaire constituerl’un fondement fonctionnement grouperesponsabilitã copyright contrã´le mesurer plus gã copyright nã copyright ralementsupervision l’essentiel ã copyright e fonction dã copyright diã copyright egroup management indã copyright pendant pã´les mã copyright tiersterritoire rapportant directement direction gã copyright nã copyright rale fonctionconformitã copyright groupe cg suivre risque opã copyright rationnel dã copyright lã copyright gationresponsable l’ensemble fi liã¨re risque risquer rã copyright putationcadre mission contrã´le permanentsi responsabilitã copyright premiã¨re gestion risque demeurer celuipã´les mã copyright tiers proposer avoir mission s’assurerrisque fi pris banque compatiblepolitique risque objectif rentabilitã copyright notationcg exercer contrã´le permanent risque plus souventa priori nettement diffã copyright renciã copyright celui l’audit interne intervenirfaã§on pã copyright riodique a posteriori communiquer rã copyright guliã¨rementcomitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyright conseild’administration banque principal constat l’informemã copyright thodes mesure qu’elle mettre å“uvre apprã copyright cierconsolider risque niveau groupe cg informer comitã copyrightsujet inhã copyright rents mission particulier celui concernantrisque opã copyright rationnel sã copyright curitã copyright fi nanciã¨re risquer rã copyright putationcouvrir risque induits activitã copyright s groupe intervenirtout niveau chaã ® ne prise suivi risquer missionpermanent consister notamment formuler recommandationmatiã¨re politique risque analyser portefeuille crã copyright ditvision prospectif approuver crã copyright dits entrepriselimite activitã copyright s transaction garantir qualitã copyright l’efficacitã copyrightprocã copyright dur suivi dã copyright fi valider mã copyright thodes mesurerisque assurer collecte exhaustif fi risquedirection gã copyright nã copyright rale revenir vã copyright rifi toutconsã copyright quences terme risque lancement d’activitã copyright sproduit nouveau ã copyright tã copyright ã copyright valuã copyright être faã§on adã copyright quate ce examen reposerl’implication conjoint mã copyright tier promoteur l’ensemblefonction concernã copyright être affaire fiscal groupe affaire juridique groupeprocessus veillant qualitã copyright l’exercice validationanalyser l’inventaire risque moyen mis å“uvreminimiser dã copyright fi condition minimal rã copyright unir assurerdã copyright veloppement sain l’activitã copyright cg intervenir faã§on identiqueconcerner risque opã copyright rationnel rã copyright putation cg joue rã´letout particulier surveillance l’activitã copyright validationnouveau produit nouveau activitã copyright s transactiontypologie risque retenue ã copyright volue rythmetravaux mã copyright thodologiques exigence rã copyright glementairestotalitã copyright types risque repris ciaprã¨s gã copyright rã copyright enã copyright anmoins caractã¨re spã copyright cifi deux d’entre conduirel’identifi cation d’un besoin capital dã copyright diã copyright mesuremanifester variation cours bourse supportã copyright e directementactionnaire laquelle capital constituerainsi risquer rã copyright putation caractã¨re contingent autrerisque effet autre rumeur marchã copyright conduisantvariation cours considã copyright rã copyright l’estimation perteencourues titre autre types risquerisquer stratã copyright gique rã copyright sulte choix stratã copyright giquesbanque rendre public moyen communication fi nanciã¨repouvoir traduire variation cours bourse relã¨vedispositif gouvernance plus haut niveau incomber l’actionnairemodalitã copyright s d’application dã copyright fi rã copyright glementaires conformedoctrine dã copyright veloppã copyright e accord bã¢le international convergencecapital capital standard dire bã¢le repriseparties ce sectionrisquer crã copyright dire contrepartierisquer crã copyright dire risquer perte crã copyright ancesbanque existant potentiel faire d’engagements donnã copyright s liã copyrightmigration qualitã copyright crã copyright dit dã copyright biteurs pouvant allerjusqu’ã matã copyright rialiser dã copyright falloir dernier l’ã copyright valuation ceprobabilitã copyright dã copyright falloir rã copyright cupã copyright ration attendue cas dã copyright falloirl’ã copyright lã copyright mentir essentiel mesure qualitã copyright crã copyright ditdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firisquer crã copyright dit niveau d’un portefeuille intã¨gre jeucorrã copyright lations entre valeur crã copyright ances composerrisquer contrepartie manifestation risquer crã copyright ditl’occasion d’opã copyright ration marchã copyright d’investissements rã¨glementsbanque potentiellement exposã copyright e dã copyright falloir contrepartie c’estrisque bilatã copyright ral tiers lequel plusieurs transactionmarchã copyright ã copyright tã copyright conclues montant varier cours tempsl’ã copyright volution paramã¨tres marchã copyright affectant valeur potentielrisquer marchã copyright risquer perte valeur provoquã copyrightã copyright volution dã copyright favorable prix paramã¨tres marchã copyrightdernier directement observable nonparamã¨tres marchã copyright observable sans ce listeexhaustif taux changer cours valeur mobiliã¨resmatiã¨res premiã¨res nã copyright gociables prix directement cotã copyrightobtenu rã copyright fã copyright rence actif similaire prix dã copyright rivã copyright smarchã copyright organisã copyright prix d’autres actif marchand ainsi toutparamã¨tres pouvoir induits cotation marchã copyright commetaux d’intã copyright rãªt marge crã copyright dire volatilitã copyright s corrã copyright lationsparamã¨tres non observable entre autre celui fondã copyright shypothã¨ses travail tel paramã¨tres modã¨lel’analyse statistique ã copyright conomique non corroborã copyright e informationl’absence liquiditã copyright facteur important risquer marchã copyrightcas restriction disparition liquiditã copyright instrumentactif marchand pouvoir nã copyright gociable l’ãªtre valeurestimã copyright e exemple faire d’une rã copyright duction nombre transactioncontrainte juridique encore d’un fort dã copyright sã copyright quilibre l’offrerisque opã copyright rationnel risquer perte rã copyright sultant processusinterne dã copyright faillants inadaptã copyright s d’ã copyright vã copyright nements externe qu’ilsnature dã copyright libã copyright rã copyright e accidentel naturel gestion reposerl’analyse l’enchaã ® nement causer – ã copyright vã copyright nement – effetprocessus interne notamment celui impliquant personnelsystã¨mes informatique inondation incendietremblement terre attaque terroriste etc exempled’ã copyright vã copyright nements externe ã copyright vã copyright nements crã copyright dire marchã copyright commedã copyright fauts changement valeur n’entrent champagnerisque opã copyright rationnel recouvrir risque ressource humainrisque juridique risque fi risque liã copyright s systã¨mesd’information risque production risque inhã copyright rentsl’information fi nanciã¨re publiã copyright e ainsi consã copyright quences pã copyright cuniairesã copyright ventuelles risquer nonconformitã copyright risquer rã copyright putationrisquer nonconformitã copyright rã copyright putationrisquer nonconformitã copyright dã copyright fi ni rã copyright glementation franã§aisecomme risque sanction judiciaire administratif disciplinaireassorti perte fi nanciã¨res naîtredisposition propre activitã copyright s bancaire fi nanciã¨res qu’ellesnature lã copyright gislative rã copyright glementaire qu’il s’agisse normeprofessionnel dã copyright ontologique d’instructions l’organe exã copyright cutifprises notamment application orientation l’organe dã copyright libã copyright rantdã copyright fi risquer risque opã copyright rationnelcependant certain impact liã copyright s risquer nonconformitã copyright pouvoirreprã copyright senter davantage qu’une pur perte valeur ã copyright conomiquepouvoir nuire rã copyright putation l’ã copyright tablissement c’est ce raisonbanque traiter risquer nonconformitã copyright tant telrisque rã copyright putation risquer d’atteinte confianceporter l’entreprise client contrepartie fournisseurcollaborateur actionnaire rã copyright gulateurs tout autre tiersdont quelque titrer condition nã copyright cessairepoursuite normal l’activitã copyrightrisque rã copyright putation essentiellement risquer contingent toutautre risque encourus banquedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiprã copyright cisions concernant dã copyright finition risquedã copyright pit l’abondante littã copyright raturer classification risquel’apparition dã copyright finition gã copyright nã copyright ralement reconnues notamment faitrã copyright glementation n’existe classification exhaustif risqueauxquels banque exposã copyright e comprã copyright hension nature exactrisque faã§on dont combiner entre progressel’interaction entre risque faire encore l’objet d’unequantificationapprã copyright hendã copyright e cadre crise globalcommentaire suivant viser prã copyright ciser l’ã copyright tat rã copyright flexion groupeâ– risque marchã copyright risquer crã copyright dire contrepartieportefeuille nã copyright goce obligataire instrument crã copyright ditvalorisã copyright s base taux obligataire margecrã copyright dire lesquels considã copyright rã copyright s comme paramã¨tres marchã copyright titretaux d’intã copyright rãªt taux changer risquecrã copyright dire l’ã copyright metteur l’instrument ainsi composant risquemarchã copyright appelã copyright risquer ã copyright metteurrisque ã copyright metteur notion distinct risquer contrepartie ainsicas d’une opã copyright ration dã copyright rivã copyright s crã copyright dire risqueã copyright metteur correspondre risquer crã copyright dire l’actif alorsrisquer contrepartie reprã copyright sente risquer crã copyright dittiers lequel dã copyright rivã copyright crã copyright dit avoir ã copyright tã copyright traitã copyright risquer contrepartierisquer crã copyright dire risque ã copyright metteur risquer marchã copyrightâ– risque opã copyright rationnel risquer crã copyright dire risquer marchã copyrightrisque opã copyright rationnel s’extã copyright riorise l’occasion dã copyright faillancel’inadaptation d’un processus traitement processus pouvoirtout nature octroi crã copyright dire prise risque marchã copyright mise placed’opã copyright ration surveillance risque etc〠l’inverse dã copyright cisions humain prises rã¨gles pouvoirprincipe l’origine d’un risque opã copyright rationnel si ellesrisque rã copyright siduel dã copyright fini rã copyright glementation contrã´le interne commeã copyright tant celui d’une efficacitã copyright moindre qu’attendue techniquerã copyright duction risque crã copyright dire considã copyright rã copyright comme relevant d’unedã copyright faillance opã copyright rationnel donc risquer opã copyright rationnelrisquer gestion risquer perte valeur liã copyrightdã copyright calage taux d’ã copyright chã copyright ances nature entre actif passifactivitã copyright s bancaire risquer s’analyse hors portefeuillenã copyright gociation recouvrir essentiellement appelã copyright risquer globaltaux activitã copyright s d’assurance risquer comprendre ã copyright galementrisque dã copyright calage liã copyright l’ã copyright volution valeur action autreactif fonds gã copyright nã copyright ral tel actif immobilierrisquer liquiditã copyrightrisquer liquiditã copyright risquer banquepuisse honorer obligation prix acceptable placerisquer souscription d’assurance risquer perte rã copyright sultantd’une ã copyright volution dã copyright favorable sinistralitã copyright diffã copyright rents engagementd’assurance selon l’activitã copyright d’assurance prã copyright voyancerente risquer pouvoir statistique macroã copyright conomiquecomportemental liã copyright santã copyright public catastrophe n’estcomposant principal risque liã copyright s l’assurancevierisquer point mort correspondre risque perte d’exploitationrã copyright sultant d’un changement d’environnement ã copyright conomique entraã ® nantbaisser recette conjuguã copyright ã copyright lasticitã copyright »risquer stratã copyright gique risquer choix stratã copyright giques banquetraduire baisser cours actionrisquer concentration corollaire effet cationintã copyright grã copyright s sein chaque risquer notamment concernerrisquer crã copyright dire risquer marchã copyright risquer opã copyright rationnel viaparamã¨tres corrã copyright lation pris compte modã¨les traitantrisquer concentration apprã copyright ciã copyright niveau groupe consolidã copyrightconglomã copyright rat fi qu’il reprã copyright sentedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ risque suivis grouperisquer crã copyright dire contrepartiecompris risquer souscriptionrisquer liquiditã copyrightrisquer concentration gã copyright rã copyright titre risquer crã copyright dire chezrisquer gestion essentiellement celui repris sousterminologie risquer global taux d’intã copyright rãªt chez rã copyright gulateursrisque activitã copyright s d’assurance hors pã copyright rimã¨tre activitã copyright sbancaire activitã copyright s d’assurance comporter risque marchã copyrightcapitalexigence fonds propre correspondant risque suivis titrepilier intã copyright grã copyright être calcul ratio solvabilitã copyrightterme systã¨mes d’information systã¨me arccapital consolider l’ensemble calcul capital produitdiffã copyright renter fi liã¨res risque comptable permettre restitutiondiffusion capital besoin communicationcapital – capitalsecond pilier l’accord bã¢le structurer dialogue entrebanque superviseur niveau d’adã copyright quation capital ceapprã copyright ciation devoir porter l’ensemble risque pris groupesensibilitã copyright crise son ã copyright volutions attenduescadre projet dã copyright veloppementce esprit continuer d’approfondir modã¨le internemesure besoin ã copyright conomique capital liã copyright activitã copyright s « capitalã copyright conomique » tout complã copyright tant d’une rã copyright fl risquel’ã copyright tablissement considã¨re devoir couvrir capitalencadrã copyright s procã copyright dur gestion contrã´le appropriã copyright êtretravaux conduire l’ã copyright laboration typologie risque reprã copyright sentã copyright edispositif d’ã copyright valuation interne rã copyright guliã¨rement intã copyright grã copyrightprocessus dã copyright cision gestion groupe complã copyright tã copyright cas ã copyright chã copyright antd’analyse d’impact scã copyright narii crise plan dã copyright veloppementmodã¨les interne ã copyright tant notamment maniã¨re ã copyright conomiqueconcentration cation conã§u niveau consolidã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficondition macroã copyright conomiques marchã copyright difficilepouvoir futur avoir effet significatif dã copyright favorablecondition lesquelles ã copyright voluent ã copyright tablissementsfinancier consã copyright quence situation financiã¨rerã copyright sultats » risquer banquemã copyright tiers banquer ã copyright tablissement financier d’enverguremondial trã¨s sensible l’ã copyright volution marchã copyright s fil’environnement ã copyright conomique ã‰tatsunis restemonde banque pouvoir faire face dã copyright gradationcondition marchã copyright l’environnement ã copyright conomiquepouvoir rã copyright sulter notamment crise affectant marchã copyright scapital crã copyright dire liquiditã copyright rã copyright cession rã copyright gionales globalfort fluctuation prix matiã¨res premiã¨res pã copyright troleparticulier taux changer taux d’intã copyright rãªt l’infldã copyright fl d’ã copyright vã copyright nements affectant dette souverain dã copyright gradationnotation restructuration dã copyright fauts encore d’ã copyright vã copyright nementsgã copyright opolitiques catastrophe naturel acte terroriste armã copyrighttel perturbation pouvoir intervenir maniã¨re brutal donteffet pouvoir pouvoir entiã¨rement couverts pouvoiraffecter maniã¨re ponctuel durable condition lesquellesã copyright voluent ã copyright tablissements fi avoir effet dã copyright favorablesituation fi nanciã¨re rã copyright sultats » risquer banquemarchã copyright s europã copyright ens rã copyright cemment connu perturbationimportant liã copyright être incertitude pesant capacitã copyright certainpays zoner euro dette l’aide fi nanciã¨re apportã copyright ecertain ã‰tats l’union europã copyright enne perturbation contribuã copyrightaugmenter volatilitã copyright taux changer l’euro contre autredevise affectã copyright indice marchã copyright s d’actionscrã copyright ã copyright l’incertitude concerner perspective ã copyright conomiquescourt terme certain ã‰tats l’union europã copyright enne ainsi qualitã copyrightbancaire emprunteur souverain ã‰tatsmarchã copyright s fi mondial ã copyright galement ã copyright tã copyright indirectement affectã copyright ssi condition ã copyright conomiques dã copyright tã copyright rioraient davantage ã‰tatseuropã copyright ens concernã copyright s plus gã copyright nã copyright ralement l’union europã copyright ennesi nouveau perturbation venir affecter capacitã copyrightmarchã copyright s europã copyright ens mondial redresser suite crisefi nanciã¨re mondial banque pouvoir subir impactcrise financiã¨re avoir entraã ® nã copyright entraã ® nera vraisemblablementl’avenir renforcement important rã copyright glementation applicablesecteur fi pouvoir avoir consã copyright quencesdã copyright favorable activitã copyright s situation fi nanciã¨re rã copyright sultatslã copyright gislateurs gouvernement rã copyright gulateurs organisme consultatifassociation professionnel comitã copyright s divers niveau nationaleuropã copyright en international adoptã copyright proposã copyright certain nombremesure rã copyright action rã copyright cente crise fi nanciã¨re notamment rã¨glesdites « bã¢le » proposã copyright être comitã copyright bã¢le dã copyright cembre« » adoptã copyright ã‰tatsunis juilletl’analyse l’interprã copyright tation mesure ã copyright manent sourcedivers parfois contradictoire pouvoir entraã ® ner augmentationrisquer nonconformitã copyright mise place respectmesure entraã ® neront augmentation » banqueaccroissement exigence matiã¨re fonds propre liquiditã copyrightpouvoir diminuer capacitã copyright s’engager certain typed’activitã copyright particulier « » accroã ® t pouvoirsupervision rã copyright gulateurs amã copyright ricain institution fi nanciã¨resamã copyright ricaines ã copyright trangã¨res considã copyright rã copyright être comme d’importance systã copyright miqueorganiser processus liquidation ordonnã copyright e cas dã copyright faillanced’une institution fi nanciã¨re d’importance systã copyright mique mettant principeterme doctrine selon lequel faillite typer d’institution n’estenvisageable « » mesure pouvoir ã copyright galementavoir impact compã copyright titivitã copyright banquer capacitã copyrightattirer retenir talent rentabilitã copyright plus particuliã¨rementactivitã copyright s banquer d’investissement ficonsã copyright quence avoir effet dã copyright favorable activitã copyright s situationfi nanciã¨re rã copyright sultats l’impact mesure situationmarchã copyright s fi gã copyright nã copyright ral banque particulierapprã copyright cier n’est certain qu’elles natureã copyright viter contenir futur crise fi nanciã¨rescertain nombre mesure exceptionnel prisesgouvernement banque central rã copyright gulateurs afinremã copyright dier crise fi nanciã¨re stabiliser marchã copyright s fisoutenir institution fi nanciã¨res ã copyright tã copyright rã copyright cemment pouvoirbientã´t suspendues interrompues contextereprise ã copyright conomique relativement fragile pouvoir avoir effetdã copyright favorable condition d’activitã copyright ã copyright tablissements firã copyright ponse crise fi nanciã¨re gouvernement rã copyright gulateurspris mesure soutien faveur ã copyright tablissements fivisant permettre stabilisation marchã copyright s financierbanque central menã copyright action vue faciliter l’accã¨sã copyright tablissements fi crã copyright dire liquiditã copyright notammentabaissement historique prolongã copyright son taux directeur certainbanque central dã copyright cidã copyright d’augmenter maniã¨remontant durã copyright e injection liquiditã copyright faveur banquecertain cas mettre place mesure dites « nonconventionnel » notamment l’achat direct marchã copyright s fid’obligations d’ã‰tat billet trã copyright sorerie ã copyright mis entreprisetitre reprã copyright sentatifs immobilier mã copyright nage avoir permisimportant liquiditã copyright s systã¨me ã copyright conomique certainmesure toujours place taux directeur demeurerniveau historiquement bas banque central pouvoirdã copyright cider tout moment sans concertation prã copyright alablepolitique monã copyright taire notamment d’augmenter son taux directeurd’ajuster politique matiã¨re d’accã¨s liquiditã copyright tenircompte relative stabilisation marchã copyright s monã copyright taires fipouvoir entraã ® ner tarissement potentiellement brutalliquiditã copyright marchã copyright s maniã¨re gã copyright nã copyright rale l’ã copyright conomiecontexte reprise encore relativement fragile tel ã copyright volutionspouvoir avoir impact nã copyright gatif l’environnement lequelã copyright voluent ã copyright tablissements fi consã copyright quence avoir effetdã copyright favorable situation fi nanciã¨re rã copyright sultats banquedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fifluctuation marchã copyright volatilitã copyright exposerbanque risquer perte substantiel cadreactivitã copyright s d’investissementtout augmentation substantiel provision toutrã copyright sultats situation financiã¨re banquerevenus tirã copyright s activitã copyright s courtage activitã copyright sgã copyright nã copyright rant commission potentiellement vulnã copyright rablescadre activitã copyright s banque constituer rã copyright guliã¨rementprovision crã copyright ances douteux comptabilisã copyright êtrecompte rã copyright sultat rubrique » risquer niveau globalprovision ã copyright tabli fonction l’historique perte volumetype consentis norme sectoriel arriã copyright rã copyright scondition ã copyright conomiques d’autres facteur ã copyright tant tauxrecouvrement certain banquer s’efforce constituerprovision adaptã copyright être autant pouvoir amenã copyright e l’aveniraugmenter maniã¨re significatif provision crã copyright ancesdouteux rã copyright ponse dã copyright tã copyright rioration condition ã copyright conomiquesd’autres facteur l’augmentation provisioncrã copyright ances douteux cation substantiel risquer pertetel qu’estimã copyright inhã copyright rent portefeuille non douteux encorerã copyright alisation perte supã copyright rieures montant spã copyright cifiquementprovisionnã copyright s susceptible peser rã copyright sultats banquesituation fi nanciã¨re〠fi d’investissement banquer prendre positionmarchã copyright s dette devise matiã¨res premiã¨res d’actionsainsi action non cotã copyright être actif immobilier d’autrestype d’actifs volatilitã copyright c’estã dire l’amplitude variation prixpã copyright riode marchã copyright donnã copyright s indã copyright pendamment niveaumarchã copyright pouvoir avoir incidence dã copyright favorable positionmarchã copyright s capital connu volatilitã copyright perturbation sansprã copyright cã copyright dent pendant pã copyright riode prolongã copyright e partir mi plusparticuliã¨rement mois suivant failliten’est certain l’extrãªme volatilitã copyrightperturbation marchã copyright s survenues plus fort rã copyright cente crisefi nanciã¨re renouveler l’avenir banque subirconsã copyright quence perte important cadre activitã copyright smarchã copyright s capital volatilitã copyright si s’avã copyright raitexcessif rapport anticipation banque pouvoir ã copyright galementengendrer perte nombreux autre produit utilisã copyright sbanque tel swap contrat terme optionmesure banque dã copyright tenir actif positionnet acheteur l’un marchã copyright s tout repli pouvoiroccasionner perte liã copyright être dã copyright prã copyright ciation position 〠l’inversesi banque vendu actif dã copyright couvrir dã copyright tenir positionnet vendeur l’un marchã copyright s tout rebondpouvoir exposer banque perte potentiellement illimitã copyright êtremesure devoir couvrir position dã copyright couvrir marchã copyrighthaussier maniã¨re occasionnel banque pouvoir mettre å“uvrestratã copyright gie constituant position acheteuractif position vendeur autre actif l’espoir tirervariation valeur relative actif si toutefoisvaleur relative ã copyright voluaient contrairement anticipation banquetel maniã¨re couvrir ce stratã copyright giepouvoir exposer banque perte mesurer luisubstantiel perte pouvoir obã copyright rer rã copyright sultats situationbaisser marchã copyright s fi avoir entraã ® nã copyright recul volumetransaction banque exã copyright cute client consã copyright quentdiminution revenus ce activitã copyright n’est certainbanque connaã ® tra problã¨mes l’avenir si d’autrescrise survenir pouvant produire pã copyright riodiquementfaã§on imprã copyright visible ailleurs commission gestion banquefacture client ã copyright tant gã copyright nã copyright ralement calculã copyright être valeurperformance portefeuille tout baisser marchã copyright sconsã copyright quence diminuer valeur portefeuille d’augmentermontant rachat rã copyright duirait revenus affã copyright rents activitã copyright sgestion d’actifs dã copyright rivã copyright s d’actions banquer privã copyright eindã copyright pendamment l’ã copyright volution marchã copyright toutorganisme placement collectif banque pouvoir avoirconsã copyright quence accã copyright lã copyright ration rachat diminutionsouscription corollaire contraction revenus affã copyright rentsbaisse prolongã copyright e marchã copyright s pouvoir rã copyright duire liquiditã copyrightrendre plus difficile cession d’actifs tel situationcertain mã copyright tiers banque baisser prolongã copyright e prixactif pouvoir peser niveau d’activitã copyright rã copyright duire liquiditã copyrightmarchã copyright concernã copyright ce situation exposer banque pertesi n’est mesurer solder rapidementposition ã copyright ventuellement perdantes cela particuliã¨rement vraiactif intrinsã¨quement peu liquide certain actifnã copyright gociã copyright s bourse valeur marchã copyright rã copyright glementã copyrighttel produit dã copyright rivã copyright s nã copyright gociã copyright s entre banque gã copyright nã copyright ralementvalorisã copyright s l’aide modã¨les plutã´t baser cours marchã copyrightcompte tenu cultã copyright suivre l’ã copyright volution prix actifbanque pouvoir subir perte qu’elle n’avait prã copyright vuestout variation significatif taux d’intã copyright rãªt susceptiblepeser revenus rentabilitã copyright banquemontant revenu net d’intã copyright rãªts encaissã copyright s banquepã copyright riode donnã copyright e maniã¨re revenurentabilitã copyright ce pã copyright riode taux d’intã copyright rãªt affectã copyright snombreux facteur lesquels banque n’a aucun emprise l’ã copyright volutiontaux d’intã copyright rãªt marchã copyright pouvoir affecter diffã copyright remment taux d’intã copyright rãªtappliquã copyright s actif porteur d’intã copyright rãªt taux d’intã copyright rãªt payã copyright sdette tout ã copyright volution dã copyright favorable courbe taux pouvoir diminuerrevenu net d’intã copyright rãªts activitã copyright s outre l’augmentationtaux d’intã copyright rãªt fi court terme banquer nonadossement ã copyright chã copyright ances susceptible peser rentabilitã copyrightsoliditã copyright financiã¨re comportement autreinstitution financiã¨res acteur marchã copyright pouvoir avoireffet dã copyright favorable banquecapacitã copyright banquer effectuer opã copyright ration fid’investissement conclure transaction portantproduit dã copyright rivã copyright s pouvoir affectã copyright e soliditã copyright fi nanciã¨reautre institution fi nanciã¨res acteur marchã copyright ã copyright tablissementsfi ã copyright troitement interconnectã copyright s raison notamment leursactivitã copyright s compensation contrepartie fidã copyright faillance d’un acteur secteur voire simple rumeurinterrogation concernant plusieurs ã copyright tablissements fil’industrie fi nanciã¨re maniã¨re plus gã copyright nã copyright rale conduirecontraction gã copyright nã copyright ralisã copyright e liquiditã copyright marchã copyright pouvoirdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fil’avenir conduire perte dã copyright faillances supplã copyright mentaires banqueexposã copyright e nombreux contrepartie fi nanciã¨res telprestataire service d’investissement banque commerciald’investissement fonds commun placement fonds spã copyright culatifsainsi d’autres client institutionnel lesquelsconclure maniã¨re habituel transaction grand nombretransaction exposer banque risquer d’insolvabilitã copyright siensemble contrepartie client banque venir manquerengagement risquer exacerbã copyright si actif dã copyright tenusgarantie banque pouvoir cã copyright dã copyright s si prixpermettre couvrir l’intã copyright gralitã copyright l’exposition banquetitrer produits dã copyright rivã copyright s dã copyright falloiroutre fraude malversation commises acteursecteur fi pouvoir avoir effet dã copyright favorableinstitution fi nanciã¨res raison notamment interconnexion entreinstitution opã copyright rant marchã copyright s fi frauder commiseavoir conduit certain nombre d’institutions fi nanciã¨resdont banquer annoncer perte expositionexemple rã copyright cent perte supplã copyright mentaires potentiellementpouvoir constatã copyright être cadre contentieuxdivers action intentã copyright être cadre liquidationservice d’autres action potentieltraire investissement rã copyright alisã copyright s directement indirectementcontrepartie client d’autres entitã copyright s contrã´lã copyright êtrerã copyright ception produit d’investissementsperte pouvant rã copyright sulter risque susmentionnã copyright s pouvoir pesermaniã¨re rã copyright sultats banquetout prã copyright judice portã copyright rã copyright putation banque pouvoircompte tenu caractã¨re hautement concurrentiel l’industrieservice fi rã copyright putation soliditã copyright fi nanciã¨re d’intã copyright gritã copyrightbanque capital sã copyright duire fi dã copyright liser client l’utilisationmoyens inadaptã copyright s promouvoir commercialiser produitservice pouvoir entacher rã copyright putation banquemesure portefeuille clientã¨le d’activitã copyright s s’ã copyright largissentfait procã copyright dur contrã´les exhaustif mis å“uvreprã copyright venir d’intã copyright rãªt puissent s’avã copyright rer inopã copyright rantsperã§us comme tel pouvoir porter prã copyright judice rã copyright putationbanque pouvoir ã copyright galement nuire rã copyright putation tout comportementinappropriã copyright d’un employã copyright tout frauder malversation commiseacteur secteur fi auxquels banque exposã copyright e toutdiminution retraitement correction rã copyright sultats fi toutaction juridique rã copyright glementaire l’issue potentiellement dã copyright favorabletout prã copyright judice portã copyright rã copyright putation banque pouvoir s’accompagnerd’une perte d’activitã copyright susceptible peser rã copyright sultats situationtout interruption dã copyright faillance systã¨mes informatiquebanque pouvoir entraã ® ner manquer gagner engendrercomme plupart concurrent banquer dã copyright pendre ã copyright troitementsystã¨mes communication d’information tout panneinterruption dã copyright faillance systã¨mes pouvoir entraã ® nererreur interruption niveau systã¨mes gestionclientã¨le comptabilitã copyright gã copyright nã copyright rale dã copyright pã´ts servicetraitement banquer pouvoir garantir tel panneinterruption produire si elles produire qu’ellesrã copyright solues maniã¨re adã copyright quate tout panne interruptionce nature susceptible peser rã copyright sultats situationã copyright vã copyright nements externe imprã copyright vus pouvoir provoquerinterruption activitã copyright s banquer entraã ® nerperte substantiel ainsi » supplã copyright mentairesã copyright vã copyright nements imprã copyright vus tel qu’une catastrophe naturel sã copyright rieuseattentat tout autre situation d’urgence pouvoir provoquerbrusque interruption activitã copyright s banquer entraã ® ner pertesubstantiel mesure couvrirpolice d’assurance perte pouvoir concerner bien matã copyright rielactif fi position marchã copyright collaborateurclã copyright s tel ã copyright vã copyright nements pouvoir ã copyright galement engendrer »supplã copyright mentaires liã copyright s notamment dã copyright placement personnelconcernã copyright alourdir charge banque particulier primebanque soumise rã copyright glementation importantfluctuant pays rã copyright gions exercerbanque exposã copyright e risquer nonconformitã copyright c’estã direnotamment l’incapacitã copyright respecter intã copyright gralement lã copyright gislationrã copyright glementation codes bon conduite norme professionnelrecommandation applicable secteur financier outreprã copyright judice portã copyright rã copyright putation texte exposerbanque amende avertissement autoritã copyright ssuspension d’activitã copyright voire cas retraitl’agrã copyright mentir autoritã copyright s risquer renforcã copyright l’accroissementconstant niveau contrã´le autoritã copyright s compã copyright tente c’estcas notamment concerner opã copyright ration blanchimentfi terrorisme opã copyright ration ã‰tats soumissanction ã copyright conomiques exemple loi amã copyright ricaines imposerrespect rã¨gles administrã copyright être l’officoncernant certain pays ã copyright trangers ressortissant ã copyright trangers autreoutre mesure constituant rã copyright ponse direct crise fi nanciã¨revoir plus haut banque exposã copyright e changement lã copyright gislatifsrã copyright glementaires l’ensemble pays lesquels exercerâ– politiques monã copyright taire taux d’intã copyright rãªts autre politiquesbanque central autoritã copyright s rã copyright glementairesâ– l’ã copyright volution gã copyright nã copyright rale politique gouvernemental rã copyright glementairessusceptible d’infl sensiblement dã copyright cisions investisseurparticulier marchã copyright s groupe prã copyright sentirâ– l’ã copyright volution gã copyright nã copyright rale exigence rã copyright glementaires applicablesecteur fi notamment rã¨gles matiã¨red’adã copyright quation fonds propre liquiditã copyrightâ– l’ã copyright volution lã copyright gislation fi modalitã copyright s miseâ– l’ã copyright volution l’environnement concurrentiel prixâ– l’ã copyright volution norme comptableâ– l’ã copyright volution rã¨gles fiâ– l’expropriation nationalisation d’actifsl’ã copyright volutionlã copyright gislation relative droit propriã copyright tã copyright ã copyright trangerschangement dont l’ampleur portã copyright e largementimprã copyright visible pouvoir avoir consã copyright quencesbanque avoir effet dã copyright favorable activitã copyright s situationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fimalgrã copyright politique procã copyright dur mã copyright thodes gestionrisquer mises å“uvre banque pouvoir exposã copyright erisque non identifiã copyright s imprã copyright vus susceptiblepolitique croissance externe banque comporterrisque notamment relatif l’intã copyright gration entitã copyright sacquises banque pouvoir rã copyright aliser bã copyright nã copyright ficesbanque avoir investi ressource considã copyright rables ã copyright laborerpolitique procã copyright dur mã copyright thodes gestion risquer entendrepoursuivre effort matiã¨re autant techniquestratã copyright gies utilisã copyright être permettre garantir diminution effectifrisquer tout marchã copyright techniquestratã copyright gies pouvoir ã copyright galement s’avã copyright rer inopã copyright rantes face certainrisque particulier celui banque n’aurait prã copyright alablementã copyright s anticipã copyright s banque pouvoir avoir cultã copyright s ã copyright valuersolvabilitã copyright client valeur actif si raisonperturbation marchã copyright s tel celui prã copyright valu pendantcrise fi nanciã¨re modã¨les approche utilisã copyright s permettreplus d’anticiper comportement ã copyright valuation hypothã¨sesestimation futur certain indicateur outil qualitatifbanque utiliser gã copyright rer risquer s’appuient observationcomportement passã copyright marchã copyright quantifier expositionrisquer banque procã¨de ensuite analyser gã copyright nã copyright ralementstatistique observation procã copyright dur utilisã copyright être banqueã copyright valuer perte liã copyright être exposition risquer crã copyright ditvaleur certain actif fondã copyright être analyse complexesubjectif reposer notamment prã copyright vision concernantcondition ã copyright conomiques l’impact condition capacitã copyrightremboursement emprunteur valeur actif pã copyright riodeperturbation marchã copyright s tel analyse pouvoir aboutirestimation inexact consã copyright quence mettre cause fi abilitã copyrightprocã copyright dur d’ã copyright valuation outil indicateur utilisã copyright s pouvoirlivrer conclusion erronã copyright être quant futur exposition risquerraison notamment facteur banque n’aurait anticipã copyright scorrectement ã copyright valuã copyright s modã¨les statistique rã copyright alisationd’un ã copyright vã copyright nement considã copyright rã copyright comme improbable outilindicateur cela diminuer capacitã copyright banquer gã copyright rerrisque consã copyright quence perte subies pouvoir s’avã copyright rer nettementsupã copyright rieures moyen historique ailleurs modã¨les quantitatifbanque n’intã¨grent l’ensemble risque certain risquefaire effet l’objet d’une analyser plus qualitatif pouvoir s’avã copyright rerexposer ainsi banque pertestratã copyright gies couverture mises place banquen’ã copyright cartent tout risque pertebanque pouvoir subir perte si l’un instrument l’unestratã copyright gies couverture qu’elle utiliser couvrir diffã copyright rentstype risquer auxquels exposã copyright e s’avã copyright rait inopã copyright rant nombrestratã copyright gies s’appuient l’observation comportement passã copyrightmarchã copyright s l’analyse corrã copyright lations historique 〠titre d’exemplesi banque dã copyright tenir position long actif pouvoir couvrirrisquer prenant position court autre actif dontcomportement permettre gã copyright nã copyright ralement neutraliser tout ã copyright volutionposition long pouvoir cependant ce couverture partielstratã copyright gies couvrir tout risque futur qu’ellespermettre diminution effectif risquer toutmarchã copyright tout ã copyright volution inattendu marchã copyright pouvoirã copyright galement diminuer l’efficacitã copyright stratã copyright gies couvertureoutre maniã¨re dont gains perte rã copyright sultant couverturecomptabilisã copyright s pouvoir accroã ® tre volatilitã copyright rã copyright sultatsbanque considã¨re croissance externe comme ã copyright tant l’unecomposante stratã copyright gie global ce stratã copyright gie comporterl’intã copyright gration opã copyright rationnel d’activitã copyright s acquises processus longcomplexe intã copyright gration rã copyright ussie ainsi rã copyright alisation synergienã copyright cessitent entre autre coordination satisfaisant effortbusiness marketing maintien personneldirection clã copyright politique d’embauche formationainsi l’adaptation systã¨mes d’information systã¨mesinformatique tout cultã copyright rencontrã copyright e cours processusregroupement activitã copyright s susceptible d’engendrer augmentation» d’intã copyright gration ainsi ã copyright conomies bã copyright nã copyright fi plus faiblequ’anticipã copyright s faire pouvoir avoir garantie quant l’ã copyright tendresynergie rã copyright alisã copyright être ni quant date rã copyright alisation plusprocessus d’intã copyright gration activitã copyright s opã copyright rationnel existantbanque activitã copyright s opã copyright rationnel acquises pouvoir perturberactivitã copyright s d’une plusieurs son branche dã copyright tourner l’attentiondirection d’autres aspect activitã copyright s opã copyright rationnelbanque pouvoir avoir impact nã copyright gatif activitã copyright srã copyright sultats banquer ailleurs certain cas litige relatifopã copyright ration croissance externe pouvoir avoir impact dã copyright favorableprocessus d’intã copyright gration avoir d’autres consã copyright quences adversenotamment plan fibien banque procã¨de gã copyright nã copyright ralement analyser approfondiesociã copyright tã copyright s qu’elle envisager d’acquã copyright rir n’est souvent possibleconduire examen exhaustif banquer pouvoir voir augmenterexposition actif mauvais qualitã copyright encourir » risqueplus ã copyright levã copyright suite opã copyright ration croissance externe particuliercas n’a pu mener exercice due diligenceintensification concurrence particulierpremier marchã copyright banque pouvoir peserrevenus rentabilitã copyrightprincipal pã´les d’activitã copyright banquer tout confrontã copyright svif concurrence d’autres partymonde solidement implantã copyright e notamment l’europeã‰tatsunis concurrence l’industrie bancaire pouvoir s’intensififait mouvement concentration service fi s’estaccã copyright lã copyright rã copyright pendant crise fi nanciã¨re rã copyright cente si banque parvenirprã copyright server compã copyright titivitã copyright autre grandmarchã copyright s proposant palette produits service attractifrentable pouvoir perdre part marchã copyright certainmã copyright tiers important subir perte tout certainactivitã copyright s ailleurs tout ralentissement ã copyright conomies marchã copyright sprincipal susceptible d’accroã ® tre pression concurrentielclã copyright cation pression prix contractionvolume d’activitã copyright banque concurrent pouvoirã copyright galement faire entrã copyright e marchã copyright nouveau concurrentplus compã copyright titifs soumis rã copyright glementation distinct plus soupled’autres exigence matiã¨re ratio nouveauentrant ainsi mesurer proposer offrir produitsservice plus compã copyright titifs ã copyright galement possible prã copyright senceaccrue marchã copyright mondial d’institutions fi nanciã¨res nationalisã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fid’institutions financiã¨res bã copyright nã copyright ficiant garanties ã copyright tatiquesd’avantages similaire rã copyright sultant crise fi nanciã¨re rã copyright cente engendrerdistorsion concurrence prã copyright judiciables intã copyright rãªts d’institutionssecteur privã copyright notamment banquegestion capital adã‰quationgroupe soumis respect rã copyright glementationfranã§aise transposer droit franã§ais directifeuropã copyright ennes « adã copyright quation fonds propre entreprised’investissement ã copyright tablissements crã copyright dit » « conglomã copyright ratnombreux pays groupe opã¨re soumis outrerespect ratio particulier selon modalitã copyright s contrã´lã copyright êtreautoritã copyright s supervision compã copyright tente s’agit notamment ratiosolvabilitã copyright ratio portant division risque liquiditã copyrightdepuis janvier l’arrãªtã copyright fã copyright vrier ministã¨rel’ã‰conomie finance l’industrie instaurant mã copyright thodescalcul dites « bã¢le » ratio solvabilitã copyright dã copyright fi dernier commerapport entre fonds propre global sommeâ– montant exposition pondã copyright rã copyright être titre risquer crã copyright ditcalculã copyright utilisant l’approche standard l’approche avancã copyright enotation interne selon l’entitã copyright l’activitã copyright groupe concernã copyright eâ– exigence fonds propre titrer surveillancerisque marchã copyright risquer opã copyright rationnel multipliã copyright êtrefacteur l’exigence fonds propre titre risqueropã copyright rationnel calculã copyright e conformã copyright mentir l’approche basel’approche standard approche mesurer avancã copyright e selonfonds propre dã copyright terminã copyright s conformã copyright mentirrã¨glement nâ degré comitã copyright rã copyright glementation bancaire fã copyright vrierrã copyright partis trois catã copyright gories fonds propre basefonds propre complã copyright mentaires fonds propresurcomplã copyright mentaires desquelles rã copyright alisã copyright être certain nombreâ– fonds propre baser dã copyright terminã copyright s partir capitalpropre comptable groupe hors gains perte latent diffã copyright rã copyright sajustã copyright s d’ã copyright lã copyright ments connus sous nom « fi »ajustement consister principalement l’anticipation d’unedistribution dividende dã copyright duction ã copyright cart d’acquisitionautre actif incorporel retraitement liã copyright s diffã copyright rence entrepã copyright rimã¨tre consolidation pã copyright rimã¨tre comptablenotamment s’agissant sociã copyright tã copyright s d’assurance l’applicationlimite l’ã copyright ligibilitã copyright certain titre comme titre superâ– fonds propre complã copyright mentaires composã copyright s certain dettesubordonnã copyright être diffã copyright rences positif d’ã copyright valuation risquercrã copyright dire contrepartie entre mã copyright thode comptable reposantperte encourues perte attenduesencours crã copyright dire traitã copyright s approcher fondã copyright e notationâ– dã copyright coter appliquã copyright e dette subordonnã copyright être maturitã copyrightinfã copyright rieure an dette subordonnã copyright être datã copyright être limitã copyright êtremontant fonds propre baser fonds proprecomplã copyright mentaires globalement limitã copyright s montantâ– fonds propre surcomplã copyright mentaires composã copyright s dettesubordonnã copyright être maturitã copyright plus court pouvoir couvrircertain limite position risquer marchã copyrightâ– dã copyright duit dã copyright termination fonds propremoitiã copyright fonds propre baser moitiã copyright fondspropre complã copyright mentaires valeur reprã copyright sentatives titred’ã copyright tablissements crã copyright dire sociã copyright tã copyright s financiã¨res misã copyright quivalence ã copyright lã copyright ments constitutif fonds propreã copyright tablissements crã copyright dire sociã copyright tã copyright s fi nanciã¨res dã copyright tenuesplus groupe ainsi partir perte attenduesencours crã copyright dire traitã copyright s selon l’approche avancã copyright e notationinterne non couvrir provision autre ajustementdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau nâ degré montant fonds proprecapital propre comptable consolidã copyright s avant affectation rã copyright sultatdette subordonnã copyright être note avoirdont dã copyright ductions ã copyright lã copyright ments non ã copyright ligiblesfonds propre basetotal fonds propre complã copyright mentairesdont diffã copyright rence positif entre provision perte attendues andã copyright ductions solde ã copyright lã copyright ments non ã copyright ligiblesfonds propre surcomplã copyright mentaires allouã copyright sprojet dividende soumis l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaireapplication rã copyright glementation europã copyright enne transposã copyright e droitfranã§ais rã¨glement nâ degré groupe tenu respecterpermanence ratio fonds propre baser moins ã copyright galratio solvabilitã copyright moins ã copyright gal devoir ã copyright galement raisonstatut holding ã‰tatsunis respecterratio fonds propre baser ratio solvabilitã copyrightratio grouper suivis gã copyright rã copyright s faã§on centralisã copyright econsolidã copyright e niveau groupe chaque entitã copyright lorsqu’elle rã copyright gulã copyright etitre individuel l’ã copyright tranger ailleurs responsablerespect contraintes propregestion anticipation besoin capitalgroupe gã¨re maniã¨re prospectif ratio solvabilitã copyrightalliant objectif prudence rentabilitã copyright croissance ainsigroupe maintenir structure fi nanciã¨re appropriã copyright e destinã copyright epermettre fi dã copyright veloppement activitã copyright smeilleur condition tenant compter notamment d’un objectifnotation trã¨s haut qualitã copyright avoir ã copyright galement objectifpermanent maximiser rentabilitã copyright fondre ã copyright sactionnaire optimisant l’utilisation fonds propre ainsirecueillis gã copyright rant maniã¨re permanent l’ã copyright quilibre entre soliditã copyrightfi nanciã¨re rendement l’actionnaire cours exercicegroupe avoir respectã copyright niveau solvabilitã copyright fi xã copyright srã copyright glementairement objectif qu’il s’ã copyright tait fi xã copyright sgestion niveau fonds propre rã copyright alisã copyright ebase information collectã copyright être cadre processus budgã copyright taired’estimations trimestriel tenant compte particulierprã copyright vision rã copyright sultat croissance encours pondã copyright rã copyright s ainsiacquisition anticipã copyright être programme d’ã copyright mission fonds proprehybride anticipation cours changer l’ã copyright volution ratiosuivie direction gã copyright nã copyright rale groupe base trimestrieltout moment dã¨s lors qu’un ã copyright vã copyright nement dã copyright cision natureproduire effet ratio niveau groupedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitableau prã copyright sente l’ensemble actif fi groupecompris titre revenu fi exposã copyright s risquercrã copyright dire ce exposition tenir compte garanties » retã copyright sobtenues groupe cadre activitã copyright crã copyright dire niachat protection l’exposition risquer crã copyright dire s’appuie valeurcomptable actif fi inscrits bilan➤ tableau nâ degré exposition relative risquer crã‰dit classed’exposition bã‚loiseclasse d’exposition « ã‰tablissements » bã¢le correspondreã copyright tablissements crã copyright dire entreprises d’investissement compris celuireconnuspays tiers outre ce classe regrouper certain expositionadministration rã copyright gionales local entitã copyright s secteur publicbanque multilatã copyright rales dã copyright veloppement traitã copyright être commeadministration centralautre actif risquã copyright s recouvrir immobilisation comptesrã copyright gularisationmã copyright moire pã copyright rimã¨tresn’ont ã copyright tã copyright intã copyright grã copyright s qu’ã compter juintableau reprã copyright sente pã copyright rimã¨tre complet suivantcatã copyright gories dã copyright fi nier l’article l’arrãªtã copyright fã copyright vrierrelatif exigence fonds propre applicable ã copyright tablissementsl’exposition risquer crã copyright dire prã copyright sentã copyright e concernerdã copyright cembre valeur avant dã copyright prã copyright ciation comptes dã copyright pã´tauprã¨s banque central milliard d’eurosconsentis clientã¨le milliard d’euros ã copyright tablissementscrã copyright dit milliard d’euros titre revenu fi classã copyright s« actif disponible vente » « actif fi dã copyright tenus jusqu’ãã copyright chã copyright ance » ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright option milliardd’euros ã copyright lã copyright ments rã copyright ã copyright valuation portefeuille couvrirtaux milliard d’euros immobilisation corporel placementmilliard d’euros comptes rã copyright gularisation actif diversmilliard d’euros ainsi engagement fivaleur dã copyright duit encours relatif opã copyright rationpension intã copyright grã copyright s exposition risquer contrepartie ciaprã¨smilliard d’euros encours exclus pã copyright rimã¨tretableau prã copyright sente l’exposition risquer contrepartiemesurã copyright e l’exposition moment dã copyright falloir contratinstrument fi dã copyright rivã copyright s opã copyright rationtitre aprã¨s s’il avoir lieu accord compensation classe d’expositiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau nâ degré valeur exposã‰e risquer contrepartie classed’exposition bã‚loiseinstrument dã‰rivã‰s prãŠtsemprunts titreclasse d’exposition « ã‰tablissements » bã¢le correspondreã copyright tablissements crã copyright dire entreprises d’investissement compris celuireconnuspays tiers outre ce classe regrouper certain expositionadministration rã copyright gionales local entitã copyright s secteur publicbanque multilatã copyright rales dã copyright veloppement traitã copyright être commeadministration centralmã copyright moire pã copyright rimã¨tresn’ont ã copyright tã copyright intã copyright grã copyright s qu’ã compter juingestion risquer crã copyright dire l’activitã copyrightpolitique gã copyright nã copyright rale crã copyright dire procã copyright dur contrã´lel’activitã copyright crã copyright dit banque s’inscrit cadre politiquegã copyright nã copyright rale crã copyright dit approuvã copyright e comitã copyright risque instanceprã copyright sidã copyright e directeur gã copyright nã copyright ral banque dont l’objetdã copyright fi stratã copyright gie grand politiques risquer parmi principedirecteur ã copyright noncã copyright s fi exigence groupe matiã¨redã copyright ontologie d’attribution responsabilitã copyright s d’existence respectprocã copyright dur rigueur l’analyse risquer ce politiquegã copyright nã copyright rale dã copyright clinã copyright e politique spã copyright cifi adaptã copyright être naturedispositif dã copyright cision matiã¨re crã copyright dire reposer ensembledã copyright lã copyright gations supposer recueillir l’avis conforme d’un reprã copyright sentantnommã copyright mentir dã copyright signã copyright l’accord toujours donnã copyright ã copyright critmoyen d’un processus recueil signaturetenue formel d’un comitã copyright crã copyright dire dã copyright lã copyright gations dã copyright clinentmontant risque groupe d’affaires variant selon catã copyright goriesnote interne spã copyright cificitã copyright s mã copyright tiers certain typecrã copyright dire – banque risque souverain risque relatifsecteur particulier l’ã copyright conomie – impliquer respect procã copyright durd’encadrement consultation d’experts sectoriel spã copyright cialistesdã copyright signã copyright s procã copyright dur ã copyright être faisant place outil statistiqued’aide dã copyright cision appliquã copyright être banque dã copyright tailproposition crã copyright dire devoir respecter principe politiquegã copyright nã copyright rale crã copyright dire cas ã copyright chã copyright ant politique spã copyright cifiapplicableainsi tout cas loi rã copyright glementations vigueurparticulier subordonner engagement l’examenprofondeur plan dã copyright veloppement connus l’emprunteurcomprã copyright hension tout aspect structurel opã copyright rationcapacitã copyright assurer suiviprã copyright sidã copyright l’un directeur gã copyright nã copyright raux directeurcomitã copyright crã copyright dit direction gã copyright nã copyright rale l’instance ultime dã copyright cisiongroupe matiã¨re prise risque crã copyright dire contrepartiedispositif surveillance s’impose l’ensemblegroupe reposer ã copyright quipes dontresponsabilitã copyright garantir permanence conformitã copyrightdã copyright cisions fi abilitã copyright donnã copyright être qualitã copyright suivirisque production journaliã¨re situation irrã copyright guliã¨res crã copyright ditl’utilisation divers technique d’alertes fondã copyright être outild’anticipation ã copyright tudes prospectif faciliter l’identifi cation prã copyright cocedã copyright gradation situation diffã copyright rents niveau surveillancegã copyright nã copyright ralement induits l’organisation dã copyright lã copyright gations pouvoirs’exercent sous contrã´le jusqu’au comitã copyright dã copyright biteursdirection gã copyright nã copyright rale rã copyright unir mensuellement comitã copyright examinerd’un certain seuil dossier lesquels dã copyright cide propositionmã copyright tiers l’accord montant dã copyright prã copyright ciationsconstituer reprendre ailleurs comitã copyright trimestriel examinerdossier placã copyright s sous surveillance non performanttout concours accordã copyright s entreprises banque pays souveraindã copyright falloir faire l’objet mensuellement sous responsabilitã copyrightd’un examen visant dã copyright terminer l’ã copyright ventuelle rã copyright duction valeur qu’ilconvenir d’appliquer qu’elle direct voie dã copyright prã copyright ciationsselon modalitã copyright s d’application rã¨gles comptable retenuesrã copyright duction valeur ã copyright tablie partir l’ã copyright valuation actualisã copyright enet probable recouvrement tenant compte possible rã copyright alisationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fidã copyright prã copyright ciation collectif base statistique ã copyright galement constituã copyright echacun pã´les dã copyright terminã copyright e trimestriellement comitã copyrightrã copyright unissant responsable pã´le directeur financier groupereprã copyright sentant directeur comitã copyright dã copyright cidedã copyright prã copyright ciation collectif constituer baser simulation perteencourues maturitã copyright portefeuille crã copyright dits dont qualitã copyrightcrã copyright dire considã copyright rã copyright e comme dã copyright tã copyright riorã copyright e sans autantclient ã copyright s comme dã copyright falloir relã¨vent consã copyright quencedã copyright prã copyright ciations spã copyright cifi simulation faites s’appuientparamã¨tres dispositif notation dã copyright critgroupe utiliser l’approche notation interne avancã copyright êtrerisquer crã copyright dire catã copyright gories d’exposition « clientã¨le dã copyright tail »« administration central banque central » « ã copyright tablissements »« entreprise » « action » calcul exigence fondspropre rã copyright glementaires pã copyright rimã¨tresbanque dã copyright tail partie financeserviceautre pã copyright rimã¨tres calcul capital rã copyright glementaire rã copyright alisã copyright selonmã copyright thode « standard » bã¢le reposer notation externecontrepartie chaque contrepartie notã copyright e interne selonmã copyright thodes commun groupe quelle mã copyright thode calculbanque avoir dã copyright fini systã¨me notation complet ligneexigence superviseur bancaire titrer l’adã copyright quationfonds propre caractã¨re appropriã copyright l’adã copyright quation miseå“uvre ã copyright valuã copyright s vã copyright rifi ã copyright s contrã´le pã copyright riodique banqueconformitã copyright rã copyright glementaire avoir ã copyright tã copyright attestã copyright e l’autoritã copyright contrã´ledã copyright cembre systã¨me notation avoirã copyright tã copyright dã copyright ployã copyright pã copyright rimã¨tre maiconcerner crã copyright dits entreprise prendre compte troisparamã¨tres fondamental probabilitã copyright dã copyright falloir contreparties’exprime moyen d’une noter taux rã copyright cupã copyright ration globalperte cas dã copyright falloir attachã copyright structurer transactionfacteur conversion conversion estimerpart risquer engagementl’ã copyright chelle note contrepartie comprendre douze niveau dix niveauclient sain couvrir tout niveau qualitã copyright crã copyright dit« excellent » « trã¨s prã copyright occupant » deux niveauconcerner client considã copyright rã copyright s comme dã copyright falloir selon dã copyright fice ã copyright valuation intervenir moins fois l’an cadreprocessus d’approbation crã copyright dits reposer avant tout l’expertiseintervenant commercial second regard reprã copyright sentantspouvoir aussi s’appuyer outil adaptã copyright saide l’analyse score choix technique caractã¨reautomatique plan dã copyright cision variant selon nature risquelorsque notation externe exister prises compteanalyste crã copyright dire grã¢ce correspondance indicatif entrel’ã copyright chelle notation interne ã copyright chelles agence notationce correspondance fondã copyright e probabilitã copyright s dã copyright falloiran chacun note l’apprã copyright ciation interne risquer convergernã copyright cessairement celui agence notation n’y avoird’identitã copyright strict entre l’apprã copyright ciation caractã¨re « grade »d’une transaction agence externe l’attribution d’une noterinterne supã copyright rieure ã copyright galer ainsi contrepartie notã copyright êtreexterne pouvoir notã copyright être interne alors correspondanceindicatif entre note externe noter interneexercice annuel d’ã copyright talonnage conduits comparer notediverses mã copyright thodes dont certain purement quantitatif miseså“uvre vã copyright rifi cohã copyright rence robustesse dispositifapproche adaptã copyright e reposant dã copyright fi classe homogã¨nesrisquer faisant large part analyse statistique miseå“uvre concerner crã copyright dire particulier trã¨s petitentreprise globalement responsable qualitã copyright d’ensembledispositif dã copyright fi validantcontrã´lant performancedã copyright termination perte cas dã copyright falloir rã copyright alisã copyright e miseå“uvre mã copyright thodes statistique portefeuille dont granularitã copyrightplus fi dire d’expert base valeur comparã copyright êtreselon processus similaire celui conduire dã copyright terminer notercontrepartie portefeuille « » perte casdã copyright falloir ã¨te perte subir banque cas dã copyright falloircontrepartie cas crise ã copyright conomique conformã copyright mentir dispositionã copyright valuã copyright e chaque opã copyright ration partir taux rã copyright cupã copyright rationd’une transaction « senior » contrepartie concernã copyright ecorrigã copyright e d’une part effet relatif structurer transactionsubordination exemple d’autre partir effet techniquerã copyright duction risque crã copyright dire garanties » retã copyright s rã copyright ellesrã copyright cupã copyright ration garanties » retã copyright s estimã copyright être chaque annã copyright ebase valorisation conservateur dã copyright cote prenant compterã copyright alisation » retã copyright s pã copyright riode stressbanque avoir modã copyright lisã copyright propre facteur conversion lorsquerã copyright glementation permettre c’estã dire l’exclusion opã copyright rationrisquer ã copyright levã copyright lequel facteur conversionexploitation chronique interne dã copyright falloir d’autrestechnique lorsque l’historique n’ã copyright tait facteurconversion destinã copyright s mesurer engagement horsbilan banque risquer cas dã copyright faillance chacunemprunteur opposition notation taux rã copyright cupã copyright rationglobal paramã¨tre affectã copyright automatiquement fonctionnature transaction n’est dã copyright cidã copyright comitã copyright s crã copyright ditchacun trois paramã¨tres risquer crã copyright dire fait l’objet chaque annã copyright etest vã copyright rifi cation posteriori comparabilitã copyrightexterne ã copyright talonnage destinã copyright s contrã´ler performance dispositifchacun segment d’activitã copyright banqueconsister comparer paramã¨tres estimã copyright s rã copyright alisation lorsd’un ã copyright talonnage paramã¨tres estimã copyright s interne comparã copyright sterme dã copyright signer contrepartie bã copyright nã copyright fi d’une notation externeallantselon politique groupe dispositif notation « »s’applique ã copyright tablissements entreprises fi spã copyright cialisã copyright sã‰tats souveraindocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats finotation cadre travaux tauxdã copyright faillance population classã copyright être chacun notechaque classe homogã¨ne risquer l’activitã copyright dã copyright tail comparã copyrighttaux dã copyright falloir constatã copyright annã copyright e annã copyright e analyser politiquenotation noter zone gã copyright ographique fi liã¨re notationrã copyright alisã copyright e d’identifi possible zonemodã¨les stabilitã copyright notation population vã copyright rifi ã copyright egroupe avoir ailleurs dã copyright veloppã copyright techniqueprobabilitã copyright s dã copyright falloir adaptã copyright être portefeuille faible perte «» permettre pertinencedispositiflorsque nombre dã copyright fauts constatã copyright s trã¨s faible c’estcas dispositif applicable ã‰tats souverain banqueexemple effet cycle ã copyright conomiques aussi priscompte travaux montrã copyright note attribuã copyright être ã copyright taient biennote « moyen cycle » taux dã copyright falloir prã copyright visionnellors l’ã copyright talonnage pã copyright rimã¨tre autre clientã¨le dã copyright tailnote interne comparã copyright être note plusieurs agencenotation externe baser correspondance indicatif entrenote interne note externe entreprises client groupebã copyright nã copyright fi d’une noter externe entre ce populationl’analyse comparatif donnã copyright être laquelle reposer notation internefaire apparaã ® tre approcher conservateur dispositif retenuconcerner taux rã copyright cupã copyright ration global l’exerciceporter l’essentiel l’analyse rã copyright cupã copyright rationopã copyright ration dã copyright falloir lorsque dossier clos chacunrã copyright cupã copyright ration actualisã copyright dater d’entrã copyright e dã copyright falloir rapportã copyrightmontant l’exposition lorsque dossier closmontant provision pris comme approximation rã copyright cupã copyright rationfutur taux rã copyright cupã copyright ration ainsi mesurã copyright comparã copyright tauxrã copyright cupã copyright ration prã copyright vu initialement paramã¨tre analogiepratiquã copyright notation analyse global effectuã copyright être selonpolitique notation site gã copyright ographiques diffã copyright rences ligneligne moyen analysã copyright être tenant compte caractã¨reparamã¨tre rã copyright sultats analyse prouverestimation pertinent pã copyright riode creux conjoncturel qu’ellesconservateur moyen comparaison paramã¨tredonnã copyright être externe rã copyright alisã copyright e particulier l’aide d’initiativesmise commun donnã copyright être auxquelles participer groupel’ensemble travaux prã copyright sentã copyright chaque annã copyright e directeurrisque ainsi qu’aux organes pilotage dispositif notationpraticien risquer travers monde l’analyse rã copyright sultatsã copyright tudes ã copyright change s’en suivre contribuer dã copyright fi prioritã copyright smatiã¨re dã copyright veloppement mã copyright thodologique dã copyright ploiement d’outilsestimation interne paramã¨tres risquer utilisã copyright êtregestion quotidien banquer conformã copyright mentir prã copyright conisationsrã copyright glementation bã¢le ainsi calcul exigence fondspropre utilisã copyright s exemple l’octroi crã copyright dits lorsrenouvellement mesure rentabilitã copyright dã copyright terminerprovision portefeuille comptes rendus interneprã copyright alablement acquisition groupe bã copyright nã copyright fi d’un accordpart superviseur commission bancaire financiã¨reassurance utiliser l’approche avancã copyright el’estimation besoin capital rã copyright glementaire titrepilier bã¢le politique dispositif notation sousgroupe d’une partd’autre part vocation converger cadre d’unemã copyright thodologie uniforme retenue groupe travaux entreprisce direction notamment montrã copyright compatibilitã copyright conceptdã copyright veloppã copyright s chacun deux ensemble permis d’harmonisernotation principal contrepartie encore achevã copyright saussi approche hybride retenue dã copyright cembre fondã copyright eselon pã copyright rimã¨tres concernã copyright s mã copyright thodes homologuã copyright êtresã copyright lection l’ã copyright valuation prã copyright cise risque pris individuellementcomplã copyright tã copyright être d’une gestion collectif objet politique gestiond’ensemble portefeuille incluant gestion concentrationportefeuille dã copyright biteurs secteur pays rã copyright sultatsce politique rã copyright guliã¨rement examinã copyright s diffã copyright rents forumrisque dont comitã copyright risque diffã copyright rente dã copyright clinaisonspouvoir alors prã copyright ciser orientation gã copyright nã copyright rales partircadre d’analyse axe rã copyright fl proposã copyright s cadreutiliser ã copyright ventuellement instrument transfert risquercrã copyright dit comme opã copyright ration dã copyright rivã copyright s crã copyright ditcouvrir risque pris individuellement rã copyright duire concentrationportefeuille perte maximal liã copyright êtrechampagne nature systã¨mes dã copyright clarations mesurel’ensemble processus systã¨mes d’information utilisã copyright s fi liã¨remesure risquer crã copyright dit avoir ã copyright tã copyright soumis l’examen l’autoritã copyrightcontrã´le partie issue l’apport activitã copyright slaquelle chantierconvergence achevã copyright s processus systã¨mes utilisã copyright srester celui ã copyright tã copyright homologuã copyright s autoritã copyright s supervisionl’architecture actuel systã¨mes mesure risquer crã copyright ditâ– niveau central composã copyright principalement systã¨me consolidationencours risque crã copyright dire rã copyright fã copyright rentiels central l’outilmoteur calcul capital dã copyright veloppã copyright s interneâ– niveau local composã copyright systã¨mes surveillance mesurerisque crã copyright dire dont assurer maã ® trise d’ouvragediversification l’exposition risquer crã copyright ditl’exposition brut groupe risquer crã copyright dire pã copyright rimã¨tres’ã copyright lã¨ve milliard d’euros dã copyright cembre contremilliard d’euros dã copyright cembre portefeuille analysã copyrightciaprã¨s terme cation recouvrir l’ensemble expositionrisquer crã copyright dire prã copyright sentã copyright tableau nâ degré hors positionpã copyright rimã¨tre couvert concerner consentis clientã¨leã copyright tablissements crã copyright dire comptes dã copyright biteurs ã copyright tablissements crã copyright ditbanque centralcomptes crã copyright diteurs groupe autre ã copyright tablissements crã copyright ditbanque central engagement fi donnã copyright s hors opã copyright rationpensiongarantie fi nanciã¨re ainsi titre revenu fi comprisportefeuille d’intermã copyright diation bancairedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiã copyright lã copyright ments constituant portefeuille prã copyright sentir caractã¨reconcentration excessif contrepartie regard taillegroupe apparaître trã¨s ã copyright s tant plan sectorielgã copyright ographique ainsi qu’il pouvoir observã copyright graphique suivantã‰valuã copyright e tenant compte l’ensemble engagement portã copyright sgroupe d’affaires cation constantpolitique banque l’ã copyright tendre variã copyright tã copyright activitã copyright scomme fort hiã copyright rarchie dã copyright lã copyright gations participer largementcation contrepartie portefeuille faire l’objet d’un suivirã copyright gulier notamment cadre politique concentrationindividuel groupe contrã´le grand risque s’assure ã copyright galementmontant total risque encourus chaque bã copyright nã copyright fidã copyright passer fonds propre net consolidã copyright s grouperester trã¨s deã§ã seuil concentration directifoutre engagement brut vingt premiã¨res contrepartieclasse d’exposition « entreprise » reprã copyright sentir dã copyright cembremontant total exposition brut ce classe d’expositionfraction similaire celui constatã copyright e dã copyright cembrerã copyright partition risque secteur ã copyright conomique faire l’objet d’uneattention double d’une analyser prospectif permettantgestion dynamique l’exposition banque ce analyse s’appuieconnaissance approfondir d’experts sectoriel indã copyright pendantformuler opinion l’ã copyright volution secteur qu’ils superviserfacteur expliquer risque encourus sonprincipal constituant ce intervention modulã copyright e selonsecteur fonction poids engagement groupetechnicitã copyright nã copyright cessaire apprã copyright hension cyclicitã copyrightdegrã copyright mondialisation encore l’existence d’une problã copyright matique➤ tableau nâ degré rã‰partition portefeuille risquer crã‰dit classed’exposition bã‚loisesecteur d’activit㉠clientãˆle entreprise dã‰cembre€ dã copyright cembrepã copyright rimã¨tre exposition hors risque contrepartie hors autreactif risquã copyright s hors positionpourcentage entre parenthã¨ses correspondre rã copyright partitiondã copyright cembreclasse d’exposition « ã‰tablissements » correspondre ã copyright tablissementscrã copyright dire entreprises d’investissement compris celui reconnus paystiers outre ce classeregrouper certain exposition administration rã copyright gionales localentitã copyright s secteur public banque multilatã copyright rales dã copyright veloppementtraitã copyright êtreconsidã copyright rã copyright s comme grand risque sentir rã copyright glementationbã copyright nã copyright fi dont risque dã copyright passer fonds propreseuil dã copyright claratif exigã copyrightl’acp million d’euros d’expositiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firisquer « pays » dã copyright finir comme somme risque portã copyright sdã copyright biteurs opã copyright rant pays considã copyright rã copyright distinguerrisquer souverain celui puissance publicdã copyright membrements traduire l’exposition banque environnementã copyright conomique politique homogã¨ne faire partie l’apprã copyright ciationrã copyright partition gã copyright ographique reposer payscontrepartie exercer activitã copyright principal sans tenir compte paysã copyright ventuelle maison mã¨re ainsi l’exposition fisuccursale royaume unir d’une entreprise franã§aise classã copyright e➤ tableau nâ degré rã‰partition gã‰ographique portefeuille risquer crã‰ditdã‰cembrebase pays oã™ contrepartie exercer activit㉠principal€ dã copyright cembrepã copyright rimã¨tre exposition hors risque contrepartie hors autreactif risquã copyright s hors positionpourcentage entre parenthã¨ses correspondre rã copyright partitiondã copyright cembrerã copyright partition gã copyright ographique portefeuille ã copyright quilibrã copyright e rester stablel’implantation groupe rester majoritairement europã copyright ennedã copyright cembre contre dã copyright cembregroupe naturellement prã copyright sentir plupart zoneã copyright conomiquement actif s’attache ã copyright viter concentration excessifrisque pays dont infrastructure politique ã copyright conomiquesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiqualitã copyright portefeuille exposã copyright risquer crã copyright ditapprocher notation interne avancã copyright e –politique notation mise point groupe couvrir l’ensemblebanque dispositif validã copyright dã copyright cembre couvrirportefeuille « » banquedã copyright tail ainsi servicepartie l’activitã copyright financer chantierconvergence mã copyright thodes processus outil poursuivreperspective d’homogã copyright nã copyright isation particulier pã copyright rimã¨trerã copyright sultant l’acquisitionmã copyright thodes commune dã copyright jã ã copyright tã copyright dã copyright ployã copyright être pã copyright rimã¨treã copyright tablissements administration central banque centralplupart autre portefeuille faire l’objet propositionpã copyright rimã¨tre concernã copyright dispositif notation « »c’estã dire applicable selon politique groupe banqueentreprises fi spã copyright cialisã copyright s ã‰tats souveraincouvert procã copyright dur notation homogã¨ne titre laquelleresponsable fi notation attribuã copyright e contrepartietaux recouvrement global affectã copyright transactionfacteur conversion attribuã copyright fonction caractã copyright ristiquescontrepartie transactionprocessus gã copyright nã copyright rique d’affectation note chacun segmentdispositif « » dã copyright fi ni comme suivreâ– entreprise fi spã copyright cialisã copyright s analyserã copyright alisã copyright être mã copyright tier proposer noter comitã copyrightcrã copyright dire conformã copyright mentir mã copyright thodologies notation baseoutil dã copyright veloppã copyright s noter validã copyright s ã copyright scomitã copyright crã copyright dire reprã copyright sentant comitã copyright s dã copyright cidentl’octroi renouvellement engagement rã copyright viser casã copyright chã copyright ant base moins annuel noter contrepartieâ– pã copyright rimã¨tre banque l’analyse rã copyright alisã copyright e analystefonction risque note contrepartiedã copyright terminã copyright s l’occasion comitã copyright s revue organisã copyright s zonegã copyright ographique assurant comparabilitã copyright entre ã copyright tablissementsâ– pã copyright rimã¨tre ã‰tats souverain note dã copyright terminã copyright être lorscomitã copyright s pays rã copyright unir membre direction gã copyright nã copyright ralerisque mã copyright tiers plusieurs fois an noteproposã copyright être direction ã‰tudes ã‰conomiquesâ– pã copyright rimã¨tre moyen entreprise score mis å“uvreanalyste risquer sein mã copyright tier sous supervisionâ– chacun dã copyright termination paramã¨tresrisquer suivre mã copyright thodologie ã copyright e validã copyright e ã copyright quipesrepose prioritã copyright l’analyse donnã copyright être historiquebanque ce mã copyright thodologie autant possible supportã copyright eoutil mis rã copyright seau d’en garantir application homogã¨nejugement expert rester toutefois irremplaã§able chacun notechacun faisant appel jugement pouvoir s’ã copyright carter sousrã copyright serve cation l’application strict modã¨lesmode dã copyright termination paramã¨tres risquer rã copyright pondreprincipe commun particulier celui « quatre yeux » prã copyright coniserqu’au moins deux personne diffã copyright rente dont indã copyright pendantobjectif commercial prononcer chaque note contrepartiedã copyright fi dã copyright falloir uniformã copyright mentir appliquã copyright e sein groupegraphique prã copyright sente rã copyright partition noter encours sainrelatif portefeuille crã copyright dits engagement contrepartietype « » classe d’expositions entreprise administrationcentral banque central ã copyright tablissements tout mã copyright tiersgroupe utilisant l’approche notation interne avancã copyright ece exposition reprã copyright sente milliard d’euros montant brutrisquer crã copyright dire dã copyright cembre contre milliard d’eurosportefeuille prã copyright sente large majoritã copyright d’engagementsemprunteur dont risque considã copyright rã copyright s comme bon voired’excellente qualitã copyright raison poids relation banquegrand entreprise multinational institution fi nanciã¨respart important engagement emprunteur moindrequalitã copyright associã copyright e structure financement permettanttaux recouvrement ã copyright levã copyright cas dã copyright falloir contrepartiefi bã copyright nã copyright fi garantir part agenceinternational d’assurancecrã copyright dire fi projet structurã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau nâ degré rã‰partition exposition noter contrepartiepã‰rimãˆtre « »pã copyright rimã¨tre « » prã copyright sentã copyright graphique inclureclasse d’expositions entreprise administration central banquecentral ã copyright tablissementsl’essentiel contrepartie portefeuille « banque dã copyright tail »faire l’objet d’un score comportement servant dã copyright terminerprobabilitã copyright dã copyright falloir chaque transaction taux recouvrementvaleur exposã copyright e risquer paramã¨tres calculã copyright schaque mois baser information plus rã copyright centes dã copyright clinã copyright sdiffã copyright rents score d’octroi mis disposition fonction commercialn’intervient dã copyright termination paramã¨tres risquermã copyright thodes appliquã copyright être maniã¨re homogã¨ne l’ensemblepã copyright rimã¨tre finance ã copyright ligible mã copyright thodesparamã¨tres risquer dã copyright terminã copyright s fonction risque basestatistique fonction caractã copyright ristiques client l’historiquemã copyright thodologies construction suivi score permettred’affecter client individuel classe homogã¨nes termerisquer dã copyright faillance autre paramã¨tres« valeur exposã copyright e risquer » « perte cas dã copyright falloir »graphique prã copyright sente rã copyright partition noter encourssain relatif portefeuille crã copyright dits engagementcontrepartie clientã¨le dã copyright tail tout mã copyright tiers groupeutilisant l’approche notation interne avancã copyright ece exposition reprã copyright sente milliard d’euros montant brutrisquer crã copyright dire dã copyright cembre contre milliard d’eurosrã copyright partition noter exposition « » pã copyright rimã¨treglobalement stable l’exception partir exposition notã copyright êtrece derniã¨re baisse nettement raison rã copyright fã copyright rence ã copyright levã copyright ereprã copyright sente fait politique non conventionnel suiviebanque central conduire banque placer auprã¨sexcã copyright dent liquiditã copyrightdispositif propre clientã¨le dã copyright tailbanque dã copyright tail exercã copyright e sein viarã copyright seau d’agencestravers certain fi notamment financel’ensemble activitã copyright s politique gã copyright nã copyright rale notationfi cadre permettant pã´les direction risquemesurer hiã copyright rarchiser suivre maniã¨re homogã¨ne l’ã copyright volutionrisque crã copyright dire encourus groupe ce politique s’appliquetransaction caractã copyright risã copyright être fort granularitã copyright faible volumã copyright trierunitaire traitement standardisã copyright risquer crã copyright dire politiquegã copyright nã copyright rale reprã copyright sente cadre d’ensemble lequel dã copyright ployerscore prã copyright cise notammentâ– principe gã copyright nã copyright raux dispositif notation interne soulignantl’importance qualitã copyright dispositif adaptationâ– principe propre dã copyright fi classe homogã¨nes risquerâ– principe relatif modã¨les notamment nã copyright cessitã copyrightdã copyright velopper modã¨les discriminant interprã copyright table s’appuyermodã copyright lisation l’observation a posteriori indicateurrisquer paramã copyright trer engagement indicateur risquerdevoir ã copyright s base d’un historique d’au moins cinq and’un ã copyright chantillonnage important reprã copyright sentatif modã¨lesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau nâ degré rã‰partition exposition noter contrepartiepã‰rimãˆtre clientãˆle dã‰tailrapport dã copyright cembre distribution noter expositionclientã¨le dã copyright tail globalement stableencours traitã copyright s mã copyright thode standard utilisernotation externe agence standard poor’s moody’smise correspondance notation ã copyright chelonsqualitã copyright crã copyright dit prã copyright vus rã copyright glementation conformeprescription l’autoritã copyright contrã´lelorsqu’une exposition portefeuille bancaire disposer d’uneã copyright valuation externe crã copyright dire directement applicablerã copyright fã copyright rentiels tiers banque permettre certain cas d’utiliserpondã copyright ration l’ã copyright valuation externe « senior »encours traitã copyright s mã copyright thode standard reprã copyright sentir montanttotal exposition brut groupe contredã copyright cembre principal entitã copyright s traitã copyright être approche standarddã copyright cembre finance crã copyright ditconsommation hors l’ouest crã copyright dit immobilierensemble leasing solution entitã copyright sbanque privã copyright e fi pays ã copyright mergents ainsi banquegraphique prã copyright sente rã copyright partition noter encours sainrelatif portefeuille crã copyright dits engagement contrepartietype « » classe d’expositions entreprise administrationcentral banque central ã copyright tablissements tout mã copyright tiersce exposition reprã copyright sente milliard d’euros montant brutrisquer crã copyright dire dã copyright cembre contre milliard d’eurosdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau nâ degré rã‰partition exposition « » tauxpondã‰ration effectifpã copyright rimã¨tre « » prã copyright sentã copyright graphique inclureclasse d’expositions entreprise administration central banquecentral ã copyright tablissementsl’augmentation partir l’exposition pondã copyright rã copyright e entredã copyright cembre rapport dã copyright cembre s’expliqueprincipalement l’ã copyright volution paritã copyright s monã copyright taires entre l’eurodevise lesquelles libellã copyright être exposition « »particulier hausse dollar us pã copyright riodetableau ã copyright tabli pã copyright rimã¨tre comptable prã copyright sentevaleur net comptable encours crã copyright ances non dã copyright prã copyright ciã copyright êtreprã copyright sentant impayã copyright s antã copyright rioritã copyright d’impayã copyright s encours douteuxdã copyright prã copyright ciã copyright s ainsi garanties reã§ues couverture actifn’est tenu compter tableau provision portefeuilledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau nâ degré encours dã‰prã‰ciã‰s non prã‰sentant impayã‰s garantiereã‡ues titremontant dã copyright clarã copyright titrer garanties reã§ues valeur garantieplafonnã copyright e montant actif couvertdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitransaction effectuã copyright être cadre activitã copyright s marchã copyrightexposer risquer d’un dã copyright falloir potentiel contrepartiegã¨re risque contrepartie gã copyright nã copyright ralisation d’accordscontractuel gã copyright nã copyright riques accord compensation collatã copyright ralpolitique couverture dynamique tenir compte variationvaleur risquer l’ã copyright valuation instrument fi nã copyright gociã copyright sgrã copyright grã copyright procã copyright dant ajustement crã copyright ditcompensation technique utilisã copyright e banque viserattã copyright nuer risquer contrepartie liã copyright opã copyright ration produitdã copyright rivã copyright s principal mode compensation appliquã copyright banquecompensation liquidation permettre cas dã copyright faillancecontrepartie mettre fi tout opã copyright ration valeurmarchã copyright actuel puis faire somme tout valeur positifnã copyright gatives obtenir seul montant net payer contrepartierecevoir solde « » pouvoir fairel’objet d’une garantie « » consentie sous formenantissement d’espã¨ces titre dã copyright pã´tsbanque avoir ã copyright galement recours compensation rã¨glementsviser attã copyright nuer risquer contrepartie dã copyright coulant rã¨glementdevise s’agit ici compensation tout paiementencaissement monnaie devoir avoir lieujour entre banque contrepartie ce compensationaboutir montant unique chaque monnaie payeropã copyright ration concernã copyright être traitã copyright être conformã copyright mentir accordcadre bipartite respectant principe gã copyright nã copyright rauxd’une national international principalformule d’accord bilatã copyright ral utilisã copyright être celui fã copyright dã copyright ration bancairefranã§aise plan international celui l’internationalswap association « »valeur exposã copyright e risquer risquer contrepartiemesurã copyright e baser d’un systã¨me interne d’ã copyright valuation l’expositionintã copyright grã copyright suite dispositif mesure risquer crã copyright dire placedepuis an continuellement mise jour ce mesure s’appuiesimulation type « monter » permettant d’apprã copyright ciermouvement probable valeur exposition processusstochastique utilisã copyright s sensible paramã¨tres comprisvolatilitã copyright s corrã copyright lations calibrã copyright s donnã copyright être marchã copyright historiqueexposition futur potentiel risquer contrepartiemesurã copyright être l’aide d’un modã¨le interne « » permettre simulerplusieurs millier potentiel d’ã copyright volution marchã copyright srã copyright ã copyright valuer portefeuille transaction chacun contrepartieplusieurs centaine points futur jour plus antransaction plus long variation valeurcalculã copyright être jusqu’ã maturitã copyright transactionl’agrã copyright gation exposition systã¨me prendre comptel’environnement juridique chaque transaction contrepartie doncã copyright ventuels accord compensation d’appel margeexposition risquer contrepartie caractã copyright riser fortvariabilitã copyright cours temps raison l’ã copyright volution constantparamã¨tres marchã copyright affectant valeur transactiondonc essentiel limiter suivi valeur actueltransaction d’analyser son variation potentiel futurexposition risquer contrepartie issues portefeuillen’ont ã copyright tã copyright migrã copyright êtresystã¨mes valeur exposã copyright e risquer s’appuieencadrement suivi risquer contrepartieexposition futur potentiel calculã copyright êtrequotidiennement comparã copyright être limite allouã copyright être chaque contrepartieoutre permettre simulation nouveau transactionmesure impact portefeuille contrepartie reprã copyright sentefait outil essentiel processus d’approbation risquercomitã copyright s suivant ã copyright chelle croissant d’autoritã copyright comitã copyright crã copyright ditrã copyright gional comitã copyright crã copyright dire global comitã copyright crã copyright dit direction gã copyright nã copyright ralefi limite selon niveau dã copyright lã copyright gationajustement crã copyright dit instrument financiervalorisation instrument fi nã copyright gociã copyright s grã copyright grã copyrightcadre activitã copyright s marchã copyrightglobal intã¨gre ajustementcrã copyright dire ajustement crã copyright dit « value »ajustement valorisation portefeuille transactiontenir compte risquer contrepartie ã¨te l’espã copyright rance pertejuste valeur l’exposition existant contrepartie fairevaleur potentiel positif contrat probabilitã copyright dã copyright falloircontrepartie migration qualitã copyright crã copyright dit l’estimationgestion dynamique risquer contrepartieniveau l’ajustement crã copyright dire effectuã copyright changer fonctionvariation l’exposition existant celui niveau cotationrisquer crã copyright dire contrepartie concernã copyright e pouvoir rã copyright sulterparticulier variation swap utilisã copyrightcalcul probabilitã copyright s dã copyright falloirrã copyright duire risquer associã copyright dã copyright gradation qualitã copyright crã copyright ditinhã copyright rent portefeuille d’instruments fi pouvoiravoir recours stratã copyright gie couverture dynamique consistantl’achat d’instruments marchã copyright tel instrument dã copyright rivã copyright sactivitã copyright matiã¨regroupe engagã copyright opã copyright rationtant qu’originateur arrangeur investisseur sens typologieopã copyright ration recensã copyright être ciaprã¨s correspondreopã copyright ration tel dã copyright fi nier capital directifdã copyright crites titrer l’arrãªtã copyright fã copyright vrier s’agit opã copyright rationlesquelles risquer crã copyright dire inhã copyright rent ensemble d’expositionsdivisã copyright tranche opã copyright ration prã copyright sentir caractã copyright ristiquesâ– elles aboutir transfert risquerâ– paiement effectuã copyright s cadre l’opã copyright ration dã copyright pendredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiâ– subordination tranche tel dã copyright finie l’opã copyright rationdã copyright terminer rã copyright partition perte pendant durã copyright e transferttitre exposition titrisã copyright être cadre d’opã copyright rationcompte propre respectant critã¨res d’ã copyright ligibilitã copyright bã¢loisnotamment celui transfert risquer excluescalcul capital seul part conservã copyright être l’ã copyright tablissementengagement ã copyright ventuellement octroyã copyright s structurer aprã¨sfaire l’objet d’un calcul besoin capital selon mã copyright thode fondã copyright eexposition titrisã copyright être cadre d’opã copyright rationcompte propre respectant critã¨res d’ã copyright ligibilitã copyright bã¢lois resterquant elles portefeuille d’origine besoincapital calculã copyright comme si elles n’ã copyright taient titrisã copyright être reprispartie consacrã copyright e risquer crã copyright ditconsã copyright quence pã copyright rimã¨tre programme retenusciaprã¨s concerner programme reconnusbã¢le auxquels s’ajoutent programme tant qu’arrangeurlesquels groupe avoir conservã copyright position ainsi programmeã copyright mis tiers lesquels groupe avoir investipart respectif groupe chacun rã´les traduire comme suivre➤ tableau nâ degré rã‰partition exposition titrisã‰es positionconservã‰esacquises type rã”leexposition titrisã copyright être originã copyright être groupe correspondreexposition inscrites bilan groupe faire l’objetd’uneposition correspondre tranche conservã copyright êtreopã copyright ration originã copyright être arrangã copyright être groupe trancheacquises groupe opã copyright ration arrangã copyright êtretiers engagement octroyã copyright s opã copyright ration ã copyright misesactivitã copyright matiã¨re comptepropre sens bã¢lecadre gestion courant liquiditã copyright banquer actifrã copyright putã copyright s moins liquide pouvoir rapidement mobilisã copyright s moyencrã copyright dits crã copyright dits immobilier crã copyright dits consommationaccordã copyright s clientã¨le rã copyright seau bancaireplusieurs opã copyright ration ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright êtrefi financeencours total titrisã copyright milliard d’eurosopã copyright ration tout ã copyright tã copyright fi effet comptetenu faible appã copyright tit marchã copyright s produits depuis» stratã copyright gie groupe concernant actiffi particulier avoir consistã copyright ã copyright laborerpouvoir servir collatã copyright ral opã copyright rationopã copyright ration cadrecalcul capital rã copyright glementaire bã¢le car aucun transfertrisque rã copyright sulte mise place exposition concernã copyright êtredonc reprises partie dã copyright diã copyright e risquer crã copyright dittotal stock part dã copyright tenir relative crã copyright ances titrisã copyright êtrecompte propre s’ã copyright lã¨ve milliard d’euros opã copyright rationdã copyright cembre dont milliard d’euros financemilliard d’euros solution milliard d’eurosmilliard d’eurosseul opã copyright ration reprã copyright sentant montant d’expositions titrisã copyright êtregroupe milliard d’euros dã copyright consolidantesbã¢le existence d’un transfert risquer reprisestableau position conservã copyright êtreopã copyright ration s’ã copyright lã¨vent milliard d’euros dã copyright cembre contremilliard d’euros dã copyright cembrelors l’acquisition d’entitã copyright s groupepartie plus risquã copyright e portefeuille d’actifs structurã copyright s avoir ã copyright tã copyrightcã copyright dã copyright e dã copyright diã copyright royal exposition titrisã copyright êtres’ã copyright lã¨vent milliard d’euros part dã copyright tenuesgroupe s’ã copyright lã¨vent milliard dã copyright cembrecontre milliard dã copyright cembre dont milliard d’eurostrancher milliard d’euros fi correspondanttrancher senior milliard d’euros fi correspondanttrancher contre milliard d’euros fipart rã copyright siduelles conservã copyright être originã copyright êtres’ã copyright lã¨vent milliard d’euros dã copyright cembre contremilliard d’euros dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiactivitã copyright matiã¨re compteclientã¨le tant qu’arrangeuropã copyright ration rã copyright alisã copyright être groupeeffectuã copyright être compter clientã¨le s’accompagnentligne liquiditã copyright s cas ã copyright chã copyright ant l’octroi garantieentitã copyright s spã copyright cifiques entitã copyright s spã copyright cifiques consolidã copyright êtrelorsque groupe n’en avoir contrã´ledã copyright cembre six fonds non consolidã copyright s multicã copyright dants eliopã copyright ethã copyright sã copyright e gã copyright rã copyright s groupecompter clientã¨le entitã copyright s marchã copyrightlocal court terme billet trã copyright sorerie contexte crisefi nanciã¨re gestion risque l’activitã copyrightavoir rã copyright duit l’international encours filigne liquiditã copyright consenties six fonds passã copyright êtremilliard d’euros dã copyright cembre milliard d’eurosopã copyright ration refinancã copyright être moyen long termeamã copyright rique nord capacitã copyright structurationrestã copyright e intact l’activitã copyright tantqu’arrangeuravoir continuã copyright proposer client solution fibaser produits plus adaptã copyright s contraintes actuel matiã¨rerisquer liquiditã copyright produits pouvoir s’accompagner facilitã copyright sbancaire spã copyright cifi comme fi relais seniorfacilitã copyright s trã copyright sorerie ligne liquiditã copyright « technique » servantcouvrir impasse d’ã copyright chã copyright ances ã copyright galement accordã copyright être casã copyright chã copyright ant fonds non consolidã copyright s arrangã copyright s groupe recevantactif titrisã copyright s clientã¨le l’ensemble facilitã copyright s ainsiquelqueposition rã copyright siduelles conservã copyright être s’ã copyright lã¨vent total milliard d’eurosdã copyright cembre contre milliard d’euros dã copyright cembreoutre consentir ã copyright galement ligne liquiditã copyrightconduire multicã copyright dant s’ã copyright lã¨vent milliard d’eurosdã copyright cembre contre milliard d’euros dã copyright cembrecours l’exercice avoir poursuivi sein mã copyright tierfinance activitã copyright gestionobligation compter tiers n’a originã copyright aucun nouveauã copyright mission europã copyright ens compte tenusituation marchã copyright position conservã copyright être chiffrer millionl’activitã copyright tant qu’investisseur sensrã copyright glementation bã¢le position portefeuille issuprincipalement exercã copyright e sein solutionavoir poursuivi activitã copyright tantqu’investisseur consister suivre gã copyright rer portefeuille d’absreprã copyright sentant milliard d’euros d’actifsdã copyright cembre contre milliard d’euros dã copyright cembrece activitã copyright recouvrir ã copyright galement gestion ligne liquiditã copyright saccordã copyright être cadre d’un syndicat banque conduitscommercial gã copyright rã copyright s certain grandgroupe industriel international client reprã copyright sentantmilliard d’euros dã copyright cembre inchangã copyright rapportoutre position valeurexposã copyright e risquer milliard d’euros ã copyright galement logã copyright être chezmanagement poursuivre activitã copyrighttant qu’investisseur notamment miseplace d’un programmer d’investissements mixte expositionexposition « » dã copyright marrã copyright trimestre l’expositionportefeuille gã copyright rã copyright situer million d’euros dã copyright cembrecontre million d’euros dã copyright cembrepã´le solution n’a effectuã copyright aucun nouveauinvestissement programme remboursementainsi vente temps rã copyright duit l’expositionmilliard d’euros dã copyright cembre milliard d’eurosã copyright lã copyright ments traditionnel politiquesplacement fonds propre rã copyright sident investissementposition exclusivement rã copyright alisã copyright s titrecotã copyright s avoir rã copyright alisã copyright d’importantes cession durant l’annã copyright econdition marchã copyright redevenues favorable rã copyright duireainsi position fortement consommateur fonds propreposition plus risquã copyright être ã copyright tã copyright cã copyright dã copyright être dã copyright cembreposition reprã copyright sentir milliard d’euroscontre milliard d’euros dã copyright cembreportefeuille crã copyright dits structurã copyright s n’aã copyright tã copyright rã copyright affectã copyright mã copyright tier logã copyright « autre activitã copyright s » s’ã copyright lã¨vedernier portefeuille faire l’objet d’une garantie l’ã‰tat belgesecond niveau perte d’une premiã¨re trancher pertefi milliard d’euros rapport valeur nominalailleurs largement provisionnã copyright e bilan d’ouverturel’ã‰tat belge garantir premiã¨re demande deuxiã¨me trancherperte concurrence milliard d’eurosoutre investissement nã copyright erlandaisdispositif gestion risque matiã¨recompte tenu spã copyright cifi citã copyright technicitã copyright requiseanalyser transaction arrangã copyright êtrecompte client faire l’objet d’un dispositif risquer spã copyright cifiâ– examen suivi indã copyright pendant ã copyright quipes dã copyright diã copyright être dã copyright partementâ– processus spã copyright cifi comitã copyright s procã copyright dur d’approbationpolitique crã copyright dit notation dã copyright diã copyright s permettant suivi adaptã copyrightcompte tenu crise affecter marchã copyright depuistailler portefeuille notamment faire l’intã copyright grationposition cadre avoirâ– dispositif crise frã copyright quence minimum trimestrielvia notamment comitã copyright s direction gã copyright nã copyright rale marchã copyright scapital comitã copyright contrã´le interne risque conformitã copyrightcommunication financiã¨re traversrecommandã copyright s forum stabilitã copyright financiã¨reactivitã copyright matiã¨re tantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiâ– crã copyright ation d’un centre compã copyright tences dã copyright diã copyright seindã copyright partement risque coordonner revue suiviâ– centralisation problã copyright matiques valorisation d’abs unitã copyrightspã copyright cialisã copyright e dã copyright diã copyright e compter l’ensembleâ– comitã copyright dã copyright biteurs dã copyright diã copyright revoir trimestriellement l’ã copyright volutionrisquer marchã copyright relatif activitã copyright srisquer marchã copyright tel dã copyright fi ni s’exprime principalementcadre activitã copyright s transaction rã copyright alisã copyright être mã copyright tiersaction pã´le recouvrirdiffã copyright rente nature risque dã copyright fi nier maniã¨re suivantâ– risque taux d’intã copyright rãªt traduire risque valeur d’uninstrument raison variation taux d’intã copyright rãªtâ– risque changer traduire risque valeur d’un instrumentraison variation cours monnaieâ– risque « action » rã copyright sulte variation prix marchã copyrightaction rã copyright sulte non seulement variation prix volatilitã copyrightaction aussi variation prix indiceâ– risque « matiã¨res premiã¨res » rã copyright sulte variation prixmarchã copyright matiã¨res premiã¨res rã copyright sulte non seulementvariation prix volatilitã copyright matiã¨res premiã¨resaussi variation prix indice matiã¨res premiã¨resâ– risque crã copyright dire rã copyright sulte variation qualitã copyrightcrã copyright dire d’un ã copyright metteur traduire variation » d’achatprotection ce ã copyright metteurâ– produit optionnel porter intrinsã¨quement risquer volatilitã copyrightcorrã copyright lation dont paramã¨tres pouvoir dã copyright duit prixobservable d’options traitã copyright être marchã copyright actifl’organisation contrã´le risque marchã copyright viser dã copyright finirdispositif suivi risque tout garantissant l’indã copyright pendancefonction contrã´le rapport mã copyright tierscontrã´le risque marchã copyright structurã copyright autour plusieursâ– capital principal comitã copyrightgouvernant risque liã copyright s activitã copyright s marchã copyright s capitalcapital avoir mission d’aborder faã§on cohã copyright renterproblã copyright matiques risque marchã copyright contrepartie c’estlors dã copyright cidã copyright s notamment limiteagrã copyright gã copyright être ainsi processus d’autorisation prise risquedã copyright clarations perte ainsi perte hypothã copyright tique estimã copyright êtreexercice ã copyright galement ã copyright tudiã copyright être comitã copyrightrã copyright unir deux fois an prã copyright sidã copyright groupeoccasionnellement l’un deux directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright sâ– passer revuesujet valorisation prendre dã copyright cisions s’imposent commeexemple validation procã copyright dur cadre rã copyright unir foistrimestre comitã copyright prã copyright sidã copyright directeur financierbanque responsable ainsireprã copyright sentants finance dã copyright partement risqueâ– niveau « mã copyright tier » examinerrã copyright sultats revue paramã¨tres marchã copyright ainsil’ã copyright volution rã copyright serf comitã copyright pouvoir avoir fonction d’arbitrecas dã copyright saccord entre mã copyright tier fonction contrã´lerã copyright unir mensuellement comitã copyright prã copyright sidã copyright chefsenior reprã copyright sentantsâ– crã copyright e permettrefaire suivi approbation revue modã¨les tenirmise place suivi limitecadre actuel dã copyright fi gestion limite validã copyrights’ã copyright tablit trois niveau dã copyright lã copyright gation dã copyright lã copyright gation plus hautcelui suivie celui responsable mã copyright tier suiviechangement limite pouvoir accordã copyright s faã§on temporairedã copyright fi autorisation dã copyright pendre niveau dã copyright lã copyright gationlimite concernã copyright e selon procã copyright dur vigueurmission matiã¨re suivi risque marchã copyrightdã copyright fi mesurer analyser sensibilitã copyright s facteur risque ainsimesurer contrã´ler var l’indicateurglobal perte potentiel contrã´le l’activitã copyright rester cadrelimite approuvã copyright être diffã copyright rents comitã copyright s mener bienmission charger ã copyright galement d’approuver nouveau activitã copyright stransaction important revoir approuver modã¨lesvalorisation position rã copyright aliser revue mensuelparamã¨tres marchã copyright « » partenariat groupmatã copyright rialise analyse risquer production rapportsynthã¨se destinã copyright s direction gã copyright nã copyright rale senior managementsuivi quotidien position rã copyright alisã copyright partir l’outil intã copyright grã copyrightexplorer application gã copyright rant calcul var ceoutil permettre suivi var aussi dã copyright tail position ainsisensibilitã copyright s paramã¨tres marchã copyright selon divers critã¨resconsidã copyright rã copyright s simultanã copyright mentir deviser produit contrepartie etcdisposer ã copyright galement d’une infrastructure inclure limitecontrã´le valorisation portefeuille avoir ã copyright tã copyright renforcã copyright depuisgrã¢ce mise placer d’une ã copyright quipe group dontcharte prã copyright cise diffã copyright rente responsabilitã copyright s vis financedã copyright veloppement groupe opã copyright rations†¦ termevalorisation instrument fi rã copyright sultat activitã copyright smarchã copyright s capital processus contrã´leprincipal zone d’intervention groupâ– « » contrã´le mensuel valorisationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiâ– contrã´le modã¨lesprocã copyright dur rã copyright gulant rã copyright sumã copyright être ciaprã¨sâ– risque liquiditã copyrightâ– incertitude risquer modã¨lecontrã´le l’enregistrement comptable transactioncontrã´le responsabilitã copyright opã copyright rationtoutefois opã copyright ration complexe nã copyright cessitant attention particuliã¨re– contrã´le paramã¨tresce tã¢che gã copyright rã copyright e conjointement groupvã copyright rifi cation complã¨te formel paramã¨tres effectuã copyright echaque mois contrã´les journalier ã copyright galement rã copyright alisã copyright sparamã¨tres plus liquide group chargerevue paramã¨tres marchã copyright vanille majoritairementdonnã copyright être externe avoir autoritã copyright tout mã copyright thodologiesvalorisation notamment charger revue paramã¨trescomplexe revue modã¨les dã copyright termination rã copyright serfl’information obtenue consultation courtier ainsiservice spã copyright cialisã copyright s fournissant prix consensusmã copyright thodologies dã copyright crites procã copyright durorganisã copyright être grand ligne produire responsabilitã copyright sgroup ã copyright tabliesfois paramã¨tres vã copyright rifiã copyright s conclusion analysedocumentã copyright être ajustement passã copyright s livre «rã copyright sultats prã copyright sentã copyright s management activitã copyright s durantanalyste quantitatif « front » proposergã copyright nã copyright ralement nouveau mã copyright thodologies visant amã copyright liorervalorisation produits ainsi calcul risque rechercherl’ã copyright quipe systã¨mes alors responsable mise å“uvrecontrã´le l’analyse modã¨les responsabilitã copyrightâ– approbation modã¨les laquelle revue formel d’un modã¨leeffectuã copyright e quand avoir subi modification mã copyright thodologie« ã copyright vã copyright nement modã¨le » ce validation pouvoir rapidebien complã¨te dernier cas l’analyse documentã copyright e« rapport validation modã¨le » dã copyright tailler raisonâ– revue modã¨les tester qualitã copyright robustesse d’un modã¨led’autres modã¨les pouvoir utilisã copyright s fi calibrageâ– produitmodã¨le vã copyright rifi l’adã copyright quation produitmodã¨le bon mise å“uvre systã¨mesceci inclure vã copyright rifi cation nã copyright cessairesdã copyright fi calculer « rã copyright serf » d’un point vue comptable luienregistrã copyright être comme rã copyright faction rã copyright sultats correspondantajustement « value » rã copyright serf pouvoir considã copyright rã copyright êtreselon cas comme mesure clã´ture d’une position commeprimer risque pouvant ã copyright s couvertsmã copyright canismes rã copyright serf documentã copyright s faã§on prã copyright cisechargã copyright mettre å“uvre rã copyright serf incertituderisque modã¨le compatible l’approche rã copyright glementaire« valorisation prudent » pouvoir compatiblenorme comptable comme exemple lors pã copyright nalisationposition tailler dernier cas rã copyright serfreprises ã copyright lã copyright ments valorisation comptable positionmã copyright thodologie rã copyright serf rã copyright guliã¨rement revue amã copyright liorã copyright ecadre revues modã¨lecertain transaction complexe nã copyright cessitent l’utilisation paramã¨tresconsidã copyright rã copyright s comme non observable normer prescrit diffã copyright rerrã copyright sultat initial transactionassociã copyright financesdã copyright veloppement groupe «» mã copyright tiers processus d’identifi cation traitementã copyright lã copyright ments rã copyright sultat travaillant notamment aspectâ– dã copyright terminer qualitã copyright observable non d’un paramã¨treâ– documenter statut d’observabilitã copyrightâ– statuer qualitã copyright observable non d’une transaction quandce cation pouvoir reposer processus automatiquegã copyright rã copyright s« » calculer ajustement rã copyright sultat vã copyright rificorrect application critã¨res d’observabilitã copyright chaque transactionassurã copyright ã copyright quipe dã copyright diã copyright e globalarticulã copyright autour analyse suivantâ– rapport hebdomadaire « main position report » activitã copyrightdã copyright rivã copyright s action matiã¨res premiã¨res crã copyright dits dã copyright rivã copyright s tauxd’intã copyright rãªt changer destinã copyright s responsable ligne mã copyright tierrapport proposer synthã¨se l’ensemble position ainsipoint devant faire l’objet d’une attention particuliã¨reâ– l’⠫ €m report » rapport bimensuel adressã copyright directionâ– « » mensuel utilisã copyright s comme basediscussion lors rã copyright unionâ– « position » traitant problã copyright matiques spã copyright cifiâ– tableau bord territorial tel « »â– « global » prã copyright sentã copyright lors rã copyright union bimensuelentre responsable d’assurer contrã´leconjoint situation prendre dã copyright cisions nã copyright cessaires considã copyright rantfois l’ã copyright volution marchã copyright l’ã copyright volution contrepartiedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fimesure condition marchã copyright sl’ã copyright valuation risque marchã copyright reposer trois type d’indicateurssensibilitã copyright s var visant capter l’ensemble risqueanalyser sensibilitã copyright s paramã¨tres marchã copyrightrisquer activitã copyright s marchã copyright analysã copyright premier lieumesure systã copyright matique sensibilitã copyright s portefeuille rapportdiffã copyright rents paramã¨tres marchã copyright l’information obtenue permettremesure borner maturitã copyright prix d’exercice optionmesure sensibilitã copyright faites diffã copyright rents niveau d’agrã copyright gationmesure condition marchã copyright s normal varce indicateur rã copyright sultat modã¨le internemesure variation quotidien possible valeur portefeuillenã copyright gociation condition marchã copyright normal durã copyright ed’un jour bourse baser ã copyright volutions constatã copyright être pendantjours prã copyright cã copyright dent intervallemodã¨le interne avoir ã copyright tã copyright validã copyright autoritã copyright s supervision bancaireprendre compter facteur risquer usuel taux d’intã copyright rãªtcrã copyright dire taux changer valeur titre prix matiã¨respremiã¨res volatilitã copyright s associã copyright être ainsi corrã copyright lation entrefacteur permettant l’intã copyright gration effet cation inclureoutre prise compter risquer spã copyright cifi crã copyright ditalgorithme mã copyright thodologies sã copyright ries d’indicateurs revusamã copyright liorã copyright s rã copyright guliã¨rement s’adapter complexitã copyright croissantmarchã copyright s sophistication produits traitã copyright spã copyright rimã¨tre entitã copyright s groupe dont avoir priscontrã´le risquer marchã copyright mesurã copyright ã copyright galement utilisantl’indicateur global var mã copyright thodologie homologuã copyright esuperviseur belge proche celui employã copyright e groupeavoir objectif simuler variation valeurportefeuille nã copyright gociation condition conditiondã copyright fi nier rupture dont composantajustã copyright être fonction ã copyright volutions ã copyright conomiques utilisercouvrant activitã copyright s taux changer dã copyright rivã copyright s action matiã¨respremiã¨res trã copyright sorerie prã copyright sentã copyright s analysã copyright sparallã¨lement pouvoir dã copyright finir scã copyright narii spã copyright cifiques visantencadrer trã¨s prã copyright cisã copyright mentir certain type risque particulierrisque complexe nã copyright cessitant rã copyright ã copyright valuation complã¨te plutã´t qu’uneestimation fondã copyright e indicateur sensibilitã copyright rã copyright sultatsstress test pouvoir prã copyright sentã copyright s responsable ligne mã copyright tierlimite pouvoir dã copyright fi nierhistorique var joursvaleur risquer prã copyright sentã copyright être ã copyright tablies basemodã¨le interne paramã copyright trã copyright conformã copyright mentir mã copyright thode prã copyright conisã copyright esuperviseur bancaire international estimer montantexposã copyright s risquer « amendement l’accord fonds propreextension risque marchã copyright » elles porter pã copyright riodesjours intervallevaleur risquer moyen l’exercice pã copyright rimã¨trehors ressort million d’euros minimummillion d’euros maximum million d’euros aprã¨sprise compte l’effet compensation entre diffã copyright rente naturerisquer million d’euros s’analyse comme suivredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau nâ degré valeur risquer jours analyser naturerisque pã‰rimãˆtrerisquer prix attachã copyright actionrisquer prix attachã copyright matiã¨res premiã¨restotal valeur risquercomposant var risquer changer hors pã copyright rimã¨tre pilier bã¢levaleur risquer moyen l’exercice pã copyright rimã¨trefort baisse comparã copyright e ressortir million d’eurosminimum million d’euros maximum million d’eurosaprã¨s prise compter l’effet compensation entre diffã copyright rentenature risquer million d’euros s’analyse comme suivre➤ valeur risquer jours analyser nature risquepã‰rimãˆtrerisquer prix attachã copyright actionrisquer prix attachã copyright matiã¨res premiã¨restotal valeur risquerdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ ã‰volution var jour – million d’euros pã‰rimãˆtrehorsã copyright value constamment pertinence modã¨le interne calculmoyen diffã copyright rente technique dont comparaison rã copyright guliã¨relong pã copyright riode entre perte quotidien constatã copyright êtreactivitã copyright s marchã copyright var jour choix d’un intervallepoint vue thã copyright orique pertequotidien supã copyright rieures var attendues deux trois fois anperte quotidien dã copyright passã copyright fois var coursdeuxiã¨me trimestre alors marchã copyright s ã copyright taient affectã copyright s l’inquiã copyright tudegrandissant l’endettement ã‰tats europã copyright ens➤ ã‰volution var jour – million d’euros pã‰rimãˆtrevar stable autour million d’euros hausse volatilitã copyrightvisible partir mois mars compensã copyright e rã copyright duction pã copyright rimã¨trefaire l’arrivã copyright e maturitã copyright d’un certain nombre position outrequelque portefeuille ã copyright tã copyright cã copyright dã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelconformã copyright mentir l’article alinã copyright avoir l’arrãªtã copyright fã copyright vrierministã¨re l’ã‰conomie finance l’industrie modã¨le permettred’estimer contribution chaque ligne participation perteã copyright conomique plus dã copyright favorable banquepuis d’en dã copyright duire niveau perte rã copyright ellement encouru banquefacteur risquer retenus mesure risquer portefeuilleparticipation action nature divers dã copyright pendreniveau d’information disponible utilisable cours titreâ– titre cotã copyright s dont historique courslong dernier directement sã copyright lectionnã copyright s comme facteurâ– autre titre cotã copyright s titre « non cotã copyright s » chaqueligne rattachã copyright e facteur risquer systã copyright mique reprã copyright sentatifsecteur d’activitã copyright zoner gã copyright ographique lequel opã¨rel’ã copyright metteur titre l’analyse ensuite complã copyright tã copyright e d’un risquerspã copyright cifi propre chaque ligneâ– lorsque titre appartenir zone gã copyright ographique hors zone eurofacteur risquer correspondant taux changer ã copyright galementmodã¨le avoir ã copyright tã copyright validã copyright autoritã copyright s supervision bancairecadre l’homologation bã¢le calcul exigence fondspropre risque relatif participation〠titre temporaire l’attente d’une convergence mã copyright thodesl’approche retenue pã copyright rimã¨tre historiquecelui homologuã copyright etechnique comptable mã copyright thodes valorisationtechnique comptable mã copyright thodes valorisation prã copyright sentã copyright êtrenoter – rã copyright sumã copyright principe comptable appliquã copyright s groupedã copyright termination valeur marchã copyrightã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firisquer marchã copyright relatif activitã copyright srisquer marchã copyright relatif activitã copyright s bancaire recouvrir risqueperte participation action d’une part risquer tauxchange relatif activitã copyright s d’intermã copyright diation bancaire d’autre partseul risquer participation action risquer change donnerlieu calcul d’actifs pondã copyright rã copyright s titrer pilier risquer tauxrelã¨ve part pilierrisque taux changer relatif activitã copyright s d’intermã copyright diationbancaire investissement procã¨dent principalement opã copyright rationbanque rã copyright seau dã copyright tail pays domestiquel’international fi fispã copyright cialisã copyright collecter d’ã copyright pargne opã copyright ration mã copyright tiersfi ainsi investissement rã copyright alisã copyright s grouperisque gã copyright rã copyright s mã copyright tier trã copyright sorerieniveau groupe l’alm trã copyright sorerie placã copyright e sous supervisiondirect d‘un directeur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyright l’alm trã copyright sorerie groupe exercerautoritã copyright fonctionnel ã copyright quipes trã copyright sorerie chaquefi dã copyright cisions caractã¨re stratã copyright gique adoptã copyright être cadrecomitã copyright s – superviser l’actionl’alm trã copyright sorerie comitã copyright s dã copyright clinã copyright s niveau groupeaction dã copyright tenues groupe hors portefeuille nã copyright gociationconstituã copyright être titre « confã copyright rant droit rã copyright siduels subordonnã copyright sactif revenu l’ã copyright metteur reprã copyright sentir natureã copyright conomique similaire » s’agitâ– action cotã copyright être non cotã copyright être part fondsâ– option implicite obligation convertible remboursableâ– option actionâ– engagement donnã copyright s couverture titre participationâ– titre sociã copyright tã copyright s consolidã copyright être mise ã copyright quivalencemodã copyright lisation risquer participation actionpã copyright rimã¨tre historique groupe avoir recoursmodã¨le interne dã copyright rivã copyright celui utilisã copyright calcul var quotidienportefeuille nã copyright gociation s’en dã copyright marquer cependant l’applicationparamã¨tres d’horizon d’intervalles confiance diffã copyright rentsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau nâ degré exposition risquer participation actioncapital investissement portefeuille ã copyright scapital investissement portefeuille ã copyright sexposition mesurã copyright e juste valeurmontant total gains pertemontant total gains perte prã copyright sentã copyright noter –actif financier disponible venterisquer change concerner l’ensemble opã copyright ration qu’ellesappartenir non portefeuille nã copyright gociation traitementidentique bã¢le bã¢le〠l’exception position changertraitã copyright être modã¨le interne risquer marchã copyrightvalidã copyright actif pondã copyright rã copyright s titre risquer changeaujourd’hui dã copyright terminã copyright s selon l’approche standard utilisantfacultã copyright laissã copyright e l’autoritã copyright supervision bancaire limiterpã copyright rimã¨tre seul risquer change opã copyright rationnelentitã copyright s groupe calculer position net chaque devisecompris l’euro ce position net correspondre somme ã copyright lã copyright mentsd’actif moins ã copyright lã copyright ments passif plus ã copyright lã copyright mentscompris position net opã copyright ration changer termel’ã copyright quivalent delta net option changer moins actif durablestructurel titre participation immobilisation corporelincorporel position converties euro cours clã´turel’arrãªtã copyright elles alors additionnã copyright être former position netglobal groupe chaque devise position net deviseã copyright e position long lorsque excã¨dent detteã copyright e position court lorsque dette excã¨dentchaque entitã copyright groupe position net devise ã copyright quilibrã copyright edevise pertinent deviser l’entitã copyright sortirsomme position long ã copyright galer celui position courtl’exigence fonds propre titre risquer change correspondresomme ã copyright lã copyright ments suivantâ– position compensã copyright être monnaie ã‰tats participantsystã¨me monã copyright taire europã copyright en soumises exigence fondspropre ã copyright galer valeur position compensã copyright êtreâ– franc compensã copyright s l’euro sans exigenceâ– position devise prã copyright sentant corrã copyright lation ã copyright troitesoumises exigence fonds propre ã copyright galer montantâ– autre position compris solder position non compensã copyright êtredevise mentionnã copyright être soumises exigencefonds propre ã copyright galer montantrisquer change couverture rã copyright sultat rã copyright alisã copyright devisel’exposition risquer change opã copyright rationnel groupe provenirrã copyright sultats net dã copyright gagã copyright s devise diffã copyright rente l’europolitique groupe couvrir systã copyright matiquement variabilitã copyrightrã copyright sultat net cours changer monnaie ã copyright trangã¨res 〠ceeffet rã copyright sultats dã copyright gagã copyright s localement deviser diffã copyright renterdevise fonctionnel site couverts localement rã copyright sultat netdã copyright gagã copyright fi succursale ã copyright trangã¨res position liã copyright êtredã copyright prã copyright ciations portefeuille gã copyright rã copyright être maniã¨re centralisã copyright erisquer change couverture d’investissementsposition changer groupe liã copyright e investissement deviserã copyright sulte l’essentiel dotation succursale titreparticipation monnaie ã copyright trangã¨res fi nancã copyright s l’achat deviserpolitique groupe consister couvrir exposition patrimonialdevise liquide ce politique assurã copyright e fiemprunt deviser d’investissement participationdevise ã copyright trangã¨res cas emprunt documentã copyright s tantorganisation gestion risquer taux grouperisque taux liã copyright opã copyright ration commercial banque dã copyright tailmarchã copyright s domestiquel’international fi fi spã copyright cialisã copyright mã copyright tiersgestion d’ã copyright pargne pã´le solution mã copyright tiersfi pã´le gã copyright rã copyright l’alm trã copyright sorerie cadreportefeuille activitã copyright s d’intermã copyright diation clientã¨le risquertaux liã copyright fonds propre investissement ã copyright galement gã copyright rã copyrightl’alm trã copyright sorerie portefeuille activitã copyright s fonds propredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiopã copyright ration initiã copyright être chaque mã copyright tier transfã copyright rã copyright êtrevers l’alm trã copyright sorerie moyen contrat interne analytiqued’opã copyright ration l’alm trã copyright sorerie charger gã copyright rerrisque taux associã copyright s opã copyright rationprincipal dã copyright cisions gestion relative position tauxissues activitã copyright s d’intermã copyright diation bancaire prises lors comitã copyright smensuel trimestriel mã copyright tier sein desquels reprã copyright sentã copyright êtredirection mã copyright tier l’alm trã copyright sorerie financesdã copyright veloppement groupeposition taux mesurã copyright être sous forme d’impasseslesquelles risque optionnel liã copyright s particulier optioncomportemental intã copyright grã copyright s base ã copyright quivalent deltaã copyright chã copyright ancements encours dã copyright terminã copyright s tenant comptecaractã copyright ristiques contractuel opã copyright ration comportementhistorique clientã¨le ainsi produits banquedã copyright tail modã copyright lisations comportement s’appuient donnã copyright êtrehistorique ã copyright tudes ã copyright conomã copyright trique elles porter notammentremboursement anticipã copyright s comptes courant crã copyright diteursdã copyright biteurs ainsi comptes d’ã copyright pargne l’ã copyright chã copyright ancement fondsactivitã copyright s banque dã copyright tail risquer taux structurelã copyright galement mesurã copyright travers indicateur sensibilitã copyright revenuslogique continuitã copyright l’activitã copyright intã copyright grant l’ã copyright volutiondynamique bilan effet faire l’existence corrã copyright lationspartiel nul entre taux clientã¨le taux marchã copyright d’unesensibilitã copyright volume due particulier option comportementalrenouvellement bilan engendrer sensibilitã copyright structurelrevenus variation taux indicateur spã copyright cifi risquenature optionnel analysã copyright lorsque option comportementalprã copyright sente produits vendus client d’affichoix indicateur modã copyright lisation risque ainsiproduction indicateur contrã´lã copyright s ã copyright quipes indã copyright pendantã copyright quipes dã copyright diã copyright être group managementconclusion contrã´les prã copyright sentã copyright être rã copyright guliã¨rementcomitã copyright s fois an conseil d’administrationindicateur systã copyright matiquement prã copyright sentã copyright s servirainsi baser dã copyright cisions couverture fonction natureactivitã copyright s d’intermã copyright diation clientã¨le gestion risquer tauxglobal entitã copyright s banque dã copyright tail encadrã copyright e limiteprincipal fondã copyright e sensibilitã copyright revenus variation tauxnominal taux rã copyright els ainsi l’infl horizon minimuman ce limite ã copyright tablie fonction revenu annuelpermettre d’encadrer l’incertitude revenu futur liã copyright ã copyright volutionstaux d’intã copyright rãªt maturitã copyright retenue limite sensibilitã copyrightrevenus l’encadrement complã copyright tã copyright limiter impassetaux fi xã copyright e pourcentage ressource clientã¨le pourcentagefonction dã copyright croissant l’horizon gestion ce limite permettred’encadrer risque ã copyright chã copyright ances long termerisque taux mã copyright tiers fi spã copyright cialisã copyright être trã¨s faible comptetenu centralisation risque l’alm trã copyright sorerie encadrã copyrightlimite technique impasse taux suiviessensibilitã copyright revenus risque gã copyright nã copyright ral tauxsensibilitã copyright revenus variation taux d’intã copyright rãªt l’unindicateur rã copyright fã copyright rence grouper analyse risquer tauxglobal aussi bien niveau local qu’au niveau consolidã copyright ce sensibilitã copyrightrevenus calculã copyright e l’ensemble portefeuille bancaire incluantactivitã copyright s d’intermã copyright diation clientã¨le fondre propre l’exclusionactivitã copyright s marchã copyright l’ensemble devise auxquellesgroupe exposã copyright intã¨gre hypothã¨ses raisonnable d’activitã copyrightl’indicateur prã copyright sentã copyright tableau ressortir ainsice horizon d’un an l’exposition risquer taux liã copyright portefeuilled’intermã copyright diation bancaire faible hausse points basetaux d’intã copyright rãªt l’ensemble courbe entraã ® nerait baisserinfã copyright rieure produire net bancaire groupe tout devise➤ tableau nâ degré sensibilit㉠revenus risque gã‰nã‰ral tauxhausse pointportefeuille d’instruments financier rã copyright sultant l’activitã copyrightd’intermã copyright diation bancaire groupe n’ã copyright tant destinã copyright s cã copyright dã copyright sfaire l’objet d’une gestion baser valeur nã copyright anmoinssensibilitã copyright valeur portefeuille calculã copyright e mesurerrisque taux global tout horizon sensibilitã copyright valeurhausse point base taux d’intã copyright rãªts infã copyright rieurefonds propre groupe comparer limitefi xã copyright e rã copyright glementation bã¢ledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficouverture risque taux changerelation couverture initiã copyright être groupe porter essentiellementcouverture risquer taux d’intã copyright rãªt risquer changerã copyright alisã copyright e moyen swap d’options d’opã copyright ration changer termefonction l’objectif poursuivi instrument fi dã copyright rivã copyright sutilisã copyright s dã copyright signã copyright s couverture valeur couverture rã copyright sultatsfutur encore couverture d’un investissement net devisechaque relation couverture faire l’objet d’une documentation formeldã¨s l’origine dã copyright crivant stratã copyright gie poursuivie dã copyright signant l’instrumentcouvert l’instrument couverture nature risquer couvert ainsimã copyright thodologie d’apprã copyright ciation l’effi cacitã copyright tant plan prospectifstratã copyright gie gestion risquer taux d’intã copyright rãªt global fondã copyright epilotage sensibilitã copyright revenus banque variationtaux d’intã copyright rãªt cela permettre particulier d’optimiser prise comptecompensation entre diffã copyright rents risque l’optimisationpilotage nã copyright cessite apprã copyright hension fi diffã copyright rents risquedã copyright terminer meilleur stratã copyright gie couverture aprã¨s prise comptecompensation stratã copyright gies dã copyright fi nier mises placemã copyright tier portefeuille devisecontexte marchã copyright avoir ã copyright tã copyright marquã copyright prolongation voirel’amplifi cation mesure non conventionnel banque centralfavoriser liquiditã copyright marchã copyright s tension fortcertain signature souverain zoner euro si taux courtrelativement peu ã copyright voluã copyright taux long fortement baissã copyright dã copyright butd’annã copyright e puis sensiblement remontã copyright revenir environs niveaul’ã copyright quilibre entre production crã copyright dits collecte dã copyright pã´ts tauxfi peu corrã copyright lã copyright s taux marchã copyright avoir ã copyright tã copyright assezdiffã copyright rent selon marchã copyright s domestique zone euroâ– stabilitã copyright ratio couverture dã copyright pã´tsrã copyright sulte compensation entre fort production crã copyright ditsl’habitat taux fi faire faible taux long d’une partcroissance encours dã copyright pã´ts non rã copyright munã copyright rã copyright s livretbancaire d’autre part dernier ã copyright tant davantage liã copyright s l’ã copyright volutiontaux court l’infl besoin net couverture d’emploistaux fi renforcã copyright l’impact fi fispã copyright cialisã copyright être crã copyright dits particulier entrepriseâ– l’augmentation poids crã copyright dits immobilier tauxvariable production l’activitã copyright commercial n’a gã copyright nã copyright rã copyrightd’ã copyright volution position tauxâ– l’annã copyright e avoir ã copyright tã copyright marquã copyright e poursuitefort collecte dã copyright pã´ts clientã¨le notamment sous formelivret temps partir plusproduction crã copyright dits immobilier s’est faite taux variable d’oãbesoin net couverture ressource clientã¨le moyennementcorrã copyright lã copyright taux marchã copyrightconsã copyright quent stratã copyright gies couverture mises placeã copyright tã copyright diffã copyright renter suivant marchã copyright s domestique stratã copyright gies fermesous forme swap ã copyright tã copyright complã copyright tã copyright être couverturerisque optionnel tassement marge crã copyright ditsphã copyright nomã¨nes renã copyright gociations taux dã copyright pã´ts pressionmarge dã copyright pã´ts taux marchã copyrightcouverture sous forme dã copyright rivã copyright s ferme optionnell’essentiel comptabilisã copyright être couverture variation valeurã copyright lã copyright ments couvrir taux fi value couverturevariation produits charge attachã copyright s actif passiftaux rã copyright visable cash elles pouvoir aussi prendre formetitre d’ã‰tat majoritairement comptabilisã copyright être catã copyright gorie« disponible vente »ã€ suite l’amendement norme comptable relative optioncash spã copyright cifi valeur temps devoir comptabilisã copyright erã copyright sultat avoir fait choix reclasser totalitã copyright stockd’options correspondant portefeuille transaction dã copyright cembrevaleur temps option utilisã copyright être comme instrumentcouverture traitã copyright être depuis ce date enregistrã copyright e rã copyright sultatrelation couverture risquer change initiã copyright être l’alm porterinvestissement net devise revenus futurdevise groupe chaque relation couverture faire l’objet d’unedocumentation formel dã¨s l’origine dã copyright crivant stratã copyright gie poursuiviedã copyright signant l’ã copyright lã copyright mentir couvert l’instrument couverture naturerisquer couvert ainsi mã copyright thodologie d’apprã copyright ciation l’effi cacitã copyrighttant plan prospectif qu’au plan rã copyright trospectifinvestissement fi nancã copyright s emprunt devise faire l’objet d’unedocumentation relation couverture conserver symã copyright trierl’enregistrement variation changer ã copyright viter impactrã copyright sultat cadre emprunt documentã copyright s tantrelation couverture nature mise place couvrirrisquer change relatif actif net devise succursalefi consolidã copyright être relation couverture type valuemise place couvrir risquer change relatif titreentitã copyright s non consolidã copyright être cours l’exercice relationcouverture d’investissements net ã copyright tã copyright dã copyright qualifi ã copyright être montantgroupe couvrir variabilitã copyright composant rã copyright sultat groupeparticulier revenu futur hautement probable intã copyright rãªtscommission externe notamment devise diffã copyright rente l’eurogã copyright nã copyright rã copyright s principal activitã copyright s fi succursale groupecouverture valeur instrument financier inscritsmatiã¨re risquer taux couverture valeur porteractif passif taux fi ã copyright s portefeuilled’actifs passif taux fi instrument fi dã copyright rivã copyright scontractã copyright s permettre rã copyright duire l’exposition valeurinstrument induite l’ã copyright volution taux d’intã copyright rãªtcouverture d’actifs passif ã copyright s concerner l’essentieltitre disponible venter ã copyright mission groupecouverture portefeuille d’actifs passif financierâ– d’une part crã copyright dits taux fi crã copyright dits immobilier crã copyright ditsl’investissement crã copyright dits consommation crã copyright ditsâ– d’autre partir ressource clientã¨le taux fixe dã copyright pã´ts vueressource issues contrat d’ã copyright pargne logementdã copyright signation montant couvrir s’effectue ã copyright chã copyright anã§ant encoursrestant devoir ã copyright lã copyright ments couverts dã copyright signant montantbande d’ã copyright chã copyright ance considã copyright rã copyright e ã copyright chã copyright ancements dã copyright terminã copyright stenant compter caractã copyright ristiques contractuel opã copyright rationcomportement historique clientã¨le hypothã¨sesremboursement anticipã copyright taux dã copyright falloir estimã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fidã copyright pã´ts vue porter d’intã copyright rãªts contractuel s’analysentcomme passif fi taux fi moyen terme valeurpassif donc sensible l’ã copyright volution taux d’intã copyright rãªts loid’ã copyright coulement utilisã copyright e s’appuie analyse historique sans prendrecompter effet liã copyright s l’enrichissement potentielclient l’inflhautement probable ã copyright galement couvrir ã copyright lã copyright ments couvrirpositionnã copyright s ã copyright chã copyright anciers deviser index tauxaprã¨s prise compter hypothã¨ses remboursement anticipã copyrighttaux dã copyright falloir estimã copyright s groupe couvrir moyen d’instrumentsfi dã copyright rivã copyright s tout partie l’exposition risque induitechaque relation couverture l’effi cacitã copyright prospectif mesurã copyright es’assurant chaque bande d’ã copyright chã copyright ance l’encours ã copyright lã copyright mentscouverts supã copyright rieur l’encours instrument fi dã copyright rivã copyright sl’efficacitã copyright rã copyright trospective mesurã copyright e s’assurant l’ã copyright volutionmensuel l’encours couvrir dã copyright boire pã copyright riode mettrecouverture rã copyright sultat cashmatiã¨re risquer taux d’intã copyright rãªt groupe utiliser instrumentfi dã copyright rivã copyright s couverture variation produits chargeattachã copyright s actif passif taux rã copyright visable transaction futurmatiã¨re risquer changer groupe couvrir variabilitã copyrightcomposante rã copyright sultat groupe particulier revenusfutur intã copyright rãªts commission notamment gã copyright nã copyright rã copyright s activitã copyright sprincipal fi succursale groupe deviser diffã copyright rentermonnaie fonctionnel pouvoir faire l’objet d’une couverturecomme matiã¨re couverture risquer taux documentationl’apprã copyright ciation l’effi cacitã copyright relation couverture s’appuienttableau suivant prã copyright sente pã copyright rimã¨tre opã copyright ration moyenlong terme montant ventilã copyright dater prã copyright visionnelled’ã copyright chã copyright ance trã copyright sorerie faire l’objet d’une couverturereprã copyright sente l’essentiel opã copyright ration groupe➤ tableau nâ degré flux trã‰sorerie faisant l’objet couverturecours l’annã copyright e relation couverture rã copyright sultats futuravoir ã copyright tã copyright dã copyright qualifiã copyright e montant non significatif motifrã copyright alisation ce ã copyright vã copyright nement futur plus hautement probablerisque opã copyright rationnel s’inscrit cadre rã copyright glementaire formelâ– rã copyright glementation issu comitã copyright bã¢le dite « bã¢le » imposerl’allocation fonds propre titre risquer opã copyright rationnelâ– rã¨glement ã copyright prã copyright voir mise å“uvre d’unefi liã¨re risquer couvrant tout type risquer systã¨mecontrã´le interne assurant l’effi cacitã copyright qualitã copyright fonctionnementinterne banque fi abilitã copyright l’information interne externesã copyright curitã copyright opã copyright ration conformitã copyright loi rã¨glementsd’atteindre double objectif mesurer gestionmettre å“uvre dispositif contrã´le opã copyright rationnel permanent processusitã copyright ratif reposant cinq ã copyright tapesâ– l’identifi cation l’ã copyright valuation risque opã copyright rationnelâ– formalisation mise å“uvre suivi dispositif contrã´lepermanent procã copyright dur vã copyright rifi cation tout ã copyright lã copyright ments d’organisationconcourant maã ® trise risque sã copyright grã copyright gation tã¢ches gestionâ– production mesure risquer calcul capital associã copyrightâ– l’analyse information gestion relativedispositif contrã´le opã copyright rationnel permanentâ– enfin gestion dispositif via gouvernance impliquantmanagement dã copyright bouchant dã copyright termination suivi plansdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fideux volet particulier souligner structurant ampleurillustrer complã copyright mentaritã copyright approche risquer opã copyright rationnelcontrã´le permanent sein groupeâ– calcul capital pã copyright rimã¨tre hors reposeapproche hybride combinant modã¨le interne l’approchedite « standard » autre entitã copyright s pã copyright rimã¨tre consolidã copyrightmodã¨le interne « » reposermodã copyright lisation distribution perte dont calibrage utiliserdouble jeu donnã copyright être historique d’incidents survenusdepuis groupe grand banqueinternational d’incidents potentiel construitsinterne notamment mieux tenir compte risqueauxquels banque exposã copyright e modã¨le avoir ã copyright tã copyright homologuã copyrightl’autoritã copyright contrã´leâ– gã copyright nã copyright ralisation plan contrã´les engagã copyrightdã copyright marcher formalisation « plans contrã´les »viser triple objectif homogã copyright nã copyright iser pratique rationaliserdispositif standardiser contrã´les projet devoir titre facilitercouverture site l’international accompagner croissancegroupe s’appuyant cartographie risque conduirel’identifi cation cation risquepotentielimpliquer l’ensemble pã´les ensemble opã copyright rationnelmã copyright tiers fonction groupegroupe s’attache mettre place dispositifcontrã´le permanent gestion risquer opã copyright rationnel organisã copyright autourâ– responsable d’entitã copyright s opã copyright rationnel premier acteurgestion risque mise place dispositif maã ® triseâ– ã copyright quipes spã copyright cialisã copyright être prã copyright sente tout niveau groupe pã´lesensemble opã copyright rationnel fonction mã copyright tiers coordonnã copyright êtrecentral ã copyright quipe dite « »permanent contrã´le opã copyright rationnel permanentrattachã copyright e conformitã copyright groupe participant fi liã¨re risquegroupe l’annã copyright e avoir ã copyright tã copyright marquã copyright e ã copyright volution rã´le attribuã copyrightã copyright quipes dont mission avoir ã copyright tã copyright prã copyright cisã copyright e selon deux axeâ– coordonner pã copyright rimã¨tre responsabilitã copyright dã copyright fidã copyright clinaison dispositif contrã´le permanent gestionrisque opã copyright rationnel norme mã copyright thodologiesâ– fournir second regard indã copyright pendant responsableopã copyright rationnel risque opã copyright rationnel fonctionnementdispositif risquer opã copyright rationnel contrã´le permanenteffectif charge ce activitã copyright supervision reprã copyright sentir plusã copyright quivalent temps pleinsujet liã copyright s contrã´le opã copyright rationnel permanent continuitã copyrightd’activitã copyright prã copyright sentã copyright s rã copyright guliã¨rement comitã copyright exã copyright cutif groupepã copyright riodiquement comitã copyright coordination contrã´le interneinstance rã copyright unissant acteur contrã´le interne sous prã copyright sidencecoordinateur contrã´le interne pã´les ensemble opã copyright rationnelmã copyright tiers fonction groupe dã copyright clinent pã copyright rimã¨trece structure gouvernance associer l’encadrement exã copyright cutifautre entitã copyright s groupe particulier filargement dã copyright ployã copyright type d’organisation similairedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fichampagne nature systã¨mes dã copyright clarationcomitã copyright s exã copyright cutifs groupe pã´les ensemble opã copyright rationnelmã copyright tiers fonction notamment missionpiloter gestion risque opã copyright rationnel nonconformitã copyrightcontrã´les permanent pã copyright rimã¨tre responsabilitã copyright cadrel’infrastructure mise placer niveau groupe validerqualitã copyright cohã copyright rence donnã copyright être gestion examinerrisquer rapport seuil tolã copyright rance qu’ils fi xã copyright s ã copyright valuentqualitã copyright dispositif contrã´le l’aune son objectifrisque qu’ils encourir suivre mise å“uvre actionmesure risque opã copyright rationnel s’appuie dispositif collecteincident avã copyright rã copyright s potentiel selon dã copyright marcher structurã copyright eprocessus ensemble organisationnel activitã copyright paysentitã copyright juridique suivant logique cause ã copyright vã copyright nement effetinformation fournir baser action correctioninformation plus portã copyright être connaissancedivers niveau l’organisation jusqu’aux organes exã copyright cutifsdã copyright libã copyright rants selon processus remontã copyright e d’information prã copyright alablementrapprochement entitã copyright smatiã¨re risquer opã copyright rationnel dispositif dã copyright ployã copyright entitã copyright sgroupe dont avoir pris contrã´le trã¨s similaire celuiexistant chezhomologuã copyright s mis place dispositif d’analysecentrã copyright l’analyse incident historique prospectifdispositif groupe in fi ã copyright largititre ã copyright quipesformer progressivement mã copyright thodes standardliã copyright être risque juridique risquer fiscalsã copyright curitã copyright l’informationsoumis chacun pays groupe prã copyright sentirrã copyright glementations applicable entreprise secteurd’activitã copyright notamment banquer l’assurance service figroupe notamment tenu respect l’intã copyright gritã copyright marchã copyright srespect primautã copyright intã copyright rãªts clientlong date fonction juridique avoir dã copyright veloppã copyrightdispositif global contrã´le interne dont vocation prã copyright venirdã copyright tecter mesurer maã ® triser risque nature juridique dispositifâ– comitã copyright s dont notammentâ– comitã copyright exã copyright cutif fonction juridiqueâ– comitã copyright fonction juridique mondial coordonner fonctionjuridique sein tout composant groupepays d’implantation assurer cohã copyright rence mise å“uvreâ– comitã copyright veiller juridique assurer surveillance projettexte proposer analyse interprã copyright tation diffusiontexte lã copyright gislatifs rã copyright glementaires ã copyright volutions jurisprudentiellesfranã§aises europã copyright ennes sein groupeâ– comitã copyright contrã´le interne fonction juridique incluantâ– comitã copyright contentieux ã copyright voquã copyright s dossierâ– participation directeur juridique l’un reprã copyright sentantsqualitã copyright membre permanent comitã copyright coordination contrã´leinterne comitã copyright conformitã copyrightâ– procã copyright dur rã copyright fã copyright rentiels interne encadrer d’une partmaã ® trise risquer juridique liaison conformitã copyright toutsujet aussi ressortir d’autre part l’interventionjuriste groupe opã copyright rationnel domaine juridiqueprocã copyright dur rã copyright unir depuis fi base donnã copyright êtreaccessible tout salariã copyright s groupeâ– mission diagnostic juridique entitã copyright s groupes’assurer pertinence dispositif local maã ® triserisque juridique maã ® trise effectif risque juridiquel’utilisation correct outil visite rã copyright guliã¨res notammentterritoire vulnã copyright rables organisã copyright être superviserdispositif juridique dã copyright veloppã copyright s l’ã copyright trangerâ– outil interne d’analyse risquer affairejuridique groupe continuer dã copyright velopper contribuerl’identifi cation l’ã copyright valuation l’analyse risquer opã copyright rationnell’exercice avoir ã copyright tã copyright marquã copyright lancement travaux rã copyright flgroupe travail vue renforcer proactivitã copyright juristepromouvoir standard qualitã copyright prestation juridiquetravers grouper ainsi plusieurs axe ã copyright tã copyright dã copyright fi telrenforcement veille juridique niveau europã copyright en l’ã copyright largissementdispositif maã ® trise prestation externalisã copyright e ainsi partageconnaissance « management »soumis rã copyright glementations fi vigueurdiffã copyright rents pays groupe prã copyright sentir s’appliquent secteurd’activitã copyright dont relã¨vent diffã copyright rente entitã copyright s groupe commebanque l’assurance service fiaffaire fiscal grouper fonction compã copyright tencemondial chargã copyright e cohã copyright rence solution fi groupesuivi risque fi global dont assurer responsabilitã copyrightfonction financesdã copyright veloppement groupe veillerrisque pris matiã¨re fi situer niveau acceptablegroupe cohã copyright rence objectif rã copyright putationexercer mission fonction avoir mis placeâ– rã copyright seau correspondant fi l’ensemble paysgroupe implantã copyright auquel s’ajoutent fi local prã copyright sentsâ– processus remontã copyright e d’informations qualitatif permettantcontribuer contrã´le risque fi pouvoir juger respectrã copyright glementation fi localâ– rã copyright gulier direction gã copyright nã copyright rale l’exercicedã copyright lã copyright gations accordã copyright être respect rã copyright fã copyright rentiels internedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficoprã copyright side comitã copyright coordination fiscal ã copyright largifonction conformitã copyright cas besoin pã´les comitã copyright avoirvocation d’analyser ã copyright lã copyright ments concernant principaloutre avoir l’obligation recourir conseilaspect fi l’ensemble opã copyright ration traitã copyright êtreâ– dotã copyright être procã copyright dur couvrant l’ensemblepã´les destinã copyright être assurer l’identifi cation maã ® trise contrã´lel’information matiã¨res premiã¨res principal activitã copyright sd’une banque dã copyright matã copyright rialisation quasi achevã copyright e besoin rapiditã copyrightopã copyright ration automatisation toujours plus poussã copyright e l’interconnexionentre banque client – via internet particuliermultiple rã copyright seau entreprise institutionnel – renforcer» mentir besoin maã ® trise risquer relatif sã copyright curitã copyrightl’ã copyright volution incident vã copyright cus profession bancaire l’industriecarte crã copyright ditpaiement rendus public diffã copyright rents paysimpliquer vigilance accru rmã copyright e rã copyright glementationjurisprudence matiã¨re donnã copyright être personnel bancairerã¨gles organisant maã ® trise sã copyright curitã copyright l’informations’articulent autour d’un ensemble documentrã copyright fã copyright rence classã copyright s plusieurs catã copyright gories politique gã copyright nã copyright ralesã copyright curitã copyright diffã copyright rente politique plus spã copyright cifi certain thã copyright matiquessã copyright curitã copyright systã¨mes d’information formulation d’exigencesstructurã copyright être selon axe normer guide pratiqueaccompagner exigence sã copyright curitã copyright procã copyright dur opã copyright rationnelcadre rã copyright fã copyright rence dã copyright clinã copyright mã copyright tier mã copyright tier prenant comptecontraintes rã copyright glementaires l’appã copyright tence risquer mã copyright tiers’appuyant cadre gã copyright nã copyright ral politique sã copyright curitã copyright groupechaque mã copyright tier utiliser dã copyright marcher d’analyse risquemã copyright thodologie retenue l’iso complã copyright tã copyright e mã copyright thodologiefranã§aise indicateur objectif partagã copyright s planscontrã´les ã copyright valuation risquer rã copyright siduel suivi pland’action ce dã copyright marcher s’inscrit contrã´le permanentcontrã´le pã copyright riodique sein chaque activitã copyright bancaire particulierdirective ã copyright e d’autreschaque mã copyright tier groupe possã¨de facteur risque liã copyright ssã copyright curitã copyright l’information spã copyright cifi tandis d’autrescommuns tout politique maã ® trise risquer informatiqueprendre compter dimension propre mã copyright tiers souvent renduesplus complexe spã copyright cifi citã copyright s national – culturel lã copyright gale –pays lesquels mã copyright tiers exercer son activitã copyright savoir inscrit dã copyright marcher sã copyright curitã copyright approcherd’amã copyright lioration continuer effet moyen miså“uvre protã copyright ger actif informatique patrimoineinformationnel niveau sã copyright curitã copyright mis å“uvre devoir surveillã copyrightcontinu contrã´lã copyright maniã¨re permanent cela permettre d’ajusterpermanence effort sã copyright curitã copyright fonction nouveau menacecrã copyright ã copyright être cybercriminalitã copyright l’un effet ce amã copyright liorationcontinuer traduire investissement rã copyright alisã copyright s niveau groupevue faire ã copyright voluer gestion habilitation contrã´lesd’accã¨s application majeur prã copyright sente sein mã copyright tiersdisponibilitã copyright systã¨mes d’information ã copyright lã copyright mentir constitutif clã copyrightcontinuitã copyright opã copyright ration bancaire cas sinistre crises’il impossible garantir disponibilitã copyright groupemaintenir amã copyright liore vã copyright rifi rã copyright guliã¨rement dispositifsecours fiabilitã copyright robustesse outil informatiqueconformã copyright mentir valeur d’excellence opã copyright rationnel renforcementrã copyright glementation prise compte risquecatastrophe naturel non crise sanitaire etc cohã copyright rencepolitique global continuitã copyright opã copyright rationpoursuivre dã copyright marcher limitation risquerd’optimisation moyen mis å“uvreâ– cadre procã copyright dural propre chaque mã copyright tier encadrer pratiquequotidien production informatique gestion patrimoineapplicatif existant nouveau systã¨mesâ– sensibilisation l’ensemble personnel enjeu sã copyright curitã copyrightl’information formation acteur clã copyright s procã copyright durattitude maã ® trise risquer liã copyright moyen informatiqueâ– dã copyright marcher formel projet mã copyright tiers ainsiinfrastructure systã¨mes partagã copyright s d’ã copyright valuation l’ã copyright tatl’amã copyright lioration maã ® trise son risque indicateurmesurable progrã¨s plan d’actions l’atteinteobjectif intã copyright grã copyright dã copyright marcher contrã´le permanentâ– surveillance incident veille technologiquecouverture risque groupe rã copyright alisã copyright edouble perspective protã copyright ger bilan compter rã copyright sultatreposer cation fi risque via notammentrecensement perte opã copyright rationnel subies groupe cecation faite risque cartographiã copyright s impactã copyrightl’achat police d’assurance auprã¨s d’acteurs premier plan permettreremã copyright dier ã copyright ventuelles atteint rã copyright sultant fraudedã copyright tournement vol perte d’exploitation misecause responsabilitã copyright civil grouper collaborateur dontcertain risque conservã copyright s groupe optimiser» tout conservant parfait maã ® trise expositions’agit risque bien ã copyright s dont l’impact terme frã copyright quence» connu prã copyright visiblegroupe ailleurs attentif cadre couverturerisque qualitã copyright notation donc solvabilitã copyrightnoter information dã copyright taillã copyright être risqueencourus ainsi visite site permettre assureurd’apprã copyright cier qualitã copyright prã copyright vention sein ainsimoyens sã copyright curitã copyright mis place rã copyright guliã¨rement adaptã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fimaã ® trise risquer nonconformitã copyright cå“ur dispositifcontrã´le interne groupe viser respect loirã copyright glementations rã¨gles dã copyright ontologique instruction protectionrã copyright putation groupe investisseur clientl’ã copyright thique comportement professionnel prã copyright ventiond’intã copyright rãªts protection l’intã copyright rãªt clientl’intã copyright gritã copyrightmarchã copyright s lutte contre blanchiment d’argent corruptionfi terrorisme ainsi qu’au respect embargo ficonformã copyright mentir rã copyright glementation franã§aise fonction conformitã copyrightchargã copyright e dispositif pã copyright rimã¨tre groupe ensemblequelles activitã copyright s l’ã copyright tranger placã copyright e sousl’autoritã copyright direct directeur gã copyright nã copyright ral bã copyright nã copyright fi d’un accã¨s directindã copyright pendant comitã copyright contrã´le interne risquefonction composer d’une structure central pari assurer rã´lepilotage contrã´le d’ã copyright quipes dã copyright centralisã copyright être diffã copyright rentspã´les d’activitã copyright ensemble opã copyright rationnel mã copyright tiers fonctiongroupe agir dã copyright lã copyright gation fonction central dispositifdispositif maã ® trise risque nonconformitã copyright rã copyright putationreposer systã¨me contrã´le permanent structurã copyright autourâ– procã copyright dur gã copyright nã copyright rales spã copyright cifiâ– coordination action menã copyright être groupe d’assurercohã copyright rence d’ensemble l’effi systã¨mes outilâ– dã copyright ploiement d’outils prã copyright vention dã copyright tection outil luttecontre blanchiment terrorisme corruption dã copyright tectionâ– action formation tant l’ã copyright chelle groupe pã´lesprã copyright servation rã copyright putation souci constant groupedemander adaptation constant politiquegestion risque fonction ã copyright volutions l’environnementexterne ainsi contexte international multiplication pratiquedã copyright lictueuses renforcement rã copyright glementations nombreuxpays amenã copyright groupe renforcer dispositif contrã´ledomaine clã copyright lutte contre blanchiment terrorismecorruption particulier liaison us justicedistrict attorney’s banque avoir dã copyright cidã copyrightrã copyright aliser revue interne rã copyright trospective certain paiement dollarus impliquant ã‰tats personne moral physiquepouvoir soumises sanction ã copyright conomiques mises placerisquer liquiditã copyright dã copyright fi comme risquepouvoir faire face sortant trã copyright sorerie besoincollatã copyright ral attendus inattendu prã copyright sentir futursans affecter ni opã copyright ration quotidien ni situation fi nanciã¨rerisquer liquiditã copyright groupe suivicadre d’une « politique liquiditã copyright » global validã copyright e directiongã copyright nã copyright rale reposer principe gestion dã copyright finiss’appliquer situation courant comme l’hypothã¨se criseliquiditã copyright situation liquiditã copyright groupe apprã copyright ciã copyright e partirnorme interne d’indicateurs d’alerte ratio rã copyright glementairespolitique gestion risquer liquiditã copyrightobjectif politique liquiditã copyright groupe consister assurerfi ã copyright quilibrã copyright stratã copyright gie dã copyright veloppementfaire sorte groupe tout moment mesurer d’honorerobligation vis clientã¨le veiller qu’il trouverseul faire l’origine d’un ã copyright vã copyright nement caractã¨re systã copyright miquesatisfaire norme imposã copyright être superviseur bancaire localfaire face d’ã copyright ventuelles crise liquiditã copyright maintenir niveauplus faible possible »acteur intervenant gestion risquercomitã copyright exã copyright cutif groupe dã copyright fi politique gã copyright nã copyright rale gestionrisquer liquiditã copyright savoir principe mesure risqueniveau risquer acceptã copyright systã¨me facturation internedã copyright lã¨gue suivi mise å“uvre comitã copyright groupe conseild’administration informã copyright trimestriellement principepolitique liquiditã copyright ainsi situation banquer via comitã copyrightcontrã´le interne risque conformitã copyrightcomitã copyright groupe autoriser mise å“uvre politiqueliquiditã copyright proposã copyright e l’alm trã copyright sorerie dã copyright fi nier conformitã copyrightprincipe ã copyright dictã copyright s comitã copyright exã copyright cutif suivre rã copyright guliã¨rement rã copyright sultatsindicateur notamment informã copyright rã copyright sultats simulationcrise ainsi rã copyright alisation programme ficomitã copyright informã copyright tout situation crise dã copyright firã copyright partition rã´les pilotage valide plan d’urgenceaprã¨s validation comitã copyright groupe l’alm trã copyright sorerie chargemise å“uvre central chaque entitã copyright ce politiquecomitã copyright s trã copyright sorerie mã copyright tiers entitã copyright s relais planlocal stratã copyright gie dã copyright fi nier comitã copyright groupeparticipe dã copyright fi principe politique liquiditã copyrighttitre contrã´le second niveau valide modã¨les indicateurrisque dont stress test liquiditã copyright limite paramã¨tresmarchã copyright utilisã copyright s prã copyright sentir comitã copyright groupecentralisation gestion risquer liquiditã copyrightl’alm trã copyright sorerie centraliser gestion liquiditã copyright quellel’ã copyright chã copyright ance considã copyright rã copyright e responsableã copyright mission moins d’un an dã copyright pã´t commercial paper†¦programme d’ã copyright mission dette senior subordonnã copyright eobligation dã copyright pã´ts moyen long terme obligation sã copyright curisã copyright êtrebanque†¦ ã copyright mission d’actions prã copyright fã copyright rencecrã copyright ances mã copyright tiers banquer dã copyright tail mã copyright tiersfi l’alm trã copyright sorerie avoir ainsi charger fipã´les ensemble opã copyright rationnel mã copyright tiers groupe d’assurerreplacement son excã copyright dent trã copyright soreriedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fidispositif pilotage surveillancedispositif pilotage surveillance risquer liquiditã copyright reposerquatre axe suivantâ– norme interne indicateur diffã copyright rente ã copyright chã copyright ancesâ– capacitã copyright disponibleâ– d’autres mesure complã copyright tant indicateurpilotage liquiditã copyright reposer gamme complã¨te normeinterne d’indicateurs diffã copyright rente ã copyright chã copyright ancesniveau cibler d’emprunts jour jour fi xã copyright chaque trã copyright sorerieafin limiter montant banque prã copyright lã¨ve marchã copyright sinterbancaire s’applique principal monnaie lesquellessituation liquiditã copyright consolidã copyright e groupe maturitã copyright moismois mois puis annuellement jusqu’ã an rã copyright guliã¨rementmesurã copyright e mã copyright tier devisetotal bilan groupe milliard d’eurosratio prãªtsdã copyright pã´ts s’ã copyright tablit dã copyright cembre inchangã copyrightrapport dã copyright cembreactif net bilan devant refinancã copyright s reprã copyright sentirdã copyright cembre milliard d’euros diminutionmilliard d’euros rapport dã copyright cembre provenantparticulier d’une diminution actif interbancaire placã copyright s auprã¨sbanque central milliard d’euros d’une diminutionsolde net actif passif transaction milliard d’euroscomptes rã copyright gularisation milliard d’eurosce diminution avoir trouvã copyright contrepartie diminution detteinterbancaire opã copyright ration pension milliard d’eurosratio surveillance interne liquiditã copyrightsimulation crise liquiditã copyright prenant compter facteurgã copyright nã copyright raux marchã copyright spã copyright cifi banque susceptible d’affaiblirsituation liquiditã copyright grouper ainsi rã copyright guliã¨rement rã copyright alisã copyright êtreratio ressource plus d’un an rapport emploimaturitã copyright s’ã copyright lã¨ve fi dã copyright cembre l’ensemble groupecontre fi dã copyright cembrepilotage liquiditã copyright moyen long terme fondã copyright principalementl’analyse ressource moyen long terme disponiblefi emploi maturitã copyrightl’ã copyright chã copyright ance an ratio ressource emploi devoirsupã copyright rieur faire ã copyright galement l’objet d’un suivi ã copyright chã copyright ancesentre an ratio s’appuie ã copyright chã copyright anciers liquiditã copyrightposte bilan tout entitã copyright s groupe tantcontractuel conventionnel baser comportementclientã¨le remboursement anticipã copyright s crã copyright dits modã copyright lisationcomportement clientã¨le l’ã copyright pargne rã copyright glementã copyright e†¦ailleurs ratio rã copyright glementaires complã¨tent dispositifliquiditã copyright rã copyright glementaire mois calculã copyright tout moisconcerner pã copyright rimã¨tre mã copyright tropole succursalefi groupe soumises ratio calculer indã copyright pendammentfi succursale ã copyright trangã¨res pouvoir ailleurs soumisesrã copyright glementaires localcapacitã copyright disponible nã copyright cessaire faire faceã copyright volution non prã copyright vue besoin liquiditã copyright rã copyright guliã¨rementestimã copyright e niveau groupe reposer principalement titrecrã copyright ances disponible ã copyright ligibles banque centraltitre disponible non ã copyright ligibles pouvant donnã copyright s pensionvendus rapidement marchã copyright jour jour susceptibled’autres mesure complã¨tent dispositif diversificationressource plan mondial permettant banque veillerfi dã copyright pende d’un nombre trop rã copyright duitsource financement ã copyright volutions liquiditã copyrightmoyen coefficient liquiditã copyright rã copyright glementaire moisregrouper mã copyright tropole succursalel’annã copyright e minimum exigã copyrighttechnique rã copyright duction risquecadre gestion courant comme l’hypothã¨se d’unecrise liquiditã copyright actif plus liquide constituer rã copyright serffi permettant d’ajuster position trã copyright soreriebanque cession mise pension marchã copyright sgestion courant actif moins liquide pouvoirtransformã copyright s titre liquide mobilisablecrã copyright dits accordã copyright s clientã¨le dã copyright tail rã copyright seau bancaire ainsipolitique cation source fi marchã copyrightmaturitã copyright structure avoir ã copyright tã copyright poursuivie cours l’annã copyright ecadre gestion crã copyright ances utilisable comme collatã copyright ralaugmentation volume stratã copyright gie d’allocation gisementavoir permis d’ã copyright largir source financement ainsi nouveauã copyright mission dette senior dont durã copyright e vie initial supã copyright rieurean garanties crã copyright ances collatã copyright ral comprendre notammentâ– milliard d’euros d’ã copyright mission homebond dont ã copyright mission inaugural us dollar montantmilliard dollar anâ– milliard d’euros d’ã copyright mission public deuxã copyright mission milliard d’euros chacun durã copyright e vie anâ– milliard d’euros auprã¨s caisserepos non distribuã copyright s rã copyright seau exclus calculratiodocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firessource « ligne produire dã copyright pã´t » crã copyright ã copyright ebase dã copyright posants institutionnel limiter empruntinterbancaire progressã copyright milliard d’eurosmontant ressource levã copyright être banque marchã copyright s dontdurã copyright e vie initial supã copyright rieure an avoir atteint milliard d’eurosmilliard principalement euro dollar us yendollar australien ailleurs ã copyright mission senior durã copyright e vieã copyright galer an ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright être montant milliard d’eurosprincipalement euro dollar sterlingvoir activitã copyright matiã¨re compter propre dã copyright criterisque supportã copyright s fi d’assurance trouver originecommercialisation l’international contratrisque fi concerner l’activitã copyright ã‰pargne dont passifreprã copyright sentir plus passif fi d’assurance grouperisque trois ordrecontrat d’assurancevie commercialisã copyright s rã copyright munã copyright rã copyright sbase d’un taux contractuel fi base d’un taux variablesans garantie d’un taux minimum quel typecontrat convier gã copyright rer risquer taux rã copyright sulterait d’uneperformance investissement rã copyright alisã copyright s reprã copyright sentation primereã§ues infã copyright rieure l’obligation rã copyright munã copyright ration contractuelrisquer gã copyright rã copyright maniã¨re centralisã copyright e gestionsein assurance liaison direction gestiontrã copyright sorerie groupe ã copyright tudes d’adossement actifpassif fait rã copyright guliã¨rement mesurer maã ® triser risquefi encourus elles fondre projection compterã copyright sultat bilan moyen long terme diffã copyright rentsã copyright conomiques l’analyse rã copyright sultats ainsi obtenus permettre prendremesure d’ajustement actif cation produits dã copyright rivã copyright s†¦rã copyright duire risque liã copyright s variation taux valeur actifperte financiã¨res futur ã copyright ventuelles estimã copyright êtredurã copyright e vie contrat faire l’objet d’une provision alã copyright asfi ce provision constituã copyright e lorsque quotient montanttotal intã copyright rãªts technique minimum contractuellement garantimontant moyen provision technique constituã copyright être devenirsupã copyright rieur taux rendement actif l’entreprise aucunprovision alã copyright avoir fi n’a ã copyright tã copyright constituã copyright e dã copyright cembrefaire faible exposition risquer taux garanti durã copyright eengagement ã copyright tant court taux garantis peu ã copyright levã copyright scontrat d’ã copyright pargne prã copyright sentir clause rachat permettresouscripteur demander remboursement total partiell’ã copyright pargne accumulã copyright e l’assureur courir alors risquer nombrerachat supã copyright rieur prã copyright vision retenue modã¨les gestionconduisant constatercession actif nã copyright cessaires fi rachat excã copyright dantrisquer rachat cependant limitã copyright effetâ– plupart contrat prã copyright voir suspension temporairerachat si situation fi nanciã¨re moment trã¨s dã copyright gradã copyright eporter potentiellement prã copyright judice mutualitã copyright assurã copyright sâ– comportement souscripteur faire l’objet d’un suivi permanentd’ajuster rã copyright guliã¨rement actif celui passifrã copyright duit risquer cession massif instantanã copyright être actifã copyright tudes porter notamment prã copyright visionnels passifactif pã copyright riodes pouvant aller jusqu’ã an dã copyright terminerdã copyright calage trã copyright sorerie prã copyright visionnels permettant d’identifiã copyright chã copyright ances sous couverte reprã copyright sentant risquer liquiditã copyrightainsi d’orienter choix ã copyright chã copyright ances nouveau investissementarbitrage rã copyright aliserâ– revalorisation garantie contrat complã copyright tã copyright eparticipation bã copyright nã copyright fi partiellement discrã copyright tionnaire procurecontrat rã copyright munã copyright ration global ligner rã copyright fã copyright rencesmarchã copyright limitant ainsi risquer d’une augmentation rachatâ– protection rendement actif financier assurã copyright enotamment recours instrument couverture fi nanciã¨regarantie plancher contrat unitã copyright svaleur passif unitã copyright s compter ã copyright galer sommevaleur marchã copyright actif support unitã copyright s compterobligation l’assureur inscrit passif donc couvertesdã copyright tention l’actif instrument correspondant cohã copyright rence cecouverture faire l’objet contrã´les mensuelcertain contrat unitã copyright s compter prã copyright voir capital versã copyrightbã copyright nã copyright fi cas dã copyright cã¨s l’assurã copyright pouvoir infã copyright rieursomme prime investies contrat quelle situationmarchã copyright s fi moment dã copyright cã¨s risquer caractã copyright riserdonc composant statistique probabilitã copyright sinistrecomposant fi nanciã¨re valeur marchã copyright unitã copyright s compterrã¨gle gã copyright nã copyright rale limite apportã copyright être mise å“uvre cegarantie plancher ainsi plupart contrat commercialisã copyright sprã copyright voir durã copyright e garantie limitã copyright e an ã¢ge limiter anbã copyright nã copyright fi garantie plafond individuel garantieprovision constituã copyright e garantie plancher revue chaque trimestretenir compte survenance dã copyright cã¨s baser d’un scã copyright nariodã copyright terministe variation marchã copyright s fi partir d’uneapproche stochastique dã copyright cembre provision s’ã copyright lã¨vemillion d’euros contre million dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firisque souscription d’assurance concerner principalementl’activitã copyright prã copyright voyance dont passif reprã copyright sentir environpassif fi d’assurance grouperisque procã¨dent essentiellement commercialisationcontrat d’assurance emprunteur monder ainsi d’autresactivitã copyright s protection prã copyright voyance individuel extension garantiecontrat rente viagã¨resgouvernance mise place prã copyright venir contrã´ler risqueactuariel l’international reposer documentrã copyright fã copyright rence outil dã copyright finir principe rã¨glesmã copyright thodologies meilleur pratique devant suiviesã copyright quipes d’actuaires tout long cycle vie contrat ainsitravaux rã copyright aliser rapport produire prã copyright cise ã copyright galementpratique interdit acceptã copyright être sous conditionsouscription risque rã copyright pondre rã¨gles dã copyright lã copyright gation prã copyright cisesfaisant intervenir plusieurs niveau fois local centralfonction notamment montant capital sous risque l’ã copyright valuationperte maximal acceptable rentabilitã copyright estimã copyright e contratconsidã copyright rã copyright s l’expã copyright rience acquise gestion portefeuille ã copyright sgã copyright ographiquement permettre d’actualiser rã copyright guliã¨rement basedonnã copyright être utilisã copyright être cation risque tenant comptenombreux paramã¨tres crã copyright dire garantie population†¦ chaque tarifã copyright laborã copyright considã copyright rant objectif rentabilitã copyright rã copyright munã copyright rationfonds propre fi xã copyright s direction gã copyright nã copyright rale assurancesuivi trimestriel risque comitã copyright exã copyright cutifassurance reposer suivi sinistralitã copyright contratl’assurance emprunteur couvrir risque dã copyright cã¨s perte totalirrã copyright versible d’autonomie d’incapacitã copyright travail perte d’emploiperte fi nanciã¨res crã copyright dits permanent personnel immobilierce activitã copyright assise multitude contrat individuelmontant risque prime faible dont rentabilitã copyright dã copyright pendrel’importance base contrat effectifrisque ainsi maã ® trise frais gestionsinistralitã copyright contrat rente viagã¨res fondã copyright etable mortalitã copyright rã copyright glementaires corrigã copyright être certainsdonnã copyright être spã copyright cifi portefeuille faisant l’objet d’une cationindã copyright pendant rã copyright sulte risquer faiblel’adã copyright quation entre sinistralitã copyright attendue sinistralitã copyright observã copyright erã copyright guliã¨rement suivie service d’actuariat cation revuerisque souscription d’assurance couverts diffã copyright renteprovision provision prime non acquises gã copyright nã copyright ralementcalculã copyright e prorata contrat provision sinistreconnus dã copyright terminã copyright e partir l’inventaire sinistre dã copyright clarã copyright sprovision sinistre inconnu dã copyright terminã copyright e partir cadencerã¨glement constatã copyright être partir nombre dã copyright clarations attendu» moyen d’un sinistredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats finoter note relative bilan dã‰cembreactif passif fi enregistrã copyright s valeur marchã copyrightmodã¨le rã copyright sultat constituã copyright s opã copyright ration nã copyright gociã copyright être fitransaction – compris instrument fi dã copyright rivã copyright s –certain actif passif groupe avoir choisi valoriser optionvaleur marchã copyright modã¨le rã copyright sultat dã¨s dateactif financier valeur march㉠rã‰sultatbon trã copyright sor autre effet mobilisable auprã¨s banqueaction autre titre revenu variableinstrument dã copyright rivã copyright s cours changertotal actif financier valeur marchã‰passif financier valeur march㉠rã‰sultatemprunt titre vente dã copyright couvririnstrument dã copyright rivã copyright s cours changerdette reprã copyright sentã copyright être titre notertotal passif financier valeur march㉠rã‰sultatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiactif financier ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightactif fi valorisã copyright s option valeur marchã copyrightmodã¨le rã copyright sultat comprendre particulier actif fireprã copyright sentatifs contrat unitã copyright s compter activitã copyright s d’assurancemoindre mesure actif dã copyright rivã copyright s incorporã copyright slesquels principe d’extraction dã copyright rivã copyright s n’a ã copyright tã copyright retenuactif fi reprã copyright sentatifs contrat unitã copyright s compteractivitã copyright s d’assurance comprendre titre ã copyright mis entitã copyright sconsolidã copyright être groupe ã copyright liminã copyright s consolidationmaintenir reprã copyright sentation actif investis titre contratmontant celui provision technique constituã copyright êtretitre passif devoir assurã copyright s titre revenu finon ã copyright liminã copyright s s’ã copyright lã¨vent million d’euros dã copyright cembrecontre million d’euros dã copyright cembre titrerevenu variable action ã copyright mises principalementmillion d’euros dã copyright cembre contre million d’eurosdã copyright cembre ã copyright limination n’aurait d’impactpassif financier ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyrightpassif fi valorisã copyright s option valeur marchã copyrightmodã¨le rã copyright sultat enregistrer principalement ã copyright mission originã copyright êtrestructurã copyright être compte clientã¨le dont risquecouverture gã copyright rã copyright s ensemble ã copyright mission recã¨lentdã copyright rivã copyright s incorporã copyright s dont variation valeurneutralisã copyright être celui instrument dã copyright rivã copyright s couvertureâ– valeur remboursement passif ã copyright valuã copyright s option valeurmarchã copyright modã¨le rã copyright sultat s’ã copyright tablit million d’eurosvaleur marchã copyright modã¨le tenir compte variationimputable risquer ã copyright metteur groupe regardcondition d’ã copyright mission groupe 〠titre valeur comptablepassif ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright modã¨le diminuã copyright emillion d’euros million d’euros dã copyright cembregroupe avoir dã copyright signã copyright certain dette subordonnã copyright être comme ã copyright tant ã copyright valuã copyright êtrevaleur marchã copyright rã copyright sultat afin d’ã copyright liminer diffã copyright rencespotentiel valorisation comptable rã copyright sultant dã copyright rivã copyright s incorporã copyright stitre liã copyright s faire couverture opã copyright rã copyright êtremontant dette subordonnã copyright être composer essentiellementd’une ã copyright mission banque devenuedã copyright cembre convertibled’un montant nominal million d’eurosd’une valeur marchã copyright million d’euros dã copyright cembreintã copyright rãªts titre rã copyright munã copyright rã copyright s taux mois majorã copyrightpayã copyright s trimestriellement terme ã copyright chudurã copyright e indã copyright terminã copyright e pouvoir ã copyright changã copyright saction devenue prix unitaire euroseul discrã copyright tion dã copyright tenteur nã copyright anmoins compterdã copyright cembre automatiquement ã copyright changã copyright saction si prix ã copyright gal supã copyright rieur europendant vingt sã copyright ances bourse consã copyright cutives principal titrejamais remboursã copyright espã¨ces seul recours dont disposertitulaire limitã copyright actionbanque avoir acquises date d’ã copyright mission avoirnantir titulaire elles comptabilisã copyright être actiffi valeur marchã copyright rã copyright sultat valeur marchã copyrightmillion d’euros dã copyright cembre million d’eurosdã copyright cembre banque conclucontrat relative performance noter dont valeur variercontractuellement tel sorte qu’elle neutraliser l’impactbanque diffã copyright rences relative variation valeurvariation valeur action dã copyright cembrevaleur s’ã copyright tablit million d’euros million d’eurosdã copyright cembre reprã copyright sentã copyright e l’actif bilan sous rubrique« instrument fi dã copyright rivã copyright s transaction » actif fivaleur marchã copyright rã copyright sultat baser ce valeurdã copyright biteur verser crã copyright diteur intã copyright rãªt taux l’euribor mois pluspoint baser lequel bã copyright nã copyright fi d’une garantiel’encours net reprã copyright sente dette subordonnã copyright e million d’eurosadmise fonds propreinstrument financier dã copyright rivã copyright s portefeuille transactionrelã¨vent majoritairement d’opã copyright ration initiã copyright être activitã copyright snã copyright goce d’instruments fi pouvoir contractã copyright scadre d’activitã copyright s mainteneur marchã copyright d’arbitragenã copyright gociant actif d’instruments fi dã copyright rivã copyright s sous formetransaction portant instrument « ã copyright lã copyright mentaires » tel« swap » structurant risquecomplexe adaptã copyright s besoin clientã¨le tout casposition net encadrã copyright e limited’autres instrument fi dã copyright rivã copyright s portefeuille transactionrelã¨vent d’opã copyright ration nã copyright gociã copyright être fi couverture d’instrumentsd’actif passif groupe n’a documentã copyright être comme telrã copyright glementation comptable permettre qualifiercouverture s’agit particulier d’opã copyright ration instrument fidã copyright rivã copyright s crã copyright dire conclues l’essentiel protection portefeuillevaleur marchã copyright positif nã copyright gative instrument fidã copyright rivã copyright s classã copyright s portefeuille transaction reprã copyright sente valeurremplacement instrument ce valeur pouvoir fortementfonction l’ã copyright volution paramã¨tres marchã copyright tel tauxtableau ciaprã¨s prã copyright sente montant notionnel instrumentfi dã copyright rivã copyright s classã copyright s portefeuille transaction montantnotionnel instrument financier dã copyright rivã copyright s constituer qu’uneindication volume l’activitã copyright groupe marchã copyright sd’instruments fi ã¨te risque marchã copyright attachã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiinstrument dã copyright rivã copyright s cours changeropã copyright ration instrument fi dã copyright rivã copyright s rã copyright alisã copyright s marchã copyright sorganisã copyright s reprã copyright sentir opã copyright ration portant instrumentfi dã copyright rivã copyright s dã copyright cembre dã copyright cembreinstrument financier dã‰rivã‰s 〠usager couverturetableau suivant prã copyright sente valeur marchã copyright instrument fidã copyright rivã copyright s utilisã copyright s fi couvertureinstrument dã copyright rivã copyright s cours changerinstrument dã copyright rivã copyright s cours changercouverture investissement net deviseinstrument dã copyright rivã copyright s cours changermillion d’euros dã copyright cembreopã copyright ration instrument fi dã copyright rivã copyright s contractã copyright s ficouverture l’essentiel conclues grã copyright grã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiactif financier disponible 〠venteactif fi disponible vente ã copyright valuã copyright s valeurmarchã copyright modã¨le titre non cotã copyright sbon trã copyright sor autre effet mobilisable auprã¨s banque centraltotal actif disponible 〠ventedont variation valeur comptabilisã copyright être directement capital propredont dã copyright prã copyright ciations comptabilisã copyright être rã copyright sultatmesure valeur marchã‰instrument fi rã copyright partis trois niveau selon ordredã copyright croissant d’observabilitã copyright valeur paramã¨tres utilisã copyright sâ– niveau – instrument fi faisant l’objet prix marchã copyrightmarchã copyright part sociã copyright tã copyright s civil immobiliã¨res supportcontrat unitã copyright s compter dont actif fairel’objet d’expertises pã copyright riodiques fondã copyright être donnã copyright être marchã copyrightobservable part fondre lesquelles liquiditã copyright assurã copyright efaã§on rã copyright guliã¨re instrument dã copyright rivã copyright s traitã copyright s marchã copyright sgrã copyright grã copyright dont technique valorisation reposerparamã¨tres observable ainsi dette structurã copyright être ã copyright mises dontvalorisation faire appel qu’ã paramã¨tres observableniveau regrouper instrument financier faisant l’objetcotation marchã copyright actif directement utilisableâ– niveau – instrument fi dont l’ã copyright valuation faire appeltechnique valorisation utilisant paramã¨tres non observablecomprendre notamment action obligation liquideemprunt vente dã copyright couvert instrumentinstrument dã copyright rivã copyright s traitã copyright s marchã copyright s organisã copyright s futuroptions†¦ part fonds dont valeur liquidatif calculã copyright eâ– niveau – instrument fi dont l’ã copyright valuation faire appeltechnique valorisation utilisant paramã¨tres observableniveau regrouper instrument fi valorisationdesquels rã copyright fã copyright rences prix devoir recherchã copyright êtreinstrument similaire cotã copyright s marchã copyright actif instrumentidentique similaire cotã copyright s marchã copyright non actiflesquels transaction rã copyright guliã¨res pouvoir observã copyright êtreencore instrument dont l’ã copyright valuation faire appel l’utilisationtechnique valorisation reposant paramã¨tres observableniveau comprendre notamment action obligationfaible liquiditã copyright emprunt vente dã copyright couvririnstrument opã copyright ration pension maturitã copyright courtvalorisã copyright être base d’un cours cotation directement observã copyrightniveau regrouper instrument fi dont l’ã copyright valuation faireappel l’utilisation technique valorisation reposant toutpartie paramã¨tres inobservable paramã¨tre inobservableã copyright tant dã copyright fi ni comme paramã¨tre dont valeur rã copyright sulte d’hypothã¨sescorrã copyright lations reposer ni prix transactionobservable instrument dater valorisation nidonnã copyright être marchã copyright observable disponible ce dateinstrument classã copyright niveau si partvalorisation reposer paramã¨tres non observableniveau comprendre notamment action non cotã copyright être obligationã copyright valuã copyright être base modã¨les valorisation utilisant moinsparamã¨tre non observable base d’indicationsprix induites d’un marchã copyright non actif tel partopã copyright ration pension maturitã copyright long structurã copyright êtrepart fondre liquidation dont cotation suspenduedã copyright rivã copyright s complexe portant multiple instrumenthybride synthã copyright tique †¦ ainsi dette structurã copyright être utilisã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firã copyright partition mã copyright thode valorisation instrument financiercomptabilisã copyright s valeurmarchã copyright prã copyright sentã copyright e prescription normefi transaction noter avoirinstrument fi valeurmarchã copyright rã copyright sultat option noter avoiractif fi disponible ventefi transaction noter avoirinstrument fi valeurmarchã copyright rã copyright sultat option noter avoirdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitableau variation instrument financier niveauinstrument fi niveau mouvement suivantintervenus entre entre janvier dã copyright cembregains perte comptabilisã copyright s compter rã copyright sultatvariation d’actifs passif comptabilisã copyright s directementâ– elã copyright ments relatif variation paritã copyright s monã copyright tairesâ– variation d’actifs passif comptabilisã copyright stotal gains perte pã‰riodeinstrument vie fin pã‰riodegains perte comptabilisã copyright s compter rã copyright sultatvariation d’actifs passif comptabilisã copyright s directementâ– elã copyright ments relatif variation paritã copyright s monã copyright tairesâ– variation d’actifs passif comptabilisã copyright stotal gains perte pã‰riodeinstrument vie fin pã‰riodecomprendre instrument issu l’entrã copyright e banquer groupecomprendre actif remboursement principal rã¨glementsintã copyright rãªts paiement d’encaissements dã copyright rivã copyright slorsque valorisation positif passifremboursement d’emprunts intã copyright rãªts versã copyright s empruntpaiementd’encaissements dã copyright rivã copyright s lorsque valorisation nã copyright gatives’agit instrument fi initialement comptabilisã copyright s valeurmarchã copyright reclassã copyright s crã copyright ancesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiinstrument fi niveau susceptible d’ãªtre couvertd’autres instrument niveau niveau dont gainsperte relã¨vent tableau aussi montant gainsperte apparaissant tableau reprã copyright sentatifsrã copyright sultats liã copyright s gestion risquer net l’ensemble instrumentnotamment perte gains actif passif fijuste valeur rã copyright sultat portefeuille transaction respectivementcorrespondre principalement variation valeurposition classã copyright être niveau couvrir positionsensibilitã copyright valeur modã¨leinstrument portefeuille transaction dont modã¨le gestionreposer couverture dynamique risque gã copyright nã copyright ralementdã copyright rivã copyright s complexe faire l’objet d’ajustements valeur risquerajustement valeur permettre tenir compte risqueapprã copyright hendã copyright s modã¨le ainsi l’incertitude inhã copyright renterl’estimation paramã¨tres valorisation composantvaleur marchã copyright portefeuillemesurer sensibilitã copyright valeur marchã copyright portefeuillechangement d’hypothã¨ses deux suivant ã copyright tã copyright considã copyright rã copyright sscã copyright nario favorable tout valorisation instrumentfi niveau faire sans ajustement valeur risquermodã¨le scã copyright nario dã copyright favorable tout valorisationfaire ajustement valeur risquer modã¨le deux foisselon ce mã copyright thode chaque position portefeuille d’instruments gã copyright rã copyright sensemble compensation risque considã copyright rã copyright e individuellementaucun effet cation entre paramã¨tres non observablenature diffã copyright renter n’est pris comptesensibilitã copyright valeur marchã copyright position titre qu’ellesrelã¨vent portefeuille transaction d’actifs disponible ventequ’elles dã copyright signã copyright être juste valeur rã copyright sultat fondã copyright evariation valeur marchã copyright instrument dontcontrepartie douteux calcul sensibilitã copyright assisscã copyright nario variation l’hypothã¨se taux recouvrementinstrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultatdã copyright tenus fi transaction valeur marchã copyrightactif fi disponible venteinstrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultat qu’ilsfassent partie portefeuille transaction qu’ils ã copyright tã copyright classã copyright svaleurmarchã copyright rã copyright sultat option prã copyright sentã copyright s sein rubriquecar sensibilitã copyright calculã copyright e position net portefeuilled’instruments classã copyright s niveau quelle cationcomptablemarge diffã copyright rã copyright e instrument financierl’entreprise fondã copyright être paramã¨trespartie non observable marchã copyright smarge non enregistrã copyright e rã copyright sultat jour transaction «» couvrir seul pã copyright rimã¨tre activitã copyright s marchã copyright ã copyright ligiblesdã copyright terminã copyright e aprã¨s constitution rã copyright serf modã¨lesincertitude tel dã copyright crites prã copyright cã copyright demment reprise rã copyright sultatdurã copyright e anticipã copyright e d’inobservabilitã copyright paramã¨tres montant non encoreamorti inscrit bilan rubrique « instrument fivaleur marchã copyright rã copyright sultat dã copyright tenus fi transaction »dã copyright duction juste valeur opã copyright ration complexe concernã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fimarge non enregistrã copyright e rã copyright sultat contenue prix instrument fidã copyright rivã copyright s vendus clientã¨le valorisã copyright s selon modã¨lesinterne dont paramã¨tres observable « »ã copyright volue deux exercice maniã¨re suivantmarge diffã copyright rã copyright e dã copyright boire pã copyright riodemarge diffã copyright rã copyright e transaction l’exercicemarge comptabilisã copyright e rã copyright sultat cours l’exercicemarge diffã copyright rã copyright e fi pã copyright rioded’instruments financier initialement comptablisã‰svaleurmarch㉠rã‰sultat 〠fin transaction actif disponible ã€ventedã copyright tenus fi transaction disponible venter seinportefeuille crã copyright dire clientã¨le titre disponible ventereclassement ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright s quatriã¨me trimestre l’annã copyright epremier semestre donnã copyright être relative encours datereclassement suivantactif fi extraits portefeuillecrã copyright ances clientã¨leactif fi extraits portefeuilleactif disponible ventecrã copyright ances clientã¨letableau prã copyright sentir ã copyright lã copyright ments affã copyright rents actifreclassã copyright s tel comptabilisã copyright s pã copyright riode ainsi celuiã copyright tã copyrightcomptabilisã copyright s si actif n’avaient ã copyright tã copyright reclassã copyright sactif fi extraits portefeuille transactioncrã copyright ances clientã¨leactif fi disponible venteactif fi extraits portefeuilleactif disponible vente reclassã copyright scrã copyright ances clientã¨ledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ rã‰sultat variation direct capital propregains perte instrument fivaleur marchã copyright rã copyright sultatgains perte actif disponible ventevariation direct capital propre avant impã´tstotal ã‰lã‰ments rã‰sultat capitalrã copyright sultat variation direct capital propre avant impã´tsã copyright tã copyright celui instrument reclassã copyright s si reclassementl’effet rã copyright sultat variation direct capital propre avantimpã´ts distinguã copyright instrument reclassã copyright s l’exerciceopã‰rations interbancaire crã‰ances dette ã‰tablissements crã‰dit➤ prãŠts consentis crã‰ances ã‰tablissements crã‰dittotal prãŠts consentis crã‰ances ã‰tablissements crã‰ditdã copyright prã copyright ciation crã copyright ances ã copyright mis ã copyright tablissements crã copyright dire notertotal prãŠts consentis crã‰ances ã‰tablissements crã‰dit net➤ dette envers ã‰tablissements crã‰dittotal dette envers ã‰tablissements crã‰ditdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiprãŠts crã‰ances dette clientãˆle➤ prãŠts consentis crã‰ances clientãˆletotal prãŠts consentis crã‰ances clientãˆle avant dã‰prã‰ciationdã copyright prã copyright ciation crã copyright ances clientã¨le notetotal prãŠts consentis crã‰ances clientãˆle net dã‰prã‰ciation➤ dã‰tail opã‰rations location financement〠recevoir moins d’ an〠recevoir plus d’ an moins an〠recevoir an〠recevoir moins d’ an〠recevoir plus d’ an moins an〠recevoir antotal dette envers clientãˆledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fidette reprã‰sentã‰es titrer dette subordonnã‰esprã copyright sente noter regrouper dette reprã copyright sentã copyright être titre dettesubordonnã copyright être comptabilisã copyright être » amorti dette reprã copyright sentã copyright êtretitre dette subordonnã copyright être ã copyright valuã copyright être valeur marchã copyright rã copyright sultatprã copyright sentã copyright être noter avoirdette reprã copyright sentã copyright être titre comptabilisã copyright être » amortitotal dette reprã‰sentã‰es titrer comptabilisã‰es coã›t amorti➤ ã‰chã‰ancement dette 〠moyen long terme reprã‰sentã‰es titrecomptabilisã‰escoã›t amortir valeur march㉠rã‰sultat optionã copyright chã copyright ancã copyright être tableau suivant dette reprã copyright sentã copyright être titrecomptabilisã copyright être » amorti valeur marchã copyright rã copyright sultatoption dont l’ã copyright chã copyright ance lors l’ã copyright mission supã copyright rieure anvaleur net comptable dette reprã copyright sentã copyright être titre comptabilisã copyright être» amorti dont l’ã copyright chã copyright ance infã copyright rieure ã copyright galer an lorsdette subordonnã copyright être comptabilisã copyright être » amortidette moyen long termedette moyen long termerã copyright sultat option noter avoirdette moyen long termedette moyen long termerã copyright sultat option noter avoirtotal dette subordonnã‰es ã‰valuã‰es coã›t amortidocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiemprunt subordonnã copyright s remboursable ã copyright mis groupetitre moyen long terme assimilable crã copyright ancesrang subordonnã copyright simple dont remboursement avant l’ã copyright chã copyright ancecontractuel intervenir cas liquidation sociã copyright tã copyright ã copyright mettriceaprã¨s autre crã copyright anciers avant titulaire participatifaprã¨s accord l’autoritã copyright surveillance bancaire l’initiativel’ã copyright metteur pouvoir faire l’objet d’une clause remboursementanticipã copyright rachat bourse offrir public d’achat d’ã copyright changegrã copyright grã copyright lorsqu’il s’agit d’ã copyright mission privã copyright êtreemprunt faire l’objet d’un placement international ã copyright misfi ã copyright trangã¨res groupe pouvoir fairel’objet d’un remboursement anticipã copyright principal d’un rã¨glement avantl’ã copyright chã copyright ance intã copyright rãªts payable in fi l’initiative l’ã copyright metteurpartir d’une date fixã copyright e notice d’ã copyright mission optionl’hypothã¨se cation rã¨gles fi vigueurimposer l’ã copyright metteur sein grouper l’obligation compenserporteur consã copyright quences cation remboursementpouvoir intervenir moyennant prã copyright avis jours selon castout hypothã¨se sous rã copyright serf l’accord autoritã copyright s surveillance➤ ã‰chã‰ancement dette subordonnã‰es remboursable comptabilisã‰es coã›tamorti valeurmarch㉠rã‰sultat optionvaleur marchã copyright rã copyright sultatvaleur marchã copyright rã copyright sultatã copyright mission successif prã copyright sentir faã§on suivantmillion moisdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fititre subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright e ã copyright misobligation subordonnã copyright être perpã copyright tuelles remboursableliquidation sociã copyright tã copyright aprã¨s remboursement tout autredette avant celui titre participatif donner aucun droitã copyright mis octobre d’un nominal million d’eurospaiement intã copyright rãªts obligatoire sauf si conseil d’administrationdã copyright cide diffã copyright rer ce rã copyright munã copyright ration lorsque l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleordinaire actionnaire avoir constatã copyright qu’il n’existe bã copyright nã copyright fidistribuable ceci douze mois prã copyright cã copyright dant l’ã copyright chã copyright anceã copyright mis dollar ã‰tatsunis septembre prã copyright senteparticularitã copyright pouvoir remboursã copyright pair anticipationl’initiative l’ã copyright metteur partir d’une date fixã copyright e noticed’ã copyright mission aprã¨s accord autoritã copyright s surveillance bancaireoption n’est assorti clause majoration d’intã copyright rãªt paiementintã copyright rãªts obligatoire sauf si conseil d’administration dã copyright cidediffã copyright rer ce rã copyright munã copyright ration lorsque l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinaireactionnaire avoir validã copyright dã copyright cision procã copyright der distributiond’un dividende ceci douze mois prã copyright cã copyright dant l’ã copyright chã copyright anceautre titre subordonnã copyright s perpã copyright tuels ã copyright mis groupe prã copyright sentirparticularitã copyright pouvoir remboursã copyright s pair anticipationcertain date prã copyright vues notice d’ã copyright mission aprã¨s accordautoritã copyright s surveillance bancaire d’ãªtre assortir d’une majorationd’intã copyright rãªt partir premiã¨re date l’hypothã¨seã‰ligibles fonds propre catã copyright goriebanque avoir contractã copyright deux emprunt subordonnã copyright sperpã copyright tuels l’un million d’usd taux l’autremillion d’euros taux emprunt perpã copyright tuels pouvoirremboursã copyright s partir ã copyright ligiblesfonds propre catã copyright gorietitre participatif ã copyright mis entremontant global million d’euros remboursable qu’en casliquidation sociã copyright tã copyright pouvoir faire l’objetrachat condition prã copyright vues loi janviertitre ã copyright mis l’origine faire l’objet d’une annulationpaiement d’intã copyright rãªts obligatoire bien conseil d’administrationpuisse dã copyright cider diffã copyright rer rã copyright munã copyright ration lorsque l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleordinaire actionnaire statuant comptes constater qu’il n’existedã copyright cembre titre faire l’objet d’une offrir publicassociant offrir d’ã copyright changer contre titre super subordonnã copyright sdurã copyright e indã copyright terminã copyright e cf note avoir offrir rachat ce opã copyright rationavoir dã copyright gagã copyright gain brut million d’euros valeur comptabletitre participatif reã§us ã copyright changer rachetã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiactif financier dã‰tenus jusqu’〠l’ã‰chã‰ancebon trã copyright sor autre effet mobilisable auprã¨s banque centraltotal actif financier dã‰tenus jusqu’〠ã‰chã‰ancevariation impã´ts diffã copyright rã copyright s liã copyright être rã copyright ã copyright valuation repriserã copyright sultat ã copyright lã copyright mentsrã copyright ã copyright valuation actif fi disponible ventevariation impã´ts diffã copyright rã copyright s liã copyright e rã copyright ã copyright valuation repriserã copyright sultat ã copyright lã copyright mentsrã copyright ã copyright valuation instrument dã copyright rivã copyright s couverture➤ variation impã´ts diffã copyright rã copyright s cours pã copyright riodeimpã”ts diffã‰rã‰s net dã‰but pã‰riodeincidence premiã¨re consolidationvariation paritã copyright s monã copyright taires diversimpã”ts diffã‰rã‰s net fin pã‰riode➤ ventilation impã´ts diffã copyright rã copyright s origineactif fi disponible ventevue dã copyright terminer niveau dã copyright fi fi activã copyright sgroupe procã¨de chaque annã copyright e ã copyright tude spã copyright cifi chaque entitã copyrightconcernã copyright e tenant compte rã copyright gime fi applicable notammentã copyright ventuelles rã¨gles pã copyright remption ainsi d’une projection rã copyright alisterevenus charge conforme plan dã copyright veloppementactivitã copyright dã copyright fi fi non activã copyright s l’issue cemillion d’euros dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficomptes rã‰gularisation actif passif diversvariation part rã copyright assureur provision techniques’analyse ainsiparticipation sociã‰tã‰s mises ã‰quivalencedã copyright pã´ts garantie versã copyright s cautionnement constituã copyright scomptes rã¨glement relatif opã copyright ration titrepart rã copyright assureur provision techniqueproduits recevoir charge comptabilisã copyright être d’avancetotal comptes rã‰gularisation actif diverscomptes rã¨glement relatif opã copyright ration titrecharge payer produits constatã copyright s d’avancetotal comptes rã‰gularisation passif diverspart provision technique dã‰but pã‰riodeaugmentation provision technique charger rã copyright assureurencaissement prestation mis charge rã copyright assureureffet variation changer pã copyright rimã¨trepart provision technique fin pã‰riodedont carrefourparticipation sociã‰tã‰s mises ã‰quivalencelistã copyright être individuellement sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalence dontvaleur bilan supã copyright rieure million d’euros dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fidonnã copyright être fi nanciã¨res publiã copyright être principal sociã copyright tã copyright s misesã copyright quivalence suivantdonnã copyright être relative septembredonnã copyright être relative l’exercice dã copyright cembreimmobilisation placement d’exploitationterrain immeuble donnã copyright s location simpleterrain immeuble reprã copyright sentatifs actif investis cadrel’activitã copyright d’assurancevie regroupã copyright s sous rubrique « immeublevaleur marchã copyright estimã copyright e immeuble placement comptabilisã copyright scontre million d’euros dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiopã copyright ration rã copyright alisã copyright être immobilisation donnã copyright être location simplefaire l’objet certain d’entre elles contrat prã copyright voyantpaiementpaiement futur minimal recevoir titrer contrat non rã copyright siliablespaiement recevoir moins d’ anpaiement recevoir plus d’ an moins anpaiement recevoir anpaiement futur minimal recevoir titrer contrat nonrã copyright siliables correspondre paiement preneur tenud’effectuer pendant durã copyright e contrat locationautre immobilisation incorporel comprendre droits bailfonds commercer ainsi marque acquérir groupemontant net dotation reprises d’amortissement effectuã copyright êtrecours l’exercice s’ã copyright tablit million d’euros contremillion d’euros titre l’exercicemontant reprise net dã copyright prã copyright ciation immobilisationcorporel incorporel portã copyright rã copyright sultat s’ã copyright lã¨ve million d’eurosl’exercice contre dotation net million d’eurosvaleur net comptable dã‰but pã‰riodecumul dã copyright prã copyright ciations enregistrã copyright être fi pã copyright riodevaleur net comptable fin pã‰riodedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiã copyright cart d’acquisition rã copyright partissent pã´les maniã¨re suivantã‰cart d’acquisition nã copyright gatif enregistrã copyright l’acquisitionvariation ã‰carts d’acquisition portã‰e rã‰sultattest valorisation ã copyright cart d’acquisition reposer troismã copyright thodes valorisation distinct l’une fondã copyright e l’observationtransaction entitã copyright s activitã copyright s comparable deuxiã¨meconsistant rechercher paramã¨tres marchã copyright induits cotationd’entitã copyright s activitã copyright s comparable troisiã¨me rã copyright sultantrentabilitã copyright futur escomptã copyright e « cash » –lorsque l’une deux mã copyright thodes fondã copyright e comparable suggã¨renã copyright cessitã copyright d’une dã copyright prã copyright ciation mã copyright thode utilisã copyright e validerbien fondã copyright cas ã copyright chã copyright ant dã copyright terminer montantmã copyright thode reposer certain nombre d’hypothã¨ses relativeprojection revenus dã copyright penser dotation provisionrisque fondã copyright être plan moyen terme an ã copyright tendrepã copyright riode croissance soutenable an puis l’infi ni basetaux croissance soutenable jusqu’ã dix an rã copyright duit l’infltest effectuã copyright s tenir compte » capital investi based’un taux sans risque d’une primer risque observã copyright e propre chaquetype d’activitã copyright paramã¨tres majeur sensible hypothã¨sesdonc d’exploitation taux croissance soutenablevalorisation ainsi rã copyright alisã copyright e n’a mis ã copyright vidence nã copyright cessitã copyrightdã copyright prã copyright ciation aucun unitã copyright s gã copyright nã copyright ratrices trã copyright soreriesensibilitã copyright fonction variation diffã copyright rents paramã¨tresavoir ailleurs ã copyright tã copyright mesurã copyright e mesure permettre conclurequelconque vulnã copyright rabilitã copyright valorisationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiprovision technique sociã‰tã‰s d’assurancecontrat d’assurance unitã copyright s compterpassif relatif contrat fi participation discrã copyright tionnaireparticipation bã copyright nã copyright fi diffã copyright rã copyright e passiftotal provision technique sociã‰tã‰s d’assurancepassif relatif contrat fi unitã copyright s compterpassif relatif contrat fi fonds gã copyright nã copyright raltotal passif net relatif contrat ã‰mis sociã‰tã‰s d’assurancepassif relatif contrat fi unitã copyright s compterprã copyright sentã copyright s rubrique « dette envers clientã¨le » noterprovision participation bã copyright nã copyright fices diffã copyright rã copyright e rã copyright sultel’application « comptabilitã copyright » reprã copyright senteassurã copyright s principalement fi d’assurance vieplus moins value latent actif lorsque rã copyright munã copyright rationcontrat liã copyright e rendement ce fi xã copyright eidentique moyenne issue calculstochastique plus moins value latent attribuã copyright être assurã copyright scadre ã copyright tudiã copyright svariation passif relatif contrat ã copyright mis entreprised’assurance s’analyse ainsipassif relatif contrat dã‰but pã‰riodedotation provision technique contrat d’assurance collecterã copyright alisã copyright e contratfi liã copyright s l’activitã copyright d’assuranceviepart rã copyright assurã copyright e passif relatif contrat ã copyright mis entreprised’assurance prã copyright sentã copyright e notereffet variation valeur actif contrat unitã copyright s compterpassif relatif contrat fin pã‰riodeprovision risque chargetotal provision constituã‰es dã‰but pã‰riodeincidence premiã¨re consolidationvariation paritã copyright s monã copyright taires diverstotal provision constituã‰es fin pã‰riodeprovision risque charge enregistrer principalementconstituã copyright être couvrir engagement social noterdã copyright prã copyright ciations affã copyright rente risquer crã copyright dire noter risqueproduit d’ã copyright pargne taux administrã copyright litige liã copyright s l’exploitationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ provision risquer produits d’ã‰pargne 〠taux administrã‰encours collectã copyright s titrer comptes plan d’ã copyright pargnelogementdont titrer plans d’ã copyright pargnelogementanciennetã copyright supã copyright rieure ananciennetã copyright compris entre an ananciennetã copyright infã copyright rieure ancrã copyright dits vie octroyã copyright s titrer comptes plan d’ã copyright pargnelogementdont titrer plans d’ã copyright pargnelogementprovision assimilã copyright être constituã copyright être titre comptes plan d’ã copyright pargnelogementdont titrer plans d’ã copyright pargnelogementanciennetã copyright supã copyright rieure ananciennetã copyright compris entre an ananciennetã copyright infã copyright rieure andocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats finoter engagement financement garantieavoir engagement financement donnã‰s reã‡usvaleur contractuel engagement fi donnã copyright s reã§usgroupeengagement garantie donnã‰s signatureautre engagement faveur clientã¨letotal engagement financement donnã‰stotal engagement financement reã‡usâ– d’ordre ã copyright tablissements crã copyright ditcaution administratif fi autre cautionautre garantie d’ordre clientã¨letotal engagement garantie donnã‰s➤ instrument financier donnã‰s garantieâ– mobilisã copyright s garantie auprã¨s banque centralâ– disponible opã copyright rationinstrument fi titre nã copyright gociables crã copyright ances privã copyright être dã copyright posã copyright sauprã¨s banquecentral mobilisable tout instant garantie d’opã copyright ration ã copyright ventuellesautre actif fi donnã copyright s garantie d’opã copyright ration auprã¨sã copyright tablissements crã copyright ditclientã¨le fi nanciã¨reinclure notamment fi sociã copyright tã copyright financementl’ã‰conomie franã§aise caisse l’habitatpart instrument fi donnã copyright s groupe garantiebã copyright nã copyright fi autorisã copyright vendre redonner garantie s’ã copyright lã¨vedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ instrument financier reã‡us garantieinstrument fi reã§us garantie hors pensiondont instrument groupe habilitã copyright vendre redonner garantieinstrument fi reã§us garantie pension groupe avoireffectivement vendus redonnã copyright s garantie s’ã copyright lã¨vent millionnoter rã‰munã‰ration avantage consentis personnelsalaire traitement fi variable intã copyright ressement participationindemnitã copyright s dã copyright partir retraiter charge retraiter autre chargesocialimpã´ts taxe versement assimilã copyright s rã copyright munã copyright rationnorme distinguer deux catã copyright gories dispositif chacuntraitã copyright diffã copyright remment selon risque supportã copyright l’entreprise lorsquel’engagement l’entreprise consister verser montant dã copyright fi ni exprimã copyrightpourcentage salaire annuel bã copyright nã copyright fi exempleorganisme externe assurer paiement prestation fonctiondisponible chaque participant rã copyright gime ã copyrightrã copyright gime cotisation dã copyright fi nier revanche lorsque l’engagement consisterl’entreprise gã copyright rer actif fi fi nancã copyright s collectecotisation auprã¨s employã copyright s assumer chargeprestation – garantir montant fi soumis alã copyright avoir futur– ã copyright rã copyright gime prestation dã copyright fi nier sil’entreprise sous mandat gestion collecter cotisationpaiement prestation organisme externe conserverisquer liã copyright gestion actif l’ã copyright volution futur prestationrã copyright gimes retraiter autre avantage liã copyright s retraitergroupe avoir mis å“uvre depuis plusieurs annã copyright êtrepolitique volontariste transformation rã copyright gimes prestationdã copyright fi nier rã copyright gimes cotisation dã copyright fi nierainsi groupe cotiser diffã copyright rents organismenationaux interprofessionnel retraiter base complã copyright mentairescertain filiale mis place accordd’entreprise retraite capitalisation 〠titrer salariã copyright sbã copyright nã copyright fi moment dã copyright partir retraite d’une renter venants’ajouter pension servies rã copyright gimes nationalailleurs l’ã copyright tranger plan prestation dã copyright fi nier ã copyright tã copyright fermã copyright splupart pays nouveau collaborateur voiroffrir bã copyright nã copyright fi plan pension cotisation dã copyright fi niermontant versã copyright s titre rã copyright gimes postã copyright rieur l’emploicotisation dã copyright fi nier franã§ais ã copyright trangers million d’eurosl’exercice contre million d’euros l’exercicerã copyright gimes retraiter prestation dã copyright finiesverse complã copyright mentir pension bancairetitre droit acquis jusqu’au dã copyright cembre retraitã copyright ssalariã copyright s activitã copyright ce date engagement rã copyright siduelscouverts provision constituã copyright e comptes groupeexternalisã copyright s auprã¨s d’une compagnie d’assurance rã copyright gimesretraiter prestation dã copyright fi nier dont bã copyright nã copyright fi cadre supã copyright rieurgroupe issu compagnie bancairetout ã copyright tã copyright fermã copyright s transformã copyright s rã copyright gimes type additif montantattribuã copyright s bã copyright nã copyright fi sous rã copyright serf prã copyright sence groupemoment dã copyright part retraiter ã copyright tã copyright dã copyright fi dã copyright terminã copyright slors fermeture rã copyright gimes antã copyright rieur rã copyright gimes retraiteã copyright tã copyright externalisã copyright s auprã¨s compagnie d’assurance bilandesquelles valeur marchã copyright actif investis reprã copyright sentationrã copyright gimes rã copyright partir hauteur obligationaction immobilierdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fifi plan prestation dã copyright fi nieremployã copyright s cadre moyen entrã copyright s service avant dated’harmonisation rã copyright gimes pension banque janvierfondã copyright dernier salaire nombre d’annã copyright être serviceengagement partiellement prã copyright fi nancã copyright s auprã¨s compagnied’assurance laquelle groupe possã¨departicipation partir groupe cadre supã copyright rieurrã copyright gime retraite offrant capital fonctionannã copyright être service salaire fi partiellement prã copyright fi nancã copyrightauprã¨s compagnie d’assurance axersuisse loi faire supporter l’employeur garantierendement minimum rã copyright gimes cotisation dã copyright fi nier faitce obligation plan entrer cadre rã copyright gimescertain pays subsister plan retraiter prestation dã copyright fi niergã copyright nã copyright ralement fermã copyright s nouveau entrant reposerl’acquisition d’une pension dã copyright fi nier fonction dernier salairenombre d’annã copyright être service l’acquisition annueld’un capital constitutif d’une pension exprimã copyright e pourcentage salaireannuel rã copyright munã copyright rã copyright taux prã copyright dã copyright fi ni ã‰tatsunis certain rã copyright gimesplans retraiter complã copyright mentaires liã copyright s pension lã copyright galenorvã¨ge gestion certain rã copyright gimes assurã copyright e compagnied’assurance fondation suisse organismerã copyright gime retraiter substituer systã¨me pensionnational entiã¨rement couvert actif fi dã copyright tenusdã copyright cembre cinq pays ã‰tatsunir suisse reprã copyright sentir total rã copyright gimesretraiter prestation dã copyright fi nier hors valeur marchã copyrightactif rã copyright gimes rã copyright partir hauteur obligationaction autre instrument fi dontindemnitã copyright s dã copyright partir fin carriã¨repersonnel diffã copyright rente sociã copyright tã copyright s groupe bã copyright nã copyright fi diversprestation contractuel tel indemnitã copyright s dã copyright partfi carriã¨re couverture indemnitã copyright s faire l’objetd’un contrat externalisã copyright auprã¨s d’une compagnie d’assurance extã copyright rieuregroupe avoir l’ã copyright tranger engagement brut titre autreavantage concentrã copyright s changement loi avoirtransformã copyright rã copyright gime italien indemnitã copyright s fi carriã¨rerã copyright gime cotisation dã copyright fi nier compter janvier droitsacquis jusqu’au dã copyright cembre demeurer prestation dã copyright fi nierrã copyright gimes d’aide mã copyright dicale postã copyright rieure l’emploin’a plus d’engagement titre rã copyright gimescouverture mã copyright dicale l’ã copyright gard retraitã copyright s avoir l’ã copyright tranger existerplusieurs rã copyright gimes couverture mã copyright dicale retraitã copyright s dontprincipal situer ã‰tatsunisengagement relatif rã copyright gimes prestation dã copyright finies➤ actif passif comptabilisã‰s bilanvaleur actualisã copyright e brut obligation toutpartie fi nancã copyright être actifvaleur actualisã copyright e obligation non fi nancã copyright êtrevaleur marchã copyright actif rã copyright gimesvaleur marchã copyright actif distinct» non encore comptabilisã copyright s applicationdisposition normeactif comptabilisã copyright bilan rã copyright gimesdont actif net rã copyright gimes prestation dã copyright fi nierdont valeur marchã copyright actif distinctobligation comptabilisã copyright e bilan rã copyright gimesactif distinct principalement cantonnã copyright s bilan fid’assurance groupe – notamment titre planprestation dã copyright fi nier – couverture engagementd’autres entitã copyright s groupe ã copyright tã copyright transfã copyright rã copyright s couvriravantage postã copyright rieur l’emploi certain catã copyright gories salariã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ variation valeur actualisã‰e obligationvaleur actualisã‰e obligation dã‰but pã‰riode» service rendus cours l’exercicecharge liã copyright e l’actualisation engagement» cation rã copyright gime pã copyright riodeeffet rã copyright ductions liquidation rã copyright gimeperte gains actuariel pã copyright riodeprestation versã copyright être bã copyright nã copyright fi directement payã copyright êtrevaleur actualisã‰e obligation fin pã‰riode➤ variation valeur march㉠actif rã‰gimevaleur march㉠actif rã‰gime dã‰but pã‰rioderendement attendu actif rã copyright gimeperte gains actuariel pã copyright riodecotisation versã copyright être actif rã copyright gimesprestation versã copyright être bã copyright nã copyright fi prestation fi nancã copyright êtrevaleur march㉠actif rã‰gime fin pã‰rioderã copyright gimes couverture mã copyright dicale faire l’objet prã copyright fidocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ variation valeur march㉠actif distinctvaleur march㉠actif distinct dã‰but pã‰riodeperte gains actuariel pã copyright riodecotisation versã copyright être actif distinctprestation versã copyright être bã copyright nã copyright fi prestation fi nancã copyright êtrevaleur march㉠actif distinct fin pã‰rioderã copyright gimes couverture mã copyright dicale faire l’objet prã copyright fi➤ composant charge relative plan 〠prestation dã‰finies» service rendus cours l’exercicecharge liã copyright e l’actualisation engagementrendement attendu actif rã copyright gimeseffet rã copyright ductions liquidation rã copyright gimetotal port㉠« frais personnel »rã copyright gimes prestation dã copyright fi nier faire l’objet d’ã copyright valuation actuarielindã copyright pendant selon mã copyright thodologie unitã copyright s crã copyright dire projetã copyright êtredã copyright terminer charge correspondant droit acquissalariã copyright s prestation restant verser prã copyright retraitã copyright s retraitã copyright shypothã¨ses dã copyright mographiques fi nanciã¨res utilisã copyright être estimervaleur actualisã copyright e obligation actif couverturerã copyright gimes tenir compter condition ã copyright conomiques propre chaqueengagement existant titre rã copyright gimes d’aide mã copyright dicale postã copyright rieurel’emploi ã copyright valuã copyright s utilisant table mortalitã copyright spã copyright cifichaque pays hypothã¨ses d’ã copyright volution » mã copyright dicauxhypothã¨ses basã copyright être observation historique tenir compteã copyright volutions futur estimã copyright être » service mã copyright dicaux rã copyright sultantfois » prestation mã copyright dicales l’inflhors aide mã‰dicale postã‰rieure 〠l’emploichaque zone monã copyright taire groupe actualiser engagementbase obligation d’ã‰tat zone euro obligation privã copyright êtrepremiã¨re catã copyright gorie autre zone monã copyright taires dont maturitã copyrightcorrespondre engagement ã copyright valuã copyright s lorsque marchã copyrighttel obligation n’est liquide l’actualisationprise rã copyright fã copyright rence obligation d’ã‰tatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitaux ainsi dã copyright terminã copyright s suivantcompris dã copyright river prix➤ rendement actif rã‰gime actif distinct cours pã‰riodetaux rendement attendus actif couverture rã copyright gimesdã copyright terminã copyright s pondã copyright rant rendement anticipã copyright chacun catã copyright goriesd’actifs poids respectif juste valeur actiffourchette taux reprã copyright sentative l’existence plusieurs planssein d’un pays d’une zoner gã copyright ographique monã copyright taireapplique mã copyright thode « corridor » autorisã copyright e normeprescrit diffã copyright rer comptabilisation ã copyright cart actuariellorsqu’ils n’excã¨dent limiter montant plus ã copyright levã copyright entrel’engagement actif couverture calcul « corridor »effectuã copyright sã copyright parã copyright mentir chaque plan prestation dã copyright fi nier lorsquece limite franchie fraction ã copyright cart actuariel excã copyright dant celimite constatã copyright e rã copyright sultat ã copyright talement durã copyright e rã copyright siduelleã copyright cart actuariel constater augmentation diminutionvaleur actuel d’une obligation titrer prestation dã copyright fi nierjuste valeur actif rã copyright gime correspondant ã copyright cart actuarielrã copyright sultant variation valeur actuel d’une obligation d’un rã copyright gimeprestation dã copyright fi nier provenir d’une part ajustement liã copyright sl’expã copyright rience diffã copyright rences entre hypothã¨ses actuariel antã copyright rieuresrã copyright alitã copyright observã copyright e d’autre part effet changementtableau dã copyright tailler gains perte actuarielgains net actuariel gã‰nã‰rã‰s cours l’exercicedont gains actuariel actif rã copyright gime actif distinctdont gains actuariel d’hypothã¨ses valeur actualisã copyright e obligationdont perte actuariel dits d’expã copyright rience valeur actualisã copyright eobligationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiautre avantage 〠long termeconsentir salariã copyright s divers avantage long termeprincipalement prime d’anciennetã copyright facultã copyright d’ã copyright pargner jourscongã copyright s certain protection cas d’incapacitã copyright travailcadre politique rã copyright munã copyright ration variable mise å“uvresein groupe plans annuel rã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright eã copyright tablis bã copyright nã copyright fi certain collaborateur dont contributionperformance groupe significatif applicationplans prã copyright voir versement diffã copyright rã copyright temps rã copyright munã copyright rationvariable soumettre cas ã copyright chã copyright ant versement conditionperformance mã copyright tiers pã´les groupeprovision net titrer autre avantage long termeavoir mis place certain nombre plan dã copyright partanticipã copyright s reposant volontariat salariã copyright s rã copyright pondant certainscritã¨res d’ã copyright ligibilitã copyright charge liã copyright être plans dã copyright part volontairefaire l’objet provision titre personnel activitã copyright ã copyright ligibles dã¨slors plan concernã copyright avoir fait l’objet d’un accord d’une propositionavoir l’ã copyright tranger tel plans exister principalementtout plans dã copyright part anticipã copyright s aujourd’hui fermã copyright sl’engagement rã copyright siduel relatif plans nonprovision titrer plans dã copyright part volontaire prã copyright retraiteravoir mis place bã copyright nã copyright fi certain collaborateurrã copyright munã copyright ration baser d’actions attribution d’optionssouscription d’achat d’actions attribution d’actions gratuits’intã¨grent plans rã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright e ainsiplan global d’intã copyright ressement action outre certain plansrã copyright munã copyright ration long terme payã copyright s espã¨ces indexã copyright s coursjusqu’en divers plans d’options souscription ã copyright tã copyright attribuã copyright spersonnel groupe cadreautorisation successif donnã copyright être assemblã copyright être gã copyright nã copyright ralesplan d’options mis å“uvre rythme annuel depuisobjectif d’associer diffã copyright rente catã copyright gories cadredã copyright veloppement valorisation groupe favoriserfaire convergence son intã copyright rãªts celui actionnairepersonnel reprã copyright sentatifs talent groupe relã¨veencadrement cadre dirigeant cadre occupant poste clã copyrightresponsable opã copyright rationnel expert cadre potentiel jeune cadreã copyright s raison son performance son perspectived’ã copyright volution professionnel clã copyright s rã copyright sultats groupeprix d’exercice plans dã copyright terminã copyright lors chaque ã copyright missionconformã copyright mentir disposition autorisation assemblã copyright êtregã copyright nã copyright rales extraordinaire correspondant comporter dã copyright cotedurã copyright e vie option avoir ã copyright tã copyright ramenã copyright e an compter plancondition d’exercice d’une fraction option attribuã copyright êtred’un nombre minimum d’options non sujettes ce conditiondã copyright pendre performance relative titrer rapportl’indice euro performance relative mesurã copyright efi premiã¨re seconde troisiã¨me quatriã¨me annã copyright e pã copyright rioded’indisponibilitã copyright s’applique chaque date calcul quartfraction l’attribution conditionnel chaque bã copyright nã copyright fidã copyright pendre qualitã copyright avoir ã copyright tã copyright fi xã copyright e l’attributiontotalmembre comitã copyright exã copyright cutif cadre dirigeant groupeautre bã copyright nã copyright fi respectivementperformance relative rapport l’indiceconstatã copyright e comparant d’une part rapport pourcentage entremoyen cours d’ouverture titrer chaque annã copyright ed’indisponibilitã copyright celui l’annã copyright e prã copyright cã copyright dente d’autre part rapportpourcentage entre moyen cours d’ouverture l’indicesi performance constatã copyright e titrer supã copyright rieure celuil’indice alors prix d’exercice fraction option correspondantdemeurer inchangã copyright 〠l’inverse si ce performance infã copyright rieurepoint plus celui l’indice alors option correspondantfraction sujette condition performance caducoutre si performance constatã copyright e titre infã copyright rieurepoint celui l’indice alors prix d’exercice initial majorã copyrightrespectivement fraction attribuã copyright ecadre plan d’options mis place depuis reprisemesure performance rã copyright alisã copyright être condition performancen’a ã copyright tã copyright intã copyright gralement remplie modalitã copyright s d’ajustement prã copyright vues〠compter cadre autorisation donnã copyright êtrel’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinaire mai avoir misplace plan global d’intã copyright ressement action comportantbã copyright nã copyright fi catã copyright gories attribution d’options souscriptiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiaction gratuit attribuã copyright être acquises titre dã copyright fisous condition prã copyright sence l’issue d’une pã copyright riode d’acquisitionan selon cas pã copyright riode conservation action gratuitdeux an collaborateur franã§ais jusqu’en ce pã copyright rioded’acquisition ã copyright tait an selon cas action gratuitã copyright tã copyright attribuã copyright être salariã copyright s grouper hors compteraction gratuit attribuã copyright être depuis sujettesfraction l’attribution conditionnel chaque bã copyright nã copyright fi dã copyright pendrequalitã copyright avoir ã copyright tã copyright fi xã copyright e l’attribution totalmembre comitã copyright exã copyright cutif cadre dirigeant groupeautre bã copyright nã copyright fice condition performance rã copyright alisã copyright e annuellement sirã copyright sultat action groupe augmenter plus rapportl’exercice prã copyright cã copyright dent maniã¨re cumulã copyright e terme troispremiã¨res annã copyright être pã copyright riode d’acquisitioncas non rã copyright alisation ce condition fraction l’attributiontout plans non expirã copyright s dã copyright nouer ã copyright ventuelle souscriptionrã copyright munã copyright ration variable diffã copyright rã copyright e versã copyright e espã¨cesindexã copyright être cours l’actioncadre politique rã copyright munã copyright ration variable miseå“uvre sein groupe plans annuel rã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright eã copyright tablis bã copyright nã copyright fi certain collaborateur dont contributionperformance groupe significatif applicationdisposition rã copyright glementaires particuliã¨res prã copyright voir rã copyright munã copyright rationvariable pã copyright riode pluriannuel payable espã¨ces indexã copyright êtrecours l’action paiement ã copyright tant reportã copyright plusieurs annã copyright êtrerã copyright munã copyright ration variable titrer exercicecollaborateur soumis dispositioncollaborateur groupe visã copyright s ã copyright taient principalementprofessionnel marchã copyright plan rã copyright munã copyright ration variable avoir ã copyright tã copyrightã copyright laborã copyright conformitã copyright rã¨gles fi xã copyright être l’arrãªtã copyright novembrerelatif rã copyright munã copyright ration personnel dont activitã copyright ssusceptible d’avoir incidence l’exposition risqueã copyright tablissements crã copyright dire entreprises d’investissement normeprofessionnel concernant gouvernance rã copyright munã copyright rationvariable professionnel marchã copyright novembreplan rã copyright munã copyright ration variable s’applique partcollaborateur groupe exerã§ant activitã copyright s susceptible d’avoirincidence risquer l’entreprise intã¨grecation rã copyright glementaires intervenues lors publicationl’arrãªtã copyright ministã¨re l’ã‰conomie finance dã copyright cembreplans prã copyright voir versement diffã copyright rã copyright temps rã copyright munã copyright rationvariable soumettre cas ã copyright chã copyright ant versement conditionperformance mã copyright tiers pã´les groupeversã copyright être notamment espã¨ces indexã copyright êtrel’ã copyright volution hausse baisser l’actionoutre conformã copyright mentir l’arrãªtã copyright dã copyright cembre partierã copyright munã copyright ration variable attribuã copyright e titrer performanceã copyright galement indexã copyright e l’action versã copyright erã copyright munã copyright ration variable diffã copyright rã copyright e autre collaborateurplans annuel rã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright e applicable collaborateurdont contribution performance groupetout partie versã copyright s espã¨ces indexã copyright être l’ã copyright volution haussebaisser l’actioncharge reprã copyright sentã copyright e paiement baser d’actionsplans rã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright e l’exercicesouscription d’actions d’actions gratuitconformã copyright mentir prescription normeã copyright value option souscription d’actions action attribuã copyright êtrecomptabiliser charge dã copyright terminã copyright e dater d’attribution plancalculã copyright e respectivement partir valeur marchã copyright optionaction donc ã copyright valuã copyright être valeur initialpouvoir ã copyright e suite fonction l’ã copyright volution ultã copyright rieurecours bourse titrer seul hypothã¨ses relativepopulation bã copyright nã copyright fi perte droit conditionperformance interne pouvoir faire l’objet d’une rã copyright vision courspã copyright riode d’acquisition droit donner lieu rã copyright ajustementcharge valorisation plan groupe effectuã copyright e sociã copyright tã copyrightvalorisation option souscription d’actionsmodã¨les retenus valorisation option souscriptiond’actions algorithme typer arbrepouvoir tenir compte possibilitã copyright d’exercer faã§on non optimaloption partir date disponibilitã copyright valorisationcaractã copyright ristiques certain attribution secondaire liã copyright êtreperformance relative rapport indicer sectorielmã copyright thode dite monte avoir ã copyright galement ã copyright tã copyright retenuevolatilitã copyright implicite retenue valorisation plan avoir ã copyright tã copyright estimã copyright epartir d’un panel cotation effectuã copyright être diffã copyright renter sallemarchã copyright niveau volatilitã copyright retenu tenir compte l’ã copyright volutionvolatilitã copyright s historique mesurã copyright être l’indice rã copyright fã copyright rence ainsititre couvrant plage d’observations andocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fioption souscription d’actions attribuã copyright être ã copyright tã copyright valorisã copyright êtreentre euro respectivement euroselon qu’elles non soumises condition performance selondiffã copyright renter tranche d’attribution secondairecours l’action dater d’attribution europrix d’exercice l’option eurovolatilitã copyright implicite l’actiondividende attendu l’actionplan attribuã copyright marsplan attribuã copyright avriltaux dividende indiquã copyright moyen sã copyright riedividende annuel estimã copyright svaleur unitaire action gratuit retenue valeur termepã copyright riode conservation laquelle s’ajoutent dividende postã copyright rieurdate d’acquisition actualisã copyright e dater d’attributionplan attribuã copyright marsplan attribuã copyright avrilcours l’action dater d’attributiondividende attendu l’actiontaux dividende indiquã copyright moyen sã copyright riedividende annuel estimã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fihistorique plans attribuã copyright s cadre plan global d’intã copyright ressementactioncaractã copyright ristiques condition gã copyright nã copyright rales attachã copyright être l’ensembleattribution titre plan existant dã copyright cembre dã copyright crites➤ plans d’options souscription d’actionsoption vie ï¬�total option vie 〠fin pã‰riodenombre d’options prix d’exercice ã copyright tã copyright ajustã copyright s casã copyright chã copyright ant tenir compter division nominal l’actionconformã copyright mentir rã copyright glementation vigueurdroit d’exercice attribuã copyright salariã copyright s ã copyright tait conditionnã copyright partieperformance fi nanciã¨res groupe dã copyright terminã copyright être rapport entrerã copyright sultat consolidã copyright partir groupe capital propre moyen partgroupe chaque exercice concernã copyright performance minimum retenue ã copyright taitmoyen quatre exercice dã copyright butant l’annã copyright e d’attributionplan dã copyright falloir trois exercice glissant dã copyright butant deuxiã¨me annã copyright eaprã¨s celui d’attribution plan ce condition avoir ã copyright tã copyright levã copyright e plansconcernã copyright smodalitã copyright s d’exercice d’une fraction option attribuã copyright êtresalariã copyright s subordonnã copyright être rã copyright alisation d’une condition performancerelativetitre rapport l’indice sectoriel europendant pã copyright riode d’indisponibilitã copyrightconsã copyright quence ce condition performance relative prix d’exerciceajustã copyright avoir ã copyright tã copyright fi xã copyright〠suite fusion intervenue octobre entreplan d’options attribuã copyright s entre donnerbã copyright nã copyright fi depuis date fusion droit souscrire nombred’actions dã copyright terminã copyright conformã copyright mentir rapport d’ã copyright changer actionaction prix d’exercice ajustã copyrightrapport d’ã copyright changedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiï¬� pã copyright riodetotal action vie 〠fin pã‰riodedate d’acquisition dã copyright fi certain action avoir ã copyright tã copyright diffã copyright rã copyright eraison l’absence bã copyright nã copyright fi dater initialement prã copyright vuenombre d’actions avoir ã copyright tã copyright ajustã copyright tenir compte dã copyright tachement d’undroit prã copyright fã copyright rentiel souscription intervenu septembremouvement intervenus plans d’option souscription d’attributiongratuit d’actionscours deux dernier exercice➤ plans d’options souscription d’actionsoption vie janvieroption issues l’augmentation capitaloption devenues caduc pendant pã copyright riodeoption vie dã‰cembrecours bourse moyen pã copyright riode levã copyright e option s’ã copyright lã¨veeuro contre euroaction vie janvieraction acquérir titre dã copyright fi pendant pã copyright riodeaction devenues caduque pendant pã copyright riodeajustement liã copyright l’augmentation capital d’octobreaction vie dã‰cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ souscription achat d’actions personnel cadre pland’ã‰pargne entreprisecours l’action date d’annonce plan europrix souscription cession eurotaux d’intã copyright rãªt sans risque antaux d’emprunt an in fin’a ã copyright tã copyright comptabilisã copyright charger comptes groupemesure » fi reprã copyright sente banque dã copyright coteconsentie lors souscription d’actions personnel cadreplan d’ã‰pargne entreprise valorisã copyright tenant compte l’incessibilitã copyrightpendant cinq annã copyright être titre ã copyright mis nã copyright gligeableparmi employã copyright s groupe possibilitã copyright souscrirece offre avoir ã copyright tã copyright proposã copyright e dã copyright cidã copyright rã copyright aliser ce investissementdonc renoncã copyright donner suite ce propositionavoir ã‰volution capital rã‰sultat actionrã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaire utilisable coursl’exercicedã copyright lã copyright gations suivant cours validitã copyright ã copyright tã copyright accordã copyright êtrel’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaire conseil d’administrationprocã copyright der augmentation rã copyright ductions capitalrã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairemai ã¨me rã copyright solutionmai ã¨me rã copyright solutionautorisation procã copyright der l’attribution d’actions gratuit salariã copyright ssalariã copyright s mandataire socialaction attribuã copyright être pouvoir existant ã copyright mettrereprã copyright senteront maximum capital socialmoins ance autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e moisautorisation consentir certain membre personnelmandataire social option souscription d’achat d’actionsce autorisation porter nombre titre reprã copyright sentant maximumcapital social moins an plafondglobal commun ã¨me ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralece autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e moisdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairen’a ã copyright tã copyright faire usageautorisation donnã copyright e conseil d’administration mettre placeprogrammer rachat d’actions sociã copyright tã copyright jusqu’ã dã copyright tenirmaximum capitaldites acquisition d’actions destinã copyright être remplir plusieursâ– l’attribution cession d’actions salariã copyright s cadreparticipation fruit l’expansion l’entreprise pland’actionnariat salariã copyright ã copyright pargne d’entreprise programme d’optionsd’achat d’actions ainsi l’attribution d’actions gratuit membreâ– l’annulation action aprã¨s autorisation l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maiâ– l’ã copyright changer paiement boire rã copyright aliser opã copyright rationâ– mise å“uvre d’un contrat liquiditã copyrightce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois avoir ã copyright tã copyright privã copyright ed’effet ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixte maiautorisation confã copyright rã copyright e conseil d’administration l’effet rã copyright duirel’autorisation donnã copyright e d’annuler plusieurs fois voierã copyright duction capital social tout partie actiondã copyright tenir qu’elle pouvoir dã copyright tenir limite nombre totald’actions composant capital social existant date l’opã copyright rationdã copyright lã copyright gation tout pouvoir rã copyright aliser ce rã copyright duction capitalimputer diffã copyright rence entre valeur d’achat titre annulã copyright svaleurnominal prime rã copyright serf disponible compris rã copyright serflã copyright galer concurrence capital annulã copyrightce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois avoir ã copyright tã copyright privã copyright ed’effet ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixte maidã copyright cision l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale proposer actionnaire dividendepayable numã copyright raire action nouveaupaiement dividende action nouveau avoir consã copyright quencece opã copyright ration avoir dã copyright gagã copyright primer d’ã copyright mission euroautorisation donnã copyright e conseil d’administration mettre placeprogrammer rachat d’actions sociã copyright tã copyright jusqu’ã dã copyright tenir maximumdites acquisition d’actions destinã copyright être remplir plusieursâ– l’attribution cession d’actions salariã copyright s cadreparticipation fruit l’expansion l’entreprise plan d’actionnariatsalariã copyright ã copyright pargne d’entreprise programme d’options d’achatd’actions ainsi l’attribution d’actions gratuit membreâ– l’annulation action aprã¨s autorisation l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maiâ– l’ã copyright changer paiement boire rã copyright aliser opã copyright rationâ– mise å“uvre d’un contrat liquiditã copyrightce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois substituercelui accordã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixtedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaireã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fin’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usageã‰mission maintien droit prã copyright fã copyright rentiel souscription d’actionsvaleur mobiliã¨res donnant accã¨s capital donnant droit l’attributionmontant nominal augmentation capital susceptible d’ãªtrerã copyright alisã copyright être immã copyright diatement terme vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirsupã copyright rieur milliard d’euros million d’actionsmontant nominal titre crã copyright ance donnant accã¨s capitalsociã copyright tã copyright susceptible d’ãªtre ã copyright mis vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetl’autorisation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixteã‰mission suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription facultã copyrightd’octroi d’un dã copyright lai prioritã copyright d’actions valeur mobiliã¨res donnantaccã¨s capital donnant droit l’attribution titre crã copyright ancemontant nominal augmentation capital susceptible d’ãªtrerã copyright alisã copyright être immã copyright diatement terme vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirsupã copyright rieur million d’euros million d’actionsmontant nominal titre crã copyright ance donnant accã¨s capitalsociã copyright tã copyright susceptible d’ãªtre ã copyright mis vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetl’autorisation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixteã‰mission suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription d’actionsvaleur mobiliã¨res donnant accã¨s capital destinã copyright être rã copyright munã copyright rertitre apportã copyright s cadre d’offres public d’ã copyright changemontant maximum augmentation capital susceptible d’ãªtrerã copyright alisã copyright être plusieurs fois vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirce dã copyright lã copyright gation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetdã copyright lã copyright gation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixteã‰mission suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription d’actionsdestinã copyright être rã copyright munã copyright rer apport titre non cotã copyright s limitemontant nominal maximum augmentation capital susceptibled’ãªtre rã copyright alisã copyright être plusieurs fois vertu ce dã copyright lã copyright gationpouvoir supã copyright rieur capital socialce dã copyright lã copyright gation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetdã copyright lã copyright gation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixtelimitation global autorisation d’ã copyright mission suppression droitdã copyright cision prise limiter montant global autorisationd’ã copyright mission suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription d’unepart hauteur million d’euros montant nominal maximalaugmentation capital immã copyright diates terme susceptibled’ãªtre rã copyright alisã copyright être cadre autorisation confã copyright rã copyright être ã¨meã¨me rã copyright solution prã copyright sente l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale d’autre parthauteur milliard d’euros montant nominal maximal titrecrã copyright ance susceptible d’ãªtre ã copyright mis cadre autorisation confã copyright rã copyright êtreã¨me ã¨me rã copyright solution prã copyright sente l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairen’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usageaugmentation capital incorporation rã copyright serf bã copyright nã copyright fil’autorisation donnã copyright e d’augmenter plusieurs fois capitalsocial limite d’un montant nominal milliard d’eurosl’incorporation successif simultanã copyright e capital tout partierã copyright serf bã copyright nã copyright fi prime d’ã copyright mission fusion d’apport rã copyright alisercrã copyright ation attribution gratuit d’actions ã copyright lã copyright vation nominalaction l’emploi conjoint deux procã copyright dã copyright sce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetl’autorisation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralelimitation global autorisation d’ã copyright mission maintien suppressiondã copyright cision prise limiter montant global autorisationd’ã copyright mission maintien suppression droit prã copyright fã copyright rentielsouscription d’une partir hauteur milliard d’euros montantnominal maximal augmentation capital immã copyright diates termesusceptible d’ãªtre rã copyright alisã copyright être cadre autorisation confã copyright rã copyright êtreã¨me ã¨me rã copyright solution prã copyright sente assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale d’autre parthauteur milliard d’euros montant nominal maximal titrecrã copyright ance susceptible d’ãªtre ã copyright mis vertu autorisation confã copyright rã copyright êtreã¨me ã¨me rã copyright solution prã copyright sente assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleautorisation donnã copyright e conseil d’administration rã copyright aliser opã copyright rationrã copyright servã copyright être adhã copyright rents plan d’ã‰pargne d’entreprise groupepouvant prendre forme d’augmentations capitall’autorisation donnã copyright e d’augmenter plusieurs fois capitalsocial d’un montant nominal maximal million d’euros l’ã copyright missiond’actions suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription rã copyright servã copyright eadhã copyright rents plan d’ã‰pargne d’entreprise groupece autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetl’autorisation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleautorisation confã copyright rer conseil d’administration l’effet rã copyright duirel’autorisation donnã copyright e d’annuler plusieurs fois voierã copyright duction capital social tout partie actiondã copyright tenir qu’elle pouvoir dã copyright tenir cadre l’autorisation donnã copyright eledit assemblã copyright e limiter nombre total d’actions composantcapital social existant date l’opã copyright ration pã copyright riode moisdã copyright lã copyright gation tout pouvoir rã copyright aliser ce rã copyright duction capitald’imputer diffã copyright rence entre valeur d’achat titre annulã copyright svaleur nominal prime rã copyright serf disponible comprisrã copyright serf lã copyright galer concurrence capital annulã copyrightce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois substituercelui accordã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixteapprobation projet banqueaugmentation corrã copyright lative capital socialã‰mission action nouveau nominal euro cadrefusion absorption banque constatã copyright e maidocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fipaiement dividende actionfusion banquepaiement dividende actiondiverses rã copyright solution prises l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairedã copyright cisions conseil d’administration autorisant l’attribution optiondiverses rã copyright solution prises l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairedã copyright cisions conseil d’administration autorisant augmentation capitalsouscription d’actions levã copyright être cours pã copyright riodedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiaugmentation capital liã copyright être l’acquisitionbanqueavoir conclu accord l’ã‰tat belge l’ã‰tat grandduchã copyrightportant l’acquisition certainsociã copyright tã copyright s grouper auprã¨s l’ã‰tat belge agissant traversl’ã‰tat grandduchã copyright ciaprã¨s l’opã copyright rationl’opã copyright ration comprendre quatre apport rã copyright munã copyright rã copyright chacunâ– action ordinaire d’une valeur nominaleuro chacun premier apport lequel consister l’apportaction banquer reprã copyright sentantenviron capital droits voter ce derniã¨reconseil d’administration avoir approuvã copyright mai premierapport faisant usage dã copyright lã copyright gation avoir confã copyright rã copyright e l’assemblã copyright egã copyright nã copyright rale mai terme ã¨me rã copyright solutionaction ã copyright mises rã copyright munã copyright ration ce apport ã copyright taient soumisesengagement conservation jusqu’au octobreâ– action ordinaire d’une valeur nominaleuro chacun deuxiã¨me apport lequel consisterl’apport action supplã copyright mentairesbanque reprã copyright sentant environ capital droitsvoter ce derniã¨re l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinaire s’esttenue mai avoir terme ã¨me rã copyright solution approuvã copyrightdeuxiã¨me apport constatã copyright rã copyright alisation dã copyright fi ainsi celuil’augmentation capital corrã copyright lativeâ– action ordinaire d’une valeur nominaleuro chacun troisiã¨me apport lequel consister l’apportl’ã‰tat grandduchã copyright actionreprã copyright sentant environ capital droits voterce derniã¨re l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinaire s’est tenuemai avoir terme ã¨me rã copyright solution approuvã copyrighttroisiã¨me apport constatã copyright rã copyright alisation dã copyright fi ainsi celuil’augmentation capital corrã copyright lative l’ã‰tat grandduchã copyrightã copyright tait engagã copyright conserver action reã§uesrã copyright munã copyright ration apport jusqu’au octobreâ– action ordinaire d’une valeur nominaleuro chacun quatriã¨me apport lequel consister l’apportl’ã‰tat grandduchã copyright actionreprã copyright sentant environ capital droits voterce derniã¨re conseil d’administration avoir approuvã copyright maiquatriã¨me apport rã copyright alisation dã copyright fi ainsi celuil’augmentation capital corrã copyright lative faisant usagedã copyright lã copyright gation avoir confã copyright rã copyright l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinairemai terme ã¨me rã copyright solution l’ã‰tat grandduchã copyrightã copyright tait engagã copyright conserver action reã§uesrã copyright munã copyright ration apport jusqu’au octobreconsã copyright quence quatre apport capital avoir ã copyright tã copyrightaugmentã copyright action ordinaire d’une valeur nominalaction prã copyright fã copyright rence ã copyright mises〠suite l’accord l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairemars avoir procã copyright dã copyright mars l’ã copyright missionaction prã copyright fã copyright rence montant milliardd’euros prix unitaire euro sociã copyright tã copyright priseparticipation l’ã‰tat cadre plan franã§ais soutienl’ã copyright conomie action dã copyright pourvues droit voteconvertible action ordinaire droit dividende uniquementsi dividende payã copyright porteur d’actions ordinaire dividendes’ã copyright lã¨ve prorata dividende payã copyright action ordinairetitre soumis plancher plafond exprimã copyright spourcentage prix d’ã copyright mission plancher taux fiaction prã copyright fã copyright rence faire l’objet d’un rachat octobreã copyright tã copyright annulã copyright être novembreaction ã copyright mises dã copyright tenuesapplication ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixtemai annuler remplacer ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright egã copyright nã copyright rale mixte mai avoir ã copyright tã copyright autorisã copyright acquã copyright rirprix maximum d’achat euro action contre europrã copyright cã copyright demment nombre d’actions n’excã copyright dant nombreaction composant capital social vueannulation condition fi xã copyright être l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleextraordinaire but d’honorer obligation liã copyright être l’ã copyright missiontitre donnant accã¨s capital programme d’options d’achatd’actions l’attribution d’actions gratuit l’attributioncession d’actions salariã copyright s cadrer participationfruit l’expansion l’entreprise plans d’actionnariat salariã copyrightplans d’ã copyright pargne d’entreprise couvrir tout forme d’allocationd’actions salariã copyright s sociã copyright tã copyright s contrã´lã copyright êtreexclusivement sens l’article codecommerce fi conserver remettre ultã copyright rieurementl’ã copyright changer paiement cadre d’opã copyright ration croissanceexterne fusion scission d’apport cadre d’un contratliquiditã copyright conforme charte dã copyright ontologie reconnue l’autoritã copyrightmarchã copyright s financier fi gestion patrimonial fi nanciã¨rece autorisation avoir ã copyright tã copyright consentie durã copyright e moisoutre fi groupe intervenant opã copyright rationtransaction nã copyright gociation d’arbitrage indice boursier procã¨decadre activitã copyright vente dã copyright couvrir portantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiaction ã copyright mises dã copyright tenir groupecours l’exercice vertu autorisation susvisã copyright êtreavoir rachetã copyright marchã copyright action cours moyeneuro action nominal euro boire d’honorerobligation liã copyright être plan d’actionnariat d’intã copyright ressement actioncadre contrat liquiditã copyright conforme charte dã copyright ontologiereconnue l’amf conclu actionã copyright tã copyright achetã copyright être cours l’annã copyright e prix moyen euroaction ã copyright tã copyright vendues prix moyen eurodã copyright cembre titre reprã copyright sentant million d’eurosdã copyright tenus titre contratjanvier dã copyright cembre actionã copyright tã copyright livrã copyright être suite l’attribution dã copyright fi d’actions gratuitsontitre super subordonnã copyright sdurã copyright e indã copyright terminã copyright e ã copyright ligibles fondspropre catã copyright gorieã copyright mises fi ã copyright trangã¨res groupeoctobre groupe avoir effectuã copyright ã copyright mission milliondollar droit amã copyright ricain sans droit voterce ã copyright mission non action ordinaire avoirã copyright tã copyright effectuã copyright e l’intermã copyright diaire fi capital trustcontrã´lã copyright e faã§on exclusif grouper action formetitre perpã copyright tuels non cumulatif offrir souscripteur revenutaux fi pendant dix an 〠l’issue ce pã copyright riode titre pouvoirremboursã copyright s pair l’initiative l’ã copyright metteur chaque fi trimestrecivil tant remboursement intervenu dividendeservi indexã copyright dividendepouvoir payã copyright s si aucun dividende n’a ã copyright tã copyright versã copyright actionordinaire ni aucun coupon titre assimilã copyright stitre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright ecours l’annã copyright e prã copyright cã copyright dente dividende non versã copyright sreportã copyright s ce ã copyright mission avoir ã copyright tã copyright remboursã copyright e cours l’exerciceoctobre ã copyright mission perpã copyright tuelle nature celuiprã copyright cã copyright demment dã copyright crite million d’euros avoir ã copyright tã copyright effectuã copyright el’intermã copyright diaire fi capital trust contrã´lã copyright e faã§onexclusif groupe offrir souscripteur rã copyright munã copyright rationtaux fi versã copyright e durant an titre ce ã copyright mission pouvoirremboursã copyright s l’initiative l’ã copyright metteur l’issue d’une pã copyright riode dix anpuis chaque date anniversaire coupon rã copyright munã copyright ration devenantjanvier ã copyright mission perpã copyright tuelle nature celuiprã copyright cã copyright demment dã copyright crite million d’euros avoir ã copyright tã copyright effectuã copyright êtrel’intermã copyright diaire fi capital trust contrã´lã copyright e faã§onexclusif groupe offrir souscripteur rã copyright munã copyright rationtaux fi versã copyright e respectivement annuellement an titrece ã copyright mission pouvoir remboursã copyright s l’initiative l’ã copyright metteurl’issue d’une pã copyright riode dix an puis chaque date anniversairecoupon rã copyright munã copyright ration devenant indexã copyright e l’euriborjanvier ã copyright mission perpã copyright tuelle nature celuiprã copyright cã copyright demment dã copyright crite million d’euros avoir ã copyright tã copyright effectuã copyright el’intermã copyright diaire fi capital trust contrã´lã copyright e faã§onexclusif groupe offrir souscripteur rã copyright munã copyright rationannuel taux fi titre pouvoir remboursã copyright s l’issue d’unepã copyright riode an puis chaque date anniversaire coupon casnon remboursement versã copyright trimestriellement couponconsolidã copyright intã copyright gration proportionnelavoir procã copyright dã copyright trois ã copyright mission sansã copyright chã copyright ance sans droit voter l’intermã copyright diaire structure dã copyright diã copyright êtredroit anglais contrã´lã copyright être faã§on exclusifaction donner droit pendant an dividende prioritaire noncumulatif taux fi celui ã copyright mise indexã copyright celuiã copyright mises 〠l’issue ce pã copyright riode an action pouvoirremboursã copyright être pair l’initiative l’ã copyright metteur chaque fitrimestre anniversaire coupon rã copyright munã copyright ration l’ã copyright mission rã copyright alisã copyright edevenant alors indexã copyright e l’euribordocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ ã‰mises filial groupeaprã¨s premiã¨re datemoismoismoismoisavant application pourcentage d’intã copyright gration proportionnell’indice quotidien rendement emprunt d’ã‰tat longterme correspondant taux rendement actuariel d’une obligation trã copyright sorfi dont durã copyright e dix annet titre autodã copyright tenus entitã copyright s groupecapital souscrits biais ã copyright mission ainsirã copyright munã copyright ration versã copyright e porteur titre correspondant reprisrubrique « intã copyright rãªts minoritaire » bilanchaque date anniversaire coupon casl’issue ce pã copyright riode versã copyright certain ã copyright missioncoupon indexã copyrightdã copyright cembre groupe dã copyright tenir million d’eurosmillion d’euros dã copyright cembreã copyright tã copyright portã copyright s diminution intã copyright rãªts minoritairel’ã copyright mission million d’euros souscrite dã copyright cembresociã copyright tã copyright prise participation l’ã‰tat avoir ã copyright tã copyright remboursã copyright e lorsl’ã copyright mission action prã copyright fã copyright rence marstitre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright eassimilã copyright s ã copyright misdepuis avoir procã copyright dã copyright ã copyright mission perpã copyright tuellesprenant forme titre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright emontant global million euroã copyright mission offrir souscripteur rã copyright munã copyright ration taux fivariable pouvoir remboursã copyright être l’issue d’une pã copyright riode fi puisbanque sociã copyright tã copyright absorbã copyright e maiã copyright mis dã copyright cembre titre super subordonnã copyright s durã copyright eindã copyright terminã copyright e montant million d’euros ce ã copyright missionoffrir souscripteur rã copyright munã copyright ration taux variable pouvoirremboursã copyright e l’issue an puis chaque date anniversairedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficaractã copyright ristiques diffã copyright rente ã copyright mission rã copyright sumã copyright êtretableau suivant➤ titre super subordonnã‰s 〠durã‰e indã‰terminã‰eavant premiã¨re datemoismoismoismoismoismoismoismoismoisabsorption banquer mainet titre autodã copyright tenus entitã copyright s groupeintã copyright rãªts normalement dus titre super subordonnã copyright s durã copyright eindã copyright terminã copyright e pouvoir payã copyright s si aucun dividende n’a ã copyright tã copyright versã copyrightaction ordinaire ni aucun dividendetitre assimilã copyright s titre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright ecours l’annã copyright e prã copyright cã copyright dente coupon non versã copyright sfait prã copyright sence d’une clause d’absorption perte modalitã copyright scontractuel titre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright eprã copyright voir qu’en cas d’insuffi fonds propre – nonintã copyright gralement compensã copyright e augmentation capital tout autremesure ã copyright quivalente – nominal titre ã copyright mis puisse rã copyright duitservir nouveau base calcul coupon tant l’insuffin’est corrigã copyright e nominal d’origine titre reconstituã copyright casliquidation nonobstant tout rã copyright duction ã copyright ventuellenominal d’origine titre ã copyright mis porteur produire son crã copyright ancescapital collectã copyright s rã copyright sultant ã copyright mission repris sousrubrique « rã copyright serf consolidã copyright être » sein capital propreã copyright mission rã copyright alisã copyright être devise maintenues valeur historiquerã copyright sultant conversion euro date d’ã copyright mission conformã copyright mentirprescription d’ias rã copyright munã copyright ration relative instrumentfi capital traitã copyright e comme dividendedã copyright cembre groupe dã copyright tenir million d’eurostitre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright e ã copyright tã copyright portã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firã copyright sultat baser action ordinaire correspondre rã copyright sultat attribuableporteur d’actions ordinaire divisã copyright nombre moyen pondã copyright rã copyrightd’actions ordinaire circulation cours pã copyright riode rã copyright sultatattribuable porteur d’actions ordinaire dã copyright terminã copyright sousdã copyright duction rã copyright sultat attribuable porteur d’actions prã copyright fã copyright rencerã copyright sultat diluã copyright action ordinaire correspondre rã copyright sultat attribuableporteur d’actions ordinaire divisã copyright nombre moyen pondã copyright rã copyrightd’actions ordinaire ajustã copyright l’impact maximal conversioninstrument action ordinaire tenu compter optionsouscription d’actions monnaie ainsi action gratuitallouã copyright être plan global d’intã copyright ressement action calculrã copyright sultat diluã copyright action ordinaire conversion instrumentn’a d’effet rã copyright sultat net servant calcul rã copyright sultat diluã copyrightrã copyright sultat net calcul rã copyright sultat baser rã copyright sultat diluã copyrightaction million d’eurosnombre moyen pondã copyright rã copyright d’actions ordinaire circulation coursl’exerciceeffet action ordinaire potentiellementâ– plan d’option souscription d’actionsrã copyright sultat baser action ordinaire eurorã copyright sultat diluã copyright action ordinaire euronombre moyen pondã copyright rã copyright d’actions ordinaire calcul rã copyright sultat diluã copyrightactionrã copyright sultat net calcul rã copyright sultat baser rã copyright sultat diluã copyrightaction ordinaire correspondre rã copyright sultat net part groupe ajustã copyrightrã copyright munã copyright ration action prã copyright fã copyright rence titre super subordonnã copyright sdurã copyright e indã copyright terminã copyright e assimilã copyright s action prã copyright fã copyright rence ã copyright mistraitã copyright e comme dividendecf note paiement baser d’actionsfiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fibusinessbanque dã copyright tail commercialdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fifiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fikilogrammekilogrammefinance noriafinance noriafinance noriabail ex baildocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fifiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fidocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fifiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fibanqueexdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fido viderdodirect pension serviceholdingmobilier commerceexexfiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats firue l’ouest exdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiexexfin’ams exexexholding exfiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiex secexsocwattwattwattexwattexdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiex kitservicefiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fijerseydocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiex canadafiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiexkoala financecapitaldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fichiner finance saschiner finance saschiner marie finance saschiner finance saschiner finance sasnâ degréfinance sasfiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelsociã copyright tã copyright s portefeuille autre ï¬�ã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficapital trustdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fifonciã¨re neufbricolagefiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiplaine moulin ventdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fihaie hautjardin princevalorisation garefiliale franã§aises dont surveillance individuelratio gestion assurã copyright e cadrer ratio gestion consolidã copyright sgroupe conformã copyright mentirdisposition l’article rã¨glement comitã copyrightrã copyright glementation bancaire fi nanciã¨reventilation activitã copyright smã copyright tiers pã´les groupeentitã copyright s faisant l’objet d’une consolidation ã copyright e miseã copyright quivalence raison caractã¨re peuentitã copyright s exclues pã copyright rimã¨tre consolidationentitã copyright s mises ã copyright quivalence pã copyright rimã¨tre consolidationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fisociã copyright tã copyright centre d’oc d’oilsociã copyright tã copyright civil locationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fivariation partir groupegroupe avoir procã copyright dã copyright diffã copyright rente opã copyright rationrestructuration interne cadre l’intã copyright gration activitã copyright sopã copyright ration conduire faire varier d’intã copyright rãªtsgroupe celui actionnaire minoritaire capital propregroupe titrer fi concernã copyright être faitreprise participation dã copyright tenue actionnaireopã copyright ration restructuration interne modifiã copyright partir actionnaireminoritairecapital propre filialcession partielcession totalholding excession totalcession total capital corporation ficession d’actifs succursale banquesuccursale situã copyright être territoiredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiopã copyright ration d’acquisition participation complã copyright mentaire cessionpartiel modifiã copyrightpart actionnaire minoritaire capital propre filialecours l’exercice suite d’acquisitionscomplã copyright mentaires successif taux d’intã copyright rãªtavoir ã copyright tã copyright portã copyrightavoir souscrit octobre l’intã copyright gralitã copyrightl’augmentation capital d’ukrsibbank puis avoir procã copyright dã copyrightrachat part actionnaire minoritaire portantainsi participation ce fipremier trimestreavoir repris participation actionnaireminoritaire portant ainsi taux dã copyright tentionacquisition financeparticipation actionnaire minoritaire portant ainsitaux dã copyright tentionacquisition klã copyright pierre bã¨glesportant ainsi taux dã copyright tentionacquisition klã copyright pierre faisant portantainsi taux dã copyright tentioncession partiel titre klã copyright pierre diffã copyright rentedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficadre l’acquisition certain entitã copyright s groupe avoir consentiactionnaire minoritaire option venter participationvaleur total engagement comptabilisã copyright s diminutioncapital propre s’ã copyright lã¨ve million d’euros dã copyright cembrecontre million d’euros dã copyright cembreavril assurance avoir fi nalisã copyright rachatã‰pargne pension fi groupe spã copyright cialisã copyright e l’assurancevie haut gamme l’offre ce sociã copyright tã copyright destinã copyright e partenairebancaire conseiller gestion patrimoine indã copyright pendantcommercialisã copyright e sous nom « ã‰pargne pension »substituer celui « ã‰pargne pension » consolidã copyright e intã copyright grationglobal dã¨s juin contribution rã copyright sultats annuelgroupe ã‰pargne pension n’est l’exercicedonnã copyright être provisoire valeur marchã copyright ã copyright quivalentacquisition banqueterme protocole d’accord conclus octobre marsavoir procã copyright dã copyright l’acquisition banquevoie quatre apport dont deux part l’ã‰tat belgedeux part l’ã‰tat grandduchã copyrightapport ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright s mai 〠l’issueâ– dã copyright tenir capital droits voterbanque dã copyright tenir participation capitalplus action ainsi qu’une participation directcapital droit voterâ– l’ã‰tat belge travers sociã copyright tã copyright fã copyright dã copyright rale participationd’investissement sociã copyright tã copyright anonyme d’intã copyright rãªt public droitbelge agissant compte l’ã‰tat belge dã copyright tenir minoritã copyrightblocage plus action banque l’ã‰tatgrandduchã copyright dã copyright tenir minoritã copyright blocageâ– l’ã‰tat belge dã copyright tenir travers capitaldroits voter l’ã‰tat grandduchã copyrightdã copyright tenir capital droits voterl’ã‰tat belge s’est engagã copyright conserver actionreã§ues rã copyright munã copyright ration premier deux apportjusqu’au octobre l’ã‰tat grandduchã copyrights’est engagã copyright conserver action reã§uesrã copyright munã copyright ration deux apport action» d’acquisition action ã copyright mises banques’est ã copyright levã copyright respectivement million d’euros milliond’euros compris frais d’acquisition avoir ã copyright tã copyright dã copyright terminã copyright basecours l’action dater apport eurotitre ã copyright mis mai euro titre ã copyright mismai description augmentation capital rã copyright munã copyright rantchacun apport fi noter avoir « ã‰volution capitall’opã copyright ration comporter ã copyright galement trois transaction rã copyright alisã copyright êtredate premier apportâ– l’acquisition banquer auprã¨scapital plus action prixâ– prise participation hauteurcapital million d’euros sociã copyright tã copyright dã copyright faisanceroyal ciaprã¨s avoir procã copyright dã copyrightl’acquisition certain crã copyright dits structurã copyright s auprã¨s banquerprix total milliard d’euros solde capitaldã copyright tenu hauteur l’ã‰tat belge〠date d’acquisitionparticipe ã copyright galement hauteur million d’eurosdette senior fi dette prix d’acquisition dontsolde assurã copyright banque hauteur milliond’euros dette super senior million d’euros dettesenior ce derniã¨re tranche bã copyright nã copyright fi garantie premiã¨reâ– l’octroi banquer d’un milliond’euros bã copyright nã copyright fi garantie premiã¨re demande l’ã‰tat belgenotamment fi prise participation capitall’acquisition banque permettrepoursuivre dã copyright ploiement modã¨le banque intã copyright grã copyright el’adjonction deux nouveau marchã copyright s domestiquedeux marchã copyright s domestique actueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiactivitã copyright s banque s’articulent autourbanque dã copyright tail « » banque privã copyright e «» gestion d’actifs « management » banqued’entreprises « »â– l’ã copyright valuation portefeuille crã copyright dire titre autre actif» amorti ainsi dette autre passif » amortivaleur marchã copyright ã copyright quivalent dater d’acquisitionmillion d’eurosâ– l’activitã copyright banque dã copyright tail proposer service fiparticulier travailleur indã copyright pendant profession libã copyright ralespetit entreprise comprendre rã copyright seau agencetrois million client agence environclient ainsi rã copyright seauoutre activitã copyright s postalbanque poste permettrebanque fi proposer portefeuille ã copyright largi produitbiais son rã copyright seau postal respectif banquefi disposer plus points venteâ– l’activitã copyright banque privã copyright e proposer solution intã copyright grã copyright êtreinternational gestion d’actif passif particulierfortunã copyright s son entreprise son conseiller encours d’actifssous gestion s’ã copyright lever milliard d’euros dã copyright cembrebanque acteur premier plansegment banque privã copyright eposition bien ã copyright tablie suisseâ– banque opã¨re essentiellement via fiactivitã copyright s gestion d’actifs s’ã copyright tendre gestionportefeuille institutionnel « mandat » dã copyright veloppementgestion fonds commun placement « »encours d’actifs sous gestion s’ã copyright lever milliard d’eurosdã copyright cembre cinquiã¨me gestionnaired’actifs europã copyright ens hors marchã copyright monã copyright taireâ– l’activitã copyright banquer d’entreprises proposer large ã copyright ventail produitservice fi mesurer entreprises taille moyenvocation europã copyright enne ainsi qu’aux grand entreprise clientinstitutionnel attention particuliã¨re l’europe certainrã copyright gions d’amã copyright rique nord d’asie banque disposer d’unefranchise reconnue position nicher intã copyright ressantesmarchã copyright s l’apport activitã copyright s aller permettrecomplã copyright ter franchise actuel mã copyright tiers activitã copyright sbanque fi d’investissement banquevoir appliquer politique gestion risquer vigueur chezgroupe avoir procã copyright dã copyright retraitement dernier bilanconsolidã copyright ã copyright tablis banquer son firespectifavant date acquisition cadre l’harmonisationmã copyright thodes comptable entitã copyright s celui appliquã copyright êtregroupe application mã copyright thode l’acquisition« » prescrite norme cf note« regroupement d’entreprises ã copyright valuation ã copyright cart d’acquisition »retraitement opã copyright rã copyright s d’un montant million d’euros aprã¨seffet d’impã´t part total principalement portã copyrightâ– provision risquer crã copyright dire spã copyright cifi portefeuillel’essentiel liã copyright être modalitã copyright s d’ã copyright valuation provisionlitige passif ã copyright ventuels total million d’eurosâ– l’amortissement prã copyright existant regroupementd’entreprises dã copyright prã copyright ciation certain autre actif incorporelmillion d’euros ainsi ã copyright valuation marquerespectivement million d’euros milliond’euros total million d’eurosâ– l’ã copyright valuation opã copyright ration marchã copyright placement rã copyright alisã copyright stitre revenu variable selon mã copyright thodes prã copyright valant sein groupemillion d’eurosâ– engagement social million d’euros principalementtenir compte valeur paramã¨tres actuariel dateprise contrã´le mesure engagement emploipassif ã copyright ventuels affã copyright rents plan dã copyright partir retraiteâ– l’ã copyright valuation certain autre actif notamment immobilierâ– reconnaissance crã copyright ances fi notamment liã copyright être dã copyright fidiffã copyright rences temporaire net passif ã copyright ventuelsmillion d’euros ainsi effet net d’impã´ts relatifretraitement opã copyright rã copyright s million d’euros totalmarque ã copyright tã copyright reconnues comme actif incorporelcadre l’affectation » d’acquisition valeur marqueavoir ã copyright tã copyright dã copyright terminã copyright e considã copyright rant pratique observã copyright être ã copyright valuertype d’actif secteur bancaire comparaison banquecotã copyright être taille comparable tenant compte l’ã copyright volution rã copyright centenotoriã copyright tã copyright marquer particulier conditionconduit prise contrã´le ce banque groupen’a reconnu d’actif incorporel attachã copyright relationclientã¨le concerner convention comptes dã copyright pã´tssouscrites clientã¨le effet disposer d’aucun droit lã copyright galcontractuel permettant contrã´ler fonds mis dã copyright pã´tniveau fonds dã copyright pendre seul comportement clientmouvement retrait important fonds avoir ã copyright tã copyright observã copyrightpã copyright riode crise avoir prã copyright cã copyright dã copyright l’acquisitionsurcroã ® t condition requises norme reconnaissancetel actif rã copyright unir modã¨le ã copyright conomique banqueeuropã copyright ennes l’avantage rã copyright sulte dã copyright pã´ts imbriquã copyrightensemble produits prestation concourir l’ã copyright quilibre fil’offre clientã¨le – tel tenue compte non tarifã copyright e crã copyright ditsimmobilier faiblement tarifã copyright s rã copyright sulte ce avantage n’estsã copyright parable outre aucun transaction isolã copyright e n’a ã copyright tã copyright ã copyright eactif similaire l’absence rã copyright fã copyright rence prix marchã copyrightcomparable tel actif incorporel pouvoir donc ã copyright valuã copyrightretraitement conduire rã copyright duire million d’euroscapital propre partir groupe banqueson fi dater d’acquisition dã copyright gageant ainsi ã copyright cartd’acquisition nã copyright gatif million d’eurosdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitableau ciaprã¨s prã copyright sente bilan consolidã copyright banqueson fi avril ã copyright tabli selon norme avantprise contrã´le deux groupe groupebilan consolidã copyright ce date tenant compter retraitement opã copyright rã copyright sconformã copyright mentir rã¨gles applicable lors d’une acquisition d’entreprise telprescrites norme harmonisã copyright norme principeapplicable sein groupeinstrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultatcrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright ditcrã copyright ances clientã¨leactif fi dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright anceinstrument fi valeur marchã copyright rã copyright sultatdette envers ã copyright tablissements crã copyright ditconsolidã copyright e intã copyright gration global depuis date prise contrã´lecontribution banqueson fi rã copyright sultats groupe s’est ã copyright levã copyright e titrepremier semestre depuis date d’acquisition milliond’euros rã copyright sultat net million d’euros rã copyright sultat net partl’impact ce acquisition avoir ã copyright tã copyright augmentationtrã copyright sorerie net groupe million d’eurosdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitableau ciaprã¨s prã copyright sente contribution ã copyright tã copyright celuibanque son fi titre premier semestresi acquisition lieu janvier ã copyright lã copyright mentstenir compte faã§on estimã copyright e effet qu’auraientpã copyright riodecourant janvier date effectif prise contrã´leretraitement d’acquisition ã copyright tã copyright opã copyright rã copyright s bilan deuxsousgroupe date janviergains perte net instrument fi valeur marchã copyrightrã copyright sultatgains perte net actif fi disponible ventedotation amortissement provision dã copyright prã copyright ciationimmobilisation corporel incorporelrã copyright sultat net sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalencegains net autre actif immobilisã copyright stableau publiã copyright ã‰tats fi consolidã copyright s juin avoirã copyright tã copyright ã copyright tenir compter retraitement opã copyright rã copyright s depuis lorsl’ã copyright valuation initial actif passif ã copyright lã copyright ments passifã copyright ventuels sociã copyright tã copyright s acquisesretraitement rã copyright alisã copyright s rã copyright sultat banqueson fi pã copyright riode prã copyright cã copyright dant date effectif priseretraitã copyright e simuler pã copyright riode janvier dater effectifprise contrã´le effet retournement baseajustement bilan d’ouverture dater effectif d’acquisitionâ– mise format comptes rã copyright sultats selonmode prã copyright sentation adoptã copyright groupeâ– cation contribution ã copyright lã copyright mentsexceptionnel n’auraient ã copyright tã copyright comptabilisã copyright s sil’acquisition lieu janvier titre rã copyright sultatsgã copyright nã copyright rã copyright s portefeuille crã copyright dits structurã copyright s cã copyright dã copyright sociã copyright tã copyrightroyal jusqu’ã date cessionainsi rã copyright sultat cession portefeuille n’ont ã copyright tã copyright retenusâ– simulation effet retournement ajustement biland’ouverture application mã copyright thodel’acquisition prã copyright conisã copyright e ajustement porteressentiellement l’ã copyright valuation valeur marchã copyright dated’acquisition portefeuille relatif activitã copyright s d’intermã copyright diationbancaire l’exercice d’ã copyright valuation bilan d’ouverture n’ayant ã copyright tã copyrighteffectuã copyright e date janvier l’information avoir ã copyright tã copyrightavoir ã copyright galement ã copyright tã copyright tenu compte l’ã copyright tablissement rã copyright sultat proformer effet retraitement charge d’impã´t partrã copyright sultat revenant intã copyright rãªts minoritaireconvention rã copyright putã copyright compter rã copyright sultatbanque son filiale reflã¨te ã copyright volutionscondition marchã copyright pã copyright riode prã copyright cã copyright dent prise contrã´le ã€titre effet convergence mã copyright thodes comptable entitã copyright svers mã copyright thodes groupe relatif ajustement liã copyright sactivitã copyright s marchã copyright n’ont faire l’objet retraitement particulierdã copyright termination l’informationaucun retraitement n’a ã copyright tã copyright effectuã copyright titrer transactionrã copyright ciproques tel retraitement n’aurait d’impact rã copyright sultatnet ni prã copyright sentation solde intermã copyright diaires gestionpouvoir avoir incidence prã copyright sentation individuel produitcharge composant produit net bancairedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ autre regroupement d’entreprises rã‰alisã‰schiffre clã copyright bilan dater d’acquisitioneuro date clã´turedette essentiellement souscritedonnã copyright e correspondant part complã copyright mentaire acquiseavril management international pari avoiracquis groupe composã copyright sociã copyright tã copyright s situã copyright êtreroyaume unir suisse spã copyright cialisã copyright être gestionfortune gã¨rent milliard d’euros d’actifs compterneuf sociã copyright tã copyright s groupe entrã copyright êtrepã copyright rimã¨tre consolidation intã copyright gration global dã¨s dated’acquisition contribution rã copyright sultat net groupe n’estl’exercice〠suite ce acquisition sociã copyright tã copyright avoirabsorbã copyright sociã copyright tã copyright entitã copyright dã copyright jã dã copyright tenuemanagement international pari activitã copyrightsimilaire celuifin mai banco avoir acquis auprã¨s groupe lasertotalitã copyright action sociã copyright tã copyright banco conduisant ainsiprise contrã´le groupe banco avoir ã copyright tã copyrightconsolidã copyright e intã copyright gration global compter ce date contributionrã copyright sultat net n’est l’exercicecomplã copyright mentaires dã copyright jã dã copyright tenues 〠compter ce dateconsolidã copyright e intã copyright gration global l’impact ceacquisition complã copyright mentaire rã copyright sultat net groupen’est l’exercicepolitique rã copyright munã copyright ration d’attributionrã copyright munã copyright ration dirigeant mandataire social dã copyright terminã copyright e selonmodalitã copyright s proposã copyright être comitã copyright rã copyright munã copyright ration adoptã copyright êtrerã copyright munã copyright ration comprendre partie fi partie variable dontniveau dã copyright fi considã copyright ration rã copyright fã copyright rences marchã copyright ã copyright tabliesbase d’enquãªtes rã copyright munã copyright ration menã copyright être cabinetdã copyright cembre suite l’autorisation reã§ue banqued’italie finance fi avoir priscontrã´le sociã copyright tã copyright acquã copyright rant d’actionspã copyright bereauperã§oivent aucun rã copyright munã copyright ration part d’autres sociã copyright tã copyright s groupedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi» conseil d’administration considã copyright rã copyright qu’unerã copyright munã copyright ration spã copyright cifi pouvoir attribuã copyright e bonnafã copyrighttitre responsabilitã copyright chefqu’il exercer mai conseil d’administrationavoir attribuã copyright bonnafã copyright salaire fieuro ce dã copyright cision prenant effet janvierpartie variable rã copyright munã copyright ration dirigeant mandataire socialdã copyright terminã copyright e partir d’une rã copyright munã copyright ration cibler ã copyright tablie proportionsalaire fi ã copyright volue fonction critã¨res reprã copyright sentatifsrã copyright sultatsgroupe performance managã copyright riale mandataire sociall’apprã copyright ciation conseil d’administration politique risquerliquiditã copyright part variable destinã copyright e ã copyright tercontribution effectif dirigeant mandataire social rã copyright ussites’agissant prã copyright sident notamment titrer missionqu’il accomplir vertu disposition rã¨glement interneconcerner exclusivement l’organisation fonctionnementconseil s’agissant directeur gã copyright nã copyright ral directeur gã copyright nã copyright rauxdã copyright lã copyright guã copyright s notamment titrer son fonction respectif dirigeantd’un groupe international service ficritã¨res liã copyright s performance groupe porterrã copyright munã copyright ration variable cibler permettre calculer partiecorrespondant rã copyright munã copyright ration maniã¨re proportionnell’ã copyright volution d’indicateurs chiffrã copyright s part rã copyright munã copyright ration variable liã copyright ecritã¨res personnel limitã copyright e rã copyright munã copyright ration variablecritã¨res liã copyright s politique risquer liquiditã copyright concernerdirecteur gã copyright nã copyright ral directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s partrã copyright munã copyright ration variable correspondant critã¨res conditionnã copyright erã copyright alisation plusieurs objectif mesurable prã copyright alablement dã copyright fipouvoir attribuã copyright e qu’ã condition rã copyright munã copyright ration variableliã copyright e indicateur chiffrã copyright s reprã copyright sentatifs performance groupemoins ã copyright galer part correspondant rã copyright munã copyright ration cibleconseil d’administration pouvoir attribuerrã copyright munã copyright ration variable bonnafã copyright considã copyright rationperformance rã copyright alisations conseil d’administrations’assure cohã copyright rence rã copyright munã copyright ration globalbonnafã copyright performance activitã copyright s placã copyright êtresous responsabilitã copyright selon critã¨res applicable l’ensemblechacun ã copyright lã copyright ments constitutif rã copyright munã copyright ration mandatairesocial plafonnã copyright pourcentage salaire fixe conseild’administration s’assure l’ã copyright volution rã copyright munã copyright ration attribuã copyright êtremandataire social cohã copyright renter chacun critã¨resmentionnã copyright s premier lieu l’ã copyright volution rã copyright sultatsgroupe rendre compte l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairefraction partie variable rã copyright munã copyright ration mandatairesocial diffã copyright rã copyright e indexã copyright e valeur l’action soumisecondition selon modalitã copyright s dã copyright fi nier conseil d’administrationâ– ã‰volution bã copyright nã copyright fi net action rã copyright munã copyright rationmandataire social bã copyright nã copyright ficient d’aucune compensationcontractuel titre cessation mandatâ– rã copyright alisation budget rã copyright sultat brut d’exploitation grouperã copyright munã copyright ration variable cibleâ– ã‰volution bã copyright nã copyright fi net action rã copyright munã copyright rationâ– rã copyright alisation budget rã copyright sultat brut d’exploitation grouperã copyright munã copyright ration variable cibleâ– ã‰volution rã copyright sultat net avant impã´t activitã copyright s sousresponsabilitã copyright rã copyright munã copyright ration variable cibleâ– rã copyright alisation budget rã copyright sultat brut d’exploitation activitã copyright ssous responsabilitã copyright rã copyright munã copyright ration variable ciblecritã¨res personnel concerner performance managã copyright rialeã copyright valuã copyright e conseil d’administration considã copyright ration capacitã copyright sd’anticipation dã copyright cision d’animationâ– anticiper dã copyright finir vision prã copyright parer l’avenir favoriser l’espritd’innovation assurer relã¨ve l’internationalisation cadreâ– dã copyright cider dã copyright terminer responsable concernã copyright s mettreå“uvre mesure nã copyright cessaires dã copyright veloppement groupecacitã copyright interne l’adã copyright quation politique risque contrã´leinterne gestion capitalâ– animer reconnaã ® tre comportement conforme valeurgroupe l’engagement l’ambition crã copyright ativitã copyright rã copyright activitã copyright susciterl’initiative coopã copyright ration interne promouvoir culturepã copyright bereau bã copyright nã copyright fi d’aucune indemnitã copyright fi carriã¨redirecteur gã copyright nã copyright ralbonnafã copyright directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s bã copyright nã copyright ficienttitre contrat travail disposition applicablecollaborateur matiã¨re d’indemnitã copyright ficarriã¨re rã copyright gime prã copyright voir selon situation contractuel initialbã copyright nã copyright fi nombre son annã copyright être prã copyright sence groupepaiement lors dã copyright part retraiter groupe d’une indemnitã copyright pouvantaller selon cas jusqu’ã mensualitã copyright s chacun ã copyright tant plafonnã copyright eeuro salaire baser hors disposition conventioncollectif applicable cas ã copyright chã copyright ant montantrã copyright gimes retraiter prestation dã copyright finir dont bã copyright nã copyright ficiaientcadre supã copyright rieur groupe issucompagnie bancaire tout ã copyright tã copyright transformã copyright s rã copyright gimes type additifmontant attribuã copyright s bã copyright nã copyright fi ã copyright tã copyright fi gã copyright s lors fermeturerã¨gle analogue avoir ã copyright tã copyright appliquã copyright e pã copyright bereauaujourd’hui respectivement prã copyright sidentconseil d’administration directeur gã copyright nã copyright ral directeur gã copyright nã copyright raldã copyright lã copyright guã copyright pã copyright bereaurelã¨vent fait d’un rã copyright gime collectif conditionnelretraite supplã copyright mentaire conforme disposition articlecode sã copyright curitã copyright social titrer rã copyright gimepension calculã copyright être sous rã copyright serf prã copyright sence groupemoment dã copyright part retraiter base rã copyright munã copyright rationcontrat travail cf rapport prã copyright sidentgouvernement d’entreprise paragraphecode gouvernement d’entreprise pointdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fifi variable perã§ues sans possibilitã copyright d’acquisitionmontant retraite comprenant pension servies rã copyright gimegã copyright nã copyright ral sã copyright curitã copyright social rã copyright gimes complã copyright mentaires l’arrcol’agirc ainsi cas ã copyright chã copyright ant complã copyright ments bancaire rã copyright sultantl’accord professionnel entrã copyright vigueur janvierpension acquises concours l’entreprise auprã¨s rã copyright gimessupplã copyright mentaires capitalisation reprã copyright senteraient maximummontant revalorisã copyright s janvier jusqu’ã dateliquidation effectif pension base taux moyen annueld’ã copyright volution pension versã copyright être sã copyright curitã copyright social l’arrcol’agirc l’augmentation droit potentiel correspondant l’annã copyright elimitã copyright e effet ce revalorisation momentliquidation pension additif ã copyright gale diffã copyright rentiel constatã copyrightentre montant ainsi revalorisã copyright s prestation retraiter serviesrã copyright gime gã copyright nã copyright ral rã copyright gimes complã copyright mentaires supplã copyright mentairesprã copyright citã copyright s pension additif alors dã copyright fi calculã copyright êtreindexã copyright être taux croissance valeur service pointengagement faire l’objet provision banque nationalpari ã copyright tã copyright ajustã copyright être l’occasion fermeturerã copyright gimes retraiter antã copyright rieur mentionnã copyright e engagementã copyright tã copyright transfã copyright rã copyright s compagnie d’assurance extã copyright rieure groupeprã copyright sident conseil d’administration directeur gã copyright nã copyright raldirecteur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s bã copyright nã copyright fi dispositif retraitecotisation dã copyright fi nier art ã copyright tabli bã copyright nã copyright fi tout collaborateurl’avantage constituã copyright rã copyright gimes retraiter dã copyright crits avoirtoujours ã copyright tã copyright pris compte conseil d’administrationdã copyright termination rã copyright munã copyright ration global mandataire socialconseil d’administration avoir constatã copyright rã copyright gime ã copyright tait conformedisposition coder gouvernement d’entrepriseprã copyright sident conseil d’administration directeur gã copyright nã copyright raldirecteur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s bã copyright nã copyright fi dispositif prã copyright voyanceofferts salariã copyright s mandataire socialmatiã¨re d’assurance dã copyright cã¨s invaliditã copyright ainsi rã copyright gime communcouverture frais santã copyrightbã copyright nã copyright fi ailleurs dispositif garantie vie professionnelaccident assurance dã copyright cã¨s invaliditã copyright vigueur bã copyright nã copyright fil’ensemble salariã copyright s ainsi dispositifcomplã copyright mentaire mis place bã copyright nã copyright fi membre comitã copyright exã copyright cutifgroupe offrant capital complã copyright mentaire million d’euroscas dã copyright cã¨s d’infirmitã copyright permanent total liã copyright s l’activitã copyrightoutre dispositif cas dã copyright cã¨s avant l’ã¢ge androit percevoir indemnitã copyrightd’assurance prime correspondant ce assurance prisecharge l’entreprise traitã copyright e selon disposition relative rã copyright gimesocial contribution patronal fi prã copyright voyancecf rapport prã copyright sident condition prã copyright parationd’organisation travaux conseil d’administration paragrapherã copyright gime retraiter article coder gã copyright nã copyright ral impã´ts ã copyright tabli bã copyright nã copyright fitout salariã copyright scf avantage postã copyright rieur l’emploi indemnitã copyright s ficarriã¨redocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitableau prã copyright sente rã copyright munã copyright ration brut due titrel’exercice ainsi avantage nature jeton prã copyright sencerã copyright munã copyright ration total devoir mandataire social titresalaire effectivement versã copyrightmontant correspondre rã copyright munã copyright ration variable respectivementdue titrerã copyright munã copyright ration variable attribuã copyright être mandataire socialdiffã copyright rã copyright être rã copyright parties exercice proportionpã copyright bereaubonnafã copyright montant ainsi diffã copyright rã copyright sindexã copyright s valeur l’action versement soumis chaqueannã copyright e considã copyright rã copyright e condition rentabilitã copyright fonds proprepã copyright bereau perã§oit jeton prã copyright sence titremandat qu’il exercer sociã copyright tã copyright s groupe l’exception mandatperã§oit jeton prã copyright sence titrer mandatqu’il exercer sociã copyright tã copyright s groupe l’exception mandatd’administrateur sociã copyright tã copyright erbã copyright montantjeton prã copyright sence perã§us directeur gã copyright nã copyright ral titre derniermandat dã copyright duit rã copyright munã copyright ration variable versã copyright ebonnafã copyright perã§oit jeton prã copyright sence titremandat qu’il exercer sociã copyright tã copyright s groupe l’exceptionmandat d’administrateurfinance montant jeton prã copyright sence perã§usbonnafã copyright titre deux dernier mandat dã copyright duitrã copyright munã copyright ration variable versã copyright eperã§oit jeton prã copyright sence titremandat qu’il exercer sociã copyright tã copyright s groupe l’exceptionmandat d’administrateur suisse sociã copyright tã copyright erbã copyrightmontant jeton prã copyright sence perã§ustitre mandat dã copyright duitrã copyright munã copyright ration variable versã copyright eprã copyright sident conseil d’administration directeur gã copyright nã copyright raldirecteur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s disposer d’une voiture fonction d’untã copyright lã copyright phoneavoir date d’ã copyright laboration documentâ– conseil d’administration n’a arrãªtã copyright partie variablerã copyright munã copyright ration mandataire social titreâ– conseil d’administration n’a arrãªtã copyright partievariable rã copyright munã copyright ration bonnafã copyright titredã copyright cisions conseil d’administration faire l’objet d’une actualisationdocument rã copyright fã copyright rence prã copyright sente noter temps vouludocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fitableau prã copyright sente rã copyright munã copyright ration brut versã copyright e ainsiavantage nature jeton prã copyright sence exercicerã copyright munã copyright ration variable versã copyright e relative l’exercicerã copyright munã copyright ration total versã copyright e mandataire socialrã copyright munã copyright ration variable titre payã copyright eavoir ã copyright tã copyright rã copyright duite d’un montant euro correspondant reprisejeton prã copyright sence perã§usrã copyright munã copyright ration variable titrepayã copyright e avoir ã copyright tã copyright rã copyright duite d’un montant euro correspondantreprise jeton prã copyright sence perã§usrã copyright munã copyright ration variable bonnafã copyright titre payã copyright eavoir ã copyright tã copyright rã copyright duite d’un montant euro correspondantreprise jeton prã copyright sence perã§ustaux charge contribution social moyen rã copyright munã copyright rationrã copyright munã copyright ration variable perã§ue titre responsabilitã copyright s exercã copyright êtrebonnafã copyright avant nomination comme mandataire socialdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ avantage social bã‰nã‰ficiant mandataire socialavantage social bã copyright nã copyright ï¬� mandataire socialindemnitã copyright s fi carriã¨revaleur actualisã copyright e engagement hors charge socialrã copyright gime collectif conditionnel retraite supplã copyright mentaire prestation dã copyright finiervaleur actualisã copyright e total terme engagementrã copyright gime retraiter cotisation dã copyright fi niercotisation versã copyright être l’entreprise l’annã copyright ecouverture incapacitã copyright invaliditã copyright dã copyright cã¨s remboursement frais mã copyright dicauxprime versã copyright être l’entreprise l’annã copyright eprime versã copyright être l’entreprise l’annã copyright eprime versã copyright être l’entreprise l’annã copyright ehors contribution additionnelmontant droits retraiter supplã copyright mentaire fi gã copyright s variationvaleur actualisã copyright e total terme engagement entrecorrespondre charge d’actualisation l’annã copyright e ainsi qu’ã mise jourhypothã¨ses calcul➤ jeton prã‰sence versã‰s membre conseil d’administrationjeton prã copyright sence versã copyright sjeton prã copyright sence versã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficadre autorisation donnã copyright être l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralemettre å“uvre plan global d’intã copyright ressement actiondont caractã copyright ristiques dã copyright crites noter annexe consacrã copyright erã copyright munã copyright ration avantage consentis personnel paiementdisposition plan approuvã copyright être conseil d’administrationconseil d’administration avoir exprimã copyright dã¨s intention d’appliquerl’ensemble disposition coder gouvernement d’entreprise➤ option consenties levã‰esrelative option attribuã copyright être mandatairesocial mars pã copyright bereau avoir annoncã copyright actionnairel’occasion d’une assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinairemandataire social recevoir d’options souscriptiond’actions lors remboursement action prã copyright fã copyright rencesouscrites sociã copyright tã copyright prise participation l’ã‰tatavoir maintenu engagement pris l’ã copyright gard autoritã copyright s franã§aisescadre plan franã§ais soutien l’ã copyright conomie concernerl’attribution dirigeant mandataire socialdirigeant mandataire social n’ont donc reã§u d’optionsaucun option consentie titre exercicepourcentage charge comptable plan global d’intã copyright ressementaction associant option souscription d’actions action gratuitdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ tableau synthãˆse rã‰munã‰rations option attribuã‰es 〠chaquedirigeant mandatairerã copyright munã copyright ration dues titre l’exercicevalorisation option attribuã copyright être cours l’exercicerã copyright munã copyright ration dues titre l’exercicevalorisation option attribuã copyright être cours l’exercicerã copyright munã copyright ration dues titre l’exercicevalorisation option attribuã copyright être cours l’exercicerã copyright munã copyright ration dues titre l’exercicevalorisation option attribuã copyright être cours l’exercice〠date d’ã copyright laboration documentâ– conseil d’administration n’a arrãªtã copyright partie variablerã copyright munã copyright ration mandataire social titreâ– conseil d’administration n’a arrãªtã copyright partievariable rã copyright munã copyright ration bonnafã copyright titredã copyright cisions conseil d’administration faire l’objet d’une actualisationdocument rã copyright fã copyright rence prã copyright sente noter temps voulutableau prã copyright sente nombre d’options vie fi dã copyright tenumandataire social〠fin planl’augmentation capital souscription droit prã copyright fã copyright rentielsrã copyright alisã copyright e octobre avoir conduit conformã copyright mentir rã copyright glementationvigueurtenir compte dã copyright tachement d’un droit prã copyright fã copyright rentiel souscriptionl’ajustement nombre prix d’exercices option non encore〠compter janvier pã copyright bereaudevoir dã copyright tenir pendant durã copyright e sonfonction quantitã copyright minimal d’actions dã copyright terminã copyright e basecours d’ouverture l’action salaire fi janviernombre d’actions dã copyright tenues devoir correspondre annã copyright être salairefixe pã copyright bereau actionconseil avoir fi xã copyright bonnafã copyright obligation dã copyright tentionaction identique celui laquelle tenuã copyright galement directeur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyright miseconformitã copyright ce obligation sous forme dã copyright tention d’actionsdã copyright tention part fonds plan d’ã‰pargne entreprise intã copyright gralementinvesties action devoir rã copyright alisã copyright ebonnafã copyright plus tard septembre cinq annã copyright être aprã¨snomination qualitã copyright mandataire socialdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiprã copyright sident conseil d’administration directeur gã copyright nã copyright raldirecteur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s ã copyright galement tenus conserver jusqu’ãcessation son fonction quantitã copyright d’actions issue levã copyright êtred’options ce obligation conservation fi xã copyright e plusvalue net d’acquisition rã copyright alisã copyright e option attribuã copyright être compterjanvier pã copyright bereaucompter septembre jeanbonnafã copyright considã copyright rã copyright e comme remplie dã¨s lorsseuil dã copyright fi ni titrer disposition relative dã copyright tention d’actionsatteindre moyen d’actions issues levã copyright e d’optionsattribuã copyright être compter deux date prã copyright citã copyright êtrel’ensemble rã copyright munã copyright ration versã copyright être administrateursalariã copyright s ã copyright lus personnel s’est ã copyright levã copyright prorata prã copyright senceeuro euro l’exclusion jetonprã copyright sence liã copyright s mandat jeton prã copyright sence versã copyright sadministrateur salariã copyright s ã copyright lus personnel ã copyright levã copyright s totaleuro euro ã copyright tã copyright versã copyright s directementadministrateur salariã copyright s ã copyright lus personnel bã copyright nã copyright ficientdispositif offerts tout collaborateur matiã¨red’assurance – dã copyright cã¨s invaliditã copyright garantie vie professionnelaccident ainsi qu’une couverture remboursement frais santã copyrightmontant total prime versã copyright être rã copyright gimescompter administrateur salariã copyright s ã copyright lus avoir ã copyright tã copyrighteuro euroadministrateur salariã copyright s ã copyright lus bã copyright nã copyright fi dispositif retraitecotisation dã copyright fi nier art ã copyright tabli bã copyright nã copyright fi tout collaborateurmontant total cotisation versã copyright êtrerã copyright gime compter mandatairesocial avoir ã copyright tã copyright euro euro bã copyright nã copyright fi ã copyright galementcomplã copyright ments bancaire rã copyright sultant l’accord professionnel entrã copyrightavance garanties accordã copyright s mandatairedã copyright cembre montant cours consentisdirectement indirectement mandataire social s’ã copyright lã¨vesomme accordã copyright s mandataire socialainsi qu’ã son conjoints constitutif d’opã copyright ration courantã copyright tã copyright consentis condition normalrelation autre partyautre party liã copyright être groupe sociã copyright tã copyright sconsolidã copyright être compris sociã copyright tã copyright s mises ã copyright quivalence ainsientitã copyright s assurant gestion avantage postã copyright rieur l’emploibã copyright nã copyright fi personnel exception faite rã copyright gimestransaction opã copyright rã copyright être entre partyliã copyright être rã copyright alisã copyright être condition marchã copyright prã copyright valant momentrelation entre sociã copyright tã copyright s consolidã copyright être groupelister sociã copyright tã copyright s consolidã copyright être groupe prã copyright sentã copyright enoter « pã copyright rimã¨tre consolidation » transactionrã copyright alisã copyright être encours existant fi pã copyright riode entre sociã copyright tã copyright sgroupe consolidã copyright être intã copyright gration global ã copyright tant totalement ã copyright liminã copyright sconsolidation seul reprises tableau suivant donnã copyright êtrerelative opã copyright ration rã copyright ciproques lorsqu’elles concerner sociã copyright tã copyright slesquelles groupe exercer contrã´le conjoint consolidationintã copyright gration proportionnel part non ã copyright liminã copyright e consolidationcelui lesquelles groupe exercer notable misesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fi➤ encours opã‰rations rã‰alisã‰es party liã‰estitre dã copyright tenus portefeuille autre nã copyright goceengagement financement garantiedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueloutre cadre activitã copyright banquer fid’investissement groupe effectuer ã copyright galement parties liã copyright êtreopã copyright rationnã copyright goce condition marchã copyright instrument fi dã copyright rivã copyright s swapoption contrat terme†¦ instrument fi ã copyright mis➤ ã‰lã‰ments rã‰sultat relatif opã‰rations rã‰alisã‰es partiesliã‰esã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fientitã copyright s assurant gestion avantagepostã copyright rieur l’emploi consentis personnelprincipal avantage postã copyright rieur l’emploi constituã copyright sindemnitã copyright s fi carriã¨re plan retraite supplã copyright mentairesprestation dã copyright fi nier cotisation dã copyright fi nierfi certain rã copyright gimes pensionauprã¨s compagnie d’assurance laquelle groupeactionnaireautre entitã copyright s l’ã copyright tranger gestion plan d’avantagespostã copyright rieur l’emploi l’essentiel rã copyright alisã copyright e organismegestion compagnie d’assurance indã copyright pendant ponctuellementsociã copyright tã copyright s groupe particulier managementassurance hawaã¯ansuisse fondation dã copyright diã copyright e gã¨re plans retraiter bã copyright nã copyright fidã copyright cembre valeur actif plans gã copyright rã copyright s sociã copyright tã copyright scontrã´lã copyright être groupe lesquelles exercernotable s’ã copyright lã¨ve million d’euros million d’eurosdã copyright cembre montant prestation perã§ues notammentfrais gestion conservation d’actifs sociã copyright tã copyright s groupetitre l’exercice s’ã copyright lã¨ve million d’euros million d’eurostableau suivre prã copyright sente solde bilan actif passiffi date d’ã copyright chã copyright ance contractuel l’ã copyright chã copyright ance actifpassif fi ã copyright valuã copyright s valeur marchã copyright rã copyright sultat relevantportefeuille transaction rã copyright putã copyright e « non dã copyright terminã copyright e »mesurer instrument fi destinã copyright s cã copyright dã copyright sremboursã copyright s avant date maturitã copyright contractuel actiffi revenu variable disponible vente instrumentdã copyright rivã copyright s couverture ã copyright cart rã copyright ã copyright valuation portefeuillecouverts taux dette subordonnã copyright être perpã copyright tuelles ã copyright galementrã copyright putã copyright s ã copyright chã copyright ance « non dã copyright terminã copyright e » provision techniquesociã copyright tã copyright s d’assurance l’essentiel considã copyright rã copyright être comme dã copyright pã´tsvue reprises tableauactif fi valeur marchã copyrightactif fi disponible ventecrã copyright ances clientã¨levaleur marchã copyright rã copyright sultatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fiactif fi valeuractif fi disponiblecrã copyright ances clientã¨lepassif fi valeurvaleur march㉠instrumentã copyright lã copyright ments d’information mentionnã copyright s ce note devoirutilisã copyright s interprã copyright tã copyright s plus grand prã copyright caution raisonâ– valeur marchã copyright reprã copyright sentir estimation valeurinstantanã copyright e instrument concernã copyright s dã copyright cembre ellesappelã copyright être d’un jour l’autre faire variationplusieurs paramã¨tres dont taux d’intã copyright rãªt qualitã copyright crã copyright ditscontrepartie particulier elles pouvoirdiffã copyright renter montant effectivement reã§us payã copyright s l’ã copyright chã copyright anceinstrument plupart cas ce valeur marchã copyrightrã copyright ã copyright valuã copyright e n’est destinã copyright e immã copyright diatement rã copyright alisã copyright epouvoir pratique l’ãªtre reprã copyright sente donc valeureffectif instrument perspective continuitã copyrightâ– plupart valeur marchã copyright instantanã copyright êtrepertinent donc prises compte besoingestion activitã copyright s banque commercial utiliserâ– rã copyright ã copyright valuation instrument fi comptabilisã copyright s »historique supposer souvent d’utiliser modã¨les valorisationconvention hypothã¨ses pouvoir varier d’uneinstitution l’autre consã copyright quent comparaison valeurmarchã copyright prã copyright sentã copyright être instrument fi comptabilisã copyright s» historique diffã copyright renter institution fi nanciã¨res n’estâ– enfin valeur marchã copyright reprises ciaprã¨s comprendrevaleur marchã copyright instrument non fi telimmobilisation aussi autre actifincorporel tel valeur attachã copyright e portefeuille dã copyright pã´tsvue clientã¨le relation groupe diffã copyright renteactivitã copyright s valeur marchã copyright savoir donc considã copyright rã copyright êtrecomme valeur contributif instrument concernã copyright s valeurdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats ficrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright ditcrã copyright ances clientã¨leactif fi dã copyright tenus lã copyright chã copyright ancedette envers ã copyright tablissements crã copyright ditvaleur bilan n’inclut rã copyright ã copyright valuation portefeuilled’instruments fi faisant l’objet d’une relation couverturevaleur inscritvaleur marchã copyright d’un instrument fi montant lequelactif pouvoir ã copyright changã copyright passif ã copyright teint entre party bieninformã copyright être consentant agissant condition concurrencetechnique valorisation utilisã copyright être hypothã¨ses retenueassurer mesure homogã¨ne valeur marchã copyright instrumentfi actif passif sein groupe lorsqueprix cotã copyright s marchã copyright actif disponible retenusdã copyright termination valeur marchã copyright avoir dã copyright falloir valeurmarchã copyright dã copyright terminã copyright e l’aide technique valorisation tell’actualisation futur estimã copyright s detteactif fi dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance tel modã¨lesvalorisation spã copyright cifi autre instrument fi ainsiqu’ils dã copyright crits noter relative principe comptableappliquã copyright s groupe valeur marchã copyright retenuedette actif dã copyright tenus jusqu’ã l’ã copyright chã copyright ance dont maturitã copyright initialinfã copyright rieure an compris exigible vue dont conditionrã copyright fã¨rent taux variable ainsi plupart produitd’ã copyright pargne rã copyright glementã copyright e valeur comptabilisã copyright eplusieurs banque algã copyright riennes international dontfi faire l’objet poursuiteerreur traitement administratif dossier commerceinternational mise causer sept affaire infractionrã copyright glementation change devant juridiction algã copyright riennesavoir ã copyright tã copyright condamnã copyright e premiã¨re instance totald’amendes l’ordre million d’euros ensuite obtenir devantcour d’appel trois relaxe dont l’une portant l’amende plusmillion d’euros pendant deux autre dã copyright cisionsd’appel intervenues rmã copyright hauteurmillion d’euros condamnation premiã¨re instance l’ensembleavoir fait l’objet pourvoi cassation suspensifsous l’empire droit algã copyright rien continuerdã copyright fendre vigoureusement devant juridiction algã copyright riennes voirreconnaã ® tre bon foi vis l’administration n’a subi aucunjuin rã copyright public d’irak avoir intentã copyright action justicel’encontre sociã copyright tã copyright s international participã copyrightprogramme pã copyright trole contre nourriture dont plainteallã¨gue entre autre grief dã copyright fendeur prã copyright tendumentparticipã copyright conspiration visant corrompre programme pã copyright trolecontre nourriture abouti priver peuple irakien plusmilliard dollar nourriture mã copyright dicaments autre bienhumanitaire plainte invoquer aussi l’encontreviolation prã copyright tendus devoir fi d’obligations contractueldã copyright coulant l’accord service bancaire liantl’organisation nation unir plainte prã copyright sentã copyright e titred’une loi permettre cas dommage intã copyright rãªtsaccordã copyright s tripler dommage intã copyright rãªts procã copyright duractuellement phase juridictionnel aucun ã copyright changer fondn’est prã copyright vu avant tribunal statuer compã copyright tence courantn’existe aucun fondement tout accusation allã copyright gation quantquelconque faute banquer quant paiement effectuã copyright sd’autres personne cadrer l’exportation bien humanitairetitre programmer pã copyright trole contre nourriture banqueentendre dã copyright fendre fermement contre ce plainten’existe d’autre procã copyright dur gouvernemental judiciaired’arbitrage dont sociã copyright tã copyright connaissance susceptible d’avoircours douze dernier mois effet situationfi nanciã¨re rentabilitã copyright sociã copyright tã copyright ni groupedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrenote annexe ã‰tats fihonoraire commissaire comptescommissariat comptes cation examen comptes individuelconsolidã copyright s dontautre diligence prestation directement liã copyright être mission commissairecomptes dontautre prestation rendues rã copyright seau fi consolidã copyright êtreintã copyright gration global proportionnelmontant hors taxe millier d’eurosmontant hors taxe millier d’eurosdirectement liã copyright être missioncommissariat comptes cation examen comptes individuelconsolidã copyright s dontautre prestation rendues rã copyright seau fi consolidã copyright êtreintã copyright gration global proportionnelmontant total honoraire d’audit versã copyright s commissairecomptes n’appartenant rã copyright seau l’un celuicomptes consolidã copyright s individuel mentionnã copyright stableau s’ã copyright lã¨ve millier d’euros titre l’exercicemillier d’eurosdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats financier consolidã‰s dã‰cembrerapport commissaire comptes comptes consolidã copyright srapport commissaire comptesexã copyright cution mission avoir ã copyright tã copyright ã copyright e assemblã copyright egã copyright nã copyright rale prã copyright sentir rapport relatif l’exercice closâ– contrã´le comptes consolidã copyright s tel qu’ils jointprã copyright sentir rapportâ– cation apprã copyright ciationsâ– vã copyright rifi cation spã copyright cifi prã copyright vue loicomptes consolidã copyright s ã copyright tã copyright arrãªtã copyright s conseilappartenir base audit opinionopinion comptes consolidã copyright seffectuã copyright audit selon norme d’exercice professionnelapplicable norme requiã¨rent mise å“uvre diligencepermettant raisonnable comptes consolidã copyright scomporter audit consister vã copyright rifisondage moyen d’autres mã copyright thodes sã copyright lection ã copyright lã copyright mentsmontant information fi comptes consolidã copyright sconsister ã copyright galement apprã copyright cier principe comptable suivisestimation retenues prã copyright sentationcomptesestimer ã copyright lã copyright ments collectã copyright sappropriã copyright s fonder opinioncomptes consolidã copyright s l’exercice regardrã copyright fã copyright rentiel tel qu’adoptã copyright l’union europã copyright enne rã copyright guliers sincã¨resdonner image fi dã¨le situation fi nanciã¨reainsi rã copyright sultat constituã copyright personne entitã copyright scation apprã copyright ciationsapplication disposition l’article coder commercerelative cation apprã copyright ciations porterrisque crã copyright dire contrepartiesociã copyright tã copyright comptabiliser dã copyright prã copyright ciations couvrir risquecrã copyright dire contrepartie inhã copyright rents activitã copyright s note avoirl’annexe examinã copyright dispositif contrã´lerelatif suivi risque crã copyright dit contrepartie mã copyright thodologiesdã copyright prã copyright ciation couverture perte valeur dã copyright prã copyright ciationsindividuel portefeuillesociã copyright tã copyright utiliser modã¨les interne mã copyright thodologiesvalorisation instrument fi traitã copyright smarchã copyright sactif ainsi constitution certain provisionl’apprã copyright ciation pertinence cation opã copyright rationcouvertureexaminã copyright dispositif contrã´le relatif dã copyright terminationcaractã¨re inactif d’un marchã copyright vã copyright rifi cation modã¨lesdã copyright terminationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldã copyright prã copyright ciations relative actif disponible ventesociã copyright tã copyright comptabiliser dã copyright prã copyright ciations actif disponiblevente lorsqu’il exister indication objectif baisser prolongã copyright evaleur actif notel’annexe examinã copyright dispositif contrã´le relatif l’identification d’indicesperte valeur valorisation ligne plus ainsiestimation conduire cas ã copyright chã copyright ant couverture pertesociã copyright tã copyright avoir procã copyright dã copyright test dã copyright prã copyright ciation valeur ã copyright cartd’acquisition conduire cas ã copyright chã copyright ant constatationdã copyright prã copyright ciationstitre ce exercice note l’annexe examinã copyrightmodalitã copyright s mise å“uvre test principal hypothã¨sesparamã¨tres utilisã copyright s ainsi estimation conduire cas ã copyright chã copyright antcouverture perte valeur dã copyright prã copyright ciationssociã copyright tã copyright avoir procã copyright dã copyright cours l’exercice clos dã copyright cembrel’acquisition banque avoir fi nalisã copyright coursl’exercicel’affectation » d’acquisition application mã copyright thodel’acquisition prescrite normer note l’annexeexaminã copyright contexte ce acquisition modalitã copyright s d’identification valorisation actif passif passif ã copyright ventuelscomptabilisã copyright sdate d’acquisition ainsi dã copyright termination l’ã copyright cart d’acquisitionnã copyright gatif dã copyright fisociã copyright tã copyright avoir comptabilisã copyright impã´ts diffã copyright rã copyright s actif notamment titredã copyright fi fi note l’annexeexaminã copyright principal estimation hypothã¨ses conduirereconnaissance impã´ts diffã copyright rã copyright ssociã copyright tã copyright constituer provision couvrir engagement socialnote examinã copyright mã copyright thodologiedã copyright valuation engagement ainsi principal hypothã¨sesparamã¨tres utilisã copyright sapprã copyright ciations ainsi portã copyright être s’inscrivent cadre dã copyright marched’audit comptes consolidã copyright s pris ensemble donccontribuã copyright formation opinion exprimã copyright e premiã¨re partierapportvã copyright rifi cation spã copyright cifiã copyright galement procã copyright dã copyright conformã copyright mentir norme d’exercice professionnelapplicable vã copyright rifi cation spã copyright cifi prã copyright vue loiinformation donnã copyright être rapport gestion groupeformuler sincã copyright ritã copyright concordancefaire marsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelsurveillance baser individuel superviseur franã§aisgestion capital adã copyright quation fonds proprerisquer crã copyright dire contrepartiepolitique gestion risquer crã copyright ditcation l’exposition risquer crã copyright ditrisquer crã copyright dire approcherisquer crã copyright dire approche standardexposition dã copyright falloir provision » risquetechnique rã copyright duction risque crã copyright ditpolitique couverture rã copyright duction risqueexposition groupe risquer opã copyright rationnelexigence fonds propre type d’approcherã copyright duction risque via technique d’assuranceannexe information relative exigencefonds propre fi « »risquer marchã copyright relatif activitã copyright s transaction instrument firisquer marchã copyright relatif activitã copyright s bancairedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueltroisiã¨me pilier l’accord bã¢le relatif discipliner marchã copyrightconsister enrichir prescription minimal fonds propre pilierprocessus surveillance pilier ensembledonnã copyright être venant complã copyright ter communication fi nanciã¨re l’objectifce communication permettre acteur marchã copyright d’apprã copyright cierã copyright lã copyright ments d’informations essentiel champagne d’applicationfonds propre exposition diffã copyright rents types risqueprocã copyright dur d’ã copyright valuation risque consã copyright quent l’adã copyright quationfonds propre l’ã copyright tablissement risquerpartie significatif information demandã copyright être titrepilier publiã copyright e cadre chapitrer ã‰tats financier consolidã copyright ssein noter annexe « gestion risque adã copyright quationfonds propre » faire rã copyright fã copyright rence nombreux reprisesprã copyright sentir chapitre rã copyright pondre exigence titre l’arrãªtã copyrightfã copyright vrier relatif exigence fonds propre applicableã copyright tablissements crã copyright dire entreprises d’investissement s’appliquecf article baser consolidã copyright echampagne d’application pã copyright rimã¨tre tel qu’il dã copyright fi nil’arrãªtã copyright fã copyright vrier relatif exigence fonds proprediffã copyright rent celui pã copyright rimã¨tre consolidation comptable conformã copyright mentirprescription rã copyright glementaires exposã copyright sommaire diffã copyright rencesentre pã copyright rimã¨tres prã copyright sentã copyright ciaprã¨sconformã copyright mentir rã copyright glementation bancaire franã§aise pã copyright rimã¨tredã copyright fi ni groupe l’exercicesurveillance baser consolidã copyright e ratio gestionpã copyright rimã¨tre correspondre pã copyright rimã¨tre consolidã copyright tel dã copyright critnoter annexe ã‰tats fi quelque diffã copyright rences prã¨sâ– exclusion sociã copyright tã copyright s d’assurance selon l’article rã¨glementnâ degré fã copyright vrier sociã copyright tã copyright s d’assurance faire l’objetd’une dã copyright duction fonds propre conformã copyright mentirl’article rã¨glement modifiã copyright l’arrãªtã copyrightâ– opã copyright ration cession d’actifs risque apprã copyright ciã copyright êtreregard nature transfert risque rã copyright sulte ainsivã copyright hicules exclus pã copyright rimã¨tremesure l’opã copyright ration concernã copyright e jugã copyright ebã¢le c’estã dire apportant transfert risqueâ– l’entitã copyright dã copyright rivã copyright s garantis exclue pã copyright rimã¨treconsolidã copyright car faisant l’objet d’un dispositifsurveillance individuel l’autoritã copyright contrã´leprincipe consolidation comptable pã copyright rimã copyright tre consolidationpropre chacun mã copyright thodes consolidation comptable utilisã copyright êtredã copyright crits respectivement note annexe ã‰tatsrã¨glement septembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelgroupe dã copyright tenir participation supã copyright rieures capitalã copyright tablissements crã copyright dire ã copyright tablissements fi suivantin liquidationbanque international commerce l’industriebanque l’industrie commercecapital in liquidationcanada valeur mobiliã¨resmanagement parttrustserviceservicefuturmanagement cisuissecanadagroupserviceinversiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelservice trust jerseytrusttrust corporationtrust servicesoc lux capital dã copyright veloppementexpansion sociã copyright tã copyright nom collectifcrã copyright dire social province brabant wallonholdingsocialcrã copyright dire socialdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelcrã copyright dire social petit propriã copyright taires rã copyright unirglobalsociã copyright tã copyright financiã¨reprimer global bonddell’umbriasociã copyright tã copyright belge d’investissement internationalinternationalraison caractã¨re d’ã copyright tablissements crã copyright dire fi entitã copyright sconcernã copyright être participation faire l’objet d’une dã copyright duction fonds propredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation agrã copyright gã copyright être montant exigence fonds proprefi contributiongroupe prã copyright sentã copyright être annexe comme cela requisrã copyright glementation exigence fonds propre prã copyright sentã copyright être correspondrecontribution groupe entitã copyright s retenues aprã¨s transfertregard seuil cativitã copyright retenu actif pondã copyright rã copyright s supã copyright rieurseuil actif pondã copyright rã copyright s groupe suivantconsidã copyright rã copyright s comme « » dã copyright cembreconcernantfinance montant d’actifs pondã copyright rã copyright s publiã copyright s correspondrepã copyright rimã¨tre sousconsolidã copyrightinformation relative pã copyright rimã¨tres concernã copyright s dã copyright critesnoter annexe ã‰tats fi sous rubrique respectifbanque dã copyright tail commercialbanque dã copyright tail ã‰tatsunis financediffã copyright rences dã copyright crites dã copyright boire section entre pã copyright rimã¨treâ–surveillance baser individuel superviseur franã‡aisbase principe ã copyright dictã copyright s l’autoritã copyright contrã´leã copyright change intervenus entre superviseur franã§aisentitã copyright s finance dã copyright rivã copyright s garantis faire l’objetd’une surveillance base individuel secrã copyright tariat gã copyright nã copyright ralpolitique dispositif gestion mis place gestionchaque catã copyright gorie risquer prã copyright sentã copyright s noter annexeã‰tats fi diffã copyright renter parties avoir organisationgestion risque risquer crã copyright dire risquer contrepartierisquer marchã copyright risquer opã copyright rationneldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelgestion capital adã copyright quation fonds propregestion capital adã copyright quationinformation relative composition fonds propre dã copyright critesnoter annexe ã‰tats fi gestion capitaladã copyright quationl’exigence fonds propre groupe calculã copyright e applicationrã¨glements instruction transposant directiveeuropã copyright ennes relative l’⠫ adã copyright quation fonds propre entreprised’investissement ã copyright tablissements crã copyright dit » arrãªtã copyright fã copyright vrierã copyright l’arrãªtã copyright »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuel➤ exigence fonds propre actif pondã‰rã‰s titre pilierdã‰cembredã copyright cembre montant actif pondã copyright rã copyright s titrer pilierl’accord bã¢le grouper s’ã copyright lã¨ve milliard d’euroscontre milliard d’euros dã copyright cembre dã copyright composer typerisquer type d’approche classe d’exposition bã¢loise faã§on suivantgestion capital adã copyright quation fonds proprerisquer crã‰dit contrepartierisquer crã copyright dire approche standardrisquer contrepartie approcher standarddocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelgestion capital adã copyright quation fonds propre➤ actif pondã‰rã‰s type risquermontant total € dã copyright cembre€ dã copyright cembrepourcentage entre parenthã¨ses correspondre rã copyright partitioncompris comptes rã copyright gularisation immobilisationrisquer crã copyright dire contrepartieavoir optã copyright formes plus avancã copyright être l’accord bã¢leconformitã copyright directif europã copyright enne transposition droitfranã§ais groupe avoir ã copyright tã copyright autorisã copyright l’autoritã copyright contrã´leutiliser mã copyright thodes interne calculer exigenceminimal capital compter janvier l’utilisationmã copyright thodes subordonnã copyright e certain condition progrã¨sdã copyright ploiement groupe s’est engagã copyright respecter prã copyright alablementacquisition groupe bã copyright nã copyright fi d’un accord partsuperviseur commission bancaire financiã¨re assuranceutiliser l’approche plus avancã copyright e l’ã copyright valuationbesoin capital rã copyright glementaire politique dispositifnotationd’une part d’autre partir vocation convergercadre d’une mã copyright thodologie uniforme retenue groupe travauxentrepris ce direction notamment montrã copyright compatibilitã copyrightconcept dã copyright veloppã copyright s chacun deux ensemble permisd’harmoniser notation principal contrepartieencore achevã copyright s aussi approcher hybride retenuedã copyright cembre fondã copyright e respectivement mã copyright thodes homologuã copyright êtresuperviseur franã§ais belge chacunrisquer crã copyright dit contrepartie reprã copyright sente actif pondã copyright rã copyright sbã¢le dont seul risquer crã copyright ditrisquer crã copyright dire hors comptes rã copyright gularisation immobilisationpart actif pondã copyright rã copyright s approcher dã copyright cembreinchangã copyright rapport dã copyright cembre pã copyright rimã¨treinclure notamment pã´lebanque dã copyright tail partie l‘activitã copyrightfinance service ainsientitã copyright sdepuis juin lesquels travaux convergenced’homogã copyright nã copyright isation mã copyright thodes processus outil groupepoursuivre laisser toutefois temporairement dehorschampagne certain entitã copyright s comme d’autres entitã copyright splus petit rallier mã copyright thodes avancã copyright être groupe qu’ãmoyen terme comme exemple filial pays ã copyright mergentsl’approche standard reprã copyright sente donc actif pondã copyright rã copyright s bã¢leseulement exposition risquer raison d’un traitementplus dã copyright favorable actif correspondant approcher standarddocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelgestion capital adã copyright quation fonds propre➤ actif pondã‰rã‰s exposition risquer crã‰dit type d’approcheactif pondã copyright rã copyright s risquer crã copyright dit avoir dã copyright cembreactif pondã copyright rã copyright s risquer crã copyright dit avoir dã copyright cembremontant total €montant total €risquer crã copyright dit avoir dã copyright cembrerisquer crã copyright dit avoir dã copyright cembremontant total €montant total €hors comptes rã copyright gularisation immobilisationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelgestion capital adã copyright quation fonds propre➤ actif pondã‰rã‰s valeur exposã‰e risquer contrepartie typed’approcheactif pondã copyright rã copyright s risquer contrepartieactif pondã copyright rã copyright s risquer contrepartiemontant total €montant total €valeur exposã copyright e risquer contrepartievaleur exposã copyright e risquer contrepartiemontant total €montant total €document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelgestion capital adã copyright quation fonds proprepart risquer liã copyright participation actif pondã copyright rã copyright srisquer marchã copyright reprã copyright sente actif pondã copyright rã copyright s bã¢ledã copyright cembre baisser rapport dã copyright cembrepart risquer opã copyright rationnel total actif pondã copyright rã copyright s groupedã copyright cembre comme dã copyright cembrel’information chaque type risquer dã copyright taillã copyright e sectiontotal fonds propre complã copyright mentairesfonds propre surcomplã copyright mentaires allouã copyright sactif pondã copyright rã copyright s bã¢le horseffet plancher bã¢le actif pondã copyright rã copyright sactif pondã copyright rã copyright s ratioeffet plancher bã¢le actif pondã copyright rã copyright s totalactif pondã‰rã‰s ratio globalactif pondã copyright rã copyright s bã¢leactif pondã copyright rã copyright s bã¢le prise compter actif pondã copyright rã copyright sl’ã copyright cart positif entre provision perte attenduesjusqu’au dã copyright cembre dispositif transition prã copyright vurã copyright gulateur fi plancher actif pondã copyright rã copyright s bã¢le actifpondã copyright rã copyright s bã¢le dã copyright cembre plancher supã copyright rieur niveauactif pondã copyright rã copyright s bã¢le prã copyright valoir calcul ratio solvabilitã copyrightmilliard d’euros calcul ratiodocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartierisquer crã copyright dire contrepartievoir ã‰tats fi – noter – risquer crã copyright dire risquecontrepartiece section hors risque contrepartie positionautre actif risquã copyright s comptes rã copyright gularisation immobilisationpolitique gestion risquer crã‰ditvoir ã‰tats fi – noter – risquer crã copyright dire risquecontrepartie gestion risquer crã copyright dire l’activitã copyright fidiversification l’exposition risquer crã‰ditvoir ã‰tats financier – noter – risquer crã copyright dire risquevoir ã‰tats financier – noter – risquer crã copyright dire risquerisque crã‰dit approchevoir ã‰tats financier – noter – risquer crã copyright dire risquecontrepartie dispositif notationtableau prã copyright sentir rã copyright partition noter encoursrelatif portefeuille crã copyright dits engagement tout mã copyright tiersgroupe utilisant l’approche notation interne avancã copyright e ceinformation complã copyright tã copyright e taux moyen constatã copyright s principalâ– moyenne pondã copyright rã copyright e facteur conversionâ– moyen perte cas dã copyright falloir pondã copyright rã copyright e valeur exposã copyright erisque moyenainsi taux pondã copyright ration moyen moyen dã copyright fi ni commerapport entre actif pondã copyright rã copyright s valeur exposã copyright e risquerderniã¨re colonne prã copyright sente perte attendue antableau prã copyright sente rã copyright partition noter encoursrelatif portefeuille crã copyright dits engagement contrepartietype « » classe d’exposition entreprise administrationcentral banque central ã copyright tablissements tout mã copyright tiersgroupe utilisant l’approche notation interne avancã copyright e l’expositiontotal reprã copyright sente milliard d’euros dã copyright cembre contremilliard d’euros dã copyright cembre concerner principalementpã´les ainsi mã copyright tierservice pã´le solutionmoyen « conversion » moyen facteurconversion pondã copyright rã copyright e montant d’engagementmoyen « » moyen perte cas dã copyright falloirpondã copyright rã copyright e valeur exposã copyright e risquermoyen « » taux pondã copyright ration moyendocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartiedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartiedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartietant administration central ã copyright tablissementsgroupe principalement exposã copyright contrepartie trã¨s bonqualitã copyright plupart pays dã copyright veloppã copyright s bã copyright nã copyright fi consã copyright quentd’excellentes note interne d’une moyen perte cas dã copyright falloirtrã¨s faible cependant hausse dã copyright fi public suite criseavoirconduire groupe dã copyright grader certain risque souverain contribuervariation d’encours note entre fi fi notammentbaisser encours notã copyright s hausser encours notã copyright smajoritã copyright engagement entreprise porter clienttrã¨s bon bon qualitã copyright ã copyright tant poids importantgrand groupe multinational clientã¨le groupeautre engagement correspondre grand partie opã copyright rationstructurã copyright être garanties actif bon qualitã copyright ã¨tentniveau moyens perte cas dã copyright falloirportefeuille clientã¨le dã copyright tailtableau prã copyright sente rã copyright partition noter encoursrelatif portefeuille crã copyright dits engagement contrepartieclientã¨le dã copyright tail tout mã copyright tiers groupe utilisantl’approche notation interne avancã copyright e l’exposition total reprã copyright sentemilliard d’euros dã copyright cembre contre milliard d’eurosdã copyright cembre concerner principalement pã´les banquedã copyright tail ainsi ficrã copyright dits particulier l’ouest financedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartiedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartiedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartieimmobilier logã copyright s essentiellement portefeuillebanque dã copyright tailpolitique distribution s’appuie dispositifencadrã copyright faible niveau moyen perte cas dã copyright falloir matã copyright rialisel’effet garantie mises place moment l’octroi crã copyright dit« exposition renouvelable » « autre exposition »grand part relative activitã copyright s fi crã copyright ditsparticulierdont clientã¨le plus dispersã copyright e terme qualitã copyright niveaugroupe considã¨re publication d’une comparaisonpã copyright rimã¨tre mã copyright thode entre perte attendues l’horizon d’unan » risquer crã copyright dire rã copyright alisã copyright conformã copyright mentir demanderã copyright glementation art n’est pertinent raisonâ– paramã¨tres risquer utilisã copyright s calcul perte attenduesl’horizon d’un an selon principe bã¢le tel publiã copyright êtretableau prã copyright cã copyright dent constituer estimation statistiquedurã copyright e cycleâ– revanche perte rã copyright alisã copyright être rapporter nature l’annã copyright eã copyright coulã copyright e donc point particulier cycledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartierisquer crã‰dit approche standardvoir ã‰tats financier – noter – risquer crã copyright dire risquecontrepartie qualitã copyright portefeuille exposã copyright risquer crã copyright dittableau prã copyright sente rã copyright partition ã copyright chelon qualitã copyrightcrã copyright dit encours relatif portefeuille crã copyright dits engagementcontrepartie tout mã copyright tiers groupe utilisant l’approchestandard ce exposition reprã copyright sente milliard d’euros montantbrut risquer crã copyright dire dã copyright cembre contre milliard d’eurostableau hors risque contrepartie autre actif risquã copyright spositiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartiedã copyright cembre exposition administrationcentral banque central ã copyright tablissements crã copyright ditbon trã¨s bon qualitã copyright « grade » contreentitã copyright s groupe calculant son besoin capital selon mã copyright thodestandard activitã copyright axã copyright e principalement vers particulierpetit moyen entreprise bien situer rã copyright gionsmonde l’activitã copyright agence notation peu dã copyright veloppã copyright eetc ceci expliquer qu’une majoritã copyrightentreprise disposer noter externe approche standardexposition dã‰faut provision coã›t risquervoir ã‰tats fi – noter – risquer crã copyright dire risquecontrepartie notamment procã copyright dur dã copyright prã copyright ciation encoursdã copyright prã copyright ciã copyright snon prã copyright sentant impayã copyright s garanties reã§ues titre encourstableau nâ degré➤ distribution exposition dã‰faut zone gã‰ographiquemontant correspondant exposition brut bilan avantprise compte garantiesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartiemontant correspondant exposition brut bilan avantprise compte garanties➤ distribution exposition dã‰faut ajustement valeur coã›trisquer classe» risque prã copyright sentã copyright relatif risquer crã copyright ditn’inclut donc dã copyright prã copyright ciations constatã copyright être titre risquercontrepartieinstrument fi marchã copyright voir ã‰tats fi – noter –» risquemontant correspondant exposition brut bilan avantprise compte garantiesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartiemontant correspondant exposition brut bilan avantprise compte garanties➤ distribution exposition non deprã‰ciã‰es prã‰sentant impayã‰sclasse d’exposition bã‚loiseã‰chã copyright ancement encours non dã copyright prã copyright ciã copyright s prã copyright sentant impayã copyright sjours joursjours anbase montant correspondant exposition brut bilanavant prise compter garantiesvoir ã‰tats financier – noter – risquer crã copyright dire risqueexposition risquer contrepartie instrument dã copyright rivã copyright srecouvrir l’ensemble exposition dã copyright rivã copyright s portefeuilletout tout pã´les confondus expositionreprã copyright sentir grand majoritã copyright expositionexposition opã copyright ration fi titre opã copyright rationrã¨glement diffã copyright rã copyright partager entre opã copyright rationprincipalement obligation celui mã copyright tiers action conseilprincipalement action opã copyright ration titre celuiservice action obligationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartie➤ valeur exposã‰e risquer type d’approchevaleur exposã copyright e risquer risquer contrepartiemesurã copyright e principalement baser mã copyright thode modã¨les internedã copyright crite noter ã‰tats fi tenir compte directementcalcul l’effective positifpã copyright rimã¨tre non couvert modã¨les interne environexposition pã copyright rimã¨tre historique auquel s’ajoutedepuis pã copyright rimã¨tre issu valeur exposã copyright e risquercalculã copyright e selon mã copyright thode d’ã copyright valuation prix marchã copyright netexposition opã copyright ration dã copyright rivã copyright s crã copyright dit modã¨leinterne intã¨gre corrã copyright lation entre donnã copyright être marchã copyrightprobabilitã copyright s dã copyright falloir l’exposition ainsi conditionnel dã copyright falloirintã¨gre risquer corrã copyright lation dã copyright favorable cas casopã copyright ration matã copyright rielles remodã copyright lisation spã copyright cifi l’expositioncas dã copyright falloir intã¨gre risquer corrã copyright lation dã copyright favorable ailleursstress test spã copyright cifi complã copyright mentaires suivi opã copyright rationpouvant prã copyright senter risquer corrã copyright lation dã copyright favorable rã copyright alisã copyright sgaranties sous forme collatã copyright ral utilisã copyright être mã copyright thode standardrã copyright duction l’ead s’ã copyright lã¨vent million d’euros dã copyright cembreactif pondã copyright rã copyright s titrer risquer contrepartie ensuite calculã copyright smultipliant valeur exposã copyright e risquer taux pondã copyright rationrã copyright sulte typer d’approche utilisã copyright approcher standard approchequand l’ead modã copyright lisã copyright e pondã copyright rã copyright e approcher n’estajustã copyright e fonction » retã copyright s rã copyright elles mesurer luidirectement prises compte calcul l’⠫ effectifl’exposition risquer contrepartie avoir diminuã copyright entre dã copyright cembredã copyright cembre faire instrument fi dã copyright rivã copyright sprincipalement exposition pã copyright rimã¨tredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartieactivit㉠matiãˆrevoir ã‰tats financier – noter – risquer crã copyright dire risquecontrepartie activitã copyright matiã¨revoir ã‰tats fi – noter – rã copyright sumã copyright principe comptablevoir ã‰tats fi – noter – risquer crã copyright dire risquecontrepartie activitã copyright matiã¨re➤ exposition titrisã‰es originã‰es type➤ exposition titrisã‰es originã‰es catã‰gorie d’actif sousentreprise petit moyen entreprisece rã copyright partition fondre l’actif dominantexposition titrisã copyright êtredã copyright cembre opã copyright ration actif immobilierdã copyright consolidantes bã¢le tout actifimmobilier rã copyright sidentiels home rã copyright alisã copyright efi espagnol total d’expositions〠date aucun opã copyright ration crã copyright ditsconsommation n’est dã copyright consolidante bã¢ledã copyright cembre milliard d’euros entrepriseã copyright tã copyright titrisã copyright s cadre opã copyright ration arrangã copyright être groupeexposition titrisã copyright être intã copyright grã copyright être suite rapprochementfi milliard d’eurosailleursexposition titrisã copyright être logã copyright être sein structure dã copyright diã copyright e royalmilliard d’euros essentiellement constituã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartieposition conservã copyright être acquisescadre l’approche standard montant actif pondã copyright rã copyright scalculã copyright appliquant valeur exposã copyright e risquer tauxpondã copyright ration associã copyright s noter externe positionconformã copyright mentir l’article l’arrãªtã copyright fã copyright vriernombre trã¨s limitã copyright cas pondã copyright ration transparence pouvoirappliquã copyright e taux pondã copyright ration attribuã copyright positionnoter infã copyright rieure ã copyright galer sans note externe positionprogramme originã copyright s fi ainsiinvestissement pã´le solutionprogramme traitã copyright s approcher standardactif pondã copyright rã copyright s approcher calculã copyright s selonâ– exposition bã copyright nã copyright ficient d’une notation externepondã copyright ration obtenue l’application mã copyright thode dite« fondã copyright e notation » permettre dã copyright duire directementpondã copyright ration applicable l’exposition fonction noter grã¢cetabler correspondance fournie superviseurâ– exposition bã copyright nã copyright fi d’une notation externe quandarrangeur c’est mã copyright thodeformule rã copyright glementaire formuler –appliquã copyright e baser d’une notation interne qualitã copyright crã copyright ditportefeuille d’actifs pondã copyright ration applicable l’expositionobtenue utilisation d’une formuler mathã copyright matique fourniesuperviseur tenir ã copyright galement compter structurationl’opã copyright ration particulier niveau rehaussement crã copyright dire dontâ– certain ligne liquiditã copyright programmeportefeuille bã copyright nã copyright fid’une notation externe c’est approche d’ã copyright valuation internes’applique bã copyright nã copyright fi l’homologationâ– nombre trã¨s limitã copyright cas pondã copyright ration transparencedã copyright cembre l’approche utilisã copyright e positiondã copyright tenir pã´le pã copyright rimã¨treposition notã copyright être utilise notationexterne agence notation standard poor’s moody’smise correspondance notation ã copyright chelons qualitã copyrightcrã copyright dire prã copyright vus rã copyright glementation conforme prescriptionmontant actif pondã copyright rã copyright s correspondant positionconservã copyright être acquises groupe s’ã copyright lã¨ve milliard d’eurosdã copyright cembre actif pondã copyright rã copyright s groupe contremilliard dã copyright cembre ce datece ã copyright volution ã¨te principalement amortissement portefeuilleainsi cession rã copyright alisã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartie➤ position conservã‰es acquises d’actif sousentreprise petit moyen entrepriseentreprise petit moyen entrepriseentreprise petit moyen entreprisecorrespondre catã copyright gorie d’actif dominant l’actif structurelaquelle position dã copyright tenue➤ qualit㉠positionã¨te trã¨s bon qualitã copyright portefeuille traduireniveau pondã copyright ration appliquã copyright s tel prã copyright sentã copyright s tableau cidessoustrancher rang plus ã copyright levã copyrightposition conservã copyright être acquisesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuel➤ position mã‰thode calcul pondã‰rationposition conservã copyright être acquisesrisquer crã copyright dire contrepartiemã copyright thode fondã copyright e notation externemã copyright thode fondã copyright e notation externel’ensemble position ã copyright valuã copyright être baser noteâ– trã¨s grand majoritã copyright l’ead bã copyright nã copyright fi d’une noter supã copyright rieuredã copyright cembre contre dã copyright cembreâ– l’ead bã copyright nã copyright fi d’une notation supã copyright rieure avoir donc d’unepondã copyright ration infã copyright rieure dã copyright cembre contreposition conservã copyright être acquisesl’ensemble position ã copyright valuã copyright être baser noteexterne milliard d’euros trã¨s grand majoritã copyright l’eaddã copyright cembre contre dã copyright cembre bã copyright nã copyright fi d’unenotation supã copyright rieure donc d’une pondã copyright rationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer crã copyright dire contrepartiecompte clientã¨levoir activitã copyright ã copyright lã copyright ments comptable – – expositionsensible selon recommandation conseil stabilitã copyright fi nanciã¨reopã copyright ration rã copyright alisã copyright être groupeconduisant crã copyright ation d’entitã copyright s spã copyright cifi effectuã copyright être compteclientã¨le s’accompagnent ligne liquiditã copyright s cas ã copyright chã copyright antl’octroi garantie entitã copyright s spã copyright cifi consolidã copyright êtrelorsque groupe n’en avoir contrã´letechnique rã‰duction risquer crã‰dittechnique rã copyright duction risque crã copyright dit prises compteconformã copyright mentir rã copyright glementation bã¢le particulier effetã copyright valuã copyright condition d’un ralentissement ã copyright conomique ellesdistinguã copyright être deux grand catã copyright goriesd’ãªtre prises compte » retã copyright s devoir remplir conditionâ– valeur devoir fortement corrã copyright lã copyright e risquer dã copyright biteuraction l’emprunteur particulier ã copyright ligibles» retã copyright s personnel d’une part » retã copyright s rã copyright elles d’autre partâ– nantissement devoir documentã copyrightâ– » retã copyright personnel correspondre l’engagement pris tierssubstituer dã copyright biteur primaire cas dã copyright faillance dernierextension assurance crã copyright dire dã copyright rivã copyright s crã copyright dire achatprotection faire partie ce catã copyright gorieâ– » retã copyright s rã copyright elles constituã copyright être banque garantirl’exã copyright cution bon dater engagement fi d’un dã copyright biteurpã copyright rimã¨tre traitã copyright approcher » retã copyright s personnelrã copyright elles prises compter sous rã copyright serf ã copyright ligibilitã copyrightdiminution paramã¨tre « perte cas dã copyright falloir » applicabletransaction concernã copyright être opã copyright ration portefeuillepã copyright rimã¨tre traitã copyright approcher standard » retã copyright s personnelprises compter sous rã copyright serf ã copyright ligibilitã copyright pondã copyright rationbonifiã copyright e correspondant celui garant part garantiel’exposition tenir compte asymã copyright trier devise maturitã copyright» retã copyright s rã copyright elles venir quant elles diminution l’exposition aprã¨sprise compter cas ã copyright chã copyright ant asymã copyright trier devise maturitã copyrightgarant faire l’objet d’une analyser risquer naturedã copyright biteurs primaire voir attribuer paramã¨tres risque selonmã copyright thodologies processus similairel’ã copyright valuation l’effet instrument rã copyright duction risque crã copyright ditsuivre mã copyright thodologie validã copyright e commun l’ensemblegroupe chaque activitã copyright pã´le effet prendrecompte possible corrã copyright lation garant l’emprunteur casd’appartenance secteur industriel exemple validã copyright scomitã copyright s crã copyright dits chaque dossier lors approbationinitial puis l’occasion revue annuel» retã copyright s rã copyright elles distinguer deux classe » retã copyright s fi nanciã¨resd’une part autre » retã copyright s rã copyright elles l’autreâ– » retã copyright s nature fi nanciã¨re correspondre espã¨ces comprisl’or action cotã copyright être non cotã copyright être obligationâ– autre » retã copyright s rã copyright elles divers pouvoir prendre formed’hypothã¨ques immobiliã¨res maritime nantissementstock cession contrat tout autre droit actifâ– banque devoir mesure d’ã copyright valuer valeur l’actif nantircondition ralentissement ã copyright conomiqueâ– banque devoir avoir obtenu confort raisonnable possibleappropriation puis rã copyright alisation l’actif considã copyright rã copyrightpã´le chaque » retã copyright ã copyright valuã copyright e selon technique proprel’effet chaque dossier ã copyright valuã copyright individuellement l’activitã copyrightbanque dã copyright tail prã copyright sence non tel tel type » retã copyright rã copyright ellepouvoir fonction taux couverture conduire affecter l’expositionclasse particuliã¨re baser d’un traitement statistique» retã copyright s consenties maison mã¨re contrepartied’autres entitã copyright s tel institution fi nanciã¨res couverturedã copyright rivã copyright s crã copyright dire recours assureur crã copyright dit publicfi assureur crã copyright dit privã copyright s constituer d’autresgarantie pouvoir ã copyright ligible amã copyright liorer paramã¨tres risqued’une transaction si garant mieux notã copyright contrepartieconcernã copyright e garant ã copyright tant soumis exigence d’analyseconformã copyright mentir politique gã copyright nã copyright rale notation » retã copyright s personnelrã copyright elles prises compte valeur ã copyright conomiqueacceptã copyright être tant source principal remboursementexception contexte fi matiã¨res premiã¨resexemple capacitã copyright remboursement l’emprunteur devoir ã copyright valuã copyright ebase opã copyright rationnelvaleur ã copyright conomique actif remis garantie ã copyright valuã copyright e maniã¨reobjectif vã copyright rifi valeur marchã copyright valeur dire d’expert valeurcomptable reprã copyright sente valeur actif dater l’ã copyright valuationnon date dã copyright falloir s’apprã copyright cie second tempsenfin procã copyright dur groupe prã copyright voir revalorisationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuel➤ approche portefeuilletableau prã copyright sente rã copyright partition portefeuille «» classe d’exposition bã¢loise rã copyright duction risque procurã copyright e» retã copyright s relative portefeuille crã copyright dits engagementcontrepartie tout mã copyright tiers groupe utilisant l’approche notationinternemontant rã copyright duction risquegaranties concernant position s’ã copyright lã¨ventmilliard d’euros dã copyright cembre dont principalement➤ approche standard portefeuillegarantie apportã copyright e l’ã‰tat belge trancher seniortableau prã copyright sente rã copyright partition portefeuille «» classe d’exposition bã¢loise rã copyright duction risque procurã copyright e» retã copyright s relative portefeuille crã copyright dits engagementcontrepartie tout mã copyright tiers groupe utilisant l’approche standardmontant rã copyright duction risquerisquer march㉠relatif activitã‰s transactionattenter convergence risquer marchã copyright calculã copyright suivantdeux modã¨les interne s’appliquent respectivement pã copyright rimã¨trehors d’une part d’autre partrisquer marchã copyright standard correspondre d’une part risquerã copyright metteur pã copyright rimã¨tre non homologuã copyright modã¨leinterne d’autre part quelque entitã copyright s groupe non couvrirrisquer change dã copyright terminã copyright selon l’approche standardl’ensemble portefeuille bancaire nã copyright gociation l’exceptiondont risquer change apprã copyright hendã copyrightsein vardocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelvoir ã‰tats fi – noter – risquer marchã copyright mesurer risquevoir ã‰tats fi – noter – risquer marchã copyright couverturerisque taux change➤ exigence fonds propre risquer spã‰cifiquerisquer position produits baserisquer position titre propriã copyright tã copyrightmodãˆle interne risquer marchã‰voir ã‰tats fi – noter – risquer marchã copyright relatif activitã copyright stransaction instrument fimesure condition marchã copyright normalvoir ã‰tats fi – noter – risquer marchã copyright relatif activitã copyright stransaction instrument fimesure condition marchã copyrightvoir ã‰tats fi noter – risque marchã copyright relatif activitã copyright stransaction instrument fiparallã¨lement stress test rã copyright alisã copyright s simuler variationvaleur portefeuille nã copyright gociation conditiondã copyright fi nier cadre rupture group managementdã copyright fi spã copyright cifi activitã copyright marchã copyright maniã¨reencadrer trã¨s prã copyright cisã copyright mentir chacun risque compris plusrã copyright sultats stress test prã copyright sentã copyright s managementligne mã copyright tier cas ã copyright chã copyright ant limite stress test dã copyright fi nierdepuis dã copyright boire crise group management avoirproduit certain activitã copyright s simulation quotidien maniã¨repermettre apprã copyright ciation quasiment temps rã copyright el dã copyright formationquinze prã copyright sentã copyright s correspondre situation crisec’estã dire choc fort amplitude chacun paramã¨tresrisquer taux action crã copyright dire volatilitã copyright changer etc niveaupertepotentiel rã copyright sulterait soliditã copyright groupe l’ã copyright gardrisque marchã copyright aucun dã copyright pit caractã¨remenacer gravement seul soliditã copyright financiã¨reconvier garder l’esprit scã copyright narios matã copyright rialisã copyright stout deux cours quatriã¨me trimestrequinze simuler panel crise notammentâ– scã copyright nario hausse inattendu taux directeur dã copyright fibanque central aplatissement courbe taux d’intã copyright rãªtâ– scã copyright nario chuter marchã copyright s d’actions accompagnã copyright e d’un recoursvaleur refuge l’intervention banque centralgã copyright nã copyright rant baisse taux cation courbeâ– scã copyright nario attaque terroriste majeur pays occidentalâ– scã copyright nario effondrement dollarâ– scã copyright nario crise pays ã copyright mergents moteur l’asieâ– scã copyright nario crise pays ã copyright mergents moteur l’amã copyright riqueâ– scã copyright nario crise pays entraã ® nant sã copyright vã¨resconsã copyright quences marchã copyright l’ã copyright nergieâ– scã copyright nario crise systã copyright mique gã copyright nã copyright rantmouvement d’une violence marchã copyright s lesquelsopã¨rent exemple corrã copyright lation convertible etcdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelâ– scã copyright nario crise crã copyright dire entraã ® nant aversion gã copyright nã copyright rale risquerâ– scã copyright nario crise l’euroâ– scã copyright nario augmentation anticipation d’infl conduisanthausse taux associã copyright e cation courbeâ– scã copyright nario changement politique monã copyright taire japon haussebrutal taux aplatissement courbe taux d’intã copyright rãªtjaponais sã copyright rieuse consã copyright quences yenâ– scã copyright nario tremblement terre majeurconsã copyright quences taux changer diffã copyright rentielsâ– scã copyright nario pandã copyright mie grave entraã ® nant aversion risquergã copyright nã copyright ralisã copyright e chute brutal marchã copyright s d’actions crã copyright ditâ– scã copyright nario mouvement haussier modã copyright rã copyright marchã copyright s d’actionsmarchã copyright s ã copyright mergents faible volatilitã copyright constatã copyright e chutevolatilitã copyright implicite tout marchã copyright s➤ moyenne annuel rã‰ductions revenu mã‰tiersmarch㉠simulã‰esquinze crise extrãŠme million d’eurospratiquã copyright scaractã copyright ristiques lã copyright gã¨rement diffã copyright renter celuipã copyright rimã¨tre historique travaux convergencemã copyright thodologies marchã copyright cours fiportefeuille nã copyright gociation ã copyright valuã copyright juste valeur rã copyright sultatconformitã copyright mã copyright thode comptable rã copyright sultant normedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrisquer march㉠relatif activitã‰s bancairevoir ã‰tats fi – noter – risquer marchã copyright relatif activitã copyright sbancairetableau suivant prã copyright sente rã copyright partition exposition fonctionl’objectif poursuivi groupe cadre gestion➤ rã‰partition exposition objectif gestionobjectif valorisation moyen termeparticipation liã copyright être l’activitã copyright d’un mã copyright tiervalue bilanexposition dã copyright cembre s’ã copyright lã¨vent milliard d’euroscontre milliard d’euros dã copyright cembre parts’ã copyright lã¨ve milliard d’euros dã copyright cembre contre milliardd’euros dã copyright cembre constituã copyright e garanties donnã copyright êtrevoir ã‰tats fi – noter – risquer marchã copyright relatif activitã copyright svoir ã‰tats fi – noter – risquer marchã copyright relatif activitã copyright spolitique couverture rã‰duction risquevoir ã‰tats fi – noter risquer opã copyright rationnel dispositifgestionprincipe gestion mesure risquer opã copyright rationneldã copyright fi fonction conformitã copyright groupe dã copyright lã copyright gation responsablerã copyright glementaire fi liã¨re risque dispositif risquer opã copyright rationnelmis å“uvre groupe faã§on proportionnã copyright erisque encourus souci couverture largecalcul l’exigence fonds propre faire niveau entitã copyright sjuridique pã copyright rimã¨tre groupe calculactif pondã copyright rã copyright s obtenu multipliant l’exigence fonds propregroupe avoir retenu approche hybride combinant l’approchemesure avancã copyright e l’approche standard l’approche basedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelgroupe pã copyright rimã¨tre avant acquisition entitã copyright sdã copyright ployã copyright mã copyright thodologie entitã copyright s pluschaque pã´le ensemble opã copyright rationnel activitã copyright s banquedã copyright tail d’investment solution ainsi largemententitã copyright s lesquelles l’approche mesurer avancã copyright e coursdã copyright ploiement comme appliquer gã copyright nã copyright ral l’approchestandard pã´les ensemble opã copyright rationnel dã copyright jã couvrirmajeur partie son activitã copyright s certain entitã copyright s petit taillejugã copyright être peu maintenues approche standardl’approche base n’est utilisã copyright e cas limitã copyright s entitã copyright srã copyright cemment acquises ainsi certain entitã copyright s intã copyright grationproportionnel partenariat entitã copyright s situã copyright être certain paysailleurs plusieurs entitã copyright s issues dontã copyright galement ã copyright tablissements homologuã copyright sdispositif similaire celui autre entitã copyright stailler plus petit traitã copyright être selon l’approche base dispositif avoirvocation ã copyright pouser progressivement dispositif groupegrã copyright opã copyright ration d’intã copyright gration travaux migrationautorisation donnã copyright être autoritã copyright s supervision bancairecalcul capital approcher mesure avancã copyright e teldã copyright ployã copyright pã copyright rimã¨tre historique avant acquisitionimposer l’ã copyright laboration d’un modã¨le interne calcul capitalrelatif risquer opã copyright rationnel fondã copyright donnã copyright être perte internepotentiel historique donnã copyright être perte externe l’analysefacteur d’environnement contrã´le internemodã¨le interne rã copyright pondant exigence s’appuie principeâ– modã¨le dã copyright veloppã copyright s’appuie distribution perte annuelagrã copyright gã copyright e qu’une approche actuariel dã copyright veloppã copyright elaquelle frã copyright quences sã copyright vã copyright ritã copyright s perte risqueropã copyright rationnel modã copyright lisã copyright être selon distribution calibrã copyright êtreâ– donnã copyright être historique prospectif utilisã copyright être calculcapital prã copyright pondã copyright rance donnã copyright être prospectif seulcapable reprã copyright senter risqueâ– modã¨le utilisã copyright vouloir fi dã¨le donnã copyright être l’alimentant maniã¨repermettre mã copyright tiers l’appropriation rã copyright sultats produitfaire plus grand part hypothã¨ses intã copyright grã copyright e donnã copyright êtreâ– calcul capital rã copyright alisã copyright s maniã¨re prudentcadre procã copyright dã copyright revue approfondie donnã copyright être utilisã copyright êtrecomplã copyright ter ã copyright ventuellement risque nã copyright cessitantreprã copyright sentation groupecapital rã copyright glementaire pã copyright rimã¨tre correspondre var valuec’estã dire montant maximum perte possibleannã copyright e niveau certitude donnã copyright titre capitalcalcul effectuã copyright globalement l’ensemble donnã copyright être relativepã copyright rimã¨tre groupe puis allouã copyright entitã copyright s juridique composantvoir ã‰tats fi – noter risquer opã copyright rationnelgroupe avoir choisi mettre å“uvre calcul capitalselon approche forfaitaire standard base entitã copyright spã copyright rimã¨tre consolidation traitã copyright être modã¨lel‘approche base calcul capital dã copyright fi ni comme moyennetrois derniã¨res annã copyright être produit net bancaire indicateurd’exposition multipliã copyright facteur alpha unique fi xã copyright superviseurpondã copyright rationl‘approche standard calcul capital dã copyright fi ni comme moyennetrois derniã¨res annã copyright être produit net bancaire multipliã copyrightfacteur correspondant dã copyright fi ni superviseur chaqueligne mã copyright tier rã copyright aliser calcul tout ligne mã copyright tiersgroupe ventilã copyright être huit catã copyright gories d’activitã copyright sans exceptionexposition groupe risquer opã‰rationnelincident opã copyright rationnel tel dã copyright finir rã copyright glementationbancaire recouvrir catã copyright gories fraude interne fraude externepratique social sã copyright curitã copyright lieu travail tel qu’uneanomalie rã copyright sultant gestion d’un recrutement client produitpratique commercial dã copyright falloir produit vente inappropriã copyright e†¦dommage occasionnã copyright s actif physique interruptiond’activitã copyright dã copyright faillance systã¨mes exã copyright cution livraison gestionprocessus erreur saisie erreur documentation†¦document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelannexe information relative exigence fonds propre fi« »âž¤ perte liã‰es risquer opã‰rationnelfraude externe reprã copyright sentir premier type d’incidents risqueropã copyright rationnel s’agit fraude assez frã copyright quentes mondebanque dã copyright tail comme fraude moyen paiementcrã copyright dire d’ã copyright vã copyright nements plus rare d’ampleur l’on rencontrerparticulier activitã copyright sclasser juste aprã¨s dã copyright faillances processus provenantbien souvent d’erreurs l’exã copyright cution traitement d’opã copyright rationtroisiã¨me type d’incident correspondre ã copyright vã copyright nements liã copyright spratique commercial dont poids avoir tendance croã ® tre tempsfraude interne reprã copyright sente environ incident groupeautre type d’incidents reprã copyright sentir montant d’incidents plusgroupe porter plus grand attention analyserdiffã copyright rents incident faã§on amã copyright liorer rã copyright guliã¨rement dispositifpourcentage entre parenthã¨ses correspondre moyen perteexigence fonds propre type d’approchevoir gestion capital adã copyright quation fonds proprerã‰duction risquer via technique d’assurancevoir ã‰tats fi – noter – risquer opã copyright rationnel policed’assuranceannexe information relative exigencefonds propre fiexigence fonds propre fi contributiongroupe prã copyright sentã copyright être type risquer l’exception risquermarchã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelannexe information relative exigence fonds propre fi« »risquer crã‰dit contrepartierisquer crã copyright dire approche standardrisquer contrepartie approcher standardcapital investissement portefeuille ã copyright sd’actifs pondã copyright rã copyright s entre fi fi proveniressentiellement changement pã copyright rimã¨tre devoircoeur mã copyright tier conformã copyright mentir plan d’intã copyright grationgroupedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelannexe information relative exigence fonds propre fi« »risquer crã‰dit contrepartierisquer crã copyright dire approche standardrisquer contrepartie approcher standardcapital investissement portefeuille ã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelannexe information relative exigence fonds propre fi« »risquer crã‰dit contrepartierisquer crã copyright dire approche standardrisquer contrepartie approcher standarddocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelannexe information relative exigence fonds propre fi« »risquer crã‰dit contrepartierisquer crã copyright dire approche standardrisquer contrepartie approcher standarddocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelannexe information relative exigence fonds propre fi« »risquer crã‰dit contrepartierisquer crã copyright dire approche standardrisquer contrepartie approcher standarddocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰tats ficompte rã copyright sultat l’exercicenote annexe ã‰tats financier comptes socialnoter rã copyright sumã copyright principe comptable appliquã copyright snoter note relative compter rã copyright sultat l’exercicenoter note relative bilan dã copyright cembrenoter engagement fi garantienoter rã copyright munã copyright ration avantage consentis personnell’affectation rã copyright sultat l’exercice clos dã copyright cembre misetableau dernier exerciceprincipal fi participationinformation relative prises participationportant moins capital sociã copyright tã copyright s franã§aisesrapport commissaire comptes comptes annueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialã‰tats fiã‰tats ficompter rã‰sultat l’exercicemillion d’euros dã copyright cembrerevenus titre revenu variablegains perte opã copyright ration portefeuille nã copyright gociationgains perte opã copyright ration portefeuille placement assimilã copyright sdotation amortissement dã copyright prã copyright ciations immobilisationgains perte actif immobilisã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelcrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright ditobligation autre titre revenu fiaction autre titre revenu variableparticipation autre titre dã copyright tenus long termecrã copyright ditbail location option d’achatdette envers ã copyright tablissements crã copyright ditã‰tats fidocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialnoter rã‰sum㉠principe comptable appliquã‰scomptes ã copyright tablis conformã copyright mentir principecomptable gã copyright nã copyright raux applicable ã copyright tablissements crã copyright ditcrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright dire recouvrir l’ensemblecrã copyright ances compris crã copyright ances subordonnã copyright être dã copyright tenir titred’opã copyright ration bancaire ã copyright tablissements crã copyright dit l’exceptioncelui matã copyright rialisã copyright être titre elles comprendre ã copyright galementvaleur reã§ues pension quel support l’opã copyright rationcrã copyright ances rapportant pension livrã copyright être titre luiventilã copyright être entre crã copyright ances vue crã copyright ances termecrã copyright ances clientã¨le comprendre concours distribuã copyright sagent ã copyright conomiques autre ã copyright tablissements crã copyright dit l’exceptioncelui matã copyright rialisã copyright être titre valeur reã§ues pensionquel support l’opã copyright ration crã copyright ances rapportantpension livrã copyright être titre elles ventilã copyright être crã copyright ances commercialcomptes dã copyright biteurs clientã¨le autre crã copyright ditscrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright dit clientã¨leinscrites bilan valeur nominal augmentã copyright e intã copyright rãªts courusconsentis engagement crã copyright dire rmã copyright s rã copyright partisentre encours rã copyright putã copyright s sain qu’ils non faire l’objet d’unerestructuration encours jugã copyright s douteuxrisque crã copyright dire attachã copyright s instrument fi terme dontvaleur actuel reprã copyright sentative d’un actif l’entreprisesuivi crã copyright ances s’appuie systã¨me notation risquecrã copyright dit dernier prendre compte deux paramã¨tresfondamental probabilitã copyright dã copyright falloir contrepartie s’exprimemoyen d’une noter taux rã copyright cupã copyright ration global attachã copyrightnature transaction l’ã copyright chelle noter contrepartie comprendredouze niveau dix couvrant crã copyright ances sain deux relatifconsidã copyright rã copyright être comme douteux crã copyright ances lesquellesbanque estimer qu’il exister risquer voir dã copyright biteursl’impossibilitã copyright d’honorer tout partie son engagement crã copyright ditsprã copyright sentant ã copyright chã copyright ances impayã copyright être depuis plus trois mois plussix mois matiã¨re immobiliã¨re plus six mois matiã¨recrã copyright dits collectivitã copyright s local ainsi crã copyright dits faisant l’objet d’uneprocã copyright dur contentieux considã copyright rã copyright s comme douteux cationdouteux d’une crã copyright ance entraã ® ne immã copyright diatement celui l’ensembleencours engagement relatif dã copyright biteur cecrã copyright dits donner lieu constitution dã copyright prã copyright ciations crã copyright ancesdouteux correspondre diffã copyright rence entre valeur brutcrã copyright ance valeur actualisã copyright e taux effectif d’origine crã copyright ditcrã copyright dits taux fi dernier taux contractuel connucrã copyright dits taux variable futur estimã copyright s recouvrable comprenantcapital intã copyright rãªts ainsi celui rã copyright sultantrã copyright alisationgaranties garantie considã copyright rã copyright être constituã copyright être garantieshypothã copyright caires nantissement ainsi dã copyright rivã copyright s crã copyright ditbanque avoir acquis protã copyright ger risquer crã copyright dit attachã copyright portefeuillerestructuration d’une crã copyright ance causer cultã copyright s fi nanciã¨resl’emprunteur donner lieu calcul d’une dã copyright coter reprã copyright sentant l’ã copyright cartvaleur actualisã copyright e entre nouveau condition rã copyright munã copyright rationcondition initial rã copyright munã copyright ration ladite crã copyright ance dã copyright cotecomptabilisã copyright être dã copyright duction l’actif reprise rã copyright sultatfaã§on actuariel durã copyright e vie rã copyright siduelle crã copyright ance lorsqu’unecrã copyright ance faire l’objet d’une premiã¨re restructuration prã copyright sentenouveau ã copyright chã copyright ances impayã copyright être crã copyright ance immã copyright diatementdã copyright classã copyright e crã copyright ances douteux crã copyright ances douteux compromiseslorsque paiement ã copyright chã copyright ances initial d’un crã copyright dire devenu douteuxavoir repris maniã¨re rã copyright guliã¨re pouvoir nouveau classã copyrightcatã copyright gorie crã copyright ances sain crã copyright ances douteuxfaire l’objet d’une restructuration dont terme respectã copyright slesquelles risquer crã copyright dit n’est plus avã copyright rã copyright ã copyright galement reclassã copyright êtreconsidã copyright rã copyright être comme douteux compromises crã copyright ancescontrepartie dont condition solvabilitã copyright tel qu’aprã¨sdurã copyright e raisonnable classement douteux aucun reclassement sainn’est prã copyright visible crã copyright ances lesquelles dã copyright chã copyright ance terme avoirã copyright tã copyright prononcã copyright e plupart crã copyright ances issu restructurationlesquelles dã copyright biteur nouveau dã copyright falloir ainsi crã copyright ancesclassã copyright être douteux depuis plus d’un an lesquelles dã copyright falloirpaiement avoir ã copyright tã copyright constatã copyright assortir garantiesrecouvrement quasi intã copyright gral crã copyright ancedã copyright prã copyright ciations crã copyright ances douteux couvrant risque inscritsl’actif bilan affectã copyright être dã copyright duction actif concernã copyright sprovision maintenues passif bilan constituã copyright être provisionengagement signature provision perte terminaisonrelative prises participation programme immobilierprovision procã¨s autre prã copyright judices ainsi provisionrisque non spã copyright cifi ã copyright s risque sectorielcompte rã copyright sultat dotation reprises provisiondã copyright prã copyright ciations perte crã copyright ances irrã copyright cupã copyright rables rã copyright cupã copyright rationcrã copyright ances amorties dã copyright cote calculã copyright être crã copyright ances restructurã copyright êtreregroupã copyright être rubrique « » risquer »intã copyright rãªts correspondant rã copyright munã copyright ration valeur comptablecrã copyright ances dã copyright prã copyright ciã copyright être reprise l’effet d’actualisationcomptabilisã copyright s « produits d’intã copyright rãªts » tout comme reprisedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialcomptes ã‰pargne logement plan d’ã‰pargne logementproduit d’ã copyright pargne rã copyright glementã copyright s pouvoir publicdestinã copyright s particulier associer phase d’ã copyright pargne phasecrã copyright dire liã copyright être phase crã copyright dire ã copyright tant contingentproduit comporter deux type d’engagementss’est engagã copyright d’une part rã copyright munã copyright rer l’ã copyright pargnedurã copyright e indã copyright terminã copyright e taux d’intã copyright rãªt fi xã copyright l’ouverture contratpouvoir public plan d’ã‰pargne logement tauxxã copyright chaque semestre fonction d’une formuler d’indexation fi xã copyright eloi comptes d’ã‰pargne logement d’autre partclient s’il demander montant fonction droit acquispendant phase d’ã copyright pargne taux fi xã copyright l’ouverture contratplans d’ã‰pargne logement taux fonction phase d’ã copyright pargnecontrat compter d’ã‰pargne logementengagement futur relatif chaque gã copyright nã copyright rationplans d’ã‰pargne logement taux l’ouverture formantgã copyright nã copyright ration comptes d’ã‰pargne logement formantensemble gã copyright nã copyright ration mesurã copyright s actualisationrã copyright sultats potentiel futur associã copyright s encours risquer gã copyright nã copyright rationencours risquer estimã copyright s base d’une analyserhistorique comportement clientã¨le correspondre encoursstatistiquement probable crã copyright dits diffã copyright rence entreencours statistiquement probable encours minimum attendusl’ã copyright pargne encours minimum attendus ã copyright tant assimilablerã copyright sultats pã copyright riodes futur affã copyright rents phase d’ã copyright pargneestimã copyright s diffã copyright rence entre taux replacement taux firã copyright munã copyright ration l’ã copyright pargne l’encours risque d’ã copyright pargne pã copyright riodeconsidã copyright rã copyright e rã copyright sultats pã copyright riodes futur affã copyright rents phasecrã copyright dire estimã copyright s diffã copyright rence entre tauxtaux fi rã copyright munã copyright ration crã copyright dits l’encours risquer crã copyright dittaux placement l’ã copyright pargne tauxcrã copyright dits dã copyright duit courbe taux swap marge attenduesinstrument fi nature maturitã copyright s comparablemarge dã copyright terminã copyright être partir celui observã copyright être crã copyright ditsl’habitat taux fi phase crã copyright dire celui observã copyright êtreproduit d’assurancevie euro phase d’ã copyright pargnetraduire l’incertitude ã copyright volutions potentiel taux sonconsã copyright quences comportement futur modã copyright lisã copyright s clientencours risquer engagement estimã copyright s applicationlorsque somme algã copyright brique mesurer engagement futurphase d’ã copyright pargne phase crã copyright dire d’une gã copyright nã copyright rationcontrat traduire situation potentiellement dã copyright favorableprovision constituã copyright e sans compensation entregã copyright nã copyright ration enregistrã copyright e rubrique « provision » bilanvariation ce provision enregistrã copyright être compte rã copyright sultat« produits charge d’intã copyright rãªts assimilã copyright s »terme « titre » recouvrir titre marchã copyright interbancaire bontrã copyright sor autre titre crã copyright ances nã copyright gociables obligationautre valeur mobiliã¨res dites revenu fi – c’estã direrendement non alã copyright atoire – qu’il fondã copyright taux fitaux variable action autre titre revenu variableselon disposition rã¨glement nâ degré titre classã copyright scatã copyright gories suivant titre transaction titre placementtitre l’activitã copyright portefeuille titre d’investissement autre titredã copyright tenus long terme titre participation part entreprisecas risquer crã copyright dire avã copyright rã copyright titre revenu fi portefeuilleplacement d’investissement identifiã copyright s comme titredouteux selon critã¨res celui applicable crã copyright anceslorsque titre supportant risquer contrepartie classã copyright sdouteux dã copyright prã copyright ciation relative risque lorsqu’il pouvoir isolã copyrightinscrite rubrique « » risquer »titre l’origine acquis vendus l’intentionrevendre racheter court terme celui dã copyright tenus fait d’uneactivitã copyright mainteneur marchã copyright comptabilisã copyright s rubrique« titre transaction » ã copyright valuã copyright s individuellement prixmarchã copyright s’ils rã copyright pondre caractã copyright ristiques suivantâ– titre nã copyright gociables marchã copyright actif tout marchã copyright lequelprix marchã copyright titre concernã copyright s constamment accessibletiers auprã¨s d’une bourse valeur auprã¨s courtiernã copyright gociateurs d’ã copyright tablissements assujettir mainteneur marchã copyrightâ– prix marchã copyright ainsi accessible devoir reprã copyright sentatifstransaction rã copyright elles intervenant rã copyright guliã¨rement marchã copyrightã copyright galement considã copyright rã copyright s comme titre transaction titreacquis vendus cadre d’une gestion spã copyright cialisã copyright e notammentsensibilitã copyright portefeuille transaction comprenant instrumentfinancier terme titre d’autres instrument financiervariation valeur contribuer formation rã copyright sultatportefeuille titre enregistrã copyright s parmi titre transactionpouvoir reclassã copyright s autre catã copyright gorie comptable continuersuivre rã¨gles prã copyright sentation valorisation titretransaction jusqu’ã sortie bilan cession remboursementsituation exceptionnel marchã copyright nã copyright cessitantchangement stratã copyright gie titre transaction pouvoir reclassã copyright scatã copyright gories « titre placement » « titre d’investissement »fonction nouveau stratã copyright gie dã copyright tention adoptã copyright elorsque titre transaction revenu fi pluspostã copyright rieurement acquisition nã copyright gociables marchã copyright actif sil’ã copyright tablissement avoir l’intention capacitã copyright dã copyright tenir avenirprã copyright visible jusqu’ã ã copyright chã copyright ance pouvoir transfã copyright rã copyright scatã copyright gories « titre placement » « titre d’investissement »disposition chaque catã copyright gorie concernã copyright e applicabledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialsi caractã copyright ristiques marchã copyright lequel titre transactionã copyright tã copyright acquérir ã copyright voluent sortir marchã copyright puisse plusconsidã copyright rã copyright comme actif valeur rã copyright ã copyright valuation titre concernã copyright sdã copyright terminã copyright e utilisant technique valorisation tenircompte nouveau caractã copyright ristiques marchã copyrightcomptabilisã copyright s titre placement titre inscritaucun autre catã copyright gories existantobligation autre titre dits revenu fi ã copyright valuã copyright splus bas prix d’acquisition hors intã copyright rãªts courus non ã copyright chusvaleur probable nã copyright gociation gã copyright nã copyright ralement dã copyright terminã copyright erã copyright fã copyright rence cours bourse intã copyright rãªts courus comptabilisã copyright scompte rã copyright sultat rubrique « intã copyright rãªts produit assimilã copyright sobligation autre titre revenu fi »l’ã copyright cart ã copyright ventuel entre prix d’acquisition prix remboursementtitre placement revenu fi acquis marchã copyright secondaireenregistrã copyright rã copyright sultat selon mã copyright thode actuariel durã copyright evie rã copyright siduelle titre bilan valeur comptable titre ainsiprogressivement ajustã copyright e valeur remboursementaction ã copyright valuã copyright être plus bas prix d’acquisitionvaleur probable nã copyright gociation gã copyright nã copyright ralement dã copyright terminã copyright erã copyright fã copyright rence cours bourse action cotã copyright être rã copyright fã copyright rencecapital propre revenant calculã copyright epartir information disponible plus rã copyright centes action noncotã copyright être dividende perã§us comptabilisã copyright s compter rã copyright sultatlors encaissement rubrique « revenus titre revenuprix revenir titre placement cã copyright dã copyright s calculã copyright selonmã copyright thode « premier entrã copyright premier sorti » moinsvalues cession enregistrã copyright être rubrique « gains netopã copyright ration liã copyright être portefeuille placement assimilã copyright s » compterã copyright sultat dã copyright prã copyright ciations titre dotã copyright être reprisescas situation exceptionnel nã copyright cessitant changementstratã copyright gie lorsque titre plus nã copyright gociables marchã copyrightactif titre classã copyright s catã copyright gorie « titre placement » pouvoirtransfã copyright rã copyright s catã copyright gorie « titre d’investissement » devoirã copyright s sein portefeuille titre alorscomptabilisã copyright sselon disposition relative catã copyright gorie « titre d’investissement »relã¨vent d’une activitã copyright portefeuille investissement rã copyright alisã copyright sfaã§on rã copyright guliã¨re seul objectif d’en retirer gaincapital moyen terme sans intention d’investir durablementdã copyright veloppement fonds commerce l’entreprise ã copyright mettrice c’estnotamment cas titre dã copyright tenus cadre d’une activitã copyrighttitre l’activitã copyright portefeuille comptabilisã copyright s individuellementplus bas » historique valeur d’utilitã copyright valeurd’utilitã copyright dã copyright terminã copyright e tenant compte perspective gã copyright nã copyright ralesd’ã copyright volution l’ã copyright metteur l’horizon dã copyright tention valeur d’utilitã copyrighttitre cotã copyright s dã copyright terminã copyright e rã copyright fã copyright rence cours pã copyright riodetitre revenu fi assortis d’une ã copyright chã copyright ance dã copyright terminã copyright e notammentobligation titre marchã copyright interbancaire bon trã copyright sorautre titre crã copyright ances nã copyright gociables comptabilisã copyright s « titred’investissement » lorsqu’existent l’intention capacitã copyrightobligation entrant ce catã copyright gorie faire l’objet d’un fiadossã copyright d’une couverture taux d’intã copyright rãªt durã copyright e viel’ã copyright cart ã copyright ventuel entre prix d’acquisition prix remboursementtitre d’investissement enregistrã copyright rã copyright sultat selon mã copyright thodeactuariel durã copyright e vie rã copyright siduelle titre bilan valeurcomptable titre ainsi progressivement ajustã copyright e valeurintã copyright rãªts affã copyright rents titre comptabilisã copyright s compterrã copyright sultat rubrique « intã copyright rãªts produit assimilã copyright s obligationautre titre revenu fi »dã copyright prã copyright ciation constituã copyright e lorsque dã copyright gradation qualitã copyrightsignature ã copyright metteur susceptible compromettreremboursement titre ã copyright chã copyright ancecas cession titre transfert vers autre catã copyright goriemontant rapport montant total autre titred’investissement dã copyright tenus classement ce catã copyright gorie n’est plusautorisã copyright pã copyright riode cours pendant deux exercice suivanttout titre dã copyright tenus classã copyright s « titre d’investissement » alorsreclassã copyright s catã copyright gorie « titre placement »lorsque cas situation exceptionnel marchã copyright nã copyright cessitantchangement stratã copyright gie titre transaction placementã copyright tã copyright transfã copyright rã copyright s ce catã copyright gorie cession rã copyright alisã copyright être avantl’ã copyright chã copyright ance titre d’investissement si elles liã copyright être faitqu’ils redevenir nã copyright gociables marchã copyright actif n’entraã ® nentl’application rã¨gle reclassement autre titre dã copyright tenus dã copyright critetitre participation autre titre dã copyright tenuslong terme part entreprise liã copyright êtretitre participation constituã copyright s participationlesquelles disposer d’une influence notableorganes d’administration sociã copyright tã copyright s ã copyright mettrices participationprã copyright sentant caractã¨re stratã copyright gique dã copyright veloppement activitã copyright sce prã copyright sumã copyright e lorsque pourcentagecontrã´le supã copyright rieur ã copyright gal« autre titre dã copyright tenus long terme » action valeurassimilã copyright être entendre dã copyright tenir durablementretirer plus moins long ã copyright chã copyright ance rentabilitã copyright satisfaisantsans autant intervenir gestion entreprise donttitre dã copyright tenus l’intention favoriser dã copyright veloppementrelation professionnel durable crã copyright ant lien privilã copyright giã copyrightpart entreprise liã copyright être constituã copyright être d’actions autretitre revenu variable dã copyright tenus entreprise liã copyright êtrelesquelles disposer d’un contrã´le exclusif c’estã direcelui susceptible d’ãªtre incluses intã copyright gration global groupedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialtitre dã copyright tenus catã copyright gories comptabilisã copyright s individuellementplus bas valeur d’acquisition valeur d’utilitã copyrightvaleur d’utilitã copyright dã copyright terminã copyright e rã copyright fã copyright rence mã copyright thode d’ã copyright valuationmulticritã¨re fondã copyright e ã copyright lã copyright ments disponible tel l’actualisationflux futur sommer parties l’actif net rã copyright ã copyright valuã copyrightrapport communã copyright mentir utilisã copyright s relatif apprã copyright cierperspective rentabilitã copyright rã copyright alisation chaque ligner titretitre cotã copyright s valeur d’utilitã copyright considã copyright rã copyright e moins ã copyright galer» quand cours bourse clã´ture n’est infã copyright rieur plus» cours bourse n’est infã copyright rieur » depuisdernier mois consã copyright cutifs si l’ã copyright valuation multicritã¨re faireapparaã ® tre valeur comptable devoir dã copyright prã copyright ciã copyright e valeur d’utilitã copyrightconsidã copyright rã copyright e ã copyright galer cours bourse tout ã copyright tatcause si cours bourse infã copyright rieur » depuis moisconsã copyright cutifs si cours bourse clã´ture infã copyright rieur» encore si cours moyen mois infã copyright rieur plus» ligne titre cotã copyright s reprã copyright sentant valeur d’acquisitioninfã copyright rieure dix million d’euros pouvoir ã copyright valuã copyright être mesurecation rã copyright fã copyright rence cours bourse moyen clã´tureplus cession mouvement dotationreprises dã copyright prã copyright ciation enregistrã copyright s rubrique « gainsperte actif immobilisã copyright s » compte rã copyright sultatdividende enregistrã copyright s dã¨s paiement avoir fait l’objet d’unerã copyright solution d’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale lors encaissement lorsquedã copyright cision l’assemblã copyright e n’est connue enregistrã copyright srubrique « revenus titre revenu variable »action propre dã copyright tenir classã copyright êtreã copyright valuã copyright être selon modalitã copyright s suivantâ– action dã copyright tenues acquises cadre d’un contrat liquiditã copyrightainsi celui acquises cadre d’opã copyright ration d’arbitrageindice inscrit catã copyright gorie titre transactionã copyright valuã copyright être prix marchã copyrightâ– action dã copyright tenues perspective d’une attribution salariã copyright sinscrites catã copyright gorie titre placement ã copyright valuã copyright êtreplus bas valeur marchã copyright prix d’acquisitiondiffã copyright rence entre prix d’acquisition prix d’exercice l’optiond’achat salariã copyright s nulattribution d’actions gratuit avoir fait l’objet cas ã copyright chã copyright ant d’unedã copyright prã copyright ciation action attribuã copyright être salariã copyright sfi refacturã copyright e pã copyright rioderã¨glement nâ degré comitã copyright rã copyright glementation comptablepubliã copyright dã copyright cembre avoir ã copyright disposition prã copyright cã¨dentaction propre dã copyright tenir boire d’une attributionsalariã copyright s suivre rã¨gles d’ã copyright valuation rã¨glement nâ degré relatifcomptabilisation plan d’option d’achat souscriptiond’actions plans d’attribution d’actions gratuit salariã copyright sprã copyright voir qu’elles dã copyright prã copyright ciã copyright être raison constitutionpassif d’une provision dã copyright terminã copyright e fonction service rendusbã copyright nã copyright fi rã¨glements nâ degré n’ontâ– action dã copyright tenues vue annulation dont l’intentiondã copyright tention rã copyright pondre particulier aucun motif prã copyright cã copyright demmentmentionnã copyright s inscrites valeur immobilisã copyright être actiondestinã copyright être annulã copyright être maintenues » d’acquisitionautre action ã copyright valuã copyright être plus bas valeur d’acquisitionimmeuble matã copyright riel fi » d’acquisition »rã copyright ã copyright valuã copyright celui faire l’objet d’une rã copyright ã copyright valuation conformã copyright mentirloi fi l’ã copyright cart rã copyright ã copyright valuationbien non amortissable dã copyright gagã copyright l’occasion rã copyright ã copyright valuationlã copyright gale avoir ã copyright tã copyright incorporã copyright capitalimmobilisation enregistrã copyright être » d’acquisition augmentã copyrightfrais directement attribuable » d’emprunt encouruslorsque mise service immobilisation prã copyright cã copyright dã copyright e d’une pã copyright riodelogiciel dã copyright veloppã copyright s banquer lorsqu’ils remplir critã¨resd‘immobilisation immobilisã copyright s » direct dã copyright veloppementinclure dã copyright penser externe frais personnel directementaprã¨s comptabilisation initial immobilisation ã copyright valuã copyright être» diminuã copyright cumul amortissement perte ã copyright ventuellesimmobilisation amorties selon mode linã copyright airedurã copyright e d’utilitã copyright attendue bien dotation amortissementcomptabilisã copyright être rubrique « dotation amortissementdã copyright prã copyright ciations immobilisation incorporel corporel »fraction amortissement pratiquã copyright s excã¨de l’amortissementã copyright conomique principalement calculã copyright mode linã copyright aire enregistrã copyright erubrique « provision rã copyright glementã copyright être amortissementdã copyright rogatoires » passif bilan aucun effet d’impã´t n’est calculã copyrightlorsqu’une immobilisation composã copyright e plusieurs ã copyright lã copyright mentspouvant faire l’objet remplacement intervalle rã copyright guliersutilisation diffã copyright renter procurant avantage ã copyright conomiques selonrythme diffã copyright rent chaque ã copyright lã copyright mentir comptabilisã copyright sã copyright parã copyright mentirchacun composant amorti selon plan d’amortissementpropre ce approche composant avoir ã copyright tã copyright retenuedurã copyright être d’amortissement immeuble bureauan gros å“uvre immeuble prestige autreimmeuble respectivement an faã§ades aninstallation gã copyright nã copyright rales technique an agencementlogiciel amortis selon nature durã copyright être n’excã copyright dantan dã copyright veloppements essentiellement liã copyright s productionservice rendus clientã¨le an dã copyright veloppementsimmobilisation amortissable faire outre l’objet d’un testdã copyright prã copyright ciation lorsqu’ã dater clã´ture d’ã copyright ventuels indice pertevaleur ã copyright s immobilisation non amortissable fairel’objet d’un test dã copyright prã copyright ciation systã copyright matique moins fois ansi indice dã copyright prã copyright ciation ã copyright nouveau valeur recouvrablel’actif comparã copyright e valeur net comptable l’immobilisationcas perte valeur dã copyright prã copyright ciation constatã copyright e compterã copyright sultat dã copyright prã copyright ciation reprise cas cation l’estimationvaleur recouvrable disparition indice dã copyright prã copyright ciationdã copyright prã copyright ciations comptabilisã copyright être rubrique « dotationamortissement dã copyright prã copyright ciations immobilisation incorporelcorporel » compte rã copyright sultatplus cession immobilisation d’exploitationenregistrã copyright être compte rã copyright sultat rubrique « gainsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialcrã‰dit comptes crã‰diteursdette envers ã copyright tablissements crã copyright dit clientã¨leprã copyright sentã copyright être selon durã copyright e initial nature dette vueterme ã copyright tablissements crã copyright dire comptes d’ã copyright pargne rã copyright gimespã copyright cial autre dã copyright pã´ts clientã¨le inclusdiffã copyright rente rubrique fonction nature contrepartieopã copyright ration pension matã copyright rialisã copyright être titre valeurintã copyright rãªts couru dette enregistrã copyright s bilan parmi dettedette reprã copyright sentã copyright être titre prã copyright sentã copyright être selon naturesupport bon caisse titre marchã copyright interbancaire titrecrã copyright ances nã copyright gociables titre obligataire assimilã copyright s l’exclusiontitre subordonnã copyright s classã copyright s parmi dette subordonnã copyright êtreintã copyright rãªts courus non ã copyright chus attachã copyright s titre portã copyright scompte dette rattachã copyright être contrepartie compter rã copyright sultatprime d’ã copyright mission remboursement emprunt obligataireamorties selon mã copyright thode actuariel durã copyright e viel’emprunt frais affã copyright rents ã copyright mission ã copyright tant rã copyright partis linã copyright airementprovision engagement international constituã copyright êtrefonction l’apprã copyright ciation portã copyright e d’une part risquerattachã copyright solvabilitã copyright futur chacun pays composant based’autre part risquer systã copyright mique crã copyright dire auquelexposã copyright s dã copyright biteurs l’hypothã¨se d’une dã copyright gradation continuerpersistant situation ã copyright conomique gã copyright nã copyright rale pays comprisce base provision constituã copyright être libã copyright rã copyright être titrerisque regroupã copyright être compte rã copyright sultat consolidã copyright rubriqueprovision non liã‰es 〠opã‰rationsconstituer provision couvrir risquecharge nettement prã copyright cisã copyright s quant objet dont montantl’ã copyright chã copyright ance pouvoir fi xã copyright s faã§on prã copyright cise conformã copyright mentirtexte vigueur constitution tel provision non liã copyright êtreopã copyright ration bancaire subordonnã copyright e l’existence d’une obligationenvers tiers clã´ture probabilitã copyright sortie ressourcebã copyright nã copyright fi tiers l’absence contrepartie ã copyright quivalente attendueprovision relevant tel risque classã copyright être rubriquecompte rã copyright sultat correspondant natureengagement instrument fi terme contractã copyright sdiffã copyright rents marchã copyright s besoin couverture spã copyright cifi globalactif passif fi transactionengagement relatif instrument enregistrã copyright svaleur nominal contrat traitement comptable dã copyright pendrestratã copyright gie gestion instrumentproduits charge relatif instrument fi dã copyright rivã copyright s termeutilisã copyright s titrer couverture affectã copyright s dã¨s l’origine ã copyright lã copyright mentirensemble homogã¨ne d’ã copyright lã copyright ments ã copyright s constatã copyright srã copyright sultats maniã¨re symã copyright triquer prise compter produitscharge ã copyright lã copyright ments couverts sous rubrique comptablecharge produits relatif instrument fi termeobjet couvrir gã copyright rer risquer global taux d’intã copyright rãªtinscrits prorata rã copyright sultatinstrument dã copyright rivã copyright s dã copyright tenus fi transaction pouvoirnã copyright gociã copyright s marchã copyright s organisã copyright s assimilã copyright s marchã copyright sinstrument inclus portefeuille transaction ã copyright valuã copyright srã copyright fã copyright rence valeur marchã copyright dater clã´ture gainsperte correspondant directement portã copyright s rã copyright sultatsl’exercice qu’ils latent rã copyright alisã copyright s inscrits compterã copyright sultat rubrique « gains net opã copyright ration liã copyright êtrel’ã copyright valuation valeur marchã copyright effectuã copyright eâ– rã copyright fã copyright rence valeur cotation lorsque disponibleâ– partir d’une technique valorisation faisant appelmã copyright thodes calcul mathã copyright matiques fondã copyright être thã copyright ories fi nanciã¨resreconnues paramã¨tres dont valeur dã copyright terminã copyright ecertains partir prix transaction observã copyright s marchã copyright sactif d’autres partir d’estimations statistique d’autrestout cas correction valeur conservateureffectuã copyright être tenir compte risque modã¨le contrepartiecertain instrument complexe gã copyright nã copyright ralement rã copyright alisã copyright s mesurepeu liquide rã copyright sultant combinaison synthã copyright tiquer d’instrumentsã copyright valuã copyright s modã¨les d’ã copyright valuation utilisant paramã¨trespartie non observable marchã copyright actifmarge dã copyright gagã copyright e lors nã copyright gociation instrument ficomplexe avoir ã copyright tã copyright immã copyright diatement comptabilisã copyright e rã copyright sultatopã copyright ration initiã copyright être jusqu’au dã copyright cembrerubrique « » risquer » comprendre charge rã copyright sultantmanifestation risque contrepartie litige fraude inhã copyright rentsl’activitã copyright bancaire rã copyright alisã copyright e tiers dotation netopã copyright ration initiã copyright être partir janvier marge dã copyright gagã copyright elors nã copyright gociation instrument financier complexediffã copyright rã copyright e reprise rã copyright sultat durã copyright e d’inobservabilitã copyright anticipã copyright edocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialparamã¨tres valorisation lorsque paramã¨tres non observablel’origine devenir lorsque valorisation pouvoir ã copyright ecomparaison celui transaction rã copyright centes similaire opã copyright rã copyright êtremarchã copyright actif partir marge non encore reconnue alorsrã copyright sultats relatif contrat nã copyright gociã copyright s grã copyright grã copyright constituantposition ouvrir isolã copyright être enregistrã copyright s compter rã copyright sultatdã copyright nouement contrat prorata selon naturel’instrument perte latent ã copyright ventuelles faire l’objet d’une provisionrisque ensemble homogã¨nes contratl’impã´t bã copyright nã copyright fi constituer charge pã copyright riode laquellerapporter produits charge quelle datepaiement effectif lorsque pã copyright riode laquelle produitcharge concourant rã copyright sultat comptable coã¯ncide celuicours laquelle produit imposã copyright s charge dã copyright duitecomptabiliser impã´t diffã copyright rã copyright dã copyright terminã copyright selonmã copyright thode report variable prenant base l’intã copyright gralitã copyright diffã copyright rencestemporaire entre valeur comptable fi ã copyright lã copyright mentsbilan taux d’imposition applicable futur dã¨s lors qu’ilsã copyright tã copyright votã copyright s impã´ts diffã copyright rã copyright s actif faire l’objet d’un enregistrementcomptable tenant compte probabilitã copyright rã copyright cupã copyright rationconformã copyright mentir rã copyright glementation franã§aise enregistrermontant participation compter rã copyright sultat l’exercicetitre duquel droit salariã copyright s nã copyright dotation inscritrubrique « frais personnel »avantage consentis personnel classã copyright sâ– indemnitã copyright s fi contrat travail versã copyright être notammentcadre plan cessation anticipã copyright e d’activitã copyrightâ– avantage court terme tel salaire congã copyright s annuelâ– avantage long terme comprendre congã copyright s rã copyright munã copyright rã copyright scompte ã copyright pargne temps prime liã copyright être l’anciennetã copyright certainrã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright être versã copyright être numã copyright raireâ– avantage postã copyright rieur l’emploi constituã copyright s notammentcomplã copyright ments retraiter bancaire versã copyright s caisseretraiter prime fi carriã¨rel’ã copyright tranger rã copyright gimes retraiter portã copyright s certains d’entreindemnitã copyright s fin contrat travailindemnitã copyright s fi contrat travail rã copyright sultent l’avantage accordã copyrightmembre personnel lors rã copyright siliationcontrat travail avant l’ã¢ge lã copyright gal dã copyright partir retraite dã copyright cisionmembre personnel partir volontairement ã copyright changer d’uneindemnitã copyright indemnitã copyright s fi contrat travail exigible plusdouze mois aprã¨s date clã´ture faire l’objet d’une actualisationl’entreprise comptabiliser charge lorsqu’elle avoir utilisã copyright servicerendus membre personnel contrepartie avantageavantage long terme dã copyright signer avantage autreavantage postã copyright rieur l’emploi indemnitã copyright s fi contrattravail devoir intã copyright gralement douze mois suivantfi l’exercice pendant lequel membre personnel renduservice correspondant mã copyright thode d’ã copyright valuation actuariel similairecelui s’applique avantage postã copyright rieur l’emploi prestationdã copyright fi nier ã copyright cart actuariel comptabilisã copyright s immã copyright diatementtout comme l’effet liã copyright d’ã copyright ventuelles cation rã copyright gimenotamment concernã copyright être ce catã copyright gorie rã copyright munã copyright rationversã copyright être numã copyright raire diffã copyright rã copyright être plus douze moisprovisionnã copyright être comptes exercice cours desquels salariã copyrightrendre service correspondant lorsque rã copyright munã copyright ration variablediffã copyright rã copyright être soumises condition d’acquisition liã copyright e prã copyright senceservice prã copyright sumã copyright s reã§us pã copyright riode d’acquisition chargerrã copyright munã copyright ration correspondant inscrit prorata cepã copyright riode frais personnel contrepartie d’une dette chargerã copyright visã copyright e tenir compte nonrã copyright alisation conditionprã copyright sence performance rã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright être indexã copyright êtrecours l’action variation valeur titrel’absence condition prã copyright sence rã copyright munã copyright ration variable diffã copyright rã copyright eprovisionnã copyright e immã copyright diatement sans ã copyright talement comptesl’exercice auquel rapporter passif ensuite rã copyright estimã copyright chaqueclã´ture fonction ã copyright ventuelles condition performancerã copyright munã copyright ration diffã copyright rã copyright être indexã copyright être cours l’actionvariation valeur titrer jusqu’ã rã¨glementavantage postã copyright rieur l’emploi dont bã copyright nã copyright ficient salariã copyright sl’ã copyright tranger rã copyright sultent rã copyright gimescotisation dã copyright fi nier rã copyright gimes prestation dã copyright fi nierrã copyright gimes ã copyright s « rã copyright gimes cotisation dã copyright fi nier » commecaisse national d’assurance vieillesse verser pensionretraite salariã copyright s franã§ais ainsi rã copyright gimesretraite national complã copyright mentaires interprofessionnelreprã copyright sentatifs d’un engagement l’entreprise faire l’objetd’aucune provision montant cotisation appelã copyright être pendantseul rã copyright gimes ã copyright s « rã copyright gimes prestation dã copyright fi nier »notamment complã copyright ments retraiter versã copyright s caisse retraiterprime fi carriã¨re reprã copyright sentatifsd’un engagement charge l’entreprise donner lieu ã copyright valuationclassement l’une l’autre catã copyright gories s’appuiesubstance ã copyright conomique rã copyright gime dã copyright terminer sitenu clause d’une convention obligationimplicite d’assurer prestation promettre membre personneldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialavantage postã copyright rieur l’emploi prestation dã copyright fi nier faire l’objetd’ã copyright valuation actuariel tenant compter d’hypothã¨ses dã copyright mographiquesfi nanciã¨res montant provisionnã copyright l’engagement dã copyright terminã copyrightutilisant hypothã¨ses actuariel retenue l’entrepriseappliquant mã copyright thode unitã copyright s crã copyright dire projetã copyright être ce mã copyright thoded’ã copyright valuation tenir compte d’un certain nombre paramã¨tres telhypothã¨ses dã copyright mographiques dã copyright part anticipã copyright s d’augmentationssalaire taux d’actualisation d’infl valeur d’actifsã copyright ventuels couverture ensuite dã copyright duite montant l’engagementmesurer l’obligation rã copyright sultant d’un rã copyright gime valeuractif couverture pouvoir ã copyright voluer fortement d’un exercice l’autrefonction changement d’hypothã¨ses actuariel entraã ® nerã copyright cart actuariel appliquer mã copyright thodologie dite «corridor » comptabiliser ã copyright cart actuariel engagementce mã copyright thode autoriser reconnaã ® tre partir l’exercice suivantfaã§on ã copyright talã copyright e durã copyright e rã copyright siduelle moyen d’activitã copyright membrepersonnel fraction ã copyright cart actuariel excã¨de plusã copyright levã copyright e deux valeur suivant valeur actualisã copyright el’obligation brut valeur marchã copyright actif couverturerã copyright gime fi l’exercice prã copyright cã copyright dentconsã copyright quences cation rã copyright gimes relative servicepassã copyright s reconnues rã copyright sultat faã§on ã copyright talã copyright e tempsjusqu’ã l’acquisition complã¨te droit lesquels portã copyright lesditescharge annuel comptabilisã copyright e frais personnel titrerã copyright gimes prestation dã copyright finir reprã copyright sentative droit acquispendant pã copyright riode chaque salariã copyright correspondant » servicerendus » fi liã copyright l’actualisation engagement produitattendu placement l’amortissement ã copyright cart actuariel» service passã copyright s rã copyright sultant ã copyright ventuelles cationrã copyright gimes ainsi consã copyright quences rã copyright ductions liquidationintã copyright rãªts commission assimilã copyright être comptabilisã copyright smontant couru constatã copyright prorata commission assimilã copyright êtreintã copyright rãªts comprendre notamment certain commission perã§ueslorsque incorporã copyright être rã copyright munã copyright rationparticipation engagement frais dossier » marginaltransaction banque supporter l’occasion l’octroil’acquisition d’un concours faire ã copyright galement l’objet d’un ã copyright talementdurã copyright e vie effectif crã copyright ditpremiã¨re application janvier rã copyright glement nâ degrécomitã copyright rã copyright glementation comptable relatif comptabilisationcommission reã§ues ã copyright tablissement crã copyright dit »marginal transaction l’occasion l’octroi l’acquisition d’unconcours n’a d’incidences comptescommission non assimilã copyright être intã copyright rãªts correspondantprestation service enregistrã copyright être date rã copyright alisationprestation faã§on proratisã copyright e durã copyright e service rendu lorsqueposition changer d’une maniã¨re gã copyright nã copyright rale ã copyright valuã copyright être courschanger ciel fi pã copyright riode perte changerã copyright sultant opã copyright ration courant conclues devise enregistrã copyright sã copyright cart changer rã copyright sultant conversion actif devisedã copyright tenus faã§on durable comprenant autre titre dã copyright tenuslong terme dotation succursale titre fiparticipation ã copyright trangã¨res libellã copyright s devise fi nancã copyright s euroinscrits comptes d’ã copyright cart conversion rattachã copyright s comptesbilan enregistrant diffã copyright rents actifã copyright cart changer rã copyright sultant conversion actif devisedã copyright tenus faã§on durable comprenant autre titre dã copyright tenuslong terme dotation succursale titre filialparticipation ã copyright trangã¨res libellã copyright s financã copyright s devisecomptabilisã copyright s maniã¨re symã copyright triquer ã copyright cart changetout ã copyright lã copyright ments d’actif passif monã copyright taires non monã copyright tairessuccursale ã copyright trangã¨res exprimã copyright s devise convertis courschange vigueur dater clã´ture l’exercice l’ã copyright cart rã copyright sultantconversion dotation capital succursale ã copyright trangã¨resenregistrã copyright comptes rã copyright gularisationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialnoter note relative compter rã‰sultat l’exerciceprã copyright sente sous rubrique « intã copyright rãªts produitassimilã copyright s » « intã copyright rãªts charge assimilã copyright être » rã copyright munã copyright rationdã copyright terminã copyright e instrument fi ã copyright valuã copyright s » amorti ainsirã copyright munã copyright ration instrument fi valeur marchã copyrightrã copyright pondre dã copyright fi d’un instrument dã copyright rivã copyright variationvaleur calculã copyright e hors intã copyright rãªts courus instrument fivaleur marchã copyright rã copyright sultat comptabilisã copyright e sous rubrique « gainsperte opã copyright ration portefeuille nã copyright gociation »produits charge d’intã copyright rãªts dã copyright rivã copyright s couvertureprã copyright sentã copyright s revenus ã copyright lã copyright ments dont contribuercomptes vue emprunttitre reã§us donnã copyright s pension livrã copyright ecomptes vue comptes termetitre reã§us donnã copyright s pension livrã copyright eobligation autre titre revenu firevenus titre 〠revenu variableparticipation autre titre dã copyright tenus long termerevenus titre 〠revenu variabletitre dã copyright veloppement industriel relevant gestioncollectif livret dã copyright veloppement durabledocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialcoã›t risque provision crã‰ances douteux risque» risquer recouvrir charge dã copyright prã copyright ciations constituã copyright être titrerisquer crã copyright dire inhã copyright rent l’activitã copyright d’intermã copyright diationainsi dã copyright prã copyright ciations ã copyright ventuellement constituã copyright être cas risquerdã copyright faillance avã copyright rã copyright contrepartie d’instruments fi dã copyright rivã copyright s nã copyright gociã copyright sdotation reprises net provision l’exerciceinstrument fi activitã copyright s marchã copyrightcrã copyright ances irrã copyright couvrables non couvrir provisiondotation reprises net provision l’exerciceamortissement crã copyright ances irrã copyright cupã copyright rables antã copyright rieurement provisionnã copyright êtrevariation paritã copyright s monã copyright taires diversprovision crã‰ances douteux risqueprovision dã copyright composer comme suivrerelative crã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright dit noter avoirrelative crã copyright ances clientã¨le noterelative instrument fi activitã copyright s marchã copyrightprovision inscrit passif noterelative crã copyright ances risquã copyright être assimilã copyright êtredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprovision crã‰ances douteux risquenote annexe ã‰tats fi comptes socialgains perte actif immobilisã‰sparticipation autre titre dã copyright tenus long termegains perte net actif immobilisã‰snoter note relative bilan dã‰cembreavoir crã‰ances dette envers ã‰tablissements crã‰dittitre valeur reã§us pensionprãŠts crã‰ances ã‰tablissements crã‰dit avant dã‰prã‰ciationdã copyright prã copyright ciations relative crã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright dire noterprãŠts crã‰ances ã‰tablissements crã‰dit net dã‰prã‰ciationtitre valeur donnã copyright s pensiondette envers ã‰tablissements crã‰ditdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialtitre valeur reã§us pensionopã‰rations clientãˆle avant dã‰prã‰ciation actifdont crã copyright ances ã copyright ligibles banquedã copyright prã copyright ciations relative crã copyright ances clientã¨le noteopã‰rations clientãˆle net dã‰prã‰ciation actifdont comptes d’ã copyright pargne rã copyright gime spã copyright cial vueopã‰rations clientãˆle passifdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueltotal crã copyright ances clientã¨le net dã copyright prã copyright ciations ventilã copyrightcontrepartie dã copyright cline comme suivretotal netnote annexe ã‰tats fi comptes socialdont crã copyright ances reprã copyright sentatives titre prãªtã copyright sobligation autre titre 〠revenu fixedont crã copyright ances reprã copyright sentatives titre prãªtã copyright saction autre titre 〠revenu variabledont crã copyright ances reprã copyright sentatives titre prãªtã copyright sautre titre dã copyright tenus long termeparticipation autre titre dã‰tenus 〠long termeparticipation part entreprise liã copyright être dã copyright tenuesã copyright tablissements crã copyright dire s’ã copyright lã¨vent respectivementdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialdã copyright cembre dã copyright tenir action enregistrã copyright êtretitre placement destinã copyright être l’attribution d’actions gratuitmembre personnel groupe l’attribution cession d’actionssalariã copyright s groupe cadrer participation fruitl’expansion l’entreprise plan d’actionnariat salariã copyright groupeplan d’ã‰pargne d’entreprise dã copyright tenir ã copyright galementaction enregistrã copyright être titre participation objectifoutre cadre contrat liquiditã copyright conforme chartedã copyright ontologie reconnue l’amf concludã copyright tenir dã copyright cembre actionapplication cinquiã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralemixte mai annuler remplacer cinquiã¨me rã copyright solutionl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixte mai avoir ã copyright tã copyrightautorisã copyright acquã copyright rir prix maximum d’achat euro actioncontre euro prã copyright cã copyright demment nombre d’actions n’excã copyright dantnombre action composant capital socialvue annulation condition fi xã copyright être l’assemblã copyright egã copyright nã copyright rale extraordinaire but d’honorer obligation liã copyright êtrel’ã copyright mission titre donnant accã¨s capital programme d’optionsd’achat d’actions l’attribution d’actions gratuit l’attributioncession d’actions salariã copyright s cadrer participationfruit l’expansion l’entreprise plans d’actionnariat salariã copyrightplans d’ã copyright pargne d’entreprise couvrir tout forme d’allocationd’actions salariã copyright s sociã copyright tã copyright s contrã´lã copyright êtreexclusivement sens l’article codecommerce fi conserver remettre ultã copyright rieurementl’ã copyright changer paiement cadre d’opã copyright ration croissanceexterne fusion scission d’apport cadre d’un contratliquiditã copyright conforme charte dã copyright ontologie reconnue l’autoritã copyrightmarchã copyright s financier fi gestion patrimonial fi nanciã¨rece autorisation avoir ã copyright tã copyright consentie durã copyright e moisrã¨glement nâ degré dã copyright cembre comitã copyright rã¨glementationcomptable avoir permis reclasser instrument initialement dã copyright tenusfi transaction sein portefeuille titre d’investissementdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialreclassement ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright s quatriã¨me trimestre l’annã copyright epremier semestre rã copyright sumã copyright s tableau suivantactif fi extraits portefeuilletableau prã copyright sente ã copyright lã copyright ments rã copyright sultats affã copyright rentsactif reclassã copyright s tel comptabilisã copyright s pã copyright riode ainsi celuiã copyright tã copyright comptabilisã copyright s si actif n’avaient ã copyright tã copyright reclassã copyright sgains perte opã copyright rationgains perte actif immobilisã copyright srã copyright sultats avant impã´ts ã copyright tã copyright celui instrument reclassã copyright ssi reclassement n’avait ã copyright tã copyright effectuã copyrightl’effet rã copyright sultat avant impã´ts distinguã copyright instrumentreclassã copyright s l’exercicedette reprã‰sentã‰es titreautre dette reprã copyright sentã copyright être titredã copyright cembre emprunt obligataire ã copyright misprã copyright sentir selon clause contrat d’ã copyright mission ã copyright chã copyright ances suivantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialcomptes rã¨glement relatif opã copyright ration titrecomptes rã¨glement relatif opã copyright ration titredette rattachã copyright être opã copyright ration titrerã copyright ã copyright valuation instrument dã copyright rivã copyright s changerã copyright ã copyright valuation instrument dã copyright rivã copyright s changedette fournisseur mã copyright tropole s’ã copyright lã¨ventdã copyright cembre million d’euros dont prã copyright sentir antã copyright rioritã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialprovision crã copyright ances risquã copyright être assimilã copyright êtreâ– liã copyright être opã copyright ration bancaire assimilã copyright êtreâ– non liã copyright être opã copyright ration bancaire➤ provision risque produits d’ã‰pargne rã‰glementã‰eencours collectã copyright s titrer comptes plan d’ã copyright pargne logementdont titrer plans d’ã copyright pargne logementanciennetã copyright plus ananciennetã copyright plus an moins ananciennetã copyright moins ancrã copyright dits vie octroyã copyright s titrer comptes plan d’ã copyright pargne logementdont titrer plans d’ã copyright pargne logementprovision assimilã copyright être constituã copyright être titre comptes plan d’ã copyright pargnelogementdont titrer plans d’ã copyright pargne logementanciennetã copyright plus ananciennetã copyright plus an moins ananciennetã copyright moins an➤ variation provision relative produits d’ã‰pargne rã‰glementã‰eprovision assimilã copyright être constituã copyright être janvierprovision assimilã copyright être constituã copyright être dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialtitre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright eemprunt subordonnã copyright s remboursable ã copyright mis groupetitre moyen long terme assimilable crã copyright ancesrang subordonnã copyright simple dont remboursement avant l’ã copyright chã copyright ancecontractuel intervenir cas liquidation sociã copyright tã copyright ã copyright mettriceaprã¨s autre crã copyright anciers avant titulaire participatifaprã¨s accord l’autoritã copyright surveillance bancaire l’initiativel’ã copyright metteur pouvoir faire l’objet d’une clause remboursementanticipã copyright rachat bourse offrir public d’achat d’ã copyright changegrã copyright grã copyright lorsqu’il s’agit d’ã copyright mission privã copyright êtreemprunt faire l’objet d’un placement international ã copyright mispouvoir faire l’objet d’un remboursement anticipã copyrightprincipal d’un rã¨glement avant l’ã copyright chã copyright ance intã copyright rãªts payable infi l’initiative l’ã copyright metteur partir d’une date fi xã copyright e noticed’ã copyright mission option l’hypothã¨se cationrã¨gles fi vigueur imposer l’ã copyright metteur sein groupel’obligation compenser porteur consã copyright quencescation remboursement pouvoir intervenir moyennant prã copyright avisjours selon cas tout hypothã¨se sous rã copyright serfl’accord autoritã copyright s surveillance bancairedã copyright cembre l’ã copyright chã copyright ancier emprunt subordonnã copyright s remboursableprã copyright sente faã§on suivanttitre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright edepuis avoir procã copyright dã copyright ã copyright mission perpã copyright tuellesprenant forme titre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright emontant global million euroã copyright mission offrir souscripteur rã copyright munã copyright ration taux fipouvoir remboursã copyright être l’issue d’une pã copyright riode fi puis chaquedate anniversaire coupon cas l’issuece pã copyright riode versã copyright certain ã copyright mission couponl’ã copyright mission million d’euros souscrite dã copyright cembresociã copyright tã copyright prise participation l’ã‰tat avoir ã copyright tã copyright remboursã copyright e lorsl’ã copyright mission action prã copyright fã copyright rence marsbanque avoir ã copyright tã copyright absorbã copyright e maiã copyright mis dã copyright cembre titre super subordonnã copyright s durã copyright eindã copyright terminã copyright e montant million d’euros ce ã copyright missionoffrir souscripteur rã copyright munã copyright ration taux variable pouvoirremboursã copyright e l’issue an puis chaque date anniversairedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialan moiscaractã copyright ristiques diffã copyright rente ã copyright mission reprisestableau suivantmoisan moismoisan moismoisan moismoismoismoismoismoismoisan moisan moisan moistitre super subordonnã‰s 〠durã‰e indã‰terminã‰eabsorption banquer maiintã copyright rãªts normalement dus titre super subordonnã copyright s durã copyright eindã copyright terminã copyright e pouvoir payã copyright s si aucun dividende n’a ã copyright tã copyright versã copyrightaction ordinaire ni aucun dividendetitre assimilã copyright s titre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright ecours l’annã copyright e prã copyright cã copyright dente coupon non versã copyright sfait prã copyright sence d’une clause d’absorption perte modalitã copyright scontractuel titre super subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright eprã copyright voir qu’en cas d’insuffi fonds propre – nonintã copyright gralement compensã copyright e augmentation capital tout autremesure ã copyright quivalente nominal titre ã copyright mis puisse rã copyright duitservir nouveau base calcul coupon tant l’insuffin’est corrigã copyright e nominal d’origine titre reconstituã copyright casliquidation nonobstant tout rã copyright duction ã copyright ventuellenominal d’origine titre ã copyright mis porteur produire son crã copyright ancesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialtitre subordonnã copyright s durã copyright e indã copyright terminã copyright e ã copyright misobligation subordonnã copyright être perpã copyright tuelles remboursableliquidation sociã copyright tã copyright aprã¨s remboursement tout autre detteavant celui titre participatif donner aucun droitactif rã copyright siduels ã copyright mission successif prã copyright sentir faã§onsuivantdã copyright cembre dã copyright cembremoispuis moispuis moispuis moispuis moisã copyright mis octobre d’un nominal million d’eurospaiement intã copyright rãªts obligatoire sauf si conseil d’administrationdã copyright cide diffã copyright rer ce rã copyright munã copyright ration lorsque l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleordinaire actionnaire avoir constatã copyright qu’il n’existe bã copyright nã copyright fidistribuable ceci douze mois prã copyright cã copyright dant l’ã copyright chã copyright anceautre ã copyright mis prã copyright sentir particularitã copyright pouvoirremboursã copyright s pair anticipation l’initiative l’ã copyright metteur partird’une date fi xã copyright e notice d’ã copyright mission aprã¨s accord autoritã copyright ssurveillance bancaire option assortir clausemajoration d’intã copyright rãªt paiement intã copyright rãªts obligatoire sauf siconseil d’administration dã copyright cide diffã copyright rer ce rã copyright munã copyright ration lorsquel’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinaire actionnaire avoir validã copyright dã copyright cisionprocã copyright der distribution dividende ceci douzemois prã copyright cã copyright dant l’ã copyright chã copyright ance paiement intã copyright rãªtstitre participatif ã copyright mis entremontant global million d’euros remboursable qu’encas liquidation sociã copyright tã copyright pouvoir faire l’objetrachat condition prã copyright vues loi janviertitre ã copyright mis l’origine faire l’objet d’une annulationpaiement d’intã copyright rãªts obligatoire bien conseil d’administrationpuisse dã copyright cider diffã copyright rer rã copyright munã copyright ration lorsque l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleordinaire actionnaire statuant comptes constater qu’il n’existedã copyright cembre titre faire l’objet d’une offrir public associantoffrir d’ã copyright changer contre titre super subordonnã copyright s durã copyright eindã copyright terminã copyright e offrir rachat ce opã copyright ration avoir dã copyright gagã copyright gainbrut million d’euros valeur comptable titre participatifdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialnoter engagement financement garantieautre engagement faveur clientã¨leinstrument financier donnã‰s reã‡us garantie➤ instrument financier donnã‰s garantieinstrument fi titre nã copyright gociables crã copyright ances privã copyright être dã copyright posã copyright sauprã¨s banquecentral mobilisable tout instant garantie d’opã copyright ration ã copyright ventuellesâ– mobilisã copyright s garantie auprã¨s banque centralâ– disponible opã copyright rationautre actif donnã copyright s garantie d’opã copyright ration auprã¨s ã copyright tablissementscrã copyright ditsclientã¨le fi nanciã¨redã copyright cembre banque avoir dã copyright posã copyright rendu ã copyright ligiblesd’instruments fi titre nã copyright gociables crã copyright ances privã copyright êtreauprã¨s banque central mobilisable tout instantgarantie d’opã copyright ration ã copyright ventuelles dont millionmillion d’euros dã copyright cembre auprã¨s banquecadre systã¨me gestion global garantiescouvrant opã copyright ration politique monã copyright taire l’eurosystã¨med’emprunts cadre banquemobilisã copyright auprã¨s banque central million d’euros➤ instrument financier reã‡us garantiedã copyright cembre million d’euros dã copyright cembre dontmillion d’euros million d’euros dã copyright cembreauprã¨s banqueautre actif donnã copyright s garantie d’opã copyright ration auprã¨sã copyright tablissements crã copyright dit clientã¨le financiã¨re concernernotamment fi bond sociã copyright tã copyrightfinancement l’ã‰conomie franã§aise caissemillion d’euros dã copyright cembreinstrument fi reã§us garantiedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialnoter rã‰munã‰rations avantage consentis personnell’effectif rã copyright partir faã§on suivantgroupe cotiser diffã copyright rents organismenational interprofessionnel retraite baser complã copyright mentairesavoir mis place accord d’entreprise retraitecapitalisation 〠titrer salariã copyright s bã copyright nã copyright fi momentdã copyright partir retraite d’une renter venant s’ajouter pension serviesavoir l’ã copyright tranger plan prestation dã copyright fi nier ã copyright tã copyright fermã copyright splupart pays ã‰tatsunisnorvã¨ge principalement nouveau collaborateurvoir offrir bã copyright nã copyright fi plan pension cotisationdã copyright fi nier cadre plan l’engagement l’entreprise consisteressentiellement verser plan pension pourcentage salairemontant versã copyright s titre rã copyright gimes postã copyright rieur l’emploicotisation dã copyright fi nier franã§ais ã copyright trangers million d’eurosl’exercice contre million d’euros l’exercicerã copyright gimes prestation dã copyright fi nier subsistant l’ã copyright tranger fairel’objet d’ã copyright valuation actuariel indã copyright pendant selon mã copyright thodologieunitã copyright s crã copyright dire projetã copyright être dã copyright terminer charge correspondantdroits acquis salariã copyright s prestation restant verserprã copyright retraitã copyright s retraitã copyright s hypothã¨ses dã copyright mographiques fi nanciã¨resutilisã copyright être estimer valeur actualisã copyright e obligation actifcouverture rã copyright gimes tenir compter condition ã copyright conomiquespropre chaque pays sociã copyright tã copyright s groupe fraction ã copyright cartactuariel amortir aprã¨s application limite conventionnelmã copyright thode corridor calculã copyright e sã copyright parã copyright mentir chaque planprovision constituã copyright être titre rã copyright gimes postã copyright rieur l’emploiprestation dã copyright fi nier s’ã copyright lã¨vent million d’euros dã copyright cembremillion d’euros dã copyright cembre dont milliond’euros engagement franã§ais million d’eurosexcã copyright dent valeur actif retraiter obligation liã copyright êtrerã copyright gimes correspondant reprã copyright sentir million d’euros dã copyright cembremillion dã copyright cembredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialrã copyright gimes retraiter autre avantage liã copyright srã copyright gimes d’aide mã copyright dicale postã copyright rieure l’emploin’a plus d’engagement titre rã copyright gimescouverture mã copyright dicale l’ã copyright gard retraitã copyright sverse complã copyright mentir pension bancairetitre droit acquis jusqu’au dã copyright cembre retraitã copyright ssalariã copyright s activitã copyright ce date engagement rã copyright siduelscouverts provision constituã copyright e comptes groupeexternalisã copyright s auprã¨s d’une compagnie d’assuranceavoir l’ã copyright tranger exister plusieurs rã copyright gimes couverture mã copyright dicaleretraitã copyright s dont principal situer ã‰tatsunis provisionconstituã copyright être titre engagement existant l’ã copyright gard droitengagement existant titre rã copyright gimes d’aide mã copyright dicale postã copyright rieurel’emploi ã copyright valuã copyright s utilisant table mortalitã copyright vigueurchaque pays hypothã¨ses d’ã copyright volution » mã copyright dicauxhypothã¨ses basã copyright être observation historique tenir compteã copyright volutions futur estimã copyright être » service mã copyright dicaux rã copyright sultantfois » prestation mã copyright dicales l’inflindemnitã copyright s fin contrat travailbanque favoriser dã copyright part anticipã copyright fondã copyright volontariatsalariã copyright s rã copyright pondant certain critã¨res d’ã copyright ligibilitã copyright charge liã copyright êtreplans dã copyright part volontaire faire l’objet provision titrepersonnel activitã copyright ã copyright ligibles dã¨s lors plan concernã copyright avoir fait l’objetd’un accord d’une proposition d’accord paritaire plans coursd’exã copyright cution concerner mã copyright tropoledã copyright cembre provision existant seintitre plan dã copyright part volontaire prã copyright retraiter s’ã copyright lã¨ventmillion d’euros million d’euros dã copyright cembrerã copyright gimes retraiter prestation dã copyright fi nier dont bã copyright nã copyright fi cadresupã copyright rieur groupe issu compagniebancaire tout ã copyright tã copyright fermã copyright s transformã copyright s rã copyright gimes typeadditif montant attribuã copyright s bã copyright nã copyright fi sous rã copyright serfprã copyright sence groupe moment dã copyright part retraiter ã copyright tã copyrightdã copyright fi dã copyright terminã copyright s lors fermeture rã copyright gimes antã copyright rieurrã copyright gimes retraiter ã copyright tã copyright externalisã copyright s auprã¨s compagnied’assurance bilan desquelles valeur marchã copyright actifinvestis reprã copyright sentation rã copyright gimes rã copyright partir hauteurobligation action immobilier〠l’ã copyright tranger rã copyright gimes retraiter reposer l’acquisition d’unepension dã copyright fi nier fonction dernier salaire nombre d’annã copyright êtreservice l’acquisition annuel d’un capitalconstitutif d’une pension exprimã copyright e pourcentage salaire annuelrã copyright munã copyright rã copyright taux prã copyright dã copyright fi ni ã‰tatsunis gestion certain rã copyright gimesassurã copyright e organisme gestion indã copyright pendantdã copyright cembre engagement brut rã copyright gimesconcentrã copyright s plans situã copyright s ã‰tatsunisvaleur marchã copyright actif rã copyright gimes rã copyright partir hauteuraction obligation autre instrument fiautre avantage liã copyright s retraiterpersonnel diffã copyright rente sociã copyright tã copyright s groupe bã copyright nã copyright fi diversprestation contractuel tel indemnitã copyright s dã copyright partir ficarriã¨re couverture indemnitã copyright s faire l’objet d’uncontrat externalisã copyright auprã¨s d’une compagnie d’assurance extã copyright rieuredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialrã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaire utilisable coursl’exercicedã copyright lã copyright gations suivant cours validitã copyright ã copyright tã copyright accordã copyright êtrel’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaire conseil d’administrationprocã copyright der augmentation rã copyright ductions capitalrã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairemai ã¨me rã copyright solutionmai ã¨me rã copyright solutionautorisation procã copyright der l’attribution d’actions gratuit salariã copyright ssalariã copyright s mandataire socialaction attribuã copyright être pouvoir existant ã copyright mettrereprã copyright senteront maximum capital socialmoins ance autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e moisautorisation consentir certain membre personnelmandataire social option souscription d’achat d’actionsce autorisation porter nombre titre reprã copyright sentant maximumcapital social moins an plafondglobal commun ã¨me ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralece autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e moisautorisation donnã copyright e conseil d’administration mettre placeprogrammer rachat d’actions sociã copyright tã copyright jusqu’ã dã copyright tenirmaximum capitaldites acquisition d’actions destinã copyright être remplir plusieursâ– l’attribution cession d’actions salariã copyright s cadreparticipation fruit l’expansion l’entreprise pland’actionnariat salariã copyright ã copyright pargne d’entreprise programme d’optionsd’achat d’actions ainsi l’attribution d’actions gratuit membreâ– l’annulation action aprã¨s autorisation l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maiâ– l’ã copyright changer paiement boire rã copyright aliser opã copyright rationâ– mise å“uvre d’un contrat liquiditã copyrightce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois avoir ã copyright tã copyright privã copyright ed’effet ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixte maiautorisation confã copyright rã copyright e conseil d’administration l’effet rã copyright duirel’autorisation donnã copyright e d’annuler plusieurs fois voierã copyright duction capital social tout partie actiondã copyright tenir qu’elle pouvoir dã copyright tenir limite nombre totald’actions composant capital social existant date l’opã copyright rationdã copyright lã copyright gation tout pouvoir rã copyright aliser ce rã copyright duction capitalimputer diffã copyright rence entre valeur d’achat titre annulã copyright svaleurnominal prime rã copyright serf disponible compris rã copyright serflã copyright galer concurrence capital annulã copyrightce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois avoir ã copyright tã copyright privã copyright ed’effet ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixte maidã copyright cision l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale proposer actionnaire dividendepayable numã copyright raire action nouveaupaiement dividende action nouveau avoir consã copyright quencece opã copyright ration avoir dã copyright gagã copyright primer d’ã copyright mission eurodocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairenote annexe ã‰tats fi comptes socialn’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usageautorisation donnã copyright e conseil d’administration mettre placeprogrammer rachat d’actions sociã copyright tã copyright jusqu’ã dã copyright tenir maximumdites acquisition d’actions destinã copyright être remplir plusieursâ– l’attribution cession d’actions salariã copyright s cadreparticipation fruit l’expansion l’entreprise plan d’actionnariatsalariã copyright ã copyright pargne d’entreprise programme d’options d’achatd’actions ainsi l’attribution d’actions gratuit membreâ– l’annulation action aprã¨s autorisation l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maiâ– l’ã copyright changer paiement boire rã copyright aliser opã copyright rationâ– mise å“uvre d’un contrat liquiditã copyrightce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois substituercelui accordã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixteã‰mission maintien droit prã copyright fã copyright rentiel souscription d’actionsvaleur mobiliã¨res donnant accã¨s capital donnant droit l’attributionmontant nominal augmentation capital susceptible d’ãªtrerã copyright alisã copyright être immã copyright diatement terme vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirsupã copyright rieur milliard d’euros million d’actionsmontant nominal titre crã copyright ance donnant accã¨s capitalsociã copyright tã copyright susceptible d’ãªtre ã copyright mis vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetl’autorisation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixteã‰mission suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription facultã copyrightd’octroi d’un dã copyright lai prioritã copyright d’actions valeur mobiliã¨res donnantaccã¨s capital donnant droit l’attribution titre crã copyright ancemontant nominal augmentation capital susceptible d’ãªtrerã copyright alisã copyright être immã copyright diatement terme vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirsupã copyright rieur million d’euros million d’actionsmontant nominal titre crã copyright ance donnant accã¨s capitalsociã copyright tã copyright susceptible d’ãªtre ã copyright mis vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetl’autorisation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixteã‰mission suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription d’actionsvaleur mobiliã¨res donnant accã¨s capital destinã copyright être rã copyright munã copyright rertitre apportã copyright s cadre d’offres public d’ã copyright changemontant maximum augmentation capital susceptible d’ãªtrerã copyright alisã copyright être plusieurs fois vertu ce dã copyright lã copyright gation pouvoirce dã copyright lã copyright gation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetdã copyright lã copyright gation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixteã‰mission suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription d’actionsdestinã copyright être rã copyright munã copyright rer apport titre non cotã copyright s limitemontant nominal maximum augmentation capital susceptibled’ãªtre rã copyright alisã copyright être plusieurs fois vertu ce dã copyright lã copyright gationpouvoir supã copyright rieur capital socialce dã copyright lã copyright gation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetdã copyright lã copyright gation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixtedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialrã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairen’a ã copyright tã copyright faire usagen’a ã copyright tã copyright faire usagelimitation global autorisation d’ã copyright mission suppression droitdã copyright cision prise limiter montant global autorisationd’ã copyright mission suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription d’unepart hauteur million d’euros montant nominal maximalaugmentation capital immã copyright diates terme susceptibled’ãªtre rã copyright alisã copyright être cadre autorisation confã copyright rã copyright être ã¨meã¨me rã copyright solution prã copyright sente l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale d’autre parthauteur milliard d’euros montant nominal maximal titrecrã copyright ance susceptible d’ãªtre ã copyright mis cadre autorisation confã copyright rã copyright êtreã¨me ã¨me rã copyright solution prã copyright sente l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleaugmentation capital incorporation rã copyright serf bã copyright nã copyright fil’autorisation donnã copyright e d’augmenter plusieurs fois capitalsocial limite d’un montant nominal milliard d’eurosl’incorporation successif simultanã copyright e capital tout partierã copyright serf bã copyright nã copyright fi prime d’ã copyright mission fusion d’apport rã copyright alisercrã copyright ation attribution gratuit d’actions ã copyright lã copyright vation nominalaction l’emploi conjoint deux procã copyright dã copyright sce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetl’autorisation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralelimitation global autorisation d’ã copyright mission maintien suppressiondã copyright cision prise limiter montant global autorisationd’ã copyright mission maintien suppression droit prã copyright fã copyright rentielsouscription d’une partir hauteur milliard d’euros montantnominal maximal augmentation capital immã copyright diates termesusceptible d’ãªtre rã copyright alisã copyright être cadre autorisation confã copyright rã copyright êtreã¨me ã¨me rã copyright solution prã copyright sente assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale d’autre parthauteur milliard d’euros montant nominal maximal titrecrã copyright ance susceptible d’ãªtre ã copyright mis vertu autorisation confã copyright rã copyright êtreã¨me ã¨me rã copyright solution prã copyright sente assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleautorisation donnã copyright e conseil d’administration rã copyright aliser opã copyright rationrã copyright servã copyright être adhã copyright rents plan d’ã‰pargne d’entreprise groupepouvant prendre forme d’augmentations capitall’autorisation donnã copyright e d’augmenter plusieurs fois capitalsocial d’un montant nominal maximal million d’euros l’ã copyright missiond’actions suppression droit prã copyright fã copyright rentiel souscription rã copyright servã copyright eadhã copyright rents plan d’ã‰pargne d’entreprise groupece autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois priver d’effetl’autorisation confã copyright rã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright raleautorisation confã copyright rer conseil d’administration l’effet rã copyright duirel’autorisation donnã copyright e d’annuler plusieurs fois voierã copyright duction capital social tout partie actiondã copyright tenir qu’elle pouvoir dã copyright tenir cadre l’autorisation donnã copyright eledit assemblã copyright e limiter nombre total d’actions composantcapital social existant date l’opã copyright ration pã copyright riode moisdã copyright lã copyright gation tout pouvoir rã copyright aliser ce rã copyright duction capitald’imputer diffã copyright rence entre valeur d’achat titre annulã copyright svaleur nominal prime rã copyright serf disponible comprisrã copyright serf lã copyright galer concurrence capital annulã copyrightce autorisation avoir ã copyright tã copyright donnã copyright e durã copyright e mois substituercelui accordã copyright e ã¨me rã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixtedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialrã copyright solution l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaireapprobation projet banqueaugmentation corrã copyright lative capital socialã‰mission action nouveau nominal euro cadrefusion absorption banque constatã copyright e maiaugmentation capital liã copyright être l’acquisitionbanqueavoir conclu accord l’ã‰tat belge l’ã‰tat grandduchã copyrightportant l’acquisition certainsociã copyright tã copyright s grouper auprã¨s l’ã‰tat belge agissant traversl’ã‰tat grandduchã copyright ciaprã¨s l’opã copyright rationl’opã copyright ration comprendre quatre apport rã copyright munã copyright rã copyright chacunâ– action ordinaire d’une valeur nominaleuro chacun premier apport lequel consister l’apportaction banquer reprã copyright sentantenviron capital droits voter ce derniã¨reconseil d’administration avoir approuvã copyright mai premierapport faisant usage dã copyright lã copyright gation avoir confã copyright rã copyright e l’assemblã copyright egã copyright nã copyright rale mai terme ã¨me rã copyright solutionaction ã copyright mises rã copyright munã copyright ration ce apport ã copyright taient soumisesengagement conservation jusqu’au octobreâ– action ordinaire d’une valeur nominaleuro chacun deuxiã¨me apport lequel consisterl’apport action supplã copyright mentairesbanque reprã copyright sentant environ capital droitsvoter ce derniã¨re l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinaire s’esttenue mai avoir terme ã¨me rã copyright solution approuvã copyrightdeuxiã¨me apport constatã copyright rã copyright alisation dã copyright fi ainsi celuil’augmentation capital corrã copyright lativeâ– action ordinaire d’une valeur nominaleuro chacun troisiã¨me apport lequel consister l’apportl’ã‰tat grandduchã copyright actionreprã copyright sentant environ capital droits voterce derniã¨re l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinaire s’est tenuemai avoir terme ã¨me rã copyright solution approuvã copyrighttroisiã¨me apport constatã copyright rã copyright alisation dã copyright fi ainsi celuil’augmentation capital corrã copyright lative l’ã‰tat grandduchã copyrightã copyright tait engagã copyright conserver action reã§uesrã copyright munã copyright ration apport jusqu’au octobreâ– action ordinaire d’une valeur nominaleuro chacun quatriã¨me apport lequel consister l’apportl’ã‰tat grandduchã copyright actionreprã copyright sentant environ capital droits voterce derniã¨re conseil d’administration avoir approuvã copyright maiquatriã¨me apport rã copyright alisation dã copyright fi ainsi celuil’augmentation capital corrã copyright lative faisant usagedã copyright lã copyright gation avoir confã copyright rã copyright l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale extraordinairemai terme ã¨me rã copyright solution l’ã‰tat grandduchã copyrightã copyright tait engagã copyright conserver action reã§uesrã copyright munã copyright ration apport jusqu’au octobreconsã copyright quence quatre apport capital avoir ã copyright tã copyrightaugmentã copyright action ordinaire d’une valeur nominaldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialnombre d’actions ã‰mises dã‰cembreaugmentation capital l’exercice d’options souscriptionaugmentation capital l’exercice d’options souscriptionaugmentation capital rã copyright sultant l’opã copyright ration d’acquisitionaugmentation capital rã copyright sultant l’ã copyright mission actionaugmentation capital rã copyright servã copyright e adhã copyright rents plan d’ã‰pargneaugmentation capital rã copyright sultant paiement dividenderã copyright duction capital rã copyright sultant l’annulation actionnombre d’actions ã‰mises dã‰cembreaugmentation capital l’exercice d’options souscriptionaugmentation capital l’exercice d’options souscriptionaugmentation capital liã copyright e fusion banqueaugmentation capital rã copyright sultant paiement dividendeaugmentation capital rã copyright servã copyright e adhã copyright rents plan d’ã‰pargnenombre d’actions ã‰mises dã‰cembrediverses rã copyright solution prises l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairedã copyright cisions conseil d’administration autorisant l’attribution optiondiverses rã copyright solution prises l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnairedã copyright cisions conseil d’administration autorisant augmentation capitalsouscription d’actions levã copyright être cours pã copyright riodedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnote annexe ã‰tats fi comptes socialcapital propre dã‰cembrecapital propre dã‰cembrenotionnel instrument financier 〠termemontant notionnel instrument fi dã copyright rivã copyright s constituer qu’uneindication volume l’activitã copyright marchã copyright sd’instruments fi ã¨te risque marchã copyright attachã copyright sinstrumentcapital propre dã‰cembredividende rã copyright sultat l’exercicerã copyright duction capital annulation d’actionsdividende rã copyright sultat l’exercicerã copyright duction capital annulation d’actionsinstrument dã copyright rivã copyright s cours changerinstrument financier 〠terme transactionopã copyright ration instrument fi rã copyright alisã copyright s marchã copyright sorganisã copyright s reprã copyright sentir opã copyright ration portant instrumentfi dã copyright rivã copyright s dã copyright cembre dã copyright cembrevaleur marchã copyright position net opã copyright ration fermemillion d’euros dã copyright cembre valeur marchã copyrightposition net acheteur opã copyright ration conditionnel ã copyright valuã copyright enet acheteur million d’euros dã copyright cembremontant total notionnel instrument fi dã copyright rivã copyright sutilisã copyright s couverture s’ã copyright tablit million d’euros dã copyright cembrecontre million d’euros dã copyright cembreopã copyright ration instrument fi dã copyright rivã copyright s contractã copyright s ficouverture conclues grã copyright grã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialnote annexe ã‰tats fi comptes socialencours bilan opã copyright ration interbancaire assimilã copyright être ainsiopã copyright ration clientã¨le rã copyright partissent gã copyright ographiquementproduit net bancaire l’ensembleactivitã copyright s rã copyright alisã copyright hauteur contrepartie appartenantl’espace ã copyright conomique europã copyright enã‰chã‰ances emploi ressourcecrã copyright ances ã copyright tablissements crã copyright ditopã copyright ration clientã¨le crã copyright ditbailobligation autre titre revenu fidette envers ã copyright tablissements crã copyright ditdette reprã copyright sentã copyright être titre hors empruntdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuell’affectation rã copyright sultat l’exercice clos dã copyright cembre misedistribution dividendecrã copyright ation d’implantations groupe ã‰tats considã copyright rã copyright s commenon coopã copyright ratifs sens l’article avoir soumiseprocã copyright dur spã copyright ciale d’autorisation conformitã copyright implantationconformã copyright mentir principe d’uniformitã copyright d’universalitã copyright dispositifcontrã´le interne groupe principe « mieux disantdã copyright ontologique » soumises rã¨gles groupe matiã¨recontrã´le risque tout nature lutte contre blanchimentcorruption fi terrorisme respect embargomanagementmanagement succursale panamal’affectation rã copyright sultat l’exercice closdã copyright cembre misemise distribution dividende selon modalitã copyright s suivantdividende d’un montant million d’euros verser actionnairebase nombre d’actions existant janviercorrespondre distribution euro action nominaleurodocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialtableau dernier exercicetableau dernier exercicesituation fi nanciã¨re fi d’exerciceâ– nombre d’obligations convertible actionrã copyright sultat global opã copyright ration effectif million d’eurosâ– bã copyright nã copyright fi avant impã´ts amortissement provisionâ– impã´ts bã copyright nã copyright fiâ– bã copyright nã copyright fi aprã¨s impã´ts amortissement provisionâ– montant bã copyright nã copyright fi distribuã copyright srã copyright sultats opã copyright ration rã copyright duit seul actionâ– bã copyright nã copyright fi aprã¨s impã´tsmais avant amortissementâ– bã copyright nã copyright fi aprã¨s impã´ts amortissement provisionâ– dividende versã copyright chaque actionâ– nombre salariã copyright s dã copyright cembreâ– montant masser salarial million d’eurosâ– montant versã copyright être titre avantagesocial sã copyright curitã copyright social å’uvres social etcsous rã copyright serve l’approbation l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maidocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprincipal fi participationprincipal fi participationrenseignement dã copyright taillã copyright s chaque fi participation dontvaleur net excã¨de capitalfiliale dã copyright tenueshome bondservicedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialprincipal fi participationservicecompagnie d’investissements pariomnium gestion dã‰veloppementpetit champsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprincipal fi participationparticipation dã copyright tenues entreservicemontant avance accordã copyright smontant caution aval donnã copyright sdonnã copyright être dã copyright cembredonnã copyright être octobrel’ensemble transaction parties liã copyright être ã copyright tã copyright concluescondition normal marchã copyrightrenseignement global concernant tout fi participationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialinformation relative prises participationportant moins capital sociã copyright tã copyright s franã§aisesparticipationportant moins capitalfranchissement seuil supã copyright rieur capitalfranchissement seuil supã copyright rieur capitalfranchissement seuil supã copyright rieur capitalfranchissement seuil supã copyright rieur capitalfranchissement seuil supã copyright rieur capitalcompagnie financement loisirdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport commissaire comptes comptes annuelrapport commissaire comptesexã copyright cution mission avoir ã copyright tã copyright ã copyright e assemblã copyright egã copyright nã copyright rale prã copyright sentir rapport relatif l’exercice closâ– contrã´le comptes annuel tel qu’ils jointprã copyright sentir rapportâ– cation apprã copyright ciationsâ– vã copyright rifi cation information spã copyright cifi prã copyright vues loicomptes annuel ã copyright tã copyright arrãªtã copyright s conseil d’administrationappartenir base audit d’exprimer opinionopinion comptes annueleffectuã copyright audit selon norme d’exercice professionnelapplicable norme requiã¨rent mise å“uvre diligencepermettant d’obtenir l’assurance raisonnable comptes annuelcomporter d’anomaliesaudit consister vã copyright rifi sondage moyen d’autres mã copyright thodessã copyright lection ã copyright lã copyright ments montant information ficomptes annuel consister ã copyright galement apprã copyright cier principecomptable suivis estimation retenues prã copyright sentationd’ensemble comptes estimer ã copyright lã copyright mentscollectã copyright s appropriã copyright s fonder opinioncomptes annuel regard rã¨glesprincipe comptable franã§ais rã copyright guliers sincã¨res donner image fidã¨lerã copyright sultat opã copyright ration l’exercice ã copyright coulã copyright ainsi situation financiã¨re patrimoine sociã copyright tã copyright fi ce exercicesans remettre cause l’opinion exprimã copyright e attirerattention noter l’annexe exposer changement mã copyright thodescomptable liã copyright l’application rã¨glement nâ degré comitã copyrightrã copyright glementation comptable relatif comptabilisation commission reã§uesã copyright tablissement crã copyright dit » marginal transactionl’occasion l’octroi l’acquisition d’un concourscation apprã copyright ciationsapplication disposition l’article coder commercerelative cation apprã copyright ciations porterrisque crã copyright dire contrepartiesociã copyright tã copyright comptabiliser dã copyright prã copyright ciations couvrir risquecrã copyright dire contrepartie inhã copyright rents activitã copyright snote avoir l’annexe examinã copyrightdispositif contrã´le relatif suivi risque crã copyright ditcontrepartiesociã copyright tã copyright utiliser modã¨les interne mã copyright thodologiesvalorisation instrument fi traitã copyright smarchã copyright sactif ainsi constitution certain provisionl’apprã copyright ciation pertinence cation opã copyright rationcouvertureexaminã copyright dispositif contrã´le relatif dã copyright terminationcaractã¨re inactif d’un marchã copyright vã copyright rifi cation modã¨lesdã copyright terminationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelinformation comptes socialrapport commissaire comptes comptes annuelvalorisation titre participation autre titre dã copyright tenus long termetitre participation autre titre dã copyright tenus long terme ã copyright valuã copyright svaleur d’utilitã copyright retenant approcher multicritã¨res notel’annexe cadre apprã copyright ciation estimationexaminã copyright ã copyright lã copyright ments conduire dã copyright termination valeurd’utilitã copyright principal ligne portefeuillesociã copyright tã copyright constituer provision couvrir engagement socialnote l’annexe examinã copyright mã copyright thodologie d’ã copyright valuationengagement ainsi principal hypothã¨ses paramã¨tresutilisã copyright sapprã copyright ciations ainsi portã copyright être s’inscrivent cadre dã copyright marched’audit comptes annuel pris ensemble donc contribuã copyrightformation opinion exprimã copyright e premiã¨re partierapport– vã copyright rifi cation information spã copyright cifiã copyright galement procã copyright dã copyright conformã copyright mentir norme d’exercice professionnelapplicable vã copyright rifi cation spã copyright cifi prã copyright vues loin’avons d’observation formuler sincã copyright ritã copyright concordancecomptes annuel information donnã copyright être rapportgestion conseil d’administration document adressã copyright sactionnaire situation fi nanciã¨re comptes annuelconcernant information fournies application dispositionl’article code commerce rã copyright munã copyright ration avantageversã copyright s mandataire social ainsi engagement consentisfaveur vã copyright rifi ã copyright concordance comptesdonnã copyright être servi l’ã copyright tablissement comptes cas ã copyright chã copyright antã copyright lã copyright ments recueillis sociã copyright tã copyright auprã¨s sociã copyright tã copyright s contrã´lantsociã copyright tã copyright contrã´lã copyright être base travauxattester l’exactitude sincã copyright ritã copyright informationapplication loi assurã copyright s diversinformation relative prises participation contrã´lel’identitã copyrightdã copyright tenteurs capital droits voter ã copyright tã copyright communiquã copyright êtrerapport gestionfaire marsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldã copyright velopper renforcer sentiment d’appartenanceaccompagner collaborateur qu’ils acteurfidã copyright liser motiver collaborateur durã copyright edocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldã copyright veloppement ressource humainrapport dã copyright cembrerã copyright partition effectif zoner gã copyright ographique demeurã copyright estable rapportpart effectif travaillant quatre marchã copyright s domestiquereprã copyright sente effectif groupedont effectif financierdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueleffectif ã copyright tã copyright rã copyright affectã copyright s diffã copyright rentsmã copyright tiers cours l’annã copyright e nouveau entitã copyright opã copyright rationnel« » avoir ã copyright tã copyright crã copyright ã copyright e sein l’ensembledã‰velopper renforcer sentiment d’appartenancecadre dirigeant prã copyright cisã copyright ensemble sentir valeurl’orientation comportement individuel collectif qu’ellesrã copyright activitã copyright inciter ã copyright valuer rapidement situationidentifier opportunitã copyright s risque prendre dã copyright cisionscrã copyright ativitã copyright inciter promouvoir initiative idã copyright êtrenouveau distinguer son auteurl’engagement inciter s’impliquer client rã copyright ussitecollectif tout ã copyright tant exemplaire comportementl’ambition inciter » challenger leadershipgagner ensemble compã copyright tition dont l’arbitre clientl’ambition d’ãªtre banquer d’un monde changerfondã copyright e valeur choisies direction gã copyright nã copyright raleproposition cadre dirigeant lors fusion entrerã copyright activitã copyright crã copyright ativitã copyright engagement ambition valeurâ– fã copyright dã copyright rer groupe d’envergure mondialâ– d’affi identitã copyright fort originalâ– mobiliser salariã copyright s projet l’entreprise donnantsens long termeentreprise mondial exercer mã copyright tiers gã¨reã copyright quipes veillant respecter culture personnalitã copyrighttout salariã copyright s cadre trã¨s ã copyright valeur formerciment d’une communautã copyright humain rassembler femmehomme d’origines plus divers sentiment fortaffirmer identitã copyright personnalitã copyright toutmã copyright tiers tout implantation valeur foisindividuel collectif original seul trois groupemondial aussi choisi l’engagement l’ambitionseul avoir choisi crã copyright ativitã copyright rã copyright activitã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelculture d’entreprise sein d’un groupe tailler renforcersentiment d’appartenance fi dã copyright lise collaborateur c’estce esprit acadã copyright mie ã copyright tã copyright conã§ues s’agitstructure ã copyright volutives gã copyright rã copyright être durã copyright eâ– assurer promotion politique principe d’expertisestechnique objectif diffusion partager cultureâ– crã copyright ent espacer formation modalitã copyright s multiple permettantnotamment l’ã copyright changer bon pratiqueâ– participer dã copyright veloppement communautã copyright s sein groupelancementculture gestion risque avoir toujours ã copyright tã copyright cå“urprã copyright occupation croissance groupecours cinq derniã¨res annã copyright être contexte crise misã copyright vidence nã copyright cessitã copyright continuer renforcer diffusion ceculture cadre avoir lancã copyright maiinitiative l’ensemble groupe ce structures’inscrit dã copyright marcher ã copyright volutive participatif associant toutmã copyright tiers fonctionsoutenue comitã copyright exã copyright cutif groupe avoirâ– renforcer diffuser culture gestion risquer groupeâ– promouvoir formation dã copyright veloppement professionnelâ– animer communautã copyright s personne charger gestionrisque banquer favoriser partager connaissancepermettre l’accã¨s diffã copyright rents produits service toutcommunication interne avoir concentrã copyright effort partagel’information ã copyright change entre collaborateur synergieã copyright ventuelles entre mã copyright tiers 〠travers diffã copyright rents mã copyright diascommunication interne mis disposition tout collaborateurambition magazine trimestriel – mensuel –echo’net flash groupe – hebdomadaire groupe– collaborateur ã copyright tã copyright sensibilisã copyright sdix an nouveau rã¨glementations finance mondialgrand projet stratã copyright gie mise place groupedirection communication interne ã copyright galement comme enjeurestaurer collaborateur renforcer fi ertã copyrighttravailler sein d’un groupe responsable servicel’ã copyright conomie rã copyright elle l’annã copyright e avoir ailleurs ã copyright tã copyright marquã copyright etemps d’ã copyright change entre collaborateur directioncollaborateur effet pu poser son questionavoir apportã copyright rã copyright ponse lors vidã copyright o interne rã copyright sultatsannuel petitsdã copyright jeuners entre membre directioncollaborateur ã copyright galement ã copyright tã copyright organisã copyright s mensuellementrespect principe pacte mondialgroupe implantã copyright plus pays conduitexercer activitã copyright s contexte politique rã copyright glementaireshã copyright tã copyright rogã¨nes exiger vigilance particuliã¨re assurerrespect principe pacte mondial nation unir auquelpays ã copyright s comme plus risquã copyright s matiã¨rerespect droit l’homme organisation faisant autoritã copyrightsujet prã copyright sentir payseffectif mondial pays plus exposã copyright s dontrã copyright glementations local souvent peu exigeant rã¨glesgroupe garantir respect pacte mondial s’appliquentgestionnaire ressource humain tout acte gestionprojet managementprincipe management groupe formaliser soclecommun constitutif culture managã copyright riale managementavoir objectif permettre manager partagerfois ce culture bon pratique dã copyright velopper sonce acadã copyright mie venir appui diffusion principemanagement ã copyright laborã copyright s comitã copyright exã copyright cutif commes’agira d’une structurer ouverte mise dispositionsite groupesource internationaldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelsept autre grand groupe franã§ais avoir contribuã copyrightcrã copyright er entreprise droit l’homme groupementdã copyright sormais constituã copyright association avoir vocation mieuxmodalitã copyright s d’application entreprises principerespect droit humains fondamental associer expertquestion droit l’homme grand organisationnon gouvernemental universitaire souhaiter favoriserpromotion ce dã copyright marcher auprã¨s autre entreprise moduleformation destinã copyright manager responsable ressourcehumain pays risque avoir ã copyright tã copyright conã§ul’insertion citã copyrighttant qu’entreprise citoyen groupe contribuerdã copyright veloppement ã copyright conomique social pays lesquelsimplantã copyright mettant placer action solidaire dã copyright clinã copyright être autourtrois grand champs d’actionsâ– lutte contre discrimination promotion diversitã copyrights’agit fournir aider mesure population victimediscrimination relation ã copyright tat santã copyright ã¢geâ– lutte contre l’exclusion dont l’objectif soutenir grã¢ceappui financier population subir ruptureâ– dã copyright veloppement transfert connaissance favorisertransmission l’acquisition l’alphabã copyright tisationquelque action soutenues groupeâ– engagement d’une centaine collaborateurl’opã copyright ration « quartier talent » consisterparrainer jeune diplã´mã copyright s potentiellement discriminã copyright sl’embauche poursuite projet banlieue programme d’aidecrã copyright ation d’emplois lien social quartier sensibled’accompagnement scolaire jeune cultã copyright s signatured’une charte fã copyright dã copyright rertout action faveur l’emploi formationl’insertion engagã copyright être entitã copyright s groupe implantã copyright êtreâ– partenariat l’association « » visant faciliterl’intã copyright gration l’autonomie jeune issus l’immigrationfi formation assistance social linguistiqueâ– ã‰tatsunis crã copyright ation d’un partenariat entre« for » association fi ã copyright tudespolitique 〠l’ã‰chelle groupes’engage opã copyright ration d’autrespays recrutã copyright s via notammentparticipationforum recrutement spã copyright cialisã copyright s promouvoir l’ã copyright galitã copyrightgroupe mã¨ne ã copyright galement action rã copyright pã copyright tã copyright être s’assurerl’absence discrimination l’embauche contrã´les permanenttri d’entretien poursuite opã copyright ration« entretien immã copyright diats » renouvellement auditassurer mise å“uvre politiques largesensibilisation l’ensemble collaborateur avoir ã copyright tã copyright menã copyright e coursderniã¨res annã copyright être travers d’un guide pratique recrutementâ– charte dã copyright ontologie tout collaborateur groupeintervenant processus recrutementâ– guide mã copyright thodologique d’entretien individuelâ– grille permettant formaliser documenter dã copyright cision prisesuite l’entretien candidatailleurs engagement pris matiã¨re –objectivitã copyright transparence respect – ã copyright tã copyright diffusã copyright s auprã¨s managerconcernã copyright s entitã copyright s courir session sensibilisationcrã copyright ation d’un portail diversitã copyright l’intranet groupe destinationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelaction sensibilisation ã copyright tã copyright poursuivies tout longl’annã copyright e permettant former tout manager chargeainsi lutter contre stã copyright rã copyright otypes formation « managerdiversitã copyright enjeu performance » continuer dã copyright ployã copyright emanager collaborateur ressource humain pluscollaborateur ã copyright tã copyright formã copyright s notammentã‰tatsunis suisse bahreã¯ngroupe doter d’outils contrã´ler principe nondiscrimination appliquã copyright s exemple action contrã´lel’activitã copyright recrutement ã copyright tã copyright initiã copyright être coursl’annã copyright e contrã´les trimestriel processus recrutementplusieurs candidat contrã´le qualitã copyrightd’entretien commentaire associã copyright s candidature prã copyright sentsl’outil gestion candidature souci d’amã copyright liorationcontinuer processus recrutement l’annã copyright e avoir ã copyright tã copyright l’occasionpoursuivre action renforcer ajoutant contrã´lespã copyright riodiques annonce diffusã copyright être site recrutement critã¨ressã copyright lection annoncã copyright scritã¨res sã copyright lection utilisã copyright s sã copyright lectioncontrã´le qualitã copyright comptes rendus d’entretienmanager qualitã copyright entretien travers entretienbinã´me chargã copyright s recrutement responsableplus audit discrimination avoir ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyrightobjectif mesurer ã copyright cart chance processusrecrutement regard quatre critã¨res suivant sexeatelier travail avoir ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright reprã copyright sentants onze payspartager bon pratique matiã¨re recrutementtravailler crã copyright ation d’un outil grouper gestion candidaturedã copyright ploiement ce outil prã copyright vu contribuer renforcerl’image employeur groupe garantir traã§abilitã copyright diffã copyright renteã copyright tapes liã copyright être recrutement encadrer davantage tout risqueeffort important faire communiquer externe quatreaction faveur diversitã copyright sein groupe siteinstitutionnel ainsiexterneaccompagnant croissance tout mã copyright tiers l’expansioneffectif mondial groupe n’ont cessã copyright d’augmenterdepuis atteindre plus collaborateur fil’annã copyright e parallã¨lement dix an part personnel horspassã copyright eemploi local contribuer directement dã copyright veloppementpays exercer activitã copyright s groupe s’intã¨gre ainsinaturellement diffã copyright rente culture communautã copyright s permettantcollaborateur local d’accã copyright der poste responsabilitã copyrightfi succursale rã copyright aliser carriã¨re groupel’ã copyright galitã copyright entre femme hommeapplication disposition lã copyright gale vigueuravoir choisi d’examiner condition lesquelless’exerce principe d’ã copyright galitã copyright entre femmehomme malgrã copyright rã copyright partition ã copyright quilibrã copyright e effectif femmeheurter parfois plafond verre progresserd’un certain niveau constat groupe s’est engagã copyrightfavoriser l’ã copyright galitã copyright chance traitement entre femmehomme tout ã copyright tapes vie professionnel l’accessionglobalement pourcentage femme postecadre supã copyright rieur hors cation convention collectifbanque cadre direction fi non rã copyright gies ceconvention augmentation rapport annã copyright êtreprã copyright cã copyright dentes fi contreobjectif femme sein seniormixitã copyright l’entreprise ã copyright tant facteur d’efficacitã copyright directiongã copyright nã copyright rale groupe s’engage aujourd’hui objectif volontaristemoins poste senior manager groupeoccupã copyright s femme d’ici fin cela supposer actionspã copyright cifique volontariste faire accã copyright der moins femme〠fin groupe compter prã¨s femme seniorreprã copyright sentation femme conseil d’administrationdã copyright cembre taux reprã copyright sentation femmesein conseil d’administration s’ã copyright lã¨vefaisant l’un plus fã copyright minisã copyright srã copyright seau faveur l’ã copyright galitã copyright professionnelentre femme hommel’association avoir connu essor s’est rmã copyrighttout long l’annã copyright e avoir fãªtã copyright premier anniversaireambition rester devenir rã copyright seau social actif porteurvaleur ajoutã copyright e l’entreprise devenant acteur promotionmixitã copyright interne externe fin l’associationcompter plus adhã copyright rente rã copyright sultats d’un questionnairesatisfaction faire ressortir membre satisfaitqualitã copyright l’organisation l’associationcollaborateur sous rã copyright gime d’un contrat d’expatriationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelplus gã copyright nã copyright ralement dã copyright veloppement rã copyright seau fã copyright mininspoursuivre l’ensemble groupeâ– rã copyright seau femme women’s avoir fãªtã copyrightpremiã¨re annã copyright e d’existence chezâ– user partenaire privilã copyright giã copyright l’association amã copyright ricaine« femme fi » ce association boire non lucratifsecteur fi animer forum public sujet importantcontemporain tel affaire fiâ– diffã copyright rents rã copyright seau golfe etc ã copyright changerrã copyright guliã¨rement travers confã copyright rences tã copyright lã copyright phoniques partager〠noter ã copyright galement qu’un projet d’association interbancaire« financi’elles » cours lancementsein groupe pyramide ã¢ges trã¨s variã copyright êtreselon pays mã copyright tiers nã copyright cessitent mise place politique➤ pyramide ã‚ges groupe – effectif physique – dã‰cembreã‚ge moyen groupe anpyramide ã¢ges groupe rester globalement ã copyright quilibrã copyright erecouvrir rã copyright alitã copyright s diffã copyright renter marquã copyright être prã copyright dominancetranche d’ã¢ge plus jeune plupart mã copyright tiers groupefort proportion senior rã copyright seau banque dã copyright taill’ouest ce diversitã copyright situation conduire privilã copyright gierpolitiques dã copyright fi nier localement fonction enjeupolitique volontariste diversitã copyright groupe dã copyright clinenombreux pays mettre å“uvre politiques adaptã copyright être sonspã copyright cifi citã copyright s juridique culturel contextuelentitã copyright s groupe dã copyright clinã copyright politique d’emploisalariã copyright s senior plan d’action chezfinance etc accord d’entreprisechez assurance leasing solutionsã copyright gã copyright cã copyright arbitrage etc mis å“uvre dã¨s janviertrois an plan d’action l’accord prã copyright sentir tout objectifglobal maintien l’emploi disposition favorable l’emploisenior assortir d’indicateurs chiffrã copyright s prenant comptecaractã copyright ristiques dã copyright mographiques chaque entitã copyright s’inscrivantdã copyright marcher global volontaire d’ã copyright galitã copyrightprofessionnel laquelle groupe engagã copyright depuischez moitiã copyright collaborateur anplus d’un tiers avoir plus an atteindre l’objectifglobal maintien l’emploi collaborateur seniormeilleur condition disposition retenues trois ordregestion carriã¨re formation professionnel santã copyright travailexemple matiã¨re gestion carriã¨re l’entreprise s’engagetout collaborateur quel ã¢ge bã copyright nã copyright fi minimumd’un entretien gestionnaire tout cinq an s’engageã copyright galement encourager mobilitã copyright professionnel collaborateursenior ailleurs l’accã¨s formation collaborateur rmã copyright sdevoir identique tout suivi mã copyright dical rapprochã copyrightan plus assurã copyright service santã copyright travaildocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuell’obtention label diversitã copyright janvier avoir constituã copyright non seulementreconnaissance action menã copyright être depuis ã copyright galementformidable levier aller plus loin l’engagement l’ensemblecollaborateur aller plus loin c’est valoriser tout diffã copyright rences« esprit diversitã copyright » ã copyright vitant sensibilisant toutcollaborateur diversitã copyright devienne vã copyright ritablement valeurjuin l’audit intermã copyright diaire l’afnor organismeprã copyright vu mois aprã¨s l’obtention initial avoir intã copyright grã copyright nouveau entitã copyright sgroupe pã copyright rimã¨tre cation nouveau directionrã copyright seau assurance avoir conduit avis favorablevariã copyright tã copyright d’initiatives traduire rã copyright alitã copyright labelâ– formation diversitã copyright l’intã copyright gralitã copyright acteur recrutementcomplã copyright tã copyright e prochainement sensibilisationl’identifi cation stã copyright rã copyright otypes chacun l’objectif permettrechaque acteur d’ãªtre conscient prã copyright jugã copyright sâ– association durã copyright e trois an plan espoirbanlieue initiã copyright gouvernement favoriser l’emploijeune rã copyright sidant zone urbain sensible quartiercouvrir contrat urbain cohã copyright sion social cadrenouveau partenariat s’est engagã copyright informerpromouvoir mã copyright tiers favoriser dã copyright couvrir l’entreprisenotamment travers stage faciliter l’accã¨s l’emploijeune issu quartier sensibleâ– accompagnement pã´le emploi l’expã copyright rimentation initiã copyright egouvernement mise place anonymeâ– partenariat institution public privã copyright êtreassociation spã copyright cialisã copyright être quartier talenthandicap suivi l’accordfaveur l’emploi personne handicapã copyright êtresignã copyright quatre annã copyright êtrel’intã copyright gration personne handicapã copyright être constituer important enjeuresponsabilitã copyright social banque mã¨ne ainsipolitique volontariste durable faveur l’emploi direct indirectvia ã copyright tablissements spã copyright cialisã copyright s personne handicapã copyright êtreconduire continu action sensibilisation auprã¨s toutsalariã copyright s exposition atelier itinã copyright rants mises situationthã¨me handicap sensoriel physique session spã copyright cifiassociation fondation ã‰tudiante villedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelmises å“uvre chargã copyright s recrutement assistant socialainsi correspondant rã copyright fã copyright rents projet handicap seindiffã copyright rents pã´les mã copyright tiers fonction sensibilisation avoir ã copyright galementã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright e lors commission suivi annuel l’accordmatiã¨re recrutement rã copyright pondre l’objectif d’embauchessalariã copyright s chez l’ã copyright quipe projet handicapavoir dã copyright veloppã copyright salariã copyright s situation handicap ainsinombre envoyã copyright s directement projet handicap avoir doublã copyrightfin l’objectif d’embauches atteintvolet important action consacrã copyright maintien l’emploisã copyright curisation parcours professionnel personnesituation handicap dã copyright clarã copyright être jour devenir courscarriã¨re nombre d’actions type avoir pratiquement doublã copyrightdepuis personne ã copyright tã copyright concernã copyright êtrej’en croire yeux « faire passer messagecomment apprendre mieux comprendre mieuxcommuniquer dã copyright couvrant scã¨nes vie quotidiendeux ami l’un voyant l’autre rã copyright ellement vã copyright cuesenvie faire partager humour via vidã copyright osengagã copyright rendre l’information numã copyright rique plus accessibleprojet handicap avoir pris part opã copyright ration transfertsavoir faire technique afin rendre accessible malvoyantversion document d’ã copyright dition produitgroupe ã copyright tã copyright traitã copyright s premier lieu magazine ambitiondepuis nâ degré plaquette concernant mobilitã copyrightavoir signã copyright accord d’entreprise l’ã copyright galitã copyrightprofessionnel entre femme homme durã copyright eindã copyright terminã copyright e ce accord faire suite prã copyright cã copyright dent conclu thã¨metrois an nouveau accord dã copyright fi principe applicablerespecter dã copyright velopper l’ã copyright galitã copyright chance traitementtout ã copyright tapes vie professionnel dã copyright fi ã copyright galement moyenfavoriser conciliation entre vie privã copyright e vie professionnel ainsiqu’un rattrapage salarial trois an lorsque ã copyright cart entre hommefemme niveau formation responsabilitã copyright d’efficacitã copyrightprofessionnel tel qu’elle ressort ã copyright valuation professionnelcompã copyright tence d’expã copyright rience comparable constatã copyright s dispositif avoirã copyright tã copyright dotã copyright d’une enveloppe million d’euros rattrapage ã copyright tã copyrightl’opã copyright ration avoir ã copyright tã copyright renouvelã copyright e avenant ce accord avoir ã copyright tã copyrightsignã copyright juillet nouveau engagement volontariste dontcrã copyright ation d’un rã copyright fã copyright rent l’ã copyright galitã copyright professionnel groupe ouvrir doncniveau national voie d’examen dossier individuel salariã copyright ss’estimant discriminã copyright s situation professionnelce accord traduire progression rã copyright guliã¨re coursderniã¨res annã copyright être proportion femme cadre ainsi chezelles ã copyright taientcf annexevolet social avoir dã copyright passã copyright l’objectiffixã copyright profession bancaire terme proportionfemme population cadre dã¨s fi and’avance avoir atteint objectif l’avenantl’accord nouveau objectif avoir ã copyright tã copyright fixã copyright femme cadreparentalitã copyright conciliation entre vie privã copyright egroupe avoir adhã copyright rã copyright l’observatoire parentalitã copyright rã copyright seauengagã copyright rechercher d’une conciliation entre vie privã copyright e vieprofessionnel continuer actif politique parentalitã copyrightce annã copyright e plusieurs entitã copyright s groupe organisã copyrightnotamment assuranceressource humain groupe l’objectif initiativenon seulement faire dã copyright couvrir enfant collaborateurl’environnement travail l’un son parent ã copyright galementcontribuer faire ã copyright voluer reprã copyright sentations liã copyright être parentalitã copyrightl’entreprise ã copyright vã¨nements remportã copyright vif succã¨s auprã¨scollaborateur car c’est moment unique d’ã copyright change cerclevertueux motivation d’engagement travailailleurs entitã copyright s grand tailler appelã copyright être changerlocalisation gã copyright ographique service crã¨che dã copyright sormais proposã copyrightcollaborateur ainsi exemple juinservice avoir inaugurã copyright crã¨che « petit minotier »lors installation nouveau local pantindepuis intã copyright gration groupe dã copyright ployerpolitique diversitã copyright actif dã copyright fi nier aprã¨s rã copyright alisation d’audits pland’action diversitã copyright avoir ã copyright tã copyright validã copyright comitã copyright exã copyright cutifillustrant engagement fort plus haut niveau groupetravail diversitã copyright placer chaque mã copyright tier banquebã copyright nã copyright ficie support pouvoir public prã copyright sentant plandiversitã copyright trois rã copyright gionsaction spã copyright cifiques menã copyright être matiã¨re prã copyright ventiondiscrimination formation lutte contre discriminationdispensã copyright e responsable chargã copyright s recrutementmis disposition tout manager lutte contrediscrimination avoir ã copyright tã copyright intã copyright grã copyright e formation techniques’est ailleurs saisi sujet handicap lorsl’analyse donnã copyright être rã copyright alisã copyright e trimestre cadrel’audit global diversitã copyright crã copyright ation d’un guide pratiquefaciliter recrutement personne situation handicapl’ã copyright tude partenariat premier site belge recrutementpoursuivre objectif d’optimisation l’intã copyright gration salariã copyright ssituation handicap ã copyright tude avoir ã copyright tã copyright menã copyright e auprã¨ssalariã copyright s handicapã copyright s gestionnaire ã copyright galement communiquã copyrightdiffã copyright rents amã copyright nagements possible terme d’infrastructurestechnologie rã copyright sultats dã copyright jã visible accã¨s immeubleã copyright quipements bureau logiciel spã copyright cifi salariã copyright s malvoyantbanque avoir fortement travaillã copyright renforcer paritã copyright ainsicollaborateur femme contreelles reprã copyright sentir dã copyright sormais cadre contreã copyright quipes dirigeant contreâ– femme sein comitã copyright directionmatiã¨re paritã copyright dã copyright nombreâ– femme cadre dirigeantâ– femme cadredispenser systã copyright matiquement sã copyright minaire « inclusionleadership » auprã¨s tout manager pays systã¨med’ã copyright valuation objectif manager sujet diversitã copyright avoir ã copyright tã copyrightailleurs l’entitã copyright disposer rã copyright seau professionnel femmed’hispanoamã copyright ricain d’asiatiques gay lesbien bisexueltranssexuels proposer atelier dã copyright veloppementrã copyright seau professionnel boire promouvoir rã copyright seau plusieursã copyright vã¨nements ã copyright tã copyright organisã copyright s chaque annã copyright e dã copyright roulepays banque proposer accompagnement lors retourcongã copyright maternitã copyright collaborateur son managerd’assurer meilleur comprã copyright hension attenter chacunavoir ã copyright laborã copyright guider bon pratiqueã copyright tablir propre rã copyright seau diversitã copyright premier rã copyright seau lesbiengay bisexuel avoir vu jour cours l’automneavoir lancã copyright fã copyright vrier « club » destinã copyrightenfant jusqu’ã mois collaborateur installationadaptã copyright être ã copyright tã copyright mises place confort plaisir toutdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelaccompagner collaborateur qu’ils acteurrecrutement phase besoinaprã¨s ralentissement recrutement mondialrecrutement contre nombre recrutementnouveau collaborateur permanent groupe s’ã copyright lã¨vepays recruter plus ordre dã copyright croissantã‰tatsunis l’ukraine l’indepart quatre marchã copyright s domestiquerecrutement totalpartir uniquementsondage rã copyright alisã copyright auprã¨s avoir ã copyright luemployeur prã copyright fã copyright rã copyright franã§ais niveau nationalnotamment critã¨res politique qualitã copyright managementengagement sociã copyright tal image ã copyright conomique l’entreprise fi ertã copyright d’ynotoriã copyright tã copyright accru plan mondialace manager succã¨s renouvelã copyright deuxiã¨me ã copyright dition« ace manager » jeu conã§u groupe mettreavant maniã¨re ludique rã´le central banquierfinancer projet client l’ã copyright conomie rã copyright elles’inscrit stratã copyright gie dã copyright veloppement notoriã copyright tã copyrightl’attractivitã copyright auprã¨s jeunedeuxiã¨me version jeu d’entreprise ligne avoir rã copyright unirdeux fois plus participant qu’enparticipant ã copyright quipes trois ã copyright tudiants provenantpays continent afin d’ãªtre sã copyright lectionnã copyright s plus d’unmillion d’ã copyright tudiants monde entier ã copyright tã copyright contactmarquer versus durant tourcampus promotion jeusite « ace manager » avoir totalisã copyright plus visite depuismise ligne page compter plusmalgrã copyright rã copyright duction global employã copyright s inscriteplan industriel rapprochement entre entitã copyright s contrã´lã copyright êtrel’exgroupe avoir fi recrutã copyrightnouveau employã copyright s essentiellement secteur commercialconcertation dã copyright partement communication nouveaupolitique marque entreprise avoir ã copyright tã copyright ã copyright laborã copyright e destinã copyright e positionnercomme employeur premier plan marchã copyrighttravail attirer jeune talent campagne intitulã copyright e «avenir commencer aujourd’hui » avoir rencontrã copyright grand succã¨s notammentlors journã copyright être recrutement organisã copyright être l’ensemble paysoctobre avoir organisã copyright premiã¨re journã copyright e recrutementcandidat choisis parmi meilleur jeune diplã´mã copyright sprã copyright alablement prã copyright sã copyright lectionnã copyright s lors test d’ã copyright valuation ã copyright tã copyrightaccueillis manager visitã copyright principal agenceentretenus salariã copyright s parlã copyright sonfonction avant d’ãªtre reã§us responsable managervingtaine candidat ã copyright tã copyright retenus reã§u lettred’embauche dorã copyright navant quatre journã copyright être recrutementengagã copyright programme faveurjeune diplã´mã copyright s 〠titrer d’exemple «programme » destinã copyright jeune diplã´mã copyright s sans peud’expã copyright rience professionnel banque offrir emploi fi toutpermettant pendant pã copyright riode mois rã copyright aliserprojet diffã copyright rents mã copyright tiersfonctions dã copyright couvrir banqueactivitã copyright s l’affectation dã copyright fi jeune collaborateur dã copyright fi nierl’issue stage fonction compã copyright tences aspirationjeune diplã´mã copyright s d’universitã copyright s grand ã copyright coles d’unemoyen d’ã¢ge an participã copyright programmenationalitã copyright nationalitã copyright franã§aisecomme annã copyright être prã copyright cã copyright dentes avoir participã copyright plusimportant « bourse d’emplois » allemand « »novembre groupe ã copyright tait reprã copyright sentã copyrightdiffã copyright renter filiale leasingsolutionce approche groupã copyright e avoir permis renforcer l’image banquemarchã copyright l’emploi positionner ainsi comme employeurpresque simultanã copyright mentir ã copyright tait organisã copyright e visiter d’une dã copyright lã copyright gationd’ã copyright tudiants l’universitã copyright succursaleprogramme entre autre prã copyright sentation activitã copyright ssuccursale secrã copyright taire gã copyright nã copyright ral suivie trois ã copyright tudes casacquisitionfinance l’objectif ã copyright tait double ã copyright tablir relation privilã copyright giã copyright eã copyright tudiants l’universitã copyright prã copyright senter commefort dã copyright veloppement crã copyright dire automobile lieu ventevia finance importantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelappuyer nombreux campagne recrutement menã copyright êtrediverses initiative original ã copyright tã copyright prisesâ– rã copyright alisation d’une quinzaine fi «» dont plus populaire avoir ã copyright tã copyright tournã copyright sillage d’unlondonien intitulã copyright « journã copyright e vie d’un »â– crã copyright ation d’une page « »mois utilisateur actif laquelle ã copyright tã copyright organisã copyright stester connaissance fi nanciã¨res ã copyright tudiantsâ– concours permettant laurã copyright ats d’acquã copyright rirentre classement topentre positiontop employer classement meilleuremployeur selon jeune diplã´mã copyright s britanniquepalmarã¨s rã copyright sulte d’une menã copyright e auprã¨s quelqueã copyright tudiants derniã¨re annã copyright e d’ã copyright tude parmi plusgrand universitã copyright s britannique depuis groupe avoirgagnã copyright plus place classement grã¢ceengagement effort soutenus concrã copyright tiserdã copyright veloppement programmer horizonpolitique partenariat ã copyright colesformation jeune entreprise prioritã copyrightgroupe avoir intã copyright grã copyright nouveau alternant versusgroupe fi jeune prã copyright parant diplã´mes bacbac reã§oivent formation alternance futur mã copyright tiersassortie d’une expã copyright rience permettant d’ãªtre opã copyright rationnel dã¨s l’obtentiondiplã´me grã¢ce formation l’entreprise disposer d’un vivierjeune diplã´mã copyright s formã copyright s mã copyright tiers culture dont avoir ã copyright valuã copyrightpotentiel long pã copyright riode ascenseur social facteur d’intã copyright grationl’alternance permettre recevoir salaire pendant formationparfois faire fi l’entreprise frais scolaritã copyright jeuneissus notamment milieu dã copyright favorisã copyright s accã¨dent ainsi niveauformation supã copyright rieur emploigroupe avoir transformã copyright alternantpartenariat inde – ï¬� bourseã copyright quipes mã copyright tiers l’inde recrutement dã copyright cidã copyrightfi trimestre d’ã copyright tude l’essec ã copyright tudiants meilleuruniversitã copyright s indien fi nalitã copyright partenariat d’intã copyright grer faã§ondurable groupe ã copyright tudiants proposant fiailleurs politique actif campus management avoir ã copyright tã copyright poursuivierenforcã copyright e particulier universitã copyright s deux partenariat globalã copyright tã copyright signã copyright s l’universitã copyright pari crã copyright teilpari dauphin pariavoir ã copyright tã copyright particuliã¨rement actifconcerner communication employeur effet aprã¨s campagnel’annã copyright e banque avoir lancã copyright opã copyright ration recrutement spã copyright ciale entrejuin fi » but prã copyright parer nouveau campagneemployeursite spã copyright cifique avoir ã copyright tã copyright crã copyright ã copyright ce campagnecomplã copyright tã copyright approchercampagne mailing personnalisã copyright diplã´mã copyright s pressergã copyright nã copyright rant site internetavoir reã§u octobre prix meilleur projet universitairedevanã§ant grand entreprise dontmcdonald’s lors confã copyright rence« employer » ce ã copyright vã copyright nement avoir ã copyright tã copyright organisã copyrightl’universitã copyright projet viser dã copyright tecterrenforcer sentiment d’appartenance groupe favoriserã copyright change interactivitã copyright s dispositif d’intã copyright gration permettrenouveau entrant dã copyright couvrir situer nouveauactivitã copyright rapport l’ensemble mã copyright tiers permettre ã copyright galementcollaborateur crã copyright er premier lien groupekit d’intã copyright gration groupe avoir ã copyright tã copyright dã copyright ployã copyright monde entierkit contenir message bienvenu ainsi qu’unailleurs l’ensemble entitã copyright s mettre å“uvre dispositifd’intã copyright gration local niveau pã´les mã copyright tiersainsi cadre fusion entreprojet contact avoir ã copyright tã copyright mis place accompagnerl’intã copyright gration collaborateur principal objectif mieuxcomprendre passã copyright richesse chacun lever barriã¨resprã copyright jugã copyright s prã copyright parer changement futuraprã¨s avoir ã copyright tã copyright sã copyright lectionnã copyright s nouveau collaborateuraccueillis lors d’un induction contenu novateur l’objectifce journã copyright e d’accueil prã copyright senter nouveau entrant valeurl’innovation cå’ur stratã‰giel’innovation levier permettre groupes’adapter rapidement environnement perpã copyright tuelleã copyright volution satisfaire client rechercher produitsservice novateur atteindre ce objectif l’entreprise mobilisercollaborateur travers programme esprit d’innovationdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelce dã copyright marcher ã copyright mane d’experts innover cadreson mission sein grouper collaborateur apportantsuggestion processus organisation induirepratique managã copyright riales susciter rã copyright fl communavoir titre d’exemples parmi projet dã copyright veloppã copyright s directionressource humain groupe avoir rã copyright alisã copyright action suivantâ– lancement l’opã copyright ration dã copyright clic å“uvrantrecrutement jeune diplã´mã copyright s issus quartier seineconsistant prã copyright paration intensif l’entretiend’embauche amont d’entretiens officiel chargã copyright sâ– crã copyright ation d’une multimã copyright dia espacecommunication d’ã copyright change travail mis dispositionjeune collaborateur ã copyright s haut potentiel participantvoir paragraphe l’adaptation dã copyright ploiementanimation prix l’innovation groupestimuler rã copyright compenser crã copyright ativitã copyrightcollaborateur avoir lancã copyright concours appelã copyrightprojet prã copyright sentã copyright s paysdossier parvenus jusqu’au comitã copyright sã copyright lection groupelaurã copyright ats ce nouveau ã copyright dition prix l’innovation groupetã copyright moigne volontã copyright d’innovereffort soutenu faveurformation service l’effi cacitã copyrightl’arrivã copyright e entitã copyright s contrã´lã copyright être pã copyright rimã¨treavoir pris nouveau dimension faisant ã copyright mergernouveau prioritã copyright s ainsi apparaã ® t essentiel environnementã copyright volution permanent d’ãªtre capable fi dã copyright liser collaborateurfaire contribuer dã copyright ploiement nouveau stratã copyright giesã copyright lã copyright ments crã copyright ent nouveau dã copyright faire gestion ressourceâ– chacunâ– dã copyright veloppement sentiment d’appartenance groupeâ– gestion carriã¨resobjectif formation dã copyright veloppement compã copyright tencescohã copyright rence dã copyright fi contribuer relever resterâ– valoriser fi dã copyright liser collaborateurâ– vã copyright hiculer culture message stratã copyright giques groupeâ– ã copyright lever niveau performance collaborateurâ– dã copyright velopper l’employabilitã copyright sein l’entreprisel’offre formation groupe rã copyright pondre objectif dã copyright crits prã copyright cã copyright demmentconstruite associant formation professionnel issuesmã copyright tiers formation transversal groupe facilitant partaged’une culture principe d’actions communsituã copyright cadre exceptionnel proche pari constituervã copyright ritable universitã copyright d’entreprise dont mission dã copyright veloppercompã copyright tences tout constituant lieu d’ã copyright change cadrefã copyright dã copyright rateur rã copyright unir collaborateur issu tout mã copyright tiers toutprã¨s salariã copyright s ã copyright tã copyright accueillis participeraussi bien sã copyright minaires d’intã copyright gration formation mã copyright tierstransversal qu’ã ã copyright vã¨nements marquant groupetout information relative campus disponibleinternet quatre langue franã§ais anglais italien nã copyright erlandaisdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelã‰lever niveau performance collaborateurformation mã copyright tiers vocation premiã¨re d’ã copyright lever niveauprofessionnalisme d’expertise collaborateur mã copyright tierc’est pourquoi chaque mã copyright tier ã copyright tablissant plan formation veillemaintenir niveau compã copyright tence nã copyright cessaire collaborateurl’exercice son responsabilitã copyright s programme formationensuite conã§us dã copyright veloppã copyright s l’aide spã copyright cialistesformation d’utiliser maniã¨re optimal nouveau modalitã copyright sd’apprentissage ainsi parcours formation combiner dã copyright sormaistemps formation prã copyright sentielle testvenir ã copyright galement complã copyright ter l’approche formation soucivalorisation compã copyright tences collaborateur passer ã copyright galementtransmission vers d’autres collaborateur groupeoffre formation ã copyright tã copyright dã copyright veloppã copyright être sens destinationparcours initiã copyright s niveau groupe dã copyright ployã copyright s initialementoffrir socle commun tout respectant particularitã copyright s localpouvoir repris utilisã copyright s complã copyright mentir d’une offre localdã copyright veloppement compã copyright tences salariã copyright s renforceremployabilitã copyright contribuer mobilitã copyright interne dispositif amã copyright nagã copyright sconcernerâ– cation compã copyright tences grã¢ce formation diplã´mantesâ– validation connaissance cadre rã copyright glementationdepuis juillet groupe tant prestataireservice d’investissement psi soumis nouveaurã copyright glementation dã copyright fi connaissance minimal devantacquises collaborateur exercer fonction liã copyright êtrecommercialisation produits firã copyright pondre ce obligation dispositif formationvã copyright rifi cation connaissance requises cours dã copyright ploiementl’ensemble groupeprincipe cation baser lã copyright galer existerdepuis plusieurs annã copyright être concerner tout collaborateur contactâ– dã copyright veloppement professionnel via formation relative gestionprojet l’effi cacitã copyright personnel management opã copyright rationnelgestion l’emploi 〠long termesous l’effet dã copyright veloppement effectif totalpresque doublã copyright cinq an s’adapter ce nouveau donnegroupe devoir relever deux dã copyright fi principalâ– anticiper l’ã copyright volution l’emploi mesurer prã copyright visionnelle effetcumulã copyright s croissance organique gains productivitã copyright d’unepyramide ã¢ges provoquer plus dã copyright part retraiter anmoyenne d’ici seul sociã copyright tã copyright mã¨re groupeâ– dã copyright gager ressource managã copyright riales nã copyright cessaires non seulementassurer relã¨ve poste senior manager libã copyright rã copyright s dã copyright partnaturel aussi nourrir dã copyright veloppement groupecadre opã copyright ration croissance externe deux typemesure ã copyright tã copyright mis å“uvre action mobilitã copyright entremã copyright tiers coordination recrutement externefaire quatre marchã copyright s domestiques’est dotã copyright d’un dispositif composã copyright d’un outil prã copyright vision d’une partd’un ensemble mesure gestion d’autre partir l’outil prã copyright visionpermettre d’ã copyright valuer anticipation niveau ainsivariation d’emplois l’annã copyright e cours deux annã copyright être venirmaniã¨re mesure possible anticipationmesure gestion l’emploi mises å“uvre fonctionbesoin d’adaptation l’emploi ã copyright s porter diffã copyright rentscompartiment gestion ressource humain recrutementmobilitã copyright interne formation etc pã copyright rimã¨tre d’application mesureadaptã copyright fonction enjeu l’ampleur problã copyright matiquesailleurs fonction veiller coordination assurã copyright esujet d’emploi groupe garantir cohã copyright rencepolitiques particulier matiã¨re recrutementsituation l’emploi tout entitã copyright s cas ã copyright chã copyright ant initiercoordonner opã copyright ration reclassement internecadre plus spã copyright cifique rapprochemententitã copyright s contrã´lã copyright être conformã copyright mentir valeurpratique groupe entendre respecter principe d’intã copyright grationgarantissant respect personne culture prioritã copyrightaccordã copyright e interne collaborateur cassuppression poste respect engagement socialindividuel collectif ainsi qu’ã processus nomination ã copyright quitablefondã copyright considã copyright ration professionnelcontexte tout levier permettant mener bienprojet restructuration respect pacte social groupeoutre naturel comme autre paysconcernã copyright s rapprochement particulier autre marchã copyright sdomestique l’italie offrir possibilitã copyright sreclassement collaborateur dont poster touchã copyrightrã copyright organisation prã copyright vues 〠ce effet groupe s’est dotã copyrightd’importants moyens mobilitã copyright interne centre mobilitã copyrightbudget formation dispositif d’accompagnementcollaborateur reconversion etc engagã copyright politiqueprivilã copyright giant mobilitã copyright recrutement externereclassement salariã copyright s ã copyright taient employã copyright s diffã copyright rentestructure personneplan industriel rapprochement entreavoir impliquã copyright d’importants rã copyright alignement d’effectifs talentdã copyright pit synergie important certain mã copyright tiers grã¢cecertain nombre d’investissements d’autres mã copyright tiers exemplenombreux dã copyright part fin carriã¨re liã copyright spyramide ã¢ges prioritã copyright politique avoir ã copyright tã copyrightrecrutement d’importants effort ã copyright tã copyright dã copyright ployã copyright s repositionnergroupe marchã copyright l’emploi lancement d’une campagnerecrutement mars action communication ciblã copyright être visantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelreconstruire marque employeur septembre refonte site« emploi » mise place d’un programme recommandationcandidat collaborateur finalement recrutementcontrat durã copyright e indã copyright terminã copyright e ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright s chezconformã copyright mentir besoin dã copyright fi plan industrielgestion prã copyright visionnelle efficace ressource avoir permisd’amã copyright liorer compã copyright tences rã copyright seau d’accompagner l’expansionporter agence d’ici fi premier lieuavoir fallu compenser l’important naturel ainsi dã copyright partretraite prã copyright retraiter nombre substantiel recrutementdurã copyright e dã copyright terminã copyright e indã copyright terminã copyright e grã¢ce l’organisation journã copyright êtrerecrutement avoir fallu ã copyright galement gã copyright rer faã§on prã copyright cisetenant compte exemple dã copyright placement gã copyright ographiques entrelieux d’implantation groupe mobilitã copyright vers prã¨ssalariã copyright s provenance d’entitã copyright s groupe sujettes restructurationtel finance avoir ceeffet gestion mobilitã copyright contact organisationsyndicalcertain aspect politique recrutement formation ã copyright tã copyrightmutualisã copyright s entre diffã copyright rente entitã copyright s juridique groupe prã copyright sentegestion l’emploi avoir ã copyright tã copyright impactã copyright e essentiellement l’implantationgrandduchã copyright global centrer for internationalmanagement renforcement servicec’est ainsi centrer concertation mã copyright tiersfonction avoir permis trouver rapidement collaborateur concernã copyright saffectation permettant mettre avant son compã copyright tencestotal banque avoir accueilli prã¨s nouveau collaborateurl’intã copyright gration entitã copyright s contrã´lã copyright être avoir conduitaccord partenaire social proposition d’un plan dã copyright partaidã copyright dã copyright part prã copyright retraiter d’ajuster niveau effectifnouveau organisation mã copyright tiersmanagement plan dã copyright part poursuivre jusqu’auailleurs mobilitã copyright interne fonctionnel gã copyright ographique avoir permisreclassement d’une trentaine collaborateurfidã‰liser motiver collaborateur durã‰epolitique mobilitã copyright organisã copyright e dynamiquegestion carriã¨re collaborateur effectuã copyright e cadrepolitique dã copyright fi nier ressource humain groupeselon principe gã copyright nã copyright ral dã copyright centralisation chaque collaborateureffet suivi gestionnaire carriã¨re local cependant cadreprã copyright paration relã¨ve groupe deux catã copyright gories populationspã copyright cifi ã copyright être senior management haut potentielfaire l’objet d’une attention particuliã¨re niveau plus globalprincipal action menã copyright être portant l’amã copyright liorationprocessus gestion carriã¨res comme l’ã copyright largissementl’identifi cation cadre potentiel ã copyright tã copyright poursuivies avoirailleurs constituã copyright annã copyright e d’intense activitã copyright suscitã copyright e l’intã copyright grationsein groupe diffã copyright rents processusgestion carriã¨re systã¨mes d’informations soutenirfait l’objet d’une revue systã copyright matique adapter nouveaudimension grouper l’accentuation caractã¨re internationalailleurs groupe mettre å“uvre politique gestioncarriã¨res permettre chacun dã copyright velopper cadre d’unecå“ur ce politique gestion carriã¨res trouver relationrã copyright guliã¨re collaborateur manager gestionnaire carriã¨remission d’accompagner ce relation mettre å“uvresuivi carriã¨re individualisã copyright interlocuteur privilã copyright giã copyright scollaborateur tout question liã copyright être l’ã copyright volution carriã¨reã copyright volution professionnel mobilitã copyright rã copyright munã copyright ration connaîtrecollaborateur travers son ã copyright valuation professionnel son contactponctuel rã copyright guliers manager bien » entretiencarriã¨re ã copyright galement garant l’absence discrimination toutdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelmobilitã copyright permettre d’accompagner croissancegroupe l’ã copyright volution mã copyright tiers moyen privilã copyright giã copyrightrã copyright pondre besoin entitã copyright s utilisant faã§on optimalcompã copyright tences disponible interne ce enjeu croissancemobilitã copyright constituer ã copyright galement atout carriã¨re collaborateurenfin cohã copyright rence vision mobilitã copyright constituercontribution indispensable « pacte social » garanti groupemarchã copyright s domestique rã copyright pondre objectif majeursuivant dã copyright velopper perspective d’ã copyright volution accompagnercollaborateur parcours professionnel anticiper situationchangement gã copyright rer rã copyright organisationmobilitã copyright interne privilã copyright giã copyright e avant tout recrutement externes’effectue maniã¨re respect diversitã copyrightnon discrimination chaque ã copyright taper processuspermettre collaborateur bã copyright nã copyright ficier effectivementopportunitã copyright s mobilitã copyright offertes l’ã copyright chelle d’un grand groupel’information poste disponible accessible via l’outilinterne publication poste ouvrir dã copyright sormais dã copyright ployã copyrightpays nombre poste croissance constantvalorisation tout talentplan relã¨ve groupetalent dã copyright diã copyright collaborateur fortpotentiel international ã‰laborã copyright maniã¨re participatif concoursmanager responsable ressource humain entitã copyright sgroupe objectif prã copyright parer relã¨ve moyen termepopulation senior management d’accompagner croissancecadre haut potentiel groupe bã copyright nã copyright fi d’une gestioncarriã¨re rapprochã copyright e engageant travers d’actions menã copyright êtreailleurs trois programme formation rassemblant participanttout entitã copyright s groupe niveau mondial permettant l’acquisitioncompã copyright tences transversal programme formationpã´les mã copyright tiers organisã copyright s campusprogramme permettre ã copyright galement participant tisserlien professionnel privilã copyright giã copyright s sein l’ensemble activitã copyright saccompagner dã copyright veloppement grouper plus pluscollaborateur invitã copyright s travailler dehors frontiã¨respays sociã copyright tã copyright d’origine faciliter dã copyright ploiement stratã copyright giesopã copyright rationnel transversal promouvoir l’ã copyright changerconnaissance compã copyright tences bon pratique mobilitã copyrightl’ã copyright chelle international n’est toujours chose facile tant d’un pointvue lã copyright gal social conformitã copyright diffã copyright rents environnementrã copyright glementaires aussi politique ã copyright tã copyright mise placed’assurer processus transition d’un pays l’autreconduit maniã¨re plus souple respect diffã copyright renterã copyright glementations ce politique dã copyright sormais totalement mise å“uvredispositif « international » sein« international »collaborateur issus dotã copyright s capacitã copyright smanagã copyright riales linguistique appã copyright tences l’envies’ouvrir carriã¨re vocation international prendrecharge sein court moyen termemission projet responsabilitã copyright managã copyright rialeautre pays celui nationalitã copyright sein d’uneã copyright quipe multinational pays autre paysl’identification faire l’ensemble populationcollaborateur paysavoir fin dã copyright cembre ã copyright tã copyright identifiã copyright s « »nationalitã copyright s diffã copyright renter issus pays diffã copyright rents ainsisuccesseur potentiel reprã copyright sentantnationalitã copyright s issus paysdepuis mobilitã copyright s d’irkr successeur potentieldont ã copyright tã copyright organisã copyright êtremobilitã copyright s international changement paysmobilitã copyright s concerner femmemission essentiel fi xã copyright e grouper gestioncarriã¨res prã copyright parer l’avenir assurant relã¨ve plus longterme dirigeant cela comitã copyright s relã¨ve rã copyright unirrã copyright guliã¨rement tout niveau ã copyright chelons opã copyright rationnel jusqu’auxcadre dirigeant grouper manager gestionnaire ressourcehumain vue dã copyright tecter cadre susceptible d’assurer relã¨vesenior management l’entreprise fonction managementproposã copyright être groupe permettre valoriser talent favoriserintã copyright gration sein groupe dã copyright velopper son capacitã copyright srã copyright munã copyright ration travail performancetravail rã copyright alisã copyright compã copyright tences l’implication tã¢ches ã copyright êtreniveau responsabilitã copyright rã copyright munã copyright rã copyright s salaire fiadã copyright quation l’expã copyright rience acquise salariã copyright s pratiqueobservã copyright être chaque mã copyright tier marchã copyright performanceindividuel collectif l’annã copyright e regard objectif fixã copyright sdã copyright terminer niveau rã copyright munã copyright ration variableplus gã copyright nã copyright ralement politique rã copyright munã copyright ration groupe reposerprincipe d’ã copyright quitã copyright transparence traduire notammentâ– processus annuel mondial uniqueâ– systã¨me dã copyright lã copyright gation rigoureux fonctionnant cadredirective dã copyright cidã copyright être niveau groupeâ– gouvernance renforcã copyright e reposant comitã copyright s conformitã copyright– risque – financer l’implication renforcã copyright e comitã copyrightl’adaptation politique rã copyright munã copyright rationnouveau rã¨glementations exigencecrise avoir mis lumiã¨re nã copyright cessitã copyright rã copyright former profondã copyright mentirsystã¨me rã copyright munã copyright ration variable opã copyright rateurs marchã copyrightentendre acteur ã copyright volutions logiquedã copyright veloppement durable activitã copyright s alliant responsabilitã copyrightcompã copyright titivitã copyright politique rã copyright munã copyright ration avoir ã copyright tã copyright harmonisã copyright econformer sans dã copyright lai directif europã copyright enne l’arrãªtã copyrightministã¨re l’ã‰conomie finance dã copyright cembretraduire fois encore fort volontã copyright groupe prudencerigueur matiã¨re rã copyright munã copyright ration groupe entendre promouvoircohã copyright rence nã copyright cessaire entre comportement salariã copyright s dont l’activitã copyrightsusceptible d’avoir incidence risquer l’entrepriseobjectif long terme particuliã¨rement matiã¨re risqueinformation publier application l’articlerã¨glement d’une part membre l’organe exã copyright cutifd’autre part personne dont l’activitã copyright professionnel avoirinfluence significatif profil risquer l’entreprisedisponible site internetavant mai dater l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mixtedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelnouveau pratique rã copyright munã copyright ration variablepersonnel exerã§ant activitã copyright s susceptibled’avoir incidence risqueparticipation premiã¨re fois entitã copyright s contrã´lã copyright êtreprã¨s collaborateur rã copyright partispays ã copyright taient ã copyright ligibles souscription d’actionscadre plan d’ã‰pargne groupe plan mondial dã copyright cotemise å“uvre ce politique conduire notammentâ– diffã copyright rer fraction important rã copyright munã copyright ration variabledurã copyright e trois an paiement part diffã copyright rã copyright être ã copyright tant soumischaque ã copyright chã copyright ance condition dont non respect entraã ® neperte total partiel fraction annuel systã¨meâ– indexer partie rã copyright munã copyright ration variable performancel’action aligner intã copyright rãªts bã copyright nã copyright fimode dã copyright termination rã copyright munã copyright ration variable individuelintã¨gre l’examen performance quantitatif qualitatif rapportobjectif fi xã copyright s l’apprã copyright ciation comportement professionnelchacun regard respect valeur dã copyright ontologie l’espritd’ã copyright quipe procã copyright dur groupe contribution maã ® triserisque notamment risquer opã copyright rationnel entrer ã copyright galementdepuis an rã copyright alise chaque annã copyright e augmentationcapital faveur salariã copyright s ce opã copyright ration permettrecollaborateur participer croissancerenforcer sentiment d’appartenance groupeailleurs plan fi dã copyright lisation long terme management « planglobal d’intã copyright ressement action » mis å“uvre chaque annã copyright esous forme d’attribution soumises conditionavoir fi part capital dã copyright tenue directement indirectementsalariã copyright s groupe s’ã copyright lã¨veparallã¨lement rã copyright munã copyright ration fi variable groupeoffrir large gamme d’avantages social d’une part celuitoucher cadre travail l’ã copyright quilibre entre vie privã copyright e vieprofessionnel d’autre part celui permettre collaborateurfi son projet personnel d’apprã copyright hender risquevie celui contribuer prã copyright paration retraitel’exercice l’activitã copyright professionnel faire cadre amã copyright nagã copyrightautant possible fonction besoin chacun travail tempspartiel congã copyright s annuel rã copyright duction temps travail dispositiftemps carte compter ã‰pargne temps etccirconstance particuliã¨res vie privã copyright e ã copyright galement prisescompter travers congã copyright s spã copyright ciaux mariage dã copyright cã¨sgroupe chercher optimiser dispositif d’intã copyright ressement collectifrã copyright sultats selon contexte lã copyright gal social fi entitã copyright sparticipationintã copyright ressement permettre redistributioncollaborateur d’une partie bã copyright nã copyright fi qu’ils contribuã copyrighttravail rã copyright aliser groupe planparticipation intã copyright ressement eurogroupe accompagner effort salariã copyright stravers plan d’epargne entreprise rã copyright gimesgroupe contribuer dispositif lã copyright gauxconventionnel protection social salariã copyright s ainsi qu’ã celuiplan d’ã copyright pargne salarial systã¨me d’ã copyright pargne collectif permettresalariã copyright s constituer ã copyright pargne notamment vueretraite ainsi plan d’ã‰pargne retraite collectif avoir ã copyright tã copyrightsouscrire prã¨s salariã copyright s disposer ce ã copyright pargnedã copyright partir retraiter sous forme d’une renter d’un capitalmontant versã copyright s’ã copyright lã¨ve millionaussi groupe avoir mis place dispositif couverture socialassurant protection haut niveau salariã copyright s mã copyright canismesfaire l’objet d’une harmonisation l’objectif d’assurer plusgrand cohã copyright rence entre systã¨mes parfois marquã copyright s fortspã copyright cifi citã copyright s local diffã copyright rents pays prã copyright sentir groupes’efforce d’assurer couverture social collaborateur localson famille qu’ils bã copyright nã copyright fi rã copyright gimes social couvrantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelprã copyright voyance personnalisã copyright ecrã copyright ã copyright accord d’entreprise rã copyright gime prã copyright voyanceflexible avoir peu d’ã copyright quivalents entreprisefranã§aises offrir salariã copyright s niveau ã copyright levã copyright garantiesmatiã¨re d’arrãªts travail liã copyright s maladie d’invaliditã copyrightdã copyright cã¨s 〠partir d’un rã copyright gime baser applicable dã copyright falloirchacun personnaliser protection selon situation personnelfamilial choisissant niveau prestationgaranties complã copyright mentaires adaptã copyright capital supplã copyright mentairecas dã copyright cã¨s accidentel renter ã copyright ducation rente temporaireconjoint capital cas dã copyright cã¨s conjoint choix pouvoir« » bilan social individuelseconde annã copyright e consã copyright cutive prã¨scollaborateur travaillant reã§udomicile bilan social individuel document proposerprã copyright sentation synthã copyright tiquer structurã copyright e l’ensembleã copyright lã copyright ments monã copyright taires non constituer rã copyright tributionglobal chaque collaborateur titrer l’annã copyright eavoir ambition donner chacun vision simplepã copyright dagogique situation personnel regroupantdocument unique information souvent ã copyright parsesl’harmonisation avantage social l’ensemblecollaborateur〠suite l’intã copyright gration activitã copyright s dã copyright jãexistant avant l’acquisition membrepersonnel entitã copyright s ã copyright tã copyright transfã copyright rã copyright s chezbã copyright nã copyright fi – partir transfert – modã¨le rã copyright munã copyright rationavantage social statutaireconsã copyright quence personne liã copyright être plan pensionextralã copyright galer plans collectif revenu garanti assurancesoin santã copyright conclus〠cã´tã copyright dispositif rã copyright munã copyright ration variable traditionnelproposer depuis certain collaborateur mesureincitatif ponctuel visant rã copyright compenser l’excellenceson rã copyright sultats ainsi programme proposã copyright fi liã¨resrecouvrement crã copyright ances productionassistance commercial prã copyright voir premier classã copyright s participerstage formationailleurs proposer certain nombre dispositif permettantl’ensemble collaborateur bã copyright nã copyright fi d’avantages tel qu’uneassurance maladie assurance accident prã copyright voyancecomplã copyright mentaire taux prã copyright fã copyright rentiels ticket repasprimer d’anciennetã copyright aprã¨s annã copyright être service bourse« statut unique » l’ensemble collaborateurcadre fusion « statutunique » l’ensemble collaborateur deux entitã copyright s garantd’une vision commun avoir ã copyright tã copyright mis place fid’instaurer socle commun d’avantages social d’amã copyright liorercadre gã copyright nã copyright ral relation travailâ– l’organisation travail nouveau horaire redã copyright fi pã copyright riodesrã copyright fã copyright rence compter ã‰pargne temps rã copyright vision gestionjours congã copyright repos possibilitã copyright d’acheter joursrepos ainsi congã copyright s sans soldeâ– avantage bancaire condition crã copyright dits immobiliercrã copyright dits consommation identique toutâ– pension complã copyright mentaire incluant contribution personnelâ– avantage extralã copyright gaux nouveau complã copyright mentaire santã copyrightmã copyright dicaux conciergerie crã¨che subvention transports public etcparticipant collaborateur prã copyright servant qualitã copyrightvie corollaire plan industriel ambitieux dont s’est dotã copyrightgroupe ce ensemble mesure accompagner sereinementcollaborateur pays mobilitã copyright « »faciliter ã copyright galement opportunitã copyright s carriã¨re d’ã copyright volutiondocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldepuis groupe s’est dotã copyright d’un comitã copyright europã copyright en avantmise place rendue obligatoire loi comitã copyright suivredã copyright veloppement groupe prã copyright sidã copyright directeurl’intã copyright gration entitã copyright s bancaire europã copyright ennes groupeavoir donnã copyright nouveau dimension implantationrenforcã copyright e plusieurs pays europã copyright ens donc apparu nã copyright cessairerevoir composition comitã copyright europã copyright en dã copyright jã ã copyright tã copyright portã copyrightmembre issus seize pays aprã¨s intã copyright grationdã copyright sormais groupe compter plus collaborateurrã copyright partis trã¨s grand nombre pays dont celui quatremarchã copyright s domestiqueaprã¨s plusieurs mois nã copyright gociation nouveau avenant avoir ã copyright tã copyright signã copyrightjuin cinq organisation syndical franã§aises deuxcomitã copyright europã copyright en composer dã copyright sormais reprã copyright sentantssalariã copyright s provenance pays composition bureau ã¨tediversitã copyright europã copyright enne dix membre devant reprã copyright senter moinssix pays diffã copyright rents trois reprã copyright sentants plus ã copyright tatsecrã copyright taire deux secrã copyright taires adjoint ã copyright tant obligatoirement issusnouveau comitã copyright rã copyright unir dã copyright sormais moins deux fois andisposer nouveau moyens apte faciliter fonctionnementdialogue social niveau nationalcommission droit social instance national d’informationnã copyright gociation s’est rã copyright unie vingt repriseavoir permis signature huit accord d’entreprise certain amã copyright liorentpã copyright rennisent dispositif social existant faveur salariã copyright s d’undialogue social d’autres renforcer prã copyright sence reprã copyright sentantsfalloir notamment citer signature deux nouveau accordd’intã copyright ressement participation concerner presque totalitã copyrightsalariã copyright s politique menã copyright e depuis plusieursannã copyright être visant associer salariã copyright s performance groupeplus nouveau avenant l’accord ã copyright galitã copyright entre femmehomme avoir ã copyright galement ã copyright tã copyright concluenfin l’entreprise s’est dotã copyright e diffã copyright rents outil dispositif afinprã copyright venir situation stress avoir conclu accordorganisation syndical domainerã copyright pondant prã copyright occupation commun dã copyright veloppementl’entreprise esprit respect mutuel managementreprã copyright sentants personnel poursuivi dialogue permanentenjeu social moment bien rã copyright unionclimat dizaine nouveau accord collectifcertain rendu nã copyright cessaires plan industriel ã copyright tã copyright conclusniveau l’entreprise l’amã copyright nagement temps travailsã copyright curitã copyright l’emploi contexte mobilitã copyright fonctionnelorganisã copyright e statut fi employã copyright s succursale belgesuite transfert l’activitã copyright versdialogue social avoir ã copyright tã copyright nourri ã copyright change organisationsyndical ã copyright tã copyright nombreux cours l’annã copyright e notammentportã copyright mise å“uvre plan trois an fonction ressourcehumain modalitã copyright s gestion issuopã copyright ration restructuration touchã copyright certain sociã copyright tã copyright s groupecontexte plan social global avoir ã copyright tã copyright mis place avoir permisconclusion d’une sã copyright rie d’accords parmi lesquels accordrã copyright activation recours volontaire « fond solidaritã copyright l’aiderevenu l’emploi reconversion professionnel personnelentreprise crã copyright dit » modalitã copyright s spã copyright cifi ã copyright tã copyright dã copyright fi niercollaborateur concernã copyright s plusconformã copyright mentir dã copyright cret janvier accord d’entrepriseavoir ã copyright tã copyright conclu concernant caisse d’assurance maladie permettrecomplã copyright ter prestation d’assurance maladie offertes salariã copyright smajeur partie dialogue social avoir ã copyright tã copyright consacrã copyright e prã copyright sentationvalidation novembre plan industriel rapprochementplus ce accord convention ã copyright tã copyright signã copyright être ministã¨retravail l’autorisation mettre personneldisposition quatre grandsyndicat reprã copyright sentã copyright s secteur fi prolongationdisposition convention collectif salariã copyright sfidã¨le tradition d’ã copyright coute collaborateur traduisantnotamment dã¨s rã copyright alisation d’enquãªtes climat socialavoir mis place dispositif d’enquãªte annuelmondial partenariat spã copyright cialisã copyright miseplace rã copyright alisation baromã¨tres international analysertraiter donnã copyright être base strictement anonymeglobal ainsi devenu vã copyright ritable outilmanagement attenter collaborateur dã copyright fiprioritã copyright s ã copyright laborer plan d’actionl’ã copyright dition avoir ã copyright tã copyright rã copyright alisã copyright e ligneâ– questionnaire disponible langue contre langue– ajout corã copyright en l’ukrainiendocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelâ– pã copyright rimã¨tre couvrant tout continent collaborateurinterrogã copyright s versusâ– taux participation progression pratiquementprã copyright vention risque professionnel faire l’objet mesure adaptã copyright êtrecampagne d’information formation ergonomie conception ergonomietout entitã copyright s paysâ– question posã copyright être dont ouvrir portant thã copyright matiquesl’engagement leadership l’environnement travail managerproximitã copyright objectif ã copyright valuation formation carriã¨resrã copyright munã copyright ration l’information communication l’efficacitã copyrightopã copyright rationnel transversalitã copyright l’image concurrentiell’orientation client promotion diversitã copyright l’ã copyright thiqueresponsabilitã copyright social culture managã copyright riale rapprochemententre entitã copyright s contrã´lã copyright être groupefi ertã copyright d’appartenir groupe particuliã¨rement fort rã copyright sultatsglobal l’enquãªte ã¨tent comme annã copyright être prã copyright cã copyright dentes fortengagement salariã copyright s l’entreprise choixstratã copyright giques dirigeant cohã copyright rence valeurgroupe salariã copyright s considã¨rent l’entreprise bien armã copyright erelever dã copyright fi futur trã¨s grand majoritã copyright collaborateur avoirã copyright galement vision clair objectif qu’il s’agisse celuil’entreprise mã copyright tier objectif personnelinitiative composant socialenvironnemental apprã copyright ciã copyright être nombre collaborateurencore plus important l’enquãªte apporterã copyright lã copyright ments complã copyright mentaires d’actions mettre place quotidienresponsabilitã copyright social environnemental groupe devenir« leadership » premier facteur l’engagement salariã copyright s doncmobilisation « perspective carriã¨res » troisiã¨me pilierl’engagement apparaître plus visible qu’encollaborateur ã copyright tã copyright associã copyright s dã¨sdispositif d’enquãªte part croissant important d’entreavoir idã copyright e clair son opportunitã copyright s carriã¨res sein groupepolitique santã copyright travail groupe aller simpleconformitã copyright l’ã copyright volution lã copyright gislations enjeu majeur tenirprã copyright vention risque prise compter problã¨mes santã copyrightpublic l’accompagnement fragilitã copyright s inaptitudel’ã copyright quipe charge prã copyright vention risque professionnelavoir focalisã copyright travauxâ– poursuite l’actualisation document unique d’ã copyright valuationrisque professionnel dã copyright cret novembre documentpermettant d’identifi risque professionnel liã copyright s mã copyright tiersexercã copyright s sein groupeâ– choc acoustique salariã copyright s tã copyright lã copyright phoniquesâ– rã copyright fã copyright rencement matã copyright riel informatiqueâ– poursuite programmer prise charge risquel’accompagnement mã copyright dical salariã copyright s victime d’agression notammentrã copyright gion parisien s’intã¨gre dispositif dã copyright veloppã copyrighturgence mã copyright dicales pari mis place depuis progressivementrenforcã copyright derniã¨res annã copyright être effet bã copyright nã copyright fi mesurerdiminution travail baissedurã copyright e travail nombrer mutation inaptitudemã copyright tier banque dã copyright tail service santã copyright travailavoir participã copyright groupe travail gestionincivilitã copyright s commercial prã copyright venir incivilitã copyright s accompagnerprise compter problã¨mes santã copyright publicservice santã copyright travail engagã copyright depuisnombreux annã copyright être dã copyright marcher promotion santã copyrightinitiative matiã¨re santã copyright public marquã copyright l’annã copyright eâ– action prã copyright vention mã copyright decine travaildã copyright pistage facteur risque cholestã copyright rolâ– organisation d’une journã copyright e prã copyright vention maladievasculaire animã copyright e cardiologuenutritionniste formateur geste sauver dã copyright ficomme prã copyright vention reclassement salariã copyright s aprã¨s plusieursmois d’absence suite d’une maladie faire l’objet d’une collaborationentre service santã copyright gestionnaire ressource humainmanager compte tenu rapiditã copyright ã copyright volutions l’entrepriserã copyright intã copyright gration devoir prendre compter changement dissiperinquiã copyright tudes salariã copyright s donner temps trouver nouveau repã¨resl’observatoire mã copyright dical stress l’anxiã copyright tã copyrightcompte tenu prã copyright valence stress deuxiã¨me pathologieprofessionnel aprã¨s trouble faitl’objet d’un dispositif dã copyright diã copyright l’observatoire mã copyright dicalstress l’anxiã copyright tã copyright dã copyright pression collaborationl’institut franã§ais d’action stress parilors visiter mã copyright dicale pã copyright riodique collaborateurpouvoir remplir dã copyright boire visiter questionnaire anonymeconfidentiel immã copyright diatement analysã copyright commentã copyright mã copyright decintravail vue d’un diagnostic personnel donnã copyright êtreensuite compilã copyright être traitã copyright être l’ifas cabinet indã copyright pendantrestituer rã copyright sultats mesurer niveaustress localiser population risque mettreplacer action prã copyright ventives dispositif avoir ã copyright tã copyright mis placechez financeassurance leasing solution avoir fincollaborateur renseignã copyright questionnairedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelligne tã copyright lã copyright phonique « stress information assistance »ce ligne tã copyright lã copyright phonique d’aide d’ã copyright coute opã copyright rationnelheure heure infirmiã¨re mã copyright decintravail service santã copyright travail pari rã copyright pondresalariã copyright s dã copyright sirant s’informer stress demandant aideservice santã copyright travail pouvoir ã copyright ventuellement recourirl’assistance d’un mã copyright decin spã copyright cialisã copyright ce problã copyright matiquerappeler collaborateur meilleur dã copyright laisrapprochement entitã copyright s contrã´lã copyright êtreavoir donnã copyright lieu ã copyright change entre service santã copyright travailcelui visant comparer son expã copyright riencesprofessionnel respectif partager son bon pratiquesalariã copyright s d’ukrsibbank irradiã copyright s suite l’accident centralnuclã copyright aire bã copyright nã copyright ficient d’indemnitã copyright s congã copyright ssupplã copyright mentaires faire l’objet d’un suivi cadre dispositif misplace autoritã copyright s ukrainienmembre actif l’association entrepriseregrouper principal investisseur franã§ais continentcontribuer rã copyright soudre problã¨mes persistant prã copyright vention d’accã¨ssoin suivi traitement rester dominant malgrã copyrightl’aide fi nanciã¨re bã copyright nã copyright fi pays exposã copyright s contribuerconstitution paysl’afrique l’ouest groupe prã copyright sentir rã copyright seau banqueenvironnement travail qualitã copyrightoctobre l’ã copyright quipe norvã¨ge collaborationservice sã copyright curitã copyright santã copyright avoir organisã copyright journã copyright ethã¨me « mode vie ã copyright quilibrã copyright » collaborateurainsi pu bã copyright nã copyright ficier sã copyright ances massage courscuisine d’une formation technique rã copyright animationpulmonaire d’exercices permettant mieux gã copyright rer stresscampagne prã copyright vention risque travaillancã copyright comitã copyright santã copyright sã copyright curitã copyrightreprã copyright sentants salariã copyright s service mã copyright dical servicecommunication campagne sensibilisationprã copyright vention contre risque travailcadre journã copyright e mondial sã copyright curitã copyrightsantã copyright travail avril conseil d’ergonomieã copyright tã copyright postã copyright s site positionnement siã¨geclavier souris hauteur l’ã copyright cran d’ordinateurmaniement appareil ã copyright lectriques prises courantdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelservice d’action social composã copyright d’une trentaine d’assistantessocial d’entreprise dã copyright ployer action service directioncollaborateur confrontã copyright s problã copyright matique d’ordre privã copyrightprofessionnel simplement besoin conseil orientationrã´le d’aide d’information traduire ã copyright galement publicationguide traitant thã¨mes essentiel vie privã copyright e maternitã copyrightpaternitã copyright l’adoption mode garder l’emploi direct d’une garderd’enfant enfant ã copyright tudiants familial parent ã¢gã copyright srã copyright gimes protection majeur dã copyright cã¨s d’un collaborateurbien d’autres aspect pouvoir abordã copyright s sujet couplerfamille budget maladie handicapcarrefour vie privã copyright e vie travail l’action socialproposerã copyright galement collaborateur proche l’ã¢ge retraite journã copyright êtred’information animã copyright être assistant social spã copyright cialisã copyright easpect fi dimension psychosocial retraiteprã¨s personne participã copyright rã copyright unionl’ã copyright quipe social composã copyright e assistant social travailleresprit philosophie l’action socialpersonne confrontã copyright être prã copyright occupation d’ordre privã copyrightprofessionnel bã copyright nã copyright fi ciã copyright d’une aider d’un soutien domainetel situation sã copyright paration dã copyright cã¨sã copyright troite collaboration service mã copyright dical assistant socialmaintenir contact salariã copyright s incapacitã copyright travailbut facilitation rã copyright insertion professionnelparticipã copyright diffã copyright renter action collectif projet diversitã copyrightsuivi employã copyright s atteints d’un handicap promotionrã´le lã copyright gal personne cas harcã¨lement moralsexuel lieu travail ã copyright galement assurã copyright assistantfaire aussi partie l’ã copyright quipe d’assistance intervenir castout autre ã copyright vã copyright nement traumatisant d’apporterindicateur loi exercicerã copyright munã copyright ration total avantage tout nature versã copyright s durant l’exercicechaque mandataire socialvoir document rã copyright fã copyright rence chapitrer gouvernement d’entrepriserã copyright munã copyright ration avantage tout nature chacun mandatairesocial avoir reã§us durant l’exercice partsociã copyright tã copyright s contrã´lã copyright être sens l’articlevoir document rã copyright fã copyright rence chapitrer gouvernement d’entrepriselister l’ensemble mandataire fonction exercã copyright être toutsociã copyright tã copyright chacun mandataire durantvoir document rã copyright fã copyright rence chapitrer gouvernement d’entrepriseeffectif total l’entreprise dont contrat durã copyright e dã copyright terminã copyright evoir document rã copyright fã copyright rence partie ã‰volution effectifrapport avoir ce ã copyright cart venir s’ajouter principalementmoins mois pris compter partireffet pã copyright rimã¨tremesurã copyright s prorata temps travail effectifcomptã copyright s collaborateur actifabsent payã copyright s hors stagiaire apprenti vie prestataireintã copyright rimairesnotion cadre utilisã copyright e environnement franã§ais n’esttransposable tant tel plan mondial〠titre indicatif proportion cadre sein progresserâ–â–â–â–â–â–â–â–〠partir ce indicateur basã copyright l’effectif total comprenantabsent non rã copyright munã copyright rã copyright s contratembauche distinguant contrat durã copyright e dã copyright terminã copyright e contrat durã copyright eindã copyright terminã copyright edã copyright cembre nombre total recrutement niveau mondial s’estã copyright levã copyright nouveau collaborateurpermanent dont femmegroupe avoir rã copyright alisã copyright recrutement l’annã copyright evoir document rã copyright fã copyright rence partie groupe recrutercultã copyright s ã copyright ventuelles recrutementrã copyright partition recrutement rester ã copyright quilibrã copyright ejeune diplã´mã copyright s moins and’expã copyright rience professionnel collaborateur expã copyright rimentã copyright s moinsan d’expã copyright rience professionnelvoir document rã copyright fã copyright rence partie groupe recruterl’annã copyright e nombre total licenciement s’ã copyright tablit seingroupenombre s’ã copyright lã¨vemotif licenciement demeurer professionnelinaptitude fautevolume d’heures supplã copyright mentaires payã copyright être seinmã copyright tropolitaine avoir atteintdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelindicateur loi exercicemaind’å“uvre extã copyright rieure sociã copyright tã copyrightnombre moyen mensuel d’intã copyright rimairesgroupenombre moyen mensuel d’intã copyright rimairesmã copyright tropolitainedurã copyright e moyen contrat s’ã copyright tablit joursavoir fi dã copyright cembre nombre salariã copyright s appartenant entrepriseextã copyright rieure ã copyright quivalent moisvigilance particuliã¨re exercã copyright e contrat liantagence d’intã copyright rim sociã copyright tã copyright s servicequant respect lã copyright gislations social prã copyright vention dã copyright liremarchandagecas ã copyright chã copyright ant information relative plan rã copyright ductioneffectif sauvegarder l’emploieffort reclassement rã copyright embauche mesure d’accompagnementvoir document rã copyright fã copyright rence partie gestion l’emploi longtermeorganisation temps travailpossibilitã copyright s multiple d’amã copyright nagement temps travail offertessalariã copyright s pourcentage effectifphysique utilisant formule temps partiel s’ã copyright tablitmã copyright tropole〠partir d’un an d’anciennetã copyright salariã copyright s pouvoir bã copyright nã copyright fi d’un compterã‰pargne temps alimentã copyright jourscongã copyright s jours ainsi placã copyright s pouvoir pris sous diverses forme congã copyright sconvenance personnelinvestissement formation fi d’un passage temps partiel〠fi salariã copyright s disposer d’un compte ã‰pargne tempsaccord responsable salariã copyright s pouvoir ã copyright galement bã copyright nã copyright fijours congã copyright s supplã copyright mentairespourcentage effectif physique utilisant formule temps partiels’ã copyright tablitdurã copyright e travail salariã copyright temps pleindurã copyright e travail hebdomadaire moyen d’un salariã copyright tempscomplet selon rã¨gle gã copyright nã copyright raleheure nombre jours thã copyright oriques annueltravaillã copyright s salariã copyright horaire collectif ã copyright taitdurã copyright e temps travail salariã copyright temps partielgroupe salariã copyright s optã copyright temps partielfemme principalformule permettre travailler d’un ã copyright quivalent tempspleinsalariã copyright s temps partiel optã copyright temps partiel supã copyright rieurã copyright galpã copyright rimã¨tre mã copyright tropolitaine salariã copyright soptã copyright temps partielsalariã copyright s optã copyright temps partiel supã copyright rieur ã copyright galtaux d’absentã copyright isme relatif absence rã copyright munã copyright rã copyright être s’ã copyright lã¨vedont concernant absencegroupeâ– rã copyright munã copyright ration annuel moyen fi variable s’ã copyright lã¨ve euroâ– salariã copyright s bã copyright nã copyright fi ciã copyright d’une rã copyright munã copyright ration variablefemme hommeâ– d’une augmentation salaire fi contrevoir document rã copyright fã copyright rence partie politique rã copyright munã copyright rationcompã copyright titive ligne rã¨glesrã copyright munã copyright ration mensuel moyen mã copyright tropolitaines’est ã copyright tablie eurocontre eurosalariã copyright s bã copyright nã copyright fi ciã copyright d’une promotion niveau supã copyright rieurdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelindicateur loi exercicenã copyright gociation salarial annuel titre avoir aboutiaccord signã copyright trois cinq organisationsyndical reprã copyright sentant elles trois suffrage exprimã copyright sderniã¨res ã copyright lections professionnelâ– mesure d’augmentation salaire pã copyright renne allocation eurosalariã copyright s dont salaire brut annuelbase infã copyright rieur ã copyright gal euro allocation eurosalariã copyright s dont salaire brut annuel baseâ– crã copyright ation d’un salaire fi minimal cadre ã¢gã copyright s anplusmontant charge social titrer groupe s’ã copyright lã¨vemillion d’eurosapplication disposition titrer livrer code travailintã copyright ressement participation plan d’ã copyright pargne salarialvoir document rã copyright fã copyright rence partie palette d’avantages socialtraduire vision responsablerelation travail durã copyright eparticipation l’intã copyright ressement rã copyright sultats groupecollaborateur titrer l’annã copyright ebase collaborateur temps completl’augmentation capital mondial rã copyright servã copyright e salariã copyright smontant souscription d’actions s’est ã copyright levã copyrightmillion d’euros taux participation globalchaque zone gã copyright ographique participationâ–â–â– ocã copyright anieâ– amã copyright rique nordâ– horsâ– amã copyright rique latinhors rã copyright partition mondial souscripteur d’actions zonegã copyright ographique s’ã copyright tablit comme suivreâ– horsâ– amã copyright rique nordâ– amã copyright rique latinâ–â– ocã copyright aniedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelindicateur loi exerciceã‰galitã copyright professionnel entre homme femme l’entreprisevoir document rã copyright fã copyright rence partie promouvoir diversitã copyrightcollaborateur effectif physique mondefemmegroupe rã copyright partition l’effectif physique s’ã copyright tablitd’hommes femmeproportion femme catã copyright gorie cadre poursuivre progressionâ–avoir fi mã copyright tropole rã copyright partition l’effectifphysique s’ã copyright tablit hommel’accord d’entreprise avril l’ã copyright galitã copyright professionnel entrefemme homme avoir ã copyright tã copyright complã copyright tã copyrightpuis remplacã copyright l’accord juillet dã copyright fiprincipe qu’il convier d’appliquerrespecter dã copyright velopper l’ã copyright galitã copyright chance traitement entrefemme homme tout ã copyright tapesavenant avoir ã copyright tã copyright signã copyright juillet nouveau engagementvolontariste dont crã copyright ation d’un rã copyright fã copyright rentl’ã copyright galitã copyright professionnel groupe ouvrir donc voie d’examendossier individuel salariã copyright s s’estimantproportion femme catã copyright gorie cadre poursuivre progressionâ–â–â–â–â–â–â–â–â–proportion femme promotion catã copyright gorie supã copyright rieure ã copyright voluecomme suivreâ–â–â–â–â–â–â–â–nomination cadre horscation cadre directionfemme contrerelation professionnel bilan accord collectifvoir document rã copyright fã copyright rence partie dialogue social qualitã copyrightcomme lors annã copyright être prã copyright cã copyright dentes dialogue social seinavoir ã copyright tã copyright constructif instancenã copyright gociation commission droit social s’est rã copyright unir reprisesnouveau accord ã copyright tã copyright conclusdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelindicateur loi exercicecondition d’hygiã¨ne sã copyright curitã copyrightvoir document rã copyright fã copyright rence partie protection santã copyrightcollaborateurâ– accompagnement mã copyright dical salariã copyright s victime d’agressionpersonne bã copyright nã copyright fi ciã copyright d’un accompagnement mã copyright dical suited’une agression ã copyright tã copyright orientã copyright êtreconsultation spã copyright cialisã copyright e prise charge psychologiqueâ– formation personnel mã copyright dical recyclage secouristeâ– formation geste d’urgence rmiã¨res animã copyright êtremã copyright decin travail rmiã¨res formã copyright êtreâ– formation organisã copyright e rmiã¨res rmiã¨resformã copyright êtreâ– formation sauveteur secouriste travail animã copyright être mã copyright decinsrmiã¨re service santã copyright travailformation initial recyclageâ– prã copyright vention prise charge risque psychosocialpermettre d’identifi collaborateur risqueâ– observatoire mã copyright dical stress l’anxiã copyright tã copyright dã copyright pressioncollaborateur rã copyright pondu questionnaireâ– d’assistance psychologique dossier ouvrirâ– ligne tã copyright lã copyright phonique « stress information assistance » mise dispositioncollaborateur appel reã§us depuis miseâ– consultation crã copyright ã copyright e septembre assurã copyright e mã copyright decin ã copyright coutantexterne destinã copyright e salariã copyright s situation souffrancepsychologique adressã copyright s mã copyright decin travail rendezfiâ– concernant incivilitã copyright s commercial agence bancairerecensement incivilitã copyright s mise place d’une formationdã copyright diã copyright e collaborateur concernã copyright s collaborateur formã copyright s seinl’entitã copyright banque dã copyright tailâ– forum « prã copyright vention maladie » organisã copyright dã copyright cembrel’intention collaborateur personne inscritatelier « formation geste d’urgence » bilan sanguineffectuã copyright sâ– campagne vaccination contre grippe vaccinationâ– cadre maintien l’emploi senior visite mã copyright dicalesannuel « senior » l’intention collaborateurâ– troubles squelettique mise place d’une formation « gesteposture » animã copyright e personneâ– ambiance sonore dã copyright pistage d’ã copyright ventuels trouble auditif chezcollaborateur travaillant tã copyright lã copyright phoniquesplus an paritest effectuã copyright sâ– ergonomie poste travail ã copyright tudes plan visite localã copyright tudes poste rã copyright alisã copyright êtreâ– dã copyright pistage cancer hã copyright mocult proposã copyright collaborateurplus anâ– dã copyright pistage glaucome diabã¨teâ– personne participã copyright campagne don sangvoir document rã copyright fã copyright rence partie effort soutenu faveurdã copyright veloppement compã copyright tencesl’annã copyright e scolaire nombre d’inscrits formationdiplã´mantes pã copyright rimã¨tremã copyright tropole s’est ã copyright tabli brevet professionnel banquebrevet technicien supã copyright rieurbanque l’institut technique banquel’annã copyright e scolaire nombre d’inscrits formationdiplã´mantes pã copyright rimã¨tremã copyright tropole s’est ã copyright tabli brevet professionnel banquebrevet technicien supã copyright rieurbanque l’institut technique banquenombre collaborateur mã copyright tropoleengagã copyrightailleurs nombre moyen d’heures formation collaborateur s’ã copyright lã¨vedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelindicateur loi exerciceemploi insertion travailleur handicapã copyright s l’entreprisevoir document rã copyright fã copyright rence partie promouvoir diversitã copyright〠fi dã copyright cembreâ– nombre d’unitã copyright s handicap unitã copyright s bã copyright nã copyright fi liã copyright être situationchaque salariã copyright s’ã copyright tablit nombred’unitã copyright s handicap complã copyright mentaires gã copyright nã copyright rã copyright s travaux ã copyright sã‰tablissement service d’aideâ– salariã copyright s handicapã copyright s bã copyright nã copyright fi ciã copyright mesure liã copyright être maintienl’emploiaccord domaine l’emploi l’insertion professionnelpersonne handicapã copyright être avoir ã copyright tã copyright signã copyrightparticipe dã copyright marche globald’ouverture diversitã copyright accompagnerengagement pris groupe cadre chartediversitã copyright ce accord exprimer volontã copyrightvoir mise å“uvre politique volontariste durable faveurl’emploi l’insertion personnehandicapã copyright être prã copyright voir action concrã¨tes domaineâ– dã copyright veloppement d’un plan d’embauche milieu ordinaireâ– amã copyright lioration condition d’accueil d’insertion personnehandicapã copyright être favorisant notamment soncondition travail accã¨s formation professionnell’adaptation mutation technologiqueâ– rechercher d’un partenariat accru secteur adaptã copyright protã copyright gã copyrightâ– attention soutenue divers aspect maintien l’emploipersonne handicapã copyright êtredã copyright marcher actif recensement acteur secteur protã copyright gã copyright permettrerã copyright fã copyright rencer auxquelsentitã copyright s groupe pouvoir avoir recoursactivitã copyright s social culturel caractã¨re national gã copyright rã copyright êtrecomitã copyright central d’entreprise serviceproximitã copyright gã copyright rã copyright s comitã copyright s d’ã‰tablissement local sonprestation aller l’organisation sã copyright joursvacance enfant salariã copyright s participation fraisrepas l’aide social famille misedisposition bibliothã¨ques discothã¨ques vidã copyright othã¨ques mã copyright diathã¨quesd’abonnements tarif rã copyright duitthã copyright ã¢tres cinã copyright mas ailleurs amical sportif cultureloffre possibilitã copyright pratiquer diffã copyright rents sportcollectif nombreux activitã copyright s culturelrã copyright partition concours apportã copyright s fiå“uvres sociale fi bilan socialbudget consacrã copyright å“uvres social estimã copyright milliond’euros contre million d’eurosdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelindicateur loi exercicerelation entretenues sociã copyright tã copyright associationd’insertion ã copyright tablissements scolaireassociation dã copyright fense l’environnement association consommateurpopulation riverainrã copyright seau banque proximitã copyrighthistoriquement engagã copyright pluspartenariat volontaire cadre d’accords formalisã copyright s nonrelation plus ã copyright tablissementsformation passer souvent offre stage contratd’apprentissage cationpartenariat objectif promouvoir initiative sportifculturel artistique jeune ainsiinitiative local faveur l’insertion lutte contre l’exclusionprotection l’environnementprojet banlieue cadre projet banlieue lancã copyright dã copyright cembrefondation apportersoutien l’association droit l’initiative ã‰conomiqueaider dã copyright veloppement ã copyright conomiquequartier sensible travers plusieurs initiativeâ– crã copyright ation d’emploi d’entreprises cinq an projet avoir permisfi l’ouverture dix antennel’ensemble territoire franã§ais microcrã copyright dits ã copyright tã copyright octroyã copyright santenne permettant crã copyright ationâ– l’accompagnement scolaire partenariat l’associationfondation ã copyright tudiante villeâ– soutien action proximitã copyright fondation avoir apportã copyrightappui action proximitã copyrightrenouvellement inclus porter essentiellement thã¨mes liã copyright sl’ã copyright ducation l’insertion professionnell’insertion sport culture ainsi qu’ã action formationodyssã copyright e jeune lancã copyright dã copyright cembre fondationpartenariat conseil gã copyright nã copyright ralprogramme destinã copyright soutenir rã copyright alisation voyagescolaire organisã copyright s collã¨gesdã copyright partement avoir permis an rã copyright alisation projet subventionattribuã copyright être travers programmepermis fi plus moitiã copyright » voyage rã copyright duirecontribution fi nanciã¨rebã copyright nã copyright fi ciã copyright voyage objectif l’ã copyright tude d’une langue ã copyright trangã¨rel’histoire d’un pays abordant notiondã copyright veloppement durable citoyennetã copyright dã copyright couvrir d’autres culturecoup pouce projet personnel fondationtravers programme avoir soutenuprojet portã copyright s association d’intã copyright rãªt gã copyright nã copyright ral å“uvrantprincipalement cinq domaine l’humanitaireproximitã copyright solidaritã copyright santã copyright handicapfondation apporter soutien classe prã copyright pa «ã‰galitã copyright chance » l’antenne l’esjce classe permettre ã copyright tudiants bac issufamille dã copyright favorisã copyright être prã copyright parer concoursd’entrã copyright e grand ã copyright coles journalismesoutien apportã copyright l’ã copyright cole permettrejeune quartier impliquã copyright sassociation former outil ã copyright crit radio vidã copyright os’initiant technique ã copyright ditoriales diffusionassociation consommateur dã copyright partement qualitã copyright relationconsommateur mã copyright tier banque dã copyright tailavoir ã copyright tabli partenariat dizaine d’associationsconsommateurmã copyright diation bancaire l’un rare ã copyright tablissements fis’ãªtre engagã copyright s depuis suivretout ã copyright tat causer recommandation avis rendus mã copyright diateur dã¨smars dã copyright sireux rã copyright pondrel’attente clientã¨le d’entrepreneurs avoir dã copyright cidã copyright mettreplace procã copyright dur mã copyright diation spã copyright cifiavoir nommã copyright mã copyright diateur entrepreneur titre postemã copyright diateur particulier crã copyright ã copyrightmã copyright diateurs vu son prã copyright rogatives ã copyright largies participerbiais son rapport l’ã copyright volutionbanque prise compte croissant l’ã copyright quitã copyright rã¨glementlitigeâ– politique trã¨s actif groupe terme campus management –plus ã copyright vã copyright nements organisã copyright sã copyright coles – avoir permis d’augmenter candidature prã copyrightrecrutement stage volontariat internationalentreprise alternance prã¨s candidatureâ– cadre convention partenariat ponctuellementopã copyright ration spã copyright cifi groupe d’agencesrã copyright seau entretenir relation trã¨s soutenuesassociation ã copyright coles sonsecteur partenariat dã copyright passer souvent cadrer relation purementcommercial s’ã copyright tendre soutienfi technique organisationnel action menã copyright êtrepartenaireâ– avoir attribuã copyright euro ã copyright tablissements scolaire situã copyright szone urbain sensible titreversement taxe d’apprentissage ce enveloppe avoir permis l’achatlocation l’entretien matã copyright rielbien d’ã copyright quipement pã copyright dagogiques professionneldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelindicateur loi exercicemã copyright thodes selon lesquelles l’entreprise prendre compte l’impactterritorial activitã copyright s matiã¨re d’emploifaire face craintes rã copyright pondre besoinpetit moyen entreprise artisancommerã§ants banque dã copyright tail avoir mis place septembredispositif dã copyright diã copyright fiprojet reprã copyright sentant moins cinq milliard d’euros l’ã copyright chã copyright ancedã copyright cembre ce objectif avoir ã copyright tã copyright atteinttrimestre d’avance fi projetmilliard d’euros rã copyright sultat tã copyright moignefort mobilisation ã copyright quipes rã copyright seau volontã copyright banqued’accompagner porteur projet malgrã copyrightconjoncture favoriser sortie criserã copyright pondre attente entreprise avoir regroupã copyright lieuunique tout force commercialdã copyright diã copyright être entrepreneur petit moyen entreprise projetmaison entrepreneur conceptinã copyright dit destinã copyright accompagner entrepreneur petit moyenentreprises gestion son projetpatrimonial cycle vie entreprise ce dã copyright marcherillustrer volontã copyright s’engagerauprã¨s type d’acteurs ã copyright conomiques〠l’international contribuer ã copyright galement fidã copyright veloppement ã copyright conomies localterritoire rã copyright seau banque proximitã copyright implantã copyright savoir menã copyright bien opã copyright ration crã copyright ditl’investissementmilliard d’euros entrepreneur belge ce opã copyright ration avoir ã copyright tã copyright suiviemise place crã copyright ditsprofessionnel fi nanã§ant projet rã copyright pondant besoin petitmoyen entreprise d’artisansbanque europã copyright enne d’investissement aussisignã copyright nouveau accord partenariatportant million d’euros l’intention belgetotal plus entreprises toutsecteur service industrie bã copyright nã copyright fi ciã copyright ce enveloppecondition trã¨s favorable 〠suite d’unepremiã¨re opã copyright ration menã copyright e agence rã copyright seaurã copyright trocã¨dent fondre sous formecrã copyright dits petit moyen entreprise d’appuyer son projetd’investissementfi spã copyright cialisã copyright e fiartisan taux prã copyright fã copyright rentielsaccordã copyright s grã¢ce fonds public emportã copyright l’appel d’offres rã copyright gionprojet in projet viser renforcer compã copyright titivitã copyrightentreprise lombard favoriserl’innovation grã¢ce in million d’euros ã copyright tã copyrightaccordã copyright s dont milliondã copyright cembre avoir signã copyright banque europã copyright enned’investissement protocole portantmillion d’euros destinã copyright fi taux prã copyright fã copyright rentiel projetpetit moyen entreprise favorisantdã copyright veloppement ã copyright conomique social premiã¨re foisã copyright ligibles entreprises client rã copyright seaubanque marocain commerce l’industrie fiavoir favorisã copyright l’accã¨scrã copyright dire petit moyen entreprise signant avrilconvention cadre installer platforme facilitant fi petit moyenentreprises ce convention permettre derniã¨resclient banquer soumettre son dossier programmeprogramme soutenirentreprise fort potentiel croissance disposant projetdã copyright veloppement faible capacitã copyrightfi programme avoir objectif d’amã copyright liorerproductivitã copyright accã copyright lã copyright rant l’usage technologieimportance – mã copyright thodes selon lesquelles sociã copyright tã copyrightpromouvoir auprã¨sdisposition convention fondamental l’organisationinternational travailcadre politique achat groupe norme standard achatgroupe prã copyright voir tout contratsignã copyright s entitã copyright s l’ã copyright tranger fournisseur devoirintã copyright grer clause spã copyright cifi relativerespect pratique social clause quelles clausetype prã copyright conisã copyright être groupe celuiproposã copyright être fournisseur devoir intã copyright grer outrerã copyright glementation social applicable pays concernã copyrightrespect fournisseur convention fondamental l’oitnotamment concerner l’ã¢ge minimumtravail enfant libertã copyright syndical droit d’organisationnã copyright gociation travail forcã copyright obligatoire l’ã copyright galitã copyrightrã copyright munã copyright ration entre femme homme discrimination l’emploi tempstravail ainsi salaire minimumprestataire s’engage signant contrat contenant clausemise å“uvre politique socialtout pays prã copyright sentir chez propre sous traitantlogique fonction achat avoir lancã copyright fi d’annã copyright eprojet visant intã copyright grer davantagecomposant processus sã copyright lection fournisseur ainsidepuis mi plupart appeld’offres intã¨grent question portant notamment politique miseplace matiã¨re d’ã copyright galitã copyright chanceprã copyright vention discrimination handicap ã copyright galitã copyright professionnel diversitã copyrightã¢ges diversitã copyright origine etcrã copyright ponses questionnaire entrer ligne compter sã copyright lection fifournisseurdispositif contrã´le interne groupe prã copyright voir mise å“uvreã copyright quipes opã copyright rationnel contrã´lepermanent contrã´les respect engagement contractueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelindicateur loi exercicemã copyright thodes selon lesquelles sociã copyright tã copyright s’assure respect fidisposition conventionfondamental l’organisation international travailcontrã´les hiã copyright rarchiques dã copyright fi systã¨me contrã´leinterne groupe responsabilitã copyrightvã copyright rifi cation conformitã copyright directif ressortir ã copyright quipesd’audit l’inspectionmã copyright thodologie d’audit groupe avoir fait l’objet d’une refontel’actualisation document rã copyright fã copyright renceguide mã copyright thodologiques prise compter plus systã copyright matiqueproblã copyright matiques enjeu rencontrerentitã copyright s groupe territoiredispositif droit d’alerte ã copyright thique permettre tout collaborateur fairepart d’interrogations risquedysfonctionnement matiã¨re conformitã copyright auxquels pouvoir trouverconfrontã copyrightmã copyright thodes selon lesquelles fi ã copyright trangã¨res l’entrepriseprendre compte l’impact son activitã copyright sdã copyright veloppement rã copyright gional population localtout fi groupe systã copyright matiquement rattachã copyright être pã´lecontribuant rã copyright alisation stratã copyright gie miseå“uvre politiques l’exercice responsabilitã copyright socialniveau rã copyright munã copyright ration assurã copyright collaborateurnotamment pays ã copyright mergents dispositifprã copyright vention couverture santã copyright dont bã copyright nã copyright fi contribuerl’amã copyright lioration niveau vie environnementgroupe limiter recours l’expatriation ouvrir salariã copyright s localpossibilitã copyright d’accã copyright der poste responsabilitã copyrightdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelconsommation ressource eaul’ensemble donnã copyright être donnã copyright être groupe extrapolã copyright être depuisdonnã copyright êtrecollectã copyright être pã copyright rimã¨tre pays sollicitã copyright sreprã copyright sentireffectif ã‰quivalents temps plein gã copyright rã copyright s groupedã copyright cembreseul donnã copyright être usuel ã copyright nergie eau papier produits†¦ toutefoisã copyright tã copyright extrapolã copyright êtrecontrairement initiative responsable ã copyright nergies renouvelable papierresponsable dã copyright chetsrecyclã copyright s†¦ dont l’adoption n’a ã copyright tã copyright prã copyright supposã copyright e pays non incluscollecteconsommation total d’eau groupe millionconsommation d’eaumoyenne s’ã copyright lã¨vece consommation moyen recouvrir rã copyright alitã copyright s assez hã copyright tã copyright rogã¨nes suivantgã copyright ographieterritoire nature dispositif placer plusieurs entitã copyright smis placesystã¨mes d’ã copyright conomie d’eau sanitaire encore rã copyright cupã copyright ration d’eau pluieusagesnon alimentaire notamment rã copyright gions monde ressource hydriqueplus rarequ’ailleurs bien celui exister sensibilitã copyright particuliã¨resujetgroupe consommer matiã¨res premiã¨res travers achatimmobilier mobilierfourniture bureau matã copyright riel etc faire l’objet d’une dã copyright marched’optimisation continuerachat vert produit dont performance environnemental reconnuelabelreprã copyright sentir volume total fourniture achetã copyright êtregroupepolitique papier groupe avoir consommã copyright tonne papierce consommation prendre compter ramette bobine papiercentre ã copyright ditiquesenveloppe papier achetã copyright imprimeur comptepapier responsable papier recyclã copyright plus papier labellisã copyrightreprã copyright sentetotal politique papier « consommer moins consommer mieux »visant rã copyright duireconsommation amã copyright liorer performanceenvironnemental papierachetã copyright cours d’ã copyright laboration l’ã copyright chelle groupechauffer bã¢timents ã copyright clairer alimenter ã copyright quipementsdatertã copyright lã copyright phonie divers†¦ groupe avoir consommã copyrightrã copyright partis entre d’ã copyright lectricitã copyright gaz naturel fichaleur urbainrester ã copyright tant froid urbain chaleur renouvelable produiteconsommã copyright e placeautre source important consommation ã copyright nergã copyright tiquer dã copyright placementprofessionnelreprã copyright sentã copyright million kilomètre rã copyright partis entreaviondont classer ã copyright conomique voiturer trainl’effi cacitã copyright ã copyright nergã copyright tiquer bureau dã copyright ployer travers groupetraversl’optimisation ã copyright clairage ã copyright clairage bas consommation certainbã¢timentsroyaume unir programmation systã¨mes d’ã copyright clairageuserpã copyright rimã¨tre plus personne etc systã¨mes chauffageoptimisã copyright commel’installation d’un systã¨me cogã copyright nã copyright ration permettrevaloriser chaleurã copyright mise lors production d’ã copyright lectricitã copyright destinã copyright e rã copyright seau ã copyright lectrique localchaleur ainsirã copyright cupã copyright rã copyright e couvrir besoin annuel chauffage sitetoujours consommation ã copyright lectrique agence rã copyright novã copyright être avoirdiminuã copyrightdepuis grã¢ce cation plage horaire enseignelumineux l’installationd’ã copyright quipements plus performant qualitã copyright maintenanceinstallation techniquegroupe avoir signã copyright manifeste l’effi cacitã copyright ã‰nergã copyright tiquebureaubusiness for l’engagedã copyright marcher globalparallã¨le groupe travailler rã copyright duction consommation systã¨meinformatiqueintã copyright gration critã¨res ã copyright nergã copyright tique appel d’offresã copyright cranindividuel mise placer programme gestion veiller permettantrã copyright ductionconsommation individuel – type – cationfi for innovation gã¨re l’ensembledatergrand majoritã copyright poste travaildocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrejet l’air l’eau solã copyright nergies renouvelable reprã copyright sentã copyright consommation totald’ã copyright nergie groupebã¢timents hors transports cadre l’ã copyright lectricitã copyrightrenouvelable faisant l’objetd’un « vert » contrat l’affectation «virtuel » client d’une productionã copyright quivalente d’ã copyright lectricitã copyright vert avoir reprã copyright sentã copyright achat totald’ã copyright lectricitã copyright chaleurrenouvelable avoir reprã copyright sentã copyright achat chaleur urbainparallã¨le quelque site grouper producteur d’ã copyright lectricitã copyrightrenouvelableplus souvent moyen panneau photovoltaã¯ques comme exemplesite d’arvalavoir produit ainsi plus ce ã copyright lectricitã copyright n’estplus souventconsommã copyright e place revendue rã copyright seau localchaque opã copyright ration immobiliã¨re compter clientimmobilierdã copyright signer bureau d’ã copyright tude spã copyright cialisã copyright ã copyright tablit diagnostic l’ã copyright tatpollution solprogramme reconnaissance sol dã copyright fi ni ã copyright tudes pollutionmises å“uvresondage analyse rapport rã copyright digã copyright aprã¨s analyserimmobilier s’appuiediagnostic rã copyright aliser travaux dã copyright pollution nã copyright cessairesl’obtention d’un sol parfaitã copyright mission gaz effet serrer mesurã copyright être soinconvertissant tonneã copyright quivalentes prenant compte ã copyright nergiesconsommã copyright êtrebã¢timents chauffage climatisation ã copyright clairage alimentationã copyright quipementsmoyen transports avion train voiturer utilisã copyright scollaborateur groupecadre son dã copyright placement professionnelce groupe avoir ã copyright misrã copyright partis entrebã¢timents dã copyright placement professionnelavoir intã copyright grã copyright l’indice leadership indexissutraduire qualitã copyright carbonegrouperejet l’eau sol revanchegroupe serviceaucun plainte juridique liã copyright e nuisance sonore ni olfactif n’a ã copyright tã copyrightdã copyright posã copyright e contrel’impact projet immobilier l’environnement extã copyright rieurpoint vuebruire odeur faire l’objet d’ã copyright tudes spã copyright cifi d’un dialoguepopulation riverainã copyright quipements technique pouvant source nuisance sonorechoisis fonctionson caractã copyright ristiques acoustique contrã´les spã copyright cifi rã copyright alisã copyright saprã¨s constructionsi besoin moyen complã copyright mentaires mis place respecterseuil nuisanceacoustique positionnement prises d’air neuf rejet d’air viciã copyrightconã§u fonctionconstruction avoisinant rã copyright gime vents mã copyright thodes outilchantiergestion dã copyright chets chantier dã copyright fi limiter maximuml’impact travauxgroupe avoir gã copyright nã copyright rã copyright tonne dã copyright chets hors mobilier bureaupart recyclã copyright e traitã copyright e revalorisation dã copyright chets s’est ã copyright levã copyright edã copyright chet papier s’est ã copyright levã copyright kilogramme tri rã copyright cupã copyright rationpapier vuerecyclage ã copyright tã copyright gã copyright nã copyright ralisã copyright s agence immeuble centraldouille aluminium verre tube ã copyright clairentplupart bureauimmeuble central aussi recyclã copyright s gaz retraitã copyrightl’impact direct activitã copyright s bancaire l’ã copyright quilibre biologique traduireprincipalement traversconsommation ã copyright nergã copyright tiquer ã copyright mission gaz effet serreinduitesconsommation matiã¨re premiã¨re c’est donc prioritairement maã ® triseconsommationã copyright nergã copyright tiquer ainsi politique papier « consommer moins consommermieux » tout deuxexplicitã copyright être groupe chercher limiter atteintesl’ã copyright quilibre biologiquedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelcation entreprise matiã¨reentitã copyright s suivant ã copyright être dã copyright cembreâ– agence cadre dã copyright marcher accueil serviceâ–â– intã¨gre principal daterposte travailfonction conformitã copyright groupe cg dont responsable membre comitã copyrightexã copyright cutif dontfaire partie dã copyright lã copyright gation disposer large attribution concernantcoordinationsystã¨me contrã´le interne groupe fonction cg diffuser directifniveau groupedomaine contrã´le permanent suivre l’ã copyright volution dispositifentitã copyright s groupeconformitã copyright exigence rã copyright glementaires matiã¨re s’inscritpleinementgroupe exercer veille actif l’ã copyright volution rã copyright glementationenvironnementall’intã¨gre suite procã copyright dur directif l’annã copyright e voir ainsipublicationplusieurs dã copyright crets d’application loi grenelle pouvoirvenir faã§ondont groupe animer prã copyright vision nouveauattente groupe avoirnotamment mis jour protocole environnemental mis placeprotocoled’ã copyright laboration bilan engagã copyright dã copyright ploiement d’un outil spã copyright cialisã copyrightdã copyright diã copyrightce dã copyright marcher mise conformitã copyright s’exerce aussi envers fournisseurnotammenttravers d’un questionnaire portant responsabilitã copyright socialenvironnementalsystã copyright matiquement inclus appel d’offres menã copyright s achat groupefonctiontravers d’appels d’offres ã copyright lectroniquesous gestion ce entitã copyrightâ–â– finance mã copyright tier automobileâ– royaume unirâ– royaume unirâ– tã¼rkl’ensemble pã copyright rimã¨tres ã copyright s reprã copyright sente collaborateurd’autres entitã copyright s d’ores dã copyright jã engagã copyright être dã copyright marcher d’obtentioncationfournisseur tenus rã copyright pondre questionnaire lors phased’appels d’offresmenã copyright s achat groupe rã copyright ponse questionnaire comptemoinsl’ã copyright valuation global fournisseur produitsachat vert produit dont performance environnemental reconnuelabelreprã copyright sentir montant total fourniture achetã copyright êtregroupepapier responsable papier recyclã copyright plus papierlabellisã copyrightavoir reprã copyright sentã copyright tonne papier achetã copyright groupesalle visioconfã copyright rence haut dã copyright fi plus autre attenduessalletã copyright lã copyright prã copyright sence dã copyright ployã copyright être travers monder groupe proposercollaborateur alternatiffaible impact environnemental voyageavoir vu crã copyright ation d’une ã copyright quipe environnement sein dã copyright lã copyright gationsous directionresponsable environnement groupe ce ã copyright quipe dã copyright fi animerpolitique environnementalgroupe coordination relais sein pã´lesentitã copyright sfonction groupe informatique technologie processus assurerpilotage l’itdater bon partie groupe gestion immeubleoccupã copyright s groupeencore achat groupe environnemental solliciterplus d’une centaineplus l’internationaltoujours sein d’itp ã copyright quipe consacrer dã copyright ploiementcationentitã copyright s groupe avoir permis d’atteindre rã copyright sultats mentionnã copyright srubrique nâ degréfonction achat intã¨gre aussi depuis compã copyright tencessystã copyright matiser prise compte enjeu environnemental relationchange dirigã copyright membre comitã copyrightexã copyright cutif auquelrattachã copyright piloter depuis globalitã copyright dã copyright marcherã copyright duction impactclimatique groupe travers impact direct indirectdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelformation information salariã copyright smoyens consacrã copyright s rã copyright ductionorganisation mise place faireface accident pollutionavoir mis place moduler formation ligne bilinguefranã§aisanglaissensibiliser l’ensemble collaborateur enjeupolitiquedomaine participant voir « mission » commeã copyright lã copyright mentscontribuer rã copyright duire impact direct banquer l’environnementsã copyright lectionneropã copyright ration fi tenant compte impact environnementalsocial encoreconstituer portefeuille d’investissements socialement responsablemoduleplus intã copyright grã copyright parcours formation nouveauclimatologue jean viceprã copyright sident prix paixavoir rã copyright ponduquestion collaborateur lors d’un chat ligner heuretraduction simultanã copyright eanglais permettre l’ensemble collaborateur travers mondeparticiperformation cours cibler plus acheteur grouperenforcerson pratique opã copyright rationnel prise compte enjeu environnementalsocialtant qu’acteur fi responsable travailler rã copyright duirerisqueenvironnemental activitã copyright s fi d’investissementâ– depuis groupe adhã¨re procã¨deanalyse nanciã¨reactivitã copyright fi projet rendre compteannuelâ– l’adhã copyright sion permettre d’approfondir cedã copyright marcher rã copyright affil’engagement groupe ã copyright conomie moins ã copyright mettrice carbone titreplusieurs chantier ã copyright tã copyright ouvrir particulier travaild’amã copyright liorationl’ã copyright valuation dimension environnemental processus d’analyserisqueâ– dã copyright veloppe politique sectoriel permettre rã copyright duirerisqueenvironnemental secteur plus sensible avoirpubliã copyrightpolitique relative l’industrie l’huile palmerâ– rã copyright duction risque environnemental passer ã copyright galementdã copyright veloppement produitsplus favorable l’environnement comme fonds encore ficarbone dã copyright diã copyright erechercher promotion solution marchã copyright s clientdã copyright sireux remplirson obligation rã copyright duction d’ã copyright mission gaz effet serrecadre protocoledirective europã copyright ennes quota d’ã copyright missionâ– fi groupe s’engagent aussi son secteur d’activitã copyright sainsi cadredã copyright marcher europã copyright enne car s’estengagã copyright rã copyright duireplus tard moyen ã copyright mission kilomètre parcvoiture neufâ– continuer participer activement diffã copyright rents groupe placeassociationamã copyright liorer connaissance risque environnementalattã copyright nuation ã€titre membre entreprises l’environnementtout situation crise gã copyright rã copyright e comitã copyright impliquant plushaut responsablegroupe comitã copyright prendre alors mesure sembler plusappropriã copyright être transmettreauprã¨s entitã copyright s opã copyright rationnel concernã copyright être si l’ampleur criseinformationtransmise l’ensemble groupe appel solidaritã copyright pouvoirlancã copyright scadre validation modã¨le risquer opã copyright rationnel travauxapprofondis ã copyright tã copyrightmenã copyright s dã copyright fi renforcer plan continuitã copyright d’activitã copyright notammentcas pollutionmontant provision garantiesmillion s’agit d’une provision litige nature privã copyright enon d’une provisiondestinã copyright e couvrir risquer condamnationrã copyright glementationdã copyright cision justice matiã¨reã‰lã copyright ments objectif assignã copyright sgroupe n’a faire l’objet d’aucune condamnation procã copyright durjudiciaire matiã¨retout politique directive environnemental s’appliquent l’ã copyright chellegroupe pã´lesd’activitã copyright assurer mise å“uvre principe d’action groupetout entitã copyright srattachã copyright être compris fi territoireailleurs environnemental solliciter pays reprã copyright sentanteffectifdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport spã copyright cial commissaire comptesconvention engagement rã copyright glementã copyright sdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldocument disponible site internetcelui l’autoritã copyright marchã copyright s fitout personne dã copyright sireuse d’obtenir renseignement complã copyright mentairesgroupe pouvoir sans engagement demander documentâ– courrier – finance dã copyright veloppement groupel’information rã copyright glementã copyright e accessible site〠jour n’a conclu contrat important autre celuiconclus cadre normal affaire confã copyright rant obligationengagement dirimant l’ensemble groupeavril entrã copyright e fonctionnement« for innovation » constituã copyright efin assurer progressivement production informatiqueplusieurs fi fin productioninformatique avoir ã copyright tã copyright ajoutã copyright e pã copyright rimã¨treexercer fort ce entitã copyright qu’elle dã copyright tenirpart ã copyright gale cã´tã copyright s d’ibm personnel misdisposition composer l’essentiel effectif bã¢timentscentre traitement propriã copyright tã copyright groupe gouvernance miseå“uvre garantir contractuellement surveillancedispositif rã copyright intã copyright gration sein groupe si nã copyright cessaireproduction informatique assurã copyright e fournisseurexterne information service production informatiqueassurã copyright e sociã copyright tã copyright dã copyright tenuedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelaucun changement situation fi nanciã¨re commercialgroupe n’est survenu depuis fi dernier exercice lequel ã‰tatsfi vã copyright rifi ã copyright s ã copyright tã copyright publiã copyright s particulier depuis signaturerapport commissaire comptes comptes consolidã copyright s dateinvestissement d’un montant unitaire supã copyright rieur million d’eurosconsidã copyright rã copyright comme l’ã copyright chelle groupe suivant depuism€ basem€banquecapitaldroits votercapital plus actiondirect capitaldroits voterd’une participation plusdeux groupem€ avantfi l’acquisition banque dã copyright crit noterannexe ã‰tats fi – regroupement d’entreprisesdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelstatut pouvoir consultã copyright s site internetdisponible simple demandel’adresse indiquã copyright e pointstatut mis jour janvier reproduits ciaprã¨saction entiã¨rement libã copyright rã copyright être forme nominatifporteur choix titulaire sous rã copyright serve disposition lã copyright galesociã copyright tã copyright dã copyright nommã copyright e sociã copyright tã copyright anonyme agrã copyright ã copyright equalitã copyright banquer application disposition code monã copyright tairefinancier livre titre relative ã copyright tablissements secteuraction donner lieu inscription compter conditionselon modalitã copyright s prã copyright vues disposition lã copyright gislativesrã copyright glementaires vigueur transmettre virement comptesociã copyright tã copyright avoir ã copyright tã copyright fondã copyright e suivant dã copyright cret mai durã copyright eportã copyright e dix neuf annã copyright être compter septembreoutre rã¨gles particuliã¨res liã copyright être statut d’ã copyright tablissementsecteur bancaire livrer titre code monã copyright taire financierrã copyright gie disposition coder commercerelative sociã copyright tã copyright s commercial ainsi prã copyright sents statutsiã¨ge ã copyright tabli pari arrondissementavoir objet condition dã copyright terminã copyright êtrelã copyright gislation rã copyright glementation applicable ã copyright tablissements crã copyright ditreã§u l’agrã copyright mentir comitã copyright ã‰tablissements crã copyright ditentreprise d’investissement tant qu’ã copyright tablissement crã copyright ditfournir d’effectuer tout personne physique moraltant qu’ã l’ã copyright trangerâ– tout service connexe service d’investissementâ– tout opã copyright ration banqueâ– tout opã copyright ration connexe opã copyright ration banqueâ– tout prendre participationsens livrer titre relatif opã copyright ration banque titrerelatif service d’investissement son service connexepouvoir ã copyright galement titre habituel conditiondã copyright fi nier rã copyright glementation bancaire exercer tout autre activitã copyrighteffectuer tout autre opã copyright ration celui visã copyright êtrenotamment tout opã copyright ration d’arbitrage courtage commissiond’une faã§on gã copyright nã copyright rale pouvoir effectuercompter tiers participation tout opã copyright ration fi nanciã¨rescommercial industriel agricole mobiliã¨res immobiliã¨respouvant rapporter directement indirectement activitã copyright sã copyright noncã copyright être susceptible d’en faciliter l’accomplissementdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelsociã copyright tã copyright pouvoir demander communication renseignement relatifcomposition actionnariat conformã copyright mentir dispositionl’article code commercetout actionnaire agissant seul concert sans prã copyright judice seuilvisã copyright s l’article alinã copyright avoir code commerce venantdã copyright tenir directement indirectement moins capitaldroits voter sociã copyright tã copyright multiple pourcentage infã copyright rieurtenu d’informer lettre recommandã copyright e avis rã copyright ceptionsociã copyright tã copyright dã copyright lai prã copyright vu l’article code commercel’obligation dã copyright claration prã copyright vue l’alinã copyright avoir prã copyright cã copyright dentporter fraction capital droit votedã copyright clarations mentionnã copyright être deux alinã copyright as prã copyright cã copyright dentã copyright galement faites lorsque participation capital devenir infã copyright rieuredã copyright claration seuil tant lã copyright gaux statutairedonner lieu privation droit voter condition prã copyright vuesl’article code commerce demander d’un plusieursactionnaire dã copyright tenant ensemble moins capital droitschaque action donner droit propriã copyright tã copyright l’actif socialboni liquidation part ã copyright galer quotitã copyright capital qu’ellechaque fois qu’il nã copyright cessaire possã copyright der plusieurs titreexercer droit quelconque notamment cas d’ã copyright changeregroupement d’attribution titre suite d’une augmentationd’une rã copyright duction capital qu’elles qu’en modalitã copyright s d’unefusion tout autre opã copyright ration propriã copyright taires titre nombreinfã copyright rieur celui requis pouvoir exercer son droits qu’ã conditionfaire affaire personnel groupement ã copyright ventuellementl’achat vente nombre titre droit formant rompussociã copyright tã copyright administrã copyright e conseil d’administration composã copyrightd’administrateurs nommã copyright s l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinairenombre neuf moins plusadministrateur ã copyright lus salariã copyright s pris comptedã copyright termination nombre minimal maximal d’administrateursdurã copyright e son fonction trois annã copyright êtrelorsqu’en application disposition lã copyright gislatives rã copyright glementairesvigueur administrateur nommã copyright remplacement d’un autren’exerce fonction pendant durã copyright e restant courir mandatfonction d’un administrateur prendre fi l’issue rã copyright unionl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinaire statuer comptes l’exerciceã copyright coulã copyright tenue l’annã copyright e cours laquelle expirer mandatadministrateur toujours rã copyright ã copyright ligibles sous rã copyright serfdisposition lã copyright gale relative notamment ã¢gechaque administrateur compris administrateur ã copyright lussalariã copyright s devoir propriã copyright taire action moinsd’administrateurs ã copyright lus personnel salariã copyrightstatut modalitã copyright s d’ã copyright lection administrateur fi xã copyright sarticle article code commerceainsi prã copyright sents statutnombre deux dont reprã copyright sentant cadre l’autretechnicien mã copyright tiers banqueã copyright lus personnel salariã copyrightdurã copyright e son mandat trois annã copyright êtreã copyright lections organisã copyright être direction gã copyright nã copyright rale calendriermodalitã copyright s opã copyright ration ã copyright lectorales ã copyright tablisconcertation organisation syndical reprã copyright sentativesplan national l’entreprise tel maniã¨re second tourpuisse avoir lieu plus tard quinze jours avant fi mandatl’ã copyright lection avoir lieu chacun collã¨ges scrutin majoritairechaque candidature prã copyright sentã copyright e lors premier tour ã copyright lections devoircomporter outre nom candidat celui remplaã§ant ã copyright ventuelaucun cation candidature pouvoir intervenir l’occasioncandidat devoir appartenir collã¨ge lequelcandidature autre celui prã copyright sentã copyright être organisationsyndical reprã copyright sentative niveau l’entreprise devoiraccompagnã copyright être d’un document comportant nom signaturecent ã copyright lecteur appartenant collã¨ge dont elles dã copyright pendreprã copyright sident conseil d’administration nommã copyright parmi membreproposition prã copyright sident conseil d’administration pouvoir dã copyright signerconseil rã copyright unir aussi souvent l’intã copyright rãªt sociã copyright tã copyright l’exigerã copyright unir convocation prã copyright sident tiers moinsadministrateur pouvoir demander prã copyright sident convoquer conseilordre jour dã copyright terminã copyright si derniã¨re rã copyright union datemoins deux mois directeur gã copyright nã copyright ral pouvoir ã copyright galement demanderprã copyright sident convoquer conseil ordre jour dã copyright terminã copyrightrã copyright union conseil d’administration lieu siã¨ge socialtout autre endroit indiquã copyright l’avis convocationconvocation faites tout moyen verbalementconseil pouvoir toujours valablement dã copyright libã copyright rer l’absenceconvocation si tout membre prã copyright sents reprã copyright sentã copyright srã copyright union conseil d’administration prã copyright sidã copyright êtreprã copyright sident administrateur proposã copyright prã copyright sident fairedã copyright falloir l’administrateur plus ã¢gã copyrighttout administrateur pouvoir assister participer conseild’administration visioconfã copyright rence tout moyentã copyright lã copyright communication tã copyright lã copyright transmission compris internetcondition prã copyright vues rã copyright glementation applicable momenttout administrateur empãªchã copyright d’assister rã copyright union conseil pouvoirmandater ã copyright crit collã¨gues l’effet reprã copyright senterchaque administrateur pouvoir reprã copyright senter qu’un seulcollã¨gues chaque pouvoir pouvoir donnã copyright rã copyright unionprã copyright sence moitiã copyright moins membres conseilnã copyright cessaire validitã copyright dã copyright libã copyright rationcas vacance quelque raison d’un siã¨gesd’administrateurs ã copyright lus salariã copyright s pouvant donner lieuremplacement prã copyright vu l’article code commerceconseil d’administration rã copyright guliã¨rement composã copyright administrateurã copyright lus l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaire pouvoir rã copyright unirmembre direction pouvoir assister voix consultatifrã copyright union conseil demander prã copyright sidentmembre titulaire comitã copyright central d’entreprise dã copyright signã copyrightdernier assister voix consultatif sã copyright ances conseilcondition prã copyright vues lã copyright gislation vigueurdã copyright libã copyright ration prises majoritã copyright voix membreprã copyright sents reprã copyright sentã copyright s cas partager voix celui prã copyright sidentsã copyright ance prã copyright pondã copyright rante sauf lorsqu’il s’agit propositionnomination prã copyright sident conseil d’administrationdã copyright libã copyright ration conseil constatã copyright être procã¨sverbauxinscrits registre spã copyright cial ã copyright tabli conformã copyright mentir lã copyright gislationvigueur signã copyright s prã copyright sident sã copyright ance ainsi l’unmembre conseil pris part dã copyright libã copyright rationprã copyright sident dã copyright signer secrã copyright taire conseil pouvoir choisidocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelcopie extraits procã¨sverbaux valablement signã copyright sprã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ral directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright sl’un fondã copyright s pouvoir spã copyright cialement habilitã copyright ce effetl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinaire pouvoir allouer administrateurjeton prã copyright sence condition prã copyright vues loiconseil d’administration rã copyright partir ce rã copyright munã copyright ration entreconseil pouvoir allouer rã copyright munã copyright ration exceptionnelmission mandat ã copyright s administrateur conditionapplicable convention sujettes autorisation conformã copyright mentirdisposition article article codecommerce pouvoir aussi autoriser remboursement fraisvoyage dã copyright placement dã copyright penser engagã copyright êtreadministrateur l’intã copyright rãªt sociã copyright tã copyrightdirection gã‰nã‰raleconseil d’administration dã copyright terminer orientation l’activitã copyrightveille mise å“uvre sous rã copyright serfpouvoir expressã copyright mentir attribuã copyright s assemblã copyright être d’actionnaireslimite l’objet social saisir tout question intã copyright ressantbon marche rã¨gle dã copyright libã copyright rationaffaire concerner conseil d’administration reã§oitprã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ral sociã copyright tã copyright tout documentinformation nã copyright cessaires l’accomplissement missiondã copyright cisions conseil d’administration exã copyright cutã copyright êtreprã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ral directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright stout dã copyright lã copyright guã copyright spã copyright cial conseil dã copyright signeproposition prã copyright sident conseil d’administration pouvoirdã copyright cider crã copyright ation comitã copyright s chargã copyright s mission spã copyright cifiprã copyright sident organiser diriger travaux conseil d’administrationdont rendre compte l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale veiller bonfonctionnement organes s’assureparticulier administrateur mesurer remplirrã copyright munã copyright ration prã copyright sident fixã copyright e librement conseill’hypothã¨se conseil dã copyright ciderait direction gã copyright nã copyright raleassurã copyright e prã copyright sident conseil d’administration dispositionprã copyright sents statut relative directeur gã copyright nã copyright ral s’appliquerontprã copyright sident conseil d’administration prendre cas titreprã copyright sident directeur gã copyright nã copyright ral rã copyright putã copyright dã copyright missionnaire d’offil’issue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale statuant comptes l’exercicecours duquel avoir atteint l’ã¢ge anl’hypothã¨se conseil dã copyright ciderait dissociationfonction prã copyright sident rã copyright putã copyright dã copyright missionnaire d’offi l’issuel’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale statuant comptes l’exercice coursduquel avoir atteint l’ã¢ge an toutefois conseil pouvoir dã copyright ciderprolonger fonction prã copyright sident jusqu’ã l’issue l’assemblã copyright egã copyright nã copyright rale statuant comptes l’exercice cours duquel avoiratteint l’ã¢ge an directeur gã copyright nã copyright ral rã copyright putã copyright dã copyright missionnaired’office l’issue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale statuant comptesl’exercice cours duquel avoir atteint l’ã¢ge an toutefoisconseil pouvoir dã copyright cider prolonger fonction directeur gã copyright nã copyright raljusqu’ã l’issue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale statuant comptesl’exercice cours duquel avoir atteint l’ã¢ge andirecteur gã copyright nã copyright ral investi pouvoir plus ã copyright tendusagir tout circonstance nom exercerpouvoir limiter l’objet social sous rã copyright serve celuiloi attribuer expressã copyright mentir assemblã copyright être d’actionnaires conseilreprã copyright sente rapport tiersengagã copyright e acte directeur gã copyright nã copyright ralrelã¨vent l’objet social moins qu’elle prouvertiers savoir l’acte dã copyright passer ce objet qu’il pouvoir l’ignorercompte tenu circonstance ã copyright tant exclu seul publicationstatut constituer ce preuvedirecteur gã copyright nã copyright ral responsable l’organisationprocã copyright dur contrã´le interne l’ensemble informationrequises loi titre rapport contrã´le interneconseil d’administration pouvoir limiter pouvoir directeurgã copyright nã copyright ral ce limitation inopposable tiersdirecteur gã copyright nã copyright ral avoir facultã copyright substituer partiellementpouvoir faã§on temporaire permanenter autant mandatairequ’il aviser sans facultã copyright substituerrã copyright munã copyright ration directeur gã copyright nã copyright ral fi xã copyright e librement conseildirecteur gã copyright nã copyright ral rã copyright vocable tout moment conseilsi rã copyright vocation dã copyright cidã copyright e sans juste motif pouvoir donner lieudommagesintã copyright rãªts sauf lorsque directeur gã copyright nã copyright ral assumerfonction prã copyright sident conseil d’administrationlorsque directeur gã copyright nã copyright ral administrateur durã copyright efonction pouvoir excã copyright der celui mandatchoix conseil d’administration direction gã copyright nã copyright rale sociã copyright tã copyrightassumã copyright e sous responsabilitã copyright prã copyright sident conseild’administration autre personne physique nommã copyright econseil portant titre directeur gã copyright nã copyright ralchoix portã copyright connaissance actionnaire tiersconformã copyright mentir disposition rã copyright glementaires vigueurconseil d’administration facultã copyright dã copyright cider choixproposition directeur gã copyright nã copyright ral conseil d’administrationpouvoir nommer limite lã copyright gale plusieurs personnephysique chargã copyright être d’assister directeur gã copyright nã copyright ral titreaccord directeur gã copyright nã copyright ral conseil dã copyright terminer l’ã copyright tendredurã copyright e pouvoir confã copyright rã copyright s directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright sdernier disposer toutefois l’ã copyright gard tiers pouvoirdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuellorsque directeur gã copyright nã copyright ral cesser empãªchã copyright d’exercerfonction directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s conserver sauf dã copyright cisioncontraire conseil son fonction son attribution jusqu’ãrã copyright munã copyright ration directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s fixã copyright êtrelibrement conseil d’administration proposition directeurdirecteur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s rã copyright vocable tout momentproposition directeur gã copyright nã copyright ral conseil si rã copyright vocationdã copyright cidã copyright e sans juste motif pouvoir donner lieu dommagesintã copyright rãªtslorsqu’un directeur gã copyright nã copyright ral dã copyright lã copyright guã copyright administrateur durã copyright efonction pouvoir excã copyright der celui mandatfonction directeur gã copyright nã copyright raux dã copyright lã copyright guã copyright s prendre fi plustard l’issue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale statuant comptesl’exercice cours duquel atteindre l’ã¢ge anproposition prã copyright sident conseil d’administration pouvoir dã copyright signertout assemblã copyright être gã copyright nã copyright rales droit vote attachã copyright actioncomportant droit d’usufruit exercã copyright l’usufruitiersi conseil d’administration dã copyright cide moment convocationl’assemblã copyright e retransmission public l’intã copyright gralitã copyright l’assemblã copyright evisioconfã copyright rence tout moyen tã copyright lã copyright communicationtã copyright lã copyright transmission compris internet autorisã copyright e cas ã copyright chã copyright ant cedã copyright cision communiquã copyright e l’avis rã copyright union publiã copyright bulletintout actionnaire pouvoir ã copyright galement si conseil d’administrationdã copyright cide moment convocation l’assemblã copyright e participervote visioconfã copyright rence tout moyen tã copyright lã copyright communicationtã copyright lã copyright transmission compris internet condition prã copyright vuesrã copyright glementation applicable moment utilisation casd’utilisation d’un formulaire ã copyright lectronique signature l’actionnairepouvoir prendre forme d’une signature sã copyright curisã copyright e d’un procã copyright dã copyrightfiable d’identification garantissant lien l’acte auquels’attache pouvant notamment consister motpasser cas ã copyright chã copyright ant ce dã copyright cision communiquã copyright e l’avisrã copyright union publiã copyright bulletin annonce lã copyright gale obligatoirecenseur convoquã copyright s participer voix consultatifnommã copyright s six an pouvoir renouvelã copyright s sonfonction qu’il pouvoir tout moment mis fichoisis parmi actionnaire pouvoir recevoirrã copyright munã copyright ration dã copyright terminã copyright e conseil d’administrationmoins deux commissaire comptes titulaire moins deuxcommissaire comptes supplã copyright ants nommã copyright s l’assemblã copyright egã copyright nã copyright rale actionnaire six exercice son fonction expirantaprã¨s approbation comptes sixiã¨me exerciceassemblã copyright être gã copyright nã copyright rales composã copyright être tout actionnaireassemblã copyright être gã copyright nã copyright rales convoquã copyright être dã copyright libã¨rentcondition prã copyright vues code commerceelles rã copyright unir siã¨ge social tout autre lieu indiquã copyright l’aviselles prã copyright sidã copyright être prã copyright sident conseil d’administrationdã copyright falloir administrateur dã copyright signã copyright ce effet l’assemblã copyright etout actionnaire avoir droit cation identitã copyright participerassemblã copyright être gã copyright nã copyright rales assistant personnellement retournantbulletin voter correspondance dã copyright signant mandatairece participation subordonnã copyright e l’enregistrement comptabletitre comptes titre nominatif tenus sociã copyright tã copyrightcomptes titre porteur tenus l’intermã copyright diairehabilitã copyright dã copyright lais condition prã copyright vus rã copyright glementationvigueur cas titre porteur l’enregistrement comptabletitre constatã copyright attestation participation dã copyright livrã copyright edate ultime retour bulletin voter correspondancefi xã copyright e conseil d’administration communiquã copyright e l’avisrã copyright union publiã copyright bulletin annonce lã copyright gale obligatoirel’exercice commencer janvier fi dã copyright cembre〠fi chaque exercice conseil d’administration ã copyright tablit comptesannuel ainsi qu’un rapport ã copyright crit situation sociã copyright tã copyrightl’activitã copyrightproduits l’exercice dã copyright duction faite charge amortissementbã copyright nã copyright fice distribuable constituã copyright bã copyright nã copyright fice l’exercicediminuã copyright perte antã copyright rieures ainsi porter rã copyright serfapplication loi augmentã copyright report bã copyright nã copyright fibã copyright nã copyright fi distribuable l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale avoir facultã copyright prã copyright levertout affecter dotation tout rã copyright serffacultatif ordinaire extraordinaire reporter nouveaul’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale pouvoir ã copyright galement dã copyright cider distributionprã copyright levã copyright être rã copyright serf dont avoir dispositiontoutefois hors cas rã copyright duction capital aucun distributionpouvoir faite actionnaire lorsque capital propredocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldevenir suite infã copyright rieur montant capitalaugmentã copyright rã copyright serf loi statut permettrel’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale pouvoir conformã copyright mentir dispositionl’article code commercer proposer actionnaireoption paiement dividende acompte dividende toutpartie remise d’actions nouveau sociã copyright tã copyrighttout contestation pouvoir s’ã copyright lever cours l’existencelors liquidation entre actionnaireentre raison prã copyright sents statutjugã copyright être conformã copyright mentir loi soumises juridiction tribunalcas dissolution actionnaire dã copyright terminermode liquidation nommer liquidateur propositionconseil d’administration gã copyright nã copyright ralement assumer tout fonctiondã copyright volues l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale actionnaire d’une sociã copyright tã copyright anonymependant cours liquidation jusqu’ã clã´turedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport spã copyright cial commissaire comptes conventionengagement rã copyright glementã copyright srapport spã copyright cial commissaire comptesconvention engagement rã copyright glementã copyright squalitã copyright commissaire comptes sociã copyright tã copyrightprã copyright sentir rapport convention engagement rã copyright glementã copyright sappartenir communiquer base informationã copyright tã copyright donnã copyright être caractã copyright ristiques modalitã copyright s essentielconvention engagement dont ã copyright tã copyright avisã copyright sdã copyright couvrir l’occasion mission sans avoir prononcerutilitã copyright bienfondã copyright ni rechercher l’existence d’autresconvention engagement appartenir selon terme l’articlecode commerce d’apprã copyright cier l’intã copyright rãªt s’attachait conclusionconvention engagement vue approbationailleurs appartenir cas ã copyright chã copyright ant communiquerinformation prã copyright vues l’article code commerce relativel’exã copyright cution cours l’exercice ã copyright coulã copyright convention engagementdã copyright jã approuvã copyright s l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright ralemis å“uvre diligence estimã copyright nã copyright cessairesregard doctrine professionnel compagnie nationalcommissaire comptes relative ce mission diligence consistã copyrightvã copyright rifi concordance information ã copyright tã copyright donnã copyright êtredocument baser dont elles issuesconvention engagement soumis 〠l’approbation l’assemblã‰e gã‰nã‰raleconvention engagement autorisã copyright s cours l’exercice ã copyright coulã copyrightapplication l’article coder commerce ã copyright tã copyrightavisã copyright s convention suivant avoir fait l’objet l’autorisationprã copyright alableâ– protocole fi relation axer autorisã copyright conseild’administration juilletpã copyright bereau membre conseil d’administration d’axaconseil d’administration lors sã copyright ance juilletavoir autorisã copyright signature d’un protocole d’accord entre sociã copyright tã copyrightd’une part sociã copyright tã copyright axer d’autre partprotocole conclu date » entre sociã copyright tã copyrightagissant compter sociã copyright tã copyright s groupesociã copyright tã copyright axer agissant comptesociã copyright tã copyright s groupe axer entrã copyright vigueur dater signature s’estsubstituã copyright compter ce date prã copyright cã copyright dent protocole dã copyright cembreprotocole prã copyright voir obligation d’information rã copyright ciproques casmouvement participation dã copyright tenues chaque groupe l’autreterme protocole party ã copyright galement consenties optiond’achat rã copyright ciproques cas changement contrã´le inamicall’une d’elle cas prise contrã´le majoritaire inamical capitaltiers groupe axer facultã copyright racheter toutpartie participation capital encore dã copyright tenue groupeaxer date d’exercice l’option d’achat rã copyright ciproquementdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrapport spã copyright cial commissaire comptes conventionengagement rã copyright glementã copyright scas prise contrã´le majoritaire inamical capitale d’axa tiersgroupe bã copyright nã copyright fi d’une option d’achat identiqueparticipation dã copyright tenue groupe axerconclu durã copyright e trois an compter » protocolerenouvelable ensuite tacite reconduction pã copyright riodes successifd’un an chacun sauf dã copyright nonciation l’une party prã copyright avistrois mois avant ã copyright chã copyright anceprotocole avoir fait l’objet d’une publicitã copyright l’autoritã copyright marchã copyright sfinancier »convention engagement dã‰j〠approuvã‰s l’assemblã‰e gã‰nã‰raleconvention engagement approuvã copyright s cours d’exercices antã copyright rieur dontl’exã copyright cution s’est poursuivieapplication l’article coder commerce ã copyright tã copyrightinformã copyright s l’exã copyright cution convention suivant dã copyright jã approuvã copyright el’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale cours d’exercices antã copyright rieur s’est poursuiviecours l’exercice ã copyright coulã copyrightâ– protocole fi relation axer autorisã copyright conseild’administration novembreprotocole signã copyright » repris partie « conventionengagement autorisã copyright s cours l’exercice ã copyright coulã copyright » prã copyright cã copyright demment exposã copyrightfaire marsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelresponsable contrã”le comptesassociã copyright s avoir ã copyright tã copyright nommã copyright commissaire comptes lors l’assemblã copyright egã copyright nã copyright rale mai durã copyright e exercice expirerl’issue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinaire appelã copyright e statuercomptes l’exercice clos dã copyright cembreassociã copyright s reprã copyright sentã copyright pascal colinsociã copyright tã copyright villa ã copyright esous numã copyright roaudit avoir ã copyright tã copyright renouvelã copyright tant commissairecomptes lors l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mai durã copyright eexercice expirer l’issue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinaire appelã copyright estatuer comptes l’exercice clos dã copyright cembrepremier mandat avoir ã copyright tã copyright ã copyright l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maiaudit reprã copyright sentã copyright patricepierre ruereprã copyright sentã copyright guillaumerueavoir ã copyright tã copyright renouvelã copyright tant commissaire comptes lorsl’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale mai durã copyright e exercice expirerl’issue l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale ordinaire appelã copyright e statuercomptes l’exercice clos dã copyright cembre premier mandatavoir ã copyright tã copyright ã copyright l’assemblã copyright e gã copyright nã copyright rale maiassociã copyright s audit enregistrã copyright scomme commissaire comptes auprã¨s compagnie rã copyright gionalecommissaire comptes placã copyright s sous l’autoritã copyright « hautconseil commissariat comptes »document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelpersonne responsable document rã copyright fã copyright rencerapport fi annueldocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelresponsable document rã‰fã‰rencepersonne responsable document rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrã copyright fã copyright rence rapport fi annueldirecteur gã copyright nã copyright ralj’atteste aprã¨s avoir pris tout mesure raisonnable ce effetinformation contenues prã copyright sentir document rã copyright fã copyright renceconnaissance conforme rã copyright alitã copyright comporter d’omission naturealtã copyright rer portã copyright ej’atteste connaissance comptes ã copyright tablis conformã copyright mentirnorme comptable applicable donner image fi dã¨le patrimoinesituation fi nanciã¨re rã copyright sultat sociã copyright tã copyright l’ensembleentreprise comprises consolidation information relevantrapport gestion dont tabler correspondance indiquer contenupage prã copyright sentir tableau fi dã¨le l’ã copyright volution affairerã copyright sultats situation fi nanciã¨re sociã copyright tã copyright l’ensembleentreprise comprises consolidation ainsi qu’une descriptionprincipal risque incertitude auxquels elles confrontã copyright êtrej’ai obtenu contrã´leurs lã copyright gaux comptes associã copyright saudit lettre fi travauxlaquelleindiquer avoir procã copyright dã copyright vã copyright rifi cation information portantsituation fi nanciã¨re comptes donnã copyright être prã copyright sentir document ainsiqu’ã lecture d’ensemble documentcomptes annuel relatif l’exercice clos dã copyright cembre prã copyright sentã copyright sdocument faire l’objet d’un rapport contrã´leurs lã copyright gauxfi page contenir observationã‰tats fi consolidã copyright s relatif l’exercice clos dã copyright cembreprã copyright sentã copyright s document rã copyright fã copyright rence dã copyright posã copyright l’amf sous numã copyright rovisa faire l’objet d’un rapport contrã´leurs lã copyright gaux fipage document contenir observationfaire pari marsdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelfaciliter lecture document rã copyright fã copyright rence tableconcordance suivant renvoyer principal rubrique exigã copyright être l’annexerã¨glement europã copyright en nâ degré pris application directif dite «prospectus »rubrique l’annexe rã¨glement europã copyright en nâ degréhistoire ã copyright volution sociã copyright tã copyrightã‰lã copyright ments fondateur tout dã copyright claration l’ã copyright metteur concernant positionconcurrentielimmobilisation corporel important existant ã copyright equestion environnemental pouvant l’utilisationimmobilisation corporelexamen situation fi nanciã¨re rã copyright sultatdocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrubrique l’annexe rã¨glement europã copyright en nâ degrésource montant trã copyright soreriecondition d’emprunt structure fi nanciã¨rerecherche dã copyright veloppement brevet licenceprã copyright vision estimation bã copyright nã copyright fiinformation concernant tout restriction l’utilisation capitaluã copyrightsensiblement pouvant sensiblement opã copyright ration l’ã copyright metteurorganes d’administration direction surveillance directiongã copyright nã copyright raled’intã copyright rãªt niveau organes d’administration directionmontant rã copyright munã copyright ration versã copyright e avantage naturemontant total provisionnã copyright être constatã copyright être fi versementpensionfonctionnement organes d’administration directioncontrat service liant membre organes d’administrationinformation comitã copyright d’audit comitã copyright rã copyright munã copyright rationgouvernement d’entreprise vigueur pays d’origine l’ã copyright metteuraccord prã copyright voyant participation salariã copyright s capital l’ã copyright metteuractionnaire dã copyright tenant plus capital social droit voteexistence droit voter diffã copyright rentsaccord connu l’ã copyright metteur dont mise å“uvre pouvoir dateultã copyright rieure entraã ® nerinformation fi nanciã¨res concernant patrimoine situation fi nanciã¨redocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annuelrubrique l’annexe rã¨glement europã copyright en nâ degrévã copyright rifi cation information historique annueldate derniã¨res information fi nanciã¨resinformation fi nanciã¨res intermã copyright diaires autrechangement situation fi nanciã¨re commercialinformation provenant tiers dã copyright clarations d’experts dã copyright clarationsd’intã copyright rãªtsfaciliter lecture rapport financier annuel table thã copyright matiquesuivant permettre d’identifi principal information prã copyright vuesl’article code monã copyright taire fiâ– analyse rã copyright sultats situation fi nanciã¨re risque listerdã copyright lã copyright gations matiã¨re d’augmentationcapital sociã copyright tã copyright mã¨re l’ensemble consolidã copyright artcode commerceâ– information requises l’article code commerce relativeã copyright lã copyright ments susceptible d’avoirincidence cas d’offre publicâ– information relative rachat d’actions art codecommerceâ– rapport commissaire comptes comptes annuelâ– rapport commissaire comptes comptes consolidã copyright sapplication l’article rã¨glement prospectusã copyright lã copyright ments suivant inclus rã copyright fã copyright renceâ– comptes consolidã copyright s l’exercice clos dã copyright cembrerapport commissaire comptes comptes consolidã copyright sdã copyright cembre prã copyright sentã copyright s respectivement pagedocument rã copyright fã copyright rence nâ degré dã copyright posã copyright auprã¨sl’autoritã copyright marchã copyright s financier marsâ– comptes consolidã copyright s l’exercice clos dã copyright cembrerapport commissaire comptes comptes consolidã copyright sdã copyright cembre prã copyright sentã copyright s respectivement pagedocument rã copyright fã copyright rence nâ degré dã copyright posã copyright auprã¨sl’autoritã copyright marchã copyright s financier marschapitre document rã copyright fã copyright rences nâ degré nâ degrénon visã copyright s sans objet l’investisseur couvrirautre endroit prã copyright sentir document rã copyright fã copyright rencedocument rã copyright fã copyright rence rapport fi annueldocument avoir ã copyright tã copyright imprimã copyright imprimeur ã copyright imprim’vertpapier exempt chlorer ã copyright lã copyright mentaireã copyright baser pã¢tes provenant gã copyright rã copyright être durablementplan environnemental ã copyright conomique social㈠avoirboulevard italien pariavoir avoir